2017 年 8 月
目录 公司简介主要财务数据及指标股本变动及主要股东持股情况经营业绩回顾及展望管理层讨论与分析重大事项董事 监事 高级管理人员情况财务会计报告备查文件董事 高级管理人员书面确认 本报告包括前瞻性陈述 除历史事实陈述外, 所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动 事件或发展动态的陈述 ( 包括但不限于预测 目标 储量和其他预估及经营计划 ) 都属于前瞻性陈述 受诸多可变因素的影响, 未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异 本报告中的前瞻性陈述为本公司于 2017 年 8 月 25 日作出, 除非监管机构另有要求, 本公司今后没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新 重要提示 : 中国石油化工股份有限公司董事会及其董事 监事会及其监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性负个别及连带责任 本公司不存在大股东非经营性资金占用情况 董事长王玉普先生因公务未能出席会议, 授权委托副董事长 总裁戴厚良先生代为出席并表决 中国石化董事长王玉普先生, 副董事长 总裁戴厚良先生, 财务总监兼会计机构负责人王德华先生保证本报告中的财务报告真实 完整 中国石化审计委员会已审阅中国石化截至 2017 年 6 月 30 日止半年度报告 本公司分别按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的截至 2017 年 6 月 30 日止六个月的中期财务报告已经普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 和罗兵咸永道会计师事务所进行审计并出具标准无保留意见的审计报告 1
公司简介 中国石化是中国最大的一体化能源化工公司之一, 主要从事石油与天然气勘探开采 管道运输 销售 ; 石油炼制 石油化工 煤化工 化纤及其他化工产品的生产与销售 储运 ; 石油 天然气 石油产品 石油化工及其他化工产品和其他商品 技术的进出口 代理进出口业务 ; 技术 信息的研究 开发 应用 中国石化基本情况如下 法定名称中国石油化工股份有限公司 中文简称中国石化 英文名称 China Petroleum & Chemical Corporation 英文简称 Sinopec Corp. 法定代表人王玉普先生 授权代表戴厚良先生 黄文生先生 董事会秘书黄文生先生 证券事务代表郑保民先生 注册 办公和联系地址中国北京市朝阳区朝阳门北大街 22 号邮政编码 :100728 电话 :86-10-59960028 2
传真 :86-10-59960386 网址 :http://www.sinopec.com 电子邮箱 :ir@sinopec.com 信息披露及备置地点变更情况本报告期公司信息披露及备置地点未发生变更 股票上市地点 股票简称和股票代码 A 股 : 上海证券交易所股票简称 : 中国石化股票代码 :600028 H 股 : 香港联合交易所有限公司股票代码 :00386 美国存托股份 : 纽约证券交易所存托股份代码 :SNP 伦敦证券交易所存托股份代码 :SNP 本公司报告期内注册变更情况无 释义 : 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 中国石化 指中国石油化工股份有限公司 本公司 指中国石化及其附属公司 中国石化集团公司 指中国石化的控股股东中国石油化工集团公司 中国石化集团 指中国石化集团公司及其附属公司 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 香港联合交易所 指香港联合交易所有限公司 香港上市规则 指香港联合交易所有限公司证券上市规则 本公司的原油 天然气产量和原油加工量按以下比例进行换算 : 境内原油产量 :1 吨 =7.1 桶海外原油产量 :2017 年上半年 1 吨 =7.21 桶,2016 年上半年 1 吨 =7.22 桶天然气产量 :1 立方米 =35.31 立方英尺原油加工量 :1 吨 =7.35 桶 3
主要财务数据及指标 1 按中国企业会计准则编制的财务数据和指标 (1) 主要会计数据 项目 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 2017 年 2016 年 本报告期比上年同期增减 (%) 营业收入 1,165,837 879,220 32.6 归属于母公司股东净利润 27,092 19,250 40.7 归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,099 18,290 42.7 经营活动产生的现金流量净额 60,847 76,112 (20.1) 于 2017 年 6 月 30 日 于 2016 年 12 月 31 日 本报告期比上年期末增减 (%) 归属于母公司股东权益 718,878 712,232 0.9 总资产 1,487,538 1,498,609 (0.7) (2) 主要财务指标 项目 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 2017 年人民币元 2016 年人民币元 本报告期比上年同期增减 (%) 基本每股收益 0.224 0.159 40.9 稀释每股收益 0.224 0.159 40.9 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.216 0.151 43.0 加权平均净资产收益率 (%) 3.79 2.81 0.98 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 3.65 2.67 0.98 个百分点 (3) 非经常性损益项目及涉及金额 项目 截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 ( 收入 )/ 支出 处置非流动资产净损失 98 捐赠支出 13 政府补助 持有和处置各项投资的收益 (1,386) (161) 其他各项非经常性收入和支出净额 (63) 小计 (1,499) 相应税项调整 387 合计 (1,112) 其中 : 影响母公司股东净利润的非经常性损益 (993) 影响少数股东净利润的非经常性损益 (119) 4
2 按国际财务报告准则编制的财务数据和指标 (1) 主要会计数据 项目 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 2017 年 2016 年 本报告期比上年同期增减 (%) 经营收益 39,309 35,108 12.0 本公司股东应占利润 27,915 19,919 40.1 经营活动产生的现金流量净额 60,847 76,112 (20.1) 于 2017 年 6 月 30 日 于 2016 年 12 月 31 日 本报告期比上年期末增减 (%) 本公司股东应占权益 717,689 710,994 0.9 总资产 1,487,538 1,498,609 (0.7) (2) 主要财务指标 项目 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 2017 年人民币元 2016 年人民币元 本报告期比上年同期增减 (%) 基本每股收益 0.231 0.165 40.0 稀释每股收益 0.231 0.165 40.0 已占用资本回报率 (%) 4.39 3.18 1.21 个百分点 5
股本变动及主要股东持股情况 1 股份变动情况本报告期中国石化已发行股份数量及种类没有发生变化 2 股东数量和持股情况于 2017 年 6 月 30 日, 中国石化的股东总数为 547,058 户, 其中境内 A 股 540,912 户, 境外 H 股 6,146 户 中国石化最低公众持股数量已满足香港上市规则的规定 (1) 前十名股东持股情况单位 : 股 股东名称 股东性质 持股比例 % 持股总数 1 持股变化 质押或冻 结的股份 数量 中国石油化工集团公司 国家股 70.86 85,792,671,101 0 0 2 香港 ( 中央结算 ) 代理人有限公司 H 股 20.96 25,380,485,918 832,865 未知 中国证券金融股份有限公司 A 股 2.15 2,604,941,015 743,515,697 0 香港中央结算有限公司 A 股 0.29 355,049,308 (6,102,096) 0 中央汇金资产管理有限责任公司 A 股 0.27 322,037,900 0 0 工银瑞信基金 - 工商银行 - 特定客户资产管理 A 股 0.09 111,011,494 (28,950,084) 0 交通银行股份有限公司 - 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金 A 股 0.07 81,215,396 35,278,632 0 交通银行股份有限公司 - 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 A 股 0.07 80,290,499 (11,255,493) 0 长江证券股份有限公司 A 股 0.07 80,057,295 8,860,000 0 中国工商银行 - 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 A 股 0.06 72,229,930 (5,628,700) 0 注 1: 与 2016 年 12 月 31 日相比 2: 中国石化集团公司的境外全资附属公司盛骏国际投资有限公司持有 553,150,000 股 H 股, 占 中国石化股本总额的 0.46%, 该等股份包含在香港 ( 中央结算 ) 代理人有限公司持有的股份总数 中 上述股东关联关系或一致行动的说明 : 除交通银行股份有限公司 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金和交通银行股份有限公司 - 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金同属汇丰晋信基金管理公司管理外, 中国石化未知上述前十名其他股东之间有关联关系或一致行动 6
(2)H 股股东按 证券及期货条例 披露的资料 ( 于 2017 年 6 月 30 日 ) 股东名称 BlackRock,Inc. 持有股份身份 大股东所控制的法团的权益 持有或被视为持有权益的股份数量 ( 股 ) 2,309,938,008(L) 366,000(S) 占中国石化权益 (H 股 ) 的大致百分比 (%) 9.05(L) 0.00(S) 实益拥有人 484,513,322(L) 60,217,238(S) 1.90(L) 0.24(L) 投资经理 28,783,900(L) 0.11(L) JPMorgan Chase & Co. 受托人 ( 被动受托人除外 ) 20,400(L) 0.00(L) 保管人 / 法团核准借出代理人 1,088,834,837(L) 4.27(L) Schroders Plc. 投资经理 1,275,857,318(L) 5.00(L) 注 :(L) 好仓,(S) 淡仓 3 控股股东及实际控制人变化情况本报告期内, 中国石化控股股东及实际控制人无变化 7
经营业绩回顾及展望 经营业绩回顾 2017 年上半年, 世界经济温和复苏, 中国经济保持稳中向好态势, 国内生产总值 (GDP) 同比增长 6.9% 境内成品油市场供应充裕 竞争异常激烈 据统计, 境内成品油表观消费量同比增长 5.5%, 其中汽油 煤油需求依然旺盛, 柴油扭转了下滑走势, 同比实现了增长 境内天然气需求增速加快, 同比增长 15.2% 境内主要化工产品需求大幅增长, 乙烯当量消费量同比增长 10.5%, 化工毛利保持强劲 国际原油价格于年初小幅上扬后震荡下行, 上半年普氏布伦特原油现货均价为 51.8 美元 / 桶, 同比增长 30.4% 美元 / 桶 80 70 60 50 40 30 20 10 国际原油价格变化走势图 WTI-NYMEX 布伦特 ICE 布伦特现货迪拜 0 2015 年 1 月 2015 年 8 月 2016 年 3 月 2016 年 10 月 2017 年 5 月 1 生产经营 (1) 勘探及开发 2017 年上半年, 面对低油价形势, 本公司把增加储量和效益开发贯穿于生产经营全过程, 取得了较好成效 勘探方面, 继续保持勘探力度, 以发现低成本优质规模储量为主攻方向, 在新疆塔河 准噶尔盆地 胜利油田和苏北盆地等地区取得石油勘探新发现 ; 在四川盆地和鄂尔多斯盆地取得天然气勘探新发现 开发方面, 强化老区精细开发, 自然递减率得到控制 ; 注重天然气的开发, 加快推进鄂尔多斯杭锦旗天然气产能建设, 全面 8
