Tabl e_title Tabl e_baseinfo 2017 年 04 月 23 日 传媒 周观点 16 期 : 电影节期间, 我们提出电影成熟行业 新发展的观点, 即好莱坞资源嫁接中国需求 本周我们在 北京国际电影节安信传媒专场论坛 蓄积的力量 上, 提出电影行业新发展的观点, 即好莱坞资源嫁接中国需求 :1) 电影是 典型的创意型产品, 是可以穿透圈层的产品形态, 足以撬动万亿市场 ; 2) 互联网重塑产业生态, 电影进入 养殖 模式,BAT 入局或将发展 成顶尖娱乐产业新巨头 ;3) 中国内容市场广阔, 衍生品仍处蓝海市场, 好莱坞优质资源嫁接中国需求, 助推中国电影产业升级 传媒板块近期表现较弱, 一方面传媒互联网板块整体受系统性冲击 市场担心持续趋严的监管将放缓板块内个股的并购 重组等节奏进 而下调业务推进节奏及业绩的预期 ; 另一方面年报密集披露期, 板块 内个股的业绩扎实性也迎来大考 ; 但同时从行业运行来看, 行业内越 来越多 蓄积的力量 预计将显现 从投资的角度, 我们建议布局更 具确定性 α:1) 经历年报 / 一季报检验后的真正的行业龙头 ;2) 内生增 速仍然较高的精品剧龙头 ;3) 次新股中的优质标的 & 教育新标的 ;4) 受益于海外大片 逻辑最清晰的院线及发行标的 ;5) 国企新变化 ; 从 研究的角度, 我们更关注新媒体 强变现等行业中的向新力 上周上证综指 深证成指 创业板指 传媒互联网板块指数分别下跌 2.25% 1.95%,2.57% 3.23% 上周传媒互联网板块内个股涨幅前 三为三七互娱 (7.46%) 分众传媒 (6.90%) 欧浦智网 (4.67%); 板块内个股涨幅后三为中体产业 (-14.83%) 金亚科技 (-13.90%) 中国电影 (-13.00%) 公司要闻 : 金利科技 停牌进展 : 公司本次重大资产重组拟新增加 标的力天无限 51% 股权, 预计力天无限将与另一收购标的彩量科技形 成协同效应 ; 新华文轩 H 股公布 2016 年年度报告 : 公司实现营收 及归母 63.56 亿 6.47 亿, 分别同增 10.88% 0.03% 行业要闻 :1) 根据 Newzoo,2016 年全球消费者视频游戏支出约 1011 亿美元,2017 年预计将达到 1089 亿美元 ;2) 第七届北京国际 电影节电影市场项目签约仪式上, 共有 108 家企业的 56 个重点项目达 成签约合作, 总金额达到 174.58 亿, 同比增长 6.9% 行业周报 证券研究报告 投资评级领先大市 -A 维持评级 Tabl e_firststock 首选股票 目标价 评级 Tabl e_chart 行业表现 资料来源 :Wind 资讯 % 1M 3M 12M 相对收益 0.00-3.02 8.26 绝对收益 0.00-0.34 17.05 相关报告 传媒沪深 300 11% 7% 3% -1% -5% 2016-04 2016-08 2016-12 -9% -13% -17% 焦娟 分析师 SAC 执业证书编号 :S1450516120001 jiaojuan@essence.com.cn 021-35082012 王中骁 分析师 SAC 执业证书编号 :S1450517020002 wangzx2@essence.com.cn 周观点 15 期 : 板块整体受系统性冲击, 但行业运行中 蓄积的力量 预计将持续显现 2017-04-16 无视频不社交 技术推动下社交媒体持续迭代, 移动端视频社交已成风口 2017-04-09 短视频 + 视频特效引领内容升级, 视频社交市场高速发展 2017-03-27 周观点 12 期 : 一剧四星的预期下, 利好 有原创能力的制作团队及相关产业链 2017-03-25 周观点 11 期 : 传媒板块补涨后, 关注更具确定性的 α 2017-03-19 本周重点关注 : 唐德影视 宣亚国际 百洋股份 天神娱乐 完美世 界 分众传媒 光一科技 风险提示 : 政策对内容监管趋严 1
内容目录 1. 市场回顾... 4 2. 行业运行数据... 5 2.1. 电影... 5 2.1.1. 票房... 5 2.1.2. 排片... 6 2.1.3. 院线... 7 2.2. 电视剧... 8 2.2.1. 网络播放量... 8 2.2.2. 卫视收视率... 8 2.3. 游戏... 10 2.3.1. 开服数据... 10 2.3.2. 游戏排行... 11 3. 上市公司要闻... 13 3.1. 传媒板块年报汇总... 13 3.2. 传媒板块业绩快报汇总... 15 3.3. 上周要闻... 16 3.4. 周重大事件一览... 19 4. 重点公司业绩预测与投资评级... 24 5. 行业要闻... 24 5.1. 影视 综艺... 24 5.2. 游戏 电竞 直播... 25 5.3. VR... 25 图表目录 图 1: 上周各一级子行业市场表现 ( 单位 :%)... 4 图 2:2017 年以来各一级子行业市场表现 ( 单位 :%)... 4 图 3: 全国周票房数据追踪 ( 截至 2017 年 4 月 16 日 )... 5 图 4: 下周 (4.24-4.30) 即将上映影片... 6 图 5:2017 年 4 月 16 日 -2017 年 4 月 22 日全国排片趋势分析 ( 单位 : 场次 )... 7 图 6:2017 年第 15 周 (4.10-4.16) 全国院线票房 TOP10... 8 图 7: 最近 7 日电视剧网络播放量 TOP10( 截至 2017 年 4 月 22 日 )... 8 图 8:2017 年第 15 周 52 城各卫视全天平均收视排名... 9 图 9:2017 年第 15 周 52 城各卫视 19:30-24:00 时段电视剧收视排名... 10 图 10:2017 年第 15 周运营平台开服排行... 11 图 11:2017 年第 15 周游戏开服排行... 11 图 12:App Store 中国区免费榜 Top5... 12 图 13:App Store 中国区畅销榜 Top5... 12 图 14: 应用宝热销榜 Top5... 12 图 15: 百度手机助手网游榜 Top5... 12 图 16: 重点公司业绩预测 ( 股价和市值对应日期为 2017 年 4 月 21 日 )... 24 表 1: 传媒互联网板块涨幅前十 后十个股... 4 2
表 2:2017 年第 15 周 (4.10-4.16) 内地票房 TOP10... 5 表 3:2017 年第 16 周 (4.16-4.22) 内地排片 TOP10... 7 表 4: 传媒板块年报一览 ( 截至 2017 年 4 月 21 日 )... 13 表 5: 传媒板块业绩快报一览 ( 截至 2017 年 4 月 21 日 )... 15 表 6: 下周 (4.24-4.30) 重大事件一览... 19 3
家电食品饮料医药非银行金融建筑电子元器件餐饮旅游银行深证成指上证综指创业板指通信商贸零售轻工制造汽车石油石化传媒电力及公用事业交通运输电力设备基础化工房地产计算机农林牧渔煤炭机械纺织服装有色金属建材国防军工综合钢铁 家电食品饮料建筑交通运输电力及公用事业电子元器件建材钢铁煤炭国防军工上证综指汽车深证成指医药有色金属综合银行房地产石油石化餐饮旅游电力设备非银行金融机械轻工制造基础化工通信创业板指商贸零售纺织服装农林牧渔传媒计算机 行业周报 / 传媒 1. 