中国人寿保险股份有限公司 2012 年第三季度报告 ( 股票代码 :601628) 二〇一二年十月二十六日 1
目录 1 重要提示...3 2 公司基本情况...3 3 重要事项...5 4 附录...9 2
1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 本公司全体董事出席董事会会议 1.3 本公司 2012 年第三季度财务报告未经审计 1.4 本公司董事长杨明生先生 负责财务工作的副总裁刘家德先生 总精算师利明光先生及财务机构负责人杨征先生声明 : 保证本季度报告中财务报告的真实 完整 2 公司基本情况 2.1 主要会计数据及财务指标 币种 : 人民币 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减 资产总计 ( 百万元 ) 1,783,808 1,583,907 12.6% 归属于公司股东的股东权益 ( 百万元 ) 212,119 191,530 10.7% 归属于公司股东的每股净资产 ( 元 / 股 ) 7.50 6.78 10.7% 年初至报告期期末 (1-9 月 ) 比上年同期增减 经营活动产生的现金流量净额 ( 百万元 ) 91,888-20.0% 每股经营活动产生的现金流量净额 ( 元 / 股 ) 3.25-20.0% 3
本报告期 (7-9 月 ) 上年同期 (7-9 月 ) 年初至报告期期末 (1-9 月 ) 本报告期比上年同期增减 归属于公司股东的净利润 ( 百万元 ) (2,207) 3,753 7,428 不适用 基本每股收益 ( 元 / 股 ) (0.08) 0.13 0.26 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) (0.08) 0.13 0.26 不适用 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) (0.08) 0.13 0.26 不适用 加权平均净资产收益率 (%) -1.04 2.01 3.67 减少 3.05 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) -1.03 2.02 3.68 减少 3.05 个百分点 注 : 涉及股东权益的数据及指标, 采用归属于公司股东的股东权益 ; 涉及净利润的数据及指标, 采用归属于公司股东的净利润 截至 2012 年 9 月 30 日, 本公司投资资产为人民币 16,740.07 亿元 年初至本报告期期末, 本公司净投资收益率为 4.49%( 净投资收益主要包含债权型投资利息收入 存款利息收入 股权型投资股息红利收入 保户质押贷款利息收入 债权计划投资利息收入等 ); 总投资收益率为 2.17%( 总投资收益率 ={[( 投资收益 - 对联营企业的投资收益 + 公允价值变动损益 - 投资资产资产减值损失 - 投资业务营业税金及附加 )/(( 期初投资资产 + 期末投资资产 )/2)]/274} 366); 退保率为 2.08%; 已赚保费为人民币 2,610.13 亿元, 下降 0.7% 扣除非经常性损益项目和金额 单位 : 人民币百万元 非经常性损益项目 年初至报告期期末金额 (1-9 月 ) 非流动资产处置损益 6 计入当期损益的政府补助 4 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (33) 所得税影响数 6 少数股东应承担的部分 - 合计 (17) 4
说明 : 本公司作为保险公司, 投资业务 ( 保险资金运用 ) 为主要经营业务之一, 非经常性损益不包括持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表 单位 : 股 报告期末股东总数 ( 户 ) A 股股东 210,377 户 H 股股东 35,926 户 前十名无限售条件流通股股东持股情况 股东名称 ( 全称 ) 期末持有无限售条件流通股的数量 股份种类 中国人寿保险 ( 集团 ) 公司 19,323,530,000 人民币普通股 HKSCC NOMINEES LIMITED 7,274,330,150 境外上市外资股 国家开发投资公司 35,685,900 人民币普通股 博时价值增长证券投资基金 32,210,389 人民币普通股 中国人民人寿保险股份有限公司 - 分红 - 个险分红 29,614,977 人民币普通股 全国社保基金一零三组合 27,302,792 人民币普通股 中国建设银行 - 博时主题行业股票证券投资基金 27,136,300 人民币普通股 中国投资担保有限公司 25,390,000 人民币普通股 中国工商银行 - 景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 20,303,852 人民币普通股 中国核工业集团公司 20,000,000 人民币普通股 3 重要事项 3.1 公司主要会计报表项目 财务指标大幅度变动的情况及原因 适用 不适用 5
