216/7/11 公用事业小组 duanjx@gyzq.com.hk 1
主要指标概览 单位 最新价格 上周价格 去年同期价格较上周波动 同比波动 更新日期 国内煤炭价格秦皇岛港 : 大同优混 (Q58K) 平仓价 441 437 44.9% 9.2% 216/7/8 秦皇岛港 : 山西优混 (Q55K) 平仓价 415 46 37 2.2% 12.2% 216/7/8 秦皇岛港 : 普通混煤 (Q45K) 平仓价 328 327 29.3% 13.1% 216/7/8 环渤海动力煤 (Q55K) 综合价格指数 414 41 513 3.2% -19.3% 216/7/6 吕梁柳林 :4 号焦煤车板价 ( 含税 ) 69 69 72.5.% -1.8% 216/7/8 临汾 : 肥精煤车板价 ( 含税 ) 61 62 62-1.6% -1.6% 216/7/8 阳泉 : 无烟洗中块 (Q7K) 车板价 ( 含税 ) 565 565 792.5.% -28.7% 216/7/8 阳泉 : 喷吹煤 Q7-72K) 车板价 ( 含税 ) 485 485 615.% -21.1% 216/7/8 国外煤炭价格理查德 RB 动力煤现货价 美 6.48 6.22 57.2.4% 5.7% 216/7/7 纽卡斯尔 NEWC 动力煤现货价 美 6.7 6.6 59.83.%.4% 216/7/7 海运价格 CBCFI: 煤炭 : 综合指数 点 688.68 652.58 553.71 5.5% 24.4% 216/7/8 秦皇岛 - 广州 : 煤炭运价 (5-6 万 DWT) 37.7 34.8 32.5 8.3% 16.% 216/7/8 下游需求 上海 : 螺纹钢 HRB4 2mm 价格 22 212 36 3.8% -28.1% 216/7/2 广州 : 普通水泥 42.5 级袋装价格 335 335 325.% 3.1% 216/7/8 山西晋煤天源 : 尿素 ( 大颗粒 ) 出厂价 115 N/A N/A N/A 216/7/8 库存 煤炭库存 : 秦皇岛港 万吨 314.82 332.44 669-5.3% -52.9% 216/7/8 煤炭库存可用天数 :6 大发电集团 : 直供总计 天 19.58 2.57 26.35-4.8% -25.7% 216/7/8 炼焦煤库存 : 京唐港 万吨 89 9.55 244-1.7% -63.5% 216/7/1 炼焦煤平均库存可用天数 : 国内大中型钢厂 天 13 12 18 8.3% -27.8% 216/7/1 运输调度 秦皇岛港 : 锚地船舶数 艘 31 16 31 93.8%.% 216/7/8 秦皇岛港 : 铁路到车量 车 4357 4572 832-4.7% -45.8% 216/7/8 数据来源 :wind 国元证券( 香港 ) 2
行业一周动态 国家统计局 7 月 1 日发布消息称,6 月份, 全国工业生产者出厂价格环比下降.2%, 同比下降 2.6% 工业生产者购进价格环比上涨.2%, 同比下降 3.4% 其中, 煤炭开采和洗选业工业生产者出厂价格环比上涨.9%, 同比下跌 6.9%; 石油和天然气开采业环比上涨 9.1%, 同比下跌 19.9%; 黑色金属矿采选业环比下跌 2.1%, 同比下跌 5.8%; 有色金属矿采选业环比上涨.9%, 同比下跌 1.1%; 非金属矿采选业环比持平, 同比下跌 1.3% 在近日召开的全国煤炭深加工及焦化产业绿色发展研讨会上, 中国炼焦行业协会会长崔丕江表示, 当前焦化行业陷入 市场大幅萎缩 环保压力陡增 流动资金短缺 的三大困境 来自中国炼焦行业协会编制的 焦化行业 十三五 发展规划纲要 显示, 十三五 时期, 焦化行业将淘汰全部落后产能, 化解过剩产能 5 万吨 中央企业化解钢铁煤炭过剩产能的工作目标是 : 从今年开始, 用 5 年时间压减中央企业钢铁煤炭现有产能的 15% 左右, 争取用 2 年时间压减现有产能的 1% 左右, 使专业钢铁煤炭企业做强做优做大, 电煤一体企业资源优化配置, 其他涉煤中央企业原则上退出煤炭行业, 加快解决历史遗留和企业办社会问题 中央钢铁煤炭企业结构更加合理, 活力和竞争力显著增强 中煤能源网站 7 日消息, 中煤秦皇岛公司充分发挥京唐港区位和价格优势, 