市场回顾 上周上证综指 深证成指 创业板指 传媒互联网板块指数分别下跌 2.25% 1.95% 2.57% 3.23% 上周传媒互联网板块内个股涨幅前三为三七互娱 (7.46%) 分众传媒 (6.90%) 欧浦智网 (4.67%); 板块内个股涨幅后三为中体产业 (-14.83%) 金亚科技 (-13.90%) 中国电影 (-13.00%) 图 1: 上周各一级子行业市场表现 ( 单位 :%) 图 2:2017 年以来各一级子行业市场表现 ( 单位 :%) 4 2 0-2 -4-6 20 15 10 5 0-5 -10-15 -8 资料来源 :Wind, 安信证券研究中心 资料来源 :Wind, 安信证券研究中心 表 1: 传媒互联网板块涨幅前十 后十个股 上周涨幅前十 后十个股 2017 年以来涨幅前十 后十个股 证券代码 证券简称 周涨跌幅 (%) 证券代码 证券简称 年涨跌幅 (%) 002555.SZ 三七互娱 7.46 002711.SZ 欧浦智网 28.60 002027.SZ 分众传媒 6.90 002555.SZ 三七互娱 23.84 002711.SZ 欧浦智网 4.67 002558.SZ 世纪游轮 23.31 600687.SH 刚泰控股 4.31 600633.SH 浙数文化 7.30 涨幅前十 300113.SZ 顺网科技 4.20 300467.SZ 迅游科技 6.39 002343.SZ 慈文传媒 2.04 002174.SZ 游族网络 6.05 002174.SZ 游族网络 1.59 601098.SH 中南传媒 5.58 300392.SZ 腾信股份 0.86 002699.SZ 美盛文化 4.94 002655.SZ 共达电声 0.00 600373.SH 中文传媒 3.27 002280.SZ 联络互动 0.00 600386.SH 北巴传媒 3.07 600768.SH 宁波富邦 -10.31 300336.SZ 新文化 -26.72 300059.SZ 东方财富 -10.35 600652.SH 游久游戏 -27.63 002095.SZ 生意宝 -10.66 002425.SZ 凯撒文化 -28.84 000802.SZ 北京文化 -10.77 300063.SZ 天龙集团 -28.97 涨幅后十 002292.SZ 奥飞娱乐 -10.82 600768.SH 宁波富邦 -29.81 300431.SZ 暴风集团 -12.29 600158.SH 中体产业 -33.26 002477.SZ 雏鹰农牧 -12.33 000607.SZ 华媒控股 -33.33 600977.SH 中国电影 -13.00 300431.SZ 暴风集团 -34.35 300028.SZ 金亚科技 -13.90 600576.SH 万家文化 -38.85 600158.SH 中体产业 -14.83 300028.SZ 金亚科技 -38.86 4
资料来源 :Wind, 安信证券研究中心 2. 行业运行数据 2.1. 电影 2.1.1. 票房 艺恩数据显示 :(1) 中国内地电影市场 2017 年第 15 周 (4.10-4.16) 周总票房约 16.37 亿, 环比上升 95%, 同比上升 152%;( 2) 单周观影人次 4605 万, 环比上升 89%, 同比上升 128%; (3)2017 年内地电影市场累计票房 167.98 亿, 同比上升 8% 图 3: 全国周票房数据追踪 ( 截至 2017 年 4 月 16 日 ) 35 30 25 20 15 10 5 0 周票房 ( 左轴, 亿 ) 周票房环比 ( 右轴 ) 周票房同比 ( 右轴 ) 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% -100% 资料来源 : 艺恩电影智库, 安信证券研究中心 2017 年第 15 周 (4.10-4.16) 内地票房前五为 : 速度与激情 8 ( 13.62 亿 ) 大话西游之 大圣娶亲 ( 1.07 亿 ) 攻壳机动队 ( 4784 万 ) 金刚 : 骷髅岛 ( 4151 万 ) 嫌疑人 X 的献身 ( 3301 万 ), 单周票房前十影片情况如下 : 表 2:2017 年第 15 周 (4.10-4.16) 内地票房 TOP10 排名片名出品方发行方单周票房 ( 万 ) 环比变化累计票房 ( 万 ) 1 速度与激情 8 环球影业 OneRaceFilm 美国原创影片公司 中国电影 华夏电影 136191 -- 136191 2 大话西游之大圣娶亲光线影业 中汇影视光线影业 猫眼文化 10722 4084451% 12136 3 攻壳机动队派拉蒙影业 梦工厂中国电影 华夏电影 4784-68% 19651 4 金刚 : 骷髅岛环球传奇影视 华纳兄弟 腾讯影业中国电影 华夏电影 4151-84% 115493 5 嫌疑人 X 的献身光线影业 中汇影视华夏电影 3301-84% 39830 6 非凡任务完美影视 海宁君为天作 蓝色星空中国电影 1390-83% 15556 7 绑架者万达影视 鲜花盛开 华录百纳中国电影 华夏电影 613-86% 9534 8 一念无明高先电影博纳影视 435 14% 819 9 美女与野兽华特迪士尼 MandevilleFilms 中国电影 华夏电影 405-87% 59180 10 冰雪大作战加拿大时机电影中国电影 325-88% 4296 资料来源 : 艺恩电影智库, 安信证券研究中心 下周 (4.24-4.30) 即将上映影片包括 : 喜欢 你 春娇救志明 灵狼传奇 等 5
图 4: 下周 (4.24-4.30) 即将上映影片 资料来源 : 中国电影发行放映协会 2.1.2. 排片 根据艺恩电影智库的提供的数据,2017 年第 16 周 (4.16-4.22) 全国排片合计 158.4 万场 排片前五的影片分别是 : (1) 速度与激情 8 ( 99.2 万场,62.66%), 由环球影业等出品, 中国电影 华夏电影发 行 ; (2) 大话西游之大圣娶亲 (21.0 万场,13.28%), 由华夏电影 北京聚合发行 ; (3) 攻壳机动队 (2.4 万场,1.49%), 由派拉蒙影业 梦工厂等出品, 中国电影 华夏 电影发行 ; (4) 傲娇与偏见 (9.6 万场,6.07%), 由阿里影业 嘉行传媒 爱奇艺影业等出品, 淘 票票影视 中联华盟 横店影视 华夏电影等发行 ; (5) 金刚 : 骷髅岛 (2.7 万场,1.68%), 由环球传奇影视 华纳兄弟 腾讯影业等出品, 中国电影 华夏电影发行 6
图 5:2017 年 4 月 16 日 -2017 年 4 月 22 日全国排片趋势分析 ( 单位 : 场次 ) 资料来源 : 艺恩电影智库 表 3:2017 年第 16 周 (4.16-4.22) 内地排片 TOP10 2017/4/16 2017/4/17 2017/4/18 2017/4/19 2017/4/20 2017/4/21 2017/4/22 单周合计 ( 万场 ) 全国 241,295 221,184 218,402 216,241 219,595 232,218 234,737.0 158.4 速度与激情 8 176233 153999 150485 147695 134961 113488 115477 99.2 73.04% 69.62% 68.90% 68.30% 61.46% 48.87% 49.19% 62.66% 大话西游之大圣娶亲 37535 38674 38459 38116 29211 14479 13875 21.0 15.56% 17.48% 17.61% 17.63% 13.30% 6.24% 5.91% 13.28% 攻壳机动队 3419 4715 4995 5296 3461 864 819 2.4 1.42% 2.13% 2.29% 2.45% 1.58% 0.37% 0.35% 1.49% 傲娇与偏见 1 5 0 40 35278 30900 29919 9.6 0.00% 0.00% 0.00% 0.02% 16.07% 13.31% 12.75% 6.07% 金刚 : 骷髅岛 3453 4741 5370 5900 4364 1373 1379 2.7 1.43% 2.14% 2.46% 2.73% 1.99% 0.59% 0.59% 1.68% 蓝精灵 : 寻找神秘村 0 0 0 0 398 39575 42254 8.2 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.18% 17.04% 18.00% 5.19% 嫌疑人 X 的献身 2334 3321 3737 4043 2352 595 564 1.7 0.97% 1.50% 1.71% 1.87% 1.07% 0.26% 0.24% 1.07% 指甲刀人魔 6919 8023 7480 7037 3206 488 334 3.3 2.87% 3.63% 3.42% 3.25% 1.46% 0.21% 0.14% 2.11% 神秘家族 0 0 0 0 86 17666 14423 3.2 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.04% 7.61% 6.14% 2.03% 非凡任务 566 902 983 1055 669 156 118 0.4 0.23% 0.41% 0.45% 0.49% 0.30% 0.07% 0.05% 0.28% 资料来源 : 艺恩电影智库, 安信证券研究中心 2.1.3. 院线 据中国电影发行放映协会数据显示,2017 年第 15 周 (4.10-4.16) 共 48 条院线, 合计票房 14.73 亿元, 票房前十的院线分别为 : 7
