广发基金指数月报 (2014 年 8 月 1 日 -2014 年 8 月 29 日 ) 广发基金数量投资部 一 广发基金旗下指数基金运作 ( 一 ) 标的指数行业贡献及分布本月市场分化, 申万 28 个一级行业中仅银行 非银金融行业下跌, 其余 26 个行业均上涨, 其中电子上涨 9.07%, 涨幅最大 从各指数成份股的行业贡献率来看, 银行行业的下跌对沪深 300 指数影响最大, 贡献率为 243.67%; 电子行业上涨对中证 500 指数贡献最大, 贡献率为 13.84%; 电子行业上涨对中小 300 指数贡献居首, 贡献率为 18.70%; 综合行业对深证 100 指数贡献最大, 贡献率为 51.06% 图 1 成份行业贡献率与月度涨跌幅 260% 240% 220% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% -20% 0% -40% -60% -80% -100% 银行 非银金融 房地产 食品饮料 医药生物 有色金属 建筑材料 家用电器 机械设备 通信 电气设备 纺织服装 轻工制造 休闲服务 采掘 农林牧渔 建筑装饰 交汽通车运输 商业贸易 钢铁 计算机 国防军工 综合 化工 电子 公用事业 传媒 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 沪深 300 中证 500 中小 300 深证 100 行业月度涨跌幅 ( 右轴 ) 以巨潮数据库提供的权重数据计算, 本月末银行行业在沪深 300 指数中所占权重居首, 为 19.43% 医药生物 房地产和化工行业在中证 500 指数中权重居前, 依次为 9.20% 8.13% 和 7.47% 房地产 家用电器和汽车在深证 100 指数中权重位列前三, 依次为 9.20% 8.47% 和 7.12% 电子 医药生物和计算机行 1 / 17
业在中小 300 指数中权重居前, 分别为 12.44% 11.54% 和 11.51% 图 2 行业权重分布 (%) 农林牧渔 建筑材料 钢铁 纺织服装 综合 轻工制造休闲服务 银行 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 非银金融医药生物 房地产 食品饮料 汽车 有色金属 公用事业 通信 采掘 电气设备 家用电器 国防军工 传媒 机械设备 建筑装饰 商业贸易计算机 化工交通运输 电子 沪深 300 中证 500 中小 300 深证 100 ( 二 ) 基金运作情况分析 上月广发中证 500 联接的年化跟踪误差为 0.19%, 广发中小板 300 联接 广 发沪深 300 中小板 300ETF 中证 500ETF 和广发深证 100 分级的年化跟踪误差 均在 0.7% 以内, 取得了很好的跟踪效果 基金简称 表 1 基金净值与跟踪误差 2014 年 8 月 2014 年 7 月 单位净值 ( 元 ) 累计净值 ( 元 ) 单位净值 ( 元 ) 累计净值 ( 元 ) 年化跟踪误差 (%) 基金成立日期 广发中证 500 联接 0.9766 0.9766 0.9407 0.9407 0.1896 2009/11/26 广发沪深 300 1.062 1.352 1.068 1.358 0.6312 2008/12/30 广发中小板 300ETF 1.0506 0.9545 0.9991 0.9077 0.2324 2011/6/3 广发中小板 300 联接 0.9524 0.9524 0.9078 0.9078 0.2980 2011/6/9 广发深证 100 分级 0.8182 0.8736 0.8115 0.8669 0.5649 2012/5/7 广发中证 500ETF 1.2486 1.2486 1.2006 1.2006 0.2515 2013/4/11 数据来源 : 申万研究 年化跟踪误差根据基金自然月的数据计算 基金过往投资业绩不预示其未来表现, 中国基金成立时间较短, 不能反映股市发展的所有阶段 2 / 17
二 指数运行情况 8 月沪深两市涨跌互现, 覆盖两市的申万 A 指上涨 2.57% 指数方面, 本期 核心市场指数中, 创业板指涨幅居首, 上涨 5.94%; 而上证 50 表现最差, 跌幅 为 2.50% 表 2 核心指数运行统计 指数名称 前收盘 开盘 最高 最低 收盘 涨跌幅 成交额 ( 亿元 ) 上证 50 1621.85 1616.79 1646.32 1563.40 1581.28-2.50% 4977.96 上证 180 5155.06 5136.11 5224.31 5044.49 5107.10-0.93% 12201.02 深证成指 7956.91 7919.78 8074.42 7735.68 7841.70-1.45% 3318.47 深证 100P 2668.89 2657.68 2754.13 2641.01 2684.97 0.60% 6589.22 中小板指 4950.72 4930.26 5272.94 4886.17 5203.03 5.10% 4334.80 中小板 300 998.78 995.50 1066.36 986.22 1051.74 5.30% 8434.61 创业板指 1344.54 1339.98 1465.67 1321.20 1424.47 5.94% 2752.83 