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中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 i

目 录 简 介 重 要 提 示 封 二 封 二 释 义 扉 页 1 公 司 基 本 情 况 简 介 3 2 财 务 摘 要 6 3 董 事 长 报 告 8 4 行 长 报 告 10 5 管 理 层 讨 论 与 分 析 14 5.1 财 务 回 顾 14 5.1.1 利 润 表 分 析 15 5.1.2 资 产 负 债 表 分 析 23 5.1.3 贷 款 质 量 分 析 30 5.1.4 资 产 负 债 表 表 外 项 目 分 析 32 5.1.5 现 金 流 量 表 分 析 32 5.1.6 主 要 会 计 估 计 及 判 断 33 5.1.7 中 国 会 计 准 则 与 国 际 财 务 报 告 准 则 编 制 的 财 务 报 表 差 异 33 5.1.8 根 据 中 国 监 管 要 求 披 露 的 相 关 信 息 33 5.2 业 务 回 顾 37 5.2.1 公 司 银 行 业 务 37 5.2.2 个 人 银 行 业 务 38 5.2.3 资 金 业 务 40 5.2.4 海 外 业 务 及 附 属 公 司 42 5.2.5 地 区 分 部 分 析 43 5.2.6 分 销 渠 道 45 5.2.7 信 息 技 术 46 5.2.8 员 工 及 人 力 资 源 管 理 47 5.3 风 险 管 理 49 5.3.1 风 险 管 理 架 构 49 5.3.2 信 用 风 险 管 理 50 5.3.3 流 动 性 风 险 管 理 51 5.3.4 市 场 风 险 管 理 52 5.3.5 操 作 风 险 管 理 55 5.3.6 内 部 审 计 55 5.4 展 望 56 6 企 业 社 会 责 任 58 7 股 本 变 动 及 股 东 情 况 59 7.1 股 份 变 动 情 况 表 59 7.2 证 券 发 行 与 上 市 情 况 61 7.3 股 东 数 量 和 持 股 情 况 61 ii

7.4 本 行 主 要 股 东 62 7.5 有 限 售 条 件 股 份 可 上 市 交 易 时 间 63 7.6 有 限 售 条 件 股 东 持 股 数 量 及 限 售 条 件 63 8 公 司 治 理 报 告 64 8.1 股 东 大 会 64 8.2 董 事 会 64 8.3 董 事 会 专 门 委 员 会 68 8.4 监 事 会 73 8.5 监 事 会 专 门 委 员 会 74 8.6 会 计 师 事 务 所 酬 金 76 8.7 其 他 资 料 76 9 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 简 介 78 9.1 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 基 本 情 况 78 9.2 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 80 9.3 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 简 历 80 10 股 东 大 会 情 况 简 介 87 10.1 股 东 大 会 职 责 87 10.2 股 东 大 会 会 议 情 况 87 11 董 事 会 报 告 书 88 12 监 事 会 报 告 书 94 13 重 要 事 项 97 14 外 部 审 计 师 报 告 102 15 财 务 报 告 103 16 组 织 架 构 图 104 17 分 支 机 构 及 子 公 司 105 18 备 查 文 件 目 录 110 附 录 1 外 部 审 计 师 报 告 及 财 务 报 告 2 内 部 控 制 自 我 评 估 报 告 3 2008 年 社 会 责 任 报 告 4 董 事 会 审 计 委 员 会 年 报 工 作 规 程 iii

简 介 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 总 部 设 在 北 京, 拥 有 54 年 的 经 营 历 史, 按 资 产 规 模 为 中 国 第 2 大 商 业 银 行 本 行 于 2005 年 10 月 在 香 港 联 合 交 易 所 挂 牌 上 市 ( 股 票 代 码 939), 于 2007 年 9 月 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市 ( 股 票 代 码 601939) 2008 年 末, 本 行 市 值 为 1,282.66 亿 美 元, 居 全 球 上 市 银 行 第 2 位 本 行 在 中 国 内 地 设 有 分 支 机 构 13,374 家, 在 香 港 新 加 坡 法 兰 克 福 约 翰 内 斯 堡 东 京 及 首 尔 设 有 分 行, 在 纽 约 伦 敦 悉 尼 设 有 代 表 处 ; 在 中 国 内 地 还 设 有 自 动 柜 员 机 31,896 台, 自 助 银 行 3,595 家 本 行 298,581 名 员 工 秉 承 以 客 户 为 中 心 的 理 念, 竭 诚 向 广 大 客 户 提 供 优 质 金 融 服 务 重 要 提 示 本 行 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 本 行 第 二 届 董 事 会 第 二 十 次 会 议 于 2009 年 3 月 27 日 审 议 通 过 了 本 年 度 报 告 本 行 15 名 董 事 亲 自 出 席 会 议, 黄 启 民 董 事 委 托 谢 孝 衍 董 事 代 为 出 席 本 行 2008 年 度 按 照 中 国 会 计 准 则 编 制 的 财 务 报 告 经 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 审 计, 按 照 国 际 财 务 报 告 准 则 编 制 的 财 务 报 告 经 毕 马 威 会 计 师 事 务 所 审 计, 并 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 董 事 会 2009 年 3 月 27 日 本 行 法 定 代 表 人 郭 树 清 首 席 财 务 官 庞 秀 生 财 务 会 计 部 总 经 理 应 承 康 保 证 本 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 完 整 1

释 义 在 本 年 报 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 涵 义 宝 钢 集 团 本 行 本 集 团 财 政 部 长 江 电 力 淡 马 锡 富 登 金 融 港 交 所 公 司 法 国 家 电 网 汇 金 公 司 建 行 亚 洲 建 信 金 融 租 赁 建 信 基 金 公 司 建 银 国 际 美 国 银 行 人 行 银 监 会 元 证 监 会 中 德 住 房 储 蓄 银 行 中 国 建 投 中 国 会 计 准 则 中 金 公 司 宝 钢 集 团 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 及 所 属 子 公 司 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 中 国 长 江 电 力 股 份 有 限 公 司 淡 马 锡 控 股 私 人 有 限 公 司 富 登 金 融 控 股 私 人 有 限 公 司 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 国 家 电 网 公 司 中 央 汇 金 投 资 有 限 责 任 公 司 中 国 建 设 银 行 ( 亚 洲 ) 股 份 有 限 公 司 建 信 金 融 租 赁 股 份 有 限 公 司 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 建 银 国 际 ( 控 股 ) 有 限 公 司 美 国 银 行 公 司 中 国 人 民 银 行 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 人 民 币 元 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 中 德 住 房 储 蓄 银 行 有 限 公 司 中 国 建 银 投 资 有 限 责 任 公 司 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 于 2006 年 2 月 15 日 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 其 他 相 关 规 定 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 2

1 公 司 基 本 情 况 简 介 法 定 中 文 名 称 及 简 称 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 中 国 建 设 银 行 ) 法 定 英 文 名 称 及 简 称 法 定 代 表 人 授 权 代 表 董 事 会 秘 书 公 司 秘 书 合 资 格 会 计 师 注 册 地 址 及 邮 政 编 码 国 际 互 联 网 网 址 电 子 信 箱 香 港 主 要 营 业 地 址 信 息 披 露 报 纸 登 载 按 照 中 国 会 计 准 则 编 制 的 年 度 报 告 的 上 证 所 网 址 登 载 按 照 国 际 财 务 报 告 准 则 编 制 的 年 度 报 告 的 港 交 所 网 址 年 度 报 告 备 置 地 点 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 和 股 票 代 码 China Construction Bank Corporation( 简 称 CCB ) 郭 树 清 张 建 国 陈 美 嫦 陈 彩 虹 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 25 号 电 话 :86-10-66215533 传 真 :86-10-66218888 电 子 信 箱 :ir@ccb.com 陈 美 嫦 袁 耀 良 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 25 号 100032 www.ccb.com ir@ccb.com 香 港 金 钟 道 89 号 力 宝 中 心 一 座 44-45 楼 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 www.sse.com.cn www.hkex.com.hk 本 行 董 事 会 办 公 室 A 股 : 上 海 证 券 交 易 所 股 票 简 称 : 建 设 银 行 股 票 代 码 :601939 H 股 : 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 股 票 简 称 : 建 设 银 行 股 票 代 码 :939 3

首 次 注 册 登 记 日 期 地 点 2004 年 9 月 17 日 中 华 人 民 共 和 国 国 家 工 商 行 政 管 理 总 局 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 1000001003912 组 织 机 构 代 码 10000444-7 金 融 许 可 证 机 构 编 码 B0004H111000001 税 务 登 记 号 码 京 税 证 字 110102100004447 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 地 址 : 北 京 市 东 城 区 东 方 广 场 东 二 座 办 公 楼 8 层 会 计 师 事 务 所 毕 马 威 会 计 师 事 务 所 地 址 : 香 港 中 环 遮 打 道 10 号 太 子 大 厦 8 楼 北 京 市 通 商 律 师 事 务 所 中 国 法 律 顾 问 地 址 : 北 京 市 建 国 门 外 大 街 甲 12 号 新 华 保 险 大 厦 6 层 香 港 法 律 顾 问 A 股 股 份 登 记 处 H 股 股 份 登 记 处 富 而 德 律 师 事 务 所 地 址 : 香 港 中 环 交 易 广 场 第 2 座 11 楼 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 东 路 166 号 中 国 保 险 大 厦 36 楼 香 港 中 央 证 券 登 记 有 限 公 司 地 址 : 香 港 湾 仔 皇 后 大 道 东 183 号 合 和 中 心 17 楼 1712-1716 室 4

排 名 和 奖 项 世 界 银 行 1000 强 第 13 位 财 富 全 球 企 业 500 强 第 171 位 金 融 时 报 英 国 金 融 时 报 全 球 500 强 第 20 位 福 布 斯 亚 太 版 亚 太 地 区 最 佳 上 市 公 司 50 强 亚 洲 银 行 300 强 第 3 位 中 国 最 赚 钱 的 银 行 之 一 亚 洲 银 行 竞 争 力 排 名 第 3 位 中 国 商 业 银 行 竞 争 力 ( 财 务 指 标 ) 第 一 名 ; 商 业 银 行 核 心 竞 争 力 第 三 名 ; 最 佳 商 业 银 行 最 佳 中 资 银 行 公 司 管 治 卓 越 奖 最 佳 企 业 管 治 资 料 披 露 大 奖 特 别 嘉 许 美 国 专 业 媒 体 联 盟 2007 年 度 报 告 评 比 白 金 奖 2008 年 度 中 华 慈 善 奖 最 具 爱 心 内 资 企 业 2008 年 度 中 国 公 益 50 强 亚 洲 企 业 社 会 责 任 排 名 第 12 位 最 具 社 会 责 任 企 业 奖 5

2 财 务 摘 要 本 年 度 报 告 所 载 财 务 资 料 按 照 中 国 会 计 准 则 编 制, 除 特 别 注 明 外, 为 本 集 团 数 据, 以 人 民 币 列 示 ( 除 特 别 注 明 外, 以 人 民 币 百 万 元 列 示 ) 2008 年 2007 年 变 化 (%) 2006 年 2005 年 2004 年 全 年 营 业 收 入 267,507 219,459 21.89 150,212 127,268 112,579 营 业 利 润 118,607 100,535 17.98 64,804 54,523 51,472 利 润 总 额 119,741 100,816 18.77 65,717 55,364 51,199 净 利 润 92,642 69,142 33.99 46,319 47,096 49,040 归 属 于 本 行 股 东 的 净 利 润 92,599 69,053 34.10 46,322 47,103 49,042 归 属 于 本 行 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 95,825 68,815 39.25 47,076 46,662 49,267 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 180,646 294,314 (38.62) 412,759 303,444 118,167 于 12 月 31 日 客 户 贷 款 和 垫 款 净 额 3,683,575 3,183,229 15.72 2,795,883 2,395,313 2,173,562 资 产 总 额 7,555,452 6,598,177 14.51 5,448,511 4,585,742 3,909,920 客 户 存 款 6,375,915 5,329,507 19.63 4,721,256 4,006,046 3,491,121 负 债 总 额 7,087,890 6,175,896 14.77 5,118,307 4,298,065 3,714,369 股 东 权 益 467,562 422,281 10.72 330,204 287,677 195,551 归 属 于 本 行 股 东 权 益 465,966 420,977 10.69 330,109 287,579 195,516 已 发 行 及 缴 足 股 本 233,689 233,689-224,689 224,689 194,230 每 股 计 ( 人 民 币 元 ) 1 基 本 和 稀 释 每 股 收 益 0.40 0.30 33.33 0.21 0.24 0.26 1 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 和 稀 释 每 股 收 益 0.41 0.30 36.67 0.21 0.23 0.26 当 年 已 宣 派 中 期 现 金 股 息 0.1105 0.067 64.93 - 不 适 用 不 适 用 于 资 产 负 债 表 日 后 每 股 拟 派 末 期 现 金 股 息 0.0837 0.065 28.77 0.092 0.015 不 适 用 当 年 已 宣 派 特 别 现 金 股 息 不 适 用 0.072716 不 适 用 - 不 适 用 不 适 用 每 股 净 资 产 2.00 1.81 10.50 1.47 1.28 1.01 归 属 于 本 行 股 东 的 每 股 净 资 产 1.99 1.80 10.56 1.47 1.28 1.01 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 0.77 1.30 (40.77) 1.84 1.52 0.63 1. 根 据 证 监 会 公 开 发 行 证 券 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2007 年 修 订 ) 的 规 定 计 算 6