图 6:2017 年第 15 周 (4.10-4.16) 全国院线票房 TOP10 资料来源 : 中国电影发行放映协会 2.2. 电视剧 2.2.1. 网络播放量根据寻艺网 2017 年 4 月 22 日统计, 最近 7 日电视剧网络播放量排名前十分别是 : 图 7: 最近 7 日电视剧网络播放量 TOP10( 截至 2017 年 4 月 22 日 ) 资料来源 : 寻艺网 2.2.2. 卫视收视率 根据微博 ID 卫视这些事儿 提供的数据,2017 年第 15 周 (4.10-4.16)52 城各卫视全天平均收视排名如下, 收视前五的卫视分别为湖南卫视 浙江卫视 上海东方卫视 北京卫视 山东卫视 8
图 8:2017 年第 15 周 52 城各卫视全天平均收视排名 资料来源 : 微博 ID 卫视这些事儿 2017 年第 15 周 (4.10-4.16)52 城各卫视 19:30-24:00 时段电视剧收视排名如下, 排名 前五的电视剧分别为 : 人民的名义 ( 湖南卫视 ) 黄大妮 ( 山东卫视 ) 剃刀边缘 ( 上海东方卫视 ) 剃刀边缘 ( 北京卫视 ) 漂洋过海来看你 ( 浙江卫视 ) 9
图 9:2017 年第 15 周 52 城各卫视 19:30-24:00 时段电视剧收视排名 资料来源 : 微博 ID 卫视这些事儿 2.3. 游戏 2.3.1. 开服数据 2017 年第 15 周 (4.10-4.16) 运营平台开服排行前三为 :37 游戏 360 游戏 搜狗游戏 10
图 10:2017 年第 15 周运营平台开服排行 资料来源 :9K9K 2017 年第 15 周 (4.10-4.16) 开服前三页游为 : 恺英网络 蓝月传奇 神仙劫 三七互 娱 传奇霸业 图 11:2017 年第 15 周游戏开服排行 资料来源 :9K9K 2.3.2. 游戏排行 根据 App Store4 月 22 日数据, 中国区免费榜下载量排名前三 : 王者荣耀 欢乐斗地主 腾讯 腾讯欢乐麻将全集 ; 中国区畅销榜下载量排名前三 : 王者荣耀 勇者大作战 梦 幻西游 11
图 12:App Store 中国区免费榜 Top5 图 13:App Store 中国区畅销榜 Top5 资料来源 :App Annie 资料来源 :App Annie 根据各安卓平台客户端数据, 应用宝平台热销榜前三 : 王者荣耀 穿越火线 热血江湖 ; 百度手机助手平台网游榜前三 : 皇室战争 情天大圣 海岛奇兵 图 14: 应用宝热销榜 Top5 图 15: 百度手机助手网游榜 Top5 资料来源 : 应用宝 资料来源 : 百度手机助手 12
3. 上市公司要闻 3.1. 传媒板块年报汇总 表 4: 传媒板块年报一览 ( 截至 2017 年 4 月 21 日 ) 证券代码 证券简称 营收 归母 营收同比 归母同比 300081.SZ 恒信移动 4.07 亿 1582.32 万 -14.26% 14454.65% 000038.SZ 深大通 10.29 亿 2.33 亿 236.97% 3830.87% 000802.SZ 北京文化 9.27 亿 5.22 亿 165.22% 2361.30% 300089.SZ 文化长城 4.52 亿 1.37 亿 1.68% 1004.09% 600255.SH 鑫科材料 51.41 亿 1.91 亿 -10.92% 481.50% 002464.SZ 金利科技 3.71 亿 1.85 亿 -33.91% 470.58% 002181.SZ 粤传媒 10.21 亿 1.90 亿 -20.61% 451.58% 600715.SH 文投控股 22.52 亿 6.01 亿 193.66% 336.15% 002587.SZ 奥拓电子 4.57 亿 0.86 亿 55.91% 302.88% 600986.SH 科达股份 70.25 亿 4.16 亿 190.67% 254.90% 300282.SZ 汇冠股份 16.96 亿 1.26 亿 3.70% 212.77% 000504.SZ *ST 生物 6725 万 2176 万 402.84% 202.54% 300383.SZ 光环新网 23.18 亿 3.35 亿 291.80% 195.07% 300069.SZ 金利华电 3.37 亿 2388.59 万 57.77% 126.46% 002555.SZ 三七互娱 52.48 亿 10.70 亿 12.69% 111.49% 300226.SZ 上海钢联 412.79 亿 2210.49 万 93.28% 108.83% 300031.SZ 宝通科技 14.65 亿 1.41 亿 211.74% 106.05% 300251.SZ 光线传媒 17.31 亿 7.41 亿 13.66% 84.27% 600757.SH 长江传媒 137.89 亿 5.92 亿 15.98% 82.42% 300269.SZ 联建光电 27.98 亿元 4.01 亿 83.75% 79.11% 002445.SZ 中南文化 13.40 亿 2.29 亿 19.68% 64.05% 300356.SZ 光一科技 8.14 亿 6378.67 万 15.07% 61.25% 000673.SZ 当代东方 9.86 亿 1.77 亿 99.91% 60.25% 600652.SH 游久游戏 3.08 亿 1.17 亿 -78.31% 57.23% 000892.SZ 欢瑞世纪 7.39 亿 2.65 亿 55.69% 54.74% 002395.SZ 双象股份 10.56 亿 3555 万 6.62% 53.54% 002308.SZ 威创股份 10.51 亿 1.82 亿 12.11% 52.53% 002354.SZ 天神娱乐 16.75 亿 9.41 亿 78.02% 50.99% 002699.SZ 美盛文化 6.33 亿 1.9 亿 55.15% 50.27% 300494.SZ 盛天网络 3.44 亿 1.10 亿 43.51% 43.45% 600634.SH 富控互动 23.41 亿 1.72 亿 27.18% 40.68% 600880.SH 博瑞传播 10.06 亿 -2566 万 40.00% 40.00% 300148.SZ 天舟文化 7.80 亿 2.44 亿 43.30% 38.22% 601801.SH 皖新传媒 75.94 亿 10.59 亿 15.38% 37.00% 002619.SZ 巨龙管业 5.63 亿 2.14 亿 15.00% 34.91% 300043.SZ 星辉娱乐 23.93 亿 4.58 亿 43.08% 30.15% 600373.SH 中文传媒 127.76 亿 12.95 亿 10.12% 22.44% 603598.SH 引力传媒 17.32 亿 3303.19 万 -6.79% 21.66% 000718.SZ 科达股份 82.47 亿 10.71 亿 11.81% 19.16% 600229.SH 城市传媒 17.74 亿 2.72 亿 15.27% 16.62% 002739.SZ 万达院线 112.09 亿 13.66 亿 40.10% 15.23% 002174.SZ 游族网络 25.30 亿 5.88 亿 64.86% 14.03% 000695.SZ 滨海能源 6.05 亿 388.3 万 -0.47% 13.31% 300364.SZ 中文在线 6.02 亿 3504.47 万 54.14% 12.13% 601900.SH 南方传媒 49.18 亿 4.22 亿 6.87% 12.01% 002624.SZ 完美世界 61.59 亿 11.66 亿 25.87% 11.66% 600804.SH 鹏博士 88.45 亿 7.67 亿 10.32% 11.66% 13
