阳光资产管理股份有限公司 2018 年度信息披露报告 二 一九年四月三十日
目录 第一部分公司简介... 1 第二部分财务会计信息... 3 第三部分风险管理状况信息... 30
为保障投资人 委托人及其他利益相关者的合法权益, 提高公司信息透明度, 现将 2018 年阳光资产管理股份有限公司全年经营管理相关信息进行披露, 披露内容参考 2018 年 4 月 28 日经原中国保险监督管理委员会主席办公会审议通过的 保险公司信息披露管理办法 执行, 披露内容包括 : 公司简介 ; 财务会计信息 ; 风险管理状况信息 第一部分公司简介一 法定名称及缩写中文名称 : 阳光资产管理股份有限公司 ( 简称 : 阳光资产 ) 英文名称 :Sunshine Asset Management Corporation Limited 二 注册资本 1.25 亿元人民币三 注册地深圳四 成立时间 2012 年 12 月 4 日五 经营范围受托管理委托人委托的人民币 外币资金 ; 管理运用自有人民币 外币资金 ; 开展保险资产管理产品业务 ; 中国保监会批准的其他业务 ; 国务院其他部门批准的业务 1
六 法定代表人张维功七 客服电话和投诉电话 010-57397189 2
一 财务报表信息 ( 一 ) 资产负债情况 第二部分财务会计信息 单位 : 元 资产负债 公司财务报表数据 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 资产 1,262,566,729 1,435,543,628 负债 326,640,569 472,622,330 股东权益 935,926,160 962,921,298 负债及股东权益总计 1,262,566,729 1,435,543,628 ( 二 ) 损益情况 ( 三 ) 所有者权益情况 单位 : 元 损益科目 公司财务报表数据 2018 年度 2017 年度 营业收入 769,118,852 1,050,491,365 营业支出 323,609,240 482,934,039 营业利润 445,509,612 567,557,326 利润总额 445,274,990 568,130,376 净利润 325,736,126 461,267,748 单位 : 元 所有者权益 公司财务报表数据 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 股本 125,000,000 125,000,000 资本公积 9,000,000 9,000,000 其他综合收益 -2,139,907 591,357 盈余公积 86,831,219 86,831,219 一般风险准备 147,449,149 132,957,995 未分配利润 569,785,699 608,540,727 股东权益合计 935,926,160 962,921,298 3
( 四 ) 现金流情况 单位 : 元 公司财务报表数据 现金流 2018 年度 2017 年度 经营活动产生的现金流量净额 465,035,849 330,794,786 投资活动产生的现金流量净额 -73,139,240-188,191,882 筹资活动产生的现金流量净额 -350,000,000-245,000,000 汇率变动对现金及现金等价物的影响 858,400-1,224,226 现金及现金等价物净增加 /( 减少 ) 42,755,009-103,621,322 二 财务报表附注 ( 一 ) 财务报表的编制基础 本财务报表按照财政部颁布的 企业会计准则 基本准 则 以及其后颁布及修订的具体会计准则 应用指南 解释 以及其他相关规定 ( 统称 企业会计准则 ) 编制 本财务报表以持续经营为基础列报 编制本财务报表时, 除某些金融工具外, 均以历史成本 为计价原则 资产如果发生减值, 则按照相关规定计提相应 的减值准备 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实 完整地反 映了本公司于 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度 的经营成果和现金流量 ( 二 ) 重要会计政策和会计估计 本公司 2018 年度财务报表所载财务信息根据下列依照 4
企业会计准则所制定的重要会计政策和会计估计编制 1. 会计期间本公司会计年度采用公历年度, 即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 2. 记账本位币本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币 除有特别说明外, 均以人民币元为单位表示 3. 现金及现金等价物现金, 是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款 ; 现金等价物, 是指本公司持有的期限短 流动性强 易于转换为已知金额的现金 价值变动风险很小的投资 4. 外币业务本公司对于发生的外币交易, 将外币金额折算为记账本位币金额 外币交易在初始确认时, 采用交易发生当期的平均汇率将外币金额折算为记账本位币金额 于资产负债表日, 对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算 由此产生的结算和货币性项目折算差额, 除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外, 均计入当期损益 以历史成本计量的外币非货币性项目, 仍采用交易发生日的即期汇率折算, 不改变其记账本位币金额 以公允价值计量的外币非货币性项目, 采用公允价值确定日的即期汇率折算, 由此产生的差额 5
根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益 外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率或其近似的汇率折算 汇率变动对现金的影响额作为调节项目, 在现金流量表中单独列报 5. 长期股权投资长期股权投资包括对子公司 合营企业和联营企业的权益性投资 长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资, 在本公司个别财务报表中采用成本法核算 控制, 是指拥有对被投资方的权力, 通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报, 并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额 采用成本法时, 长期股权投资按初始投资成本计价 追加或收回投资的, 调整长期股权投资的成本 被投资单位宣告分派的现金股利或利润, 确认为当期投资收益 本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的, 长期股权投资采用权益法核算 共同控制, 是指按照相关约定对某项安排所共有的控制, 并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策 重大影响, 是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力, 但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定 采用权益法时, 长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的, 归入长 6
