研究报告 更新时间 :2015/9/7 港股每日聚焦 香港市场表现 上日涨跌 5 日涨跌 收盘 恒生指数 20840.61 (0.45) (4.57) 国企指数 9169.59 (1.42) (7.04) 红筹指数 3862.39 0.11 (4.06) 创业板指数 440.09 (0.45) (3.42) 外围市场表现 收盘 上日涨跌 5 日涨跌 上证综指 3160.17 - - 沪深 300 3365.83 - - 深证成指 10054.80 - - 道琼斯 16102.38 (1.66) (3.25) 标普 500 1921.22 (1.53) (3.40) 纳斯达克 4683.92 (1.05) (2.99) FTSE100 6042.92 (2.44) (2.41) 德国 DAX 10038.04 (2.71) (2.53) 日经 225 17792.16 (2.15) (7.02) 纽约期金 1122.30 (0.20) (0.97) 纽约期油 45.77 (2.10) 0.97 恒生指数与国企指数走势 ( 近 6 个月 ) 今晨观点尽管近期部分资金流入香港, 导致港元即期汇率表现强势, 但港元 1 年期远期汇率显示市场长期依然看空港元, 再结合港元拆息的飙升, 说明港元短期走强并未刺激港股做多热情 尽管港股目前的估值水平已经接近历史底部 ( 整体 PE 不到 10X, 剔除银行 12X,PB1.2X 以下 ), 但在内地经济持续疲软以及美联储升息临近的背景之下, 整体的趋势性机会仍需等待 建议投资者做波段操作, 同时低吸蓝筹优质的股票 周五港股恒指全天高开低走, 午盘一度跌逾 1% 收盘恒生指数跌 0.45%, 报 20840.61 点 ; 国企指数跌 1.42%, 报 9169.59 点 ; 红筹指数涨 0.11%, 报 3862.39 点 大市全日成交 693.285 亿港元 恒生国企指数盘中最低跌至 9058 点, 创两年新低 当周, 恒生指数累计下跌 3.57% 中国石油 H 股跌 3.65%, 报 5.81 港元, 全日成交 7.147 亿港元, 领跌蓝筹股 中国石化 中国平安 H 股同样下挫 3% 以上 建设银行跌 2.28%, 工商银行跌 0.90% 中国人寿 交通银行均跌 2% 左右 蒙牛乳业 联想控股均涨 3% 左右 腾讯控股收平 上周四 周五沪深股市因抗日战争胜利七十周年特别假期而休市两天, 本周一恢复正常交易 周五美国股市收跌 市场人士正在权衡 8 月非农就业数据, 以判断美联储 9 月加息的可能性 截至收盘, 道琼斯工业平均指数报 16,102.38 点, 跌幅为 1.66%; 标准普尔 500 指数报 1,921.22 点, 跌幅为 1.53%; 纳斯达克综合指数报 4,683.92 点, 跌幅为 1.05% 本周一美国主要金融市场将因劳工节休市一天 恒指 ADR 比例指数报 20409.63 点, 预计恒指今日早间将低开 2.07% 或 430.98 点 请阅读最后一页评级说明和免责声明 1/11
目录 大市走势... 3 板块比较... 5 个股表现... 6 上日香港股票表现排名... 6 活跃恒指成份 ADR 表现... 7 A+H 股相对表现... 7 市场备忘... 9 重点图表 图 1: 恒生指数走势与成交额图 2: 大市主要指数走势示意图 3: 沪深 300 指数走势与成交额图 4: 标普 500 指数走势与成交量图 5: 市场流动性指标图 6: 投资者情绪指标图 7: 美港息差与香港银行间利率图 8: 海外市场走势图 9: 美元 黄金 原油走势示意图 10: 各行业相对涨跌幅表 1: 上日涨幅排名前五的股票表 2: 上日跌幅排名前五的股票表 3: 上日成交量排名前五的股票表 4: 上日成交额排名前五的股票表 5: 活跃恒指成份 ADR 表现表 6:A+H 股相对表现表 7: 上日重要经济数据表 8: 今日香港市场财经日志 请阅读最后一页评级说明和免责声明 2/11
大市走势 图 1: 恒生指数走势与成交额 图 2: 大市主要指数走势示意 图 3: 沪深 300 指数走势与成交额 图 4: 标普 500 指数走势与成交量 图 5: 市场流动性指标 图 6: 投资者情绪指标 请阅读最后一页评级说明和免责声明 3/11
图 7: 美港息差与香港银行间利率 图 8: 海外市场走势 图 9: 美元 黄金 原油走势示意 请阅读最后一页评级说明和免责声明 4/11
板块比较 图 10: 各行业相对涨跌幅 请阅读最后一页评级说明和免责声明 5/11