沪深 300 2350.25 2341.23 2380.77 2309.64 2338.29-0.51% 18125.71 中证 500 4257.05 4242.30 4526.24 4201.92 4427.88 4.01% 14070.15 申万 A 指 2285.25 2277.69 2383.15 2261.72 2344.07 2.57% 60402.31 表 3 行业指数运行统计 指数名称 前收盘 开盘 最高 最低 收盘 涨跌幅 成交额 ( 亿元 ) 全指能源 1908.96 1901.70 1982.72 1897.20 1954.60 2.39% 2016.70 全指材料 2248.54 2238.64 2366.59 2214.08 2306.57 2.58% 8574.64 全指工业 2547.66 2541.54 2692.21 2518.09 2646.84 3.89% 11690.40 全指可选 3829.96 3816.91 4049.19 3789.84 3954.63 3.26% 8159.19 全指消费 5730.71 5720.21 5957.66 5711.52 5856.22 2.19% 2893.34 全指医药 6829.82 6820.10 7103.88 6813.22 6938.69 1.59% 2988.42 全指金融 3549.47 3533.46 3583.71 3399.45 3436.77-3.17% 6302.55 全指信息 3823.96 3807.49 4164.89 3754.40 4113.64 7.58% 7905.96 全指电信 3655.04 3638.99 3934.56 3583.58 3846.53 5.24% 1484.81 全指公用 1716.91 1714.51 1820.01 1713.67 1796.72 4.65% 1161.30 中证全指 3089.05 3078.89 3216.08 3057.10 3163.42 2.41% 58574.79 3 / 17
2014/7/31 2014/8/1 2014/8/4 2014/8/5 2014/8/6 2014/8/7 2014/8/8 2014/8/11 2014/8/12 2014/8/13 2014/8/14 2014/8/15 2014/8/18 2014/8/19 2014/8/20 2014/8/21 2014/8/22 2014/8/25 2014/8/26 2014/8/27 2014/8/28 2014/8/29 2014/7/31 2014/8/1 2014/8/4 2014/8/5 2014/8/6 2014/8/7 2014/8/8 2014/8/11 2014/8/12 2014/8/13 2014/8/14 2014/8/15 2014/8/18 2014/8/19 2014/8/20 2014/8/21 2014/8/22 2014/8/25 2014/8/26 2014/8/27 2014/8/28 2014/8/29 图 3 核心指数月度表现 20% 15% 10% 5% 0% -5% 15.64% 10.15% 9.20% 9.74% 5.10% 4.48% 5.30% 5.94% 4.01% 2.57% 0.41% 1.33% 0.60% 0.35% -1.45% -2.50% -0.93% -0.65% -0.51% -3.45% 上证 50 上证 180 深证成指深证 100P 中小板指 中小 300 创业板指 沪深 300 中证 500 申万 A 指 2014 年 1 月 -8 月 2014 年 8 月 10% 图 4 核心指数本月绝对收益 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 上证 50 上证 180 深证成指深证 100P 中小板指中小 300 创业板指沪深 300 中证 500 申万 A 指 图 5 核心指数本月超额收益对比 106% 104% 102% 100% 98% 96% 94% 92% 上证 50 上证 180 深证成指深证 100P 中小板指中小 300 创业板指沪深 300 中证 500 申万 A 指 数据来源 : 申万研究, 超额收益以申万 A 指 (801003) 为基准 4 / 17
2014/7/31 2014/8/1 2014/8/4 2014/8/5 2014/8/6 2014/8/7 2014/8/8 2014/8/11 2014/8/12 2014/8/13 2014/8/14 2014/8/15 2014/8/18 2014/8/19 2014/8/20 2014/8/21 2014/8/22 2014/8/25 2014/8/26 2014/8/27 2014/8/28 2014/8/29 2014/7/31 2014/8/1 2014/8/4 2014/8/5 2014/8/6 2014/8/7 2014/8/8 2014/8/11 2014/8/12 2014/8/13 2014/8/14 2014/8/15 2014/8/18 2014/8/19 2014/8/20 2014/8/21 2014/8/22 2014/8/25 2014/8/26 2014/8/27 2014/8/28 2014/8/29 图 6 