汇享天下 - 两年期人民币结构性投资产品 (2014 年第 107 期 ) ( 到期 100% 本金保障 ) 风险声明及重要提示 : 理财非存款 产品有风险 投资须谨慎 全国银行业理财信息登记系统登记编码 : C1050114000115 可依据该编码在 " 中国理财网 " (www.chinawealth.com.cn) 查询该产品信息 本文件资料不得视为本文件所述之投资产品的法律文件, 亦不构成招揽任何人对本文件所述之投资产品做出投资 若您计划购买相关理财产品, 请您向我行索取相关法律文件, 与产品相关的所有权利与义务均以该等法律文件为准 本理财产品是保证收益类 ( 保证最低收益 ) 投资产品, 不同于传统存款, 有投资风险, 只能保证获得合同明确承诺的收益, 您应充分认识投资风险, 谨慎投资 本产品于到期的最差情况是您就整个投资期获得的回报将仅为最低回报率与投资本金的乘积 自 2014 年 11 月 25 日 ( 含 ) 起, 您可要求提前赎回本结构性投资产品, 但银行保留权利全权决定选择接受或拒绝您的提前赎回请求 本结构性投资产品于提前赎回时并不提供 100% 人民币本金保障机制, 您在该等提前赎回时可能遭受投资本金损失, 甚至是巨大本金损失 如果人民币不是您的常用的货币, 而您为了认购本结构性投资产品的目的将其他货币兑换成人民币, 以及 / 或者您需要将投资本金和回报 ( 如有 ) 兑换成您常用的货币, 您的投资结果可能会因汇价波动的影响而增加或减少 产品特色 投资期限为 2 年, 持有到期可保障 100% 投资本金 持有本产品到期可获得 100% 投资本金保障 挂钩单只指数 标准普尔指数 仅挂钩单只指数 - 标准普尔 500 指数, 如果挂钩指数走势符合预期, 客户将可获得合同约定的潜在收益 收益取决于每季度指数的平均值 每季度估值日记录挂钩指数的表现水平 ; 于每年度触发估值日 ( 即执行日后满 1 年的当日和最后估值日 ) 观察表现水平, 若在任一触发估值日等于或高于触发水平, 则到期赎回额为 100% 投资本金及触发票息, 否则到期赎回额根据 (8 个表现水平的算数平均数 100%) 得出 平均表现率, 支付投资本金 [100%+( 参与率 平均表现率 ), 最低为 3.00%]
产品运作示意图 执行日 确定挂钩指数的最初指数水平 2 年观察期季度观察日 在每个季度估值日期 ( 共 8 个 ) 计算挂钩指数的表现水平 年度观察日 在每年度触发估值日, 即执行日后满 1 年的当日和最后估值日, 观察于任一触发估值日的指数表现水平是否等于或高于触发水平 130%? 到期日赎回额 投资本金 *(100%+ 触发票息 ) 是 否 到期日赎回额 投资本金 *[100%+( 参与率 * 平均表现率 ), 最低为 3.00%] 挂钩环球单一指数, 如果挂钩指数走势符合预期, 客户将可获得合同约定的潜在收益 触发票息 :12.00% 参与率 *:110% 表现水平 :( 该指数的最终指数水平 / 该指数的最初指数水平 ) 100% * 参与率 : 由银行于交易日在介乎 80%( 含 ) 至 140%( 含 ) 的范围内最终全权决定, 于 2014 年 8 月 1 日预定为 110% 申购信息 投资币种 : 投资期限 : 最低认购金额 : 销售期 : 人民币 2 年 300,000 人民币 2014 年 8 月 5 日至 2014 年 8 月 20 日中午 12 时正
