TSE: 2412 NYSE: CHT 2019 第二季營運報告 東京 Non-Deal Roadshow 2019 年 9 月 24-25 日
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致力於提高股東價值 現金發放 NT$ bn 2019 年股東常會決議通過配發 347 億元之現金股利 每股股利 NT$4.479 股利配發率約 97.9% 註 : 1. 1 股 ADR = 10 股普通股 2. 現金股利以 7,757,446,545 股普通股數計算 2016 Chunghwa Telecom 3
業務報導
業務綜覽 各項電信服務市場領導者 (a) 國內固網 #1 市話 92.7% 客戶數市佔率 (1,028 萬 ) 83.7% 分鐘數市佔率 #1 途 82.2% 分鐘數市佔率 #1 寬頻接取 69.9% 客戶數市佔率 (b)(c) (445 萬 ) 行動 #1 行動客戶數 36.2% 市佔率 (1,061 萬 ) #1 行動營收 37.8% 市佔率 (d) 網際網路 #1 ISP 66.0% 客戶數市佔率 (404 萬 ) 國際固網 #1 國際網路 69.0% 分鐘數市佔率 資料來源 : 公司網站, MOTC, NCC 統計數字 a) 各項市佔率為 2019 年 7 月份資料 b) 不含中華電信介接電路 c) 該數字不含 PWLAN 客戶 d) 營收之計算係依據 T-IFRSs 精進服務品質與鞏固獲利 掌握市場趨勢開創數位匯流商機 持續投入研發與技術, 培養優秀人才 深化公司治理 營運策略 啟動 躍升 2021 策略轉型計畫, 透過核心業務強化 新興業務開拓 成本優化 基礎能力提升等面向推動向上成 策略 遠傳 其他 24.5% 行動客戶數市佔率 14.6% 24.7% 36.2% 中華電 台灣大 2016 Chunghwa Telecom 5
行動服務領導者 revenue Subscribers Billion 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Thousand 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 行動服務營收 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 客戶忠誠度最高 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% CHT TWM FET CHT TWM FET J-19 F-19 M-19 A-19 M-19 J-19 CHT TWM FET CHT TWM FET YoY growth rate (before IFRS 15 adoption) 1.6% 1.4% 1.2% 1.0% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0.0% Churn rate for postpaid 策略 導入 NB-IoT 與 Cat M1 技術, 積極拓展物聯網服務持續推出各種資費方案及多元化產品, 滿足消費者之需求提升品牌形象強化爭取新客戶與鞏固既有客戶之作為推廣行動加值與應用服務提高企業客戶營收 註 : 月租型客戶流失率 2016Chunghwa Telecom 6
固網寬頻服務 NT$ mn 5,000 2,500 0 營運績效 寬頻接取營收 710 703 707 702 705 4,250 4,225 4,267 4,201 4,231 338 320 310 294 280 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 ADSL Fiber 註 1: ARPU( 客戶平均貢獻度 ) 含寬頻接取及 ISP 註 2: 營收之計算係依據 T-IFRSs 註 3: 2018 年起, 營收係依據 IFRS 15 認列 固網寬頻客戶數 ARPU NT$ 600 400 200 0 策略 善用頻寬優勢, 推出更高速的上行上網服務善用大數據分析能力, 精準行銷與建設善用行動 寬頻 Wi-Fi 三網整合的優勢, 提供無縫隙的上網服務加速 OTT 及內容遞送網路的建設, 以提高數位匯流產品的競爭力持續推動光世代寬頻服務, 鼓勵客戶升速 Thousand 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 4,488 4,500 4,483 4,473 4,455 1,357 1,395 1,422 1,457 1,500 2,217 2,211 2,181 2,160 2,127 914 894 880 856 828 Jun 18 Sep 18 Dec 18 Mar 19 Jun 19 ADSL Fiber (<100M) Fiber ( 100M) 2016Chunghwa Telecom 7