行业指数月度表现 25% 20% 20.69% 20.43% 15% 12.39% 10% 5% 9.39% 8.75% 2.19% 3.89% 2.39% 3.26% 2.58% 3.02% 4.97% 1.59% 2.58% 7.58% 8.74% 9.34% 5.24% 4.65% 2.41% 0% -5% -1.72% -3.17% 全指能源全指材料全指工业全指可选全指消费全指医药全指金融全指信息全指电信全指公用中证全指 2014 年 1 月 -8 月 2014 年 8 月 图 7 行业指数本月绝对收益 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 中证全指全指能源全指材料全指工业全指可选全指消费全指医药全指金融全指信息全指电信全指公用申万 A 指 106% 图 8 行业指数本月超额收益对比 104% 102% 100% 98% 96% 94% 92% 中证全指全指能源全指材料全指工业全指可选全指消费全指医药全指金融全指信息全指电信全指公用申万 A 指 数据来源 : 申万研究, 超额收益以申万 A 指 (801003) 为基准 5 / 17
三 指数估值分析 2014 年 8 月份核心指数的估值水平较 7 月有所上升, 市场平均动态 (2014 年 ) 市盈率为 10.27 倍 ( 申万 A 指 ), 上证 50 指数的估值水平在主要市场指数中 最低, 月末动态市盈率为 6.80 倍 表 4 各主要指数估值水平 指数名称 静态市盈率 滚动市盈率 动态市盈率 市净率 上证 50 7.60 7.23 6.80 1.15 上证 180 7.87 7.48 6.98 1.19 深证成指 15.29 13.78 11.94 1.98 深证 100P 18.31 16.65 14.33 2.11 中小板指数 32.01 29.13 23.19 3.83 中小板 300 35.16 32.39 25.35 3.65 创业板指 P 58.92 53.69 38.14 5.78 沪深 300 8.93 8.45 7.85 1.29 中证 500 28.57 26.51 21.16 2.49 申万 A 指 12.54 11.69 10.27 1.63 表 5 中证全指行业指数估值水平 指数名称 静态市盈率 滚动市盈率 动态市盈率 市净率 全指能源 11.12 11.10 10.83 1.23 全指材料 28.97 25.74 21.02 1.89 全指工业 19.65 18.46 15.79 1.84 全指可选 21.30 18.71 15.03 2.58 全指消费 21.65 21.99 19.55 3.20 全指医药 38.47 35.61 30.01 4.47 全指金融 6.22 5.89 5.47 1.04 全指信息 55.04 49.60 35.37 4.00 全指电信 40.18 33.24 23.16 2.34 全指公用 12.31 11.43 10.18 1.55 中证全指 12.46 11.62 10.19 1.62 6 / 17
四 指数样本分析 1 上证 50 601318 中国平安 42.50-4.75 17.92 8.54 600036 招商银行 10.56-4.61 10.14 7.31 600016 民生银行 6.26-5.86 8.37 7.12 601166 兴业银行 10.32-6.78 21.70 4.95 600000 浦发银行 9.47-3.37 21.73 4.45 600010 包钢股份 4.80 20.60 137.46 2.18 600256 广汇能源 8.86 13.44 82.62 2.18 600104 上汽集团 16.93 3.93 23.92 1.40 600028 中国石化 5.53 5.94 32.65 1.15 601006 大秦铁路 7.40 3.64 13.02 1.03 600010 包钢股份 4.80 20.60 137.46 2.18 600256 广汇能源 8.86 13.44 82.62 2.18 600028 中国石化 5.53 5.94 32.65 1.15 600703 三安光电 14.60 4.89 57.08 0.54 600332 白云山 26.81 4.56 86.20 0.42 601328 交通银行 4.19-8.91 16.83-4.27 601166 兴业银行 10.32-6.78 21.70-5.70 600406 国电南瑞 14.44-6.23 47.93-0.92 600016 民生银行 6.26-5.86 8.37-7.01 600048 保利地产 5.67-5.66 39.24-1.45 7 / 17
