金融工程研究证券研究报告基金研究周报 证券分析师刘洋 022-23861563 liuyang@bhzq.com 权益型基金普遍下挫商品型基金表现亮眼 投资要点 : 上周市场回顾 Huangjin 场内交易型基金周报 1) 股票市场方面, 各主要市场指数价格全部下挫, 上证综指 深证成指 中小板指和创业板指分别下跌了 3.58% 5.53% 5.33% 和 5.23% 债券市场方面, 十年期国债期货主力合约 (T1806) 价格上涨 1.23%, 中债信用债总全价指数价格上涨 0.16%, 而中证转债指数价格则下跌了 2.02% 南华商品指数价格本周大跌 4.21% 2) 公募基金方面, 在过去一周, 不同类型基金涨跌互现 商品型基金表现亮眼, 其净值周涨幅均值为 2.37% 而与之相对, 股票型 ( 主动管理 ) 债券型( 不含可转债 ) 和 QDII 型基金的净值则分别平均下跌了 3.41% 0.06% 和 3.95% ETF 基金情况 1) 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的, 其余 163 支 ETF 标的的合计场内份额为 978.29 亿份, 较之前周减少了 1.52 亿份 场内市值方面, 全部 ETF 标的的场内市值总和较之前周减少了 100.31 亿元, 规模降至 4256.05 亿元 成交情况方面, 全部 ETF 日均成交 48.62 亿份, 日均成交额为 429.72 亿元 2) 具体到个券层面, 除医药 ETF 医药行业等 3 支跟踪医药行业指数的标的价格实现上涨外, 其余各 ETF 标的价格均出现了下跌, 其中创业板 50 信息技术 有色金属等标的跌幅较大 份额变化情况方面, 创业板 50 的场内份额增加了 3.22 亿份, 而 50ETF 的场内份额则减少了 5.99 亿份 3) QDII 型 ETF 方面, 各标的价格均出现了下跌 其中中概互联全周价格大跌 7.71%, 排名垫底, 而 H 股 ETF 和恒生 ETF 的价格也分别下跌了 5.04% 和 4.61% 商品型 ETF 方面, 各黄金 ETF 价格全线大涨, 其中黄金 ETF(518880) 的周涨幅为 1.97% LOF 基金情况 1) LOF 基金方面, 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的, 其余 242 支 LOF 标的的合计场内份额为 157.79 亿份, 较之前周小幅下降了 0.26 亿份 场内市值方面, 各 LOF 标的的场内市值总和为 165.56 亿元, 较之前周减少 5.45 亿元 成交情况方面, 全部 LOF 日均成交 1.83 亿份, 日均成交额为 1.87 亿元 2) 具体个券方面, 日均成交额在 50 万元以上的 LOF 标的中, 国泰商品 南方原油 华宝油气 嘉实黄金等商品型 LOF 表现良好, 其中国泰商品和南方原油的周涨幅分别为 5.58% 和 4.85%, 领涨市场 与之相对, 国泰估值 国投瑞盛等多支标的的周跌幅超过了 5%, 排名垫底 份额变化方面, 东证睿丰的场内份额增加了 0.21 亿份, 而财通升级的场内份额则减少了 0.18 亿份 分级基金情况 场内交易型基金 3 月第 4 周周报 分析师 : 刘洋 SAC NO:S1150517080001 2018 年 03 月 27 日 1) 分级 B 类份额方面, 各日均成交额在 100 万元以上的标的全数下跌, 其中煤炭 B 级 钢铁 B 房地产 B 等标的的周跌幅超过了 15%, 排名垫底 2) 分级 A 类份额方面, 日均成交额在 50 万元以上的标的中, 医疗 A 网金融 A 等标的价格实现了上涨, 而深成指 A 金融 A 等标的的价格则出现了下跌 请务必阅读正文之后的免责条款部分渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 1 of 19
目录 场内交易型基金周报 1. 上周市场回顾... 4 1.1 国内市场情况... 4 1.2 海外市场情况... 6 2. ETF 基金情况... 6 3. LOF 基金情况... 8 4. 分级基金情况... 9 4.1 分级基金市场行情... 9 4.2 分级基金折算情况...11 5. 场内交易型基金上市情况...11 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 19
图目录 场内交易型基金周报 图 1: 各主要股票指数周涨跌幅情况... 4 图 2: 各主要债券指数及商品指数周涨跌幅情况... 4 图 3: 各申万一级行业周涨跌幅情况... 5 图 4: 不同类型公募基金复权单位净值增长率均值... 5 图 5: 各主要海外市场股票指数涨跌幅情况... 6 图 6: 成交活跃的股票型 ETF 涨跌幅排名前五名... 7 图 7: 成交活跃的股票型 ETF 涨跌幅排名前五名... 7 图 8: 成交活跃的股票型 ETF 场内份额增加前五名 ( 亿份 )... 7 图 9: 成交活跃的股票型 ETF 场内份额增加后五名 ( 亿份 )... 7 图 10:QDII 型 ETF 涨跌幅情况... 8 图 11: 商品型 ETF 涨跌幅情况... 8 图 12: 成交活跃的 LOF 涨跌幅排名前五名... 9 图 13: 成交活跃的 LOF 涨跌幅排名前五名... 9 图 14: 成交活跃的 LOF 场内份额增加前五名 ( 亿份 )... 9 图 15: 成交活跃的 LOF 场内份额增加后五名 ( 亿份 )... 9 图 16: 分级基金 B 份额涨跌幅排名前五名... 10 图 17: 分级基金 B 份额涨跌幅排名后五名... 10 图 18: 分级基金 A 份额涨跌幅排名前五名 ( 亿份 )... 10 图 19: 分级基金 A 份额涨跌幅排名后五名... 10 图 20: 分级基金 A 份额隐含收益率排名前五名... 10 图 21: 分级基金 A 份额隐含收益率排名后五名... 10 表目录 表 1: 过去一周 ETF 市场情况 (3 月 19 日 -3 月 23 日 )... 6 表 2: 过去一周 LOF 市场情况 (3 月 19 日 -3 月 23 日 )... 8 表 3: 分级基金预期下折情况... 11 附表 1: 过去一周成交活跃的 ETF 标的情况 (3 月 19 日 -3 月 23 日 )... 12 附表 2: 过去一周成交活跃的 LOF 标的情况 (3 月 19 日 -3 月 23 日 )... 13 附表 3: 过去一周成交活跃的分级 B 标的情况 (3 月 19 日 -3 月 23 日 )... 14 附表 4: 过去一周成交活跃的分级 A 标的情况 (3 月 19 日 -3 月 23 日 )... 15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 19