财 务 比 率 (%) 2008 年 2007 年 变 化 +/(-) 2006 年 2005 年 2004 年 盈 利 能 力 指 标 平 均 资 产 回 报 率 1 1.31 1.15 0.16 0.92 1.11 1.31 2 全 面 摊 薄 净 资 产 收 益 率 2 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 2 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 全 面 摊 薄 净 资 产 收 益 率 2 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 3 净 利 差 4 净 利 息 收 益 率 19.87 16.40 3.47 14.03 16.38 25.08 20.68 19.50 1.18 15.00 21.75 22.99 20.56 16.35 4.21 13.80 16.23 25.20 21.40 19.43 1.97 14.75 21.55 23.10 3.10 3.07 0.03 2.69 2.70 2.77 3.24 3.18 0.06 2.79 2.78 2.82 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 对 营 业 收 入 比 率 14.37 14.27 0.10 9.03 6.64 5.75 5 成 本 收 入 比 30.71 35.92 (5.21) 38.00 39.29 40.17 存 贷 比 率 59.50 61.40 (1.90) 60.86 61.37 63.80 资 本 充 足 指 标 6 核 心 资 本 充 足 率 6 资 本 充 足 率 10.17 10.37 (0.20) 9.92 11.08 8.60 12.16 12.58 (0.42) 12.11 13.59 11.32 总 权 益 对 资 产 总 额 比 率 6.19 6.40 (0.21) 6.06 6.27 5.00 资 产 质 量 指 标 不 良 贷 款 率 2.21 2.60 (0.39) 3.29 3.84 3.92 7 拨 备 覆 盖 率 131.58 104.41 27.17 82.24 66.78 61.64 减 值 准 备 对 贷 款 总 额 比 率 2.91 2.72 0.19 2.70 2.57 2.42 1. 净 利 润 除 以 年 初 和 年 末 资 产 总 额 的 平 均 值 2. 根 据 证 监 会 公 开 发 行 证 券 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2007 年 修 订 ) 的 规 定 计 算 3. 生 息 资 产 平 均 收 益 率 减 计 息 负 债 平 均 成 本 率 4. 利 息 净 收 入 除 以 生 息 资 产 平 均 余 额 5. 业 务 及 管 理 费 除 以 营 业 收 入 6. 按 照 银 监 会 颁 布 的 指 引 计 算 7. 客 户 贷 款 和 垫 款 减 值 损 失 准 备 余 额 除 以 不 良 贷 款 总 额 7

3 董 事 长 报 告 各 位 股 东 : 2008 年, 本 行 积 极 应 对 国 际 金 融 危 机 和 国 内 严 重 自 然 灾 害 的 冲 击, 克 服 多 重 困 难, 通 过 大 量 卓 有 成 效 的 工 作, 取 得 了 优 异 的 经 营 业 绩, 综 合 竞 争 力 和 价 值 创 造 力 继 续 领 先 同 业 本 行 密 切 关 注 经 济 形 势 发 展, 及 时 调 整 经 营 策 略, 信 贷 结 构 持 续 优 化 ; 进 一 步 强 化 以 客 户 为 中 心 的 理 念, 推 进 业 务 流 程 的 根 本 性 改 造 ; 个 人 客 户 服 务 能 力 和 满 意 度 持 续 提 升, 基 本 实 现 了 建 成 国 内 一 流 零 售 银 行 的 目 标 ; 逐 步 建 立 起 专 业 化 的 小 企 业 业 务 现 金 管 理 投 资 银 行 金 融 租 赁 等 新 兴 业 务 单 元, 推 动 批 发 业 务 向 综 合 化 差 别 化 和 精 细 化 的 方 向 转 变 ; 进 一 步 加 强 内 部 控 制, 风 险 管 理 和 内 部 审 计 体 系 不 断 完 善 ; 全 面 深 化 与 战 略 伙 伴 的 业 务 和 技 术 合 作, 在 多 个 方 面 取 得 显 著 成 效 本 行 继 续 将 战 略 转 型 作 为 提 升 核 心 竞 争 力 的 关 键, 优 势 业 务 进 一 步 得 到 巩 固 基 础 设 施 投 资 贷 款 保 持 同 业 领 先 个 人 住 房 金 融 业 务 居 国 内 市 场 首 位 ; 信 用 卡 消 费 交 易 额 和 业 务 收 入 翻 番 增 长, 资 产 质 量 保 持 良 好 ; 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 增 长 速 度 在 国 内 大 型 银 行 中 连 续 三 年 保 持 第 一, 占 经 营 收 入 比 重 持 续 上 升 ; 综 合 化 经 营 迈 出 实 质 性 步 伐, 海 外 布 局 进 一 步 开 展, 纽 约 分 行 伦 敦 子 银 行 正 式 获 颁 营 业 执 照, 即 将 开 业 本 行 的 盈 利 能 力 主 要 财 务 指 标 位 居 全 球 同 业 前 列 2008 年, 本 集 团 实 现 净 利 润 926.42 亿 元, 较 上 年 上 升 33.99% 平 均 资 产 回 报 率 为 1.31%, 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 为 20.68%, 分 别 较 上 年 提 高 0.16 百 分 点 和 1.18 百 分 点, 每 股 盈 利 为 0.40 元 资 产 质 量 稳 步 上 升, 不 良 贷 款 额 和 不 良 贷 款 率 实 现 双 降 继 2008 年 10 月 份 宣 派 中 期 股 息 之 后, 本 行 董 事 会 建 议 派 发 每 股 0.0837 元 的 末 期 现 金 股 息 本 行 在 2008 年 取 得 了 良 好 的 经 营 业 绩, 但 考 虑 到 当 前 严 峻 的 国 际 国 内 经 济 金 融 形 势, 一 部 分 客 户 和 员 工 的 收 入 水 平 下 降, 同 时 也 为 了 带 头 节 约 开 支, 进 一 步 从 严 控 制 成 本, 本 行 董 事 长 行 长 监 事 长 及 其 他 高 级 管 理 人 员 一 致 同 意 不 增 加 奖 励 基 金, 并 且 自 愿 将 薪 酬 在 2007 年 基 础 上 降 低 10% 左 右 本 行 的 良 好 表 现 受 到 了 市 场 和 业 界 的 充 分 认 可 本 行 股 票 市 值 和 净 利 润 均 达 到 全 球 同 业 第 2 位 ; 本 行 在 英 国 金 融 时 报 公 布 的 全 球 500 强 中 列 第 20 位 ; 在 美 国 财 富 杂 志 公 布 的 全 球 企 业 500 强 中 由 上 年 的 第 230 位 上 升 至 第 171 位 ; 被 美 国 环 球 金 融 杂 志 评 为 最 佳 公 司 贷 款 银 行 最 佳 按 揭 贷 款 银 行 本 行 积 极 承 担 企 业 公 民 的 社 会 责 任 在 冰 冻 灾 害 汶 川 特 大 地 震 发 生 后, 本 行 迅 速 开 辟 了 金 融 服 务 的 绿 色 通 道, 为 抗 灾 救 灾 和 灾 后 重 建 提 供 了 有 力 的 金 融 服 务 与 资 金 支 持 2008 年, 本 行 公 益 捐 赠 总 额 超 过 2 亿 元, 其 中 员 工 捐 款 达 1.49 亿 元, 荣 获 中 国 民 政 部 颁 发 的 2008 年 度 中 华 慈 善 奖 - 最 具 爱 心 内 资 企 业 奖, 中 国 妇 女 发 展 基 金 会 颁 发 的 最 具 社 会 责 任 企 业 奖 本 行 2008 年 所 取 得 的 成 绩, 是 广 大 客 户 和 股 东 大 力 支 持 的 结 果, 是 董 事 会 监 事 会 管 理 层 和 全 体 员 工 辛 勤 工 作 的 结 果, 本 人 对 此 深 表 谢 意 8

展 望 2009 年, 国 际 金 融 危 机 目 前 尚 未 见 底, 国 内 经 济 增 长 速 度 将 有 所 放 缓, 本 行 的 盈 利 增 长 和 资 产 质 量 也 将 承 受 一 定 压 力 但 是, 伴 随 中 国 政 府 宏 观 经 济 金 融 政 策 的 及 时 调 整, 中 国 经 济 在 2009 年 能 够 保 持 稳 健 增 长 由 于 本 行 在 基 础 设 施 融 资 住 房 金 融 服 务 和 中 小 企 业 信 贷 方 面 拥 有 国 内 领 先 的 优 势, 同 时 在 风 险 管 理 和 不 良 资 产 处 置 方 面 也 具 有 突 出 的 能 力, 所 以 我 们 对 实 现 全 年 计 划 目 标 充 满 信 心 本 行 将 密 切 研 究 跟 踪 经 济 金 融 形 势, 坚 持 积 极 稳 健 的 经 营 方 针, 发 挥 传 统 优 势, 探 索 业 务 创 新, 为 取 得 更 好 的 经 营 业 绩 不 懈 努 力 郭 树 清 董 事 长 2009 年 3 月 27 日 9

4 行 长 报 告 各 位 股 东 : 本 人 欣 然 报 告,2008 年 尽 管 受 到 国 际 金 融 危 机 和 国 内 严 重 自 然 灾 害 及 经 济 波 动 的 影 响, 本 行 依 然 完 成 了 股 东 大 会 和 董 事 会 确 定 的 经 营 目 标 和 任 务, 财 务 业 绩 优 良, 业 务 发 展 稳 健, 客 户 服 务 与 风 险 管 理 水 平 进 一 步 提 高 2008 年 卓 越 表 现 经 营 业 绩 保 持 优 良 2008 年, 本 集 团 实 现 利 润 总 额 1,197.41 亿 元, 增 长 18.77%; 实 现 净 利 润 926.42 亿 元, 增 长 33.99% 平 均 资 产 回 报 率 和 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 分 别 达 到 1.31% 和 20.68%, 在 全 球 大 型 银 行 中 处 于 领 先 水 平 营 业 收 入 较 上 年 增 长 21.89% 至 2,675.07 亿 元 由 于 利 息 净 收 入 增 幅 高 于 总 生 息 资 产 增 幅, 净 利 息 收 益 率 较 上 年 上 升 6 个 基 点 至 3.24% 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 较 上 年 增 长 22.78% 至 384.46 亿 元, 增 长 速 度 在 国 内 大 型 银 行 中 连 续 第 三 年 保 持 第 一 位 成 本 收 入 比 进 一 步 下 降 至 30.71% 2008 年 末, 资 产 总 额 为 75,554.52 亿 元, 较 上 年 末 增 长 14.51%, 其 中 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 为 37,939.43 亿 元, 较 上 年 末 增 长 15.95%, 贷 款 主 要 投 放 于 基 础 设 施 行 业 高 信 用 等 级 客 户 及 优 质 小 企 业 客 户 负 债 总 额 为 70,878.90 亿 元, 较 上 年 末 增 长 14.77%, 其 中 客 户 存 款 增 长 19.63% 至 63,759.15 亿 元, 为 本 行 保 持 充 裕 的 流 动 性 奠 定 了 基 础 本 行 还 积 极 尝 试 新 的 融 资 方 式, 于 2008 年 9 月 在 香 港 发 行 30 亿 元 人 民 币 债 券 不 良 贷 款 率 为 2.21%, 较 上 年 末 下 降 0.39 个 百 分 点, 在 业 务 快 速 发 展 的 同 时 保 持 资 产 质 量 良 好 拨 备 覆 盖 率 为 131.58%, 较 上 年 末 提 升 27.17 个 百 分 点, 表 明 了 本 行 应 对 金 融 危 机 和 经 济 周 期 下 行 的 审 慎 态 度 资 本 充 足 率 为 12.16%, 核 心 资 本 充 足 率 为 10.17%, 较 上 年 末 分 别 下 降 0.42 个 百 分 点 和 0.20 个 百 分 点, 但 保 持 在 管 理 目 标 之 内 业 务 发 展 异 彩 纷 呈 2008 年, 本 集 团 在 较 为 复 杂 的 经 营 环 境 中 抓 住 发 展 机 遇, 各 项 业 务 取 得 了 令 人 满 意 的 成 绩 公 司 银 行 业 务 表 现 优 异 公 司 银 行 业 务 实 现 利 润 总 额 673.68 亿 元, 较 上 年 增 长 9.74%, 对 本 集 团 利 润 贡 献 度 为 56.26% 2008 年 末, 公 司 类 贷 款 和 垫 款 增 长 14.71% 至 26,897.84 亿 元, 占 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 的 比 例 为 70.90% 信 贷 结 构 不 断 优 化,2008 年 末, 投 向 基 础 设 施 行 业 的 贷 款 余 额 为 11,884.87 亿 元, 较 上 年 末 增 长 19.52%; 积 极 推 动 专 业 化 经 营, 小 企 业 贷 款 业 务 获 得 较 快 发 展 ; 内 部 评 级 A 级 ( 含 ) 以 上 客 户 贷 款 余 额 占 比 达 到 89.34%, 较 上 年 提 高 0.73 个 百 分 点 ; 对 不 符 合 国 家 产 业 政 策 和 本 行 风 险 偏 好 的 退 10

