金 融工程研究证券研究报告基金研究周报 权益类基金止跌反弹分级基金下折风险暂息 场内交易型基金周报 场内交易型基金 2 月第 3 周周报 分析师 : 刘洋 SAC NO: S1150517080001 2018 年 02 月 27 日 [Table_Analysis] 证券分析师 刘洋 022-23861563 liuyang@bhzq.com 投资要点 : 上周市场回顾 1) 股票市场方面,A 股市场在经历了一波快速下跌后, 于节前迎来止跌反弹 2 月 12 日 至 2 月 23 日, 上证综指 深证成指 中小板指和创业板指分别上涨了 5.09% 6.61% 7.20% 和 4.79% 债券市场方面, 十年期国债期货主力合约 (T1803) 价格下跌了 0.25%, 中债信用债总全价指数和中证转债指数价格分别上涨 0.18% 和 3.82% 南华商品指数价 格大涨 3.03% 2) 公募基金方面,2 月 12 日至 2 月 23 日, 各类型基金的净值全部实现了上涨 其中股票 型 ( 主动管理 ) 债券型 ( 不含可转债 ) QDII 型和商品型基金的净值涨幅均值分别为 5.34% 0.64% 6.18% 和 2.52% ETF 基金情况 1) 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的外, 其余 163 支 ETF 标的的合计场内份额 为 946.95 亿份, 较前周上涨 11.46 亿份 场内市值方面, 全部 ETF 标的的场内市值总 和较之前周增加了 194.25 亿元, 规模增至 4078.99 亿元 成交情况方面, 全部 ETF 日 均成交 32.04 亿份, 日均成交额为 250.77 亿元 2) 具体到个券层面, 各成交活跃的股票型 ETF 价格全部实现上涨, 其中有色金属 消费 ETF 深红利等标的的周涨幅超过了 8%, 排名居前 份额变化情况方面, 创业板 50 和 HS300ETF 的场内份额分别增加了 1.96 亿份和 1.13 亿份, 而 50ETF 和 300ETF 的场 内份额则分别大幅减少了 6.74 亿份和 3.08 亿份 3) QDII 型 ETF 方面, 各标的价格均实现了不同幅度的上涨, 其中中概互联周涨 12.99%, 排名榜首,H 股 ETF 和恒生 ETF 的价格也分别上涨了 7.76% 和 6.62% 商品型 ETF 方 面, 各黄金 ETF 价格止跌反弹, 其中黄金 ETF(518880) 全周价格上涨 0.74% LOF 基金情况 1) 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的, 其余 242 支 LOF 标的的合计场内份额为 157.68 亿份, 较之前周增加了 1.32 亿份 场内市值方面, 各 LOF 标的的场内市值总和 为 168.02 亿元, 较之前周增加了 9.12 亿元 成交情况方面, 全部 LOF 日均成交 1.66 亿 份, 日均成交额为 1.72 亿元 2) 具体个券方面, 日均成交额在 50 万元以上的 LOF 标的中, 除白银基金和 50 分级的价 格出现下跌外, 其余标的价格均实现了上涨 其中, 中国互联周涨 14.23%, 景顺鼎益和 香港中小的周涨幅也超过了 10% 份额变化方面, 华宝油气的场内份额增加了 0.92 亿 份, 而 50 分级的场内份额则减少了 0.20 亿份 分级基金情况 1) 分级 B 类份额方面, 日均成交额在 100 万元以上的标的中, 新能车 B 大涨 31.13%, 排 名榜首, 除此之外, 新能源 B 建信 50B 钢铁 B 等多支标的的涨幅也超过了 15% 而 与之相对, 证券 B 证券 B 级 银行业 B 的价格则出现了下跌 2) 分级 A 类份额方面, 除银行 A 份和军工 A 级的价格出现下跌外, 其余标的价格均实现 了上涨 其中, 中航军 A 和深成指 A 的价格分别上涨 5% 和 4.41%, 领涨全市 请务必阅读正文之后的免责条款部分渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 1 of 20
目录 场内交易型基金周报 1. 上周市场回顾... 4 1.1 国内市场情况... 4 1.2 海外市场情况... 6 2. ETF 基金情况... 6 3. LOF 基金情况... 8 4. 分级基金情况... 9 4.1 分级基金市场行情... 9 4.2 分级基金折算情况... 11 5. 场内交易型基金上市情况... 11 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 20
图目录 图 1: 各主要股票指数周涨跌幅情况... 4 图 2: 各主要债券指数及商品指数周涨跌幅情况... 4 图 3: 各申万一级行业周涨跌幅情况... 5 图 4: 不同类型公募基金复权单位净值增长率均值... 5 图 5: 各主要海外市场股票指数涨跌幅情况... 6 图 6: 成交活跃的股票型 ETF 涨跌幅排名前五名... 7 图 7: 成交活跃的股票型 ETF 涨跌幅排名后五名... 7 图 8: 成交活跃的股票型 ETF 场内份额增加前五名 ( 亿份 )... 7 图 9: 成交活跃的股票型 ETF 场内份额增加后五名 ( 亿份 )... 7 图 10:QDII 型 ETF 涨跌幅情况... 8 图 11: 商品型 ETF 涨跌幅情况... 8 图 12: 成交活跃的 LOF 涨跌幅排名前五名... 9 图 13: 成交活跃的 LOF 涨跌幅排名后五名... 9 图 14: 成交活跃的 LOF 场内份额增加前五名 ( 亿份 )... 9 图 15: 成交活跃的 LOF 场内份额增加后五名 ( 亿份 )... 9 图 16: 分级基金 B 份额涨跌幅排名前五名... 10 图 17: 分级基金 B 份额涨跌幅排名后五名... 10 图 18: 分级基金 A 份额涨跌幅排名前五名... 10 图 19: 分级基金 A 份额涨跌幅排名后五名... 10 图 20: 分级基金 A 份额隐含收益率排名前五名... 10 图 21: 分级基金 A 份额隐含收益率排名后五名... 