2 上证 180 601318 中国平安 42.50-4.75 17.92 5.41 600036 招商银行 10.56-4.61 10.14 4.63 600016 民生银行 6.26-5.86 8.37 4.51 601166 兴业银行 10.32-6.78 21.70 3.14 600000 浦发银行 9.47-3.37 21.73 2.82 600256 广汇能源 8.86 13.44 82.62 4.48 600010 包钢股份 4.80 20.60 137.46 4.43 603000 人民网 45.70 34.02 236.61 4.35 600900 长江电力 7.45 9.24 13.23 4.24 600893 航空动力 28.72 16.13 73.17 3.15 603000 人民网 45.70 34.02 236.61 4.35 600633 浙报传媒 17.39 33.36 353.59 1.37 600157 永泰能源 5.06 21.34 416.89 2.53 600010 包钢股份 4.80 20.60 137.46 4.43 600787 中储股份 7.89 20.30 137.62 1.71 600067 冠城大通 6.07-9.94 46.40-0.76 600435 北方导航 21.20-9.79 271.39-1.17 601328 交通银行 4.19-8.91 16.83-8.76 600259 广晟有色 43.45-8.91 124.20-0.72 600352 浙江龙盛 13.91-8.85 73.81-1.97 8 / 17
3 深证成指 000002 万科 A 9.12-7.88 16.77 8.81 000651 格力电器 28.44-5.95 14.07 7.30 000001 平安银行 10.25-5.70 25.09 5.79 000333 美的集团 22.00 2.90 21.04 4.54 000858 五粮液 18.73-3.40 22.69 3.76 300070 碧水源 30.83 15.12 36.38 19.92 002081 金螳螂 16.65 12.12 35.43 13.58 002024 苏宁云商 7.40 4.96 85.40 12.66 002304 洋河股份 63.55 8.30 22.64 11.42 000768 中航飞机 12.87 8.79 66.06 10.44 300070 碧水源 30.83 15.12 36.38 19.92 002081 金螳螂 16.65 12.12 35.43 13.58 000792 盐湖股份 17.98 9.63 63.68 8.60 000768 中航飞机 12.87 8.79 66.06 10.44 002304 洋河股份 63.55 8.30 22.64 11.42 000895 双汇发展 34.87-8.02 25.57-16.87 000002 万科 A 9.12-7.88 16.77-59.12 000538 云南白药 50.05-7.45 35.99-14.57 000783 长江证券 5.73-7.28 137.54-13.72 000651 格力电器 28.44-5.95 14.07-36.25 9 / 17
4 深证 100 价格指数 000002 万科 A 9.12-7.88 16.77 5.33 000651 格力电器 28.44-5.95 14.07 4.41 000001 平安银行 10.25-5.70 25.09 3.50 000333 美的集团 22.00 2.90 21.04 2.75 000858 五粮液 18.73-3.40 22.69 2.27 000009 中国宝安 13.07 54.13 73.88 10.85 002202 金风科技 10.98 21.86 47.86 5.69 000960 锡业股份 16.31 31.11 95.98 5.24 300024 机器人 33.29 17.63 99.92 4.43 002450 康得新 27.94 13.53 35.02 4.36 000009 中国宝安 13.07 54.13 73.88 10.85 000960 锡业股份 16.31 31.11 95.98 5.24 002202 金风科技 10.98 21.86 47.86 5.69 000728 国元证券 12.94 18.07 153.29 3.43 002405 四维图新 20.06 17.72 113.96 2.72 000400 许继电气 20.69-10.00 64.08-2.67 000060 中金岭南 7.59-9.54 48.86-1.95 000831 五矿稀土 23.70-8.67 73.05-2.35 000559 万向钱潮 13.60-8.23 171.16-2.20 000895 双汇发展 34.87-8.02 25.57-3.49 10 / 17
5 中小板指数 002024 苏宁云商 7.40 4.96 85.40 4.03 002415 海康威视 19.80 4.82 28.81 3.18 002450 康得新 27.94 13.53 35.02 2.66 002241 歌尔声学 27.47 5.61 51.32 2.58 002594 比亚迪 50.55-0.22 20.56 2.58 002202 金风科技 10.98 21.86 47.86 21.53 002450 康得新 27.94 13.53 35.02 16.49 002151 北斗星通 43.13 73.91 186.09 13.99 002008 大族激光 19.76 14.88 78.28 13.86 002081 金螳螂 16.65 12.12 35.43 10.64 002151 北斗星通 43.13 73.91 186.09 13.99 002277 友阿股份 13.81 36.06 196.23 8.96 002273 水晶光电 22.86 22.31 167.80 7.64 002181 粤传媒 18.28 22.27 251.38 5.37 002202 金风科技 10.98 21.86 47.86 21.53 002146 荣盛发展 10.24-7.41 64.60-3.30 002155 辰州矿业 8.51-6.28 68.37-2.75 002142 宁波银行 9.47-5.77 23.16-4.28 002244 滨江集团 6.21-5.48 54.65-0.95 002091 江苏国泰 15.63-5.39 99.19-1.15 11 / 17