推动涪陵页岩气二期产能项目建设 上半年实现油气当量产量 221.38 百万桶, 同比增长 1.1%, 其中境内原油产量 123.16 百万桶, 海外原油产量 22.82 百万桶, 天然气产量 4,521.2 亿立方英尺, 同比增长 16.3% 勘探及开发生产营运情况 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 同比变动 (%) 油气当量产量 ( 百万桶油当量 ) 221.38 218.99 1.1 原油产量 ( 百万桶 ) 145.98 154.17 (5.3) 中国 123.16 128.38 (4.1) 海外 22.82 25.79 (11.5) 天然气产量 ( 十亿立方英尺 ) 452.12 388.69 16.3 (2) 炼油 2017 年上半年, 本公司根据市场需求不断优化产品结构, 高附加值产品产量进一步提高, 柴汽比进一步降低到 1.15; 积极推进成品油质量升级, 提前完成华北地区 2+26 城市国 Ⅵ 标准成品油质量升级 ; 优化原油采购, 降低原油成本 ; 适度增加成品油出口, 炼油装置保持高负荷运行 ; 充分发挥集中营销优势, 保持沥青 润滑油 液化气等产品盈利能力 上半年, 本公司原油加工量 1.18 亿吨, 同比增长 1.6%, 成品油产量 7,411 万吨, 其中汽油产量同比增长 1.4%, 煤油产量同比增长 5.9% 炼油生产营运情况 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 同比变动 (%) 原油加工量 ( 百万吨 ) 117.79 115.90 1.6 汽 柴 煤油产量 ( 百万吨 ) 74.11 73.26 1.2 汽油 ( 百万吨 ) 28.41 28.03 1.4 柴油 ( 百万吨 ) 32.67 32.93 (0.8) 煤油 ( 百万吨 ) 13.03 12.30 5.9 化工轻油产量 ( 百万吨 ) 18.94 19.37 (2.2) 注 : 境内合资企业的产量按 100% 口径统计 (3) 营销及分销 2017 年上半年, 本公司充分发挥一体化和营销网络优势, 积极应对资源过剩和竞争激烈的市场形势, 实现了良好的经营效益 统筹优化内外部资源, 全力拓展市场, 保持了经营总量持续增长 ; 灵活调整营销策略, 推出品牌汽油, 提升高标号汽油零售比例 ; 创新加油站运营模式, 优化加油站布局, 加快成品油储运设施优化改造, 进一步完善营销网络 ; 大力发展车用天然气业务, 推进加气站建设和投运, 车用天然气经营量同比增长 28.2% 上半年, 成品油总经销量 9,855 万吨, 同比增长 1.4%, 其中境内成 9
品油总经销量 8,722 万吨, 同比增长 0.8% 通过 互联网 + 等营销手段, 推动新兴业务快速发展, 加大重点商品和自主品牌培育力度, 新兴业务交易额达 278 亿元, 同比增长 50% 营销及分销营运情况 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 同比变动 (%) 成品油总经销量 ( 百万吨 ) 98.55 97.17 1.4 境内成品油总经销量 ( 百万吨 ) 87.22 86.51 0.8 零售量 ( 百万吨 ) 58.68 59.65 (1.6) 直销及分销量 ( 百万吨 ) 28.54 26.86 6.3 单站年均加油量 ( 吨 / 站 ) 3,832 3,889 (1.5) 于 2017 年 6 月 30 日 于 2016 年 12 月 31 日 本报告期末比上年度期末增减 (%) 中国石化品牌加油站总数 ( 座 ) 30,633 30,603 0.1 自营加油站数 ( 座 ) 30,627 30,597 0.1 (4) 化工本公司坚持 基础 + 高端 发展思路, 提高有效供给 2017 年上半年, 根据边际效益贡献和毛利水平优化装置排产运行, 提高盈利能力, 上半年生产乙烯 560.9 万吨, 同比增长 2.4%; 深化原料结构调整, 进一步降低化工原料成本 ; 加大优化产品结构力度, 根据市场需求多产适销对路和高附加值产品 ; 强化产 销 研 用结合, 加大新产品的研发 生产和推广力度, 合成树脂专用料比例达到 62%, 同比增加 4 个百分点, 合成纤维差别化比例达到 88.2%, 同比增加 4.9 个百分点 坚持低库存运作, 充分发挥市场网络优势, 实施差异化 精准化营销, 努力为客户提供全流程解决方案和增值服务, 上半年化工产品经营总量 3,730 万吨, 同比增长 13.6% 化工主要产品产量单位 : 千吨 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 同比变动 (%) 乙烯 5,609 5,478 2.4 合成树脂 7,802 7,500 4.0 合成纤维单体及聚合物 4,659 4,672 (0.3) 合成纤维 616 637 (3.3) 合成橡胶 412 411 0.2 注 : 境内合资企业的产量按 100% 口径统计 10
2 安全环保本公司注重安全生产, 强化安全监管力量, 上半年, 强化安全风险识别防控, 推进罐区隐患整治, 加强现场安全监督管理, 推进承包商安全整治, 强化海 ( 水 ) 上 井控 煤矿 硫化氢等重点领域安全管理, 安全生产形势总体稳定 本公司积极践行绿色低碳发展战略, 大力推进能源环境一体化管理, 扎实开展污染防治工作, 深入实施 能效倍增 计划, 持续推动碳资产管理, 节能 减排 降碳工作取得显著成效 上半年, 本公司万元产值综合能耗同比下降 1.8%, 工业取水量同比减少 1.2%, 外排废水 COD 量同比减少 2.3%, 二氧化硫排放量同比减少 4.3%, 危险化学品和 三废 妥善处置率达到 100% 3 资本支出本公司注重投资质量和效益, 不断优化投资项目 上半年资本支出人民币 159.53 亿元, 其中勘探及开发板块资本支出人民币 68.70 亿元, 主要用于原油和天然气产能建设, 推进天津 LNG 文 23 储气库以及川气东送管道增压工程及境外油气项目建设等 ; 炼油板块资本支出人民币 36.72 亿元, 主要用于中科炼化基地建设, 镇海 茂名等炼油结构调整, 推进汽柴油国 VI 质量升级项目建设 ; 营销及分销板块资本支出人民币 25.00 亿元, 主要用于成品油库 管道及加油 ( 气 ) 站等项目的建设 ; 化工板块资本支出人民币 25.94 亿元, 主要用于中科炼化基地 福建古雷一体化 海南高效环保芳烃等项目建设 ; 总部及其他资本支出人民币 3.17 亿元, 主要用于科研装置及信息化项目建设 业务展望展望下半年, 中国振兴实体经济的改革举措不断出台, 一带一路 建设 京津冀协同发展 长江经济带等国家发展战略深入实施, 中国经济将继续保持稳中向好态势, 带动成品油和石化产品需求稳定增长, 为石油石化行业发展创造良好机遇 随着国家能源结构调整, 作为清洁能源的天然气需求将继续保持快速增长 预计下半年国际油价将维持低位震荡 下半年, 本公司将按照稳中求进的工作总基调, 继续抓好稳增长 拓市场 降成本 调结构 抓改革 强基础, 重点做好以下几个方面的工作 : 在勘探及开采方面, 本公司将持续推进油气业务高效勘探, 不断增加经济可采储量, 提高油气储采比 在原油开发上, 加快推进效益建产和暂停井效益复产, 全力优化油田开发结构, 控制自然递减率, 夯实稳产基础 在天然气开发上, 加快天然气重点产能建设, 加强已开发气田提质增效, 优化产销运行安排, 推进天然气设施建设 下半年计划生产原油 148 百万桶, 11
其中, 境内 125 百万桶, 境外 23 百万桶 ; 生产天然气 4,275 亿立方英尺 在炼油方面, 本公司将以供给侧结构性改革为中心, 加快推进基地化建设 ; 结合市场需求和行业大势, 优化产品结构, 增产汽油 航煤 化工轻油及其他高附加值产品 ; 全面完成国 Ⅴ 普柴质量升级任务, 加快推进国 Ⅵ 油品质量升级工作 ; 优化原油采购和资源配置, 降低采购成本 ; 全面优化生产组织运行, 保持生产安全平稳 ; 发挥产销一体化优势, 进一步优化加工安排 下半年计划加工原油 1.18 亿吨 在营销及分销方面, 本公司将统筹规模与效益 当前与长远, 灵活制定经营策略, 优化资源配置, 全力拓展市场, 努力扩大经营规模 ; 进一步优化终端网络布局, 巩固提升网络发展优势 ; 推进加气站建设和投运, 扩大车用天然气市场 ; 运用信息技术手段, 探索建立 互联网 + 销售 + 服务 的新商业模式, 加快新兴业务发展 下半年计划境内成品油经销量 8,778 万吨 在化工方面, 本公司将继续深化原料结构调整, 不断改善原料结构, 降低原料成本 ; 深化产品结构调整, 不断完善产销研用衔接机制, 大力推进新产品开发和推广应用, 提高专用料和高端产品比例, 加快三大合成材料提档升级 ; 深化装置结构调整, 根据边际效益贡献和毛利优化排产和装置运行, 努力实现增产增效 同时, 完善营销网络, 强化客户服务, 为客户提供整体解决方案和增值服务 下半年计划生产乙烯 605 万吨 下半年, 本公司将继续以供给侧结构性改革为主线, 聚焦转方式调结构 提质增效升级, 大力实施价值引领 创新驱动 资源统筹 开放合作 绿色低碳五大发展战略, 力争实现良好经营业绩 12
管理层讨论与分析 以下讨论与分析应与本半年度报告所列之本公司经审计的财务报表及其附注同时阅读 以下涉及的财务数据如无特别说明均与本公司按国际财务报告准则编制并经过审计的财务报表一致 1 合并经营业绩 2017 年上半年, 本公司实现营业额及其他经营收入人民币 11,658 亿元, 同比增长 32.6%; 实现归属于本公司股东净利润人民币 279 亿元, 同比增长 40.1% 下表列示本公司 2017 年上半年和 2016 年同期合并利润表中主要收入和费用项目 : 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 变化率 (%) 营业额及其他经营收入 1,165,837 879,220 32.6 营业额 1,137,828 856,796 32.8 其他经营收入 28,009 22,424 24.9 经营费用 (1,126,528) (844,112) 33.5 采购原油 产品及经营供应品及费用 (887,028) (615,419) 44.1 销售 一般及管理费用 (30,131) (33,056) (8.8) 折旧 折耗及摊销 (55,217) (49,105) 12.4 勘探费用 ( 包括干井成本 ) (4,542) (4,730) (4.0) 职工费用 (31,328) (29,063) 7.8 所得税以外的税金 (116,297) (112,831) 3.1 其他 ( 费用 )/ 收入净额 (1,985) 92 - 经营收益 39,309 35,108 12.0 融资成本净额 (1,289) (4,284) (69.9) 投资收益及应占联营及合营公司的损益 7,937 4,697 69.0 除税前利润 45,957 35,521 29.4 所得税费用 (8,915) (8,379) 6.4 本期间利润 37,042 27,142 36.5 归属于 : 本公司股东 27,915 19,919 40.1 非控股股东 9,127 7,223 26.4 (1) 营业额及其他经营收入 2017 年上半年, 本公司实现营业额人民币 11,378 亿元, 同比增长 32.8% 13
主要归因于原油价格同比大幅回升, 下游石油石化产品销量及价格同比均有较大幅度增长 下表列示了本公司 2017 年上半年和 2016 年同期的主要外销产品销售量 平均实现价格以及各自的变化率 销售量 ( 千吨 ) 平均实现价格 ( 不含增值税 ) ( 人民币元 / 吨 人民币元 / 千立方米 ) 截至 6 月 30 日止 6 截至 6 月 30 日止 6 个变化率变化率个月期间月期间 (%) (%) 原油 3,341 3,669 (8.9) 2,357 1,596 47.7 天然气 ( 百万立方米 ) 11,554 9,844 17.4 1,270 1,267 0.2 LNG 2,484 1,379 80.1 2,552 2,076 22.9 汽油 41,400 38,689 7.0 6,966 6,176 12.8 柴油 44,951 46,260 (2.8) 4,889 4,273 14.4 煤油 12,748 12,241 4.1 3,547 2,497 42.1 基础化工原料 17,015 14,665 16.0 4,888 3,862 26.6 合纤单体及聚合物 5,018 3,304 51.9 5,947 5,108 16.4 合成树脂 6,301 5,889 7.0 7,994 7,049 13.4 合成纤维 638 666 (4.2) 8,317 6,949 19.7 合成橡胶 551 518 6.4 13,423 8,812 52.3 本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油 化工业务, 其余外销给予其他客户 2017 年上半年, 外销原油 天然气及其他上游产品营业额为人民币 331 亿元, 同比增长 44.0%, 占本公司营业额及其他经营收入的 2.8%, 主要归因于原油价格同比大幅回升以及天然气销量同比增加 本公司炼油事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品 ( 主要包括成品油及其他精炼石油产品 ) 实现的对外销售收入为人民币 6,538 亿元, 同比增长 21.4%, 占本公司营业额及其他经营收入的 56.1%, 主要归因于成品油价格随原油价格回升同比增长的影响 汽油 柴油及煤油的销售收入为人民币 5,534 亿元, 同比增长 18.5%, 占石油产品销售收入的 84.6%; 其他精炼石油产品销售收入为人民币 1,004 亿元 ( 占石油产品销售收入的 15.4%), 同比增长 40.5% 本公司化工产品对外销售收入为人民币 1,787 亿元, 同比增长 41.5%, 占本公司营业额及其他经营收入的 15.3% 主要归因于化工产品的销量及价格同比均有较大增长 14