积极推进高硫煤筛分 配煤质量管理等重点工作, 促进了自产煤的销售 上半年, 该公司京唐港共完成煤炭贸易量 128.6 万吨, 同比增长 49.4%, 超额完成半年任务, 创历史最好水平 据北方新报报道, 夏季高温天气带动发电业, 内蒙古煤炭价格逐日提高 高温天气推动煤炭市场季节性需求, 加上前期煤价上涨带动电厂采购热情, 煤炭市场整体需求增加, 而煤炭库存偏低, 市场供应减少, 使得内蒙古煤炭市场出现持续上涨行情 上周煤炭均价 38.57, 环比上涨 1.4% 其中, 无烟煤价格 495.5 元 / 吨, 环比上涨 3.7%; 动力煤价格 267.89, 环比下降.3%; 炼焦煤价格 378.33, 环比下降.2% 据中国能源报报道, 煤电是中国电力供应体系的主体 中国电力企业联合会的数据显示, 截止到今年一季度, 全国 6 千瓦及以上火电总装机容量已超过 1 亿千瓦 ( 其中煤电装机达 8.4 亿千瓦 ), 占总发电量的 75% 3
主要上市公司股价一周表现 代码 名称 收盘价 ( 港元 ) 周涨跌幅 ( %) 年初至今相对恒生指数涨幅 ( %) PE(TTM) PE(LYR) 股息率 ( 近 12 个月 %) 预测 216 年 EPS ( 元 ) 1171.HK 兖州煤业股份 5.2.2 45.19 69.66 125.78.24.14 1898.HK 中煤能源 4.8 1.24 43.54 N/A N/A. -.14 188.HK 中国神华 13.84-2.95 23. 14.54 13.7 2.73.8 3948.HK 伊泰煤炭 4.9 2.51-18.38 N/A 123.2.. 4 数据来源 :wind 国元证券 ( 香港 )
动力煤产地价格 6 5 4 动力煤大同 (q6) 车板价 ( 含税 ) 大同南郊动力煤车板价 (q58)( 含税 ) 长治县动力煤车板价 (q58)( 含税 ) 阳泉平定动力煤车板价 (q55)( 含税 ) 3 2 1 14/1/24 14/6/1 14/1/7 15/2/12 15/6/2 15/1/26 16/3/2 16/7/8 6 5 内蒙乌海 (q55) 车板价 ( 含税 ) 安徽淮北动力煤车板价 (q58)( 含税 ) 7 6 河北张家口烟煤坑口价 (q45)( 含税 ) 贵州水城混煤 (q6) 坑口价 ( 含税 ) 4 5 3 4 3 2 2 1 1 13/9/2 14/2/13 14/7/9 14/12/2 15/4/27 15/9/2 16/2/13 16/7/8 14/1/24 14/6/22 14/11/18 15/4/16 15/9/12 16/2/8 16/7/6 5 数据来源 :wind 国元证券( 香港 )
动力煤出厂价 7 6 5 4 3 河北唐山动力煤出厂价 (q45)( 含税 ) 贵州贵阳动力煤 (q63) 出厂价 ( 含税 ) 8 7 6 5 4 3 甘肃兰州烟煤 (q65) 出厂价 ( 含税 ) 河北邢台烟煤 (q65) 出厂价 ( 含税 ) 内蒙赤峰烟煤 (q4) 出厂价 ( 含税 ) 安徽宿州烟煤 (q5) 出厂价 ( 含税 ) 2 2 1 1 14/1/3 14/6/4 14/11/3 15/4/4 15/9/3 16/2/2 16/7/3 14/6/27 14/1/28 15/2/28 15/7/1 15/11/1 16/3/3 16/7/4 6 数据来源 :wind 国元证券 ( 香港 )
焦煤产地价格 12 1 吕梁离石焦精煤车板价 ( 含税 ) 临汾古县焦精煤车板价 ( 含税 ) 晋中平遥焦精煤车板价 ( 含税 ) 安徽淮北焦精煤车板价 ( 含税 ) 14 12 吕梁柳林 4 号焦煤车板价 ( 含税 ) 临汾主焦精车板价 ( 含税 ) 临汾乡宁 1 号焦煤车板价 ( 含税 ) 8 1 6 8 6 4 4 2 2 14/4/18 14/8/12 14/12/6 15/4/1 15/7/26 15/11/19 16/3/14 16/7/8 13/12/2 14/5/24 14/1/26 15/3/3 15/9/1 16/2/3 16/7/7 1 临汾肥精煤车板价 ( 含税 ) 安徽淮北肥精煤车板价 1 河北邢台 1/3 焦精煤车板价临汾 1/3 焦精煤车板价 ( 含税 ) 8 8 6 6 4 4 2 2 14/9/19 15/1/6 15/4/25 15/8/12 15/11/29 16/3/17 16/7/4 14/9/19 15/1/6 15/4/25 15/8/12 15/11/29 16/3/17 16/7/4 数据来源 :wind 国元证券 ( 香港 ) 7