10 表目录 表 1: 过去一周 ETF 市场情况 (2 月 12 日 -2 月 23 日 )... 7 表 2: 过去一周 LOF 市场情况 (2 月 12 日 -2 月 23 日 )... 8 表 3: 分级基金预期向上折算情况... 11 表 4: 分级基金预期向下折算情况... 11 附表 1: 过去一周成交活跃的 ETF 标的的情况 (2 月 12 日 -2 月 23 日 )... 12 附表 2: 过去一周成交活跃的 LOF 标的的情况 (2 月 12 日 -2 月 23 日 )... 13 附表 3: 过去一周成交活跃的分级 B 标的情况 (2 月 12 日 -2 月 23 日 )... 14 附表 4: 过去一周成交活跃的分级 A 标的情况 (2 月 12 日 -2 月 23 日 )... 15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 20
1. 上周市场回顾 场内交易型基金周报 1.1 国内市场情况 股票市场方面,A 股市场在经历了一波快速下跌后, 于节前迎来止跌反弹 2 月 12 日至 2 月 23 日, 上证综指 深证成指 中小板指和创业板指分别上涨了 5.09% 6.61% 7.20% 和 4.79% 具体到行业板块,28 个申万一级行业指数价格全部上涨, 其中有色金属 休闲服 务 家用电器 3 个行业价格分别上涨了 9.70% 9.47% 和 8.76%, 排名居前, 此外 还有食品饮料 钢铁等 17 个行业的涨幅超过了 5% 债券市场方面, 十年期国债期货主力合约 (T1803) 价格下跌了 0.25%, 中债信用 债总全价指数和中证转债指数价格分别上涨 0.18% 和 3.82% 南华商品指数价格大 涨 3.03% 图 1: 各主要股票指数周涨跌幅情况 图 2: 各主要债券指数及商品指数周涨跌幅情况 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 of 20
图 3: 各申万一级行业周涨跌幅情况 场内交易型基金周报 公募基金方面, 在剔除成立不足半年以及最近一期基金资产净值不足 5000 万元的标的后, 我们依照投资标的类型对剩余的公募基金进行了分类, 进而统计不同类型公募基金在过去一周中的业绩表现情况 2 月 12 日至 2 月 23 日, 各类型基金的净值全部实现了上涨 其中股票型 ( 主动管 理 ) 债券型 ( 不含可转债 ) QDII 型和商品型基金的净值涨幅均值分别为 5.34% 0.64% 6.18% 和 2.52% 图 4: 不同类型公募基金复权单位净值增长率均值 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 of 20
注 :1 股票指数型基金不包括 ETF 联接基金 ;2 华宝兴业标普油气人民币(162411) 诺安全球黄金 (320013) 等投资于商品相关标的的 QDII 基金, 划归于商品型基金的分类下, 不计入 QDII 基金的范畴 1.2 海外市场情况 海外市场方面, 在经历剧烈调整之后, 各主要海外市场指数均迎来了反弹 美股市场表现最为强劲, 纳斯达克指数 标普 500 指数和道琼斯指数价格分别上涨了 6.73% 和 4.88% 和 4.63% 除此之外, 恒生国企指数和恒生指数也分别上涨了 3.87% 和 2.46% 图 5: 各主要海外市场股票指数涨跌幅情况 2. ETF 基金情况 ETF 方面, 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的, 其余 163 支 ETF 标的的合计场内份额为 946.95 亿份, 较前周上涨 11.46 亿份, 其中 QDII 型 ETF 和商品型 ETF 的场内份额分别增加了 6.45 亿份和 5.52 亿份, 而股票型 ETF 的场内份额减少了 1.16 亿份 场内市值方面, 全部 ETF 标的的场内市值总和较之前周增加了 194.25 亿元, 规模增至 4078.99 亿元 成交情况方面, 全部 ETF 日均成交 32.04 亿份, 日均成交额为 250.77 亿元 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 of 20
表 1: 过去一周 ETF 市场情况 (2 月 12 日 -2 月 23 日 ) ETF 类型 数量 场内份额总和 ( 亿份 ) 场内总份额变动 ( 亿份 ) 场内市值总和 ( 亿元 ) 场内总市值变动 ( 亿元 ) 日均合计成交量 ( 亿份 ) 日均合计成交额 ( 亿元 ) 股票型 ETF 118 767.40-1.16 2000.72 91.96 14.48 32.90 债券型 ETF 5 0.39 0.00 37.21-0.07 0.00 0.53 QDII 型 ETF 8 129.24 6.45 181.78 21.30 12.78 16.97 商品型 ETF 4 32.23 5.52 87.36 15.51 2.85 7.71 货币 ETF 28 17.68 0.65 1771.93 65.56 1.92 192.66 合计 163 946.95 11.46 4078.99 194.25 32.04 250.77 具体到个券层面, 各成交活跃的股票型 ETF 价格全部实现上涨, 其中有色金属 消费 ETF 深红利等标的的周涨幅超过了 8%, 排名居前 份额变化情况方面, 创业板 50 和 HS300ETF 的场内份额分别增加了 1.96 亿份和 1.13 亿份, 而 50ETF 和 300ETF 的场内份额则分别大幅减少了 6.74 亿份和 3.08 亿份 图 6: 成交活跃的股票型 ETF 涨跌幅排名前五名 图 7: 成交活跃的股票型 ETF 涨跌幅排名后五名 图 8: 成交活跃的股票型 ETF 场内份额增加前五名 ( 亿份 ) 图 9: 成交活跃的股票型 ETF 场内份额增加后五名 ( 亿份 ) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 of 20