1. 上周市场回顾 场内交易型基金周报 1.1 国内市场情况 股票市场方面, 受中美贸易战的影响, 各主要市场指数价格全部下挫, 上证综指 深证成指 中小板指和创业板指分别下跌了 3.58% 5.53% 5.33% 和 5.23% 具体到行业板块, 各申万一级行业全线下跌, 其中农林牧渔和医药生物两个行业 的周跌幅小于 1%, 跌幅较浅, 而钢铁 建筑材料 家用电器等十余个行业的周 跌幅则超过了 5% 债券市场方面, 十年期国债期货主力合约 (T1806) 价格上涨 1.23%, 中债信用 债总全价指数价格上涨 0.16%, 而中证转债指数价格则下跌了 2.02% 南华商品 指数价格本周大跌 4.21% 图 1: 各主要股票指数周涨跌幅情况 图 2: 各主要债券指数及商品指数周涨跌幅情况 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 of 19
图 3: 各申万一级行业周涨跌幅情况 场内交易型基金周报 资料来源 :Wind, 渤海证券研究所公募基金方面, 在剔除成立不足半年以及最近一期基金资产净值不足 5000 万元的标的后, 我们依照投资标的类型对剩余的公募基金进行了分类, 进而统计不同类型公募基金在过去一周中的业绩表现情况 在过去一周, 不同类型基金涨跌互现 商品型基金表现亮眼, 其净值周涨幅均值 为 2.37% 而与之相对, 股票型 ( 主动管理 ) 债券型 ( 不含可转债 ) 和 QDII 型 基金的净值则分别平均下跌了 3.41% 0.06% 和 3.95% 图 4: 不同类型公募基金复权单位净值增长率均值 资料来源 :Wind, 渤海证券研究所注 :1 股票指数型基金不包括 ETF 联接基金 ;2 华宝兴业标普油气人民币(162411) 诺安全球黄金 (320013) 等投资于商品相关标的的 QDII 基金, 划归于商品型基金的分类下, 不计请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 of 19
入 QDII 基金的范畴 场内交易型基金周报 1.2 海外市场情况 海外市场方面, 各海外市场指数全线遭遇下挫 美股市场表现最差, 纳斯达克指 数 标普 500 指数和道琼斯指数分别大跌 6.54% 5.95% 和 5.67% 除此之外, 恒生国企指数和恒生指数也分别下跌了 4.30% 和 3.79% 图 5: 各主要海外市场股票指数涨跌幅情况 资料来源 :Wind, 渤海证券研究所 2. ETF 基金情况 ETF 方面, 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的, 其余 163 支 ETF 标的的合计场内份额为 978.29 亿份, 较之前周减少了 1.52 亿份, 其中股票型 ETF 的场内份额减少了 6.22 亿份 场内市值方面, 全部 ETF 标的的场内市值总和较之前周减少了 100.31 亿元, 规模降至 4256.05 亿元 成交情况方面, 全部 ETF 日均成交 48.62 亿份, 日均成交额为 429.72 亿元 表 1: 过去一周 ETF 市场情况 (3 月 19 日 -3 月 23 日 ) ETF 类型 数量 场内份额场内总份额场内市值场内总市值日均合计成交日均合计成交总和 ( 亿份 ) 变动 ( 亿份 ) 总和 ( 亿元 ) 变动 ( 亿元 ) 量 ( 亿份 ) 额 ( 亿元 ) 股票型 ETF 118 784.40-6.22 1927.32-107.48 24.88 43.73 债券型 ETF 5 0.36 0.00 34.33 0.01 0.03 3.78 QDII 型 ETF 8 133.18 0.14 175.46-9.20 16.07 21.90 商品型 ETF 4 40.32 4.55 110.39 14.30 4.16 11.21 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 of 19
场内交易型基金周报货币型 ETF 28 20.03 0.02 2008.56 2.06 3.48 349.10 合计 163 978.29-1.52 4256.05-100.31 48.62 429.72 资料来源 : 渤海证券具体到个券层面, 除医药 ETF 医药行业等 3 支跟踪医药行业指数的标的价格实现上涨外, 其余各 ETF 标的价格均出现了下跌, 其中创业板 50 信息技术 有色金属等标的跌幅较大 具体而言, 医药 ETF 周涨 1.97%, 而创业板 50 的价格则下跌了 7.81% 份额变化情况方面, 创业板 50 的场内份额增加了 3.22 亿份, 而 50ETF 的场内份额则减少了 5.99 亿份 图 6: 成交活跃的股票型 ETF 涨跌幅排名前五名 图 7: 成交活跃的股票型 ETF 涨跌幅排名前五名 图 8: 成交活跃的股票型 ETF 场内份额增加前五名 ( 亿份 ) 图 9: 成交活跃的股票型 ETF 场内份额增加后五名 ( 亿份 ) QDII 型 ETF 方面, 各标的价格均出现了下跌 其中中概互联全周价格大跌 7.71%, 排名垫底 除此之外,H 股 ETF 和恒生 ETF 的价格也分别下跌了 5.04% 和 4.61% 商品型 ETF 方面, 各黄金 ETF 价格全线大涨, 其中黄金 ETF(518880) 的周涨幅为 1.97% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 of 19