出 类 行 业 累 计 退 出 贷 款 644.59 亿 元 公 司 银 行 业 务 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 达 153.50 亿 元, 较 上 年 增 长 105.46%, 成 为 公 司 银 行 业 务 发 展 的 亮 点 个 人 银 行 业 务 稳 步 增 长 个 人 银 行 业 务 实 现 利 润 总 额 202.49 亿 元, 对 本 集 团 利 润 贡 献 度 为 16.91% 个 人 存 款 余 额 接 近 3 万 亿 元 个 人 贷 款 增 长 13.50% 至 8,215.31 亿 元, 占 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 的 比 例 为 21.65%; 其 中 个 人 住 房 贷 款 增 长 14.26% 至 6,031.47 亿 元, 余 额 和 新 增 均 居 国 内 同 业 第 一 个 人 理 财 代 理 保 险 成 为 个 人 手 续 费 及 佣 金 收 入 增 长 的 新 亮 点, 市 场 份 额 领 先 国 内 同 业 ; 信 用 卡 累 计 发 卡 量 达 1,871 万 张, 消 费 交 易 额 增 至 1,579.11 亿 元 2008 年 本 行 在 北 京 上 海 广 东 成 立 私 人 银 行 中 心, 为 高 净 值 个 人 客 户 提 供 量 身 定 制 的 私 人 银 行 服 务 资 金 业 务 资 产 配 置 结 构 得 到 调 整 面 对 国 际 金 融 危 机, 及 时 降 低 外 币 债 券 投 资 组 合 规 模, 审 慎 计 提 外 币 债 券 减 值 准 备, 大 幅 度 降 低 了 高 风 险 债 券 资 产 的 敞 口 人 民 币 债 券 投 资 组 合 规 模 继 续 增 长, 收 益 率 较 上 年 提 高 68 个 基 点 代 客 结 售 汇 及 外 汇 买 卖 业 务 量 增 长 31% 至 2,615 亿 美 元, 即 期 结 售 汇 市 场 份 额 提 高 至 10.90%, 同 比 上 升 0.3 个 百 分 点 黄 金 业 务 市 场 占 比 增 长 迅 速, 实 物 金 销 售 黄 金 租 赁 业 务 市 场 份 额 保 持 领 先 海 外 业 务 实 现 新 突 破 本 集 团 海 外 机 构 资 产 总 额 为 1,215.93 亿 元 纽 约 设 立 分 行 的 申 请 已 得 到 美 国 联 邦 储 备 委 员 会 批 准, 这 将 是 本 行 在 美 洲 设 立 的 第 一 家 经 营 性 机 构 ; 设 立 伦 敦 子 银 行 的 申 请 已 获 得 英 国 金 融 服 务 局 批 准 ; 悉 尼 代 表 处 升 格 分 行 的 申 请 亦 获 银 监 会 批 准 为 本 集 团 进 一 步 完 善 全 球 布 局 增 强 海 外 经 营 发 展 能 力 提 供 了 有 利 条 件 综 合 化 经 营 步 伐 加 快 投 资 银 行 业 务 蓬 勃 发 展,2008 年 通 过 发 行 债 券 发 行 信 托 计 划 和 理 财 产 品 等, 为 公 司 客 户 的 投 融 资 活 动 筹 措 资 金 2,471 亿 元 在 港 子 公 司 建 银 国 际 2008 年 实 现 利 润 总 额 10.42 亿 港 元, 在 香 港 同 业 中 名 列 前 茅 在 资 本 市 场 不 景 气 的 情 况 下, 建 信 基 金 公 司 资 产 管 理 规 模 达 到 426 亿 元, 实 现 净 利 润 4,931 万 元 建 信 金 融 租 赁 大 力 拓 展 市 场,2008 年 末 租 赁 资 产 36 亿 元, 实 现 利 润 总 额 1.41 亿 元 企 业 年 金 中 心 正 式 成 立, 管 理 受 托 资 产 73.4 亿 元 本 行 发 起 设 立 的 首 家 村 镇 银 行 湖 南 桃 江 建 信 村 镇 银 行 股 份 有 限 公 司 正 式 开 业, 增 资 控 股 合 肥 兴 泰 信 托 有 限 公 司 的 申 请 获 得 银 监 会 批 准 客 户 服 务 精 益 求 精 本 行 深 入 践 行 以 客 户 为 中 心 的 经 营 理 念, 通 过 优 化 渠 道 建 设 改 进 服 务 模 式, 竭 诚 为 客 户 提 供 优 质 高 效 服 务 2008 年 末, 本 行 共 有 11,610 家 零 售 网 点 实 现 了 从 交 易 核 算 为 主 导 向 营 销 服 务 为 主 导 的 功 能 转 型, 占 网 点 总 数 的 86.81% 转 型 后 网 点 销 售 量 增 幅 85%, 客 户 等 候 时 间 缩 短 35% 本 行 已 安 装 运 行 自 动 柜 员 机 31,896 台, 为 全 球 银 行 业 首 位 电 子 银 行 服 务 能 力 显 著 增 强, 电 子 银 行 客 户 达 到 11,182 万 户, 较 上 年 增 长 58.16%; 交 易 额 达 到 110.38 万 亿 元, 电 子 银 行 与 柜 面 交 易 量 之 比 达 45.01% 本 行 率 先 在 北 京 上 海 厦 门 广 州 建 成 客 户 体 验 中 心, 从 客 户 角 度 持 续 改 进 服 务 水 平 ; 建 立 客 户 接 待 日 制 度, 以 更 好 地 听 取 客 户 的 意 见 和 建 议 奥 运 期 间 本 行 特 别 推 出 了 95533 多 语 种 电 话 银 行 服 务 等 多 项 措 施, 以 更 高 的 标 准 向 中 外 客 户 提 供 一 流 的 金 融 服 务, 被 银 监 会 授 予 中 国 银 行 业 迎 奥 运 文 明 规 范 服 务 系 列 活 动 组 织 奖 11

在 南 方 冰 冻 雪 灾 和 四 川 汶 川 特 大 地 震 发 生 后, 本 行 在 很 短 时 间 内 开 辟 了 各 种 金 融 服 务 绿 色 通 道, 支 持 抗 灾 救 灾 ; 迅 速 在 受 灾 地 区 设 立 帐 篷 银 行 板 房 银 行 等 临 时 营 业 点, 全 力 保 障 受 灾 地 区 的 客 户 及 时 获 得 银 行 服 务 管 理 基 础 进 一 步 夯 实 2008 年, 本 行 继 续 深 化 风 险 管 理 体 制 改 革, 推 动 一 级 分 行 城 市 行 风 险 管 理 条 线 集 中 管 理, 优 化 平 行 作 业 操 作 流 程 ; 按 照 差 别 化 的 方 针, 把 握 信 贷 退 出 节 奏 和 时 机, 有 效 抵 御 经 济 周 期 波 动 ; 严 格 市 场 风 险 限 额 和 债 券 投 资 管 理, 对 金 融 危 机 中 所 暴 露 的 薄 弱 环 节 及 时 加 以 改 进 和 完 善 ; 强 化 基 层 机 构 关 键 风 险 点 监 控 检 查, 风 险 管 理 整 体 水 平 稳 步 提 高 2008 年, 本 行 获 得 亚 洲 银 行 家 杂 志 零 售 风 险 管 理 卓 越 奖 和 经 济 观 察 报 中 国 最 佳 风 险 管 理 银 行 等 奖 项 本 行 还 大 力 推 进 业 务 流 程 优 化 和 产 品 创 新 ; 优 化 人 力 资 源 配 置 结 构, 探 索 员 工 薪 酬 分 配 模 式, 大 力 开 展 员 工 培 训 ; 重 点 优 化 核 心 业 务 系 统, 开 发 和 升 级 客 户 管 理 信 贷 管 理 和 风 险 管 理 等 信 息 系 统, 持 续 提 高 信 息 技 术 对 产 品 创 新 业 务 流 程 优 化 全 面 风 险 管 理 的 支 持 能 力 战 略 合 作 硕 果 累 累 本 行 与 战 略 投 资 者 合 作 三 年 多 来, 在 借 鉴 和 引 进 先 进 的 技 术 方 法 流 程 和 产 品 的 同 时, 积 极 促 进 试 点 推 广 经 验 转 化 和 人 才 培 养 2008 年, 本 行 继 续 推 进 与 战 略 投 资 者 在 关 键 领 域 的 全 面 合 作, 取 得 一 系 列 实 质 性 成 果 与 美 国 银 行 在 零 售 与 公 司 银 行 业 务 电 子 银 行 信 息 技 术 风 险 管 理 等 领 域 实 施 战 略 协 助 项 目 16 个, 设 立 经 验 分 享 和 培 训 项 目 42 个 其 中, 在 成 功 推 广 零 售 网 点 转 型 的 基 础 上, 理 财 中 心 财 富 管 理 中 心 改 进 试 点 获 得 成 功 并 开 始 推 广, 个 人 业 务 网 点 服 务 与 销 售 流 程 全 面 优 化, 专 业 化 差 别 化 服 务 水 平 明 显 提 高 ; 网 上 银 行 客 户 体 验 改 进 项 目 以 代 理 保 险 业 务 为 试 点, 在 国 内 银 行 业 中 率 先 实 施 产 品 和 服 务 发 布 前 的 客 户 可 用 性 测 试, 提 高 了 客 户 使 用 的 有 效 性 效 率 与 满 意 度 ; 小 额 无 抵 押 循 环 信 用 额 度 贷 款 产 品 研 发 项 目 的 实 施, 加 快 了 中 小 企 业 产 品 和 服 务 创 新 ; 数 据 管 控 信 息 技 术 战 略 规 划 网 络 转 型 灾 备 建 设 等 方 面 开 展 的 合 作 项 目, 促 进 了 本 行 基 础 管 理 水 平 的 提 高 淡 马 锡 旗 下 富 登 金 融 在 财 富 管 理 私 人 银 行 投 资 银 行 风 险 管 理 等 领 域 为 本 行 提 供 相 关 咨 询 与 培 训 2009 年 展 望 2009 年, 国 际 金 融 危 机 的 负 面 影 响 将 进 一 步 显 现, 中 国 经 济 增 长 放 缓 已 成 定 局, 给 商 业 银 行 的 经 营 和 发 展 带 来 挑 战 和 压 力 但 是 中 国 经 济 稳 定 发 展 的 基 本 面 和 长 期 态 势 不 会 改 变, 加 之 中 国 政 府 及 时 调 整 宏 观 经 济 金 融 政 策, 出 台 了 一 系 列 保 增 长 扩 内 需 的 措 施, 给 本 行 继 续 保 持 业 务 增 长 创 造 了 有 利 条 件 我 们 将 进 一 步 密 切 分 析 跟 踪 市 场 的 变 化, 及 时 调 整 经 营 对 策, 确 保 全 行 业 务 稳 健 安 全 发 展 抓 住 机 遇, 协 调 发 展 把 握 好 贷 款 投 放 的 总 量 和 节 奏, 充 分 发 挥 本 行 在 基 础 设 施 建 设 领 域 融 资 和 住 房 金 融 等 业 务 方 面 的 传 统 优 势, 加 大 重 点 客 户 和 项 目 的 营 销 力 度 ; 12

抓 好 中 间 业 务 重 点 产 品, 提 升 中 间 业 务 收 入 对 全 行 利 润 贡 献 度 不 断 探 索 业 务 创 新, 推 动 银 团 业 务 发 展, 推 广 服 务 小 企 业 成 功 经 验 ; 巩 固 并 提 升 机 构 业 务 市 场 份 额, 打 造 企 业 年 金 业 务 品 牌 ; 探 索 民 生 领 域 金 融 服 务 严 控 风 险, 确 保 安 全 继 续 推 进 信 贷 结 构 调 整, 落 实 行 业 区 域 客 户 和 产 品 信 贷 政 策 ; 严 格 信 贷 准 入 和 审 批 标 准, 加 强 贷 后 管 理, 确 保 资 产 质 量 ; 完 善 内 部 控 制, 规 范 业 务 操 作, 防 范 化 解 各 个 经 营 环 节 可 能 存 在 的 风 险 推 进 基 础 建 设, 加 强 成 本 管 理 扎 实 推 进 系 统 组 织 机 构 改 革, 深 化 中 后 台 专 业 化 集 中 化 改 革, 继 续 搞 好 业 务 流 程 优 化 和 产 品 创 新 ; 在 努 力 增 加 盈 利 的 同 时, 加 大 成 本 控 制 力 度, 节 约 费 用 支 出, 重 点 支 持 业 务 拓 展 张 建 国 副 董 事 长 执 行 董 事 及 行 长 2009 年 3 月 27 日 13