MOD/ IPTV Service NT$ mm 900 850 800 750 700 650 600 550 500 營運績效 2019 年第二季 MOD 客戶數年成 15.3% 2019 年第二季 MOD 營收年成 9.3% 2019 年第二季廣告收入年成 23.2% 至 2019 年 3 月底,MOD 用戶市佔率為 28.8% 820 1,805 MOD 客戶數與營收 852 1,911 2,010 822 2,049 2,082 886 896 2Q 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 thousand 2,100 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 thousand 1,400 1,200 1,000 800 600 策略 持續充實內容, 包括豐富 SVOD 的電影 戲劇及電視劇 於既有寬頻與 4G 客戶基礎上提高 MOD 客戶數 引進 OTT 服務與 APP 應用, 打造 MOD 為智慧家庭中心 佈局精準行銷與精準廣告 佈局重要運動與電競賽事轉播, 擴大產品力與用戶群 1154 1,212 SVOD Subscribers 1,266 1,313 1,338 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 MOD revenue 註 : 2018 年起, 營收係依據 IFRS 15 認列 Subs SVOD: 包月視頻點播訂閱 2016 Chunghwa Telecom 8
企客 ICT 服務 營運績效 上半年 IDC 營收年成 18.8% 上半年雲端業務營收年成 20.9% 上半年資安營收年成 9.4% 策略 善用網路 IDC 機房 海纜 CDN 的競爭優勢, 發展企客 ICT 業務 善用全國 NB-IoT/Cat M1 雙網路, 於物聯網平台上提供高效率及優質服務 啟用最高等級的雲端 IDC, 爭取金融產業 ISP 與 ICP/OTT 產業商機 結合 Cloud 資安 IoT AI 區塊鍊 大數據與客製化應用專業能力, 提供企業 Total solutions 結合企業合作伙伴共同打造物聯網完整生態, 以提供各種產業的物聯網服務 2016 Chunghwa Telecom 9
財務報導
損益與財務指標 合併 (NT$bn) Q2 2019 Q2 2018 成長率 % H1 2019 H1 2018 成長率 % 營收 50.11 53.66 (6.6) 101.44 107.29 (5.5) 營業成本及費用 39.80 41.60 (4.3) 80.72 84.21 (4.1) 營業淨利 10.30 12.05 (14.5) 20.71 23.00 (10.0) 淨利 2 8.57 9.86 (13.1) 16.92 18.59 (9.0) 淨利率 3 (%) 17.48 18.75-17.04 17.77 - EPS 1.10 1.27 (13.1) 2.18 2.40 (9.0) EBITDA 19.11 20.02 (4.6) 38.27 38.93 (1.7) EBITDA Margin (%) 38.13 37.31-37.72 36.29 - 註 : 1. 依據 T-IFRSs 編製 ;2019 數字為會計師核閱數 2. 淨利為歸屬於母公司業主之淨利 3. 淨利率之計算係採合併之淨利 ( 含非控制權益 ) 4.EBITDA= 營業淨利 + 折舊與攤銷 5. 成長率係以百萬元為單位之數字計算 2016 Chunghwa Telecom 11
各項業務營收 (NT$bn) Q2 2019 Q2 2018 成 率 % H1 2019 H1 2018 成 率 % 國內固定通信 15.92 16.40 (2.9) 31.71 32.16 (1.4) 市內網路 6.51 7.01 (7.1) 12.97 13.95 (7.0) 途網路 0.56 0.62 (10.0) 1.11 1.23 (10.2) 寬頻接取 4.51 4.59 (1.7) 9.01 9.18 (1.9) MOD 0.90 0.82 9.3 1.78 1.59 12.4 行動通信 22.90 25.72 (11.0) 47.38 52.54 (9.8) 行動服務營收 14.67 17.85 (17.8) 29.39 33.93 (13.4) 手機 平板及行動數據網卡銷售 7.97 7.55 5.5 17.45 18.00 (3.0) 網際網路 7.26 7.15 1.6 14.68 14.13 3.8 數據網路 5.26 5.28 (0.2) 10.50 10.54 (0.4) 應用加值 1.38 1.29 6.7 2.92 2.48 18.0 國際固定通信 3.11 3.25 (4.4) 5.88 6.22 (5.4) 國際網路 1.41 1.69 (16.3) 2.54 3.08 (17.8) 數據專線 0.65 0.50 29.0 1.34 1.02 31.5 其他 0.92 1.15 (19.8) 1.80 2.25 (20.1) 合計 50.11 53.66 (6.6) 101.44 107.29 (5.5) 註 : 1. 依據 T-IFRSs 編製 ;2019 數字為會計師核閱數 2. 成長率係以百萬元為單位之數字計算 3. 上表揭露者為重點業務, 其營收加總不等於總營收 2016 Chunghwa Telecom 12
