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2011 年 度 业 绩 报 告 中 国 移 动 有 限 公 司 2012 年 3 月 15 日 2
出 席 发 布 会 的 管 理 层 王 建 宙 先 生 执 行 董 事 兼 董 事 长 奚 国 华 先 生 执 行 董 事 兼 副 董 事 长 李 跃 先 生 执 行 董 事 兼 首 席 执 行 官 薛 涛 海 先 生 执 行 董 事 副 总 经 理 兼 财 务 总 监 3
议 程 1 2011 年 年 总 总 体 体 业 业 绩 绩 2 2011 年 年 运 运 营 营 表 表 现 现 3 2011 年 年 财 财 务 务 业 业 绩 绩 4
议 程 1 2011 年 年 总 总 体 体 业 业 绩 绩 5
主 要 业 绩 积 极 应 对 各 种 挑 战 经 营 业 绩 平 稳 较 好 增 长 营 运 收 入 增 长 8.8% 净 利 润 率 为 23.8% 客 户 基 础 持 续 扩 大 语 音 业 务 稳 定 增 长 客 户 总 数 近 6.5 亿 户 总 通 话 分 钟 数 增 长 12.3% 数 据 业 务 快 速 发 展 无 线 上 网 业 务 迅 猛 增 长 数 据 业 务 收 入 [1] 占 总 收 入 比 例 升 至 26.4% 无 线 上 网 业 务 收 入 增 长 45.0% 3G 运 营 进 展 良 好 TD-LTE 试 验 结 果 理 想 3G 客 户 市 场 份 额 超 过 40% TD-LTE 承 载 速 率 与 LTE FDD 相 当, 带 宽 成 本 明 显 低 于 3G 实 现 可 持 续 发 展 努 力 为 股 东 创 造 价 值 2011 年 全 年 股 息 为 每 股 3.327 港 元, 增 长 10.4%, 股 息 收 益 率 [2] 为 4.4% 计 划 2012 年 全 年 利 润 派 息 率 为 43% 注 : [1] 数 据 业 务 收 入 包 括 短 信 及 彩 信 业 务 收 入 无 线 上 网 业 务 收 入 和 应 用 及 信 息 服 务 收 入 [2] 股 息 收 益 率 根 据 2011 年 12 月 30 日 股 票 收 市 价 计 算 6
经 营 业 绩 平 稳 较 好 增 长 2010 年 2011 年 变 化 营 运 收 入 ( 人 民 币 亿 元 ) 4,852.31 5,279.99 8.8% EBITDA ( 人 民 币 亿 元 ) 2,393.82 2,510.25 4.9% EBITDA 率 49.3% 47.5% -1.8 个 百 分 点 净 利 润 ( 人 民 币 亿 元 ) 1,196.40 1,258.70 5.2% 净 利 润 率 24.7% 23.8% -0.9 09 个 百 分 点 每 股 基 本 盈 利 ( 人 民 币 元 ) 5.96 6.27 5.2% 7
应 对 环 境 变 化, 把 握 发 展 机 遇 移 动 普 及 率 不 断 提 高, 增 长 空 间 日 益 缩 小 市 场 竞 争 日 趋 激 烈 传 统 移 动 通 信 领 域 新 兴 移 动 互 联 网 领 域 ICT 产 业 融 合 带 来 业 务 替 代 和 跨 行 业 竞 争 数 据 流 量 爆 发 式 增 长 带 来 网 络 压 力 有 利 因 素 促 进 可 持 续 发 展 多 年 积 累 的 运 营 经 验 和 规 模 网 络 品 牌 服 务 人 才 等 优 势 信 息 技 术 应 用 以 及 智 能 终 端 普 及 带 来 新 的 价 值 增 长 TD-LTE 产 业 化 和 商 业 化 加 速 给 未 来 发 展 带 来 新 动 力 8