焦煤出厂价和采购价 12 河北唐山焦精煤出厂价 河北邯郸肥精煤出厂价 河北唐山 1/3 焦精煤出厂价 1 8 6 4 2 14/4/18 14/9/27 15/3/8 15/8/17 16/1/26 16/7/6 首钢焦精煤采购价 邯钢焦精煤采购价 1 鞍钢焦精煤采购价 韶钢焦精煤采购价 9 8 7 6 5 4 3 2 1 15/5/7 15/7/17 15/9/26 15/12/6 16/2/15 16/4/26 16/7/6 数据来源 :wind 国元证券 ( 香港 ) 8
喷吹煤 无烟煤价格 8 7 6 5 4 阳泉喷吹煤 (q7-72) 车板价 ( 含税 ) 3 晋中寿阳喷吹煤 (q71-73) 车板价 ( 含税 ) 2 辽宁本溪喷吹煤 (q7) 车板价 ( 含税 ) 1 河北邯郸喷吹煤 (q6) 车板价 ( 含税 ) 14/7/4 14/1/17 15/1/3 15/5/15 15/8/28 15/12/11 16/3/25 16/7/8 9 本钢喷吹煤采购价济钢喷吹煤采购价 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 14/4/17 14/8/3 15/1/12 15/5/27 15/1/9 16/2/21 16/7/5 12 8 7 6 5 4 3 2 1 晋城无烟中块 (q68) 坑口价 ( 含税 ) 晋城无烟小块 (q65) 坑口价 ( 含税 ) 14/8/22 14/11/28 15/3/6 15/6/12 15/9/18 15/12/25 16/4/1 16/7/8 1 8 6 4 河南永城无烟中块 (q7) 车板价 河南永城无烟精煤 (q7) 车板价 2 河南永城无烟末煤 (q55) 车板价 14/8/22 14/11/28 15/3/6 15/6/12 15/9/18 15/12/25 16/4/1 16/7/8 9 数据来源 :wind 国元证券( 香港 )
煤炭中转地价格 6 5 4 3 2 秦皇岛大同优混 (q58) 平仓价秦皇岛山西优混 (q55) 平仓价秦皇岛山西大混 (q5) 平仓价秦皇岛普通混煤 (q45) 平仓价 6 5 4 3 2 1 综合平均价格指数 : 环渤海动力煤 (Q55K) 1 15/3/18 15/7/15 15/11/11 16/3/9 16/7/6 广州港神木块 (q55) 库提价 ( 含税 ) 9 广州港蒙煤 (q55) 库提价 ( 含税 ) 8 广州港神混 1 号 (q55) 库提价 ( 含税 ) 7 6 5 4 3 2 15/4/14 15/7/13 15/1/11 16/1/9 16/4/8 16/7/7 14/7/2 14/1/15 15/1/28 15/5/13 15/8/26 15/12/9 16/3/23 16/7/6 5 京唐港动力末煤 ( 山西产 q58) 平仓价京唐港动力末煤 ( 山西产 q5) 平仓价 45 4 35 3 25 2 15 1 5 15/4/14 15/7/13 15/1/11 16/1/9 16/4/8 16/7/7 1 数据来源 :wind 国元证券( 香港 )
国际煤炭价格及到岸价格 9 8 7 6 5 55 5 45 广州港澳洲煤 (q55) 库提价广州港澳洲煤 (q5) 库提价广州港印尼煤 (q55) 库提价 4 3 2 1 澳大利亚 bj 动力煤现货价 ( 美 ) 欧洲 ara 港动力煤现货价 ( 美 ) 理查德 rb 动力煤现货价 ( 美 ) 4 35 3 14/4/7 14/8/2 14/11/27 15/3/24 15/7/19 15/11/13 16/3/9 16/7/4 15/4/13 15/6/27 15/9/1 15/11/24 16/2/7 16/4/22 16/7/6 9 京唐港澳大利亚主焦煤库提价京唐港澳大利亚 1/3 焦煤库提价 8 日照港澳大利亚主焦煤车板价 连云港俄罗斯瘦煤平仓价 8 策克口岸 1/3 焦煤库提价 ( 含税 ) 甘其毛道焦煤库提价 ( 含税 ) 75 7 7 6 65 5 6 55 4 5 3 45 2 4 1 35 3 15/4/13 15/6/27 15/9/1 15/11/24 16/2/7 16/4/22 16/7/6 15/4/13 15/6/27 15/9/1 15/11/24 16/2/7 16/4/22 16/7/6 11 数据来源 :wind 国元证券( 香港 )