图 10:QDII 型 ETF 涨跌幅情况 图 11: 商品型 ETF 涨跌幅情况 场内交易型基金周报 3. LOF 基金情况 LOF 方面, 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的, 其余 242 支 LOF 标的的合计场内份额为 157.79 亿份, 较之前周小幅下降了 0.26 亿份 场内市值方面, 各 LOF 标的的场内市值总和为 165.56 亿元, 较之前周减少 5.45 亿元 成交情况方面, 全部 LOF 日均成交 1.83 亿份, 日均成交额为 1.87 亿元 表 2: 过去一周 LOF 市场情况 (3 月 19 日 -3 月 23 日 ) ETF 类型 数量 场内份额场内总份额场内市值场内总市值日均合计成日均合计成总和 ( 亿份 ) 变动 ( 亿份 ) 总和 ( 亿元 ) 变动 ( 亿元 ) 交量 ( 亿份 ) 交额 ( 亿元 ) 被动股指型 LOF 71 31.41-0.03 32.89-1.31 0.32 0.34 主动管理型 LOF 73 69.54-0.01 87.71-3.76 0.66 0.97 债券型 LOF 59 14.75-0.04 15.48-0.08 0.02 0.03 QDII 型 LOF 29 35.05-0.08 24.81-0.29 0.62 0.40 商品型 LOF 10 7.05-0.10 4.68 0.00 0.21 0.13 合计 242 157.79-0.26 165.56-5.45 1.83 1.87 资料来源 : 渤海证券 具体个券方面, 日均成交额在 50 万元以上的 LOF 标的中, 国泰商品 南方原油 华宝油气 嘉实黄金等商品型 LOF 表现良好, 其中国泰商品和南方原油的周涨幅 分别为 5.58% 和 4.85%, 领涨市场 与之相对, 国泰估值 国投瑞盛等多支标的 的周跌幅超过了 5%, 排名垫底 份额变化方面, 东证睿丰的场内份额增加了 0.21 亿份, 而财通升级的场内份额则减少了 0.18 亿份 请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 of 19
图 12: 成交活跃的 LOF 涨跌幅排名前五名 图 13: 成交活跃的 LOF 涨跌幅排名前五名 场内交易型基金周报 图 14: 成交活跃的 LOF 场内份额增加前五名 ( 亿份 ) 图 15: 成交活跃的 LOF 场内份额增加后五名 ( 亿份 ) 4. 分级基金情况 4.1 分级基金市场行情 分级 B 类份额方面, 各日均成交额在 100 万元以上的标的全数下跌, 其中煤炭 B 级 钢铁 B 房地产 B 等标的的周跌幅超过了 15%, 排名垫底 分级 A 类份额方面, 日均成交额在 50 万元以上的标的中, 医疗 A 网金融 A 煤炭 A 级等标的价格实现了上涨, 而深成指 A 金融 A 证券 A 等标的的价格则出现了下跌 其中, 医疗 A 全周价格上涨了 1.96%, 而深成指 A 则大跌了 3.83% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 9 of 19
图 16: 分级基金 B 份额涨跌幅排名前五名 图 17: 分级基金 B 份额涨跌幅排名后五名 场内交易型基金周报 图 18: 分级基金 A 份额涨跌幅排名前五名 ( 亿份 ) 图 19: 分级基金 A 份额涨跌幅排名后五名 隐含收益率方面, 截至 3 月 23 日, 全部永续型分级 A 类份额的平均隐含收益率 水平为 5.22% 其中, 证券 A 级 深成指 A 及中航军 A 的隐含收益率超过了 6% 图 20: 分级基金 A 份额隐含收益率排名前五名 图 21: 分级基金 A 份额隐含收益率排名后五名 请务必阅读正文之后的免责条款部分 10 of 19
场内交易型基金周报 4.2 分级基金折算情况 不定期折算方面, 截止 3 月 23 日, 转债进取 煤炭 B 级和泰信 400B 的母基金 份额净值距下折距离不足 10%, 存在较大的下折风险 表 3: 分级基金预期下折情况 分级 B 代码 分级 B 简称 分级 B 单位净值 (3 月 23 日 ) 向下折算阈值 母基金净值距下折距离 分级 B 折溢价率 (3 月 23 日 ) 150189.SZ 转债进取 0.6250 0.45 5.86% 7.36% 150290.SZ 煤炭 B 级 0.3380 0.25 6.51% 22.78% 150095.SZ 泰信 400B 0.3450 0.25 7.01% 44.06% 150276.SZ 一带一 B 0.4040 0.25 10.88% 19.06% 502028.SH 新丝路 B 0.4150 0.25 11.46% 63.61% 150174.SZ TMT 中证 B 0.4200 0.25 11.87% 28.33% 150260.SZ 重组 B 0.4326 0.25 12.43% 45.63% 150218.SZ 新能源 B 0.4360 0.25 12.86% 25.46% 150274.SZ 带路 B 0.4590 0.25 14.08% 25.49% 150153.SZ 创业板 B 0.4710 0.25 14.91% 17.83% 资料来源 :Wind, 渤海证券研究所 5. 场内交易型基金上市情况 3 月 30 日, 华泰柏瑞 MSCI 中国 A 股国际通 ETF(512520) 开始募集, 其跟踪 指数为 MSCI 中国 A 股国际通指数 (716567.MI) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 11 of 19