(2) 经营费用 2017 年上半年, 本公司经营费用为人民币 11,265 亿元, 同比增长 33.5% 经营费用主要包括以下部分 : 采购原油 产品及经营供应品及费用为人民币 8,870 亿元, 同比增长 44.1%, 占总经营费用的 78.7% 其中 : 采购原油费用为人民币 2,420 亿元, 同比增长 48.3% 上半年外购原油加工量为 8,865 万吨 ( 未包括来料加工原油量 ), 同比增长 3.2%; 加工外购原油平均单位成本为人民币 2,730 元 / 吨, 同比增长 43.7% 其他采购费用为人民币 6,450 亿元, 同比增长 42.6%, 主要归因于贸易原油及外购成品油价格同比增加 销售 一般及管理费用为人民币 301 亿元, 同比降低 8.8% 主要归因于成本税金核算调整以及公司持续强化成本费用管控的影响 折旧 折耗及摊销为人民币 552 亿元, 同比增长 12.4%, 主要归因于公司油田板块受油价下跌导致储量下降, 折耗率大幅上升 勘探费用为人民币 45 亿元, 同比下降 4.0%, 主要归因于优化勘探部署, 提高勘探成功率, 勘探费用同比降低 职工费用为人民币 313 亿元, 同比增长 7.8% 主要归因于公司完善用工制度, 职工薪酬调整翘尾的影响 所得税以外的税金为人民币 1,163 亿元, 同比增长 3.1%, 主要归因于成本税金核算调整影响, 以及原油价格回升公司油田板块的资源税同比增加 其他 ( 费用 )/ 收入净额为人民币 20 亿元, 同比增加人民币 21 亿元, 主要归因于公司对部分成本过高的油田计提了资产减值 (3) 经营收益 2017 年上半年实现经营收益人民币 393 亿元, 同比增长 12.0% 主要归因于公司面对复杂多变的市场形势, 着力拓市场 调结构 降成本, 提质增效升级, 取得了较好的经营业绩 15
(4) 融资成本净额 2017 年上半年本公司融资成本净额为人民币 13 亿元, 同比减少人民币 30 亿元, 降低 69.9%, 主要归因于本公司优化票据和存量资金运作, 通过债务结构调整降低利息支出, 以及汇兑收益同比降低财务费用等 (5) 除税前利润 2017 年上半年本公司除税前利润为人民币 460 亿元, 同比增长 29.4% (6) 所得税 2017 年上半年本公司所得税为人民币 89 亿元, 同比增长 6.4% (7) 非控股股东应占利润 2017 年上半年归属于非控股股东的利润为人民币 91 亿元, 同比增加人民币 19 亿元, 增长 26.4% (8) 本公司股东应占利润 2017 年上半年归属于本公司股东的利润为人民币 279 亿元, 同比增长 40.1% 2 分事业部经营业绩本公司将经营活动分为勘探及开发事业部 炼油事业部 营销及分销事业部 化工事业部四个事业部和本部及其他 除非文中另有所指, 本节讨论的财务数据并未抵销事业部之间的交易, 且各事业部的经营收入数据包括各事业部的其他经营收入 16
以下按事业部列示了经营收入 外部销售与事业部间销售占各报表期间抵销事业部间销售前经营收入的百分比 外部销售收入占所示报表期间合并经营收入的百分比 ( 即扣除事业部间销售后 ) 经营收入 抵销事业部间销售收入前占合并经营收入比例 抵销事业部间销售收入后占合并经营收入比例 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 (%) (%) 勘探及开发事业部注外部销售 36,714 26,347 2.0 1.9 3.1 3.0 事业部间销售 37,395 26,162 2.0 1.9 经营收入 74,109 52,509 4.0 3.8 炼油事业部注外部销售 66,633 51,718 3.6 3.7 5.7 5.9 事业部间销售 421,539 345,251 22.7 24.4 经营收入 488,172 396,969 26.3 28.1 营销及分销事业部注外部销售 604,142 499,687 32.4 35.4 51.8 56.8 事业部间销售 1,818 1,282 0.1 0.1 经营收入 605,960 500,969 32.5 35.5 化工事业部注外部销售 185,481 131,771 9.9 9.3 16.0 15.0 事业部间销售 22,948 17,415 1.2 1.2 经营收入 208,429 149,186 11.1 10.5 本部及其他注外部销售 272,867 169,697 14.6 12.0 23.4 19.3 事业部间销售 215,148 143,119 11.5 10.1 经营收入 488,015 312,816 26.1 22.1 抵销事业部间销售前的经营收入 1,864,685 1,412,449 100.0 100.0 抵销事业部间销售 (698,848) (533,229) 合并经营收入 1,165,837 879,220 100.0 100.0 注 : 包含其他经营收入 17
下表列示了所示报表期间各事业部抵销事业部间销售前的经营收入 经营费用和经营收益 /( 亏损 ) 及 2017 年上半年较 2016 年同期的变化率 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 变化率 ( ) (%) 勘探及开发事业部经营收入 74,109 52,509 41.1 经营费用 92,443 74,438 24.2 经营亏损 (18,334) (21,929) - 炼油事业部经营收入 488,172 396,969 23.0 经营费用 458,779 364,381 25.9 经营收益 29,393 32,588 (9.8) 营销及分销事业部经营收入 605,960 500,969 21.0 经营费用 589,394 485,192 21.5 经营收益 16,566 15,777 5.0 化工事业部经营收入 208,429 149,186 39.7 经营费用 196,272 139,508 40.7 经营收益 12,157 9,678 25.6 本部及其他经营收入 488,015 312,816 56.0 经营费用 487,276 312,394 56.0 经营收益 739 422 75.1 抵销分部间 ( 亏损 )/ 收益 (1,212) (1,428) - (1) 勘探及开发事业部勘探及开发事业部生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油 化工及成品油销售业务, 绝大部分天然气及少量原油外销供其他客户 2017 年上半年该事业部经营收入为人民币 741 亿元, 同比增长 41.1%, 主要归因于原油价格同比上涨以及 LNG 业务规模扩大增加收入 2017 年上半年该事业部销售原油 1,761 万吨, 同比下降 5.0%; 销售天然气 122.6 亿立方米, 同比增长 16.0% 原油平均实现销售价格为人民币 2,316 元 / 吨, 同比上涨 50.5%; 天然气平均实现销售价格为人民币 1,276 元 / 千立方米, 同比上升 0.1% 2017 年上半年该事业部经营费用为人民币 924 亿元, 同比增长 24.2% 18
主要归因于 : 折旧 折耗和摊销同比增加人民币 57 亿元 ; 油气资产减值同比增加人民币 35 亿元 ; LNG 业务规模扩大, 增加采购费用人民币 61 亿元 2017 年上半年油气现金操作成本为人民币 767.3 元 / 吨, 同比上升 3.2% 2017 年上半年, 该事业部把低成本发展贯穿于生产经营全过程, 见到了较好成效 上半年经营亏损为人民币 183 亿元, 同比减亏人民币 36 亿元 (2) 炼油事业部炼油事业部业务包括从第三方及勘探及开发事业部购入原油, 并将原油加工成石油产品, 汽油 柴油 煤油内部销售给营销及分销事业部, 部分化工原料油内部销售给化工事业部, 其他精炼石油产品由炼油事业部外销给境内外客户 2017 年上半年该事业部经营收入为人民币 4,882 亿元, 同比增长 23.0% 主要归因于产品价格上涨 下表列示了该事业部各类炼油产品 2017 年上半年和 2016 年同期的销售量 平均实现价格及各自的变化率 销售量 ( 千吨 ) 平均实现价格 ( 不含增值税 ) ( 人民币元 / 吨 ) 截至 6 月 30 日止截至 6 月 30 日止变化率 6 个月期间 6 个月期间 变化率 (%) (%) 汽油 26,723 26,010 2.7 6,611 5,704 15.9 柴油 28,322 28,398 (0.3) 5,070 4,319 17.4 煤油 7,403 7,071 4.7 3,579 2,505 42.9 化工原料类 18,024 17,766 1.5 3,197 2,394 33.5 其他精炼石油产品 28,645 27,545 4.0 2,844 2,338 21.6 2017 年上半年该事业部汽油销售收入为人民币 1,767 亿元, 同比增长 19.1%, 占该事业部经营收入的 36.2% 2017 年上半年柴油销售收入为人民币 1,436 亿元, 同比增长 17.1%, 占该事业部经营收入的 29.4% 19
2017 年上半年煤油销售收入为人民币 265 亿元, 同比增长 49.6%, 占该事业部经营收入的 5.4% 2017 年上半年化工原料类产品销售收入为人民币 576 亿元, 同比增长 35.5%, 占该事业部经营收入的 11.8% 2017 年上半年除汽油 柴油 煤油以及化工原料类以外的其他精炼石油产品销售收入为人民币 815 亿元, 同比增长 26.6%, 占该事业部经营收入的 16.7% 2017 年上半年该事业部的经营费用为人民币 4,588 亿元, 同比增长 25.9% 主要归因于原油采购成本同比增长 2017 年上半年加工原油及原料油的平均成本为人民币 2,790 元 / 吨, 同比增长 42.0%; 加工原油及原料油 11,067 万吨 ( 未包括来料加工原油量 ), 同比增长 1.7% 2017 年上半年加工原油及原料油总成本为人民币 3,088 亿元, 同比增长 44.4%, 占该事业部经营费用的 67.3%, 同比增长 8.6 个百分点 2017 年上半年炼油单位现金操作成本 ( 经营费用减去原油及原料油成本 折旧及摊销 所得税以外税金以及其他业务支出等调整, 除以原油及原料油加工量 ) 为人民币 168.2 元 / 吨, 同比增长 2.5% 主要归因于成品油质量升级相关装置运行成本增加 2017 年上半年公司炼油毛利为人民币 473.7 元 / 吨 ( 销售收入减去原油 原料油费用以及所得税以外的税金, 除以原油及原料油的加工量 ), 同比降低 7.9% 主要归因于去年同期国际原油价格触及国内成品油价格调整下限, 成品油价格调整低于原料成本下降幅度, 本期无此影响, 产品价格与原料成本价差收窄 2017 年上半年该事业部抓好成品油质量升级, 优化产品结构, 提升毛利水平, 实现经营收益人民币 294 亿元, 同比减少人民币 32 亿元 (3) 营销及分销事业部营销及分销事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品, 向国内用户批发 直接销售和通过该事业部零售分销网络零售 分销石油产品及提供相关的服务 2017 年上半年, 该事业部经营收入为人民币 6,060 亿元, 同比增长 21.0%, 20