(1) 主要财务指标增减变动幅度及其原因 单位 : 人民币百万元 主要财务指标 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 增减幅度 主要原因 资产总计 1,783,808 1,583,907 12.6% 保险业务资产的累积 负债合计 1,569,729 1,390,519 12.9% 新增的保险业务和保险责任的累积 归属于公司股东的股东权益合计 212,119 191,530 10.7% 受可供出售金融资产公允价值变动 上年度股息分配和前三季度归属于公司股东净利润的综合影响 单位 : 人民币百万元 主要财务指标 截至 2012 年 9 月 30 日止 9 个月期间 截至 2011 年 9 月 30 日止 9 个月期间 增减幅度 主要原因 营业利润 7,417 19,349-61.7% 受资本市场持续低位运行导致投资收益率下降和资产减值损失增加的影响 归属于公司股东的净利润 7,428 16,717-55.6% 受资本市场持续低位运行导致投资收益率下降和资产减值损失增加的影响 (2) 会计报表中产生重大变化的项目及其原因 单位 : 人民币百万元 主要财务指标 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 增减幅度 主要原因 交易性金融资产 46,263 23,640 95.7% 公司根据市场情况, 加大交易性金融资产配置规模 应收利息 31,913 22,946 39.1% 固定收益类投资资产规模增加 应收保费 14,011 8,253 69.8% 续期保费的累积效应 持有至到期投资 387,377 261,933 47.9% 公司根据市场情况, 增加持有至到期资产规模 卖出回购金融资产款 17,603 13,000 35.4% 流动性管理的需要 应付赔付款 16,195 11,954 35.5% 应付满期给付增加 应付债券 57,983 29,990 93.3% 资本公积 53,918 34,256 57.4% 公司 2012 年上半年发行次级定期债务受资本市场波动及计提投资资产减值的影响 6
单位 : 人民币百万元 主要财务指标 截至 2012 年 9 月 30 日止 9 个月期间 截至 2011 年 9 月 30 日止 9 个月期间 增减幅度 主要原因 提取未到期责任准备金 1,754 1,262 39.0% 短期险业务序时进度差异 公允价值变动损益 (1,336) (286) 367.1% 受资本市场持续低迷影响, 交易性金融资产公允价值下降 保单红利支出 1,097 6,428-82.9% 分红账户投资收益率下降 其他业务成本 4,697 3,091 52.0% 次级定期债务利息支出增加 资产减值损失 29,024 5,996 384.1% 所得税费用 (196) 2,462 不适用 受资本市场持续低位运行的影响, 符合减值条件的权益类投资资产增加所致 受税前利润减少和非应税收入持续较高的综合影响 3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 适用 不适用经本公司第三届董事会第十七次会议及 2011 年度股东大会审议批准, 本公司可在获得相关监管机构批准的前提下,(1) 在境内向符合相关监管规定的合格投资者发行不超过 380 亿元人民币次级定期债务, 一期或分期发行, 期限不少于 10 年, 票面利率参照市场利率确定 ; 及 (2) 视市场情况, 在境外发行不超过 80 亿元人民币或等值外币的次级属性债务融资工具 经中国保险监督管理委员会审批同意,2012 年 6 月, 本公司在境内面向符合相关监管规定的合格投资者发行次级定期债务人民币 280 亿元 本期次级定期债务是在已批准额度内的首期发行 本期次级定期债务发行所募集的资金依据适用的法律法规及监管部门的批准, 用于充实本公司附属资本, 提高偿付能力充足率 关于本期次级定期债务的发行情况, 请参见本公司于 2012 年 3 月 27 日 4 月 5 日 5 月 23 日 6 月 30 日 7 月 17 日在上海证券交易所和香港交易及结算所有限公司 披露易 网站所发布的公告 7
3.3 公司 股东及实际控制人承诺事项履行情况 适用 不适用本公司 A 股上市前 ( 截至 2006 年 11 月 30 日 ), 中国人寿保险 ( 集团 ) 公司重组设立公司时投入至公司的土地使用权中, 权属变更手续尚未完成的土地共 4 宗 总面积为 10,421.12 平方米 ; 投入至公司的房产中, 权属变更手续尚未完成的房产共 6 处 建筑面积为 8,639.76 平方米 中国人寿保险 ( 集团 ) 公司承诺 : 自公司 A 股上市之日起一年内, 中国人寿保险 ( 集团 ) 公司协助公司完成上述 4 宗土地和 6 处房产的权属变更手续, 如届时未能完成, 则中国人寿保险 ( 集团 ) 公司承担由于产权不完善可能给公司带来的损失 中国人寿保险 ( 集团 ) 公司严格按照以上承诺履行 截至本报告期末, 除深圳分公司的 2 宗房产及相应土地外, 其余土地 房产权属变更手续均已办理完毕 公司深圳分公司持续正常使用上述未办理权属变更登记的房产及相应土地, 未有任何其他方对公司使用上述房产及相应土地提出任何质疑或阻碍 3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度 变动的警示及原因说明 适用 不适用 3.5 报告期内现金分红政策的执行情况 适用 不适用 中国人寿保险股份有限公司 法定代表人 : 杨明生 2012 年 10 月 26 日 8