确 立 总 体 战 略, 增 强 核 心 能 力 建 立 移 动 互 联 网 产 业 的 主 导 地 位 构 筑 智 能 管 道 满 足 更 快 捷 更 方 便 更 高 效 的 客 户 体 验 需 求 搭 建 开 放 平 台 提 供 创 新 应 用 服 务 的 生 成 环 境 打 造 特 色 业 务 打 造 特 色 明 显 竞 争 力 强 有 比 较 优 势 的 业 务 展 现 融 合 界 面 推 动 终 端 与 业 务 的 深 度 融 合, 形 成 最 佳 体 验 四 网 协 同 保 持 移 动 通 信 领 域 的 市 场 领 先 GSM 主 要 承 载 语 音 业 务 和 小 流 量 高 价 值 的 手 机 数 据 业 务 TD-SCDMA 主 要 承 载 手 机 数 据 业 务 WLAN 主 要 承 载 PC/ 手 机 的 互 联 网 数 据 业 务 TD-LTE 未 来 主 要 承 载 高 带 宽 高 质 量 的 无 线 宽 带 业 务 强 化 全 业 务 发 展 的 竞 争 能 力 立 足 高 起 点 高 起 点 建 设 基 础 网 络 设 施, 增 强 基 础 资 源 储 备 突 出 差 异 化 延 伸 移 动 优 势, 实 施 移 动 固 定 无 线 有 线 的 有 机 结 合 坚 持 效 益 优 先 提 供 高 带 宽 高 价 值 的 接 入, 规 模 发 展 标 准 化 产 品 针 对 性 发 展 业 务 做 强 做 优 个 人 客 户, 重 点 发 展 集 团 客 户, 选 择 拓 展 家 庭 客 户 9
合 理 安 排 投 资 资 本 开 支 资 本 开 支 结 构 1,243 1,285 ( 人 民 币 亿 元 ) 1,319 4% 9% 6% 6% 18% 3% 16% 8% 6% 26% 25.6% 24.3% 57% 41% 2010 年 2011 年 2012 年 计 划 资 本 开 支 / 营 运 收 入 2011 年 2012 年 计 划 移 动 通 信 网 传 输 网 业 务 网 支 撑 网 局 房 土 建 其 他 优 化 投 资 结 构, 注 重 投 资 效 益, 增 强 核 心 能 力 坚 持 四 网 协 同 发 展, 巩 固 传 统 语 音 优 势, 满 足 流 量 增 长 需 求 支 撑 移 动 互 联 网 物 联 网 云 计 算 等 技 术 创 新 和 业 务 发 展 积 极 储 备 基 础 设 施 资 源, 努 力 提 升 重 要 客 户 服 务 质 量 10
加 速 TD-LTE 规 模 部 署 第 一 阶 段 : 6 城 市 规 模 试 验, 建 成 900 个 以 上 基 站 通 过 新 建 和 平 滑 升 级, 使 基 站 规 模 超 过 20 万 个, 扩 大 试 商 用 规 模 2011 2012 2013 第 二 阶 段 :9 城 市 规 模 试 验 建 设 2 万 个 以 上 基 站, 浙 江 广 东 大 城 市 拟 采 用 平 滑 升 级, 杭 州 深 圳 开 展 业 务 试 商 用 规 模 试 验 稳 步 推 进 全 球 规 模 商 用 快 速 形 成 试 验 结 果 理 想, 承 载 速 率 与 LTE FDD 相 TD-LTE Advanced 正 式 入 选 为 4G 国 际 标 准 当, 带 宽 成 本 明 显 低 于 3G 全 球 TD-LTE 发 展 倡 议 已 有 40 家 国 际 运 营 商 加 入 成 功 实 现 TD-SCDMA 网 络 的 平 滑 升 级 全 球 已 有 5 家 运 营 商 正 式 推 出 商 用 网 络, 多 模 终 端 芯 片 推 出, 多 模 智 能 手 机 将 在 年 10 余 家 明 确 了 商 用 计 划 內 面 世, 支 持 TD-LTE LTE FDD 3G 预 计 到 2014 年, 全 球 基 站 达 到 50 万 个, 2G 多 种 制 式 终 端 超 过 100 款, 覆 盖 人 口 超 过 20 亿 人 11
展 望 未 来 深 化 实 施 可 持 续 发 展 战 略 积 极 推 动 移 动 互 联 网 发 展 充 分 发 挥 四 网 协 同 效 应 努 力 强 化 全 业 务 竞 争 能 力 注 重 质 量 服 务 创 新, 全 面 增 强 核 心 能 力 提 升 营 销 效 率, 经 营 数 据 流 量, 拓 展 信 息 服 务, 促 进 价 值 增 长 努 力 为 投 资 者 创 造 价 值 注 重 机 制 变 革 流 程 优 化 组 织 保 障, 不 断 激 发 内 在 活 力 12
议 程 2 2011 年 运 营 表 现 13