5 管 理 层 讨 论 与 分 析 5.1 财 务 回 顾 2008 年, 美 国 次 贷 危 机 演 化 为 金 融 危 机 并 迅 速 向 全 球 蔓 延, 国 际 金 融 市 场 急 剧 动 荡, 全 球 经 济 增 速 明 显 放 缓 国 际 货 币 基 金 组 织 报 告,2008 年 全 球 经 济 增 速 仅 为 3.4%, 远 低 于 2007 年 的 5.2%, 其 中 美 国 和 欧 洲 经 济 增 速 分 别 为 1.1% 和 1.0% 面 对 金 融 危 机, 美 国 和 欧 洲 当 局 采 取 了 快 速 干 预 大 量 注 入 资 金 等 措 施, 全 球 主 要 经 济 体 更 是 采 取 了 同 步 降 息 等 措 施 联 手 干 预, 以 稳 定 市 场 2008 年, 中 国 发 生 了 雨 雪 冰 冻 和 汶 川 地 震 严 重 自 然 灾 害, 经 历 了 全 球 经 济 和 金 融 市 场 急 剧 动 荡 的 巨 大 冲 击, 经 济 增 速 出 现 回 落 针 对 国 际 国 内 宏 观 经 济 形 势 变 化, 中 国 政 府 及 时 调 整 宏 观 经 济 政 策 取 向, 采 取 积 极 的 财 政 政 策 和 适 度 宽 松 的 货 币 政 策, 出 台 扩 大 国 内 需 求 的 多 项 措 施 中 国 经 济 增 速 虽 有 所 放 缓, 但 总 体 上 保 持 了 平 稳 较 快 发 展,2008 年 实 现 国 内 生 产 总 值 30.1 万 亿 元, 较 上 年 增 长 9.0% 2008 年, 中 国 货 币 政 策 根 据 国 际 国 内 宏 观 经 济 形 势 变 化 适 时 调 整 年 初, 为 防 止 国 内 经 济 增 长 由 偏 快 转 为 过 热 防 止 价 格 由 结 构 性 上 涨 演 变 为 明 显 通 货 膨 胀, 人 行 实 施 了 从 紧 的 货 币 政 策 ; 年 中, 美 国 次 贷 危 机 影 响 加 深, 国 家 宏 观 政 策 进 行 调 整, 力 图 在 保 持 经 济 平 稳 较 快 发 展 的 同 时 控 制 物 价 上 涨 ;9 月 以 后, 国 际 金 融 危 机 加 剧 国 内 通 胀 压 力 减 缓, 人 行 开 始 实 施 适 度 宽 松 的 货 币 政 策, 先 后 4 次 下 调 存 款 准 备 金 率,5 次 下 调 贷 款 基 准 利 率,4 次 下 调 存 款 基 准 利 率, 取 消 对 金 融 机 构 信 贷 规 模 的 硬 约 束 2008 年, 中 国 金 融 市 场 运 行 总 体 正 常 货 币 市 场 人 民 币 交 易 活 跃, 市 场 利 率 大 幅 降 低 ; 债 券 市 场 交 易 活 跃, 债 券 收 益 率 曲 线 整 体 大 幅 下 行, 发 行 利 率 先 升 后 降 ; 股 票 市 场 在 波 动 中 大 幅 走 低 ; 保 险 市 场 需 求 明 显 增 加 ; 外 汇 市 场 平 稳 发 展, 人 民 币 对 美 元 汇 率 累 计 升 值 6.9%, 从 变 动 趋 势 看, 上 半 年 升 值 速 度 较 快, 下 半 年 相 对 稳 定 货 币 信 贷 平 稳 较 快 增 长, 截 至 2008 年 末, 广 义 货 币 供 应 量 M2 余 额 47.5 万 亿 元, 较 上 年 增 长 17.8%; 狭 义 货 币 供 应 量 M1 余 额 16.6 万 亿 元, 较 上 年 增 长 9.1%; 人 民 币 贷 款 余 额 30.3 万 亿 元, 较 上 年 增 长 18.8% 本 集 团 密 切 跟 踪 宏 观 经 济 金 融 形 势 变 化, 采 取 积 极 应 对 措 施, 持 续 推 进 结 构 调 整 和 经 营 转 型, 取 得 良 好 的 经 营 绩 效 实 现 营 业 收 入 2,675.07 亿 元, 较 上 年 增 长 21.89%, 其 中 利 息 净 收 入 较 上 年 增 长 16.67% 至 2,249.20 亿 元 ; 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 较 上 年 增 长 22.78% 至 384.46 亿 元 实 现 利 润 总 额 1,197.41 亿 元, 较 上 年 增 长 18.77%; 净 利 润 926.42 亿 元, 较 上 年 增 长 33.99% 平 均 资 产 回 报 率 和 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 分 别 达 到 1.31% 和 20.68%, 较 上 年 分 别 提 高 0.16 个 百 分 点 和 1.18 个 百 分 点 基 本 和 稀 释 每 股 收 益 0.40 元, 较 上 年 提 高 0.10 元 14

资 产 总 额 达 到 75,554.52 亿 元, 较 上 年 增 长 14.51%; 负 债 总 额 达 到 70,878.90 亿 元, 较 上 年 增 长 14.77% 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 较 上 年 增 长 15.95% 至 37,939.43 亿 元, 其 中 投 向 基 础 设 施 行 业 的 贷 款 新 增 额 为 1,941.06 亿 元, 占 公 司 类 贷 款 新 增 额 的 56.26% 不 良 贷 款 率 2.21%, 较 上 年 下 降 0.39 个 百 分 点 ; 不 良 贷 款 余 额 838.82 亿 元, 较 上 年 减 少 12.88 亿 元 ; 拨 备 覆 盖 率 131.58%, 较 上 年 提 高 27.17 个 百 分 点 5.1.1 利 润 表 分 析 利 润 总 额 增 长 主 要 得 益 于 利 息 净 收 入 和 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 的 持 续 较 快 增 长 由 于 从 2008 年 1 月 1 日 起, 国 内 企 业 所 得 税 税 率 从 33% 降 至 25%, 使 得 净 利 润 增 幅 高 于 利 润 总 额 增 幅 利 息 净 收 入 2008 年, 本 集 团 实 现 利 息 净 收 入 2,249.20 亿 元, 较 上 年 增 加 321.45 亿 元, 增 幅 为 16.67% 下 表 列 出 所 示 期 间 本 集 团 资 产 和 负 债 项 目 的 平 均 余 额 相 关 利 息 收 入 或 利 息 支 出 以 及 平 均 收 益 率 或 平 均 成 本 率 的 情 况 截 至 2008 年 12 月 31 日 止 年 度 截 至 2007 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 平 均 余 额 利 息 收 入 / 支 出 平 均 收 益 率 / 成 本 率 (%) 平 均 余 额 利 息 收 入 / 支 出 平 均 收 益 率 / 成 本 率 (%) 资 产 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 3,520,537 251,943 7.16 3,140,118 198,278 6.31 1 债 券 投 资 2,193,646 79,877 3.64 2,112,620 69,610 3.29 存 放 中 央 银 行 款 项 1,016,396 17,960 1.77 650,496 11,272 1.73 存 放 同 业 款 项 及 拆 出 资 金 77,759 1,971 2.53 60,971 2,127 3.49 买 入 返 售 金 融 资 产 136,428 4,749 3.48 100,689 3,536 3.51 总 生 息 资 产 6,944,766 356,500 5.13 6,064,894 284,823 4.70 总 减 值 准 备 (112,408) (86,886) 非 生 息 资 产 219,833 186,750 资 产 总 额 7,052,191 356,500 6,164,758 284,823 负 债 客 户 存 款 5,778,316 117,160 2.03 5,003,903 78,180 1.56 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 和 拆 入 资 金 606,592 11,124 1.83 550,243 9,102 1.65 卖 出 回 购 金 融 资 产 18,468 571 3.09 32,850 1,566 4.77 已 发 行 债 务 证 券 51,332 2,426 4.73 48,682 2,363 4.85 其 他 计 息 负 债 8,224 299 3.64 14,186 837 5.90 总 计 息 负 债 6,462,932 131,580 2.03 5,649,864 92,048 1.63 非 计 息 负 债 146,025 117,144 负 债 总 额 6,608,957 131,580 5,767,008 92,048 15

利 息 净 收 入 224,920 192,775 净 利 差 3.10 3.07 净 利 息 收 益 率 3.24 3.18 1. 包 括 交 易 性 债 券 投 资 和 投 资 性 债 券 投 资 性 债 券 包 括 可 供 出 售 金 融 资 产 中 的 债 券 投 资 持 有 至 到 期 投 资 和 应 收 款 项 债 券 投 资 客 户 贷 款 和 垫 款 债 券 投 资 等 主 要 资 产 项 目 的 平 均 收 益 率 较 上 年 上 升, 被 收 益 率 较 低 的 存 放 中 央 银 行 款 项 平 均 余 额 在 总 生 息 资 产 中 占 比 上 升 因 素 部 分 抵 销 后, 整 体 生 息 资 产 平 均 收 益 率 较 上 年 提 高 43 个 基 点 至 5.13% 客 户 存 款 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 和 拆 入 资 金 等 主 要 负 债 的 平 均 成 本 率 上 升 以 及 客 户 存 款 平 均 余 额 在 总 付 息 负 债 中 占 比 均 较 上 年 上 升, 使 得 总 体 计 息 负 债 平 均 成 本 率 较 上 年 提 高 40 个 基 点 至 2.03% 生 息 资 产 平 均 收 益 率 上 升 幅 度 高 于 计 息 负 债 平 均 成 本 率 上 升 幅 度, 使 得 净 利 差 较 上 年 上 升 3 个 基 点 至 3.10% 由 于 利 息 净 收 入 16.67% 的 增 幅 高 于 总 生 息 资 产 14.51% 的 增 幅, 净 利 息 收 益 率 较 上 年 上 升 6 个 基 点 至 3.24% 下 表 列 出 本 集 团 资 产 和 负 债 项 目 的 平 均 余 额 和 平 均 利 率 变 动 对 利 息 收 支 较 上 年 变 动 的 影 响 ( 人 民 币 百 万 元 ) 规 模 因 素 1 利 率 因 素 利 息 收 支 变 动 资 产 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 27,224 26,441 53,665 债 券 投 资 3,092 7,175 10,267 存 放 中 央 银 行 款 项 6,466 222 6,688 存 放 同 业 款 项 及 拆 出 资 金 426 (582) (156) 买 入 返 售 金 融 资 产 1,244 (31) 1,213 利 息 收 入 变 化 38,452 33,225 71,677 负 债 客 户 存 款 15,702 23,278 38,980 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 和 拆 入 资 金 1,033 989 2,022 卖 出 回 购 金 融 资 产 (445) (550) (995) 已 发 行 债 务 证 券 91 (28) 63 其 他 计 息 负 债 (244) (294) (538) 利 息 支 出 变 化 16,137 23,395 39,532 利 息 净 收 入 变 化 22,315 9,830 32,145 1. 平 均 余 额 和 平 均 利 率 的 共 同 影 响 因 素 计 入 规 模 因 素 对 利 息 收 支 变 动 额 的 影 响 利 息 净 收 入 较 上 年 增 加 321.45 亿 元, 其 中, 各 项 资 产 负 债 平 均 余 额 变 动 带 动 利 息 净 收 入 增 加 223.15 亿 元, 平 均 收 益 率 或 平 均 成 本 率 变 动 带 动 利 息 净 收 入 增 加 98.30 亿 元, 即 规 模 因 素 和 利 率 因 素 对 利 息 净 收 入 增 加 的 贡 献 分 别 为 69.42% 和 30.58% 16

利 息 收 入 2008 年, 本 集 团 实 现 利 息 收 入 3,565.00 亿 元, 较 上 年 增 加 716.77 亿 元, 增 幅 为 25.17%, 主 要 是 由 于 客 户 贷 款 和 垫 款 以 及 债 券 投 资 的 平 均 余 额 增 长 和 平 均 收 益 率 上 升 客 户 贷 款 和 垫 款 利 息 收 入 下 表 列 出 本 集 团 客 户 贷 款 和 垫 款 各 组 成 部 分 的 平 均 余 额 利 息 收 入 以 及 平 均 收 益 率 情 况 截 至 2008 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 平 均 余 额 利 息 收 入 截 至 2007 年 12 月 31 日 止 年 度 平 均 平 均 收 益 率 (%) 平 均 余 额 利 息 收 入 收 益 率 (%) 公 司 类 贷 款 2,515,553 184,797 7.35 2,233,195 147,230 6.59 1 年 以 内 短 期 贷 款 844,425 60,829 7.20 804,809 51,995 6.46 中 长 期 贷 款 1,671,128 123,968 7.42 1,428,386 95,235 6.67 个 人 贷 款 771,646 54,345 7.04 673,726 40,793 6.05 票 据 贴 现 118,954 7,586 6.38 147,505 5,403 3.66 海 外 业 务 114,384 5,215 4.56 85,692 4,852 5.66 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 3,520,537 251,943 7.16 3,140,118 198,278 6.31 客 户 贷 款 和 垫 款 利 息 收 入 2,519.43 亿 元, 较 上 年 增 加 536.65 亿 元, 增 幅 为 27.07% 主 要 由 于 公 司 类 贷 款 和 个 人 贷 款 业 务 的 增 长 以 及 境 内 贷 款 平 均 收 益 率 较 上 年 上 升 客 户 贷 款 和 垫 款 平 均 收 益 率 较 上 年 提 高 0.85 个 百 分 点, 主 要 是 由 于 2007 年 人 行 连 续 6 次 调 高 贷 款 基 准 利 率 的 影 响 继 续 显 现 以 及 本 集 团 议 价 能 力 提 升, 公 司 类 贷 款 个 人 贷 款 和 票 据 贴 现 的 平 均 收 益 率 分 别 较 上 年 提 高 76 个 基 点 99 个 基 点 和 272 个 基 点 公 司 类 贷 款 中,1 年 以 内 短 期 贷 款 平 均 收 益 率 较 上 年 提 高 74 个 基 点 至 7.20%, 中 长 期 贷 款 平 均 收 益 率 较 上 年 提 高 75 个 基 点 至 7.42% 债 券 投 资 利 息 收 入 债 券 投 资 利 息 收 入 798.77 亿 元, 较 上 年 增 加 102.67 亿 元, 增 幅 为 14.75% 其 中, 投 资 性 债 券 利 息 收 入 774.94 亿 元, 增 幅 为 12.05%; 交 易 性 债 券 利 息 收 入 23.83 亿 元, 增 长 4.30 倍 债 券 投 资 利 息 收 入 的 增 长 主 要 得 益 于 本 集 团 把 握 投 资 时 机, 适 时 调 整 资 产 配 置 结 构, 使 得 人 民 币 债 券 投 资 组 合 的 收 益 率 较 上 年 提 高 68 个 基 点 至 3.84% 本 集 团 为 降 低 外 币 投 资 组 合 风 险, 利 用 市 场 机 会 减 持 高 风 险 债 券, 使 组 合 投 资 余 额 快 速 下 降 存 放 中 央 银 行 款 项 利 息 收 入 存 放 中 央 银 行 款 项 利 息 收 入 179.60 亿 元, 较 上 年 增 加 66.88 亿 元, 增 幅 为 59.33%, 主 要 是 由 于 人 行 在 2008 年 上 半 年 连 续 上 调 法 定 存 款 准 备 金 率, 创 出 历 史 新 高 17.50% 尽 管 法 定 存 款 准 备 金 率 从 10 月 开 始 逐 步 下 调 至 15.50%, 但 仍 高 于 上 年 末 1 个 百 分 点, 使 得 存 放 中 央 银 行 款 项 平 均 余 额 较 上 年 增 长 56.25% 17