场内交易型基金周报 附表 1: 过去一周成交活跃的 ETF 标的情况 (3 月 19 日 -3 月 23 日 ) 证券代码 证券名称 收盘价单位净值日均成交额场内流通份场内份额变区间涨跌幅折溢价率 ( 元 ) ( 元 ) ( 百万元 ) 额 ( 亿份 ) 动 ( 亿份 ) 510050.SH 50ETF 2.7810 2.786-2.83% -0.18% 1294.65 119.23-5.99 159915.SZ 创业板 1.6220 1.6264-5.48% -0.27% 978.16 52.95-2.24 159949.SZ 创业板 50 0.6490 0.6485-7.81% 0.08% 603.97 37.00 3.22 510300.SH 300ETF 3.8940 3.9061-3.85% -0.31% 529.02 55.66-0.52 510500.SH 500ETF 6.0920 6.0879-5.58% 0.07% 326.90 34.06 0.16 512880.SH 证券 ETF 0.8560 0.8579-5.31% -0.22% 82.92 12.54 0.72 159902.SZ 中小板 3.4400 3.452-5.39% -0.35% 66.50 6.00-0.08 510330.SH 华夏 300 4.2200 4.2206-3.78% -0.01% 62.05 42.94-0.51 159919.SZ 300ETF 4.1890 4.2594-5.01% -1.65% 55.00 39.84-0.13 159952.SZ 创业 ETF 0.9780 0.9762-4.96% 0.18% 38.84 3.93-0.12 159901.SZ 深 100ETF 4.7520 4.7646-5.81% -0.26% 38.48 7.62-0.03 510180.SH 180ETF 3.3410 3.3488-3.19% -0.23% 33.49 56.82-0.04 512800.SH 银行 ETF 1.0110 1.013-2.22% -0.20% 25.08 3.45-0.13 512000.SH 券商 ETF 0.8140 0.8128-5.02% 0.15% 21.89 5.09 0.36 510880.SH 红利 ETF 2.9430 2.9414-3.48% 0.05% 21.69 5.26 0.15 512660.SH 军工 ETF 0.7720 0.7696-3.02% 0.31% 20.48 5.06 0.14 510510.SH 广发 500 1.6070 1.6111-5.97% -0.25% 18.30 11.29-0.20 159938.SZ 广发医药 1.3810 1.383-0.79% -0.14% 12.16 8.30 0.06 512990.SH MSCIA 股 1.1140 1.1209-5.59% -0.62% 11.73 4.13 0.19 512680.SH 军工基金 0.7520 0.7485-3.59% 0.47% 9.71 3.04 0.05 510230.SH 金融 ETF 6.1290 6.1421-2.95% -0.21% 9.14 6.05 0.00 159948.SZ 创业板 EF 1.7860 1.7865-5.40% -0.03% 7.88 2.31 0.01 159905.SZ 深红利 1.6630 1.6696-5.89% -0.40% 6.76 5.48-0.35 510310.SH HS300ETF 1.6450 1.6575-4.47% -0.75% 6.37 24.88-1.06 512900.SH 证券基金 0.8200 0.8207-5.31% -0.09% 5.98 4.54 0.21 510810.SH 上海国企 0.9390 0.9403-3.99% -0.14% 5.70 101.14 0.09 512120.SH 中证医药 1.6250 1.634-0.43% -0.55% 5.39 0.44-0.01 510360.SH 广发 300 1.2220 1.2263-3.93% -0.35% 4.78 12.53-0.18 159929.SZ 医药 ETF 1.6560 1.6269 1.97% 1.79% 4.51 0.63 0.02 512580.SH 环保 ETF 0.8990 0.8997-5.07% -0.08% 3.96 3.67 0.03 159939.SZ 信息技术 1.0400 1.0476-6.89% -0.73% 3.88 3.55 0.28 512010.SH 医药 ETF 1.7780 1.7884 1.25% -0.58% 3.84 0.77 0.04 512400.SH 有色金属 0.8670 0.8674-6.77% -0.05% 3.68 1.10-0.07 512200.SH 房地产 0.9270 0.9275-6.08% -0.05% 3.55 0.50 0.00 512510.SH ETF500 1.2030 1.2032-5.65% -0.02% 3.35 2.54 0.04 510660.SH 医药行业 1.9510 1.9446 0.57% 0.33% 3.31 0.47 0.00 159928.SZ 消费 ETF 2.1850 2.1997-4.79% -0.67% 2.93 8.31-0.08 510630.SH 消费行业 2.2950 2.2667-2.51% 1.25% 2.58 0.92 0.04 512070.SH 非银 ETF 1.9270 1.9224-2.77% 0.24% 2.48 4.90-0.02 512550.SH 富时 A50 1.0890 1.0899-2.94% -0.08% 2.19 0.65-0.01 请务必阅读正文之后的免责条款部分 12 of 19
