方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年 3 季度报告 2017 年 09 月 30 日 基金管理人 : 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 : 国信证券股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 10 月 27 日
目录 1 重要提示... 3 2 基金产品概况... 3 2.1 基金基本情况... 3 3 主要财务指标和基金净值表现... 4 3.2 基金净值表现... 4 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较... 4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较... 5 4 管理人报告... 5 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介... 5 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明... 6 4.3 公平交易专项说明... 6 4.3.1 公平交易制度的执行情况... 6 4.3.2 异常交易行为的专项说明... 7 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析... 7 4.5 报告期内基金的业绩表现... 7 5 投资组合报告... 7 5.1 报告期末基金资产组合情况... 7 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合... 8 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细... 9 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细... 9 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合... 10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细... 10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细... 10 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细... 10 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细... 10 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明... 10 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明... 10 5.11 投资组合报告附注... 10 6 开放式基金份额变动... 11 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况... 11 8 影响投资者决策的其他重要信息... 12 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况... 12 9 备查文件目录... 12 9.1 备查文件目录... 12 9.2 存放地点... 12 9.3 查阅方式... 12 2 页, 共 13 页
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 2.1 基金基本情况基金简称方正富邦中证保险场内简称保险分级基金主代码 167301 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2015 年 07 月 31 日报告期末基金份额总额 432,571,568.85 份本基金进行被动式指数化投资, 通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段, 实现对标的指数的有效跟踪, 获得与标的指数收益相似的回报 本投资目标基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%, 年跟踪误差不超过 4% 本基金以中证方正富邦保险主题指数为标的指数, 采用完全复制法, 按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 进行被动式指数化投资 投资策略股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数, 并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整, 以复制和跟踪标的指数 业绩比较基准中证方正富邦保险主题指数收益率 95%+ 金融机 3 页, 共 13 页
构人民币活期存款基准利率 ( 税后 ) 5% 本基金为股票型基金, 具有较高风险 较高预期收 益的特征 从本基金所分离的两类基金份额来看, 风险收益特征 方正富邦中证保险 A 份额具有低风险 预期收益相对 稳定的特征 ; 方正富邦中证保险 B 份额具有高风险 高预期收益的特征 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 国信证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 方正富邦中证方正富邦中证方正富邦中证保险主题 A 保险主题 B 保险主题 下属分级基金场内简称 保险 A 保险 B 保险分级 下属分级基金的交易代码 150329 150330 167301 报告期末下属分级基金的份额总额 40,251,152.00 份 40,251,153.00 份 352,069,263.8 5 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2017 年 07 月 01 日 - 2017 年 09 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 14,689,284.65 2. 本期利润 15,306,903.89 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0501 4. 期末基金资产净值 524,834,447.95 5. 期末基金份额净值 1.213 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较净值增长净值增长业绩比较业绩比较阶段 1-3 率 1 率标准差基准收益基准收益 2-4 4 页, 共 13 页
过去三个 月 2 率 3 率标准差 8.01% 1.20% 7.43% 1.33% 0.58% -0.13% 4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理证券从期限业年限任职日期离任日期 公司投资 沈毅 总监兼研 2015-07- 究总监兼 31 本基金基 - 15 年 金经理 说明本科毕业于清华大学国民经济管理专业, 硕士毕业于美国卡内基梅隆大学计算金融专业和美国加州圣克莱尔大学列维商学院工商管理 (MBA) 专业 1 5 页, 共 13 页
993 年 8 月加入中国人民银行深圳分行外汇经纪中心 总行国际司国际业务资金处, 历任交易员 投资经理职务 ;2002 年 6 月加入嘉实基金管理有限公司投资部, 任投资经理职务 ;20 04 年 4 月加入光大保德信基金管理有限公司投资部, 历任高级投资经理兼资产配置经理 货币基金基金经理 投资副总监 代理投资总监职务 ;2007 年 11 月加入长江养老保险股份有限公司投资部, 任部门总经理职务 ;2008 年 1 月加入泰达宏利基金管理有限公司固定收益部, 任部门总经理职务 ;2012 年 10 月至今, 任方正富邦基金管理有限公司基金投资部总监兼研究部总监职务 ;2015 年 7 月至今, 任方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金经理 注 :1 任职日期 和 离任日期 分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券法 证券投资基金法 及其各项配套法规 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 方正富邦基金管理有限公司公平交易制度 的规定, 通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的所有投资组合 在投资决策内部控制方面, 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司 6 页, 共 13 页