QDII 型 ETF 方面, 各标的价格均实现了不同幅度的上涨, 其中中概互联周涨 12.99%, 排名榜首,H 股 ETF 和恒生 ETF 的价格也分别上涨了 7.76% 和 6.62% 商品型 ETF 方面, 各黄金 ETF 价格止跌反弹, 其中黄金 ETF(518880) 全周价格上涨 0.74% 图 10:QDII 型 ETF 涨跌幅情况 图 11: 商品型 ETF 涨跌幅情况 3. LOF 基金情况 LOF 方面, 剔除因成立时间较晚而尚未完成建仓的标的, 其余 242 支 LOF 标的的合计场内份额为 157.68 亿份, 较之前周增加了 1.32 亿份 场内市值方面, 各 LOF 标的的场内市值总和为 168.02 亿元, 较之前周增加了 9.12 亿元 成交情况方面, 全部 LOF 日均成交 1.66 亿份, 日均成交额为 1.72 亿元 表 2: 过去一周 LOF 市场情况 (2 月 12 日 -2 月 23 日 ) ETF 类型 数量 场内份额总和 ( 亿份 ) 场内总份额变动 ( 亿份 ) 场内市值总和 ( 亿元 ) 场内总市值变动 ( 亿元 ) 日均合计成 交量 ( 亿 份 ) 日均合计成 交额 ( 亿 元 ) 被动股指型 LOF 71 31.13 0.37 33.70 1.78 0.31 0.34 主动管理型 LOF 73 69.83 0.45 89.16 5.72 0.59 0.85 债券型 LOF 59 15.17-0.15 15.83-0.26 0.05 0.05 QDII 型 LOF 29 34.47 0.52 24.70 1.69 0.63 0.42 商品型 LOF 10 7.08 0.13 4.63 0.19 0.09 0.06 合计 242 157.68 1.32 168.02 9.12 1.66 1.72 具体个券方面, 日均成交额在 50 万元以上的 LOF 标的中, 除白银基金和 50 分级的价格出现下跌外, 其余标的价格均实现了上涨 其中, 中国互联周涨 14.23%, 景顺鼎益和香港中小的周涨幅也超过了 10% 份额变化方面, 华宝油气的场内份额增加了 0.92 亿份, 而 50 分级的场内份额则减少了 0.20 亿份 请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 of 20
图 12: 成交活跃的 LOF 涨跌幅排名前五名 图 13: 成交活跃的 LOF 涨跌幅排名后五名 场内交易型基金周报 图 14: 成交活跃的 LOF 场内份额增加前五名 ( 亿份 ) 图 15: 成交活跃的 LOF 场内份额增加后五名 ( 亿份 ) 4. 分级基金情况 4.1 分级基金市场行情 分级 B 类份额方面, 日均成交额在 100 万元以上的标的中, 新能车 B 大涨 31.13%, 排名榜首, 除此之外, 新能源 B 建信 50B 钢铁 B 等多支标的的涨幅也超过了 15% 而与之相对, 证券 B 证券 B 级 银行业 B 的价格则出现了下跌 分级 A 类份额方面, 除银行 A 份和军工 A 级的价格出现下跌外, 其余标的价格均实现了上涨 其中, 中航军 A 和深成指 A 的价格分别上涨 5% 和 4.41%, 领涨全市 请务必阅读正文之后的免责条款部分 9 of 20
图 16: 分级基金 B 份额涨跌幅排名前五名 图 17: 分级基金 B 份额涨跌幅排名后五名 场内交易型基金周报 图 18: 分级基金 A 份额涨跌幅排名前五名 图 19: 分级基金 A 份额涨跌幅排名后五名 隐含收益率方面, 截至 2 月 23 日, 全部永续型分级 A 类份额的平均隐含收益率水 平为 5.18% 其中, 证券 A 级 中航军 A 和网金融 A 的隐含收益率超过了 6% 图 20: 分级基金 A 份额隐含收益率排名前五名 图 21: 分级基金 A 份额隐含收益率排名后五名 请务必阅读正文之后的免责条款部分 10 of 20
4.2 分级基金折算情况 不定期折算方面, 截至 2 月 23 日, 国泰国证食品饮料 (160222) 等 3 支分级基金 的母基金净值距上折距离不足 15%, 若其净值未来涨幅较大, 或将触发向上折算 表 3: 分级基金预期向上折算情况 母基金代码 母基金简称 母基金单位净值 (2 月 23 日 ) 向上折算阈值 母基金净值距 上折距离 160222.OF 国泰国证食品饮料 1.3318 1.50 12.63% 160632.OF 鹏华中证酒分级 1.3060 1.50 14.85% 167301.OF 方正富邦中证保险 1.3010 1.50 15.30% 除此之外, 截止 2 月 23 日, 转债进取和 TMT 中证 B 的母基金份额净值距下折距 离不足 10%, 存在较大的下折风险 表 4: 分级基金预期向下折算情况 分级 B 代码 分级 B 简称 分级 B 单位净值 (2 月 23 日 ) 向下折算阈值 母基金净值距 下折距离 分级 B 折溢价率 (2 月 23 日 ) 150189.SZ 转债进取 0.6390 0.45 6.31% 10.33% 150174.SZ TMT 中证 B 0.3830 0.25 9.55% 19.06% 150095.SZ 泰信 400B 0.4010 0.25 10.72% 23.19% 150153.SZ 创业板 B 0.4190 0.25 11.85% 12.17% 502028.SH 新丝路 B 0.4220 0.25 11.91% 74.88% 150182.SZ 军工 B 0.4320 0.25 12.64% 15.97% 150276.SZ 一带一 B 0.4400 0.25 13.12% 15.91% 150218.SZ 新能源 B 0.4400 0.25 13.14% 15.23% 150310.SZ 信息安 B 0.4540 0.25 13.93% 34.80% 150244.SZ 创业 B 0.4600 0.25 14.29% 16.52% 150260.SZ 重组 B 0.4648 0.25 14.34% 15.32% 150304.SZ 创业股 B 0.4701 0.25 14.87% 8.91% 5. 场内交易型基金上市情况 2 月 26 日, 银河中证沪港深高股息 A/C(501307/501308) 开始募集, 基金为 LOF 型基金, 跟踪指数为中证沪港深高股息指数 (930836.CSI) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 11 of 20