主要归因于成品油价格同比上涨, 销售收入规模增大 2017 年上半年, 汽油销售收入为人民币 2,885 亿元, 同比增长 20.6%; 柴油销售收入为人民币 2,206 亿元, 同比增长 11.3%; 煤油销售收入为人民币 452 亿元, 同比增长 47.9% 下表列示了该事业部四大类产品 2017 年上半年和 2016 年同期的销售量 平均实现价格 各自的变化率及汽油 柴油的零售 直销及分销情况 销售量 ( 千吨 ) 平均实现价格 ( 不含增值税 ) ( 人民币元 / 吨 ) 截至 6 月 30 日止 变化率 截至 6 月 30 日止 变化率 (%) (%) 汽油 41,413 38,806 6.7 6,966 6,165 13.0 零售 32,701 31,608 3.5 7,364 6,505 13.2 直销及分销 8,712 7,198 21.0 5,470 4,672 17.1 柴油 45,107 46,378 (2.7) 4,890 4,274 14.4 零售 20,954 23,119 (9.4) 5,595 4,898 14.2 直销及分销 24,153 23,259 3.8 4,278 3,653 17.1 煤油 12,748 12,241 4.1 3,547 2,497 42.1 燃料油 11,808 11,201 5.4 2,218 1,476 50.3 2017 年上半年该事业部经营费用为人民币 5,894 亿元, 同比增长 21.5% 主要归因于汽柴煤采购成本增加 2017 年上半年该事业部吨油现金销售费用 ( 经营费用减去商品采购费用 所得税以外税金 折旧及摊销, 除以销售量 ) 为人民币 182.2 元 / 吨, 同比下降 1.2%, 主要是经营总量扩大的影响 2017 年上半年该事业部拓市扩销, 成品油经营量同比扩大, 营业毛利增加, 实现经营收益人民币 166 亿元, 同比增加人民币 8 亿元 (4) 化工事业部化工事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品作为原料, 生产 营销及分销石化和无机化工产品 2017 年上半年该事业部经营收入为人民币 2,084 亿元, 同比增长 39.7% 主要归因于化工产品销量及价格同比均有较大幅度增长 该事业部主要包括六大类产品 ( 基础有机化工品 合纤单体及聚合物 合成树脂 合成纤维 合成橡胶和化肥 ), 销售额为人民币 1,966 亿元, 同 21
比增长 40.0%, 占化工事业部经营收入 94.3% 下表列出了该事业部六大类化工产品 2017 年上半年及 2016 年同期的销售量 平均实现价格及各自的变化率 销售量 ( 千吨 ) 平均实现价格 ( 不含增值税 ) ( 人民币元 / 吨 ) 截至 6 月 30 日止截至 6 月 30 日止变化率 6 个月期间 6 个月期间 变化率 (%) (%) 基础有机化工品 21,599 19,162 12.7 4,755 3,765 26.3 合纤单体及聚合物 5,050 3,314 52.4 5,956 5,111 16.5 合成树脂 6,311 5,902 6.9 7,993 7,043 13.5 合成纤维 638 666 (4.2) 8,317 6,949 19.7 合成橡胶 553 519 6.6 13,465 8,814 52.8 化肥 321 344 (6.7) 1,956 1,541 26.9 2017 年上半年该事业部经营费用为人民币 1,963 亿元, 同比上升 40.7% 主要归因于原料价格同比增长较多 2017 年上半年该事业部实现经营收益人民币 122 亿元, 同比增长 25.6% (5) 本部及其他本部及其他业务主要包括附属公司的进出口贸易业务及本公司的研究开发活动以及总部管理活动 2017 年上半年本部及其他的经营收入为人民币 4,880 亿元 ( 其中贸易公司经营收入为人民币 4,866 亿元 ), 同比增长 56.0% 主要归因于国际原油价格同比上涨, 贸易原油收入规模扩大 2017 年上半年本部及其他的经营费用为人民币 4,873 亿元 ( 其中贸易公司经营费用为人民币 4,839 亿元 ), 同比增长 56.0% 2017 年上半年本部及其他的经营收益为人民币 7 亿元 其中 : 贸易等专业公司实现经营收益人民币 27 亿元 ; 科研及总部经费净支出人民币 20 亿元 22
3 资产 负债 权益及现金流量 (1) 资产 负债及权益情况单位 : 于 2017 年 6 月 30 日于 2016 年 12 月 31 日变化金额 总资产 1,487,538 1,498,609 (11,071) 流动资产 434,159 412,261 21,898 非流动资产 1,053,379 1,086,348 (32,969) 总负债 642,947 667,374 (24,427) 流动负债 462,409 485,543 (23,134) 非流动负债 180,538 181,831 (1,293) 本公司股东应占权益 717,689 710,994 6,695 股本 121,071 121,071 - 储备 596,618 589,923 6,695 非控股股东权益 126,902 120,241 6,661 权益合计 844,591 831,235 13,356 于 2017 年 6 月 30 日本公司总资产为人民币 14,875 亿元, 比 2016 年末减 少人民币 111 亿元 其中 : 流动资产为人民币 4,342 亿元, 比 2016 年末增加人民币 219 亿元, 主 要归因于现金及现金等价物 于金融机构的定期存款增加人民币 183 亿元, 存货增加人民币 105 亿元, 应收票据减少人民币 34 亿元, 预付费用及其他 流动资产减少人民币 39 亿元 非流动资产为人民币 10,534 亿元, 比 2016 年末减少人民币 330 亿元, 主要归因于物业 厂房及设备因计提折旧 折耗等原因净额减少人民币 383 亿元, 在建工程减少人民币 100 亿元, 于联营 合营公司的权益增加人民 币 55 亿元, 递延所得税资产增加人民币 25 亿元, 长期预付款及其他非流动 资产增加人民币 77 亿元 于 2017 年 6 月 30 日本公司总负债为人民币 6,429 亿元, 比 2016 年末减少人民币 244 亿元 其中 : 流动负债为人民币 4,624 亿元, 比 2016 年末减少人民币 231 亿元, 主要归因于短期债务 中国石化集团公司及其附属公司借款减少人民币 79 亿元, 预提费用及其他应付款减少人民币 105 亿元, 应付账款减少人民币 42 亿元 非流动负债为人民币 1,805 亿元, 比 2016 年末减少了人民币 13 亿元 主要归因于长期债务减少人民币 17 亿元, 递延所得税负债减少人民币 15 亿元, 预计负债增加人民币 9 亿元, 其他非流动负债增加人民币 9 亿元 于 2017 年 6 月 30 日本公司股东应占权益为人民币 7,177 亿元, 比 2016 年 23
末上升人民币 67 亿元, 主要归因于本报告期实现利润增加以及计提 2016 年末期股利后, 储备增加人民币 67 亿元 (2) 现金流量情况下表列示了本公司 2017 年上半年及 2016 年同期合并现金流量表主要项目 单位 : 现金流量主要项目 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 变化金额 经营活动产生的现金流量净额 60,847 76,112 (15,265) 投资活动所用的现金流量净额 (40,002) (26,059) (13,943) 融资活动所用的现金流量净额 (16,038) (45,930) 29,892 现金及现金等价物净增加 4,807 4,123 684 2017 年上半年公司经营活动现金净流入为人民币 608 亿元, 同比减少现金净流入人民币 153 亿元, 主要归因于公司上半年集中支付上年度延期缴纳的税费人民币 210 亿元 2017 年上半年公司投资活动现金净流出人民币 400 亿元, 同比增加现金流出人民币 139 亿元, 主要归因于三个月以上的定期存款净增加人民币 107 亿元 2017 年上半年公司融资活动现金净流出人民币 160 亿元, 同比减少现金流出人民币 299 亿元, 主要归因于上半年净偿还债务同比减少人民币 206 亿元 ; 末期股利派发时间差异, 同比减少现金流出人民币 73 亿元 (3) 或有负债参见本报告 重大事项 关于重大担保及其履行情况的有关内容 (4) 资本支出详情参见本报告 经营业绩回顾及展望 的 资本支出 (5) 研究及开发支出研究及开发费用是指在发生的期间确认为支出的费用 2017 年上半年本公司的研究开发支出为人民币 26.72 亿元 4 按中国企业会计准则编制的会计报表分析本公司根据国际财务报告准则和中国企业会计准则编制的会计报表的主要差异见本半年度报告第 171 页的本公司财务会计报告的 (C) 节 (1) 按中国企业会计准则分事业部的营业收入和营业利润或亏损如下 : 24
截至 6 月 30 日止 6 个月期间 营业收入勘探及开发事业部 74,109 52,509 炼油事业部 488,172 396,969 营销及分销事业部 605,960 500,969 化工事业部 208,429 149,186 本部及其他 488,015 312,816 抵销分部间销售 (698,848) (533,229) 合并营业收入 1,165,837 879,220 营业利润 /( 亏损 ) 勘探及开发事业部 (18,799) (22,293) 炼油事业部 28,320 32,176 营销及分销事业部 15,977 15,056 化工事业部 11,917 9,473 本部及其他 259 71 抵销分部间销售 (1,212) (1,428) 财务费用 公允价值变动损益和投资收益 7,232 1,223 其他收益 1,321 - 合并营业利润 45,015 34,278 归属于母公司股东的净利润 27,092 19,250 营业利润 :2017 年上半年本公司实现营业利润人民币 450 亿元, 同比增 长 31.3% 主要归因于公司面对复杂多变的市场形势, 着力拓市场 调结构 降成本, 提质增效升级, 取得了较好的经营业绩 净利润 :2017 年上半年本公司实现归属于母公司股东的净利润为人民 币 271 亿元, 同比增长 40.7% (2) 按中国企业会计准则编制的财务数据 : 于 2017 年 6 月 30 日于 2016 年 12 月 31 日变化金额 总资产 1,487,538 1,498,609 (11,071) 非流动负债 179,303 180,541 (1,238) 股东权益 845,826 832,525 13,301 总资产 : 于 2017 年 6 月 30 日本公司总资产为人民币 14,875 亿元, 比 2016 年末减少人民币 111 亿元 主要归因于货币资金增加人民币 183 亿元 存货 增加人民币 105 亿元 长期股权投资增加人民币 55 亿元 固定资产和在建工 程减少人民币 483 亿元 25
非流动负债 : 于 2017 年 6 月 30 日本公司的非流动负债为人民币 1,793 亿元, 比 2016 年末减少人民币 12 亿元 主要归因于长期借款比 2016 年末增加人民币 56 亿元 应付债券减少人民币 72 亿元 股东权益 : 于 2017 年 6 月 30 日本公司股东权益为人民币 8,458 亿元, 比 2016 年末增加人民币 133 亿元, 主要归因于未分配利润增加人民币 65 亿元 少数股东权益增加人民币 67 亿元 (3) 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 ( ) 营业成本 ( ) 注毛利率 (%) 营业收入比上年同期增减 (%) 营业成本比上年同期增减 (%) 毛利率比上年同期增减 ( 百分点 ) 勘探及开发 74,109 72,976 (4.3) 41.1 24.5 11.3 炼油 488,172 339,859 8.1 23.0 39.2 (3.0) 营销及分销 605,960 559,971 7.3 21.0 22.2 (1.0) 化工 208,429 184,500 10.7 39.7 43.9 (2.8) 本部及其他 488,015 482,932 1.0 56.0 56.9 (0.6) 抵销分部间销售 (698,848) (697,636) 不适用 不适用 不适用 不适用 合计 1,165,837 942,602 9.2 32.6 41.7 (2.3) 注 : 毛利率 =( 营业收入 - 营业成本 税金及附加 )/ 营业收入 5 本公司会计政策变更的原因及影响 2017 年 5 月 25 日, 财政部发布了修订后的 企业会计准则第 16 号 - 政府补助, 该准则自 6 月 12 日起施行, 要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理, 对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整 本公司按照新政府补助准则的规定, 在半年报利润表中的 营业利润 项目之上单独列报 其他收益 项目, 反映与企业日常活动相关的政府补助 ( 该类业务在执行本次新准则前在 营业外收入 中反映 ) 26