提 升 质 量, 改 进 服 务, 加 强 创 新 质 量 是 通 信 企 业 生 命 线 客 户 为 根, 服 务 为 本 创 新 推 动 企 业 持 续 发 展 基 础 网 络 质 量 GSM 掉 话 率 降 至 0.32%, 全 程 呼 叫 成 功 率 升 至 99.26% 3G 掉 话 率 降 至 0.35%, 全 程 呼 叫 成 功 率 升 至 98.99% 数 据 业 务 质 量 重 点 产 品 订 购 退 订 等 关 键 指 标 成 功 率 升 至 99% 自 有 业 务 产 品 质 量 显 著 提 升, 移 动 梦 网 业 务 质 量 有 效 改 善 业 务 支 撑 质 量 计 费 数 据 业 务 订 购 的 业 务 支 撑 水 平 达 到 优 秀 基 础 服 务 客 户 满 意 度 行 业 领 先 客 户 投 诉 行 业 最 低 10086 接 通 率 为 89.4%, 一 次 解 决 率 为 87.5% 消 费 者 权 益 保 护 0000 查 询 退 订 主 动 提 醒 梦 网 收 费 争 议 先 退 费 后 查 证 等 垃 圾 短 信 被 举 报 量 下 降 38% 电 子 渠 道 业 务 办 理 量 占 比 达 76% 网 络 创 新 推 动 四 网 协 同 推 进 IP 化 加 强 基 础 网 络 资 源 布 局 业 务 创 新 移 动 应 用 商 场 成 为 全 球 最 大 的 中 文 应 用 软 件 商 场 物 联 网 无 线 城 市 应 用 持 续 扩 大 管 理 创 新 专 业 化 运 营 国 际 终 端 业 务 建 设 集 中 化 基 地 数 据 中 心 呼 叫 中 心 仓 储 物 流 中 心 14
客 户 基 础 持 续 扩 大 净 增 客 户 数 客 户 总 数 6,173 6.2% 6,555 ( 万 户 ) 58,402 11.2% 64,957 ( 万 户 ) 3,051 1,519 2010 年 2011 年 3G 2,070 5,121 2010 年 2011 年 3G 净 增 客 户 市 场 份 额 达 到 49%, 继 续 保 持 市 场 领 先 服 务 质 量 不 断 提 升, 中 高 端 客 户 规 模 稳 定 增 长 集 团 客 户 扩 大 至 324 万 家, 其 个 人 客 户 占 客 户 总 数 36% 15
数 据 业 务 保 持 快 速 发 展 数 据 业 务 收 入 无 线 上 网 业 务 收 入 ( 人 民 币 亿 元 ) 6.3% 26.4% 306.44 24.9% 1.91 304.53 15.4% 1,393.30 45.0% 286.9% 43.5% 8.4% 444.28 7.39 436.89 ( 人 民 币 亿 元 ) 1,207.68 2010 年 2011 年 484.40 移 动 数 据 流 量 收 入 WLAN 业 务 收 入 432.35 无 线 上 网 业 务 收 入 / 总 收 入 306.44 444.28 无 线 上 网 业 务 流 量 468.89 464.62 2010 年 2011 年 短 信 及 彩 信 业 务 无 线 上 网 业 务 应 用 及 信 息 服 务 数 据 业 务 收 入 / 总 收 入 1,433 402 1,031 152.1% 397.9% 9% 56.1% 3,614 2004 2,004 1,610 2010 年 2011 年 ( 亿 MB) 移 动 数 据 流 量 WLAN 流 量 17
3G 建 设 运 营 进 展 良 好 客 户 快 速 发 展 网 络 覆 盖 优 化 终 端 产 业 成 熟 3G 客 户 突 破 5,100 万 户, 市 场 份 额 超 40% 客 户 结 构 优 化, 手 机 客 户 占 比 提 升 实 现 县 级 以 上 城 市 网 络 覆 盖, 基 站 数 量 近 22 万, 网 络 质 量 良 好 针 对 目 标 客 户 群 深 度 实 施 网 络 覆 盖 和 优 化 终 端 产 业 链 不 断 成 熟, 有 销 量 的 TD 智 能 手 机 60 款, 千 元 智 能 机 32 款 TD 手 机 户 均 补 贴 同 比 下 降 近 30% 18