6 中小板 300 002024 苏宁云商 7.40 4.96 85.40 2.26 002415 海康威视 19.80 4.82 28.81 1.79 002450 康得新 27.94 13.53 35.02 1.49 002241 歌尔声学 27.47 5.61 51.32 1.45 002594 比亚迪 50.55-0.22 20.56 1.45 002202 金风科技 10.98 21.86 47.86 2.44 002450 康得新 27.94 13.53 35.02 1.87 002151 北斗星通 43.13 73.91 186.09 1.59 002008 大族激光 19.76 14.88 78.28 1.57 002081 金螳螂 16.65 12.12 35.43 1.21 002151 北斗星通 43.13 73.91 186.09 1.59 002277 友阿股份 13.81 36.06 196.23 1.02 002466 天齐锂业 58.67 35.94 32.54 0.50 002655 共达电声 11.43 35.59 344.92 0.50 002100 天康生物 13.16 34.01 35.98 0.63 002108 沧州明珠 16.36-14.39 114.83-0.47 002204 大连重工 10.86-12.42 185.06-0.22 002146 荣盛发展 10.24-7.41 64.60-0.37 002460 赣锋锂业 20.88-7.20 87.12-0.23 002249 大洋电机 14.10-6.99 33.19-0.21 12 / 17
7 创业板指 300027 华谊兄弟 22.55 0.54 76.03 3.72 300070 碧水源 30.83 15.12 36.38 3.58 300024 机器人 33.29 17.63 99.92 3.38 300104 乐视网 37.15 0.98 53.60 2.81 300058 蓝色光标 22.69-0.35 45.06 2.42 300024 机器人 33.29 17.63 99.92 7.21 300070 碧水源 30.83 15.12 36.38 6.70 300059 东方财富 12.85 21.11 123.76 5.33 300072 三聚环保 23.96 18.67 58.24 3.18 300077 国民技术 28.88 18.65 88.24 3.04 300032 金龙机电 23.60 29.03 97.82 1.76 300034 钢研高纳 21.23 27.51 149.15 2.40 300226 上海钢联 43.56 25.93 122.03 2.47 300142 沃森生物 39.68 23.23 38.23 2.15 300274 阳光电源 17.93 21.89 84.98 2.88 300037 新宙邦 37.93-9.04 72.46-0.86 300267 尔康制药 33.62-7.18 16.20-1.19 300228 富瑞特装 49.70-6.26 109.44-0.91 300014 亿纬锂能 17.28-5.42 134.23-0.58 300039 上海凯宝 13.40-4.42 62.43-0.68 13 / 17
8 沪深 300 601318 中国平安 42.50-4.75 17.92 3.77 600036 招商银行 10.56-4.61 10.14 3.23 600016 民生银行 6.26-5.86 8.37 3.14 601166 兴业银行 10.32-6.78 21.70 2.19 600000 浦发银行 9.47-3.37 21.73 1.96 000009 中国宝安 13.07 54.13 73.88 2.99 600010 包钢股份 4.80 20.60 137.46 1.44 600256 广汇能源 8.86 13.44 82.62 1.43 603000 人民网 45.70 34.02 236.61 1.39 600900 长江电力 7.45 9.24 13.23 1.34 000009 中国宝安 13.07 54.13 73.88 2.99 603000 人民网 45.70 34.02 236.61 1.39 600633 浙报传媒 17.39 33.36 353.59 0.45 000960 锡业股份 16.31 31.11 95.98 0.81 002202 金风科技 10.98 21.86 47.86 1.32 601918 国投新集 3.58-11.82 129.98-0.21 000400 许继电气 20.69-10.00 64.08-0.60 000060 中金岭南 7.59-9.54 48.86-0.50 601328 交通银行 4.19-8.91 16.83-2.79 600259 广晟有色 43.45-8.91 124.20-0.23 14 / 17