002400.SZ 省广股份 109.15 亿 6.11 亿 13.36% 11.61% 002238.SZ 天威视讯 16.88 亿 3.03 亿 -5.64% 11.17% 300612.SZ 宣亚国际 4.67 亿 5871 万 19.67% 9.64% 300518.SZ 盛讯达 2.07 亿 9967.4 万 1.72% 8.18% 600037.SH 歌华有线 26.65 亿 7.25 亿 3.77% 7.25% 002235.SZ 安妮股份 4.31 亿 1165.95 万 -1.18% 7.15% 603888.SH 新华网 13.61 亿 2.80 亿 36.47% 6.78% 002131.SZ 利欧股份 73.54 亿 5.71 亿 67.44% 5.71% 300528.SZ 幸福蓝海 15.38 亿 1.12 亿 7.01% 5.07% 000793.SZ 华闻传媒 45.71 亿 8.73 亿 5.44% 4.17% 002517.SZ 恺英网络 27.20 亿 6.82 亿 16.29% 4.11% 300071.SZ 华谊嘉信 34.53 亿 1.31 亿 6.24% 2.80% 600551.SH 时代出版 67.67 亿 4.03 亿 12.38% 2.44% 002292.SZ 奥飞娱乐 33.61 亿 4.98 亿 29.80% 1.92% 600831.SH 广电网络 25.96 亿 1.33 亿 8.77% 0.03% 600052.SH 浙江广厦 17.40 亿 3.57 亿 -25.71% 扭亏为盈 300104.SZ 乐视网 219.51 亿 5.55 亿 68.64% -3.19% 000179.SZ 大地传媒 78.90 亿 6.73 亿 10.52% -4.28% 002655.SZ 共达电声 7.16 亿 1800.81 万 1.53% -6.30% 300533.SZ 冰川网络 3.81 亿 1.55 亿 2.92% -9.38% 000917.SZ 电广传媒 74.86 亿 3.33 亿 25.08% -12.64% 300295.SZ 三六五网 5.79 亿 1.08 亿 -9.81% -14.24% 600825.SH 新华传媒 15.25 亿 4840.7 万 -3.06% -16.24% 000665.SZ 湖北广电 24.82 亿 3.03 亿 3.09% -18.51% 600386.SH 北巴传媒 34.96 亿 11.77 亿 16.11% -19.43% 600936.SH 广西广电 27.95 亿 3.01 亿 14.39% -20.85% 000607.SZ 华媒控股 18.24 亿 2.23 亿 17.39% -21.32% 603377.SH 东方时尚 11.55 亿 2.46 亿 -12.92% -25.27% 002315.SZ 焦点科技 6.84 亿 1.11 亿 38.31% -29.36% 300413.SZ 快乐购 32.19 亿 6653 万 15.07% -30.04% 603123.SH 翠微股份 53.80 亿 1.12 亿 -6.62% -32.51% 300467.SZ 迅游科技 1.58 亿 3911.51 万 -8.07% -34.11% 000839.SZ 中信国安 39.27 亿 2.30 亿 39.45% -34.54% 603000.SH 人民网 14.32 亿 1.06 亿 -10.78% -61.35% 000917.SZ 电广传媒 74.86 亿 3.33 亿 25.08% -12.64% 300059.SZ 东方财富 23.5 亿 7.14 亿 -19.62% -61.39% 300431.SZ 暴风集团 16.47 亿 5281.17 万 152.62% -69.53% 000526.SZ 紫光学大 13.07 亿 -9868 万 5113.78% -627.62% 002638.SZ 勤上股份 8.43 亿 -4.27 亿 -0.81% -2160.66% 资料来源 :Wind, 安信证券研究中心 14
3.2. 传媒板块业绩快报汇总 表 5: 传媒板块业绩快报一览 ( 截至 2017 年 4 月 21 日 ) 证券代码 证券简称 营业收入 归母净利润 营收增速 净利润增速 300081.SZ 恒信移动 4.26 亿 1829.28 万 -10.32% 12569.53% 300058.SZ 蓝色光标 124.3 亿 6.68 亿 48.92% 887.38% 002188.SZ 巴士在线 6.66 亿 9745.25 万 264.46% 796.75% 002624.SZ 完美世界 61.49 亿 11.66 亿 25.67% 767.53% 300343.SZ 联创互联 23.34 亿 2.28 亿 142.00% 638.94% 002464.SZ 金利科技 3.71 亿 1.9 亿 -33.82% 487.27% 002181.SZ 粤传媒 10.29 亿 1.89 亿 -19.97% 448.64% 002247.SZ 帝龙文化 16.7 亿 3.99 亿 86.57% 365.12% 002558.SZ 世纪游轮 23.24 亿 10.69 亿 17.60% 338.15% 002587.SZ 奥拓电子 4.57 亿 8837.3 万 55.91% 312.65% 300242.SZ 明家联合 28.24 亿 1.83 亿 213.44% 231.26% 300063.SZ 天龙集团 53 亿 1.47 亿 209.19% 216.66% 300282.SZ 汇冠股份 17.09 亿 1.26 亿 4.50% 212.78% 002502.SZ 骅威文化 8.13 亿 3.19 亿 37.60% 165.21% 002131.SZ 利欧股份 74.2 亿 5.61 亿 68.93% 149% 300069.SZ 金利华电 3.37 亿 2451.81 万 57.77% 132.46% 002638.SZ 勤上股份 8.39 亿 4786.69 万 -1.28% 130.74% 600136.SH 当代明诚 5.69 亿 1.22 亿 193.87% 128.51% 300010.SZ 立思辰 18.91 亿 2.86 亿 84.78% 119.50% 002425.SZ 凯撒文化 5.24 亿 1.62 亿 -17.16% 100.17% 300160.SZ 秀强股份 11.6 亿 1.15 亿 13.68% 89.82% 300571.SZ 平治信息 4.69 亿 4852 万 178.84% 88.23% 002599.SZ 盛通股份 8.69 亿 3599.8 万 23.94% 84.42% 300251.SZ 光线传媒 17.33 亿 7.36 亿 13.78% 83.12% 300113.SZ 顺网科技 17.01 亿 5.17 亿 66.40% 80.90% 300182.SZ 捷成股份 32.68 亿 9.61 亿 47.82% 80.36% 002445.SZ 中南文化 13.49 亿 2.51 亿 20.54% 80.25% 300269.SZ 联建光电 27.98 亿 4.01 亿 83.75% 79.11% 300338.SZ 开元仪器 3.43 亿 613.88 万 21.27% 61.82% 002354.SZ 天神娱乐 17.42 亿 5.82 亿 85.15% 60.73% 002712.SZ 思美传媒 38.17 亿 1.4 亿 53.07% 58.62% 002329.SZ 皇氏集团 24.41 亿 2.9 亿 44.88% 57.33% 300426.SZ 唐德影视 8.12 亿 1.74 亿 51.04% 55.24% 300162.SZ 雷曼股份 5.62 亿 3076.02 万 47.72% 54.06% 002395.SZ 双象股份 10.56 亿 3563.18 万 6.62% 53.89% 002699.SZ 美盛文化 6.33 亿 1.91 亿 55.15% 51.16% 002343.SZ 慈文传媒 18.31 亿 2.93 亿 113.93% 47.06% 002619.SZ 巨龙管业 5.7 亿 2.32 亿 16.35% 46.16% 300494.SZ 盛天网络 3.44 亿 1.1 亿 43.51% 43.45% 300148.SZ 天舟文化 7.8 亿 2.4 亿 43.30% 36.22% 002143.SZ 印纪传媒 25.28 亿 7.72 亿 34.37% 34.34% 300104.SZ 乐视网 218.33 亿 7.66 亿 67.73% 33.60% 300418.SZ 昆仑万维 24.25 亿 5.37 亿 35.52% 32.58% 002027.SZ 分众传媒 102.13 亿 44.51 亿 18.38% 31.34% 300043.SZ 星辉娱乐 23.89 亿 4.53 亿 42.83% 28.77% 002602.SZ 世纪华通 34.56 亿 5.05 亿 14.21% 23.84% 300364.SZ 中文在线 6.01 亿 3856.24 万 53.89% 23.38% 002447.SZ 壹桥股份 7.76 亿 3.04 亿 33.91% 22.29% 002175.SZ 东方网络 5.99 亿 6473.92 万 48.07% 21.31% 15