个股表现 上日香港股票表现排名 表 1: 上日涨幅排名前五的股票 上日涨幅 上日成交量 ( 百万股 ) 5 日涨跌幅 年迄今涨跌 幅 1250.HK 北控清洁能源集团 59.70 40.72 44.59 664.29 0273.HK 民信金控 31.00 27.46 40.19 111.27 0299.HK 中讯软件 30.57 24.09 27.33 41.38 0676.HK 创信国际 21.71 0.24 21.71 91.76 0198.HK 星美控股 18.52 115.02 25.49 129.56 表 2: 上日跌幅排名前五的股票 上日跌幅 上日成交量 ( 百万股 ) 5 日涨跌幅 年迄今涨跌 幅 8315.HK 冠辉保安 (15.96) 4.10 (34.91) (57.38) 0776.HK 捷丰家居 (15.00) 0.05 (22.73) (2.86) 0736.HK 中国臵业投资 (13.79) 821.59 (38.27) (36.44) 1202.HK 成都普天电缆股份 (13.33) 0.01 (15.45) (23.53) 0657.HK 环科国际 (12.82) 1.42 (10.53) 44.68 表 3: 上日成交量排名前五的股票 上日成交量 ( 百万股 ) 上日涨跌 幅 5 日涨跌幅 年迄今涨跌 幅 0736.HK 中国臵业投资 821.59 (13.79) (38.27) (36.44) 3988.HK 中国银行 419.19 (1.19) (6.21) (20.57) 0939.HK 建设银行 361.74 (2.28) (5.69) (15.07) 1398.HK 工商银行 352.26 (0.90) (3.93) (18.25) 8081.HK 中国手游文化 315.49 (1.98) (3.88) (48.70) 表 4: 上日成交额排名前五的股票 上日成交 金额 ( 百万 港元 ) 上日涨跌幅 5 日涨跌幅 年迄今涨跌 幅 0700.HK 腾讯控股 2333.94 0.00 (3.34) 13.50 2318.HK 中国平安 1899.05 (3.26) (6.06) (9.27) 0939.HK 建设银行 1876.64 (2.28) (5.69) (15.07) 1398.HK 工商银行 1556.13 (0.90) (3.93) (18.25) 1299.HK 友邦保险 1481.66 (0.12) (3.27) (2.93) 请阅读最后一页评级说明和免责声明 6/11
活跃恒指成份 ADR 表现 表 5: 活跃恒指成份 ADR 表现 港股 ADR 港股收市价 ADR 收市价 ( 港元 ) 比港股升 / 跌 ( 港元 ) 比港股升跌 汇丰控股 0005.HK HBC.NYSE 59.40 58.40 (1.00) (1.68) 中国石油化工股份 0386.HK SNP.NYSE 4.81 4.71 (0.10) (2.03) 中国联通 0762.HK CHU.NYSE 9.86 9.71 (0.15) (1.52) 中国石油股份 0857.HK PTR.NYSE 5.81 5.68 (0.13) (2.21) 中国海洋石油 0883.HK CEO.NYSE 8.80 8.55 (0.25) (2.82) 中国移动 0941.HK CHL.NYSE 91.50 88.20 (3.30) (3.60) 中国人寿 2628.HK LFC.NYSE 25.20 24.61 (0.59) (2.33) 建设银行 (OTC) 0939.HK CICHY 5.14 5.05 (0.09) (1.75) 工商银行 (OTC) 1398.HK IDCBY 4.40 4.30 (0.10) (2.27) 港交所 (OTC) 0388.HK HKXCY 175.90 173.21 (2.69) (1.53) 友邦保险 (OTC) 1299.HK AAGIY 41.45 40.78 (0.67) (1.62) 中银香港 (OTC) 2388.HK BHKLY 24.00 23.68 (0.32) (1.33) 中国银行 (OTC) 3988.HK BACHY 3.32 3.26 (0.06) (1.81) 腾讯控股 (OTC) 0700.HK TCEHY 127.40 124.78 (2.62) (2.06) 收市 预测开市值 预测开市变 动点 恒生指数 20840.61 20409.63 (430.98) 美元兑港元 :7.7494 表 6:A+H 股相对表现 A+H 股相对表现 港股 A 股 港股 ( 港元 ) A 股 ( 人民 币 ) H 股对 A 股 折让 A 股对 H 股 溢价 ( 倍 ) 第一拖拉机股份 0038.HK 601038.SH 4.11 8.58 60.68 2.54 东北电气 0042.HK 000585.SZ 1.84 5.07 70.21 3.36 四川成渝高速公路 0107.HK 601107.SH 2.32 4.29 55.61 2.25 青岛啤酒股份 0168.HK 600600.SH 36.05 34.08 13.16 1.15 江苏宁沪高速公路 0177.HK 600377.SH 9.17 7.61 1.08 1.01 京城机电股份 0187.HK 600860.SH 5.40 13.29 66.65 3.00 昆明机床 0300.HK 600806.SH 3.52 8.84 67.31 3.06 广州广船国际股份 0317.HK 600685.SH 17.20 33.77 58.19 2.39 马鞍山钢铁股份 0323.HK 600808.SH 1.63 3.10 56.84 2.32 上海石油化工股份 0338.HK 600688.SH 2.91 6.89 65.33 2.88 请阅读最后一页评级说明和免责声明 7/11