重大事项 1 公司治理情况 (1) 本报告期内, 中国石化致力于遵守境内外证券监管法规, 不断完善公司治理 根据人员变化情况及时调整了董事会 监事会成员, 修订完善了 公司章程 董事会议事规则 及内控制度 独立董事认真履职, 发挥了积极作用 投资者关系及信息披露工作质量不断提升, 得到了资本市场的肯定 积极参与联合国全球契约及中国网络各项工作, 取得良好成效 本报告期内, 中国石化严格按照有关法律法规及 公司章程 规定的通知 召集 召开程序, 于 2017 年 6 月 28 日在中国北京召开了 2016 年年度股东大会 2017 年第一次 A 股及 H 股类别股东大会 有关会议情况参见股东大会召开后于 2017 年 6 月 29 日刊登在 中国证券报 上海证券报 证券时报 和 2017 年 6 月 28 日刊登在香港联合交易所网站的决议公告 (2) 本报告期内, 中国石化 中国石化董事会 现任董事 监事 管理层 公司控股股东及实际控制人均未受到中国证监会的稽查 中国证监会和香港证券及期货事务监察委员会以及美国证券交易委员会的行政处罚 通报批评或上海证券交易所 香港联合交易所 纽约证券交易所和伦敦股票交易所的公开谴责 (3) 董事 监事及其他高级管理人员的权益情况于 2017 年 6 月 30 日, 除副总裁凌逸群先生持有 13,000 股中国石化 A 股股份外, 中国石化的董事 监事及其他高级管理人员均无持有中国石化的股份 除上述情形外, 中国石化董事 监事及其他高级管理人员及其各自的联系人确认概无持有须根据 证券及期货条例 第 352 条须登记于备存的登记册内的, 或根据香港上市规则所载 董事进行证券交易的标准守则 ( 标准守则 ) 须知会中国石化及香港联合交易所的中国石化或其关联法团 ( 见 证券及期货条例 第十五部分定义 ) 的股份 相关股份或债券的权益及淡仓 按照香港联合交易所要求, 本公司编制了 董事 监事及高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规定 与 公司雇员证券交易守则 ( 合称为 规定与守则 ) 以规范有关人员买卖中国石化证券的有关活动, 上述 规定与守则 不低于 标准守则 所规定的标准 中国石化在向所有董事作出特定查询后, 所有董事均确认本报告期内已遵守 标准守则 及 27
规定与守则 中所规定的标准 (4) 遵守 企业管治守则 基于实际情况, 中国石化未根据香港上市规则附录十四所载的 企业管治守则 及 企业管治报告 ( 企业管治守则 )A.5 条设立董事会提名委员会, 公司认为由全体董事会成员推举董事候选人更为符合公司运作, 企业管治守则 内提名委员会的职责将由中国石化董事会执行 除前述事项外, 本报告期内, 中国石化遵守 企业管治守则 内的守则条文 (5) 审阅半年度报告中国石化董事会审计委员会已审阅并确认本报告 2 分红派息 (1) 截至 2016 年 12 月 31 日止年度利润分配经中国石化 2016 年年度股东大会批准,2016 年末期现金股利为人民币 0.17 元 / 股 ( 含税 ) 2016 年末期股利已于 2017 年 7 月 28 日及之前向 2017 年 7 月 18 日当日登记在中国石化股东名册上的股东发放 加上 2016 年中期已派发的现金股息人民币 0.079 元 / 股 ( 含税 ),2016 年全年派发现金股利人民币 0.249 元 / 股 ( 含税 ) (2) 截至 2017 年 6 月 30 日止半年度利润分派方案经中国石化第六届董事会第十四次会议批准, 截至 2017 年 6 月 30 日止半年度的股利分派方案为按 2017 年 9 月 19 日 ( 登记日 ) 总股数计算, 每股派息人民币 0.10 元 ( 含税 ), 进行现金股利分派 中国石化 2017 年半年度利润分配方案综合考虑了股东利益和公司发展需要, 符合 公司章程 和审议程序, 独立董事已发表独立意见 半年度股利将于 2017 年 9 月 29 日 ( 星期五 ) 或之前向 2017 年 9 月 19 日 ( 星期二 ) 当日登记在中国石化股东名册上的全体股东发放 欲获得半年度股利之 H 股股东最迟应于 2017 年 9 月 12 日 ( 星期二 ) 下午四时三十分前将股票及转让文件送往香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 香港证券登记有限公司办理过户登记手续 中国石化 H 股股东的登记过户手续将自 2017 年 9 月 13 日 ( 星期三 ) 至 2017 年 9 月 19 日 ( 星期二 )( 包括首尾两天 ) 暂停办理 所派股利将以人民币计值和宣布, 以人民币向内资股股东和沪港通股东发放, 以港币向外资股股东发放 以港币发放的股利计算的汇率以宣派股利日 2017 年 8 月 25 日 ( 星期五 ) 之前一周的中国人民银行公布的人民币兑 28
换港币平均基准汇率为准 根据自 2008 年 1 月 1 日起施行的 中华人民共和国企业所得税法 及其实施条例, 公司向名列于 H 股股东名册上的非居民企业股东派发现金股息及通过公司未分配利润转增股本的方式发行红股时, 有义务代扣代缴企业所得税, 税率为 10% 任何以非个人股东名义, 包括以香港中央结算 ( 代理人 ) 有限公司 其他代理人或受托人 其他组织及团体名义登记的股份皆被视为非居民企业股东所持的股份, 因此, 其应得股息将被扣除企业所得税 如 H 股股东需要更改股东身份, 请向代理人或信托机构查询相关手续 公司将严格依法或根据政府相关部门的要求, 并依照登记日的中国石化 H 股股东名册代扣代缴企业所得税 H 股个人股东为香港或澳门居民以及其他与中国就向彼等派发的现金股息及通过公司未分配利润转增股本的方式发行的红股签订 10% 税率的税收协议的国家的居民, 中国石化将按 10% 的税率代扣代缴个人所得税 H 股个人股东为与中国签订低于 10% 股息税率的税收协议的国家的居民, 中国石化将按 10% 的税率代扣代缴股息的个人所得税 如相关 H 股个人股东欲申请退还多扣缴税款, 中国石化可根据税收协议代为办理享受有关税收协议待遇的申请, 但股东须向中国石化 H 股股份登记处呈交税收协议通知规定的资料, 经主管税务机关审核批准后, 中国石化将协助对多扣缴税款予以退还 H 股个人股东为与中国签订高于 10% 但低于 20% 股息税率的税收协议的国家的居民, 中国石化将按相关税收协议实际税率代扣代缴个人所得税 H 股个人股东为与中国签订 20% 股息税率的税收协议的国家的居民 与中国并没有签订任何税收协议的国家的居民以及在任何其他情况下, 中国石化将最终按 20% 税率代扣代缴个人所得税 根据 关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知 ( 财税 [2014]81 号 ) 的相关规定 : 对于内地投资者通过沪港通投资中国石化 H 股股票取得的股息红利, 公司对个人投资者和证券投资基金按照 20% 的税率代扣所得税, 对企业投资者不代扣股息红利所得税, 应纳税款由企业自行申报缴纳 对于香港市场投资者 ( 包括企业和个人 ) 通过沪港通投资中国石化 A 股股票取得的股息红利, 公司按照 10% 的税率代扣所得税, 并向主管税务机关办理扣缴申报 对于投资者中属于其他国家税收居民且其所在国与中国签订的税收协定规定股息红利所得税率低于 10% 的, 企业或个人可以自行或委托代扣代缴义务人, 向公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请, 主管税务机关审核后, 按已征税款和根据税收协定税率计算的应纳税款的差额予以退税 29
3 关于中国石化销售有限公司境外上市议案 2017 年 4 月 27 日, 中国石化第六届董事会第十三次会议审议通过了关于中国石化销售有限公司境外上市方案的议案及其他相关议案 2017 年 6 月 28 日, 中国石化 2016 年度股东大会 2017 年第一次 A 股类别股东大会及 2017 年第一次 H 股类别股东大会审议通过了上述议案 具体内容请参见中国石化于 2017 年 4 月 28 日 6 月 29 日刊登在 中国证券报 上海证券报 证券时报 和 2017 年 4 月 27 日 6 月 28 日刊登在香港联合交易所网站的有关公告 4 关于子公司高桥石化收购上海赛科股权 2017 年 4 月 27 日, 中国石化 中国石化子公司上海高桥石油化工有限公司 ( 高桥石化 ) BP 化工华东投资有限公司 ( BP 化工 ) 订立股权收购协议, 高桥石化购买 BP 化工所持上海赛科石油化工有限责任公司 ( 上海赛科 )50% 股权, 中国石化作为高桥石化的控股股东将尽商业上合理的努力促成收购事项完成 于收购事项完成后, 上海赛科将由高桥石化持有 50% 权益 中国石化持有 30% 权益及中国石化上海石油化工股份有限公司持有 20% 权益 具体内容请参见中国石化于 2017 年 4 月 28 日刊登在 中国证券报 上海证券报 证券时报 和 2017 年 4 月 27 日刊登在香港联合交易所网站的有关公告 5 主要投资项目 (1) 涪陵页岩气田项目涪陵页岩气田按照 整体部署 分步实施 的原则,2017 年全面推进二期产能建设 该项目资金的 50% 来源于自有资金, 其余主要来源为银行贷款 截至 2017 年上半年, 累计完成投资人民币 294 亿元, 建成总产能 70 亿立方米 / 年 (2) 天津液化天然气 (LNG) 项目天津液化天然气项目一期工程设计接卸规模 300 万吨 / 年, 项目主要包括码头工程 接收站工程和外输管线工程 预计 2017 年 12 月建成投产 该项目资金约 40% 来源于自有资金, 其余主要来源为银行贷款 截至 2017 年上半年, 累计完成投资人民币 93 亿元 (3) 中科炼化一体化项目中科炼化一体化项目主要包括新建 1000 万吨 / 年炼油能力 80 万吨 / 年乙烯产能 30 万吨接卸规模的原油码头及配套公用工程等, 预计 2020 年 6 月中交 该项目资金约 40% 来源于自有资金, 其余主要来源为银行贷款 截至 2017 30
年上半年, 累计完成投资人民币 48 亿元 6 已发行公司债券及付息公司债券基本情况 债券名称 中国石油化工股份有限公司 2010 年公司债券 中国石油化工股份有限公司 2012 年公司债券 中国石油化工股份有限公司 2015 年公司债券 ( 第一期 ) 简称 10 石化 02 12 石化 01 12 石化 02 15 石化 01 15 石化 02 代码 122052 122149 122150 136039 136040 发行日 2010 年 5 月 21 日 2012 年 6 月 1 日 2015 年 11 月 19 日 到期日 2020 年 5 月 21 日 2017 年 6 月 1 日 2022 年 6 月 1 日 2018 年 11 月 19 日 2020 年 11 月 19 日 发行规模 90 130 70 160 40 ( 人民币亿元 ) 债券余额 90 0 70 160 40 ( 人民币亿元 ) 利率 (%) 4.05 4.26 4.90 3.3 3.7 采用单利按年计息, 不计复利 每年付息一次, 到期一次还本, 最后一期利息随本还本付息方式金的兑付一起支付报告期内 10 石化 02 12 石化 01 和 12 石化 02 已足额支付利息, 其中 12 付息兑付情况石化 01 已兑付本金并摘牌投资者适当性 15 石化 01 和 15 石化 02 债券面向 公司债券发行与交易管理办法 规定的合安排格投资者公开发行交易场所上海证券交易所名称中国国际金融股份有限公司办公北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 27 层及 28 层债券受地址托管理联系黄旭 翟赢人人联系 (010) 6505 1166 电话名称联合信用评级有限公司资信评办公级机构北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层地址公司债券募集前述公司债券募集资金均按债券披露使用用途专款专用 目前, 全部募集资金已使资金使用情况用完毕本报告期内, 联合信用评级有限公司对本公司 10 石化 02 12 石化 01 和 12 公司债券石化 02 15 石化 01 和 15 石化 02 进行了跟踪信用评级, 并于 2017 年 5 月 25 日出评级情况具跟踪评级报告, 维持债项信用等级为 AAA, 维持本公司主体长期信用等级为 AAA, 评级展望为稳定 与上一年度信用评级结果相比, 没有变化 报告期内公司本报告期内, 前述公司债券无增信机制的安排, 偿债计划未发生变更 本公司严格 31