存 放 同 业 款 项 及 拆 出 资 金 利 息 收 入 存 放 同 业 款 项 及 拆 出 资 金 利 息 收 入 19.71 亿 元, 较 上 年 减 少 1.56 亿 元, 主 要 是 受 货 币 市 场 利 率 持 续 下 降 影 响, 存 放 同 业 款 项 及 拆 出 资 金 平 均 收 益 率 较 上 年 下 降 96 个 基 点 至 2.53% 买 入 返 售 金 融 资 产 利 息 收 入 买 入 返 售 金 融 资 产 利 息 收 入 47.49 亿 元, 较 上 年 增 加 12.13 亿 元, 增 幅 为 34.30%, 主 要 是 本 集 团 为 提 高 短 期 资 金 使 用 效 率, 增 持 买 入 返 售 债 券 及 票 据, 使 得 其 平 均 余 额 较 上 年 增 长 35.49% 利 息 支 出 2008 年, 本 集 团 利 息 支 出 1,315.80 亿 元, 较 上 年 增 加 395.32 亿 元, 增 幅 为 42.95% 主 要 是 由 于 客 户 存 款 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 和 拆 入 资 金 的 平 均 余 额 增 加 和 平 均 成 本 率 上 升 客 户 存 款 利 息 支 出 下 表 列 出 本 集 团 客 户 存 款 各 组 成 部 分 的 平 均 余 额 利 息 支 出 以 及 平 均 成 本 率 情 况 截 至 2008 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 平 均 余 额 利 息 支 出 截 至 2007 年 12 月 31 日 止 年 度 平 均 平 均 成 本 率 (%) 平 均 余 额 利 息 支 出 成 本 率 (%) 公 司 存 款 3,068,572 53,646 1.75 2,670,009 37,681 1.41 活 期 存 款 2,073,951 20,207 0.97 1,889,923 18,824 1.00 定 期 存 款 994,621 33,439 3.36 780,086 18,857 2.42 个 人 存 款 2,641,783 61,725 2.34 2,276,334 38,327 1.68 活 期 存 款 1,029,051 6,451 0.63 923,206 7,314 0.79 定 期 存 款 1,612,732 55,274 3.43 1,353,128 31,013 2.29 海 外 业 务 67,961 1,789 2.63 57,560 2,172 3.77 客 户 存 款 总 额 5,778,316 117,160 2.03 5,003,903 78,180 1.56 客 户 存 款 利 息 支 出 1,171.60 亿 元, 较 上 年 增 加 389.80 亿 元, 增 幅 为 49.86%, 主 要 是 由 于 客 户 存 款 平 均 余 额 增 加 以 及 平 均 成 本 率 提 高 客 户 存 款 平 均 成 本 率 较 上 年 提 高 47 个 基 点 至 2.03%, 主 要 是 由 于 2007 年 人 行 连 续 6 次 调 高 存 款 基 准 利 率 的 影 响 在 2008 年 继 续 显 现 ; 同 时, 受 国 内 资 本 市 场 波 动 定 活 期 存 款 间 利 差 扩 大 和 降 息 预 期 等 因 素 影 响, 境 内 定 期 存 款 平 均 余 额 在 客 户 存 款 总 额 中 的 占 比 较 上 年 提 高 2.49 个 百 分 点, 使 客 户 存 款 平 均 成 本 率 上 升 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 和 拆 入 资 金 利 息 支 出 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 和 拆 入 资 金 利 息 支 出 111.24 亿 元, 较 上 年 增 加 20.22 亿 元, 增 幅 为 22.21%, 主 要 是 由 于 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 和 拆 入 资 金 平 均 余 额 较 上 年 增 长 10.24%, 同 时 平 均 成 本 率 受 定 期 同 业 存 款 增 长 较 快 因 素 影 响 较 上 年 上 升 18 个 基 点 至 1.83% 18

卖 出 回 购 金 融 资 产 利 息 支 出 卖 出 回 购 金 融 资 产 利 息 支 出 5.71 亿 元, 较 上 年 减 少 9.95 亿 元, 主 要 是 由 于 卖 出 回 购 金 融 资 产 平 均 余 额 和 平 均 成 本 率 均 较 上 年 下 降 卖 出 回 购 金 融 资 产 平 均 成 本 率 较 上 年 下 降 168 个 基 点, 主 要 是 受 伦 敦 银 行 间 同 业 拆 借 利 率 持 续 下 降 影 响, 以 美 元 为 主 的 外 币 卖 出 回 购 金 融 资 产 平 均 成 本 率 较 上 年 大 幅 降 低 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 ( 人 民 币 百 万 元 ) 截 至 2008 年 12 月 31 日 止 年 度 截 至 2007 年 12 月 31 日 止 年 度 手 续 费 及 佣 金 收 入 40,056 32,731 代 理 业 务 手 续 费 10,289 16,439 银 行 卡 手 续 费 7,153 5,254 顾 问 和 咨 询 费 6,998 2,792 结 算 与 清 算 手 续 费 4,797 3,261 托 管 及 其 他 受 托 业 务 佣 金 4,759 3,267 担 保 手 续 费 及 信 用 承 诺 手 续 费 3,102 1,063 其 他 2,958 655 手 续 费 及 佣 金 支 出 1,610 1,418 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 38,446 31,313 2008 年, 本 集 团 持 续 完 善 促 进 中 间 业 务 发 展 的 激 励 约 束 机 制, 加 大 产 品 创 新 和 市 场 拓 展, 克 服 资 本 市 场 大 幅 波 动 等 不 利 因 素 影 响, 实 现 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 384.46 亿 元, 较 上 年 增 加 71.33 亿 元, 增 幅 为 22.78% 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 在 营 业 收 入 中 占 比 较 上 年 提 高 0.10 个 百 分 点 至 14.37% 代 理 业 务 手 续 费 收 入 102.89 亿 元, 较 上 年 减 少 61.50 亿 元, 主 要 是 受 国 内 资 本 市 场 大 幅 走 低 影 响, 代 销 基 金 业 务 手 续 费 收 入 出 现 较 大 幅 度 下 降 本 集 团 努 力 克 服 该 因 素 的 不 利 影 响, 适 时 研 究 市 场 需 求 变 化, 通 过 完 善 业 务 流 程 和 激 励 机 制 提 高 人 员 业 务 能 力 和 风 险 防 范 意 识 挖 掘 渠 道 优 势 等 多 种 措 施 积 极 推 动 代 销 保 险 代 客 外 汇 交 易 代 理 结 算 等 业 务 发 展, 其 中, 代 销 保 险 实 现 代 销 保 险 业 务 手 续 费 收 入 28.30 亿 元, 增 幅 为 193.57% 银 行 卡 业 务 手 续 费 收 入 71.53 亿 元, 较 上 年 增 加 18.99 亿 元, 增 幅 为 36.14%, 主 要 是 本 集 团 持 续 加 大 市 场 拓 展 和 资 源 投 入, 银 行 卡 发 卡 量 消 费 交 易 额 以 及 自 助 设 备 交 易 额 持 续 稳 定 增 长 顾 问 和 咨 询 业 务 手 续 费 收 入 69.98 亿 元, 较 上 年 增 加 42.06 亿 元, 增 幅 为 150.64%, 其 中, 通 过 提 高 服 务 层 次 和 水 平, 实 现 财 务 顾 问 手 续 费 收 入 48.69 亿 元, 增 幅 为 143.94% 结 算 与 清 算 手 续 费 收 入 47.97 亿 元, 较 上 年 增 加 15.36 亿 元, 增 幅 为 47.10%, 其 中 国 际 结 算 业 务 手 续 费 收 入 20.06 亿 元, 增 幅 为 135.17%, 主 要 是 本 集 团 抓 住 市 场 机 遇, 积 极 营 销 客 户, 推 出 创 新 产 品 19

托 管 及 其 他 受 托 业 务 佣 金 收 入 47.59 亿 元, 较 上 年 增 加 14.92 亿 元, 增 幅 为 45.67%, 其 中, 通 过 积 极 营 销 优 质 客 户 和 主 动 调 整 产 品 结 构, 实 现 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 手 续 费 收 入 12.69 亿 元, 增 幅 为 32.33% 担 保 手 续 费 及 信 用 承 诺 手 续 费 收 入 31.02 亿 元, 较 上 年 增 加 20.39 亿 元, 增 幅 为 191.82%, 主 要 得 益 于 承 诺 业 务 和 保 函 业 务 的 快 速 增 长 其 他 手 续 费 收 入 29.58 亿 元, 较 上 年 增 加 23.03 亿 元, 增 长 3.52 倍 其 中, 代 客 理 财 产 品 手 续 费 收 入 9.98 亿 元, 增 幅 为 245.33% 投 资 损 失 2008 年, 本 集 团 投 资 净 损 失 为 8.50 亿 元, 主 要 是 由 于 本 集 团 在 国 际 金 融 市 场 动 荡 的 情 况 下, 为 降 低 外 币 投 资 组 合 风 险, 果 断 压 缩 投 资 规 模 减 持 高 风 险 债 券 形 成 部 分 债 券 价 差 损 失 汇 兑 损 益 下 表 列 出 于 2008 年 12 月 31 日 的 外 汇 敞 口 构 成 及 2008 年 的 外 汇 敞 口 损 益 情 况 于 2008 年 12 月 31 日 外 汇 敞 口 构 成 截 至 2008 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 人 民 币 百 万 元 ) 表 内 表 外 合 计 汇 兑 损 益 外 币 资 产 及 自 营 衍 生 金 融 工 具 114,048 (114,048) - 1,967 其 他 (341) 16,102 15,761 675 外 汇 净 敞 口 113,707 (97,946) 15,761 - 汇 兑 净 收 益 2,642 1. 外 汇 敞 口 以 人 民 币 表 示, 正 数 代 表 多 头 负 数 代 表 空 头 2. 衍 生 金 融 工 具 为 货 币 衍 生 工 具 外 币 资 产 及 自 营 衍 生 金 融 工 具 为 规 避 外 汇 业 务 的 汇 率 风 险, 本 集 团 叙 做 了 相 关 衍 生 金 融 工 具 交 易 2008 年, 外 币 资 产 在 扣 除 用 于 规 避 风 险 的 衍 生 金 融 工 具 后 的 净 收 益 及 重 估 收 益 19.67 亿 元, 主 要 是 由 于 2008 年 人 民 币 利 率 总 体 上 始 终 高 于 美 元 利 率, 货 币 利 率 掉 期 交 易 净 收 益 增 加 ; 同 时, 2008 年 市 场 走 势 对 货 币 利 率 掉 期 交 易 有 利, 估 值 收 益 不 断 增 加 此 外, 本 行 叙 做 的 部 分 货 币 利 率 掉 期 交 易 币 种 为 欧 元 对 人 民 币, 与 之 配 套 进 行 的 欧 元 对 美 元 外 汇 掉 期 交 易 在 欧 元 高 息 美 元 低 息 时 完 成, 实 现 自 营 外 汇 掉 期 估 值 收 益 其 他 汇 兑 净 收 益 本 集 团 代 客 外 汇 交 易 净 收 益 及 外 汇 敞 口 重 估 净 额 6.75 亿 元, 其 中, 代 客 外 汇 交 易 净 收 益 25.75 亿 元, 主 要 是 由 于 代 客 远 期 结 售 汇 业 务 快 速 发 展 以 及 重 估 净 收 益 增 加 20

业 务 及 管 理 费 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 截 至 2008 年 12 月 31 日 止 年 度 截 至 2007 年 12 月 31 日 止 年 度 员 工 成 本 46,657 49,907 物 业 及 设 备 支 出 14,957 12,804 其 他 20,548 16,114 业 务 及 管 理 费 总 额 82,162 78,825 成 本 收 入 比 30.71% 35.92% 2008 年, 业 务 及 管 理 费 总 额 821.62 亿 元, 较 上 年 增 加 33.37 亿 元, 增 幅 为 4.23% 本 集 团 持 续 加 强 成 本 管 理, 成 本 产 出 效 率 不 断 改 善, 成 本 收 入 比 进 一 步 降 低 至 30.71% 员 工 成 本 466.57 亿 元, 较 上 年 减 少 32.50 亿 元, 剔 除 2007 年 依 据 相 关 法 律 法 规 提 取 内 部 退 养 福 利 费 89.98 亿 元 的 影 响, 员 工 费 用 实 际 较 上 年 增 长 57.48 亿 元, 增 幅 为 14.05%, 低 于 营 业 收 入 增 幅 物 业 及 设 备 支 出 较 上 年 增 长 16.82%, 主 要 是 受 物 价 上 涨 影 响, 水 电 费 租 金 和 物 业 管 理 费 等 较 上 年 增 长 其 他 业 务 及 管 理 费 较 上 年 增 长 27.52%, 主 要 是 加 大 业 务 拓 展 营 销 力 度, 业 务 拓 展 费 广 告 宣 传 费 等 增 长 较 快 资 产 减 值 损 失 ( 人 民 币 百 万 元 ) 截 至 2008 年 12 月 31 日 止 年 度 截 至 2007 年 12 月 31 日 止 年 度 截 至 2006 年 12 月 31 日 止 年 度 客 户 贷 款 和 垫 款 36,246 20,106 18,997 投 资 13,237 7,075 272 可 供 出 售 金 融 资 产 10,756 2,113 213 持 有 至 到 期 投 资 3,126 4,853 59 应 收 款 项 债 券 投 资 (645) 109 - 固 定 资 产 28 34 41 其 他 1,318 380 (96) 资 产 减 值 损 失 总 额 50,829 27,595 19,214 2008 年, 资 产 减 值 损 失 508.29 亿 元, 较 上 年 增 加 232.34 亿 元 其 中, 客 户 贷 款 和 垫 款 减 值 损 失 362.46 亿 元, 投 资 减 值 损 失 132.37 亿 元, 其 他 资 产 减 值 损 失 13.18 亿 元, 其 中 抵 债 资 产 减 值 损 失 为 12.66 亿 元 客 户 贷 款 和 垫 款 减 值 损 失 ( 人 民 币 百 万 元 ) 按 组 合 方 式 评 估 的 贷 款 和 垫 款 损 失 准 备 已 减 值 贷 款 和 垫 款 的 损 失 准 备 其 损 失 准 备 按 组 合 方 式 评 估 截 至 2008 年 12 月 31 日 止 年 度 其 损 失 准 备 按 个 别 方 式 评 估 年 初 余 额 35,785 4,928 48,215 88,928 本 年 计 提 18,337 1,404 25,128 44,869 本 年 转 回 - - (8,623) (8,623) 折 现 回 拨 - - (1,564) (1,564) 总 额 21