场内交易型基金周报 159955.SZ 创业板 E 0.9330 0.9355-5.76% -0.27% 2.09 0.38 0.01 159922.SZ 500ETF 6.0780 5.9411-3.81% 2.30% 2.01 1.77-0.03 510060.SH 央企 ETF 1.8180 1.8186-2.68% -0.03% 2.01 1.08-0.01 510710.SH 上 50ETF 2.9370 2.9439-3.10% -0.23% 1.89 0.78-0.11 512500.SH 中证 500 2.8350 2.8283-5.50% 0.24% 1.75 3.04 0.00 512810.SH 军工行业 0.7450 0.7356-2.87% 1.28% 1.75 0.92 0.00 159903.SZ 深成 ETF 1.1220 1.1277-6.11% -0.51% 1.70 3.70 0.00 159923.SZ 100ETF 1.6220 1.638-3.97% -0.98% 1.50 0.43-0.01 512100.SH 1000ETF 0.7540 0.7541-5.87% -0.01% 1.47 1.29 0.00 512700.SH 银行基金 1.0340 1.036-2.27% -0.19% 1.21 0.89 0.02 510160.SH 小康 ETF 0.5750 0.5757-4.96% -0.12% 1.02 12.50-0.12 159910.SZ 深 F120 1.7350 1.7497-6.77% -0.84% 1.02 1.52 0.06 510900.SH H 股 ETF 1.2240 1.2404-5.04% -1.32% 1508.16 92.53 0.00 159920.SZ 恒生 ETF 1.5310 1.5482-4.61% -1.11% 629.64 26.06 0.08 513050.SH 中概互联 1.4850 1.4721-7.71% 0.88% 42.90 8.30-0.21 513100.SH 纳指 ETF 2.2040 2.1660-5.73% 1.75% 4.50 1.21-0.01 513600.SH 恒指 ETF 2.5320 2.5524-4.24% -0.80% 2.12 0.28-0.01 513500.SH 标普 500 1.5580 1.5214-3.29% 2.41% 1.83 2.91 0.21 513030.SH 德国 30 1.0750 1.0530-1.65% 2.09% 0.87 1.76 0.08 159941.SZ 纳指 100 1.3890 1.3594-5.70% 2.18% 0.16 0.13 0.00 518880.SH 黄金 ETF 2.7410 2.7431 1.97% -0.08% 954.39 17.12 0.62 518800.SH 黄金基金 2.7210 2.7228 1.87% -0.07% 80.27 0.84 0.03 159937.SZ 博时黄金 2.7390 2.7449 1.82% -0.21% 58.59 17.81 3.83 159934.SZ 黄金 ETF 2.7270 2.7278 1.94% -0.03% 28.04 4.55 0.07 资料来源 :Wind 资讯, 渤海证券 注 : 成交活跃的 ETF 标的是指过去一周日均成交 100 万元以上的 ETF 基金 附表 2: 过去一周成交活跃的 LOF 标的情况 (3 月 19 日 -3 月 23 日 ) 证券代码 证券名称 收盘价单位净值日均成交额场内流通份场内份额变区间涨跌幅折溢价率 ( 元 ) ( 元 ) ( 百万元 ) 额 ( 亿份 ) 动 ( 亿份 ) 169101.SZ 东证睿丰 1.5310 1.5150-3.10% 1.06% 36.22 4.66 0.21 162411.SZ 华宝油气 0.5460 0.5460 1.68% 0.00% 28.95 26.04-0.03 160505.SZ 博时主题 1.6560 1.6530-5.37% 0.18% 17.51 4.52 0.10 501029.SH 红利基金 1.0350 1.0228-3.27% 1.19% 13.99 6.49 0.14 163402.SZ 兴全趋势 0.9140 0.9117-4.79% 0.25% 10.67 5.68 0.06 163412.SZ 兴全轻资 3.1500 3.1870-4.83% -1.16% 6.13 1.22 0.00 161226.SZ 白银基金 0.8100 0.8110 0.62% -0.12% 5.93 2.22-0.04 160212.SZ 国泰估值 2.5450 2.5540-6.26% -0.35% 4.37 1.22-0.01 160216.SZ 国泰商品 0.4730 0.4830 5.58% -2.07% 4.22 1.72-0.03 162605.SZ 景顺鼎益 1.2710 1.2830-5.50% -0.94% 4.01 1.48 0.00 501050.SH 50AH 1.1760 1.1790-4.00% -0.25% 4.01 2.17 0.00 161631.SZ 人工智能 1.0040 0.9921-4.92% 1.20% 3.80 0.71 0.00 请务必阅读正文之后的免责条款部分 13 of 19
场内交易型基金周报 501021.SH 香港中小 1.4030 1.4264-4.75% -1.64% 3.02 2.42 0.00 160706.SZ 嘉实 300 1.0950 1.0959-3.27% -0.08% 3.00 5.32-0.02 164906.SZ 中国互联 1.4520 1.4540-5.65% -0.14% 2.82 1.40 0.00 501015.SH 财通升级 0.9430 0.9550-4.55% -1.26% 2.65 6.53-0.18 160416.SZ 石油基金 0.9090 0.9180-1.20% -0.98% 2.22 0.68-0.01 161005.SZ 富国天惠 2.1000 2.0704-3.67% 1.43% 2.06 0.76 0.00 160518.SZ 博时睿远 0.9580 0.9610-3.91% -0.31% 1.85 3.09-0.07 501018.SH 南方原油 1.0590 1.0831 4.85% -2.23% 1.38 0.48-0.02 502048.SH 50 分级 0.9100 0.9164-2.99% -0.70% 1.33 1.11-0.01 161010.SZ 富国天丰 1.0320 1.0310-0.10% 0.10% 1.13 1.23-0.03 160211.SZ 国泰小盘 2.6080 2.6240-5.95% -0.61% 1.10 0.62 0.00 160215.SZ 国泰价值 