成本與費用 (NT$bn) Q2 2019 Q2 2018 合併 Growth % H1 2019 H1 2018 Growth % 營業成本 32.27 33.19 (2.8) 65.75 67.64 (2.8) 營業費用 7.53 8.41 (10.4) 14.97 16.57 (9.6) 行銷費用 5.44 6.33 (14.0) 10.79 12.37 (12.8) 管理費用 1.14 1.17 (2.6) 2.31 2.37 (2.4) 研發費用 0.95 0.91 5.0 1.87 1.83 2.2 合計 39.80 41.60 (4.3) 80.72 84.21 (4.1) 註 : 1. 依據 T-IFRSs 編製 ;2019 數字為會計師核閱數 2. 成長率係以百萬元為單位之數字計算 2016 Chunghwa Telecom 13
現金流量 合併 (NT$bn) Q2 2019 Q2 2018 Growth % H1 2019 H1 2018 Growth % 營業活動之淨現金流入 15.96 17.12 (6.8) 29.17 24.45 19.3 資本支出 5.82 6.82 (14.7) 10.32 11.21 (8.0) 自由現金 10.14 10.30 (1.6) 18.85 13.24 42.5 現金及約當現金 36.55 43.84 (16.6) 36.55 43.84 (16.6) 註 : 1. 依據 T-IFRSs 編製 ;2019 數字為會計師核閱數 2. 成長率係以百萬元為單位之數字計算 3. 自由現金係營業活動之淨現金流入扣除資本支出 2016 Chunghwa Telecom 14
營運績效財測達成狀況 合併 (NT$bn) Q2 2019 (A) Q2 2019 (E) Achieving % H1 2019 (A) 2019 (E) Achieving % 營收 50.11 53.52 ~ 53.96 92.9 ~ 93.6 101.44 220.56 ~ 222.91 45.5 ~ 46.0 營業成本及費用 39.80 42.84 ~ 42.84 92.9 ~ 92.9 80.72 177.84 ~ 178.25 45.3 ~ 45.4 營業淨利 10.30 10.67 ~ 11.11 92.8 ~ 96.6 20.71 42.69 ~ 44.63 46.4 ~ 48.5 淨利 2 8.57 8.69 ~ 9.04 94.8 ~ 98.7 16.92 34.11 ~ 35.68 47.4 ~ 49.6 EPS 1.10 1.12 ~ 1.17 94.8 ~ 98.7 2.18 4.40 ~ 4.60 47.4 ~ 49.6 EBITDA 19.11 19.54 ~ 19.88 96.1 ~ 97.8 38.27 78.03 ~ 79.95 47.9 ~ 49.0 EBITDA Margin (%) 38.13 36.51 ~ 36.85-37.72 35.38 ~ 35.87 - 註 : 1. 依據 T-IFRSs 編製 ;2019 數字為會計師核閱數 2. 歸屬於母公司業主淨利 3. EBITDA= 營業淨利 + 折舊與攤銷 2016 Chunghwa Telecom 15
有效運用資本支出 Capex 資本支出 NT$ bn 50 45 13.2% 13.1% 11.9% 10.2% 10.5% 40 10.2% 35 30 25 20 15 10 5 0 3.1 1.1 1.2 1.3 1.6 2.8 1.5 0.8 1.1 2.8 3.2 2.7 9.7 10.7 7.6 11.2 9.0 0.4 0.4 0.7 0.9 0.4 0.3 9.9 11.6 12.7 13.6 4.5 4.2 5.0 4.7 23.5 26.9 29.0 28.6 10.3 2016 2017 2018 2019(E) H1 2018 H1 2019 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% Capex as % of Revenue 2019 年資本支出預算為 290 億元未來投資方向將持續著重在核心業務 光纖 行動寬頻 IDC / 雲端 各業務服務平台 2016 Chunghwa Telecom 16
Q&A