鞍钢股份 0347.HK 000898.SZ 3.03 5.75 56.74 2.31 经纬纺织机械股份 0350.HK 000666.SZ 11.10 14.91 38.89 1.64 江西铜业股份 0358.HK 600362.SH 9.21 14.10 46.38 1.86 中国石油化工股份 0386.HK 600028.SH 4.81 4.89 19.25 1.24 中国中铁 0390.HK 601390.SH 6.72 12.07 54.30 2.19 广深铁路股份 0525.HK 601333.SH 3.02 4.99 50.32 2.01 深圳高速公路股份 0548.HK 600548.SH 4.83 5.89 32.68 1.49 南京熊猫电子股份 0553.HK 600775.SH 4.74 11.07 64.85 2.84 郑煤机 0564.HK 601717.SH 3.24 6.06 56.11 2.28 山东墨龙 0568.HK 002490.SZ 2.70 7.05 68.56 3.18 北京北辰实业股份 0588.HK 601588.SH 2.01 4.36 62.16 2.64 中国东方航空股份 0670.HK 600115.SH 3.68 8.19 63.11 2.71 山东新华制药股份 0719.HK 000756.SZ 5.00 12.13 66.16 2.96 中国国航 0753.HK 601111.SH 5.19 8.59 50.40 2.02 中兴通讯 0763.HK 000063.SZ 15.48 16.64 23.63 1.31 中国石油股份 0857.HK 601857.SH 5.81 8.75 45.49 1.83 白云山 0874.HK 600332.SH 17.90 26.61 44.78 1.81 东江环保 0895.HK 002672.SZ 10.80 16.24 45.41 1.83 华能国际电力股份 0902.HK 600011.SH 8.37 10.31 33.36 1.50 安徽海螺水泥股份 0914.HK 600585.SH 22.70 18.26 (2.05) 0.98 海信科龙 0921.HK 000921.SZ 3.70 8.58 64.60 2.82 建设银行 0939.HK 601939.SH 5.14 5.92 28.73 1.40 大唐发电 0991.HK 601991.SH 2.94 6.38 62.17 2.64 安徽皖通高速公路 0995.HK 600012.SH 6.04 9.26 46.46 1.87 中信银行 0998.HK 601998.SH 4.44 6.23 41.50 1.71 中石化油服 1033.HK 600871.SH 2.19 6.12 70.62 3.40 重庆钢铁股份 1053.HK 601005.SH 1.47 4.41 72.64 3.65 中国南方航空股份 1055.HK 600029.SH 4.32 8.18 56.65 2.31 浙江世宝 1057.HK 002703.SZ 5.14 34.07 87.62 8.07 天津创业环保股份 1065.HK 600874.SH 3.76 8.61 64.15 2.79 华电国际电力股份 1071.HK 600027.SH 5.91 7.83 38.04 1.61 东方电气 1072.HK 600875.SH 7.71 13.10 51.69 2.07 中国神华 1088.HK 601088.SH 12.46 16.58 38.31 1.62 洛阳玻璃股份 1108.HK 600876.SH 4.61 24.67 84.66 6.52 中海发展股份 1138.HK 600026.SH 5.49 11.08 59.33 2.46 中联重科 1157.HK 000157.SZ 2.73 5.35 58.11 2.39 兖州煤业股份 1171.HK 600188.SH 3.43 10.03 71.93 3.56 中国铁建 1186.HK 601186.SH 9.91 14.40 43.51 1.77 比亚迪股份 1211.HK 002594.SZ 30.55 45.80 45.24 1.83 农业银行 1288.HK 601288.SH 2.92 3.37 28.87 1.41 新华保险 1336.HK 601336.SH 28.30 37.39 37.87 1.61 工商银行 1398.HK 601398.SH 4.40 4.95 27.03 1.37 请阅读最后一页评级说明和免责声明 8/11