开 创 移 动 互 联 网 新 生 活 智 能 管 道 + 开 放 平 台 构 筑 好 用 易 用 高 效 智 能 的 管 道 特 色 业 务 + 融 合 界 面 特 色 业 务 快 速 增 长 移 动 应 用 商 场 : 坚 持 开 放 合 作, 竞 争 发 展 面 向 消 费 者 的 销 售 平 台 面 向 开 发 者 的 服 务 平 台 面 向 产 业 链 的 支 撑 平 台 累 计 注 册 客 户 1.58 亿 户, 累 计 应 用 下 载 量 6.3 亿 次 形 成 五 大 开 放 平 台 能 力 无 线 音 乐 收 入 ( 人 民 币 亿 元 ) 204.68 7.8% 220.69 2010 年 2011 年 手 机 阅 读 收 入 ( 人 民 币 亿 元 ) 153.8% 6.27 2.47 手 机 邮 箱 收 入 ( 人 民 币 亿 元 ) 59.6% 15.39 9.64 2010 年 2011 年 手 机 视 频 收 入 ( 人 民 币 亿 元 ) 136.0% 5.71 2.42 MM 云 服 务 物 联 网 能 力 电 子 商 务 能 力 位 置 能 力 飞 信 + 2010 年 2011 年 2010 年 2011 年 推 动 终 端 业 务 融 合 促 进 智 能 终 端 普 及, 业 务 客 户 端 适 配 主 流 操 作 系 统 发 挥 自 身 移 动 互 联 网 优 势 客 户 规 模 和 信 息 资 源 网 络 规 模 和 渠 道 体 系 平 台 能 力 和 业 务 应 用 产 业 聚 合 和 行 业 融 入 19
四 网 协 同 保 持 领 先 GSM TD-SCDMA 主 要 承 载 语 音 业 务, 适 度 承 载 手 机 数 据 业 务 主 要 承 载 手 机 数 据 业 务, 将 向 TD-LTE 平 滑 演 进 基 站 数 量 70 万 个, 网 络 利 用 率 基 站 近 22 万 个, 数 据 流 量 增 在 70~75% 之 间, 语 音 质 量 长 58.4%, 网 络 利 用 率 不 断 保 持 领 先 优 势 打 造 覆 盖 广 提 升 覆 盖 深 质 量 高 速 率 高 的 世 界 WLAN 一 流 无 线 网 TD-LTE 无 线 宽 带 网 络 重 要 组 成 部 分, 承 载 PC/ 手 机 的 互 联 网 数 据 业 务 已 建 成 AP 近 220 万, 认 证 成 功 率 达 到 99.3% 未 来 高 带 宽 高 质 量 无 线 宽 带 业 务 承 载 网 络, 坚 持 TDD/FDD 融 合 发 展 顺 利 完 成 一 阶 段 6 城 市 规 模 试 验, 启 动 二 阶 段 9 城 市 规 模 试 验 20
强 化 全 业 务 能 力, 努 力 提 升 重 要 客 户 服 务 质 量 城 域 网 建 设 提 高 全 业 务 接 入 能 力 坚 持 效 益 优 先 加 强 大 中 城 市 核 心 区 域 覆 盖 IP 化 的 核 心 网 (2G / 3G / WLAN / TD-LTE) 提 供 高 带 宽 高 价 值 的 接 入 宽 带 接 入 商 业 楼 宇 无 线 接 入 住 宅 小 区 规 模 发 展 标 准 化 产 品 提 升 集 团 客 户 有 线 接 入 能 力 IDC 机 房 高 起 点 发 展 家 庭 宽 带 注 重 针 对 性 做 强 做 优 个 人 客 户 公 共 互 联 网 和 IDC 发 展 公 共 互 联 网 和 IDC 集 团 家 庭 个 人 重 点 发 展 集 团 客 户 选 择 拓 展 家 庭 客 户 标 准 化 规 模 化 低 成 本 21
无 线 城 市 取 得 积 极 进 展 移 动 互 联 网 物 联 网 无 线 城 市 : 拓 展 个 人 客 户 生 活 服 务 份 额 社 会 各 行 各 业 信 息 服 务 份 额 的 机 遇 和 平 台 连 接 各 行 各 业 的 桥 梁 和 纽 带 推 动 移 动 互 联 网 物 联 网 和 云 计 算 技 术 应 用 的 着 力 点 进 展 顺 利 与 31 省 (217 个 城 市 ) 签 署 合 作 协 议 全 国 布 局 基 本 完 成 覆 盖 十 大 类 五 十 项 重 点 应 用 22