002739.SZ 万达院线 111.83 亿 13.64 亿 39.77% 15.05% 002280.SZ 联络互动 12.01 亿 3.61 亿 77.60% 14.37% 002174.SZ 游族网络 25.3 亿 5.85 亿 64.86% 13.49% 002400.SZ 省广股份 109.71 亿 6.08 亿 13.95% 11.01% 300071.SZ 华谊嘉信 34.56 亿 1.41 亿 6.33% 10.71% 300315.SZ 掌趣科技 18.74 亿 5.19 亿 66.80% 10.40% 300336.SZ 新文化 11.13 亿 2.65 亿 8.47% 6.86% 300528.SZ 幸福蓝海 15.38 亿 1.12 亿 7.01% 5.07% 002292.SZ 奥飞娱乐 33.51 亿 5.01 亿 29.43% 2.45% 002261.SZ 拓维信息 10.28 亿 2.13 亿 33.80% 1.52% 300533.SZ 冰川网络 3.81 亿 1.55 亿 2.92% -9.41% 300295.SZ 三六五网 5.98 亿 1.08 亿 -6.84% -14.24% 002730.SZ 电光科技 6.24 亿 4265.6 万 18.12% -21.26% 002095.SZ 生意宝 3.26 亿 1314.63 万 85.21% -27.37% 300413.SZ 快乐购 32.24 亿 6714.32 万 15.23% -29.39% 300467.SZ 迅游科技 1.58 亿 4137.81 万 -8.07% -30.30% 300059.SZ 东方财富 23.52 亿 7.14 亿 -19.62% -61.39% 300431.SZ 暴风集团 16.47 亿 5300.57 万 152.61% -69.42% 300052.SZ 中青宝 3.23 亿 -4971.56 万 -5.84% -176.25% 300392.SZ 腾信股份 13.54 亿 -2.57 亿 -6.79% -274.84% 002659.SZ 中泰桥梁 3.22 亿 -9668.3 万 -57.84% -3476.02% 资料来源 :Wind, 安信证券研究中心 3.3. 上周要闻 新华文轩 H 股公布 2016 年年度报告 : 公司实现营业收入 归母净利润 63.56 亿 6.47 亿, 分别同增 10.88% 0.03%; 城市传媒 1) 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 4.57 亿 6492.33 万, 分别同增 19.21% 16.41%;2)17 年一季度主要经营数据 : 公司出版 发行业务分别 实现销售码洋 2.69 亿 4.01 亿, 分别同增 16.81% 14.81%; 分别实现营收 1.50 亿 3.35 亿, 分别同增 20.1% 15.5%; 毛利率分别为 46.32% 24.45%; 出版传媒 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 4.35 亿 1061.17 万, 分别同增 7.85% 94.64%; 北京文化 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 5372.51 万 500.99 万, 分别同增 19.62% 120.02%; 奥飞娱乐 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 8.84 亿 4571.80 万, 分别同增 35.07% -43.13%; 光一科技 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 8248.45 万 -370.81 万, 分别同增 -20.86% -286.42%; 勤上股份 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 3.06 亿 4387.74 万, 分别同增 14.79% 38.35%; 天舟文化 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 1.71 亿 5883.2 万, 分别同增 182.68% 463.2%; 16
东方时尚 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 2.34 亿 1982.96 万, 分别同增 0.50% 257.63%; 安妮股份 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 1.26 亿 1885.92 万, 分别同增 78.59% 2271.04%; 华谊兄弟 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 5.44 亿 -6841.51 万, 分别同增 -29.08% -126.06%; 迅游科技 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 4171.64 万 1561.02 万, 分别同增 5.7% -10.86%; 焦点科技 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 2.15 亿 1114.92 万, 分别同增 60.65% 192.11%; 台基股份 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 6328 万元 1270 万元, 分别同增 80.28% 121.78%; 恺英网络 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 6.59 亿元 2.07 亿元, 分别同增 5.70% 101.55%; 巨龙管业 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 1.25 亿元 5519 万元, 分别同增 28.48% 92.75%; 中南文化 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 2.41 亿元 3257 万元, 分别同增 72.70% 118.84%; 开元股份 1) 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 8574 万 1261 万, 分别同增 27.34% 429.63%;2) 公司 4 月 21 日起证券简称由 开元仪器 变更为 开元股份 ; 宝通科技 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 3.70 亿 3651 万, 分别同增 70.49% 75.97%; 百洋股份 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 3.92 亿 -88.03 万, 分别同增 20.24% -223.47%; 北纬通信 1) 业绩披露 : 公司 2017 年第一季度实现营业收入 归母净利润 1.34 亿 2938.0 万, 分别同增 144.5% 749.86%;2) 资产转让 : 公司董事会同意通过公开转让的方式出售间接持有的杭州掌盟 21.68%, 转让价格不低于 5441.7 万 (8.13 元 / 股 ); 长城影视 对外投资 : 公司拟以发行股份及支付现金相结合方式收购首映时代 100% 股权与德纳影业 100% 股权, 合计估值 18.96 亿元, 其中支付股份对价合计 13.53 亿元, 支付现 金对价合计 5.43 亿元 ; 联络互动 1) 对外投资 : 公司通过现金收购 Newegg55.7% 的股权, 交易对价 2.64 亿美元 ( 折合人民币约 17.7 亿元 ), 股权交割已完成 ;2) 停牌进展暨延期复牌 : 公司拟以现金 收购北京迪岸双赢广告有限公司剩余 79% 的股权 ; 17