债券增信机制 偿债计划及其他相关情况公司债券持有人会议召开情况 公司债券受托管理人履职情况 按照募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付债券利息及兑付债券本金 本报告期内未召开债券持有人会议 前述公司债券存续期内, 债券受托管理人中国国际金融股份有限公司严格按照 债券受托管理协议 中的约定, 对公司资信状况 募集资金管理运用情况 公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪, 并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务, 积极行使了债券受托管理人职责, 维护债券持有人的合法权益 受托管理人已披露上一年度的 受托管理事务报告, 报告内容详见上海证券交易所网站 (http://www.sse.com.cn) 截至报告期末本公司的会计数据和财务指标 主要指标 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 变动原因 流动比率 0.94 0.85 0.09 存款上升, 短期债务下降 速动比率 0.58 0.53 0.05 存款上升, 短期债务下降 资产负债率 43.14 44.45 (1.31) 个百分点 付息债务下降 贷款偿还率 100 100 - 本报告期本报告期比上年上年同期 (1-6 月 ) 同期增减 变动原因 EBITDA 利息保利润上升, 28.75 17.43 11.32 障倍数利息支出下降 利息偿付率 100 100 - 本报告期内, 本公司对其他债券和债务融资工具均按时 足额进行了付息兑付 ; 于 2017 年 6 月 30 日, 本公司从若干中国境内的金融机构获取备用授信额度, 提供本集团在无担保条件下借贷总额最高为人民币 3,668.99 亿元 ; 于 2017 年 6 月 30 日, 本公司于该授信额度内的借款金额为人民币 488.55 亿元, 并已计入借款中, 到期债务均全部按时予以偿还 本公司严格履行了公司债券募集说明书相关约定或承诺 ; 本公司未发生对公司经营情况和偿债能力产生影响的重大事项 2013 年 4 月 18 日, 中国石化境外全资子公司 Sinopec Capital (2013) Limited 发行由本公司提供担保的优先债券, 共发行了三年 五年 十年和三十年期四个品种 三年期债券本金总额为 7.5 亿美元, 年利率为 1.250%, 已于 2016 年足额兑付本息 ; 五年期债券本金总额为 10 亿美元, 年利率为 1.875%; 十年期债券本金总额为 12.5 亿美元, 年利率为 3.125%; 三十年期 32
债券本金总额为 5 亿美元, 年利率为 4.250% 债券于 2013 年 4 月 25 日在香港联合交易所上市, 每半年支付一次利息, 首次付息日为 2013 年 10 月 24 日 本报告期内已足额支付当期利息 7 核心竞争力分析本公司是上 中 下游一体化的大型能源化工公司, 具有较强的整体规模实力 : 是中国大型油气生产商 ; 炼油能力排名中国第一位 ; 在中国拥有完善的成品油销售网络, 是中国最大的成品油供应商 ; 乙烯生产能力排名中国第一位, 构建了比较完善的化工产品营销网络 本公司一体化的业务结构使各业务板块之间可产生较强的协同效应, 能够持续提高企业资源的深度利用和综合利用效率, 具有较强的抗风险能力和持续盈利能力 本公司拥有贴近市场的区位优势, 随着中国经济的稳步增长, 公司成品油和化工产品经销量逐年提高 ; 公司不断推进专业化营销, 国际化经营和市场开拓能力不断增强 本公司拥有一批油气生产 炼油化工装置运行以及市场营销的专业化人才队伍 ; 在生产经营中突出精细管理, 具有较强的经营管理能力, 下游业务具有明显的经营成本优势 本公司已经形成相对完善的科技体制机制, 科研队伍实力雄厚 专业齐全 ; 形成了油气勘探开发 石油炼制 石油化工 战略新兴四大技术平台, 总体技术达到世界先进水平, 部分技术达到世界领先水平, 具有较强的技术实力 本公司注重履行企业社会责任, 践行绿色低碳发展战略, 坚持可持续发展模式 ; 中国石化品牌优良, 在中国国民经济中具有举足轻重的地位, 具有很强的社会影响力 8 本公司于报告期内实际发生的关联交易情况中国石化与中国石化集团公司履行一系列持续性关联交易协议, 包括互供协议 社区服务协议 土地使用权租赁合同 房产租赁合同 知识产权许可合同及安保基金文件 本报告期内, 本公司根据上述持续关联交易协议实际发生的关联交易额共人民币 1,540.50 亿元 其中买入人民币 1,033.74 亿元, 占同类交易金额的比例为 10.40%, 包括产品和服务 ( 采购 储运 勘探及开发服务 与生产有关的服务 ) 为人民币 957.42 亿元 ; 提供的辅助及社区服务为人民币 32.09 亿元 ; 支付房屋租赁金额为人民币 2.07 亿元 ; 支付土地租金为人民币 39.88 亿元 ; 利息支出人民币 2.28 亿元 卖出人民币 506.76 亿元, 占同类交易金额的比例为 4.17%, 包括货品销售人民币 503.36 亿元 ; 代理佣金收入人民币 0.18 33
亿元, 利息收入人民币 3.22 亿元 9 关联债权债务往来 单位 : 向关联方提供资金关联方向本公司提供资金关联方关联关系期初余额发生额期末余额期初余额发生额期末余额注中国石化集团母公司及其下属公司 26,464 604 27,068 29,541 (7,906) 21,635 其他关联方联营及合营公司 6,008 (331) 5,677 55 (3) 52 合计 32,472 273 32,745 29,596 (7,909) 21,687 关联债权债务形成原因 关联债权债务对公司的影响 贷款及其他应收应付款 无重大不利影响 注 : 下属公司包括子公司 联营及合营公司 10 重大诉讼和仲裁事项本报告期内本公司无重大诉讼和仲裁事项发生 11 其他重大合同本报告期内, 本公司未发生应予披露而未披露的其他重大合同 12 本公司及其控股股东 实际控制人诚信状况的说明本报告期内, 本公司及控股股东不存在未履行法院生效判决 所负数额较大的债务到期未清偿等情况 13 财务公司和盛骏公司存款本报告期, 中国石化在财务公司和盛骏公司存款限额按股东大会批准的存款上限严格执行 在日常运行过程中, 本公司存放于财务公司和盛骏公司的存款均可全额提取使用 34
担保方 中国石化 中国石化 中国石化 中国石化长 城能源化工 有限公司 中安石油国 际有限公司 14 重大担保合同及其履行情况 与上市公司的关系 上市公 司本身 上市公 司本身 上市公 司本身 全资子 公司 控股子 公司 公司对外担保情况 ( 不包括对控股子公司的担保 ) 担保对象名称 岳阳中石化壳 牌煤气化有限 公司 中天合创能源 有限责任公司 Yanbu Sinopec Refining Aramco Company(YAS REF) Ltd. 中安联合煤化 有限责任公司 NewBright International Development Ltd.\Sonangol E.P/SSI15 担保金额 发生日期 ( 协议签署日 ) 45 2003 年 12 月 10 日 12,734 2016 年 5 履约担 保, 未 约定具 体担保 金额 月 25 日 2014 年 12 月 31 日 940 2014 年 4 月 18 日 担保期 2003 年 12 月 10 日 -2017 年 12 月 10 日 2016 年 5 月 25 日 -2023 年 12 月 31 日 ( 到期日为估 计日期 ) 自 YASREF 向 Air Liquide Arabia LLC 要求 氢气供应起 30 年 2014 年 4 月 18 日 -2026 年 4 月 17 日 担保类型 连带责 任保证 连带责 任保证 连带责 任保证 连带责 任保证 10,586 连带责 任保证 是否履行完毕 单位 : 担保是否逾期 担保逾期金额 是否存在反担保 否否无否否 否否无否是 否否无否否 否否无否否 否否无是否 是否为关联方担保 ( 是或否 ) 1 报告期内担保发生额合计 2 1,539 报告期末担保余额合计 2 (A) 19,542 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 6,097 报告期末对控股子公司担保余额合计 (B) 24,647 公司担保总额情况 ( 包括对控股子公司的担保 ) 担保总额 (A+B) 44,189 担保总额占公司净资产的比例 6.15% 为股东 实际控制人及其关联方提供担保的金额 (C) 2,223 35
直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的 债务担保金额 (D) 担保总额超过净资产 50% 部分的金额 (E) 上述三项担保金额合计 (C+D+E) 4,743 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明注 1: 定义参见上海证券交易所股票上市规则 注 2: 报告期内担保发生额和报告期末担保余额包括控股子公司的对外担保, 其担保金额为该控股子公司对外担保金额乘以中国石化持有该公司的股份比例 15 公司控制的结构化主体情况 无 2,520 无 无 无 16 承诺事项履行情况 承诺背景与首次公开发行相关的承诺 承 诺 类 型 首次公开发行 承诺方中国石化集团公司 承诺内容 1 遵守关联交易协议 ; 2 限期解决土地和房屋权证合法性问题 3 执行 重组协议 ( 定义见 H 股招股书 ); 4 知识产权许可 ; 5 避免同业竞争 ; 6 放弃与中国石化的业务竞争和利益 承诺时间及期限 2001 年 6 月 22 日起 是否有履行期限否 是否及时严格履行是 冲突 将在 5 年内将目前尚存的少量化工业 2012 年 3 务处置完毕, 消除与中国石化在化工 月 15 日 是 是 其他承诺 其 他 中国石化集团公司 业务方面的同业竞争 鉴于中国石化集团公司与中国石化在 海外石油和天然气的勘探 开发业务 等方面存在经营相同或相似业务的情 况, 中国石化集团公司承诺给予中国 起 5 年内自 2014 年 4 月 29 日或中国石化 是 是 石化为期十年的选择权, 即 (1) 自本 集团公 承诺函出具之日起十年内, 中国石化 司获得 36
在综合考虑政治 经济等相关因素后 有权要求中国石化集团公司向其出售 中国石化集团公司在本承诺函出具之 日且届时仍拥有的海外油气资产 ;(2) 对于中国石化集团公司在本承诺函出 具之日后投资的海外油气资产, 自中 国石化集团公司在该项资产中所占权 益交割之日起十年内, 中国石化在综 合考虑政治 经济等相关因素后有权 要求中国石化集团公司向其出售该项 资产 在符合届时适用法律规定 合 同约定和程序要求的前提下, 中国石 化集团公司将上述 (1) (2) 中被 中国石化要求出售的海外油气资产出 售给中国石化 之日起 10 年内 自 2012 年以来, 中国石化集团公司认真履行与中国石化消除化工业务同业竞争的承诺, 通过 :(1) 以化工业务涉及的净资产及现金认缴出资方式, 与中国石化共同设立合资公司并由中国石化控股 ;(2) 剩余的化工业务交由中国石化统一安排生产计划 统一管理 统一销售等方式, 解决了化工业务同业竞争问题 截至本报告披露日, 中国石化不存在尚未完全履行的业绩承诺, 不存在尚未完全履行的注入资产 资产整合承诺, 也不存在资产或项目的盈利预测 17 公司股权激励实施情况中国石化在本报告期内未实施股权激励计划 18 本报告期内中国石化子公司中国石化上海石油化工股份有限公司 ( 上海石化 ) 股权激励情况 (1) 首次授予日期及数量 A 股股票期权授予日 :2015 年 1 月 6 日 A 股股票期权授予人数 :214 人 A 股股票期权授予数量 :3,876 万份 37
(2) 报告期末上海石化董事 最高行政人员或主要股东尚未行使的股票期权情况报告期初, 上海石化董事 最高行政人员或主要股东 5 人及副总经理金文敏持有尚未行使的 A 股股票期权共 254 万份 报告期末, 上海石化董事长兼总经理王治卿 副董事长兼副总经理高金平 董事兼副总经理金强 董事 副总经理兼董事会秘书及联席公司秘书郭晓军 4 人及副总经理金文敏持有尚未行使的 A 股股票期权共 211 万份 上海石化原董事兼财务总监叶国华于 2017 年 1 月 26 日向上海石化提出辞职, 根据股权激励计划的相关规定, 其获授的 430,000 份 A 股股票期权已于报告期内失效 (3) 上海石化除 (2) 项外员工尚未行使的股票期权情况报告期初, 上海石化业务骨干持有的尚未行使的 A 股股票期权数量共 3,597 万份 报告期内, 授予上海石化业务骨干的共计 900,000 份 A 股股票期权因激励对象离职等原因, 已予失效 报告期末, 上海石化业务骨干持有的尚未行使的 A 股股票期权数量共计 3,507 万份 (4) 首次授予的行权价格根据上海石化已披露的行权价格的确定原则, 首次授予的行权价格为 4.20 元 / 股 ( 期权有效期内发生派息 资本公积金转增股本 派发股票红利 股份拆细或缩股 配股等事宜时, 将根据股权激励计划对行权价格进行调整 ) 2016 年 6 月 15 日, 上海石化 2015 年股东周年大会审议并通过了 2015 年度利润分配方案, 每 10 股派发人民币 1.00 元现金股利,2017 年 6 月 15 日, 上海石化 2016 年股东周年大会审议并通过了 2016 年度利润分配方案, 每 10 股派发人民币 2.50 元现金股利, 调整后的行权价格为 3.85 元 / 股 (5) 首次授予的有效期及行权安排股票期权的有效期自授权日起为期五年, 但受行权安排所规限 授权日的 2 周年期满之日起的 3 年为期权行权期 股票期权计划设三个行权期 ( 每一年为一个行权期, 以下同 ), 在第一 第二和第三个行权期内分别有授予期权总量为 40% 30% 和 30% 的期权在行权条件满足时可以行权 38