证券代码 证券名称 场内交易型基金周报附表 1: 过去一周成交活跃的 ETF 标的的情况 (2 月 12 日 -2 月 23 日 ) 收盘价单位净值日均成交额场内流通份场内份额变区间涨跌幅折溢价率 ( 元 ) ( 元 ) ( 百万元 ) 额 ( 亿份 ) 动 ( 亿份 ) 510050.SH 50ETF 2.9550 2.953 5.42% 0.07% 1350.08 122.33-6.74 510300.SH 300ETF 4.0680 4.0743 6.30% -0.15% 631.91 55.21-3.08 159915.SZ 创业板 1.5720 1.5748 4.66% -0.18% 473.08 56.13 0.84 510500.SH 500ETF 6.1860 6.2065 6.00% -0.33% 252.16 34.13 0.77 159949.SZ 创业板 50 0.6360 0.636 4.95% 0.00% 107.06 16.48 1.96 512880.SH 证券 ETF 0.9000 0.9004 2.16% -0.04% 61.51 9.47 0.32 159901.SZ 深 100ETF 4.9380 4.9486 7.56% -0.21% 42.64 7.78-0.03 159902.SZ 中小板 3.5060 3.514 7.15% -0.23% 40.44 6.13-0.02 159919.SZ 300ETF 4.4260 4.445 6.14% -0.43% 38.95 39.97 0.15 510330.SH 华夏 300 4.3970 4.4042 5.90% -0.16% 31.20 43.36 0.25 510180.SH 180ETF 3.5070 3.5084 5.44% -0.04% 28.58 56.96-0.06 512800.SH 银行 ETF 1.0930 1.0927 3.31% 0.03% 26.56 2.53-0.13 510880.SH 红利 ETF 3.1040 3.1019 4.23% 0.07% 23.16 4.97 0.13 159952.SZ 创业 ETF 0.9450 0.9452 4.88% -0.02% 19.98 5.14-0.01 512000.SH 券商 ETF 0.8520 0.8531 1.79% -0.13% 13.48 3.87 0.33 159905.SZ 深红利 1.7930 1.7951 8.86% -0.12% 12.58 5.94 0.67 510230.SH 金融 ETF 6.5170 6.5182 4.22% -0.02% 10.38 6.15 0.01 510510.SH 广发 500 1.6400 1.6403 6.15% -0.02% 9.99 11.21 0.54 512660.SH 军工 ETF 0.7400 0.7388 4.96% 0.16% 9.73 5.54-0.07 510360.SH 广发 300 1.2780 1.2779 5.97% 0.01% 7.72 11.84 0.43 512990.SH MSCIA 股 1.1600 1.1642 6.62% -0.36% 7.65 3.69 0.02 512400.SH 有色金属 0.9250 0.9268 10.78% -0.19% 6.69 1.22-0.22 510310.SH HS300ETF 1.7220 1.7279 6.23% -0.34% 5.91 25.76 1.13 159948.SZ 创业板 EF 1.7260 1.729 4.61% -0.17% 5.71 2.44 0.25 512580.SH 环保 ETF 0.8940 0.893 5.05% 0.11% 5.05 3.71 0.13 512900.SH 证券基金 0.8610 0.8609 2.14% 0.01% 4.44 3.93-0.06 510160.SH 小康 ETF 0.6230 0.6244 5.06% -0.22% 4.20 12.62 0.00 159928.SZ 消费 ETF 2.3760 2.3679 9.95% 0.34% 3.93 8.52-0.10 159938.SZ 广发医药 1.3040 1.3099 4.07% -0.45% 3.89 8.54 0.50 512200.SH 房地产 0.9980 0.9983 8.36% -0.03% 3.74 0.53-0.04 510710.SH 上 50ETF 3.1120 3.1205 5.10% -0.27% 3.20 0.89-0.01 159923.SZ 100ETF 1.7190 1.725 6.64% -0.35% 3.08 0.47-0.03 512550.SH 富时 A50 1.1540 1.1555 6.26% -0.13% 2.98 0.63 0.00 512680.SH 军工基金 0.7240 0.7246 5.08% -0.08% 2.89 3.17-0.01 512510.SH ETF500 1.2230 1.2259 5.70% -0.24% 2.69 2.36 0.22 512500.SH 中证 500 2.8620 2.8833 2.91% -0.74% 2.63 3.05 0.17 159955.SZ 创业板 E 0.9040 0.9075 4.03% -0.39% 2.04 0.55-0.03 510630.SH 消费行业 2.3600 2.356 1.55% 0.17% 1.80 0.88 0.00 请务必阅读正文之后的免责条款部分 12 of 20