1.5620 1.5540-4.52% 0.51% 0.83 0.24-0.01 161227.SZ 深证 100 1.0020 1.0070-5.02% -0.50% 0.81 4.42-0.01 162703.SZ 广发小盘 1.4040 1.4053-5.52% -0.09% 0.79 0.52 0.00 160133.SZ 南方天元 2.2010 2.2160-3.46% -0.68% 0.76 2.32 0.00 160717.SZ 恒生 H 股 0.8130 0.8254-4.47% -1.50% 0.75 1.04-0.01 163110.SZ 申万量化 2.1580 2.1406-4.43% 0.81% 0.74 0.23-0.01 160916.SZ 优选 LOF 2.7140 2.7430-3.72% -1.06% 0.63 1.53 0.00 501005.SH 精准医疗 0.9460 0.9534-1.97% -0.78% 0.60 0.25-0.02 161232.SZ 国投瑞盛 0.7740 0.7760-5.95% -0.26% 0.56 1.98-0.02 160719.SZ 嘉实黄金 0.6960 0.7030 0.87% -1.00% 0.54 0.52 0.00 160716.SZ 嘉实 50 1.5310 1.5413-3.95% -0.67% 0.52 0.37 0.00 资料来源 :Wind 资讯, 渤海证券 注 : 成交活跃的 LOF 标的是指过去一周日均成交 50 万元以上的 LOF 基金 附表 3: 过去一周成交活跃的分级 B 标的情况 (3 月 19 日 -3 月 23 日 ) 证券代码 证券名称 收盘价 ( 元 ) 单位净值 ( 元 ) 区间涨跌幅 价格杠杆 折溢价率 整体折溢价率 150153.SZ 创业板 B 0.5550 0.4710-10.91% 2.6703 17.83% 1.28% 150224.SZ 证券 B 级 0.6350 0.5960-9.54% 2.5386 6.54% 0.81% 150201.SZ 券商 B 1.0530 0.9530-9.77% 1.8594 10.49% -0.56% 150131.SZ 医药 B 0.6800 0.7045-3.13% 2.5244-3.48% -0.56% 150172.SZ 证券 B 0.8140 0.6953-9.86% 2.0840 17.07% 0.33% 150228.SZ 银行 B 0.9710 0.8740-6.09% 1.9485 11.10% -0.85% 150019.SZ 银华锐进 1.1310 1.0280-10.45% 1.8019 10.02% -0.49% 150182.SZ 军工 B 0.5850 0.4980-4.72% 2.5812 17.47% 0.26% 150290.SZ 煤炭 B 级 0.4150 0.3380-20.50% 3.2578 22.78% 2.66% 150304.SZ 创业股 B 0.5970 0.5008-12.85% 2.5387 19.21% 2.47% 150222.SZ 中航军 B 1.0470 1.1280-5.08% 2.0401-7.18% -0.09% 150206.SZ 国防 B 0.7230 0.6340-0.14% 2.2794 14.04% -0.12% 150118.SZ 房地产 B 0.5430 0.4957-16.46% 2.7768 9.54% -0.58% 150197.SZ 有色 B 1.1560 1.1137-11.35% 1.8389 3.80% -0.74% 150212.SZ 新能车 B 0.6820 0.5810-15.70% 2.3372 17.38% 0.94% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 14 of 19
场内交易型基金周报 150023.SZ 深成指 B 0.3820 0.1155-5.68% 2.9466 230.74% 0.84% 150176.SZ H 股 B 1.1030 1.0018-7.47% 1.8286 10.10% -0.84% 150270.SZ 白酒 B 1.1800 1.0860-11.28% 1.7780 8.66% -0.91% 150244.SZ 创业 B 0.6050 0.5060-10.50% 2.5124 19.57% 0.79% 150210.SZ 国企改 B 0.8930 0.7920-9.62% 2.0202 12.75% -0.67% 150288.SZ 钢铁 B 0.6810 0.6010-16.95% 2.3730 13.31% 1.24% 502050.SH 上证 50B 0.9250 0.8247-6.38% 1.9814 12.16% -0.64% 150195.SZ 互联网 B 1.1470 1.0480-11.90% 1.7960 9.45% -0.73% 150300.SZ 银行股 B 0.7660 0.7200-7.26% 2.2648 6.39% -0.80% 150107.SZ 中小 B 1.0900 1.0781-7.00% 1.9385 1.10% 1.04% 150330.SZ 保险 B 1.5670 1.4810-6.28% 1.5903 5.81% -1.08% 150052.SZ 沪深 300B 0.8960 0.7850-8.94% 2.0000 14.14% -0.17% 150158.SZ 金融 B 1.0300 0.9670-4.01% 1.9223 6.51% -0.96% 150124.SZ 建信 50B 0.8600 0.8751-9.38% 2.1960-1.73% -0.67% 150199.SZ 食品 B 1.3390 1.4619-9.04% 1.8476-8.41% -1.94% 150185.SZ 环保 B 0.6540 0.6425-11.50% 2.5673 1.79% -0.89% 150149.SZ 医药 800B 0.8330 0.8850-1.54% 2.2785-5.88% -3.42% 