期股权投资的初始投资成本 ; 长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的, 其差额计入当期损益, 同时调整长期股权投资的成本 采用权益法时, 取得长期股权投资后, 按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额, 分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值 在确认应享有被投资单位净损益的份额时, 以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础, 按照本公司的会计政策及会计期间, 并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分 ( 但内部交易损失属于资产减值损失的, 应全额确认 ), 对被投资单位的净利润进行调整后确认, 但投出或出售的资产构成业务的除外 按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分, 相应减少长期股权投资的账面价值 本公司确认被投资单位发生的净亏损, 以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限, 本公司负有承担额外损失义务的除外 对于被投资单位除净损益 其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动, 调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益 处置长期股权投资, 其账面价值与实际取得价款的差额, 计入当期损益 采用权益法核算的长期股权投资, 终止采用权益法的, 原权益法核算的相关其他综合收益采用与被 7
投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理, 因被投资方除净损益 其他综合收益和利润分配以外的其他所有者股东权益变动而确认的所有者股东权益, 全部转入当期损益 ; 仍采用权益法的, 原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并按比例转入当期损益, 因被投资方除净损益 其他综合收益和利润分配以外的其他所有者股东权益变动而确认的所有者股东权益, 按相应的比例转入当期损益 6. 金融工具金融工具, 是指形成一个企业的金融资产, 并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同 金融工具的确认和终止确认本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债 满足下列条件的, 终止确认金融资产 ( 或金融资产的一部分, 或一组类似金融资产的一部分 ), 即从其账户和资产负债表内予以转销 : (1) 收取金融资产现金流量的权利届满 ; (2) 转移了收取金融资产现金流量的权利, 或在 过手 协议下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务 ; 并且 (a) 实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬, 或 (b) 虽然实质上既没有转移也没有保留 8
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬, 但放弃了对该金融资产的控制 如果金融负债的责任已履行 撤销或届满, 则对金融负债进行终止确认 如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代, 或现有负债的条款几乎全部被实质性修改, 则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理, 差额计入当期损益 以常规方式买卖金融资产, 按交易日会计进行确认和终止确认 常规方式买卖金融资产, 是指按照合同条款的约定, 在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产 交易日, 是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期 金融资产分类和计量本公司的金融资产于初始确认时分类为 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 持有至到期投资 贷款和应收款项 可供出售金融资产 金融资产在初始确认时以公允价值计量 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 相关交易费用直接计入当期损益, 其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额 金融资产的后续计量取决于其分类 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 交易性金融资产, 是指满 9
足下列条件之一的金融资产 : 取得该金融资产的目的是为了在短期内出售 ; 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分, 且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理 ; 属于衍生工具, 但是, 被指定且为有效套期工具的衍生工具 属于财务担保合同的衍生工具 与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外 对于此类金融资产, 采用公允价值进行后续计量, 所有已实现和未实现的损益均计入当期损益 与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入, 计入当期损益 只有符合以下条件之一, 金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 : (1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况 (2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明, 该金融工具组合以公允价值为基础进行管理 评价并向关键管理人员报告 (3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具, 除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变, 或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆 (4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表 10