国际能源价格 7 6 nymex 轻质原油期货结算价 ( 连续合约美元 / 桶 ) 布伦特原油现货价 ( 美元 / 桶 ) 3.5 3. nymex 天然气期货收盘价 ( 连续合约美元 /btu 纽约天然气现货价格 ( 美元 /btu) 5 2.5 2. 4 1.5 3 1. 2.5 1 15/4/15 15/6/29 15/9/12 15/11/26 16/2/9 16/4/24 16/7/8. 15/4/2 15/6/18 15/9/3 15/11/19 16/2/4 16/4/21 16/7/7 12 数据来源 :wind 国元证券 ( 香港 )
煤炭港口输入量 8 7 秦皇岛煤炭调入量 ( 万吨 ) 黄烨港煤炭调入量 ( 万吨 ) 曹妃甸港煤炭调入量 ( 万吨 ) 8 7 煤炭调度秦皇岛港 : 锚地船舶数 1 天移动平均 ( 艘 ) 煤炭调度秦皇岛铁路到车量 1 天移动平均 ( 辆右轴 ) 1 9 6 5 4 3 6 5 4 8 7 6 2 3 5 1 2 4 15/5/22 15/7/2 15/9/17 15/11/15 16/1/13 16/3/12 16/5/1 16/7/8 1 3 15/4/9 15/6/24 15/9/8 15/11/23 16/2/7 16/4/23 16/7/8 13 数据来源 :wind 国元证券 ( 香港 )
港口及下游库存 1 8 秦皇岛煤炭库存 ( 万吨 ) 曹妃甸煤炭库存 ( 万吨 ) 9 8 7 京唐港炼焦煤库存 ( 万吨 ) 四港 ( 京唐 日照 连云 天津 ) 炼焦煤库存 ( 万吨 ) 6 6 5 4 4 3 2 2 1 15/4/9 15/6/24 15/9/8 15/11/23 16/2/7 16/4/23 16/7/8 12/5/25 13/6/2 14/6/1 15/6/18 16/6/25 6 大发电集团煤炭库存可用天数 国电煤炭库存可用天数 5 大唐集团煤炭库存可用天数 华能集团煤炭库存可用天数 45 4 35 3 25 2 15 1 5 15/4/9 15/6/24 15/9/8 15/11/23 16/2/7 16/4/23 16/7/8 国内大中型钢厂炼焦煤平均库存可用天数 25 国内大中型钢厂焦炭平均库存可用天数 国内大中型钢厂喷吹煤平均库存可用天数 2 15 1 5 12/4/27 13/5/13 14/5/29 15/6/14 16/6/29 14 数据来源 :wind 国元证券( 香港 )
国际国内沿海煤炭运输价格 3 25 波罗的海干散货指数 (BDI) 好望角型运费指数 (BCI) 巴拿马型运费指数 (BPI) 超级大灵便型运费指数 (BSI) 8 7 CBCFI: 煤炭 : 综合指数 2 6 15 5 1 4 5 3 15/4/13 15/6/16 15/8/19 15/1/22 15/12/25 16/2/27 16/5/1 16/7/4 CBCFI: 运价 : 煤炭 : 秦皇岛 - 广州 (5-6 万 DWT) 45 CBCFI: 运价 : 煤炭 : 秦皇岛 - 张家港 (2-3 万 DWT) 38 2 15/4/15 15/6/18 15/8/21 15/1/24 15/12/27 16/2/29 16/5/3 16/7/6 煤炭运价 : 秦皇岛 天津 京唐 - 广州 :4-5 万吨 45 煤炭运价 : 曹妃甸港 - 上海 / 乍浦 :4-5 万吨 38 31 31 24 24 17 17 1 15/4/15 15/6/18 15/8/21 15/1/24 15/12/27 16/2/29 16/5/3 16/7/6 1 15/4/15 15/6/18 15/8/21 15/1/24 15/12/27 16/2/29 16/5/3 16/7/6 15 数据来源 :wind 国元证券( 香港 )
