港股晨报 2019 年 2 月 13 日星期三 港股市场回顾港股周一重上 28000 点关口后, 周二高位整固 恒指小幅低开后, 一度失守 28000 点, 其后随 A 股反复上涨, 午前高见 28219 点创逾 5 个月高位, 但午后涨幅收窄, 主要围绕 28150 点水平窄幅整固 截止收盘, 恒生指数收报 28171 点, 上升 27 点或 0.1%; 国指收报 11044 点, 上升 0.25%; 大市成交 959.89 亿 港股通重现资金净流入, 其中港股通 ( 沪 ) 净流入资金 2 亿港元, 港股通 ( 深 ) 净流入资金 6.25 亿港元 板块方面, 受政策利好带动医药股领涨大市, 其中石药领涨蓝筹, 汽车 半导体 猪肉板块涨幅靠前 ; 内房 教育板块走势偏软 市场展望港股连续第二个交易日企稳 28000 点之上, 周二盘中虽然一度失守二万八点, 但指数迅速收复, 午后主要在 28150 点附近争持整固 恒指已三连阳, 继续沿上升通道挺进, 但指标已进入超买, 上方面临 28500-29000 点的密集阻力区, 短线或需进行技术性整固, 而后续大盘如要冲击更高水平, 还需量能配合, 大市成交最好扩大至千亿水平, 指数整固以 28000 点为短线支撑, 其后两级支持位在 27800 点和 27500 点水平 美国总统特朗普周二表示若美中快将达成贸易协议, 他可以让谈判期限推迟一会儿, 加上美国国会就初步拨款协议达成共识, 华府有望避免再关停, 带动美股三大指数大涨, 道指收涨 372 点, 外围投资情绪改善将继续为港股带来提振 中美两国周四 (14 日 ) 将开展新一轮经贸磋商, 总体朝好的方向发展, 市场投资情绪转暖, 投资者仍可顺势而为, 但需要关注中美谈判进展, 做好仓位管理 各国指数 收市价 变动 % 年初至今 % 恒生指数 28,171.33 0.10 9.00 恒生国企指数 11,044.65 0.25 9.09 上证综合指数 2,671.89 0.68 7.14 MSCI 中国指数 79.99 0.43 12.35 日经 225 指数 21,058.07 0.93 5.21 道琼斯 25,425.76 1.49 8.99 标普 500 指数 2,744.73 1.29 9.49 纳斯特克指数 7,414.62 1.46 11.75 德国 DAX 指数 11,126.08 1.01 5.37 法国巴黎 CAC 指数 5,056.35 0.84 6.88 英国富时 100 指数 7,133.14 0.06 6.02 波罗的海指数 595.00-1.00-53.19 波幅指数 收市價 變動 變動 % VIX 指数 15.43-3.38-1.84 商品 收市價 變動 % 年初至今 % 纽约期油 53.10 1.32 16.99 黄金 1,310.80 0.20 2.14 铜 6,150.00-0.97 2.36 外汇 收市價 變動 變動 % 美汇指数 97.06 0.42 0.43 美元兑人民币 6.79 0.05 0.70 美元兑日圆 110.48 0.10 0.09 欧元兑美元 1.13 0.01 0.44 英镑兑美元 1.29 0.00 0.29 利率 收市價 變動 變動 % 5 年期美国国债 2.50 0.03 1.22 10 年期美国国债 2.69 0.03 1.29 三个月 Shibor 2.90-0.00-0.02 三个月 Libor 2.70 0.00 0.03 恒生指数一年走势 34000 32000 30000 28000 26000 24000 22000 资料来源 : 彭博 1
市场热点 国务院总理李克强近日主持召开国务院常务会议, 会议指出要加强癌症 罕见病等重大疾病防治, 保障 2000 多万罕见病患者用药 并提出自 3 月 1 号起, 对首批 21 个罕见病药品和 4 个原料药, 参照抗癌药在进口环节减按 3% 征收增值税, 国内环节可选择按 3% 简易办法计征增值税 国家决定对罕见病药品给予增值税优惠, 对医药股带来利好, 相关个股 : 石药集团 (1093) 中国生物制药(1177) 复星医药 (2196) 金斯瑞生物科技(1548) 康哲药业(867) 石四药集团(2005) 三生制药(1530) 四环医药 (460) 及上海医药 (2607) 等 今日荐股 公司及代码 推荐内容 目标价 / 止损价 小米为全国领先的科技公司, 业务主要包括智能手机 IoT 与生活消费品及互联网服务 尽管去年全国智能手机出货量下滑, 公司 IoT 与生活消费产品增长迅速, 其中小米智能电视业务显著增长, 双 11 期间小米智能电视销量及销售额在天猫及京东所有电视品牌中 名列第一, 预计今年该业务可受惠于政策促销费政策 近期小米一小米集团 -W 项外观设计专利在 WIPO( 