4 附录 4.1 2012 年 9 月 30 日资产负债表 ( 未经审计 ) ( 除特别注明外, 金额单位为人民币百万元 ) 资产 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 本集团本集团本公司本公司 资产 : 货币资金 48,067 55,971 47,580 55,571 交易性金融资产 46,263 23,640 46,158 23,400 买入返售金融资产 572 2,370 465 2,170 应收利息 31,913 22,946 31,820 22,854 应收保费 14,011 8,253 14,011 8,253 应收分保账款 27 27 27 27 应收分保未到期责任准备金 89 76 89 76 应收分保未决赔款准备金 45 45 45 45 应收分保寿险责任准备金 16 12 16 12 应收分保长期健康险责任准备金 763 718 763 718 保户质押贷款 38,009 32,321 38,009 32,321 债权计划投资 37,203 28,783 37,013 28,593 其他应收款 6,811 3,906 6,717 3,687 定期存款 618,823 520,793 617,523 519,493 可供出售金融资产 491,540 562,948 489,734 560,674 持有至到期投资 387,377 261,933 386,925 261,897 长期股权投资 27,022 24,448 30,412 28,313 存出资本保证金 6,153 6,153 5,653 5,653 在建工程 4,406 3,082 4,392 3,068 固定资产 15,963 16,830 15,445 16,287 无形资产 6,495 6,564 6,447 6,514 其他资产 2,201 2,031 2,195 2,022 独立账户资产 39 57 39 57 资产总计 1,783,808 1,583,907 1,781,478 1,581,705 法定代表人 : 杨明生主管会计工作的负责人 : 刘家德总精算师 : 利明光会计机构负责人 : 杨征 9
2012 年 9 月 30 日资产负债表 ( 未经审计 )( 续 ) ( 除特别注明外, 金额单位为人民币百万元 ) 负债 : 负债及股东权益 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 本集团本集团本公司本公司 卖出回购金融资产款 17,603 13,000 17,500 13,000 预收保费 1,404 3,719 1,404 3,719 应付手续费及佣金 2,044 1,871 2,044 1,871 应付分保账款 95 55 95 55 应付职工薪酬 2,979 4,776 2,654 4,438 应交税费 550 1,143 534 1,120 应付赔付款 16,195 11,954 16,195 11,954 应付保单红利 40,643 46,368 40,643 46,368 其他应付款 1,857 2,537 1,944 2,513 保户储金及投资款 67,719 69,740 67,719 69,740 未到期责任准备金 7,465 5,698 7,465 5,698 未决赔款准备金 3,043 3,189 3,043 3,189 寿险责任准备金 1,324,118 1,179,257 1,324,118 1,179,257 长期健康险责任准备金 14,649 11,229 14,649 11,229 应付债券 57,983 29,990 57,983 29,990 递延所得税负债 4,798 1,454 4,880 1,539 其他负债 6,545 4,482 6,545 4,482 独立账户负债 39 57 39 57 负债合计 1,569,729 1,390,519 1,569,454 1,390,219 股东权益 : 股本 28,265 28,265 28,265 28,265 资本公积 53,918 34,256 53,940 34,303 盈余公积 36,114 34,266 36,066 34,218 一般风险准备 14,852 14,852 14,852 14,852 未分配利润 78,973 79,894 78,901 79,848 外币报表折算差额 (3) (3) - - 归属于公司股东的股东权益合计 212,119 191,530 212,024 191,486 少数股东权益 1,960 1,858 - - 股东权益合计 214,079 193,388 212,024 191,486 负债及股东权益总计 1,783,808 1,583,907 1,781,478 1,581,705 法定代表人 : 杨明生主管会计工作的负责人 : 刘家德总精算师 : 利明光会计机构负责人 : 杨征 10