下游需求 钢材和铁矿石 12 国内铁矿石港口库存量 ( 万吨 ) 11 1 9 8 7 6 11/12/9 12/9/11 13/6/15 14/3/19 14/12/21 15/9/24 16/6/27 12 库存 : 线材 ( 万吨 ) 库存 : 热卷 ( 板 )( 万吨 ) 库存 : 螺纹钢 ( 万吨 ) 6 上海 : 螺纹钢 2mm ( ) 上海 :25# 工字钢 ( ) 上海 : 热轧板卷 4.75m( ) 上海 : 冷轧板卷 1mm( ) 9 51 6 42 33 3 24 11/9/2 12/6/23 13/4/14 14/2/3 14/11/25 15/9/16 16/7/7 15 11/8/27 12/5/6 13/1/14 13/9/24 14/6/4 15/2/12 15/1/23 16/7/2 16 数据来源 :wind 国元证券 ( 香港 )
下游需求 化工 35 合成氨 : 阳煤平原出厂价 ( ) 合成氨 : 浙江巨化出厂价 ( ) 19 尿素 ( 小颗粒 ): 贵州宜化出厂价 ( ) 尿素 ( 大颗粒 ): 山西晋煤天源出厂价 ( ) 3 174 25 158 2 142 15 126 1 15/4/13 15/6/27 15/9/1 15/11/24 16/2/7 16/4/22 16/7/6 11 15/4/13 15/6/27 15/9/1 15/11/24 16/2/7 16/4/22 16/7/6 17 数据来源 :wind 国元证券 ( 香港 )
主要上市公司所在地煤价 中煤能源 (1898.HK) 6 5 朔州块煤坑口价 ( 含税 )( ) 朔州气煤坑口价 ( 含税 )( ) 4 3 2 1 12/7/7 13/7/7 14/7/7 15/7/7 16/7/6 18 数据来源 :wind 国元证券 ( 香港 )
主要上市公司所在地煤价 中国神华 (188.HK) 7 神木烟煤块坑口价神木烟煤末坑口价榆林烟煤末坑口价 6 5 4 3 2 1 13/4/26 13/12/15 14/8/5 15/3/26 15/11/14 16/7/4 19 数据来源 :wind 国元证券 ( 香港 )
主要上市公司所在地煤价 兖州煤业 (1171.HK) 1 兖州气精煤 (a8) 车板价 ( 含税 ) 兖州气精煤 (a1) 车板价 ( 含税 ) 9 兖州动力煤块车板价 ( 含税 ) 兖州混煤 (q5) 车板价 ( 含税 ) 8 7 6 5 4 3 2 1 13/7/12 14/1/1 14/7/11 15/1/9 15/7/1 16/1/8 16/7/8 2 数据来源 :wind 国元证券 ( 香港 )
附 : 价格术语释义 价格术语释义 坑口价是指在生产煤矿坑口就地进行交易的价格, 包含煤炭生产成本及利润, 以及产生的任何费用 ( 如价调基金 / 三项基金 资源税 增值税和地方政府收费等 ) 一般不包含除煤价外任何产生的费用 ( 如山西装火车费用有代发费 站台费 装车费 借户费 能源基金等 ) 车板价是在火车已装载煤炭, 既将发出之前除火车运费以外的一切费用 它包含煤炭的坑口价 汽车短运费 火车货运站台上税费 铁路计划费等 到厂价煤炭运输到买方指定厂家的价格 ( 包括车板价 + 运费 + 运输途中的其他费用 ) 出厂价是指煤炭经过洗选加工之后在洗煤厂 ( 储煤场 ) 交易的价格 ( 包括煤炭坑口价 + 煤炭洗选费用及利润 ) 平仓价又称 FOB 价格, 是指煤运到港口并装到船上的价格, 包含了上船之前的所有费用, 也就是说卖方把煤炭装在船舶上, 但不支付海运运费的交易价格 ( 包括煤炭车板价 + 火车运费 ( 或汽车费 )+ 港杂费 + 平仓费 ) 库提价是煤炭从仓库 ( 或储煤场 ) 运出的价格 ( 包括煤炭入库之前的价格 + 仓储费用及利润 ) 到岸价又称到港价或 CIF 价格, 是指成本 + 保险费 + 海运运费 ( 目的港 ) 价格 到库价是指煤炭过运输送到指定仓库的价格 ( 包括车板价 + 运费 + 运输途中的其他费用 ) 船板价就是在船已装载煤炭, 即将发出之前除船运费以外的一切费用 它包含煤炭的坑口价 汽车运费 ( 或火车运费 ) 码头上的税费 21
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