世界知识产权局 ) 的全球设计数据库中发 (1810HK) 布, 该专利显示手机屏幕采用 四曲面全屏幕 设计, 预计公司将 12.0/9.4HKD 参加本月底举行的 2019 世界移动通讯大会, 或将发布新款手机产 品, 有望为股价带来提振 此外, 公司今年 1 月底斥资近 2 亿港元 进行回购, 反映公司管理层对于发展前景具有信心, 公司亦在 11 日 获纳入 MSCI 中国指数, 建议积极关注 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 02/13 欧元区 工业产值经季调月环比 十二月 -0.20% -1.70% 02/13 欧元区 工业产值工作日调整同比 十二月 -2.70% -3.30% 02/13 美国 MBA 抵押贷款申请指数 -- -2.50% 02/13 美国 CPI 月环比 一月 0.10% -0.10% 02/13 美国 CPI( 除食品与能源 ) 月环比 一月 0.20% 0.20% 02/13 美国 CPI 同比 一月 1.50% 1.90% 02/13 美国 CPI( 除食品和能源 ) 同比 一月 2.10% 2.20% 02/13 美国 CPI 核心指数经季调 一月 -- 260.027 02/13 美国 CPI 指数 ( 未经季调 ) 一月 -- 251.233 02/13 美国 实际平均每周同比盈利 一月 -- 1.20% 02/13 美国 实际平均每小时盈利同比 一月 -- 1.10% 资料来源 : 彭博 2
财经要闻 宏观信息 美国国会议员就避免政府关门达成共识道指升 372 点或 1.5% 创今年收市新高特朗普 : 倘中美贸谈有进展愿延後上调关税期限美联储主席鲍威尔 : 一点都没感到美国经济衰退风险高企国务院副总理韩正 : 积极推进财税金融等重大改革任务去年内地实现旅游总收入近 6 万亿人币按年增 10.5% 商务部 :2019 年消费增速可能进一步放缓港媒 : 粤港澳大湾区规划纲要将于下周中公布 公司信息 龙源电力 (00916.HK)1 月完成发电量按年减 9% 至 450 万兆瓦时宇华教育 (06169.HK) 斥资 2.2 亿收购泰国斯坦福国际大学高阳科技 (00818.HK) 旗下支付业务获基金入股最多 15% 涉资 5.88 亿人民币复星医药 (02196.HK) 子公司胃癌和乳腺癌治疗药获临床试验批准歌礼制药 (01672.HK) 与 3-V BIOSCIENCES 签 NASH 战略特许及融资协议 MEGAEXPO(01360.HK) 预警中绩盈转亏利福国际 (01212.HK) 预警全年溢利跌 53% 康达环保 (06136.HK) 已签约污水项目规模年增 2.3% 国际资源 (01051.HK) 预告全年纯利增逾 45% 太平洋酒吧 (08432.HK) 首三季纯利 448.1 万元升 32.6% 世房 (00813.HK)1 月合约销售额按年升 15% 亮晴控股 (08603.HK) 首三季盈转亏蚀 631.3 万元国联通信 (08060.HK) 首三季亏损收窄至 34.7 万元威胜控股 (03393.HK) 中标云南电网公司 9,000 万人币合同大洋环球控股 (08476.HK) 首三季纯利 2,060.4 万元升 9 倍 新股资讯 公司名称 上市代号 行业 招股价 每手股数招股截止日 上市日期 伟工控股 1793 建筑 0.625-0.75 4000 2019/2/15 2019/2/27 电子交易集团 8036 软件服务 0.28-0.44 10000 2019/2/8 2019/2/19 首沣控股 1703 酒店 餐饮及休闲 0.5-0.75 5000 2019/2/8 2019/2/15 资料来源 : 阿斯达克财经网 企业资讯 日期 股票名称 代号 内容 13/02/2019 金界控股 3918 末期业绩 / 股息 13/02/2019 新华汇富金融 188 中期业绩 / 股息 13/02/2019 万科置业海外 1036 末期业绩 / 股息 资料来源 : 港交所 3
重点港股于美国上市预托证券 (ADR) 表现 股票名称 代号 港股收市价 ADR 收市价 ( 美元 ) 折算港元 差价 (%) 长和 00001 79.35 10.03 78.68-0.85% 中电控股 00002 92.05 11.76 92.25 0.22% 香港中华煤气 00003 17.78 2.25 17.66-0.69% 九龙仓集团 00004 24.50 6.24 24.47-0.14% 汇丰控股 00005 66.25 42.10 653.27 886.07% 电能实业 00006 53.35 6.82 53.48 0.25% 恒生银行 00011 181.60 23.09 181.18-0.23% 