150236.SZ 券商 B 级 0.6190 0.5080-10.29% 2.4653 21.85% 1.05% 150262.SZ 医疗 B 0.8600 0.8392-1.71% 2.1558 2.48% -0.27% 资料来源 :Wind 资讯, 渤海证券 注 : 成交活跃的分级 B 标的是指过去一周日均成交 100 万元以上的分级 B 份额 附表 4: 过去一周成交活跃的分级 A 标的情况 (3 月 19 日 -3 月 23 日 ) 证券代码 证券名称 收盘价 ( 元 ) 单位净值 ( 元 ) 区间涨跌幅 折溢价率 约定年收益率 隐含收益率 150152.SZ 创业板 A 0.9460 1.0110 0.96% -6.43% 5.00% 5.35% 150223.SZ 证券 A 级 0.9900 1.0160 0.41% -2.56% 6.00% 6.16% 150171.SZ 证券 A 0.8880 1.0011-1.33% -11.30% 4.50% 5.07% 150227.SZ 银行 A 0.9050 1.0180 1.00% -11.10% 4.50% 5.07% 150289.SZ 煤炭 A 级 0.9730 1.0150 1.88% -4.14% 5.50% 5.74% 150200.SZ 券商 A 0.8940 1.0050 0.68% -11.04% 4.50% 5.06% 150018.SZ 银华稳进 0.8970 1.0100 1.01% -11.19% 4.50% 5.07% 150130.SZ 医药 A 1.0270 1.0121 1.78% 1.47% 5.50% 5.42% 150022.SZ 深成指 A 0.7530 1.0101-3.83% -25.45% 4.50% 6.06% 150211.SZ 新能车 A 0.9270 1.0130 0.54% -8.49% 5.00% 5.47% 150181.SZ 军工 A 0.9290 1.0120 0.00% -8.20% 4.50% 4.91% 150205.SZ 国防 A 0.9230 1.0140 0.44% -8.97% 4.50% 4.95% 150117.SZ 房地产 A 0.9560 1.0121 0.95% -5.54% 5.50% 5.83% 150221.SZ 中航军 A 1.0870 1.0080 0.83% 7.84% 6.50% 6.02% 150275.SZ 一带一 A 0.9410 1.0120 1.29% -7.02% 4.50% 4.84% 150209.SZ 国企改 A 0.8990 1.0120 0.90% -11.17% 4.50% 5.07% 150299.SZ 银行股 A 0.9550 1.0148 0.84% -5.89% 5.50% 5.85% 150194.SZ 互联网 A 0.8980 1.0120 0.90% -11.26% 4.50% 5.08% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 15 of 19
场内交易型基金周报 150051.SZ 沪深 300A 0.8930 1.0070 0.79% -11.32% 4.50% 5.08% 150303.SZ 创业股 A 0.9560 1.0148 0.74% -5.79% 5.50% 5.84% 150196.SZ 有色 A 0.9540 1.0121 0.74% -5.74% 5.50% 5.84% 150269.SZ 白酒 A 0.8990 1.0120 1.01% -11.17% 4.50% 5.07% 150175.SZ H 股 A 0.8970 1.0152-0.55% -11.64% 5.00% 5.67% 502049.SH 上证 50A 0.8960 1.0081 1.01% -11.12% 4.50% 5.07% 150287.SZ 钢铁 A 0.9550 1.0150 0.74% -5.91% 5.50% 5.85% 150291.SZ 银行 A 份 0.9530 1.0150 0.63% -6.11% 5.50% 5.86% 502054.SH 券商 A 0.9290 1.0150 0.43% -8.47% 5.00% 5.47% 150123.SZ 建信 50A 1.0160 1.0135 0.49% 0.25% 6.00% 5.99% 150331.SZ 网金融 A 1.0270 1.0072 1.88% 1.97% 6.00% 5.88% 150106.SZ 中小 A 1.0450 1.0349-0.38% 0.98% 7.00% 0.00% 150173.SZ TMT 中证 A 0.9340 1.0120 0.54% -7.71% 4.50% 4.88% 150329.SZ 保险 A 0.8980 1.0120 0.90% -11.26% 4.50% 5.08% 150188.SZ 转债优先 0.9860 1.0120 0.10% -2.57% 4.50% 4.62% 150247.SZ 传媒 A 级 0.9530 1.0121 0.53% -5.84% 5.50% 5.85% 150243.SZ 创业 A 0.9270 1.0140 0.65% -8.58% 4.50% 4.93% 150157.SZ 金融 A 0.9310 1.0130-1.48% -8.09% 4.70% 5.12% 150190.SZ NCF 环保 A 0.9500 1.0120 0.53% -6.13% 5.50% 5.86% 150283.SZ SW 医药 A 0.9160 1.0340 0.44% -11.41% 4.50% 5.10% 150259.SZ 重组 A 0.9550 1.0362 0.84% -7.84% 4.50% 4.90% 502014.SH 一带一 A 0.9270 1.0150 0.11% -8.67% 5.00% 5.48% 150261.SZ 医疗 A 0.9890 1.0148 1.96% -2.54% 5.50% 5.65% 150012.SZ 中证 100A 1.0010 1.0970-0.40% -8.75% 5.00% 5.53% 150335.SZ 军工股 A 0.9570 1.0160 0.42% -5.81% 5.50% 5.84% 502004.SH 军工 A 0.9360 1.0319 0.21% -9.29% 4.50% 4.98% 150255.SZ 银行业 A 0.9200 1.0362 0.55% -11.21% 4.50% 5.09% 资料来源 :Wind 资讯, 渤海证券 注 :1 成交活跃的分级 A 标的是指过去一周日均成交 50 万元以上的分级 A 份额 ;2 中小 A(150106) 为非永续型分级基金 A 份额, 其隐含收益率计算方式同永续型分级基金 A 不同 请务必阅读正文之后的免责条款部分 16 of 19