恒信移动 对外投资暨新增股份上市 : 拟以发行股份的方式收购东方梦幻 100% 股权, 交易对价 12.9 亿, 预计对价股份为 1.09 亿股 ; 同时定向增发募集配套资金不超过 9.9 亿, 其 中 8 亿用于标的公司的版权影视作品制作项目 圆明园及史前海洋的主题数据资产建设项目 全息动漫探索乐园建设及运营项目 ; 利欧股份 资产转让 : 公司拟 52 万向利欧控股出售利欧环境 85% 股权 ; 腾信股份 公司与青岛拥湾签署 战略合作框架协议, 包括但不限于发起设立产业并购基金 资本融合等, 未来 5 年总规模初步设定为 25 亿 ; 乐视网 1) 澄清公告 : 公司从未挪用过包括用户充值在内的易到任何资金 ;2) 致歉公告 : 公司 2016 年业绩与业绩快报存在显著差异, 主要系放弃乐视电子商务确认为权益性交易, 减少归母净利润 2.22 亿, 未考虑坏账准备 减值准备导致差异合计约 1.48 亿 ; 富控互动 控股股东变更 : 原公司控股股东及实际控制人颜静刚先生将其所持有的 1.06 亿股转让给富控传媒, 占公司总股本的 18.50%, 已完成登记手续, 富控传媒成为公司控股股东, 颜静刚先生仍为公司实际控制人 ; 金利科技 停牌进展 : 公司本次重大资产重组拟新增加标的力天无限 51% 股权, 预计力天 无限将与另一收购标的彩量科技形成协同效应 18
3.4. 周重大事件一览 表 6: 下周 (4.24-4.30) 重大事件一览 发生日期 证券代码 证券名称 事件类型 000038.SZ 深大通 一季报预计披露 000504.SZ *ST 生物 一季报预计披露 000607.SZ 华媒控股 一季报预计披露 000673.SZ 当代东方 一季报预计披露 000681.SZ 视觉中国 一季报预计披露 000681.SZ 视觉中国 年报预计披露 000718.SZ 苏宁环球 一季报预计披露 000835.SZ 长城动漫 一季报预计披露 000835.SZ 长城动漫 年报预计披露 000917.SZ 电广传媒 一季报预计披露 002131.SZ 利欧股份 一季报预计披露 002143.SZ 印纪传媒 一季报预计披露 002188.SZ 巴士在线 一季报预计披露 002247.SZ 帝龙文化 一季报预计披露 002425.SZ 凯撒文化 一季报预计披露 002558.SZ 世纪游轮 一季报预计披露 002571.SZ 德力股份 一季报预计披露 002599.SZ 盛通股份 一季报预计披露 300343.SZ 联创互联 年报预计披露 300343.SZ 联创互联 一季报预计披露 600037.SH 歌华有线 一季报预计披露 600136.SH 当代明诚 一季报预计披露 20170429 600158.SH 中体产业一季报预计披露 600255.SH 鑫科材料一季报预计披露 600257.SH 大湖股份 一季报预计披露 600551.SH 时代出版 一季报预计披露 600576.SH 万家文化 一季报预计披露 600576.SH 万家文化 年报预计披露 600633.SH 浙数文化 一季报预计披露 600634.SH 富控互动 一季报预计披露 600637.SH 东方明珠 一季报预计披露 600637.SH 东方明珠 年报预计披露 600652.SH 游久游戏 一季报预计披露 600661.SH 新南洋 年报预计披露 600661.SH 新南洋 一季报预计披露 600715.SH 文投控股 一季报预计披露 600730.SH 中国高科 年报预计披露 600730.SH 中国高科 一季报预计披露 600757.SH 长江传媒 一季报预计披露 600825.SH 新华传媒 一季报预计披露 600959.SH 江苏有线 一季报预计披露 601801.SH 皖新传媒 一季报预计披露 601900.SH 南方传媒 一季报预计披露 603123.SH 翠微股份 一季报预计披露 603598.SH 引力传媒 一季报预计披露 603999.SH 读者传媒 一季报预计披露 000665.SZ 湖北广电 一季报预计披露 20170428 000695.SZ 滨海能源 一季报预计披露 000719.SZ 大地传媒 一季报预计披露 19
000793.SZ 华闻传媒 一季报预计披露 000839.SZ 中信国安 一季报预计披露 000892.SZ 欢瑞世纪 一季报预计披露 002027.SZ 分众传媒 一季报预计披露 002027.SZ 分众传媒 年报预计披露 002071.SZ 长城影视 一季报预计披露 002071.SZ 长城影视 年报预计披露 002095.SZ 生意宝 一季报预计披露 002095.SZ 生意宝 年报预计披露 002181.SZ 粤传媒 业绩发布会 002247.SZ 帝龙文化 年报预计披露 002261.SZ 拓维信息 年报预计披露 002261.SZ 拓维信息 一季报预计披露 002280.SZ 联络互动 年报预计披露 002280.SZ 联络互动 一季报预计披露 002308.SZ 威创股份 一季报预计披露 002325.SZ 洪涛股份 年报预计披露 002325.SZ 洪涛股份 一季报预计披露 002329.SZ 皇氏集团 一季报预计披露 002329.SZ 皇氏集团 年报预计披露 002343.SZ 慈文传媒 一季报预计披露 002343.SZ 慈文传媒 年报预计披露 002447.SZ 壹桥股份 年报预计披露 002447.SZ 壹桥股份 一季报预计披露 002558.SZ 世纪游轮 年报预计披露 002624.SZ 完美世界 一季报预计披露 002659.SZ 中泰桥梁 一季报预计披露 002712.SZ 思美传媒 年报预计披露 002712.SZ 思美传媒 一季报预计披露 002739.SZ 万达院线 一季报预计披露 002858.SZ 力盛赛车 一季报预计披露 300104.SZ 乐视网 业绩发布会 300162.SZ 雷曼股份 年报预计披露 300162.SZ 雷曼股份 一季报预计披露 300383.SZ 光环新网 分红除权 300383.SZ 光环新网 红股上市 300383.SZ 光环新网 分红派息 300392.SZ 腾信股份 年报预计披露 300392.SZ 腾信股份 一季报预计披露 300494.SZ 盛天网络 业绩发布会 300533.SZ 冰川网络 业绩发布会 600088.SH 中视传媒 一季报预计披露 600088.SH 中视传媒 年报预计披露 600257.SH 大湖股份 年报预计披露 600386.SH 北巴传媒 一季报预计披露 600804.SH 鹏博士 一季报预计披露 600831.SH 广电网络 一季报预计披露 600892.SH 大晟文化 一季报预计披露 600892.SH 大晟文化 年报预计披露 600977.SH 中国电影 年报预计披露 600977.SH 中国电影 一季报预计披露 600996.SH 贵广网络 年报预计披露 600996.SH 贵广网络 一季报预计披露 20