情景分析 下列例子纯属假设性, 只用作说明本结构性投资产品如何运作, 不应以此作为预示本结构性投资产品的实际回报情况 本文件中使用的市场信息等第三方来源的信息, 来自于被认为是可信的, 但并未经过独立证实的来源 对于以下情景分析 ( 包括其中的公司背景信息 ) 所包含或省略的任何资料 计划 陈述或保证 ( 明示或暗示 ) 之完整性或准确性, 汇丰银行 ( 中国 ) 有限公司 ( 以下简称 银行 ) 并无作出任何性质之陈述或保证 ( 明示或暗示 ), 亦不承担任何类型的责任 以下例子用作说明在不同市况下如何计算到期日赎回额 期限 : 2 年 触发水平 : 130% 假设 : 投资本金 : 1,000,000 人民币 参与率 : 110%* 触发票息 : 12.00% * 参与率 : 由银行于交易日在介乎 80%( 含 ) 至 140%( 含 ) 的范围内最终全权决定, 于 2014 年 8 月 1 日预定为 110% 该预定值由银行根据销售期前的市场状况而设定, 仅供参考 最终的参与率水平将由银行于交易日根据届时实际的市场状况在上述范围内确定 银行最终确定的参与率水平可能是预先约定的幅度内的最低值 在交易日之前的市场变化 ( 如利率水平 标的资产波动性等 ), 可能令最终确定的参与率水平偏离预定值, 但银行将会于交易日在上述范围内确定最终参与率水平, 并在起始日之后向您发出的确认通知书中予以确认 * 触发票息 : 由银行于交易日在介乎 6.00%( 含 ) 至 18.00%( 含 ) 的范围内最终全权决定, 于 2014 年 8 月 1 日预定为 12.00% 该预定值由银行根据销售期前的市场状况而设定, 仅供参考 触发票息为您在持有本结构性投资产品至到期并且触发事件发生的情况下就整个投资期可获得的票息 最终的触发票息水平将由银行于交易日根据届时实际的市场状况在上述范围内确定 银行最终确定的触发票息水平可能是预先约定的幅度内的最低值 在交易日之前的市场变化 ( 如利率水平 标的资产波动性等 ), 可能令最终确定的触发票息水平偏离预定值, 但银行将会于交易日在上述范围内确定最终触发票息水平, 并在起始日之后向您发出的结构性投资产品确认通知书中予以确认 请注意, 该等情景分析仅适用于本结构性投资产品被持有至到期的情况 如果本结构性投资产品被提前赎回, 您可能遭受投资本金损失, 甚至是巨大本金损失 以下表格仅为了说明某一估值日的表现水平和表现水平如何计算而设, 以下表格中的最初指数水平和某一估值日的最终指数水平均是为说明目的而假设的, 不代表也不应被视为任何指数的实际表现 指数 最初指数水平某一估值日的最终指数水平 该估值日的表现水平 =( 最终指数水平 / 最初指数水平 ) 100% SPX 1800 1900 (1900 / 1800) x 100% =105.56% 请注意, 以下情景分析仅适用于本结构性投资产品被持有至到期的情况 如果本结构性投资产品被提前赎回, 您可能遭受投资本金损失, 甚至是巨大本金损失
情景分析 情况 1 较好情况假设市场总体略微向好, 整个投资期内, 在任何一个触发估值日, 表现水平均低于触发水平, 即触发事件未发生 ; 且所有估值日之表现水平的算术平均数高于 102.73%, 即平均表现率高于 2.73% 情况 1- 较好情况 估值日 表现水平 平均表现率 参与率 * 1 120% 2 130% 3 4 140% 125% (120% + 130% + 140% + 125% + ( 触发估值日 1) ( 触发事件未发生 ) 135% + 110% + 5 6 7 135% 110% 115% 115% + 125%) 8-100% = 25% 8 ( 触发估值日 2) 125% ( 触发事件未发生 ) 110% 到期日赎回额 = 投资本金 [ 100% + ( 参与率 平均表现率 ), 最低为 3.00% ] 1,000,000 [ 100% + (110% 25% ) ] = 1,275,000 年收益率 (110% 25%) 2 = 13.75% 在此情况下, 在投资期结束时的总回报为 27.50%, 即年收益率 13.75% 投资者于整个投资期取得相等于本金金额 127.50% 的总金额 ( 