本 年 转 出 - (20) (6,825) (6,845) 本 年 核 销 - (623) (5,956) (6,579) 本 年 收 回 - 9 173 182 年 末 余 额 54,122 5,698 50,548 110,368 2008 年, 本 集 团 合 理 评 估 国 际 国 内 经 济 金 融 形 势 变 化 以 及 国 内 自 然 灾 害 的 影 响, 审 慎 计 提 减 值 损 失, 客 户 贷 款 和 垫 款 减 值 损 失 较 上 年 增 加 161.40 亿 元 于 2008 年 12 月 31 日, 客 户 贷 款 和 垫 款 减 值 损 失 准 备 余 额 1,103.68 亿 元, 较 上 年 增 加 214.40 亿 元 ; 拨 备 覆 盖 率 为 131.58%, 较 上 年 提 高 27.17 个 百 分 点 投 资 减 值 损 失 2008 年, 投 资 减 值 损 失 较 上 年 增 加 61.62 亿 元, 其 中 可 供 出 售 金 融 资 产 减 值 损 失 较 上 年 增 加 86.43 亿 元, 主 要 是 根 据 外 币 债 券 的 信 用 状 况 及 市 场 因 素 等 计 提 减 值 损 失 15.57 亿 美 元 ( 折 合 人 民 币 106.22 亿 元 ); 应 收 款 项 债 券 投 资 减 值 损 失 本 期 转 回 6.45 亿 元, 主 要 是 由 于 以 前 年 度 购 买 的 一 家 非 银 行 金 融 机 构 发 行 的 债 券 在 本 期 全 额 收 回 所 得 税 费 用 2008 年, 所 得 税 费 用 270.99 亿 元, 较 上 年 减 少 45.75 亿 元, 主 要 是 由 于 从 2008 年 1 月 1 日 起, 国 内 企 业 所 得 税 税 率 从 33% 降 至 25% 剔 除 企 业 所 得 税 税 率 下 调 因 素 影 响, 2008 年 所 得 税 费 用 实 际 较 上 年 增 加 40.97 亿 元 本 集 团 2008 年 所 得 税 实 际 税 率 为 22.63%, 低 于 25% 的 法 定 税 率, 主 要 是 由 于 持 有 的 中 国 国 债 利 息 收 入 按 税 法 规 定 为 免 税 收 益 22

5.1.2 资 产 负 债 表 分 析 资 产 下 表 列 出 于 所 示 日 期 本 集 团 资 产 总 额 及 构 成 情 况 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 于 2008 年 12 月 31 日 占 总 额 金 额 百 分 比 (%) 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 3,793,943 3,272,157 于 2007 年 12 月 31 日 占 总 额 金 额 百 分 比 (%) 贷 款 减 值 损 失 准 备 (110,368) (88,928) 客 户 贷 款 和 垫 款 净 额 3,683,575 48.75 3,183,229 48.24 1 投 资 性 证 券 2,144,439 28.38 2,171,991 32.92 现 金 及 存 放 中 央 银 行 款 项 1,247,450 16.51 843,724 12.79 存 放 同 业 款 项 及 拆 出 资 金 49,932 0.66 88,798 1.35 买 入 返 售 金 融 资 产 208,548 2.76 137,245 2.08 交 易 性 金 融 资 产 50,309 0.67 29,819 0.45 应 收 利 息 38,317 0.51 33,900 0.51 2 其 他 资 产 132,882 1.76 109,471 1.66 资 产 总 额 7,555,452 100.00 6,598,177 100.00 1. 包 括 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资 及 应 收 款 项 债 券 投 资 2. 包 括 贵 金 属 衍 生 金 融 资 产 对 联 营 和 合 营 企 业 的 投 资 固 定 资 产 土 地 使 用 权 无 形 资 产 商 誉 递 延 所 得 税 资 产 及 其 他 资 产 于 2008 年 12 月 31 日, 本 集 团 资 产 总 额 75,554.52 亿 元, 较 上 年 增 加 9,572.75 亿 元, 增 幅 为 14.51% 其 中, 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 较 上 年 增 加 5,217.86 亿 元, 增 幅 为 15.95%, 增 幅 高 于 上 年 2.08 个 百 分 点, 主 要 是 由 于 在 保 增 长 扩 内 需 的 宏 观 政 策 背 景 下, 本 集 团 利 用 优 质 项 目 储 备 和 网 点 客 户 资 源 优 势, 在 有 效 控 制 风 险 的 基 础 上 加 大 了 对 重 点 客 户 重 点 行 业 的 贷 款 投 放 规 模 ; 投 资 性 证 券 较 上 年 减 少 275.52 亿 元, 主 要 是 压 缩 外 币 债 券 投 资 规 模 ; 现 金 及 存 放 中 央 银 行 款 项 较 上 年 增 加 4,037.26 亿 元, 增 幅 为 47.85%, 在 资 产 总 额 中 的 占 比 较 上 年 上 升 3.72 个 百 分 点, 主 要 是 由 于 法 定 存 款 准 备 金 率 高 于 上 年 末 1 个 百 分 点, 同 时, 人 行 采 取 减 少 央 票 发 行 规 模 等 措 施 增 加 市 场 流 动 性, 使 得 超 额 存 款 准 备 金 上 升 ; 存 放 同 业 款 项 及 拆 出 资 金 较 上 年 减 少 388.66 亿 元, 主 要 是 由 于 本 集 团 为 应 对 国 际 金 融 危 机 影 响, 减 少 向 海 外 银 行 同 业 拆 出 资 金 ; 买 入 返 售 金 融 资 产 较 上 年 增 加 713.03 亿 元, 主 要 是 为 提 高 资 金 使 用 效 率, 增 持 买 入 返 售 债 券 和 买 入 返 售 票 据 ; 交 易 性 金 融 资 产 较 上 年 增 加 204.90 亿 元, 增 幅 为 68.71%, 主 要 得 益 于 代 客 债 券 理 财 业 务 的 快 速 增 长 客 户 贷 款 和 垫 款 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 于 2008 年 12 月 31 日 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 金 额 占 总 额 百 分 比 (%) 金 额 占 总 额 百 分 比 (%) 金 额 占 总 额 百 分 比 (%) 公 司 类 贷 款 2,689,784 70.90 2,344,757 71.66 2,057,868 71.62 23

短 期 贷 款 855,397 22.55 820,908 25.09 743,608 25.88 中 长 期 贷 款 1,834,387 48.35 1,523,849 46.57 1,314,260 45.74 个 人 贷 款 821,531 21.65 723,805 22.12 585,085 20.36 个 人 住 房 贷 款 603,147 15.90 527,888 16.13 428,039 14.90 个 人 消 费 贷 款 74,964 1.98 66,573 2.03 72,620 2.52 1 其 他 贷 款 143,420 3.77 129,344 3.96 84,426 2.94 票 据 贴 现 163,161 4.30 102,826 3.14 159,368 5.55 海 外 业 务 119,467 3.15 100,769 3.08 71,195 2.47 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 3,793,943 100.00 3,272,157 100.00 2,873,516 100.00 1. 包 括 个 人 商 业 用 房 抵 押 贷 款 个 人 助 业 贷 款 个 人 住 房 最 高 额 抵 押 贷 款 信 用 卡 贷 款 个 人 助 学 贷 款 等 于 2008 年 12 月 31 日, 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 37,939.43 亿 元, 较 上 年 增 加 5,217.86 亿 元, 增 幅 为 15.95% 公 司 类 贷 款 26,897.84 亿 元, 较 上 年 增 加 3,450.27 亿 元, 增 幅 为 14.71%, 在 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 中 的 占 比 较 上 年 下 降 0.76 个 百 分 点 至 70.90% 其 中, 投 向 基 础 设 施 行 业 的 贷 款 较 上 年 增 长 19.52% 至 11,884.87 亿 元, 新 增 额 在 公 司 类 贷 款 新 增 额 中 的 占 比 达 到 56.26%, 主 要 是 由 于 国 家 扩 大 内 需 的 政 策 使 得 基 础 设 施 贷 款 有 效 需 求 旺 盛, 本 集 团 充 分 发 挥 在 该 领 域 的 传 统 优 势, 加 大 对 重 点 基 础 设 施 项 目 的 贷 款 投 放 规 模 本 集 团 深 入 研 究 行 业 发 展 的 基 本 方 向 和 趋 势, 采 取 保 控 压 退 策 略, 针 对 不 同 区 域 客 户 产 品 实 行 差 别 信 贷 政 策, 大 力 加 强 信 贷 结 构 调 整 和 风 险 控 制 通 过 完 善 信 贷 准 入 退 出 制 度 严 格 准 入 标 准 和 优 选 客 户, 公 司 类 退 出 贷 款 客 户 贷 款 余 额 较 上 年 减 少 644.59 亿 元 ; 客 户 结 构 进 一 步 优 化, 内 部 评 级 A 级 及 以 上 客 户 贷 款 余 额 占 比 达 到 89.34%, 较 上 年 提 高 0.73 个 百 分 点 个 人 贷 款 8,215.31 亿 元, 较 上 年 增 加 977.26 亿 元, 增 幅 为 13.50%, 在 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 中 的 占 比 较 上 年 下 降 0.47 个 百 分 点 至 21.65% 其 中, 个 人 住 房 贷 款 较 上 年 增 加 752.59 亿 元, 增 幅 为 14.26%; 个 人 消 费 贷 款 较 上 年 增 加 83.91 亿 元, 增 幅 为 12.60%; 其 他 贷 款 较 上 年 增 加 140.76 亿 元, 增 幅 为 10.88% 面 对 复 杂 的 市 场 形 势 变 化, 本 集 团 实 施 了 区 域 产 品 和 客 户 的 差 别 化 发 展 战 略, 积 极 防 范 局 部 区 域 的 市 场 系 统 性 风 险, 重 点 满 足 优 质 个 人 客 户 的 信 贷 需 要 票 据 贴 现 1,631.61 亿 元, 较 上 年 增 加 603.35 亿 元, 增 幅 为 58.68%, 主 要 是 为 满 足 客 户 需 求 加 大 了 期 限 较 短 的 票 据 贴 现 业 务 拓 展 力 度 海 外 客 户 贷 款 和 垫 款 1,194.67 亿 元, 较 上 年 增 加 186.98 亿 元, 增 幅 为 18.56%, 主 要 是 由 于 持 续 加 大 对 境 外 分 支 机 构 的 资 源 支 持 力 度, 各 境 外 分 支 机 构 积 极 拓 展 市 场 和 营 销 客 户, 使 得 贷 款 业 务 保 持 较 快 发 展 按 担 保 方 式 划 分 的 贷 款 分 布 情 况 下 表 列 出 于 所 示 日 期 按 担 保 方 式 划 分 的 客 户 贷 款 和 垫 款 分 布 情 况 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 于 2008 年 12 月 31 日 占 总 额 金 额 百 分 比 (%) 于 2007 年 12 月 31 日 占 总 额 金 额 百 分 比 (%) 24

信 用 贷 款 947,785 24.98 744,682 22.76 保 证 贷 款 795,135 20.96 748,904 22.89 抵 押 贷 款 1,650,208 43.50 1,453,056 44.41 质 押 贷 款 400,815 10.56 325,515 9.94 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 3,793,943 100.00 3,272,157 100.00 投 资 下 表 列 出 于 所 示 日 期 本 集 团 投 资 的 构 成 情 况 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 于 2008 年 12 月 31 日 占 总 额 金 额 百 分 比 (%) 于 2007 年 12 月 31 日 占 总 额 金 额 百 分 比 (%) 交 易 性 金 融 资 产 50,309 2.29 29,819 1.35 可 供 出 售 金 融 资 产 550,838 25.10 429,620 19.51 持 有 至 到 期 投 资 1,041,783 47.47 1,191,035 54.10 应 收 款 项 债 券 投 资 551,818 25.14 551,336 25.04 投 资 合 计 2,194,748 100.00 2,201,810 100.00 于 2008 年 12 月 31 日, 投 资 总 额 21,947.48 亿 元, 较 上 年 减 少 70.62 亿 元 交 易 性 金 融 资 产 较 上 年 增 加 204.90 亿 元, 增 幅 为 68.71% 可 供 出 售 金 融 资 产 较 上 年 增 加 1,212.18 亿 元, 其 中 可 供 出 售 债 券 投 资 较 上 年 增 加 1,403.28 亿 元, 主 要 是 增 持 人 行 银 行 及 非 银 行 金 融 机 构 发 行 的 债 券 ; 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 较 上 年 减 少 191.10 亿 元, 主 要 是 受 国 内 资 本 市 场 波 动 影 响, 持 有 的 债 转 股 流 通 股 ( 含 尚 处 于 限 售 期 的 债 转 股 流 通 股 ) 公 允 价 值 下 降 持 有 至 到 期 投 资 较 上 年 减 少 1,492.52 亿 元, 主 要 是 压 缩 外 币 债 券 投 资 规 模 所 致 应 收 款 项 债 券 投 资 较 上 年 略 有 增 加 债 券 投 资 下 表 列 出 于 所 示 日 期 本 集 团 按 币 种 划 分 的 债 券 投 资 构 成 情 况 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 于 2008 年 12 月 31 日 占 总 额 金 额 百 分 比 (%) 于 2007 年 12 月 31 日 占 总 额 金 额 百 分 比 (%) 人 民 币 债 券 投 资 2,068,230 95.04 1,886,565 87.14 外 币 债 券 投 资 107,890 4.96 278,450 12.86 债 券 投 资 总 额 2,176,120 100.00 2,165,015 100.00 外 币 债 券 投 资 本 集 团 将 控 制 信 用 风 险 作 为 外 币 债 券 投 资 管 理 的 重 点, 采 取 降 低 外 币 债 券 投 资 规 模, 减 持 高 风 险 债 券 的 策 略, 努 力 减 少 损 失 于 2008 年 12 月 31 日, 外 币 债 券 投 资 组 合 账 面 价 值 158.14 亿 美 元 ( 折 合 人 民 币 1,078.90 亿 元 ), 较 上 年 减 少 223.09 亿 美 元 ( 折 合 人 民 币 1,705.60 亿 元 ); 累 计 提 取 减 值 损 失 准 备 27.32 亿 美 元 ( 折 合 人 民 币 186.39 亿 元 ) 25