159939.SZ 信息技术 1.0070 1.0105 5.22% -0.35% 1.77 3.59 0.02 513660.SH 恒生通 2.6280 2.6317 7.18% -0.14% 1.76 5.96-0.04 159922.SZ 500ETF 6.0450 6.0564 6.20% -0.19% 1.62 1.57 0.04 510060.SH 央企 ETF 1.9430 1.9485 3.74% -0.28% 1.60 1.06 0.01 512120.SH 中证医药 1.5390 1.541 6.14% -0.13% 1.50 0.49 0.01 159903.SZ 深成 ETF 1.1450 1.1521 5.24% -0.62% 1.32 3.76 0.00 510810.SH 上海国企 0.9530 0.9556 5.19% -0.27% 1.20 101.31-0.01 512700.SH 银行基金 1.1140 1.117 3.24% -0.27% 1.10 0.91 0.10 159916.SZ 深 F60 3.9510 3.9452 7.63% 0.15% 1.05 0.85 0.02 512100.SH 1000ETF 0.7470 0.7493 5.21% -0.31% 1.04 1.32 0.00 510900.SH H 股 ETF 1.3200 1.3121 7.76% 0.60% 1290.99 89.88 5.07 159920.SZ 恒生 ETF 1.6110 1.6076 6.62% 0.21% 364.45 24.62 1.74 513050.SH 中概互联 1.5570 1.5949 12.99% -2.38% 30.11 8.68-0.20 513100.SH 纳指 ETF 2.2490 2.3070 7.50% -2.51% 7.30 1.27-0.13 513500.SH 标普 500 1.5880 1.6197 4.96% -1.96% 2.15 2.70-0.09 513600.SH 恒指 ETF 2.6350 2.6521 7.46% -0.64% 1.15 0.31 0.00 159941.SZ 纳指 100 1.4000 1.4495 9.72% -3.41% 0.68 0.14-0.01 513030.SH 德国 30 1.1010 1.1110 2.99% -0.90% 0.60 1.64 0.07 518880.SH 黄金 ETF 2.7120 2.7140 0.74% -0.07% 636.30 16.24 0.29 518800.SH 黄金基金 2.6930 2.6939 0.79% -0.03% 62.76 0.83-0.02 159937.SZ 博时黄金 2.7140 2.7157 0.74% -0.06% 58.78 10.90 5.13 159934.SZ 黄金 ETF 2.6970 2.6994 0.75% -0.09% 13.40 4.27 0.12 注 : 成交活跃的 ETF 标的是指过去一周日均成交 100 万元以上的 ETF 基金 附表 2: 过去一周成交活跃的 LOF 标的的情况 (2 月 12 日 -2 月 23 日 ) 证券代码 证券名称 收盘价 ( 元 ) 单位净值 ( 元 ) 区间涨跌幅 折溢价率 日均成交额 ( 百万元 ) 场内流通份额 ( 亿份 ) 场内份额变 动 ( 亿份 ) 162411.SZ 华宝油气 0.5370 0.5470 5.71% -1.83% 26.30 25.30 0.92 169101.SZ 东证睿丰 1.5570 1.5270 9.34% 1.96% 22.94 3.84 0.09 160505.SZ 博时主题 1.7230 1.7190 6.42% 0.23% 15.29 3.88 0.15 501029.SH 红利基金 1.0960 1.0926 1.48% 0.31% 11.12 5.76 0.36 163402.SZ 兴全趋势 0.9400 0.9365 6.82% 0.37% 9.23 5.34 0.13 501021.SH 香港中小 1.4590 1.4583 11.46% 0.05% 8.62 2.46-0.11 163412.SZ 兴全轻资 3.3360 3.3240 8.84% 0.36% 7.54 1.18 0.01 160212.SZ 国泰估值 2.6520 2.6730 6.76% -0.79% 6.26 1.30-0.04 162605.SZ 景顺鼎益 1.3760 1.3620 11.51% 1.03% 5.84 1.43-0.01 502040.SH 上 50 分级 1.2070 1.2070-5.04% 0.00% 3.71 0.61 0.00 164906.SZ 中国互联 1.4850 1.5410 14.23% -3.63% 3.61 1.44-0.02 502048.SH 50 分级 0.9630 0.9686 5.02% -0.58% 3.44 1.18-0.20 请务必阅读正文之后的免责条款部分 13 of 20
160706.SZ 嘉实 300 1.1390 1.1411 3.17% -0.18% 3.28 5.32 0.09 161226.SZ 白银基金 0.8110 0.8120-0.37% -0.12% 3.16 2.03 0.17 501050.SH 50AH 1.2800 1.2540 8.84% 2.07% 2.73 2.04 0.07 160211.SZ 国泰小盘 2.7070 2.7320 6.16% -0.92% 2.50 0.64-0.01 160607.SZ 鹏华价值 0.8050 0.8120 4.95% -0.86% 2.25 1.35 0.29 160716.SZ 嘉实 50 1.6230 1.6342 4.37% -0.69% 2.06 0.38 0.06 162108.SZ 元盛债券 1.0900 1.0910 0.18% -0.09% 2.02 0.28-0.01 167001.SZ 平安鼎泰 0.7660 0.7743 5.36% -1.07% 1.78 2.52-0.06 161631.SZ 人工智能 0.9460 0.9515 6.53% -0.58% 1.63 0.80 0.00 161010.SZ 富国天丰 1.0300 1.0330 1.18% -0.29% 1.59 1.34-0.04 161005.SZ 富国天惠 2.0940 2.0884 8.33% 0.27% 1.28 0.75 0.01 501035.SH 创金睿选 0.9710 1.0409 3.63% -6.72% 1.28 0.45 0.00 160216.SZ 国泰商品 