场内交易型基金周报 投资评级说明 项目名称 投资评级 评级说明 买入 未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅超过 20% 公司评级标准 增持未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅介于 10%~20% 之间中性未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅介于 -10%~10% 之间 减持 未来 6 个月内相对沪深 300 指数跌幅超过 10% 看好 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数涨幅超过 10% 行业评级标准 中性 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数涨幅介于 -10%-10% 之间 看淡 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数跌幅超过 10% 重要声明 : 本报告中的信息均来源于已公开的资料, 我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 不保证该信息未经任何更新, 也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更 在任何情况下, 报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价 在任何情况下, 我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保, 投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险 我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务 我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发表之前已经使用或了解其中的信息 本报告的版权归渤海证券股份有限公司所有, 未获得渤海证券股份有限公司事先书面授权, 任何人不得对本报告进行任何形式的发布 复制 如引用 刊发, 需注明出处为 渤海证券股份有限公司, 也不得对本报告进行有悖原意的删节和修改 请务必阅读正文之后的免责条款部分 17 of 19
场内交易型基金周报 渤海证券股份有限公司研究所 副所长 ( 金融行业研究 & 研究所主持工作 ) 张继袖 +86 22 2845 1845 副所长谢富华 +86 22 2845 1985 汽车行业研究小组郑连声 +86 22 2845 1904 张冬明 +86 22 2845 1857 计算机行业研究小组王洪磊 +86 22 2845 1975 朱晟君 +86 22 2386 1319 环保行业研究张敬华 +86 10 6810 4651 刘蕾 +86 10 6810 4662 电力设备与新能源行业研究刘瑀 +86 22 2386 1670 刘秀峰 +86 10 6810 4658 医药行业研究小组任宪功 ( 部门经理 ) +86 10 6810 4615 王斌 +86 22 2386 1355 赵波 +86 22 2845 1632 通信 & 电子行业研究小组徐勇 +86 10 6810 4602 宋敬祎 +86 22 2845 1131 杨青海 +86 10 6810 4686 新材料行业研究张敬华 +86 10 6810 4651 餐饮旅游行业研究刘瑀 +86 22 2386 1670 杨旭 +86 22 2845 1879 证券行业研究任宪功 ( 部门经理 ) +86 10 6810 4615 洪程程 +86 10 6810 4609 金融工程研究 & 部门经理崔健 +86 22 2845 1618 基金研究刘洋 +86 22 2386 1563 权益类量化研究李莘泰 +86 22 2387 3122 宋旸 衍生品类研究祝涛 +86 22 2845 1653 李元玮 +86 22 2387 3121 郝倞 +86 22 2386 1600 债券研究王琛皞 +86 22 2845 1802 冯振 +86 22 2845 1605 夏捷 流动性 战略研究 & 部门经理周喜 +86 22 2845 1972 策略研究宋亦威 +86 22 2386 1608 杜乃璇 +86 22 2845 1945 宏观研究张扬 博士后工作站朱林宁量化 套期保值模型研究 +86 22 2387 3123 综合质控 & 部门经理齐艳莉 +86 22 2845 1625 机构销售 投资顾问朱艳君 +86 22 2845 1995 行政综合白骐玮 +86 22 2845 1659 请务必阅读正文之后的免责条款部分 18 of 19
场内交易型基金周报 渤海证券研究所 天津天津市南开区宾水西道 8 号邮政编码 :300381 电话 :(022)28451888 传真 :(022)28451615 北京北京市西城区西直门外大街甲 143 号凯旋大厦 A 座 2 层邮政编码 :100086 电话 : (010)68104192 传真 : (010)68104192 渤海证券研究所网址 : www.ewww.com.cn 请务必阅读正文之后的免责条款部分 19 of 19