恒基地产 00012 44.75 5.62 44.11-1.44% 新鸿基地产 00016 132.30 16.84 132.16-0.10% 新世界发展 00017 12.48 3.19 12.52 0.30% 太古股份 00019 92.50 11.73 92.06-0.48% 东亚银行 00023 27.60 3.51 27.55-0.19% 信和置业 00083 14.48 8.83 14.27-1.47% 恒隆地产 00101 17.84 11.40 17.89 0.30% 招商局国际 00144 16.20 20.12 16.01-1.17% 中信股份 00267 11.60 7.41 11.63 0.27% 华润啤酒 00291 29.85 7.71 30.25 1.35% 国泰航空 00293 11.98 7.60 11.93-0.43% 中国石化 00386 6.52 83.58 6.56 0.58% 港交所 00388 252.00 32.23 252.93 0.37% 利丰 00494 N/A 0.34 1.33 #VALUE! 中国海外 00688 28.65 18.08 28.38-0.95% 腾讯 00700 351.40 44.62 350.18-0.35% 中国电信 00728 4.27 54.58 4.28 0.32% 中国联通 00762 9.02 11.53 9.05 0.32% 中国石油 00857 4.92 62.89 4.94 0.32% 中海油 00883 13.08 166.47 13.06-0.12% 建设银行 00939 6.94 17.67 6.93-0.12% 中国移动 00941 82.50 52.51 82.42-0.10% 联想集团 00992 5.95 15.14 5.94-0.15% 友邦保险 01299 73.00 37.33 73.23 0.32% 工商银行 01398 5.94 15.12 5.93-0.12% 金沙中国 01928 38.00 48.33 37.93-0.19% 中国平安 02318 77.45 19.75 77.48 0.04% 中银香港 02388 29.80 76.15 29.88 0.27% 中国铝业 02600 2.88 9.38 2.89 0.39% 中国人寿 02628 19.16 12.21 19.16 0.03% 中国银行 03988 3.59 11.41 3.58-0.27% 资料来源 : 彭博 4
主要行业及股份估值 股息率市值市盈率 (x) 市账率 (x) 行业公司股份编号 (%) 股本回报率 (%) ( 百万港元 ) 1 年预测 2 年预测 1 年预测 1 年预测 1 年预测 中资金融 建设银行 939 HK 1,746,855 5.8 5.4 0.8 5.2 14.14 工商银行 1398 HK 2,280,394 6.1 5.7 0.8 5.0 13.81 农业银行 1288 HK 1,488,390 5.2 5.0 0.7 5.6 13.68 中国银行 3988 HK 1,198,799 5.2 4.9 0.6 6.0 11.86 中国人寿 2628 HK 690,215 19.5 13.2 1.4 1.9 7.91 平安保险 2318 HK 1,383,418 12.3 10.0 2.3 2.7 19.31 中信证券 6030 HK 255,190 16.7 15.0 1.2 2.4 7.04 海通证券 6837 HK 133,626 15.5 12.4 0.8 1.9 5.02 内房 中国海外 688 HK 313,895 7.8 6.6 1.1 3.3 14.41 华润置地 1109 HK 204,116 8.2 7.0 1.3 4.2 16.71 恒大地产 3333 HK 322,823 6.2 5.3 2.0 10.5 34.31 龙湖地产 960 HK 146,205 9.6 7.7 1.6 4.2 17.75 香港房地产 长实地产 1113 HK 240,440 10.1 9.0 0.8 3.0 8.41 新鸿基地产 16 HK 383,300 11.7 11.0 0.7 3.8 6.04 恒基地产 12 HK 196,956 15.3 12.5 0.7 3.9 6.04 新世界发展 17 HK 127,401 13.7 13.3 0.6 4.1 4.27 电讯 中国移动 941 HK 1,689,227 12.6 12.4 1.4 4.1 11.41 中国电信 728 HK 345,581 14.6 13.6 0.9 2.8 6.15 中国联通 762 HK 275,995 27.9 17.8 0.7 1.5 2.69 石油石化 中海油 883 HK 583,989 