日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具 在活跃市场中没有报价 公允价值不能可靠计量的权益工具投资, 不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后, 不能重分类为其他类金融资产 ; 其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 持有至到期投资持有至到期投资, 是指到期日固定 回收金额固定或可确定, 且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产 对于此类金融资产, 采用实际利率法, 按照摊余成本进行后续计量, 其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失, 均计入当期损益 贷款和应收款项贷款和应收款项, 是指在活跃市场中没有报价 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产 对于此类金融资产, 采用实际利率法, 按照摊余成本进行后续计量, 其摊销或减值产生的利得或损失, 均计入当期损益 可供出售金融资产可供出售金融资产, 是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产, 以及除上述金融资产类别以外的金融资产 对于此类金融资产, 采用公允价值进行后续计量 其折 11
价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用 除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外, 可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认, 直到该金融资产终止确认或发生减值时, 其累计利得或损失转入当期损益 与可供出售金融资产相关的股利或利息收入, 计入当期损益 对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资, 按成本计量 金融负债分类和计量本公司的金融负债于初始确认时分类为 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 其他金融负债 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债, 相关交易费用直接计入当期损益, 其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额 金融负债的后续计量取决于其分类 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债, 包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 交易性金融负债, 是指满足下列条件之一的金融负债 : 承担该金融负债的目的是为了在近期内回购 ; 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分, 且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理 ; 属于衍生工具, 但是, 被指定且为有效套期 12
工具的衍生工具 属于财务担保合同的衍生工具 与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外 对于此类金融负债, 按照公允价值进行后续计量, 所有已实现和未实现的损益均计入当期损益 只有符合以下条件之一, 金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 : (1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况 (2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明, 该金融工具组合以公允价值为基础进行管理 评价并向关键管理人员报告 (3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具, 除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变, 或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆 (4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具 企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后, 不能重分类为其他金融负债 ; 其他金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 其他金融负债 13
对于此类金融负债, 采用实际利率法, 按照摊余成本进行后续计量 金融工具抵销同时满足下列条件的, 金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示 : 具有抵销已确认金额的法定权利, 且该种法定权利是当前可执行的 ; 计划以净额结算, 或同时变现该金融资产和清偿该金融负债 金融资产减值本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查, 有客观证据表明该金融资产发生减值的, 计提减值准备 表明金融资产发生减值的客观证据, 是指金融资产初始确认后实际发生的 对该金融资产的预计未来现金流量有影响, 且企业能够对该影响进行可靠计量的事项 金融资产发生减值的客观证据, 包括发行人或债务人发生严重财务困难 债务人违反合同条款 ( 如偿付利息或本金发生违约或逾期等 ) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组, 以及公开的数据显示预计未来现金流量确已减少且可计量 以摊余成本计量的金融资产发生减值时, 将该金融资产的账面价值通过备抵项目减记至预计未来现金流量 ( 不包括尚未发生的未来信用损失 ) 现值, 减记金额计入当期损益 预计未来现金流量现值, 按照该金融资产原实际利率 ( 即初始确认时计算确定的实际利率 ) 折现确定, 并考虑相关担保物的价值 减值后利息收入 14