0.4570 0.4670 4.10% -2.14% 1.16 1.88-0.04 160717.SZ 恒生 H 股 0.8670 0.8735 6.38% -0.74% 0.93 1.06 0.00 502013.SH 一带一路 0.8300 0.8350 4.53% -0.60% 0.85 1.62 0.00 163407.SZ 兴全 300 1.8690 1.8768 4.36% -0.42% 0.72 0.18 0.02 160518.SZ 博时睿远 0.9540 0.9640 4.95% -1.04% 0.69 3.57-0.03 161227.SZ 深证 100 1.0380 1.0440 5.92% -0.57% 0.69 4.46 0.00 160133.SZ 南方天元 2.2790 2.2770 8.58% 0.09% 0.68 2.32 0.00 160215.SZ 国泰价值 1.5520 1.5620 7.40% -0.64% 0.68 0.28 0.00 501015.SH 财通升级 0.9380 0.9450 7.20% -0.74% 0.55 7.09-0.04 162712.SZ 广发聚利 1.4350 1.4370 0.35% -0.14% 0.54 0.12 0.00 160515.SZ 安丰 18 1.0060 1.0160 0.80% -0.98% 0.54 0.83 0.00 160719.SZ 嘉实黄金 0.6910 0.6970 0.73% -0.86% 0.51 0.53 0.00 160916.SZ 优选 LOF 2.7420 2.7510 6.86% -0.33% 0.50 1.54-0.01 注 : 成交活跃的 LOF 标的是指过去一周日均成交 50 万元以上的 LOF 基金 附表 3: 过去一周成交活跃的分级 B 标的情况 (2 月 12 日 -2 月 23 日 ) 基金代码基金简称基金价格单位净值价格涨跌幅价格杠杆折溢价率 整体折溢 价率 150153.SZ 创业板 B 0.4700 0.4190 13.53% 3.0340 12.17% -0.42% 150201.SZ 券商 B 1.1370 1.0490 1.03% 1.8030 8.39% -0.68% 150228.SZ 银行 B 1.1220 1.0240 5.65% 1.8164 9.57% -0.54% 150172.SZ 证券 B 0.8930 0.7783-4.18% 2.0392 14.74% 0.11% 150224.SZ 证券 B 级 0.6990 0.6690-2.65% 2.4034 4.48% 0.54% 150222.SZ 中航军 B 0.9440 1.0270 5.12% 2.1504-8.08% -0.79% 150019.SZ 银华锐进 1.1900 1.1090 10.08% 1.7782 7.30% -0.71% 150182.SZ 军工 B 0.5010 0.4320 8.91% 2.8743 15.97% -0.56% 150290.SZ 煤炭 B 级 0.6190 0.5580 9.56% 2.5331 10.93% 0.19% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 14 of 20
150197.SZ 有色 B 1.2400 1.2078 15.67% 1.7868 2.67% -1.07% 150131.SZ 医药 B 0.6040 0.6040 14.61% 2.6685 0.00% -0.48% 150118.SZ 房地产 B 0.7010 0.6316 16.83% 2.3387 10.99% 0.71% 150176.SZ H 股 B 1.2270 1.1181 11.65% 1.7356 9.74% -0.26% 150304.SZ 创业股 B 0.5120 0.4701 10.34% 2.8918 8.91% -0.65% 150212.SZ 新能车 B 0.6740 0.5970 31.13% 2.3828 12.90% -0.19% 150023.SZ 深成指 B 0.3860 0.1433 5.46% 2.9793 169.36% -0.52% 150300.SZ 银行股 B 0.8980 0.8543 6.65% 2.0766 5.12% -0.63% 150270.SZ 白酒 B 1.3900 1.2690 15.64% 1.6388 9.54% 0.44% 150210.SZ 国企改 B 0.9640 0.8820 11.96% 1.9606 9.30% -0.63% 502050.SH 上证 50B 1.0340 0.9325 7.93% 1.8735 10.88% -0.47% 150206.SZ 国防 B 0.6010 0.5120 9.47% 2.5324 17.38% -0.20% 150288.SZ 钢铁 B 0.9570 0.8870 17.57% 1.9833 7.89% 0.47% 150199.SZ 食品 B 1.5300 1.6558 15.73% 1.7409-7.60% -2.01% 150158.SZ 金融 B 1.0990 1.0810 7.75% 1.9017 1.67% -0.81% 150256.SZ 银行业 B 1.1280 1.0382-2.51% 1.8360 8.65% -1.11% 150244.SZ 创业 B 0.5360 0.4600 8.06% 2.7425 16.52% -0.54% 150195.SZ 互联网 B 1.1250 1.0280 9.33% 1.8098 9.44% -0.64% 150330.SZ 保险 B 1.7080 1.5930 11.63% 1.5234 7.22% 0.15% 150124.SZ 建信 50B 0.9430 0.9377 19.07% 2.0643 0.57% 0.33% 150276.SZ 一带一 B 0.5100 0.4400 3.03% 2.8392 15.91% -0.62% 150332.SZ 网金融 B 1.0290 1.0404 8.77% 1.9854-1.10% -0.69% 150214.SZ 