9.2 9.7 1.2 5.1 14.17 中石油 857 HK 1,493,890 13.3 13.0 0.6 4.2 4.89 中石化 386 HK 796,281 10.3 10.1 0.9 7.9 8.98 水泥 安徽海螺 728 HK 210,737 6.7 7.2 1.7 6.2 28.77 中国建材 762 HK 51,874 4.5 4.8 0.6 5.4 15.14 华润水泥 763 HK 55,584 6.7 6.9 1.4 6.8 23.28 资源 江西铜业 358 HK 46,736 11.7 10.9 0.6 3.4 5.22 鞍钢股份 347 HK 43,991 4.6 6.2 0.6 6.8 14.42 中国神华 1088 HK 450,107 7.2 7.5 1.0 5.6 14.58 中煤能源 1898 HK 63,746 7.3 7.8 0.4 3.9 6.02 紫金矿业 2899 HK 78,636 13.3 12.5 1.5 3.9 12.09 消费零售 蒙牛乳业 2319 HK 95,447 27.0 20.7 3.3 0.9 12.61 恒安国际 1044 HK 76,284 17.0 15.9 3.8 3.8 22.96 康师傅 1193 HK 61,348 21.0 19.8 2.6 2.6 12.86 维达 3331 HK 18,903 23.2 19.2 2.0 1.5 8.77 汽车 比亚迪 1211 HK 151,130 37.2 27.9 2.0 0.3 5.62 东风集团 489 HK 71,341 4.4 4.4 0.5 4.3 12.41 长城汽车 2333 HK 68,577 8.5 8.3 0.8 3.6 10.41 广汽集团 2238 HK 116,297 6.6 6.0 1.0 4.8 16.21 医药 国药控股 1099 HK 106,682 15.1 13.3 2.2 2.0 15.47 上海医药 2607 HK 55,237 10.3 9.3 1.1 2.9 11.49 澳门博彩 银河娱乐 27 HK 237,235 18.1 17.1 3.7 1.6 21.59 金沙中国 1928 HK 307,063 19.1 17.9 8.7 5.4 45.55 资料来源 : 彭博 5
AH 股差价表 H 股 A 股 H 对 A 股 H 股 A 股 H 对 A 股 名称 代号 现价 ( 港币 ) 代号 现价 ( 人民币 ) 溢价 /- 折让 (%) 名称 代号 现价 ( 港币 ) 代号 现价 ( 人民币 ) 溢价 /- 折让 (%) 洛阳玻璃股份 01108.HK 2.33 600876.SH 10.77-81.32% 洛阳钼业 03993.HK 3.18 603993.SH 4.05-32.20% 浙江世宝 01057.HK 1.21 002703.SZ 4.36-76.04% 北京北辰实业股份 00588.HK 2.33 601588.SH 2.94-31.56% 京城机电股份 00187.HK 1.43 600860.SH 4.89-74.75% 晨鸣纸业 01812.HK 4.85 000488.SZ 6.09-31.23% 山东墨龙 00568.HK 1.35 002490.SZ 4.23-72.44% 中兴通讯 00763.HK 16.80 000063.SZ 21.06-31.11% 绿色动力环保 01330.HK 3.87 601330.SH 11.91-71.94% 华电国际电力股份 01071.HK 3.67 600027.SH 4.40-27.97% 南京熊猫电子股份 00553.HK 3.12 600775.SH 8.51-68.34% 中国人寿 02628.HK 19.16 601628.SH 22.70-27.11% 东北电气 00042.HK 0.79 000585.SZ 2.12-67.82% 中联重科 01157.HK 3.31 000157.SZ 3.87-26.14% 中远海发 02866.HK 0.94 601866.SH 2.44-66.73% 安徽皖通高速公路 00995.HK 5.00 600012.SH 5.84-26.07% 天津创业环保股份 01065.HK 3.16 600874.SH 8.06-66.14% 广汽集团 02238.HK 9.12 601238.SH 10.65-26.05% 中铝国际 02068.HK 2.11 601068.SH 5.38-66.13% 中海油田服务 02883.HK 7.57 601808.SH 8.80-25.72% 中石化油服 01033.HK 0.77 600871.SH 1.88-64.63% 白云山 00874.HK 30.70 600332.SH 