按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认 对于贷款和应收款项, 如果没有未来收回的现实预期且所有抵押品均已变现或已转入本公司, 则转销贷款和应收款项以及与之相关的减值准备 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试, 如有客观证据表明其已发生减值, 确认减值损失, 计入当期损益 对单项金额不重大的金融资产, 包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试或单独进行减值测试 单独测试未发生减值的金融资产 ( 包括单项金额重大和不重大的金融资产 ), 包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试 已单项确认减值损失的金融资产, 不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试 本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后, 如有客观证据表明该金融资产价值已恢复, 且客观上与确认该损失后发生的事项有关, 原确认的减值损失予以转回, 计入当期损益 但是, 该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本 可供出售金融资产如果有客观证据表明该金融资产发生减值, 原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失, 予以转出, 计入当期损益 该转出的累计损失, 为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额 当前公允价值和 15
原已计入损益的减值损失后的余额 可供出售权益工具投资发生减值的客观证据, 包括公允价值发生严重或非暂时性下跌 严重 根据公允价值低于成本的程度进行判断, 非暂时性 根据公允价值低于成本的期间长短进行判断 存在发生减值的客观证据的, 转出的累计损失, 为取得成本扣除当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额 可供出售权益工具投资发生的减值损失, 不通过损益转回, 减值之后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认 在确定何谓 严重 或 非暂时性 时, 需要进行判断 本公司根据公允价值低于成本的程度或期间长短, 结合其他因素进行判断 对于可供出售债务工具投资, 其减值按照与以摊余成本计量的金融资产相同的方法评估 不过, 转出的累计损失, 为摊余成本扣除当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额 减值后利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认 可供出售权益工具投资发生的减值损失, 不通过损益转回, 减值之后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认 对于已确认减值损失的可供出售债务工具, 在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的, 原确认的减值损失予以转回, 计入当期 16
损益 7. 买入返售金融资产及卖出回购金融资产款买入返售金融资产是指按规定进行证券回购业务而融出的资金, 按买入证券实际支付的成本入账, 并在证券持有期内按实际利率计提买入返售证券收入, 计入当期损益 卖出回购金融资产款是指按规定进行证券回购业务而融入的资金, 按卖出证券实际收到的金额入账, 并在证券卖出期内按实际利率计提卖出回购证券支出, 计入当期损益 8. 固定资产固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司, 且其成本能够可靠地计量时才予以确认 与固定资产有关的后续支出, 符合该确认条件的, 计入固定资产成本, 并终止确认被替换部分的账面价值 ; 否则, 在发生时计入当期损益 固定资产按照成本进行初始计量 购置固定资产的成本包括购买价款 相关税费 使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出 固定资产的折旧釆用年限平均法计提, 各类固定资产的使用寿命 预计净残值率及年折旧率如下 : 使用寿命 预计净残值率年折旧率 办公设备 5 年 5% 19% 本公司至少于每年年度终了, 对固定资产的使用寿命 预计净残值和折旧方法进行复核, 必要时进行调整 9. 在建工程 17
在建工程成本按实际工程支出确定,包括在建期间发生的各项必要工程支出 工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等 在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产 10. 无形资产无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司, 且其成本能够可靠地计量时才予以确认, 并以成本进行初始计量 无形资产按照其能为本公司带来经济利益的期限确定使用寿命, 无法预见其为本公司经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产 各项无形资产的使用寿命如下 : 使用寿命 软件 3 年 使用寿命有限的无形资产, 在其使用寿命内采用直线法摊销 本公司至少于每年年度终了, 对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核, 必要时进行调整 对使用寿命不确定的无形资产, 无论是否存在减值迹象, 每年均进行减值测试 此类无形资产不予摊销, 在每个会计期间对其使用寿命进行复核 如果有证据表明使用寿命是有限的, 则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理 11. 资产减值 18
本公司对递延所得税 金融资产外的资产减值, 按以下方法确定 : 本公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象, 存在减值迹象的, 本公司将估计其可收回金额, 进行减值测试 对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产, 无论是否存在减值迹象, 至少于每年末进行减值测试 对于尚未达到可使用状态的无形资产, 也每年进行减值测试 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定 本公司以单项资产为基础估计其可收回金额 ; 难以对单项资产的可收回金额进行估计的, 以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额 资产组的认定, 以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据 当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时, 本公司将其账面价值减记至可收回金额, 减记的金额计入当期损益, 同时计提相应的资产减值准备 上述资产减值损失一经确认, 在以后会计期间不再转回 12. 收入确认收入在经济利益很可能流入本公司, 且金额能够可靠计量, 并同时满足下列条件时予以确认 19