成长 B 级 1.1500 1.0870 7.88% 1.8139 5.80% -0.91% 150052.SZ 沪深 300B 0.9950 0.8800 9.82% 1.8935 13.07% 0.27% 150170.SZ 恒生 B 1.5000 1.4780 12.28% 1.6560 1.49% -0.36% 150193.SZ 地产 B 1.3470 1.3970 7.07% 1.7847-3.58% -1.33% 150278.SZ 高铁 B 1.1340 1.0470 1.58% 1.8060 8.31% -0.88% 150218.SZ 新能源 B 0.5070 0.4400 21.00% 2.8521 15.23% -0.55% 150178.SZ 证保 B 1.3660 1.3830 2.02% 1.7496-1.23% -0.92% 150187.SZ 军工 B 级 1.1460 1.0522 5.62% 1.7925 8.91% -0.69% 注 : 成交活跃的分级 B 标的是指过去一周日均成交 100 万元以上的分级 B 份额 附表 4: 过去一周成交活跃的分级 A 标的情况 (2 月 12 日 -2 月 23 日 ) 约定年基金代码基金简称基金价格单位净值价格涨跌幅折溢价率收益率 隐含收益率 150200.SZ 券商 A 0.8990 1.0010-9.44% -10.19% 4.50% 5.01% 150152.SZ 创业板 A 0.9500 1.0070 1.60% -5.66% 5.00% 5.30% 150223.SZ 证券 A 级 0.9900 1.0110 2.38% -2.08% 6.00% 6.13% 150221.SZ 中航军 A 1.0700 1.0030 5.00% 6.68% 6.50% 6.09% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 15 of 20
150171.SZ 证券 A 0.9300 1.0427 2.54% -10.81% 4.50% 5.07% 150181.SZ 军工 A 0.9310 1.0080 1.31% -7.64% 4.50% 4.88% 150205.SZ 国防 A 0.9180 1.0100 1.89% -9.11% 4.50% 4.96% 150227.SZ 银行 A 0.9050 1.0140 1.69% -10.75% 4.50% 5.05% 150303.SZ 创业股 A 0.9590 1.0105 1.80% -5.10% 5.50% 5.80% 150022.SZ 深成指 A 0.7580 1.0067 4.41% -24.70% 4.50% 5.99% 150018.SZ 银华稳进 0.9110 1.0070 3.64% -9.53% 4.50% 4.98% 150175.SZ H 股 A 0.8970 1.0114 2.28% -11.31% 5.00% 5.65% 150277.SZ 高铁 A 0.8960 1.0010-9.19% -10.49% 4.50% 5.03% 150186.SZ 军工 A 级 0.8940 1.0020-0.67% -10.78% 4.50% 5.04% 150211.SZ 新能车 A 0.9290 1.0090 1.42% -7.93% 5.00% 5.43% 150196.SZ 有色 A 0.9520 1.0078 2.04% -5.54% 5.50% 5.83% 150275.SZ 一带一 A 0.9290 1.0080 1.20% -7.84% 4.50% 4.89% 502049.SH 上证 50A 0.8940 1.0047 2.29% -11.02% 4.50% 5.06% 150117.SZ 房地产 A 0.9500 1.0078 1.71% -5.74% 5.50% 5.84% 150194.SZ 互联网 A 0.8980 1.0080 2.39% -10.91% 4.50% 5.06% 502004.SH 军工 A 0.9340 1.0285 1.97% -9.19% 4.50% 4.97% 150269.SZ 白酒 A 0.8980 1.0090 1.93% -11.00% 4.50% 5.06% 150130.SZ 医药 A 1.0000 1.0078 2.04% -0.77% 5.50% 5.54% 150243.SZ 创业 A 0.9260 1.0100 1.31% -8.32% 4.50% 4.91% 150209.SZ 国企改 A 0.9140 1.0080 0.99% -9.33% 4.50% 4.97% 150289.SZ 煤炭 A 级 0.9520 1.0110 1.60% -5.84% 5.50% 5.84% 150299.SZ 银行股 A 0.9550 1.0105 1.60% -5.49% 5.50% 5.82% 150213.SZ 成长 A 级 0.9170 1.0020 3.15% -8.48% 5.00% 5.46% 150247.SZ 传媒 A 级 0.9500 1.0078 1.60% -5.74% 5.50% 5.84% 150255.SZ 银行业 A 0.9200 1.0328 2.00% -10.92% 4.50% 5.07% 150051.SZ 沪深 300A 0.8940 1.0040 2.41% -10.96% 4.50% 5.06% 150331.SZ 网金融 A 1.0000 1.0026 2.77% -0.26% 6.00% 6.02% 150217.SZ 新能源 A 0.9310 1.0060 0.22% -7.46% 4.50% 4.86% 150173.SZ TMT 中证 A 0.9410 1.0090 0.11% -6.74% 4.50% 4.83% 150123.SZ 建信 50A 1.0100 1.0089 1.10% 0.11% 6.00% 5.99% 150287.SZ 钢铁 A 0.9500 1.0110 1.28% -6.03% 5.50% 5.86% 150259.SZ 重组 A 0.9490 1.0328 2.04% -8.11% 4.50% 4.91% 150203.SZ 传媒 A 0.9160 1.0100 2.12% -9.31% 4.50% 4.97% 150106.SZ 中小 A 1.0440 1.0295 1.16% 1.41% 7.00% 0.00% 150329.SZ 保险 A 0.8980 1.0090 1.93% -11.00% 4.50% 5.06% 502014.SH 一带一 A 0.9380 1.0120 3.88% -7.31% 5.00% 5.40% 150291.SZ 银行 A 份 0.9610 1.0110-2.83% -4.95% 5.50% 5.79% 注 :1 成交活跃的分级 A 标的是指过去一周日均成交 50 万元以上的分级 A 份额 ;2 中小 A 请务必阅读正文之后的免责条款部分 16 of 20