4.2 2012 年三季度利润表 ( 未经审计 ) ( 除特别注明外, 金额单位为人民币百万元 ) 项目 2012 年 1 9 月 2011 年 1 9 月 2012 年 1 9 月 2011 年 1 9 月 本集团 本集团 本公司 本公司 一 营业收入 320,504 314,826 320,142 314,495 已赚保费 261,013 262,768 261,013 262,768 保险业务收入 263,056 264,217 263,056 264,217 减 : 分出保费 (289) (187) (289) (187) 提取未到期责任准备金 (1,754) (1,262) (1,754) (1,262) 投资收益 58,477 50,899 58,395 50,796 其中 : 对联营企业的投资收益 2,161 1,625 2,161 1,625 公允价值变动损益 (1,336) (286) (1,333) (269) 汇兑损益 61 (443) 61 (442) 其他业务收入 2,289 1,888 2,006 1,642 二 营业支出 (313,087) (295,477) (313,037) (295,475) 退保金 (29,951) (27,649) (29,951) (27,649) 赔付支出 (63,323) (60,922) (63,323) (60,922) 减 : 摊回赔付支出 79 69 79 69 提取保险责任准备金 (148,136) (155,550) (148,136) (155,550) 减 : 摊回保险责任准备金 49 7 49 7 保单红利支出 (1,097) (6,428) (1,097) (6,428) 营业税金及附加 (926) (913) (878) (869) 手续费及佣金支出 (20,699) (21,069) (20,699) (21,069) 业务及管理费 (15,473) (13,979) (14,902) (13,488) 减 : 摊回分保费用 111 44 111 44 其他业务成本 (4,697) (3,091) (5,266) (3,624) 资产减值损失 (29,024) (5,996) (29,024) (5,996) 三 营业利润 7,417 19,349 7,105 19,020 加 : 营业外收入 43 48 42 47 减 : 营业外支出 (66) (60) (66) (59) 四 利润总额 7,394 19,337 7,081 19,008 减 : 所得税费用 196 (2,462) 321 (2,323) 五 净利润 7,590 16,875 7,402 16,685 六 利润归属归属于母公司股东的净利润 7,428 16,717 少数股东收益 162 158 七 每股收益基本每股收益 人民币 0.26 元 人民币 0.59 元 稀释每股收益 人民币 0.26 元 人民币 0.59 元 八 其他综合收益 19,667 (38,072) 19,637 (37,913) 九 综合收益总额 27,257 (21,197) 27,039 (21,228) 归属于母公司股东的综合收益总额 27,090 (21,313) 归属于少数股东的综合收益总额 167 116 法定代表人 : 杨明生 主管会计工作的负责人 : 刘家德 总精算师 : 利明光 会计机构负责人 : 杨征 11
2012 年三季度利润表 ( 未经审计 )( 续 ) ( 除特别注明外, 金额单位为人民币百万元 ) 项目 2012 年 7 9 月 2011 年 7 9 月 2012 年 7 9 月 2011 年 7 9 月本集团本集团本公司本公司 一 营业收入 95,244 82,932 95,070 82,797 已赚保费 76,274 67,919 76,274 67,919 保险业务收入 77,618 68,727 77,618 68,727 减 : 分出保费 (138) (63) (138) (63) 提取未到期责任准备金 (1,206) (745) (1,206) (745) 投资收益 19,065 15,033 19,000 14,982 其中 : 对联营企业的投资收益 640 456 640 456 公允价值变动损益 (931) (487) (929) (474) 汇兑损益 15 (160) 15 (160) 其他业务收入 821 627 710 530 二 营业支出 (98,855) (78,499) (98,825) (78,509) 退保金 (11,043) (10,019) (11,043) (10,019) 赔付支出 (13,840) (15,023) (13,840) (15,023) 减 : 摊回赔付支出 33 19 33 19 提取保险责任准备金 (48,068) (38,620) (48,068) (38,620) 减 : 摊回保险责任准备金 50 4 50 4 保单红利支出 1,398 (664) 1,398 (664) 营业税金及附加 (296) (256) (279) (241) 手续费及佣金支出 (6,130) (5,726) (6,130) (5,726) 业务及管理费 (5,261) (4,568) (5,054) (4,402) 减 : 摊回分保费用 57 20 57 20 其他业务成本 (1,851) (1,270) (2,045) (1,461) 资产减值损失 (13,904) (2,396) (13,904) (2,396) 三 营业利润 (3,611) 4,433 (3,755) 4,288 加 : 营业外收入 16 7 16 7 减 : 营业外支出 (23) (30) (23) (29) 四 利润总额 (3,618) 4,410 (3,762) 4,266 减 : 所得税费用 1,467 (609) 1,504 (561) 五 净利润 (2,151) 3,801 (2,258) 3,705 六 利润归属归属于母公司股东的净利润 (2,207) 3,753 少数股东收益 56 48 七 每股收益基本每股收益 人民币 (0.08) 元 人民币 0.13 元 稀释每股收益 人民币 (0.08) 元 人民币 0.13 元 八 其他综合收益 844 (24,731) 883 (24,650) 九 综合收益总额 (1,307) (20,930) (1,375) (20,945) 归属于母公司股东的综合收益总额 (1,354) (20,960) 归属于少数股东的综合收益总额 47 30 法定代表人 : 杨明生主管会计工作的负责人 : 刘家德总精算师 : 利明光会计机构负责人 : 杨征 12