资产管理费收入资产管理费收入指本公司根据委托投资管理协议向委托方收取的投资管理费和本公司发行资产管理产品业务收取的投资管理费 利息净收入利息收入按他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定 13. 租赁实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁, 除此之外的均为经营租赁 作为经营租赁承租人经营租赁的租金支出, 在租赁期内各个期间按照直线法或其他更为系统合理的方法计入相关的资产成本或当期损益, 或有租金在实际发生时计入当期损益 作为经营租赁出租人经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法或其他更为系统合理的方法确认为当期损益, 或有租金在实际发生时计入当期损益 14. 政府补助政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时, 予以确认 政府补助为货币性资产的, 按照收到或应收的金额计量 政府补助为非货币性资产的, 按照公允价值计量 ; 公允价值不能可靠取得的, 按照名义金额计量 与收益相关的 20
政府补助, 用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的, 确认为递延收益, 并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本 ; 用于补偿已发生的相关成本费用或损失的, 直接计入当期损益或冲减相关成本 与资产相关的政府补助, 冲减相关资产的账面价值 ; 或确认为递延收益, 在相关资产使用寿命内按照合理 系统的方法分期, 计入损益 ( 但按照名义金额计量的政府补助, 直接计入当期损益 ), 相关资产在使用寿命结束前被出售 转让 报废或发生毁损的, 尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益 15. 或有事项及预计负债或有事项是由过去发生的事件而产生的, 且该事件的存在只有通过本公司不能完全控制的一项或多项未来不确定事件的发生或不发生来确认的可能发生的义务 或有事项还可以指由过去发生的事件所导致的当前责任, 但因该责任导致的经济资源流出并非可能或该责任的数额无法被可靠计量而不予确认 或有事项不在财务报表中确认, 而在财务报表附注中予以披露 因过去的经营行为形成的现时义务, 当履行该义务很可能导致经济利益的流出, 且其金额能够可靠计量时, 确认为预计负债 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量, 并综合考虑与或有事项有关的风险 不确定性和货币时间价值等因素 货币时间价值影响重大 21
的, 通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数 ; 因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额, 确认为利息费用 于资产负债表日, 对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整, 以反映当前的最佳估计数 除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外, 当与或有事项相关的义务同时符合以下条件, 本公司将其确认为预计负债 : (1) 该义务是本公司承担的现时义务 ; (2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司 ; (3) 该义务的金额能够可靠地计量 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量, 并综合考虑与或有事项有关的风险 不确定性和货币时间价值等因素 每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核 有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的, 按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整 16. 职工薪酬职工薪酬, 是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿 职工薪酬包括短期薪酬 离职后福利 辞退福利和其他长期职工福利 本公司提供给职工配偶 子女 受赡养人 已故员工遗属及其他受益人等的福利, 也属于职工薪酬 22
短期薪酬在职工提供服务的会计期间, 将实际发生的短期薪酬确认为负债, 并计入当期损益或相关资产成本 离职后福利 ( 设定提存计划 ) 本公司的职工参加由当地政府管理的养老保险 失业保险等, 相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益 辞退福利本公司向职工提供辞退福利的, 在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债, 并计入当期损益 : 企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时 ; 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时 17. 所得税所得税包括当期所得税和递延所得税 除与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的计入所有者权益外, 均作为所得税费用或收益计入当期损益 本公司对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产, 按照税法规定计算的预期应交纳或返还的所得税金额计量 本公司根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异, 以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异, 采用资产负债表债务 23