下 表 列 出 报 告 期 末 本 集 团 持 有 的 美 国 次 级 按 揭 贷 款 支 持 债 券 构 成 情 况 ( 百 万 美 元 ) 减 值 准 备 账 面 价 值 美 国 次 级 按 揭 贷 款 债 券 275 162 首 次 抵 押 债 券 195 153 二 次 抵 押 债 券 80 9 与 美 国 次 级 按 揭 贷 款 债 券 相 关 的 住 房 贷 款 债 务 抵 押 权 (CDO) 455 - 合 计 730 162 1. 扣 除 减 值 损 失 准 备 后 的 账 面 金 额 于 2008 年 12 月 31 日, 本 集 团 持 有 美 国 次 级 按 揭 贷 款 支 持 债 券 账 面 价 值 1.62 亿 美 元 ( 折 合 人 民 币 11.05 亿 元 ), 占 外 币 债 券 投 资 组 合 的 1.02%; 彭 博 综 合 信 用 评 级 AAA 级 占 比 77.66%,AA 级 占 比 4.31%; 累 计 提 取 减 值 损 失 准 备 7.30 亿 美 元 ( 折 合 人 民 币 49.78 亿 元 ) 于 2008 年 12 月 31 日, 本 集 团 持 有 中 间 级 别 债 券 (Alt-A) 账 面 价 值 2.30 亿 美 元 ( 折 合 人 民 币 15.70 亿 元 ), 占 外 币 债 券 投 资 组 合 的 1.45%; 彭 博 综 合 信 用 评 级 AAA 级 占 比 43.05%; 累 计 提 取 减 值 损 失 准 备 2.83 亿 美 元 ( 折 合 人 民 币 19.29 亿 元 ) 综 合 考 虑 上 述 债 券 的 信 用 状 况 和 市 场 因 素, 本 集 团 审 慎 计 提 债 券 减 值 损 失 上 述 债 券 占 本 集 团 资 产 总 额 比 例 很 小, 债 券 的 市 场 价 值 波 动 对 盈 利 影 响 不 大 本 集 团 对 所 持 有 美 国 雷 曼 兄 弟 控 股 公 司 相 关 债 券 1.90 亿 美 元 ( 折 合 人 民 币 12.99 亿 元 ) 全 额 提 取 减 值 损 失 准 备 本 集 团 利 用 市 场 机 会 减 持 上 述 债 券, 并 密 切 关 注 事 态 发 展, 积 极 维 护 本 集 团 的 合 法 权 益 于 2008 年 12 月 31 日, 本 集 团 持 有 美 国 房 利 美 公 司 和 美 国 房 地 美 公 司 相 关 债 券 账 面 价 值 11.91 亿 美 元 ( 折 合 人 民 币 81.24 亿 元 ), 全 部 为 两 家 公 司 发 行 的 债 券 上 述 债 券 本 息 偿 还 正 常 金 融 债 券 投 资 本 集 团 持 有 金 融 债 券 5,044.53 亿 元, 包 括 政 策 性 银 行 债 券 820.66 亿 元 和 银 行 及 非 银 行 金 融 机 构 债 券 4,223.87 亿 元, 分 别 占 金 融 债 券 的 16.27% 和 83.73% 1 下 表 列 出 报 告 期 末 本 集 团 持 有 的 金 融 债 券 1 情 况 于 2008 年 12 月 31 日 ( 人 民 币 百 万 元 ) 政 策 性 银 行 银 行 及 非 银 行 金 融 机 构 交 易 性 债 券 3,719 3,970 可 供 出 售 债 券 15,732 86,140 持 有 至 到 期 投 资 61,492 269,577 应 收 款 项 债 券 投 资 1,123 62,700 合 计 82,066 422,387 26

1. 金 融 债 券 指 金 融 机 构 法 人 在 债 券 市 场 发 行 的 有 价 债 券, 包 括 政 策 性 银 行 发 行 的 债 券 银 行 及 非 银 行 金 融 机 构 发 行 的 债 券 下 表 列 出 报 告 期 末 本 集 团 持 有 的 重 大 金 融 债 券 情 况 金 融 债 券 面 值 ( 亿 元 ) 年 利 率 到 期 日 减 值 损 失 ( 亿 元 ) 2006 年 政 策 性 银 行 债 券 150 一 年 期 定 期 存 款 利 率 + 利 差 0.60% 2016 年 12 月 12 日 - 2006 年 政 策 性 银 行 债 券 101 一 年 期 定 期 存 款 利 率 + 利 差 0.47% 2016 年 11 月 6 日 - 2006 年 政 策 性 银 行 债 券 100 3.15% 2011 年 11 月 27 日 - 2007 年 政 策 性 银 行 债 券 98 一 年 期 定 期 存 款 利 率 + 利 差 0.61% 2013 年 2 月 19 日 - 2008 年 政 策 性 银 行 债 券 78 一 年 期 定 期 存 款 利 率 + 利 差 0.76% 2015 年 2 月 20 日 - 2007 年 政 策 性 银 行 债 券 74 一 年 期 定 期 存 款 利 率 + 利 差 0.75% 2013 年 1 月 10 日 - 2006 年 政 策 性 银 行 债 券 72 2.94% 2009 年 9 月 25 日 - 2001 年 政 策 性 银 行 债 券 69 3.89% 2011 年 9 月 18 日 - 2008 年 政 策 性 银 行 债 券 64 一 年 期 定 期 存 款 利 率 + 利 差 0.49% 2013 年 4 月 8 日 - 1999 年 政 策 性 银 行 债 券 63 一 年 期 定 期 存 款 利 率 + 利 差 0.82% 2009 年 5 月 9 日 - 应 收 利 息 于 2008 年 12 月 31 日, 应 收 利 息 383.17 亿 元, 较 上 年 增 加 44.17 亿 元, 增 幅 为 13.03% 应 收 利 息 减 值 准 备 余 额 0.01 亿 元, 是 本 集 团 对 逾 期 3 年 以 上 的 应 收 债 券 投 资 利 息 全 额 计 提 减 值 准 备 负 债 下 表 列 出 所 示 日 期 本 集 团 负 债 总 额 及 构 成 情 况 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 于 2008 年 12 月 31 日 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 金 额 占 总 额 百 分 比 (%) 金 额 占 总 额 百 分 比 (%) 金 额 占 总 额 百 分 比 (%) 客 户 存 款 6,375,915 89.96 5,329,507 86.30 4,721,256 92.24 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 和 拆 入 资 金 490,572 6.92 547,487 8.86 240,063 4.69 卖 出 回 购 金 融 资 产 864 0.01 109,541 1.77 5,140 0.10 已 发 行 债 务 证 券 53,810 0.76 49,212 0.80 46,874 0.92 1 其 他 负 债 166,729 2.35 140,149 2.27 104,974 2.05 负 债 总 额 7,087,890 100.00 6,175,896 100.00 5,118,307 100.00 1. 包 括 向 中 央 银 行 借 款 交 易 性 金 融 负 债 衍 生 金 融 负 债 应 付 职 工 薪 酬 应 交 税 费 应 付 利 息 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债 及 其 他 负 债 于 2008 年 12 月 31 日, 负 债 总 额 70,878.90 亿 元, 较 上 年 增 加 9,119.94 亿 元, 增 幅 为 14.77% 客 户 存 款 是 本 集 团 最 主 要 的 资 金 来 源, 较 上 年 增 加 10,464.08 亿 元, 增 幅 为 19.63%, 在 负 债 总 额 中 的 占 比 较 上 年 提 高 3.66 个 百 分 点 至 89.96%; 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 和 拆 入 资 金 较 上 年 减 少 569.15 亿 元, 在 负 债 总 额 中 的 占 比 较 上 年 下 降 1.94 27

个 百 分 点 至 6.92%, 主 要 是 受 资 本 市 场 波 动 影 响, 证 券 公 司 存 款 基 金 公 司 存 款 等 大 幅 减 少 ; 卖 出 回 购 金 融 资 产 较 上 年 下 降 1,086.77 亿 元, 主 要 是 由 于 2007 年 与 人 行 叙 做 的 卖 出 回 购 业 务 到 期 以 及 与 同 业 间 的 卖 出 回 购 业 务 因 资 金 充 裕 而 减 少 ; 已 发 行 债 务 证 券 较 上 年 增 加 45.98 亿 元, 主 要 是 由 于 本 行 于 2008 年 9 月 在 香 港 发 行 人 民 币 普 通 金 融 债 券 以 及 本 行 香 港 分 行 在 港 发 行 存 款 证 增 加 客 户 存 款 下 表 列 出 所 示 日 期 本 集 团 按 产 品 类 型 划 分 的 客 户 存 款 情 况 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 于 2008 年 12 月 31 日 占 总 额 金 额 百 分 比 (%) 于 2007 年 12 月 31 日 占 总 额 金 额 百 分 比 (%) 公 司 存 款 3,337,046 52.33 2,945,305 55.27 活 期 存 款 2,229,910 34.97 2,084,193 39.11 定 期 存 款 1,107,136 17.36 861,112 16.16 个 人 存 款 2,967,747 46.55 2,316,321 43.46 活 期 存 款 1,133,449 17.78 997,164 18.71 定 期 存 款 1,834,298 28.77 1,319,157 24.75 海 外 业 务 71,122 1.12 67,881 1.27 客 户 存 款 总 额 6,375,915 100.00 5,329,507 100.00 于 2008 年 12 月 31 日, 客 户 存 款 63,759.15 亿 元, 较 上 年 增 加 10,464.08 亿 元, 增 幅 为 19.63%, 高 于 负 债 总 额 增 幅 公 司 存 款 较 上 年 增 长 13.30%, 低 于 个 人 存 款 28.12% 的 增 幅, 使 得 公 司 存 款 在 客 户 存 款 总 额 中 的 占 比 较 上 年 下 降 2.94 个 百 分 点 至 52.33%, 主 要 是 在 资 本 市 场 波 动 房 地 产 市 场 不 确 定 性 因 素 增 加 造 成 居 民 投 资 意 愿 下 降 储 蓄 意 愿 增 强 的 市 场 环 境 下, 本 集 团 通 过 丰 富 个 人 存 款 产 品, 加 大 营 销 力 度, 使 得 个 人 存 款 大 幅 增 长 由 于 人 行 连 续 多 次 降 息, 客 户 的 降 息 预 期 增 强, 境 内 定 期 存 款 较 上 年 增 长 34.91%, 大 大 高 于 活 期 存 款 9.15% 的 增 幅, 在 客 户 存 款 总 额 中 的 占 比 较 上 年 提 高 5.22 个 百 分 点 至 46.13% 股 东 权 益 ( 人 民 币 百 万 元 ) 于 2008 年 12 月 31 日 于 2007 年 12 月 31 日 股 本 233,689 233,689 资 本 公 积 90,241 90,241 投 资 重 估 储 备 11,156 16,408 盈 余 公 积 26,922 17,845 一 般 风 险 准 备 46,628 31,548 未 分 配 利 润 59,593 32,164 外 币 报 表 折 算 差 价 (2,263) (918) 归 属 于 本 行 股 东 权 益 465,966 420,977 少 数 股 东 权 益 1,596 1,304 股 东 权 益 467,562 422,281 于 2008 年 12 月 31 日, 股 东 权 益 4,675.62 亿 元, 较 上 年 增 加 452.81 亿 元 ; 股 东 权 益 总 额 对 资 产 总 额 的 比 率 为 6.19%, 较 上 年 下 降 0.21 个 百 分 点 28