(150106) 为非永续型分级基金 A 份额, 其隐含收益率计算方式同永续型分级基金 A 不同 请务必阅读正文之后的免责条款部分 17 of 20
投资评级说明 项目名称 投资评级 评级说明 买入 未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅超过 20% 公司评级标准 增持未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅介于 10%~20% 之间中性未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅介于 -10%~10% 之间 减持 未来 6 个月内相对沪深 300 指数跌幅超过 10% 看好 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数涨幅超过 10% 行业评级标准 中性 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数涨幅介于 -10%-10% 之间 看淡 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数跌幅超过 10% 重要声明 : 本报告中的信息均来源于已公开的资料, 我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 不保证该信息未经任何更新, 也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更 在任何情况下, 报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价 在任何情况下, 我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保 我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务 我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发表之前已经使用或了解其中的信息 本报告的版权归渤海证券股份有限公司所有, 未获得渤海证券股份有限公司事先书面授权, 任何人不得对本报告进行任何形式的发布 复制 如引用 刊发, 需注明出处为 渤海证券股份有限公司, 也不得对本报告进行有悖原意的删节和修改 请务必阅读正文之后的免责条款部分 18 of 20
渤海证券股份有限公司研究所 副所长 ( 金融行业研究 & 研究所主持工作 ) 张继袖 +86 22 2845 1845 副所长谢富华 +86 22 2845 1985 汽车行业研究小组郑连声 +86 22 2845 1904 张冬明 +86 22 2845 1857 计算机行业研究小组王洪磊 +86 22 2845 1975 朱晟君 +86 22 2386 1319 环保行业研究张敬华 +86 10 6810 4651 刘蕾 +86 10 6810 4662 电力设备与新能源行业研究刘瑀 +86 22 2386 1670 刘秀峰 +86 10 6810 4658 医药行业研究小组任宪功 ( 部门经理 ) +86 10 6810 4615 王斌 +86 22 2386 1355 赵波 +86 22 2845 1632 通信 & 电子行业研究小组徐勇 +86 10 6810 4602 宋敬祎 +86 22 2845 1131 杨青海 +86 10 6810 4686 新材料行业研究张敬华 +86 10 6810 4651 餐饮旅游行业研究刘瑀 +86 22 2386 1670 杨旭 +86 22 2845 1879 证券行业研究任宪功 ( 部门经理 ) +86 10 6810 4615 洪程程 +86 10 6810 4609 金融工程研究 & 部门经理崔健 +86 22 2845 1618 基金研究刘洋 +86 22 2386 1563 权益类量化研究李莘泰 +86 22 2387 3122 宋旸 衍生品类研究祝涛 +86 22 2845 1653 李元玮 +86 22 2387 3121 郝倞 +86 22 2386 1600 债券研究王琛皞 +86 22 2845 1802 冯振 +86 22 2845 1605 夏捷 流动性 战略研究 & 部门经理周喜 +86 22 2845 1972 策略研究宋亦威 +86 22 2386 1608 杜乃璇 +86 22 2845 1945 宏观研究张扬 博士后工作站朱林宁量化 套期保值模型研究 +86 22 2387 3123 综合质控 & 部门经理齐艳莉 +86 22 2845 1625 机构销售 投资顾问朱艳君 +86 22 2845 1995 行政综合白骐玮 +86 22 2845 1659 请务必阅读正文之后的免责条款部分 19 of 20
渤海证券研究所 天津天津市南开区宾水西道 8 号邮政编码 :300381 电话 :(022)28451888 传真 :(022)28451615 北京北京市西城区西直门外大街甲 143 号凯旋大厦 A 座 2 层邮政编码 :100086 电话 : (010)68104192 传真 : (010)68104192 渤海证券研究所网址 : www.ewww.com.cn 请务必阅读正文之后的免责条款部分 20 of 20