20170427 20170426 601098.SH 中南传媒 一季报预计披露 601811.SH 新华文轩 一季报预计披露 601929.SH 吉视传媒 年报预计披露 601929.SH 吉视传媒 一季报预计披露 603000.SH 人民网 一季报预计披露 603555.SH 贵人鸟 一季报预计披露 603555.SH 贵人鸟 年报预计披露 603888.SH 新华网 一季报预计披露 002188.SZ 巴士在线 年报预计披露 002395.SZ 双象股份 一季报预计披露 002425.SZ 凯撒文化 年报预计披露 002464.SZ 金利科技 一季报预计披露 002599.SZ 盛通股份 年报预计披露 002602.SZ 世纪华通 一季报预计披露 002624.SZ 完美世界 分红除权 002624.SZ 完美世界 分红派息 002730.SZ 电光科技 一季报预计披露 002730.SZ 电光科技 年报预计披露 0811.HK 新华文轩 一季报预计披露 300010.SZ 立思辰 一季报预计披露 300059.SZ 东方财富 一季报预计披露 300071.SZ 华谊嘉信 一季报预计披露 300089.SZ 文化长城 一季报预计披露 300104.SZ 乐视网 一季报预计披露 300113.SZ 顺网科技 一季报预计披露 300251.SZ 光线传媒 一季报预计披露 300282.SZ 汇冠股份 一季报预计披露 300300.SZ 汉鼎宇佑 年报预计披露 300300.SZ 汉鼎宇佑 一季报预计披露 300315.SZ 掌趣科技 一季报预计披露 300356.SZ 光一科技 一季报预计披露 300383.SZ 光环新网 分红股权登记 300426.SZ 唐德影视 一季报预计披露 300431.SZ 暴风集团 一季报预计披露 300518.SZ 盛讯达 一季报预计披露 300528.SZ 幸福蓝海 一季报预计披露 300556.SZ 丝路视觉 一季报预计披露 300571.SZ 平治信息 一季报预计披露 600180.SH 瑞茂通 年报预计披露 600180.SH 瑞茂通 一季报预计披露 600358.SH 国旅联合 一季报预计披露 600880.SH 博瑞传播 分红派息 600880.SH 博瑞传播 分红除权 601928.SH 凤凰传媒 年报预计披露 601928.SH 凤凰传媒 一季报预计披露 603398.SH 邦宝益智 一季报预计披露 603729.SH 龙韵股份 一季报预计披露 000156.SZ 华数传媒 年报预计披露 000156.SZ 华数传媒 一季报预计披露 000526.SZ *ST 紫学 一季报预计披露 002143.SZ 印纪传媒 年报预计披露 002181.SZ 粤传媒 一季报预计披露 002238.SZ 天威视讯 一季报预计披露 21
20170425 002308.SZ 威创股份 业绩发布会 002400.SZ 省广股份 一季报预计披露 002477.SZ 雏鹰农牧 一季报预计披露 002477.SZ 雏鹰农牧 年报预计披露 002555.SZ 三七互娱 一季报预计披露 002587.SZ 奥拓电子 一季报预计披露 002624.SZ 完美世界 分红股权登记 300010.SZ 立思辰 年报预计披露 300043.SZ 星辉娱乐 一季报预计披露 300058.SZ 蓝色光标 一季报预计披露 300058.SZ 蓝色光标 年报预计披露 300063.SZ 天龙集团 年报预计披露 300063.SZ 天龙集团 一季报预计披露 300069.SZ 金利华电 一季报预计披露 300081.SZ 恒信移动 一季报预计披露 300133.SZ 华策影视 一季报预计披露 300144.SZ 宋城演艺 一季报预计披露 300242.SZ 明家联合 一季报预计披露 300242.SZ 明家联合 年报预计披露 300288.SZ 朗玛信息 一季报预计披露 300291.SZ 华录百纳 一季报预计披露 300295.SZ 三六五网 一季报预计披露 300299.SZ 富春股份 一季报预计披露 300299.SZ 富春股份 年报预计披露 300359.SZ 全通教育 一季报预计披露 300383.SZ 光环新网 一季报预计披露 300418.SZ 昆仑万维 一季报预计披露 300494.SZ 盛天网络 一季报预计披露 300533.SZ 冰川网络 一季报预计披露 300571.SZ 平治信息 年报预计披露 600373.SH 中文传媒 一季报预计披露 600880.SH 博瑞传播 分红股权登记 600880.SH 博瑞传播 一季报预计披露 600986.SH 科达股份 一季报预计披露 603258.SH 电魂网络 一季报预计披露 603729.SH 龙韵股份 年报预计披露 603999.SH 读者传媒 年报预计披露 002174.SZ 游族网络 一季报预计披露 002175.SZ 东方网络 年报预计披露 002175.SZ 东方网络 一季报预计披露 002502.SZ 骅威文化 一季报预计披露 002602.SZ 世纪华通 年报预计披露 002619.SZ 巨龙管业 业绩发布会 002655.SZ 共达电声 一季报预计披露 002699.SZ 美盛文化 一季报预计披露 300133.SZ 华策影视 年报预计披露 300160.SZ 秀强股份 年报预计披露 300160.SZ 秀强股份 一季报预计披露 300182.SZ 捷成股份 一季报预计披露 300226.SZ 上海钢联 一季报预计披露 300269.SZ 联建光电 一季报预计披露 300301.SZ 长方集团 年报预计披露 300301.SZ 长方集团 一季报预计披露 22
300315.SZ 掌趣科技 年报预计披露 300336.SZ 新文化 一季报预计披露 300364.SZ 中文在线 一季报预计披露 300413.SZ 快乐购 一季报预计披露 300418.SZ 昆仑万维 年报预计披露 300426.SZ 唐德影视 年报预计披露 300612.SZ 宣亚国际 一季报预计披露 600052.SH 浙江广厦 一季报预计披露 600959.SH 江苏有线 年报预计披露 601098.SH 中南传媒 年报预计披露 601595.SH 上海电影 年报预计披露 601595.SH 上海电影 一季报预计披露 601599.SH 鹿港文化 一季报预计披露 601599.SH 鹿港文化 年报预计披露 603444.SH 吉比特 一季报预计披露 000607.SZ 华媒控股 业绩发布会 002354.SZ 天神娱乐 一季报预计披露 002571.SZ 德力股份 年报预计披露 002638.SZ 勤上股份 业绩发布会 20170424 300052.SZ 中青宝一季报预计披露 300071.SZ 华谊嘉信业绩发布会 300081.SZ 恒信移动 增发股份上市 ( 非公开发行 ) 300291.SZ 华录百纳 年报预计披露 300359.SZ 全通教育 年报预计披露 300556.SZ 丝路视觉 年报预计披露 资料来源 :Wind, 安信证券研究中心 23
4. 重点公司业绩预测与投资评级 图 16: 重点公司业绩预测 ( 股价和市值对应日期为 2017 年 4 月 21 日 ) 股票代码股票简称最新收盘价 总市值 ( 亿元 ) EPS( 元 / 股 ) PE( 倍 ) 预测净利润 ( 亿元 ) 2016E 2017E 2018E 2016E 2017E 2018E 2016E 2017E 2018E 002699.SZ 美盛文化 35.47 179 0.41 0.90 1.30 87 39 27 2.08 4.55 6.55 601599.SH 鹿港文化 8.32 74 0.26 0.40 0.51 33 21 17 2.29 3.61 4.59 002343.SZ 慈文传媒 40.17 126 0.94 1.47 1.67 43 27 24 2.97 4.64 5.25 300426.SZ 唐德影视 28.00 112 0.61 1.02 1.23 44 26 22 2.45 4.08 4.90 002425.SZ 凯撒文化 20.29 103 0.50 0.93 1.02 41 22 20 2.19 4.02 4.42 000892.SZ 星美联合 12.32 121 0.27 0.31 0.41 47 41 31 2.20 3.08 4.01 002131.SZ 利欧股份 15.07 242 0.45 0.60 0.72 34 25 21 7.23 9.61 11.57 300301.SZ 长方集团 7.61 60 0.08 0.20 0.23 94 38 33 0.66 1.56 1.82 002105.SZ 信隆健康 13.96 51 0.11 0.17 0.25 119 77 52 0.40 0.63 0.91 000607.SZ 华媒控股 10.07 102 0.27 0.31 0.34 38 33 30 2.75 3.14 3.51 300556.SZ 丝路视觉 58.12 65 0.28 0.33 0.45 198 168 123 0.31 0.37 0.50 000681.SZ 视觉中国 19.14 134 0.37 0.53 0.67 54 38 30 2.61 3.71 4.71 600996.SH 贵广网络 18.46 192 0.65 0.72 0.79 28 25 23 5.42 5.96 6.56 300612.SZ 宣亚国际 100.98 73 1.11 1.13 