资 本 充 足 率 下 表 列 出 所 示 日 期 本 集 团 资 本 充 足 率 相 关 资 料 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 于 2008 年 12 月 31 日 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 核 心 资 本 充 足 率 10.17% 10.37% 9.92% 资 本 充 足 率 12.16% 12.58% 12.11% 资 本 基 础 组 成 部 分 核 心 资 本 : 股 本 233,689 233,689 224,689 资 本 公 积 投 资 重 估 储 备 和 外 币 报 表 折 算 差 额 83,202 85,408 40,852 盈 余 公 积 和 一 般 风 险 准 备 73,550 49,393 21,476 未 分 配 利 润 39,316 16,609 22,421 少 数 股 东 权 益 1,596 1,304 95 431,353 386,403 309,533 附 属 资 本 : 贷 款 损 失 一 般 准 备 金 38,110 33,373 28,736 可 供 出 售 金 融 资 产 及 交 易 性 金 融 工 具 公 允 价 值 重 估 增 值 8,684 10,527 - 长 期 次 级 债 务 40,000 40,000 40,000 86,794 83,900 68,736 扣 除 前 总 资 本 518,147 470,303 378,269 扣 除 : 商 誉 (1,527) (1,624) (1,743) 未 合 并 股 权 投 资 (5,682) (4,687) (2,040) 其 他 (522) (810) (91) 扣 除 后 总 资 本 510,416 463,182 374,395 加 权 风 险 资 产 4,196,493 3,683,123 3,091,089 1. 核 心 资 本 充 足 率 等 于 核 心 资 本 扣 除 100% 商 誉 和 50% 未 合 并 股 权 投 资 及 其 他 扣 减 项 后 的 净 额, 除 以 加 权 风 险 资 产 2. 资 本 充 足 率 等 于 扣 除 后 总 资 本 除 以 加 权 风 险 资 产 3. 未 分 配 利 润 已 扣 除 于 资 产 负 债 表 日 后 本 行 建 议 分 派 的 股 息 4. 投 资 重 估 储 备 中 的 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 重 估 增 值 从 核 心 资 本 中 扣 除, 并 且 将 该 项 增 值 的 50% 计 入 附 属 资 本 此 外, 对 于 未 实 现 的 交 易 性 金 融 工 具 公 允 价 值 重 估 增 值 在 考 虑 税 收 影 响 后 从 核 心 资 本 中 扣 除, 并 计 入 附 属 资 本 5. 其 他 主 要 是 指 按 银 监 会 的 规 定 扣 除 的 资 产 支 持 证 券 6. 加 权 风 险 资 产 包 括 12.5 倍 的 市 场 风 险 资 本 本 集 团 按 照 银 监 会 颁 布 的 商 业 银 行 资 本 充 足 率 管 理 办 法 及 相 关 规 定 计 算 和 披 露 资 本 充 足 率 于 2008 年 12 月 31 日, 本 集 团 资 本 充 足 率 12.16%, 核 心 资 本 充 足 率 10.17%, 分 别 较 上 年 下 降 0.42 个 百 分 点 和 0.20 个 百 分 点 资 本 充 足 率 下 降 主 要 是 加 权 风 险 资 产 增 幅 高 于 扣 除 后 总 资 本 增 幅 加 权 风 险 资 产 较 上 年 增 加 5,133.70 亿 元, 增 幅 为 13.94%, 主 要 是 由 于 表 内 资 产 的 平 稳 增 长 及 表 外 业 务 的 快 速 发 展 扣 除 后 总 资 本 较 上 年 增 加 472.34 亿 元, 增 幅 为 10.20%, 其 中 核 心 资 本 增 加 449.50 亿 元 29

本 行 于 2009 年 2 月 26 日 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 公 开 发 行 总 额 为 400 亿 元 次 级 债 券, 其 中 120 亿 元 为 10 年 期 固 定 利 率 债 券, 前 5 年 的 票 面 利 率 为 3.20%, 在 第 5 年 末 附 发 行 人 赎 回 权, 如 本 行 不 行 使 赎 回 权, 则 后 5 个 计 息 年 度 的 票 面 利 率 为 6.20%;280 亿 元 为 15 年 期 固 定 利 率 债 券, 前 10 年 的 票 面 利 率 为 4.00%, 在 第 10 年 末 附 发 行 人 赎 回 权, 如 本 行 不 行 使 赎 回 权, 则 后 5 个 计 息 年 度 的 票 面 利 率 为 7.00% 上 述 次 级 债 券 以 充 实 本 行 附 属 资 本 为 目 的, 将 提 高 本 行 资 本 充 足 率 水 平, 增 强 运 营 实 力 和 抗 风 险 能 力 5.1.3 贷 款 质 量 分 析 按 五 级 分 类 划 分 的 贷 款 分 布 情 况 下 表 列 出 于 所 示 日 期 本 集 团 贷 款 按 五 级 分 类 的 分 布 情 况 在 贷 款 五 级 分 类 制 度 下, 不 良 贷 款 包 括 划 分 为 次 级 可 疑 及 损 失 的 贷 款 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 于 2008 年 12 月 31 日 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 金 额 占 总 额 百 分 比 (%) 金 额 占 总 额 百 分 比 (%) 金 额 占 总 额 百 分 比 (%) 正 常 3,492,961 92.07 2,959,553 90.45 2,513,229 87.46 关 注 217,100 5.72 227,434 6.95 265,888 9.25 次 级 35,105 0.93 25,718 0.79 29,261 1.02 可 疑 39,862 1.05 48,159 1.47 55,983 1.95 损 失 8,915 0.23 11,293 0.34 9,155 0.32 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 3,793,943 100.00 3,272,157 100.00 2,873,516 100.00 不 良 贷 款 额 83,882 85,170 94,399 不 良 贷 款 率 2.21 2.60 3.29 2008 年, 本 集 团 进 一 步 深 入 推 进 信 贷 结 构 调 整, 完 善 授 信 业 务 风 险 监 测 预 警 机 制, 加 强 对 大 额 关 注 和 不 良 贷 款 的 跟 踪 监 测 与 风 险 处 置 化 解, 创 新 方 式 加 快 不 良 贷 款 处 置, 信 贷 资 产 质 量 持 续 改 善 于 2008 年 12 月 31 日, 不 良 贷 款 余 额 838.82 亿 元, 较 上 年 减 少 12.88 亿 元 ; 不 良 贷 款 率 2.21%, 较 上 年 下 降 0.39 个 百 分 点, 可 疑 类 贷 款 和 损 失 类 贷 款 占 比 持 续 降 低 ; 关 注 类 贷 款 占 比 5.72%, 较 上 年 下 降 1.23 个 百 分 点 按 产 品 类 型 划 分 的 贷 款 及 不 良 贷 款 分 布 情 况 下 表 列 出 于 所 示 日 期 按 产 品 类 型 划 分 的 贷 款 及 不 良 贷 款 情 况 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 贷 款 金 额 于 2008 年 12 月 31 日 不 良 贷 款 金 额 不 良 贷 款 率 (%) 贷 款 金 额 于 2007 年 12 月 31 日 不 良 贷 款 金 额 不 良 贷 款 率 (%) 公 司 类 贷 款 2,689,784 74,430 2.77 2,344,757 76,877 3.28 短 期 贷 款 855,397 37,700 4.41 820,908 43,489 5.30 中 长 期 贷 款 1,834,387 36,730 2.00 1,523,849 33,388 2.19 个 人 贷 款 821,531 8,840 1.08 723,805 7,925 1.09 个 人 住 房 贷 款 603,147 4,931 0.82 527,888 4,222 0.80 个 人 消 费 贷 款 74,964 1,685 2.25 66,573 1,966 2.95 30

1 其 他 贷 款 143,420 2,224 1.55 129,344 1,737 1.34 票 据 贴 现 163,161 - - 102,826 - - 海 外 业 务 119,467 612 0.51 100,769 368 0.37 总 计 3,793,943 83,882 2.21 3,272,157 85,170 2.60 1. 包 括 个 人 商 业 用 房 抵 押 贷 款 个 人 助 业 贷 款 个 人 住 房 最 高 额 抵 押 贷 款 信 用 卡 贷 款 个 人 助 学 贷 款 等 于 2008 年 12 月 31 日, 公 司 类 贷 款 不 良 率 较 上 年 下 降 0.51 个 百 分 点 至 2.77%; 个 人 贷 款 不 良 率 较 上 年 下 降 0.01 个 百 分 点 至 1.08%; 海 外 业 务 稳 健 经 营, 受 国 际 金 融 危 机 影 响, 贷 款 不 良 率 略 有 上 升, 但 仍 然 维 持 在 较 低 水 平 按 行 业 划 分 的 贷 款 及 不 良 贷 款 分 布 情 况 下 表 列 出 于 所 示 日 期 按 行 业 划 分 的 贷 款 及 不 良 贷 款 情 况 于 2008 年 12 月 31 日 于 2007 年 12 月 31 日 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 贷 款 金 额 占 总 额 百 分 比 (%) 不 良 贷 款 金 额 不 良 贷 款 率 (%) 贷 款 金 额 占 总 额 不 良 贷 百 分 比 (%) 款 金 额 不 良 贷 款 率 (%) 公 司 类 贷 款 2,689,784 70.90 74,430 2.77 2,344,757 71.66 76,877 3.28 制 造 业 663,350 17.48 23,793 3.59 592,502 18.11 24,834 4.19 电 力 燃 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 452,472 11.93 6,672 1.47 377,285 11.53 5,957 1.58 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 426,803 11.25 5,359 1.26 370,732 11.33 5,978 1.61 房 地 产 业 329,381 8.68 15,387 4.67 317,780 9.71 15,372 4.84 租 赁 及 商 业 服 务 业 135,746 3.58 3,429 2.53 92,968 2.84 2,911 3.13 其 中 : 商 务 服 务 业 135,105 3.56 3,264 2.42 91,951 2.81 2,546 2.77 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 132,426 3.49 2,159 1.63 106,693 3.26 1,258 1.18 建 筑 业 116,551 3.07 2,375 2.04 101,467 3.10 2,582 2.54 批 发 和 零 售 业 102,590 2.70 7,704 7.51 89,289 2.73 7,816 8.75 采 矿 业 90,499 2.39 479 0.53 69,666 2.13 636 0.91 其 中 : 石 油 和 天 然 气 开 采 业 18,083 0.48 16 0.09 14,948 0.46 40 0.27 教 育 78,870 2.08 1,179 1.49 78,153 2.39 1,430 1.83 电 讯 计 算 机 服 务 和 软 件 业 25,943 0.68 715 2.76 35,846 1.10 1,159 3.23 其 中 : 电 信 和 其 他 信 息 传 输 服 务 业 23,598 0.62 328 1.39 32,772 1.00 304 0.93 其 他 135,153 3.57 5,179 3.83 112,376 3.43 6,944 6.18 个 人 贷 款 821,531 21.65 8,840 1.08 723,805 22.12 7,925 1.09 票 据 贴 现 163,161 4.30 - - 102,826 3.14 - - 海 外 业 务 119,467 3.15 612 0.51 100,769 3.08 368 0.37 总 计 3,793,943 100.00 83,882 2.21 3,272,157 100.00 85,170 2.60 2008 年, 本 集 团 持 续 优 化 和 完 善 行 业 客 户 信 贷 准 入 退 出 标 准, 不 良 率 较 高 的 批 发 和 零 售 业 制 造 业 的 不 良 额 和 不 良 率 保 持 下 降 势 头, 不 良 额 分 别 较 上 年 下 降 1.12 亿 元 和 10.41 亿 元, 不 良 率 分 别 较 上 年 下 降 1.24 个 百 分 点 和 0.60 个 百 分 点 主 要 受 地 震 灾 害 等 因 素 影 响, 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 等 行 业 不 良 贷 款 有 所 增 加 31

已 重 组 客 户 贷 款 和 垫 款 下 表 列 出 于 所 示 日 期, 本 集 团 已 重 组 客 户 贷 款 和 垫 款 情 况 于 2008 年 12 月 31 日 于 2007 年 12 月 31 日 ( 人 民 币 百 万 元, 占 贷 款 和 垫 款 占 贷 款 和 垫 款 百 分 比 除 外 ) 金 额 总 额 百 分 比 (%) 金 额 总 额 百 分 比 (%) 已 重 组 客 户 贷 款 和 垫 款 3,376 0.09 3,648 0.11 于 2008 年 12 月 31 日, 已 重 组 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 33.76 亿 元, 较 上 年 减 少 2.72 亿 元 ; 占 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 比 例 较 上 年 下 降 0.02 个 百 分 点 至 0.09% 其 中, 逾 期 超 过 90 天 的 已 重 组 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 11.96 亿 元, 较 上 年 减 少 12.75 亿 元 逾 期 客 户 贷 款 和 垫 款 下 表 列 出 于 所 示 日 期 本 集 团 已 逾 期 客 户 贷 款 和 垫 款 按 账 龄 分 析 情 况 于 2008 年 12 月 31 日 于 2007 年 12 月 31 日 ( 人 民 币 百 万 元, 占 贷 款 和 垫 款 占 贷 款 和 垫 款 百 分 比 除 外 ) 金 额 总 额 百 分 比 (%) 金 额 总 额 百 分 比 (%) 逾 期 3 个 月 以 内 28,019 0.74 23,922 0.73 逾 期 3 个 月 至 1 年 19,189 0.50 14,864 0.46 逾 期 1 年 以 上 3 年 以 内 21,786 0.57 31,540 0.96 逾 期 3 年 以 上 18,065 0.48 20,619 0.63 已 逾 期 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 87,059 2.29 90,945 2.78 于 2008 年 12 月 31 日, 已 逾 期 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 870.59 亿 元, 较 上 年 减 少 38.86 亿 元 ; 占 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 比 例 较 上 年 下 降 0.49 个 百 分 点 至 2.29% 已 逾 期 客 户 贷 款 和 垫 款 中 的 不 良 贷 款 额 611.11 亿 元, 不 良 贷 款 减 值 损 失 准 备 余 额 468.49 亿 元 5.1.4 资 产 负 债 表 表 外 项 目 分 析 本 集 团 资 产 负 债 表 表 外 项 目 主 要 为 承 诺 及 或 有 事 项, 具 体 包 括 信 贷 承 诺 经 营 租 赁 承 诺 资 本 支 出 承 诺 证 券 承 销 承 诺 债 券 承 兑 承 诺 未 决 诉 讼 和 纠 纷 以 及 或 有 负 债 信 贷 承 诺 是 最 重 要 的 组 成 部 分, 于 2008 年 12 月 31 日, 信 贷 承 诺 余 额 13,504.80 亿 元 5.1.5 现 金 流 量 表 分 析 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 入 为 1,806.46 亿 元, 其 中 现 金 流 入 13,678.57 亿 元, 较 上 年 增 加 12.37 亿 元, 主 要 是 由 于 客 户 存 款 的 快 速 增 长 以 及 利 息 收 入 和 手 续 费 及 佣 金 收 入 的 增 加 使 得 现 金 流 入 较 上 年 提 高 ; 现 金 流 出 11,872.11 亿 元, 较 上 年 增 加 1,149.05 亿 元, 主 要 是 客 户 贷 款 和 垫 款 的 快 速 增 长 使 得 现 金 流 出 较 上 年 增 加, 以 及 卖 出 回 购 业 务 减 32