阶段名称 时间安排 行权比例上限 授权日 股权激励计划规定的授予条件达成之后上 海石化董事会确定 - 第一个行权期 第二个行权期 第三个行权期 自授权日起 24 个月后的首个交易日起至授权日起 36 个月的最后一个交易日止自授权日起 36 个月后的首个交易日起至授权日起 48 个月的最后一个交易日止自授权日起 48 个月后的首个交易日起至授权日起 60 个月的最后一个交易日止 40% 30% 30% 除本文所披露者外, 于本报告期内, 上海石化概无根据股权激励计划授出 A 股股票期权, 亦无获授予人士行使 A 股股票期权, 或 A 股股票期权被注销或失效 (6) 截至报告日股权激励进展 2017 年 8 月 23 日, 上海石化第九届董事会第三次会议审议通过了 关于上海石化 A 股股票期权激励计划调整激励对象人员名单 股票期权数量的议案 关于上海石化 A 股股票期权激励计划首次授予股票期权调整行权价格的议案 及 关于上海石化 A 股股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期符合行权条件及确定行权日等行权安排的议案, 有 15 名激励对象因离职等原因, 应注销其所获授予的 A 股股票期权共计 241 万份 另有 27 人由于岗位调动等原因需调整行权数量, 调整后需注销 A 股股票期权数 273.3 万份 经调整, 需注销 A 股股票期权数量总计 514.3 万份,A 股股票期权总数调整为 3,361.7 万份 首期授予 A 股股票期权第一次可行权股票期权数量为 1,421.25 万份 19 会计师事务所中国石化于 2017 年 6 月 28 日召开的 2016 年年度股东大会上批准续聘普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 及罗兵咸永道会计师事务所为中国石化 2017 年度外部审计师并授权董事会决定其酬金 本公司计提上半年审计费用人民币 2,579 万元 本半年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 及罗兵咸永道会计师事务所审计, 普华永道中天 39
会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 签字的中国注册会计师为赵建荣 高鹏 20 风险因素中国石化在生产经营过程中, 将会积极采取各种措施, 努力规避各类经营风险, 但在实际生产经营过程中并不可能完全排除下述各类风险和不确定因素的发生 宏观经济形势变化风险本公司的经营业绩与中国及世界经济形势密切相关 中国经济发展进入新常态 ; 尽管世界各国采取各种宏观经济政策来消除世界经济增速放缓等因素所造成的负面影响, 但全球经济复苏的时间依然存在不确定性 本公司的经营还可能受到其他各种因素的不利影响, 例如部分国家贸易保护对出口影响 区域性贸易协议可能带来的进口冲击等 行业周期变化的风险本公司大部分营业收入来自于销售成品油和石油石化产品, 部分业务及相关产品具有周期性的特点, 对宏观经济环境 地区及全球经济的周期性变化 生产能力及产量变化 消费者的需求 原料的价格及供应情况 替代产品的价格及供应情况等比较敏感 尽管本公司是一家上 中 下游业务综合一体化公司, 但是也只能在一定限度上抵消行业周期性带来的不利影响 宏观政策及政府监管风险中国政府正逐步放宽石油及石化行业的准入监管, 但仍存在一定程度的准入门槛, 其中包括 : 颁发原油及天然气开采生产许可证 ; 颁发原油及成品油经营许可证 ; 确定汽油 柴油等成品油的最高零售价格 ; 征收特别收益金 ; 制定进出口配额及程序 ; 制定安全 环保及质量标准等 ; 制定节能减排政策 同时, 已发生的宏观政策和产业政策及未来可能发生的新变化, 包括 : 原油进口权放开, 成品油价格机制进一步完善, 天然气价格形成机制改革和完善, 输气管道成本监审及向第三方公平开放, 资源税改革和环境税改革等, 都对生产经营运行产生影响 这些都可能会进一步增加市场竞争, 对本公司生产经营和效益带来影响 环保法规要求的变更导致的风险本公司的生产经营活动产生废水 废气和废渣 本公司已经建造配套的废物处理系统, 以防止和减少污染 相关政府机构可能颁布和实施更加严格的有关环保的法律及法规, 制定更加严格的环保标准 在上述情况下, 本公司可能会在环保事宜上增加相应支出 40
获取新增油气资源存在不确定性导致的风险本公司未来的持续发展在一定程度上取决于能否持续发现或收购石油和天然气资源 本公司在获取石油与天然气资源时需承担与勘探及开发有关的风险, 和 ( 或 ) 与购买油气资源有关的风险, 需要投入大量资金, 并且存在不确定性 如果不能通过勘探开发或购买增加公司拥有的油 气资源储量, 本公司的油 气资源储量和产量可能会下降, 从而有可能对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影响 原油外购风险目前本公司所需的原油有很大一部分需要外购 近年来受原油供需矛盾 地缘政冶 全球经济增长乏力等多种因素影响, 原油价格低位徘徊, 此外, 一些极端重大突发事件也可能造成在局部地区原油供应的短期中断 虽然本公司采取了灵活的应对措施, 但仍不可能完全规避国际原油价格大幅波动以及局部原油供应突然短期中断所产生的风险 生产运营风险和自然灾害风险石油石化生产是一个易燃 易爆 易污染环境且容易遭受自然灾害威胁的高风险行业 这些突发事件有可能会对社会造成重大影响 对本公司带来重大经济损失 对人身安全造成重大伤害 本公司一直非常注重安全生产, 已经实施了严格的 HSE 管理体系, 尽最大努力避免各类事故的发生, 并且本公司主要资产 存货和可能对第三者造成的损失已购买保险, 但仍不能完全避免此类突发事件给本公司所带来的经济损失和不利影响 投资风险石油石化行业属于资金密集型行业 虽然本公司采取了谨慎的投资策略, 对每个投资项目都进行严格的可行性研究, 但在项目的实施过程中, 市场环境 设备及材料价格 施工周期等因素有可能发生较大的变化, 使项目有可能达不到原先预期的收益, 存在一定的投资风险 境外业务拓展及经营风险本公司在境外部分地区从事油气勘探 炼油化工 仓储物流 国际贸易等业务 本公司的境外业务和资产受到所在国法律法规的管辖, 由于国际政治 经济和其他条件的复杂性, 包括制裁 进入壁垒 财税政策的不稳定 合同违约等, 都可能加大本公司境外业务拓展及经营的风险 汇率风险目前人民币汇率实行的是以市场供求为基础 参考一篮子货币进行调节 有管理的浮动汇率制度 由于本公司大部分原油采购采用外币, 并且以美元价格为计算标准, 所以人民币兑换美元及其他货币的价格变动会影响公司的原油采购成本 同时, 根据境内成品油政府定价机制, 41
境内成品油价格也会随人民币汇率变动而变动, 境内其他炼化产品价格也会受进口价格影响 网络安全风险目前公司投入了大量资源来保护公司信息基础设施和数据免受网络攻击, 但如果这些网络安全防护的手段失效, 将可能会对公司产生重大不利影响, 其中包括但不限于公司生产经营活动被中断, 核心数据 知识产权 财务 雇主和客户等重要信息丢失, 使人员 财产 环境和信誉等受到损害 未来随着网络安全攻击行为的不断升级, 公司将可能需要投入更多资源以加强网络安全保护措施 公司名称 中国石化销售有限公司 21 主要子公司或参股公司情况 单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对本公司净利润影响达到 10% 以上的公司有 : 注册资本 ( ) 28,4 03 于 2017 年 6 月 30 日 中国石化持有股权 (%) 总资产 ( ) 净资产 ( ) 截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 净利润 / 投资收益 ( ) 主营业务收入 ( ) 主营业务利润 ( ) 70.42 375,363 211,664 14,168 589,991 546,530 主营业务 成品油销售 22 中国石化及其子公司环保情况中国石化部分下属公司属于国家环境保护部门公布的重点排污单位 这些公司的环保信息均已按照有关规定和当地政府主管部门的具体要求进行了环境信息公开, 具体内容参见当地政府相关网站 42
23 信息披露索引 序号 事项 刊载日期 1 中国石化 2016 年度生产经营数据 2017 年 1 月 24 日 2 中国石化关于监事辞职的公告 2017 年 3 月 17 日 3 中国石化关于为全资子公司提供履约担保的公告 2017 年 3 月 23 日 4 中国石化第六届董事会第十二次会议决议公告 5 中国石化第六届监事会第八次会议决议公告 6 中国石化 2017 年第一季度业绩预增公告 2017 年 3 月 27 日 7 中国石化 2016 年度报告 8 中国石化 2016 年年度报告摘要 9 中国石化关于 2016 年度末期股利分配安排的公告 2017 年 3 月 30 日 10 中国石化第六届董事会第十三次会议决议公告 11 中国石化第六届监事会第九次会议决议公告 12 中国石化关于修改 公司章程 及 董事会议事规则 的公告 2017 年 4 月 28 日 13 中国石化关于高桥石化收购上海赛科股权的公告 14 中国石化 2017 年第一季度报告 15 中国石化关于召开 2016 年年度股东大会 2017 年第一次 A 股类别股东大会的通知 2017 年 5 月 12 日 16 中国石化 2010 年公司债券 (10 石化 02) 付息公告 2017 年 5 月 17 日 17 中国石化 2012 年公司债券 (12 石化 01) 付息兑付及摘牌公告 2017 年 5 月 19 日 18 中国石化 2012 年公司债券 (12 石化 02) 付息公告 2017 年 5 月 24 日 19 20 21 中国石化 2016 年年度股东大会 2017 年第一次 A 股类别股东大会会议资料 2017 年 6 月 8 日 中国石化关于召开 2017 年第一次 A 股类别股东大会的再次通知 2017 年 6 月 15 日 中国石化 2016 年年度股东大会 2017 年第一次 A 股类别股东 大会 2017 年第一次 H 股类别股东大会决议公告 22 中国石化关于新任职工代表监事及监事辞职的公告 23 中国石化第六届监事会第十次会议决议公告 2017 年 6 月 29 日 43
董事 监事 高级管理人员情况 1 董事 监事及高级管理人员新聘或解聘情况 2017 年 6 月 28 日, 中国石化召开 2016 年年度股东大会, 选举李云鹏先生为公司第六届董事会非执行董事 ; 选举赵东先生为公司第六届监事会非职工代表监事 2017 年 6 月 28 日, 经履行民主程序, 余夕志先生当选为公司第六届监事会职工代表监事 2017 年 6 月 28 日, 中国石化召开第六届监事会第十次会议, 选举赵东先生为公司第六届监事会主席 2017 年 3 月 16 日, 刘运先生因年龄原因辞去中国石化监事会主席 监事职务 2017 年 6 月 28 日, 王亚钧先生因年龄原因辞去中国石化监事职务 2 本报告期内, 董事 监事 高级管理人员持股未发生变动 44
审计报告 普华永道中天审字 (2017) 第 10119 号 ( 第一页, 共五页 ) 中国石油化工股份有限公司全体股东 : 一 审计意见 ( 一 ) 我们审计的内容 我们审计了中国石油化工股份有限公司 ( 以下简称 中国石化 ) 的财务报表, 包括 2017 年 6 月 30 日的合并及公司资产负债表, 截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间的合并及公司利润表 合并及公司现金流量表 合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注 ( 二 ) 我们的意见 我们认为, 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 公允反映了中国石化 2017 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及截至 2017 年 6 月 30 日止六个月期间的合并及公司经营成果和现金流量 二 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作 审计报告的 注册会计师对财务报表审计的责任 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任 我们相信, 我们获取的审计证据是充分 适当的, 为发表审计意见提供了基础 按照中国注册会计师职业道德守则, 我们独立于中国石化, 并履行了职业道德方面的其他责任 三 关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断, 认为对本期财务报表审计最为重要的事项 这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景, 我们不对这些事项单独发表意见 我们在审计中识别出的关键审计事项为 油气资产账面价值的可收回性 - 45 -