35.46-25.24% 中州证券 01375.HK 1.99 601375.SH 4.51-61.90% 中国国航 00753.HK 7.46 601111.SH 8.58-24.92% 第一拖拉机股份 00038.HK 1.97 601038.SH 4.35-60.89% 中远海能 01138.HK 4.35 600026.SH 4.98-24.57% 新华文轩 00811.HK 5.72 601811.SH 11.37-56.56% 中信银行 00998.HK 4.98 601998.SH 5.69-24.42% 中信建投证券 06066.HK 6.28 601066.SH 12.23-55.66% 广发证券 01776.HK 11.66 000776.SZ 13.30-24.29% 庄园牧场 01533.HK 6.16 002910.SZ 11.43-53.46% 中国中车 01766.HK 7.73 601766.SH 8.76-23.80% 大连港 02880.HK 1.06 601880.SH 1.94-52.82% 中国太保 02601.HK 27.90 601601.SH 31.30-23.03% 上海电气 02727.HK 2.82 601727.SH 5.09-52.16% 中信证券 06030.HK 17.10 600030.SH 18.97-22.16% 中国人民保险集团 01339.HK 3.22 601319.SH 5.75-51.64% 中国东方航空股份 00670.HK 4.71 600115.SH 5.19-21.63% 秦港股份 03369.HK 1.78 601326.SH 3.12-50.73% 青岛啤酒股份 00168.HK 35.20 600600.SH 38.45-20.95% 东方电气 01072.HK 6.04 600875.SH 9.48-44.98% 广深铁路股份 00525.HK 3.33 601333.SH 3.63-20.78% 山东新华制药股份 00719.HK 4.03 000756.SZ 6.3-44.76% 丽珠医药 01513.HK 27.05 000513.SZ 29.04-19.56% 东方证券 03958.HK 5.68 600958.SH 8.7-43.62% 海信家电 00921.HK 8.68 000921.SZ 9.28-19.23% 红星美凯龙 01528.HK 7.6 601828.SH 11.58-43.33% 紫金矿业 02899.HK 2.95 601899.SH 3.08-17.29% 大众公用 01635.HK 2.93 600635.SH 4.46-43.27% 深圳高速公路股份 00548.HK 9.04 600548.SH 9.40-16.95% 中国石油股份 00857.HK 4.92 601857.SH 7.41-42.66% 比亚迪股份 01211.HK 49.05 002594.SZ 50.58-16.26% 金风科技 02208.HK 9.1 002202.SZ 13.6-42.22% 中国神华 01088.HK 19.50 601088.SH 20.09-16.18% 郑煤机 00564.HK 3.88 601717.SH 5.75-41.73% 中国银行 03988.HK 3.59 601988.SH 3.68-15.76% 重庆钢铁股份 01053.HK 1.38 601005.SH 2.04-41.58% 民生银行 01988.HK 5.80 600016.SH 5.94-15.68% 郑州银行 06196.HK 3.32 002936.SZ 4.89-41.37% 马鞍山钢铁股份 00323.HK 3.59 600808.SH 3.67-15.53% 拉夏贝尔 06116.HK 5.29 603157.SH 7.62-40.05% 农业银行 01288.HK 3.66 601288.SH 3.72-15.04% 大唐发电 00991.HK 2.18 601991.SH 3.13-39.86% 建设银行 00939.HK 6.94 601939.SH 7.05-14.99% 中煤能源 01898.HK 3.31 601898.SH 4.73-39.57% 国泰君安 02611.HK 17.32 601211.SH 17.49-14.49% 中船防务 00317.HK 7.05 600685.SH 10.07-39.54% 药明康德 02359.HK 80.25 603259.SH 80.51-13.93% 上海石油化工股份 00338.HK 3.69 600688.SH 5.22-38.96% 复星医药 02196.HK 25.80 600196.SH 25.76-13.51% 