丽珠医药 1513.HK 000513.SZ 40.00 53.35 38.45 1.62 中国中冶 1618.HK 601618.SH 2.86 7.79 69.86 3.32 中国南车 1766.HK 601766.SH 8.58 12.83 45.10 1.82 广发证券 1776.HK 000776.SZ 13.00 14.09 24.26 1.32 中国交通建设 1800.HK 601800.SH 8.61 13.86 49.00 1.96 晨鸣纸业 1812.HK 000488.SZ 2.84 6.85 65.97 2.94 中煤能源 1898.HK 601898.SH 3.48 6.49 55.98 2.27 中国远洋 1919.HK 601919.SH 4.94 11.63 65.13 2.87 民生银行 1988.HK 600016.SH 6.83 9.28 39.58 1.66 金隅股份 2009.HK 601992.SH 4.50 8.87 58.35 2.40 中集集团 2039.HK 000039.SZ 13.48 20.57 46.20 1.86 复星医药 2196.HK 600196.SH 23.25 23.26 17.95 1.22 万科企业 2202.HK 000002.SZ 16.86 14.22 2.67 1.03 金风科技 2208.HK 002202.SZ 12.50 15.40 33.37 1.50 广汽集团 2238.HK 601238.SH 4.89 16.41 75.54 4.09 中国平安 2318.HK 601318.SH 35.65 29.98 2.38 1.02 长城汽车 2333.HK 601633.SH 18.82 29.23 47.15 1.89 潍柴动力 2338.HK 000338.SZ 7.90 10.00 35.15 1.54 中国铝业 2600.HK 601600.SH 2.48 5.05 59.69 2.48 中国太保 2601.HK 601601.SH 27.10 22.93 2.98 1.03 上海医药 2607.HK 601607.SH 15.60 19.05 32.78 1.49 中国人寿 2628.HK 601628.SH 25.20 26.43 21.73 1.28 上海电气 2727.HK 601727.SH 3.91 11.42 71.89 3.56 中海集运 2866.HK 601866.SH 3.11 8.73 70.76 3.42 大连港 2880.HK 601880.SH 2.41 5.65 64.98 2.86 中海油田服务 2883.HK 601808.SH 7.72 17.50 63.79 2.76 紫金矿业 2899.HK 601899.SH 1.88 3.56 56.65 2.31 交通银行 3328.HK 601328.SH 5.23 6.96 38.31 1.62 福耀玻璃 3606.HK 600660.SH 13.86 12.56 9.41 1.10 招商银行 3968.HK 600036.SH 17.86 16.77 12.57 1.14 中国银行 3988.HK 601988.SH 3.32 4.24 35.72 1.56 洛阳钼业 3993.HK 603993.SH 3.99 12.24 73.24 3.74 中信证券 6030.HK 600030.SH 14.86 14.87 17.97 1.22 中国光大银行 6818.HK 601818.SH 3.36 4.38 37.03 1.59 海通证券 6837.HK 600837.SH 10.30 12.30 31.26 1.45 华泰证券 6886.HK 601688.SH 13.82 14.82 23.45 1.31 港元兑人民币 :0.8209 市场备忘 表 7: 上日重要经济数据 请阅读最后一页评级说明和免责声明 9/11
地区 公布日期 经济数据名称 本期数据 上期数据 欧元区 2015/9/3 央行边际贷款利率 0.30% 0.30% 欧元区 2015/9/3 央行存款利率 -0.2% -0.2% 欧元区 2015/9/3 央行公布利率决议 0.05% 0.05% 美国 2015/9/4 失业率 5.1% 5.3% 美国 2015/9/4 非农就业人数变化 17.3 万 21.5 万 加拿大 2015/9/4 失业率 7.0% 6.8% 加拿大 2015/9/4 就业人数变化 1.2 万 0.66 万 表 8: 今日香港市场财经日志 9 月 4 日 9 月 7 日 新股上市 - - 业绩公布 [8008] 新意网集团 - 股份除净 - - 新股配售 - - 股票合并 - - 股票拆分 - - 股份除牌 - - 请阅读最后一页评级说明和免责声明 10/11
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