9 中证 500 600570 恒生电子 31.49 9.30 34.96 0.73 000559 万向钱潮 13.60-8.23 171.16 0.61 601099 太平洋 8.26 13.77 88.13 0.54 600418 江淮汽车 12.83-6.21 81.98 0.54 600879 航天电子 13.61 5.26 135.14 0.53 000050 深天马 A 27.20 62.18 495.34 6.24 600490 鹏欣资源 11.36 30.88 150.58 4.93 002405 四维图新 20.06 17.72 113.96 3.03 600759 洲际油气 12.07 19.74 53.46 3.00 600825 新华传媒 11.09 32.56 203.81 2.95 000050 深天马 A 27.20 62.18 495.34 6.24 600537 亿晶光电 15.68 36.82 155.31 2.12 002277 友阿股份 13.81 36.06 196.23 2.54 000066 长城电脑 6.45 35.22 53.11 2.30 000612 焦作万方 8.19 34.70 67.96 2.64 600776 东方通信 9.52-16.12 75.44-1.43 000603 盛达矿业 15.49-14.56 182.27-0.56 002204 大连重工 10.86-12.42 185.06-1.24 601777 力帆股份 8.38-11.79 84.56-0.68 000688 建新矿业 6.47-11.13 148.47-0.58 15 / 17
10 申万 A 指 601318 中国平安 42.50-4.75 17.92 1.76 600016 民生银行 6.26-5.86 8.37 1.70 600036 招商银行 10.56-4.61 10.14 1.26 601166 兴业银行 10.32-6.78 21.70 1.00 600030 中信证券 12.89-0.92 34.67 0.96 000009 中国宝安 13.07 54.13 73.88 1.31 600010 包钢股份 4.80 20.60 137.46 0.77 600256 广汇能源 8.86 13.44 82.62 0.69 002202 金风科技 10.98 21.86 47.86 0.66 000050 深天马 A 27.20 62.18 495.34 0.65 600666 西南药业 18.61 154.58 190.06 0.49 600715 松辽汽车 16.32 123.26 73.16 0.36 600634 中技控股 15.49 110.18 39.00 0.25 002581 万昌科技 32.46 94.95 9.09 0.20 000922 佳电股份 14.46 87.06 260.34 0.27 600234 山水文化 11.32-20.56 99.45-0.11 002366 丹甫股份 26.76-19.28 190.73-0.14 000150 宜华地产 8.27-16.46 70.67-0.06 600776 东方通信 9.52-16.12 75.44-0.15 002192 路翔股份 24.47-14.89 102.42-0.10 16 / 17
附录 : 部分指标说明 1. 静态市盈率是指以上一年度每股盈利计算的静态市盈率, 该年利润, 对应最新股本加权, 剔除亏损, 计算公式如下 : 静态 PE ( 最新价格 个股 ( 去除亏损 ) 最新总股本 ( 最近年报归属母公司利润 个股 ( 去除亏损 ) 个股 ( 去除亏损 ) ) ) 2. 滚动市盈率是指以最近四个季度每股盈利计算的市盈率, 对应最新股本加权, 剔除亏损, 计算公式如下 : 一年滚动 PE ( 最新价格 个股 ( 去除亏损 ) 最新总股本 ( 最新滚动归属母公司利润 个股 ( 去除亏损 ) 个股 ( 去除亏损 ) ) ) 3. 动态市盈率是指以当年预测每股盈利计算的市盈率, 通过预测当年 EPS, 对应最新股本加权, 剔除亏损, 假定以 2011 年初为基准点, 计算公式如下 : 动态 PE ( 最新价格 个股 最新总股本 ( 最新滚动归属母公司利润 个股 ( 去除亏损 ) 个股 ( 去除亏损 ) ) ) 4. 成份股对指数贡献点数是指成份股日涨跌幅 权重 指数收盘点位的月度累计值 5. 行业贡献率 = 行业涨跌幅 权重 / 指数涨跌幅 6. 跟踪误差取拟合偏离度的算法 : T 1 2 拟合偏离度 = ( R P, t RI, t ) 100% T t 1 其中 : R 为基金复权净值的收益率序列数据 ; P R 为标的指数的收益率序列数据, 其中, 普通指数基金按 95% 指数收益率 +5% 银 I 行同业存款收益率的业绩比较基准进行调整,ETF 基金除外 ; T 为根据时间频率和所选时段决定的收益率个数 风险提示及说明 : 数据来源于中证指数有限公司 深证信息有限公司 申万研究 行业采用申万一级行业 分类标准进行划分 指数过往涨幅不预示其未来表现, 也不代表跟踪该指数的指数基金的未来业绩 行业 数据仅供参考, 不作为任何投资建议或收益暗示 17 / 17