法计提递延所得税 各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债, 除非 : (1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的 : 商誉的初始确认, 或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认 : 该交易不是企业合并, 并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损 (2) 对于与合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异, 该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回 对于可抵扣暂时性差异 能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减, 本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异 可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限, 确认由此产生的递延所得税资产, 除非 : (1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的 : 该交易不是企业合并, 并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损 (2) 对于与合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异, 同时满足下列条件的, 确认相应的递延所得税资产 : 暂时性差异在可预见的未来很可能转回, 且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额 本公司于资产负债表日, 对于递延所得税资产和递延所得税负债, 依据税法规定, 按照预期收回该资产或清偿该负 24
债期间的适用税率计量, 并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响 于资产负债表日, 本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核, 如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益, 减记递延所得税资产的账面价值 于资产负债表日, 本公司重新评估未确认的递延所得税资产, 在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内, 确认递延所得税资产 同时满足下列条件时, 递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示 : 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利 ; 递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关, 但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内, 涉及的纳税主体体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产 清偿债务 18. 公允价值计量公允价值, 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中, 出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格 本公司于每个资产负债表日以公允价值计量相关资产或负债, 假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行 ; 不存在主要市场的, 本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行 主要市场 ( 或最有 25
利市场 ) 是本公司在计量日能够进入的交易市场 本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设 以公允价值计量非金融资产的, 考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力, 或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力 本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术, 优先使用相关可观察输入值, 只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下, 才使用不可观察输入值 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债, 根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值, 确定所属的公允价值层次 : 第一层次输入值, 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价 ; 第二层次输入值, 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值 ; 第三层次输入值, 相关资产或负债的不可观察输入值 每个资产负债表日, 本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估, 以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换 19. 合营安排分类及共同经营合营安排分为共同经营和合营企业 共同经营, 是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安 26
排 合营企业, 是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排 合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目 : 确认单独所持有的资产, 以及按其份额确认共同持有的资产 ; 确认单独所承担的负债, 以及按其份额确认共同承担的负债 ; 确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入 ; 按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入 ; 确认单独所发生的费用, 以及按其份额确认共同经营发生的费用 20. 重大会计判断和估计编制财务报表要求管理层作出判断 估计和假设, 这些判断 估计和假设会影响收入 费用 资产和负债的列报金额及其披露, 以及资产负债表日或有负债的披露 然而, 这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整 在应用本公司会计政策时, 管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断和估计 : 判断 (1) 金融资产的分类管理层需要就金融资产的分类作出重大判断, 不同的分类会影响会计核算方法及本公司的财务状况和经营成果 (2) 可供出售权益金融工具的减值准备本公司认为当公允价值出现严重或非暂时性下跌时, 应当计提可供出售权益金融工具的减值准备 对于严重或非暂 27