四川成渝高速公路 00107.HK 2.55 601107.SH 3.6-38.83% 青岛银行 03866.HK 6.20 002948.SZ 6.11-12.37% 中国交通建设 01800.HK 7.92 601800.SH 11.18-38.83% 中国铁建 01186.HK 10.70 601186.SH 10.49-11.92% 中国中冶 01618.HK 2.18 601618.SH 3.01-37.46% 上海医药 02607.HK 17.80 601607.SH 17.45-11.91% 招商证券 06099.HK 11.06 600999.SH 15.27-37.45% 工商银行 01398.HK 5.94 601398.SH 5.65-9.21% 中远海控 01919.HK 3.18 601919.SH 4.38-37.31% 鞍钢股份 00347.HK 5.61 000898.SZ 5.32-8.94% 中国南方航空股份 01055.HK 5.37 600029.SH 7.38-37.17% 交通银行 03328.HK 6.50 601328.SH 6.16-8.88% 华能国际电力股份 00902.HK 4.9 600011.SH 6.73-37.13% 中国中铁 00390.HK 7.36 601390.SH 6.85-7.22% 中集集团 02039.HK 8.66 000039.SZ 11.79-36.57% 万科企业 02202.HK 30.30 000002.SZ 27.40-4.51% 光大证券 06178.HK 7.31 601788.SH 9.88-36.11% 江苏宁沪高速公路 00177.HK 11.10 600377.SH 10.00-4.15% 江西铜业股份 00358.HK 10.1 600362.SH 13.61-35.92% 招商银行 03968.HK 33.50 600036.SH 29.32-1.34% 兖州煤业股份 01171.HK 7.18 600188.SH 9.37-33.83% 中国石油化工股份 00386.HK 6.52 600028.SH 5.69-1.05% 金隅集团 02009.HK 2.71 601992.SH 3.52-33.52% 福耀玻璃 03606.HK 28.45 600660.SH 24.62-0.21% 东江环保 00895.HK 8.37 002672.SZ 10.82-33.20% 潍柴动力 02338.HK 11.04 000338.SZ 9.34 2.07% 中国铝业 02600.HK 2.88 601600.SH 3.7-32.78% 中国平安 02318.HK 77.45 601318.SH 64.27 4.06% 新华保险 01336.HK 33.15 601336.SH 42.55-32.72% 海螺水泥 00914.HK 42.60 600585.SH 33.53 9.71% 长城汽车 02333.HK 5.7 601633.SH 7.29-32.48% 昆明机床 00300.HK 2.49 600806.SH 1.47 46.27% 资料来源 : 阿斯达克财经网 6
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投资评级系统公司 ( 由中国平安证券 ( 香港 ) 建构 其 投资评级指数 及 行业投资评级指数 之百份比数据只 反应中国平安证券 ( 香港 ) 对该评级及指数之自家建议, 只作参考用途 ) 股票投资评级 ( 预计 12 个月备注 买入 公司目标价强于现价 15% 以上 持有 目标价强于现价 -15% 至 +15% 以上 卖出 目标价弱于现价 15% 以上 投机性买入 目标价于未来 6 个月或以上强于现价超过 20% 且波动性高 投机性卖出 目标价于未来 6 个月或以上弱于现价超过 -20% 且波动性高 行业投资评级 备注 跑赢恒指 行业表现相对跑赢恒指 10% 以上 持平恒指 行业表现相对恒指在公司 ±10% 之间 跑输恒指 行业表现相对跑输恒指 10% 以上 地址 : 香港中环皇后大道中 99 号中环中心 36 楼 3601 室 电话 : (852)37629688 电邮 : research.pacshk@pingan.com 如此报告被中国平安证券 ( 香港 ) 以外其他金融机构转发, 该金融机构将独自承担其转发报告的责任 如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进 行交易或需要更多资料, 应联系该转发的金融机构 本报告不是中国平安证券 ( 香港 ) 作出的投资建议, 中国平安证券 ( 香港 ) 或其任何董事 雇员或代 理人概不就因使用本文件内所载数 8