专 业 化 运 营 迈 出 实 质 步 伐 国 际 公 司 快 速 形 成 全 球 网 络 能 力 启 动 香 港 国 际 海 缆 登 陆 站 和 环 球 网 络 中 心 建 设 传 输 带 宽 每 兆 价 格 下 降 90% 以 上 发 挥 规 模 优 势, 拓 展 国 际 业 务 国 际 语 音 业 务 量 增 长 超 过 50% 积 极 拓 展 国 际 专 线 业 务 降 低 国 际 漫 游 资 费, 提 升 客 户 感 受 增 强 谈 判 能 力, 降 低 结 算 价 格, 降 低 客 户 资 费, 激 发 话 务 量 大 幅 降 低 38 个 重 点 方 向 的 国 际 漫 游 资 费, 出 访 漫 游 业 务 量 增 长 35% 以 上 终 端 公 司 加 强 终 端 集 中 采 购 和 渠 道 建 设 单 台 终 端 平 均 采 购 价 下 降 近 20% 通 过 扁 平 化 渠 道, 逐 步 降 低 流 通 成 本, 提 升 补 贴 效 益 加 大 终 端 规 模 销 售 加 快 明 星 机 型 推 出 注 重 3G 智 能 终 端 销 售 提 升 终 端 和 定 制 业 务 质 量 完 善 质 量 竞 争 和 控 制 机 制 加 强 终 端 定 制 测 试, 提 升 端 到 端 业 务 质 量 23
推 进 绿 色 行 动 计 划 推 广 成 熟 技 规 模 推 广 载 频 智 能 节 电 分 布 式 基 站 自 然 冷 源 等 节 能 技 术 建 设 新 能 源 基 站 8,970 套 术 绿 色 包 装 应 用 比 例 达 到 69% 全 年 节 电 16 亿 度, 节 约 木 材 11.2 万 立 方 米, 节 约 钢 材 9.4 万 吨 创 新 节 能 应 用 推 动 小 型 化 SIM 卡 的 标 准 化, 累 计 减 少 白 色 污 染 6,000 吨 开 展 无 纸 化 业 务 办 理 电 子 账 单 等 绿 色 服 务 发 展 智 能 交 通 与 物 流, 实 现 精 确 调 度, 减 少 排 放 公 司 单 位 业 务 量 耗 电 同 比 下 降 11% 24
实 现 可 持 续 发 展 继 续 提 升 质 量, 确 保 全 面 领 先 不 断 改 进 服 务, 提 高 客 户 满 意 度 持 续 加 强 创 新, 提 升 发 展 水 平 加 强 市 场 拓 展, 保 持 规 模 优 势 实 现 可 持 续 发 展 从 严 精 细 管 理, 低 成 本 高 效 运 营 25
议 程 3 2011 年 年 财 财 务 务 业 业 绩 绩 26
收 入 持 续 良 好 增 长 客 户 总 数 58,402 11.2% 64,957 ( 万 户 ) 营 运 收 入 2010 年 2011 年 ( 人 民 币 亿 元 ) 总 通 话 分 钟 数 4,852.31 8.8% 527999 5,279.99 12.3% 34,616 38,872 ( 亿 分 钟 ) 2010 年 2011 年 无 线 上 网 业 务 流 量 2010 年 2011 年 152.1% 3,614 ( 亿 MB) 1,433 2010 年 2011 年 27
盈 利 能 力 保 持 同 业 领 先 水 平 净 利 润 ( 人 民 币 亿 元 ) 1,196.40 1,258.70 5.2% 每 股 基 本 盈 利 ( 人 民 币 元 ) 24.7% 23.8% 5.96 5.2% 6.27 2010 年 2011 年 净 利 润 率 EBITDA ( 人 民 币 亿 元 ) 2,393.82 4.9% 2,510.25 49.3% 47.5% 2010 年 2011 年 2010 年 2011 年 注 :2011 年 净 利 润 包 含 本 集 团 对 浦 发 银 行 的 应 占 联 营 公 司 利 润 人 民 币 43.06 亿 元 本 集 团 根 据 浦 发 银 行 公 开 披 露 的 未 经 审 核 的 全 年 业 绩 快 报, 按 照 本 集 团 持 股 比 例 将 应 占 浦 发 银 行 EBITDA 率 2011 年 全 年 的 综 合 收 益 入 账 28
现 金 流 持 续 强 劲 稳 健 高 效 的 资 金 管 理 经 营 业 务 现 金 流 入 净 额 强 劲 的 现 金 产 生 能 力 安 全 的 资 金 管 理 统 一 的 集 团 资 金 调 配 严 格 高 效 的 资 本 开 支 管 理 高 度 集 中 的 融 资 管 理 审 慎 的 对 外 投 资 策 略 ( 人 民 币 亿 元 ) 2,313.79 2,267.56267 2010 年 2011 年 自 由 现 金 流 ( 人 民 币 亿 元 ) 1,070.32 982.08 2010 年 2011 年 支 撑 持 续 良 好 的 业 务 增 长 为 公 司 持 续 健 康 发 展 奠 定 良 好 基 础 为 投 资 者 创 造 价 值 29