1.40 82 81 65 0.60 0.81 1.01 600661.SH 新南洋 27.64 72 0.72 0.50 0.66 39 56 43 1.87 1.42 1.90 002354.SZ 天神娱乐 69.63 203 1.99 3.75 4.45 35 19 16 5.82 10.97 1.30 600633.SH 浙报传媒 20.09 262 0.47 0.50 0.51 42 39 39 6.12 6.52 6.70 002696.SZ 百洋股份 26.80 47 0.34 0.35 0.36 72 70 68 0.61 0.63 0.70 600373.SH 中文传媒 20.86 287 1.20 1.44 17 14 16.50 19.80 601999.SH 出版传媒 9.79 54 0.25 0.28 0.30 39 35 33 1.38 1.53 1.66 300031.SZ 宝通科技 18.34 73 0.78 1.01 24 18 3.10 4.00 002502.SZ 骅威文化 10.33 89 0.41 0.54 25 19 3.50 4.68 601811.SH 新华文轩 19.01 235 0.63 0.7 30 27 7.12 7.83 300027.SZ 华谊兄弟 8.84 276 0.39 0.45 23 20 9.52 10.92 600977.SH 中国电影 20.95 391 0.53 0.72 0.87 40 29 24 9.85 13.52 16.17 002624.SZ 完美世界 27.56 362 0.96 1.13 1.41 29 24 20 11.66 14.80 18.5 600986.SH 科达股份 15.42 134 0.47 0.63 0.77 33 24 20 4.12 5.43 6.73 资料来源 :Wind, 安信证券研究中心 5. 行业要闻 5.1. 影视 综艺 速 8 速 8 票房三天 12 亿, 展现惊人吸金能力 ;( 艺恩网 ) 移动音乐 移动音乐市场规模达 86.8 亿元, 初现三足鼎立之势 ;( 艺恩网 ) 经纪公司 华人文化入股全球最大经纪公司 CAA, 华人文化董事长黎瑞刚出任 CAA 董事 ; ( 艺恩网 ) 仙剑奇侠传 上海软星涉足影视开发, 打造仙剑史上首部动画 ;( 游戏陀螺 ) 内容营销 2016 年内容营销市场规模达到 198 亿,5 年内可能赶超电视广告 ;( 艺恩网 ) 24
网络电影 优酷携手阿里文学 阿里影业共同投入 10 亿资源, 为网络电影内容生产者提 供包含开放的平台 开放的 IP 开放的资源在内的一站式服务 ;( 艺恩网 ) 北京电影节 第七届北京国际电影节电影市场项目签约仪式上, 共有 108 家企业的 56 个重点项目达成签约合作, 总金额达到 174.58 亿, 同比增长 6.9% ( 艺恩网 ) 5.2. 游戏 电竞 直播 影游联动 蓝港互动携手爱奇艺 天悦东方推出 台网游 联动大作 莽荒纪 ;(DoNews) 亚运会 电子竞技成为 2022 年杭州亚运会正式项目 ;( 游戏大观 ) 电竞 EG 战队收入全球最高, 共参赛 632 场, 赢得奖金 1540 万美元 ;( 游戏陀螺 ) 视频游戏 根据 Newzoo,2016 年全球消费者视频游戏支出约 1011 亿美元,2017 年预 计将达到 1089 亿美元 ( 艺恩网 ) 5.3. VR VR 宇宙 Space VR 相机卫星预计将于今年 8 月发射, 为用户带来沉浸 VR 宇宙体验 ; (DoNews) VR 手游 B 站代理二次元 VR 手游 妃十三学园, 深耕二次元领域 ; Facebook Facebook 在开发者大会 F8 上推出了虚拟现实社交网络平台 Facebook Spaces ( PingWest 品玩 ) 25
行业评级体系 收益评级 : 领先大市 未来 6 个月的投资收益率领先沪深 300 指数 10% 以上 ; 行业周报 / 传媒 同步大市 未来 6 个月的投资收益率与沪深 300 指数的变动幅度相差 -10% 至 10%; 落后大市 未来 6 个月的投资收益率落后沪深 300 指数 10% 以上 ; 风险评级 : A 正常风险, 未来 6 个月投资收益率的波动小于等于沪深 300 指数波动 ; B 较高风险, 未来 6 个月投资收益率的波动大于沪深 300 指数波动 ; 分析师声明 焦娟 王中骁声明, 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 勤勉尽责 诚实守信 本人对本报告的内容和观点负责, 保证信息来源合法合规 研究方法专业审慎 研究观点独立公正 分析结论具有合理依据, 特此声明 本公司具备证券投资咨询业务资格的说明 安信证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 经中国证券监督管理委员会核准, 取得 证券投资咨询业务许可 本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析 预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务 发布证券研究报告, 是证券投资 咨询业务的一种基本形式, 本公司可以对证券及证券相关产品的价值 市场走势或者相关影响因素进行分析, 形成证券估值 投资评级等投资分析意见, 制作证券研究报告, 并向本公司的客户发布 免责声明 本报告仅供安信证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 的客户使用 本公司不会因为任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户 本报告基于已公开的资料或信息撰写, 但本公司不保证该等信息及资料的完整性 准确 性 本报告所载的信息 资料 建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断, 本报告中的证券或投资标的价格 价值及投资带来的收入可能会波动 在不同时期, 本公 司可能撰写并发布与本报告所载资料 建议及推测不一致的报告 本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态, 本公司将随时补充 更新和修订有关信息及资料, 但不保证及时公开发布 同时, 本公司有权对本报告所含信息在不发出通知的情形下做出 修改, 投资者应当自行关注相应的更新或修改 任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点, 一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准, 如有需要, 客户可以向本公司投资顾问进一步咨询 在法律许可的情况下, 本公司及所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易, 也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行 财务 顾问或者金融产品等相关服务, 提请客户充分注意 客户不应将本报告为作出其投资决策的惟一参考因素, 亦不应认为本报告可以取代客户自身的投资判断与决策 在任何情 况下, 本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议, 无论是否已经明示或暗示, 本报告不能作为道义的 责任的和法律的依据或者凭证 在任何情况下, 本公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任 本报告版权仅为本公司所有, 未经事先书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发表 转发或引用本报告的任何部分 如征得本公司同意进行引用 刊发的, 需 在允许的范围内使用, 并注明出处为 安信证券股份有限公司研究中心, 且不得对本报告进行任何有悖原意的引用 删节和修改 安信证券股份有限公司对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权 26
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