适用的投资对象备选库和交易对象备选库, 确保各投资组合在获取研究信息 投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会 健全投资授权制度, 明确各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内自主决策 建立投资组合投资信息的管理及保密制度, 通过岗位设置 制度约束 技术手段相结合的方式, 使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离 在交易执行控制方面, 本基金管理人实行集中交易制度, 交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先, 价格优先的原则严格执行所有指令, 确保公平对待各投资组合 对于一级市场申购等场外交易, 按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制 4.3.2 异常交易行为的专项说明 行为 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度, 报告期内未发现本基金存在异常交易 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2017 年三季度, 保险类股票表现相对较好, 市场对于金融监管政策加强以后, 正规化的保险产品的销售以及投资回报有较强的正面预期 同时, 固定收益市场和权益市场整体表现稳定, 保险投资收益率相对乐观 基金继续坚持了以主力保险类个股和保险概念类股票的为主的投资方向, 对于个别股票进行了微调, 偏向于与金融产业更为相关的品种, 基金净值表现相对较为良好 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 9 月 30 日, 本基金份额净值为 1.213 元 本报告期本基金份额净值增长率 8.01%, 同期业绩比较基准增长率 7.43% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 461,479,798.91 80.66 其中 : 股票 461,479,798.91 80.66 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 - - 7 页, 共 13 页
4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 88,815,362.36 15.52 8 其他资产 21,859,411.30 3.82 合计 572,154,572.57 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末 ( 指数投资 ) 按行业分类的股票投资组合 序号 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值的比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 10,306,628.59 1.96 C 制造业 14,354,548.58 2.74 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 3,055,598.52 0.58 E 建筑业 - - F 批发和零售业 7,021,138.34 1.34 G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 5,323,151.40 1.01 J 金融业 419,272,533.48 79.89 K 房地产业 2,146,200.00 0.41 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - 8 页, 共 13 页
Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 461,479,798.91 87.93 5.2.2 报告期末 ( 积极投资 ) 按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资部分股票投资 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细占基金资产净序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 值比例 (%) 1 601318 中国平安 2,499,814 135,389,926. 25.80 24 2 601601 中国太保 1,896,044 70,020,904.9 2 13.34 3 600036 招商银行 2,135,934 54,573,113.7 0 10.40 4 601336 新华保险 927,271 52,548,447.5 7 10.01 5 601628 中国人寿 1,648,998 45,743,204.5 2 8.72 6 601939 建设银行 2,688,497 18,738,824.0 9 3.57 7 601169 北京银行 2,442,839 18,223,578.9 4 3.47 8 600291 西水股份 585,297 15,639,135.8 4 2.98 9 601857 中国石油 1,289,941 10,306,628.5 9 1.96 10 600742 一汽富维 392,978 8,570,850.18 1.63 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资部分股票投资 9 页, 共 13 页
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内, 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求, 未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.11.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票 5.11.3 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 806,325.75 2 应收证券清算款 0.00 3 应收股利 - 4 应收利息 22,629.67 5 应收申购款 21,030,455.88 6 其他应收款 0.00 10 页, 共 13 页
7 其他 - 8 合计 21,859,411.30 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资部分股票 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 保险分级 A 保险分级 B 方正富邦中证 保险 报告期期初基金份额总额 57,956,755.00 57,956,756.00 104,050,047.9 5 报告期期间基金总申购份额 - - 723,259,980.8 2 减 : 报告期期间基金总赎回份额 - - 510,651,970.9 2 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 - 填列 ) -17,705,603.00-17,705,603.00 35,411,206.00 报告期期末基金份额总额 40,251,152.00 40,251,153.00 352,069,263.8 5 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 11 页, 共 13 页
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 本报告期内, 不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1) 中国证监会核准基金募集的文件 ; (2) 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同 ; (3) 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金托管协议 ; (4) 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金招募说明书 ; (5) 基金管理人业务资格批件 营业执照 ; (6) 基金托管人业务资格批件 营业执照 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和 / 或基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和 / 或基金托管人的住所免费查阅备查文件 在支付工本费 后, 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件 方正富邦基金管理有限公司 二 O 一七年十月二十七日 12 页, 共 13 页