营 运 收 入 结 构 2011 年 2010 年 2009 年 短 信 及 彩 信 业 务 收 入 8.8% 9.7% 10.6% 2011 年 无 线 上 网 业 务 收 入 8.4% 6.3% 4.5% 应 用 及 信 息 服 务 收 入 9.2% 8.9% 8.4% 数 据 业 务 收 入 合 计 26.4% 24.9% 23.5% 26.4% 69.0% 46% 4.6% 注 : 以 上 各 比 例 数 据 为 占 营 运 收 入 之 百 分 比 语 音 业 务 收 入 其 他 营 运 收 入 数 据 业 务 收 入 31
营 运 支 出 结 构 营 运 支 出 67.5% 68.9% 71.3% 电 路 租 费 0.7% 0.8% 网 间 互 联 支 出 4.8% 4.5% 折 旧 17.7% 7% 17.8% 10% 1.0% 4.5% 18.4% 人 工 成 本 4.8% 5.0% 5.4% 销 售 费 用 18.7% 18.3% 17.7% 其 他 营 运 支 出 21.8% 22.1% 23.7% 2009 年 2010 年 2011 年 注 : 以 上 各 比 例 数 据 为 占 营 运 收 入 之 百 分 比 32
资 本 结 构 保 持 稳 健 2011 年 2010 年 ( 人 民 币 亿 元 ) ( 人 民 币 亿 元 ) 短 期 债 务 16.84 55.51 长 期 债 务 286.17 286.15 总 债 务 303.01 341.66 股 东 应 占 权 益 6,490.64 64 5,761.57 57 总 资 本 6,793.65 6,103.23 总 资 本 债 务 比 例 4.5% 5.6% 现 金 现 金 等 价 物 及 银 行 存 款 3,331.00 2,925.08 净 现 金 * 3,027.99 2,583.42 利 息 保 障 倍 数 281x 171x 注 : 净 现 金 为 现 金 现 金 等 价 物 及 银 行 存 款 减 总 债 务 债 信 评 级 穆 迪 投 资 标 准 普 尔 Aa3 / 前 景 正 面 AA- / 前 景 稳 定 33
谢 谢 34
摘 自 截 至 2011 年 12 月 31 日 止 年 度 经 审 核 综 合 收 益 表 附 页 一 2011 年 2010 年 ( 人 民 币 亿 元 ) ( 人 民 币 亿 元 ) 2011 年 2010 年 ( 人 民 币 亿 元 ) ( 人 民 币 亿 元 ) 营 运 收 入 语 音 业 务 3,641.89 3,439.85 数 据 业 务 1,393.30 1,207.68 其 他 244.80 204.78 5,279.99 4,852.31 营 运 支 出 电 路 租 费 51.88 38.97 网 间 互 联 支 出 235.33 218.86 折 旧 971.13 862.30 营 运 利 润 ( 续 ) 1,512.99 1,507.54 其 他 收 入 净 额 25.59 23.36 营 业 外 收 入 净 额 5.71 6.85 利 息 收 入 84.13 56.58 融 资 成 本 (5.65) (9.02) 应 占 联 营 公 司 利 润 43.06 5.58 应 占 合 营 公 司 亏 损 (0.01) 01) (0.18) 税 项 (406.03) (390.47) 本 年 度 利 润 1,259.79 1,200.24 人 工 成 本 286.72 245.24 销 售 费 用 968.30 905.90 以 下 各 方 应 占 : 其 他 营 运 支 出 1,253.64 1,073.50 3,767.00 3,344.77 本 公 司 股 东 1,258.70 1,196.40 非 控 制 性 权 益 1.09 3.84 营 运 利 润 1,512.99 1,507.54 54 本 年 度 利 润 1,259.79 120024 1,200.24 35