时性的认定需要管理层作出判断 进行判断时, 本公司考虑以下因素的影响 : 股价的正常波动幅度, 公允价值低于成本的持续时间长短, 公允价值下跌的严重程度, 以及被投资单位的财务状况等 估计的不确定性以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源, 可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额的重大调整 (1) 运用估值技术估算金融工具的公允价值对于不存在活跃市场的金融工具, 采用估值技术确定其公允价值 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值 现金流量折现法和期权定价模型等 本公司采用估值技术确定金融工具的公允价值时, 尽可能使用市场参与者在金融工具定价时考虑的所有市场参数, 包括无风险利率 信用风险 外汇汇率 商品价格 股价或股价指数 金融工具价格未来波动率 提前偿还风险等 然而, 当缺乏市场参数时, 管理层就自身和交易对手的信贷风险, 市场波动率等方面作出估计 使用不同的估值技术或参数假设可能导致公允价值估计存在较重大差异 (2) 递延所得税资产 28
在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内, 应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产 这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的金额和适用的税率, 结合纳税筹划策略, 以决定应确认递延所得税资产的金额 ( 三 ) 资产负债表日后事项根据 2019 年 4 月 9 日董事会审议通过的 2018 年度利润分配方案, 本公司拟按照 2018 年度净利润的 10% 提取法定盈余公积 32,573,613 元, 按照 2018 年度净利润的 5% 提取任意盈余公积 16,286,806 元, 向全体股东派发现金股利人民币 200,000,000 元 ( 每股人民币 1.60 元 ( 含税 )) 上述利润分配方案尚待股东大会批准 三 审计意见公司于 2018 年聘请了安永华明会计师事务所 ( 特殊普通合伙 )( 以下简称 安永华明 ) 作为公司 2018 年度财务报告的审计机构, 签字注册会计师为黄悦栋和蒋胜楠 安永华明认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 公允反映了公司 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和现金流量, 即出具了标准无保留意见的审计报告 29
第三部分风险管理状况信息一 风险控制 ( 一 ) 风险管理组织体系公司董事会负责风险管理体系的建立, 并对其有效性负最终责任 公司董事会下设董事会风险管理委员会, 负责对风险管理的基本原则 总体目标 基本政策等进行审议 公司管理层下设管理层风险管理委员会, 负责制定公司的风险管理战略 ; 审议风险管理组织机构设置及职能方案 风险管理相关制度 年度风险管理评估报告 以及风险管理系统建设方案及其他重大风险事项 公司设立专门的风险管理部门, 包括风险管理部 合规法律部和信用管理部, 行使相关风险管理职责 公司业务部门负责履行公司的风险管理政策和程序, 负责业务风险管理体系的构建和完善, 以识别 监控和降低风险 ( 二 ) 风险管理总体策略及执行情况公司按照 保险资金运用风险控制指引 ( 试行 ) 等制度要求, 持续健全公司治理结构体系 2018 年, 公司严格按照银保监会公司治理检查及 偿二代 延伸评估结果, 持续完善风险管理制度建设, 通过不断梳理优化业务流程, 识别关键风险点, 完善风险控制措施, 加强制度的执行情况检查, 确保业务的合法合规开展 同时, 公司开展全面风险排查工 30
作, 积极防范化解各类风险, 加强投资业务的稽核检查力度, 提升风险的识别能力 ; 不断完善风险评估体系, 持续优化风险监测及报告机制, 加强风险的识别 评估和监测工作, 提升风险反馈效率, 确保风险得以及时掌握和有效应对 二 风险评估公司严格执行风险策略, 始终坚持将风险管理贯穿到投资运作的各个环节, 全年风险管理体系整体运行良好, 能够有效实施风险识别 评估 控制和监测等活动, 对发生的风险事件及时处置 ( 一 ) 市场风险市场风险, 是由于利率 权益价格 房地产价格 汇率等不利变动, 导致遭受非预期损失的风险 公司遵循受托资金属性, 严格按照投资指引的要求稳健投资, 及时了解负债端现金流 久期以及偿付能力等情况, 定期跟踪评估大类资产投资比例情况和资产配置执行情况, 确保资产匹配风险控制在委托人的风险承受能力之内 同时, 对于所发行保险资产管理产品, 公司严格按照产品合同约定设置相应风控措施, 控制投资资产比例范围, 定期跟踪评估风险收益情况, 确保投资资产符合规定要求 ( 二 ) 信用风险信用风险是指由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务, 或者交易对手信用状况的不利变动, 导致遭受 31
非预期损失的风险 公司设立了独立的信用管理部, 构建了完善内部信用评级标准, 所投资资产均要求符合内部信用评级要求 2018 年, 公司进一步完善了信用债投资决策机制, 规范了信用债投资管理流程, 健全了信用风险预警及处置机制 ; 同时, 通过积极开展信用风险排查, 加强了对违约高发行业和企业的监测力度, 对于存在重大信用风险隐患的资产进行了及时处置 ( 三 ) 流动性风险流动性风险是指公司或委托方虽然有清偿能力, 但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金支付到期债务或履行其他支付义务的风险 公司坚持审慎性原则, 充分识别 有效评估 持续监测保险资金现金流状况, 不断完善流动性风险管理措施, 适当控制资产管理业务各个业务环节中的流动性风险 2018 年, 对受托保险资金, 公司定期分析资产的变现能力, 通过压力测试和情景分析, 跟踪评估资产负债现金流匹配情况及缺口情况, 确保资产配置结构合理 ; 同时, 对发行产品定期评估其投资资产结构情况, 分析客户申购 赎回行为, 综合考虑市场因素 资产变现和监管政策等因素, 制定了流动性风险监测指标, 持续跟踪有效控制流动性风险 ( 四 ) 操作风险操作风险是指由于不完善的内部操作流程 人员 系统 32
或外部事件而导致直接或间接损失的风险 2018 年, 公司根据银保监会检查通知要求, 在公司内部积极开展自查工作, 并配合审计机构进行保险资金运用的内控审计, 不断完善内控体系 公司通过持续完善内部管理制度, 规范业务操作流程, 通过将风险指标固化到系统, 对业务合规情况进行事前识别和把关, 有效防范合规风险 公司加强了对金融产品投资合规法律风险的控制, 对每个金融产品投资项目进行合规法律审核, 形成风险评估 ; 同时, 进一步强化重大合同面签机制, 对已投金融产品合同面签情况进行了全面风险排查, 加强操作风险管理 ( 五 ) 声誉风险声誉风险是指由公司的经营管理或外部事件等原因导致利益相关方对公司负面评价, 从而造成损失的风险 公司高度重视声誉风险的管理, 将声誉风险管理纳入全面风险管理体系 2018 年, 公司不断完善舆情监测机制, 依据声誉风险事件性质及传播情况制定相应风险方案 ; 不断完善信息披露工作, 主动增强对社会公众的透明度, 避免外界的猜测与误解 ; 同时, 坚持 预防为主 重点防范 的原则, 在声誉风险的重点突出领域, 积极加强事前防范工作, 通过强化内部监督, 加强内部宣传与培训, 防控引发声誉风险的不利因素 33