即人民币 1,275,000 元 ) 情况 2 假设市场非常向好, 在某一个触发估值日, 表现水平等于或高于触发水平, 即触发事件发生 情况 2 估值日 表现水平 触发票息 参与率 * 1 120% 2 135% 3 140% 4 145% ( 触发估值日 1) ( 触发事件发生 ) 5 150% 6 155% 7 160% 8 165% ( 触发估值日 2) 12.00% 不适用 到期日赎回额 = 投资本金 [ 100% + 触发票息 ) ] 1,000,000 [ 100% + 12.00% ] = 1,120,000 年收益率 12.00% 2 = 6.00% 在此情况下, 在投资期结束时的总回报为 12.00%, 即年收益率 6.00% 投资者于整个投资期取得相等于本金金额 112.00% 的总金额 ( 即人民币 1,120,000 元 )
情景分析 情况 3 最差情况假设市场总体下跌, 整个投资期内, 在任何一个触发估值日, 表现水平均低于触发水平, 即触发事件未发生 ; 且所有估值日之表现水平的算术平均数等于或低于 100% 情况 3 最差情况 估值日 表现水平 平均表现率 参与率 * 1 110% 2 85% 3 80% 4 70% ( 触发估值日 1) ( 触发事件未发生 ) 5 75% 6 100% 7 65% 8 ( 触发估值日 2) 65% ( 触发事件未发生 ) (110% + 85% + 80% + 70% + 75% + 100% + 65% + 65%) 8 100% = - 18.75% 110% 到期日赎回额 = 投资本金 [ 100% + ( 参与率 平均表现率 ), 最低为 3.00% ] 1,000,000 [ 100% + 3.00% ] = 1,030,000 年收益率 3.00% 2 = 1.50% 在此情况下, 在投资期结束时的总回报为 3.00%, 即年收益率 1.50% 投资者于整个投资期取得相等于本金金额 103.00% 的总金额 ( 即人民币 1,030,000 元 )
情景分析指数免责声明 标准普尔 500 指数免责声明 标准普尔 ( 标普 ) 或其第三方许可人并未赞助 担保 出售或推广该结构性投资产品 ( 产品 ) 标普或其第三方许可人均未就投资一般证券或专门的产品, 或投资跟踪股票市场大致表现的标准普尔 500 指数 ( 指数 ) 的可行性, 向产品的所有权人或任何公众成员作出明示或默示的声明或保证 标普与其第三方许可人同汇丰银行 ( 中国 ) 有限公司唯一的关联是授权其使用标普与第三方许可人的商标与商号, 以及授权其使用标普或其第三方许可人在未考虑汇丰银行 ( 中国 ) 有限公司或产品的情况下而确定 编辑并计算的指数 标普与其第三方许可人在确定 编辑并计算指数的过程中, 并无义务考虑汇丰银行 ( 中国 ) 有限公司或产品所有人的需求 标普与其第三方许可人均不负责且从未参与确定产品的价格 数量及产品发行或出售的时间安排, 或从未参与确定或计算将产品转换为现金的等式 标普并无关于产品管理 营销或交易的责任或义务 标普 其关联方及其第三方许可人, 均未就指数 指数包含的数据或任何通信 ( 包括但不限于口头或书面通信, 含电子通信 ) 的充分性 准确性 及时性或完整性作出保证 标普 其关联方及其第三方许可人不对其中的错误 遗漏或迟延所造成的损害或责任负责 标普未对标识 指数或包含其中的任何数据就特定目的或使用的适销性或适宜性, 作出明示或默示的保证, 并明确否认所有保证 在不限制上述规定的前提下, 标普 其关联方及其第三方许可人在任何情况下, 不对任何间接的 特殊的 偶然的 惩罚性的或衍生性的损害负责 ( 不论是合同 侵权 严格责任或其它意义上的损害 ), 包括但不限于, 利润损失 交易损失 时间或商誉损失, 即使已被告知该等损害发生的可能性