4.3 2012 年三季度现金流量表 ( 未经审计 ) ( 除特别注明外, 金额单位为人民币百万元 ) 项目 2012 年 1 9 月 2011 年 1 9 月 2012 年 1 9 月 2011 年 1 9 月 本集团本集团本公司本公司 一 经营活动产生的现金流量收到原保险合同保费取得的现金 254,984 257,781 254,984 257,781 收到其他与经营活动有关的现金 2,213 1,471 1,655 1,336 经营活动现金流入小计 257,197 259,252 256,639 259,117 支付原保险合同赔付等款项的现金 (89,033) (85,049) (89,033) (85,049) 支付再保业务现金净额 (59) (58) (59) (58) 保户储金及投资款净减少额 (3,083) (68) (3,083) (68) 支付手续费及佣金的现金 (20,526) (21,077) (20,526) (21,077) 支付保单红利的现金 (6,822) (8,427) (6,822) (8,427) 支付给职工以及为职工支付的现金 (9,097) (8,190) (8,786) (7,944) 支付交易性金融资产现金净额 (22,073) (7,765) (22,200) (7,423) 支付的各项税费 (7,022) (5,449) (6,818) (5,260) 支付其他与经营活动有关的现金 (7,594) (8,356) (7,727) (8,096) 经营活动现金流出小计 (165,309) (144,439) (165,054) (143,402) 经营活动产生的现金流量净额 91,888 114,813 91,585 115,715 法定代表人 : 杨明生主管会计工作的负责人 : 刘家德总精算师 : 利明光会计机构负责人 : 杨征 13
2012 年三季度现金流量表 ( 未经审计 )( 续 ) ( 除特别注明外, 金额单位为人民币百万元 ) 项目 2012 年 1 9 月 2011 年 1 9 月 2012 年 1 9 月 2011 年 1 9 月 本集团本集团本公司本公司 二 投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 154,007 113,602 152,441 110,859 取得投资收益收到的现金 41,150 35,107 41,070 34,871 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 56 64 56 64 收到买入返售金融资产现金净额 2,387-2,290 - 投资活动现金流入小计 197,600 148,773 195,857 145,794 投资支付的现金 (315,861) (244,256) (313,888) (242,719) 保户质押贷款净增加额 (5,688) (7,432) (5,688) (7,432) 购建固定资产 无形资产和其他长期资产所支付 的现金 (1,791) (3,124) (1,769) (3,012) 支付买入返售金融资产现金净额 - (525) - (480) 投资活动现金流出小计 (323,340) (255,337) (321,345) (253,643) 投资活动产生的现金流量净额 (125,740) (106,564) (125,488) (107,849) 三 筹资活动产生的现金流量发行次级债务收到的现金净额 27,992-27,992 - 收到卖出回购金融资产款现金净额 4,519 2,237 4,418 2,450 筹资活动现金流入小计 32,511 2,237 32,410 2,450 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 (6,566) (11,364) (6,501) (11,306) 筹资活动现金流出小计 (6,566) (11,364) (6,501) (11,306) 筹资活动产生的现金流量净额 25,945 (9,127) 25,909 (8,856) 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响额 10 (393) 10 (392) 五 现金及现金等价物净增加额 /( 减少额 ) (7,897) (1,271) (7,984) (1,382) 加 : 期初现金及现金等价物余额 55,985 47,854 55,585 47,545 六 期末现金及现金等价物余额 48,088 46,583 47,601 46,163 法定代表人 : 杨明生主管会计工作的负责人 : 刘家德总精算师 : 利明光会计机构负责人 : 杨征 14