普华永道中天审字 (2017) 第 10119 号 ( 第二页, 共五页 ) 三 关键审计事项 ( 续 ) 关键审计事项油气资产账面价值的可收回性 参见财务报表附注 13 固定资产 于 2017 年 6 月 30 日, 油气资产的账面价值为人民币 192,287 百万元 低迷的原油价格提示 2017 年 6 月 30 日的油气资产账面价值可能存在减值迹象 中国石化以预计未来现金流量的现值计算确定油气资产的可收回金额, 其中涉及的关键估计或假设包括 : - 未来原油价格 ; - 未来产量 ; - 未来生产成本以及 - 折现率 由于 2017 年 6 月 30 日油气资产账面价值金额重大, 且管理层在确定油气资产预计未来现金流量的现值时运用了重大的估计或假设, 因此, 我们在审计中重点关注了该事项 我们在审计中如何应对关键审计事项在审计相关油气资产的预计未来现金流量的现值时, 我们对管理层编制的预计未来现金流量现值的模型 ( 现金流模型 ) 实施了以下主要审计程序 : 评价并测试了与编制油气资产现金流量现值预测相关的关键控制 将中国石化在现金流模型中采用的未来原油价格与一系列知名机构公布的原油预测价格进行了比较 将现金流模型中采用的未来原油产量与经中国石化管理层批准的油气储量评估报告中的相关未来产量进行了比较 评估了参与油气储量评估的管理层专家的胜任能力 专业素养及客观性 通过参考历史数据 管理层预算和 / 或权威行业数据, 评估了与油气储量评估相关的关键估计或假设 将现金流模型中采用的未来生产成本与中国石化的历史生产成本或相关预算进行比较 对折现率作出了独立的区间估计, 发现管理层采用的折现率在此区间内 选取了现金流模型中的其它关键输入数据, 例如天然气价格和产量, 并将其与中国石化的历史数据和 / 或相关预算进行比较 - 46 -
普华永道中天审字 (2017) 第 10119 号 ( 第三页, 共五页 ) 三 关键审计事项 ( 续 ) 关键审计事项 我们在审计中如何应对关键审计事项 评估了现金流模型编制方法的恰当性, 并测试了其数据计算的准确性 评价了中国石化编制的敏感性分析, 并评估了一系列可能结果的潜在影响 基于所执行的工作, 我们发现管理层在现金流模型中采用的关键假设和使用的数据得到了证据支持且与我们的预期相符 四 其他信息 管理层对其他信息负责 其他信息包括中国石化 2017 年半年度报告中涵盖的信息, 但不包括财务报表和我们的审计报告 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息, 我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论 结合我们对财务报表的审计, 我们的责任是阅读其他信息, 在此过程中, 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报 基于我们已经执行的工作, 如果我们确定其他信息存在重大错报, 我们应当报告该事实 在这方面, 我们无任何事项需要报告 - 47 -
普华永道中天审字 (2017) 第 10119 号 ( 第四页, 共五页 ) 五 管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表, 使其实现公允反映, 并设计 执行和维护必要的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报 在编制财务报表时, 管理层负责评估中国石化的持续经营能力, 披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ), 并运用持续经营假设, 除非管理层计划清算中国石化 终止运营或别无其他现实的选择 治理层负责监督中国石化的财务报告过程 六 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证, 并出具包含审计意见的审计报告 合理保证是高水平的保证, 但并不能保证按照审计准则执行的审计一定会发现存在的重大错报 错报可能由于舞弊或错误导致, 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策, 则通常认为错报是重大的 在按照审计准则执行审计工作的过程中, 我们运用职业判断, 并保持职业怀疑 同时, 我们也执行以下工作 : ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险 ; 设计和实施审计程序以应对这些风险, 并获取充分 适当的审计证据, 作为发表审计意见的基础 由于舞弊可能涉及串通 伪造 故意遗漏 虚假陈述或凌驾于内部控制之上, 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见 ( 三 ) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性 ( 四 ) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论 同时, 根据获取的审计证据, 就可能导致对中国石化持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论 如果我们得出结论认为存在重大不确定性, 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露 ; 如果披露不充分, 我们应当发 - 48 -
六 注册会计师对财务报表审计的责任 ( 续 ) 普华永道中天审字 (2017) 第 10119 号 ( 第五页, 共五页 ) 表非无保留意见 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息 然而, 未来的事项或情况可能导致中国石化不能持续经营 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 结构和内容 ( 包括披露 ), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项 ( 六 ) 就中国石化中实体或业务活动的财务信息获取充分 适当的审计证据, 以对合并财务报表发表审计意见 我们负责指导 监督和执行集团审计, 并对审计意见承担全部责任 我们与治理层就计划的审计范围 时间安排和重大审计发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明, 并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项, 以及相关的防范措施 ( 如适用 ) 从与治理层沟通过的事项中, 我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要, 因而构成关键审计事项 我们在审计报告中描述这些事项, 除非法律法规禁止公开披露这些事项, 或在极少数情形下, 如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处, 我们确定不应在审计报告中沟通该事项 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 中国 上海市 2017 年 8 月 25 日 注册会计师 注册会计师 赵建荣 ( 项目合伙人 ) 高鹏 - 49 -
合并资产负债表于 2017 年 6 月 30 日 附注 6 月 30 日 12 月 31 日 人民币 人民币 百万元 百万元 资产流动资产货币资金 5 160,822 142,497 应收票据 6 9,819 13,197 应收账款 7 50,560 50,289 其他应收款 8 23,151 25,596 预付款项 9 4,154 3,749 存货 10 167,058 156,511 其他流动资产 18,595 20,422 流动资产合计 434,159 412,261 非流动资产可供出售金融资产 11 11,325 11,408 长期股权投资 12 122,296 116,812 固定资产 13 652,294 690,594 在建工程 14 119,548 129,581 无形资产 15 90,230 85,023 商誉 16 6,325 6,353 长期待摊费用 17 13,764 13,537 递延所得税资产 18 9,761 7,214 其他非流动资产 19 27,836 25,826 非流动资产合计 1,053,379 1,086,348 资产总计 1,487,538 1,498,609 此财务报表已于 2017 年 8 月 25 日获董事会批准 王玉普 戴厚良 王德华 董事长 副董事长 总裁 财务总监 ( 法定代表人 ) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 - 50 -
合并资产负债表 ( 续 ) 于 2017 年 6 月 30 日 附注 6 月 30 日 12 月 31 日 人民币 人民币 百万元 百万元 负债和股东权益流动负债短期借款 21 42,032 30,374 应付票据 22 6,162 5,828 应付账款 23 170,116 174,301 预收款项 24 96,039 95,928 应付职工薪酬 25 4,190 1,618 应交税费 26 31,857 52,886 应付股利 22,336 2,006 其他应付款 27 64,171 77,630 短期应付债券 30-6,000 一年内到期的非流动负债 28 25,506 38,972 流动负债合计 462,409 485,543 非流动负债长期借款 29 68,045 62,461 应付债券 30 47,784 54,985 预计负债 31 40,207 39,298 递延所得税负债 18 6,146 7,661 其他非流动负债 32 17,121 16,136 非流动负债合计 179,303 180,541 负债合计 641,712 666,084 股东权益股本 33 121,071 121,071 资本公积 34 119,529 119,525 其他综合收益 35 (1,574) (932) 专项储备 36 1,539 765 盈余公积 37 196,640 196,640 未分配利润 281,673 275,163 归属于母公司股东权益合计 718,878 712,232 少数股东权益 126,948 120,293 股东权益合计 845,826 832,525 负债和股东权益总计 1,487,538 1,498,609 此财务报表已于 2017 年 8 月 25 日获董事会批准 王玉普 戴厚良 王德华 董事长 副董事长 总裁 财务总监 ( 法定代表人 ) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 - 51 -
资产负债表于 2017 年 6 月 30 日 附注 6 月 30 日 12 月 31 日 人民币 人民币 百万元 百万元 资产流动资产货币资金 105,003 98,250 应收票据 294 471 应收账款 7 28,044 38,332 其他应收款 8 53,629 45,643 预付款项 9 1,915 3,454 存货 44,948 46,942 其他流动资产 30,885 32,743 流动资产合计 264,718 265,835 非流动资产可供出售金融资产 297 297 长期股权投资 12 271,220 268,451 固定资产 13 348,492 373,020 在建工程 14 46,170 49,277 无形资产 7,664 7,913 长期待摊费用 1,901 1,980 递延所得税资产 2,365 - 其他非流动资产 11,404 10,952 非流动资产合计 689,513 711,890 资产总计 954,231 977,725 此财务报表已于 2017 年 8 月 25 日获董事会批准 王玉普 戴厚良 王德华 董事长 副董事长 总裁 财务总监 ( 法定代表人 ) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 - 52 -
资产负债表 ( 续 ) 于 2017 年 6 月 30 日 附注 6 月 30 日 12 月 31 日 人民币 人民币 百万元 百万元 负债和股东权益流动负债短期借款 12,966 9,256 应付票据 2,612 2,761 应付账款 67,566 75,787 预收款项 2,602 2,360 应付职工薪酬 1,433 312 应交税费 18,716 32,423 应付股利 20,582 - 其他应付款 120,465 113,841 短期应付债券 - 6,000 一年内到期的非流动负债 17,970 38,082 流动负债合计 264,912 280,822 非流动负债长期借款 64,096 58,448 应付债券 36,000 36,000 预计负债 30,552 29,767 递延所得税负债 - 505 其他非流动负债 3,054 2,607 非流动负债合计 133,702 127,327 负债合计 398,614 408,149 股东权益股本 121,071 121,071 资本公积 68,769 68,769 其他综合收益 274 263 专项储备 832 393 盈余公积 196,640 196,640 未分配利润 168,031 182,440 股东权益合计 555,617 569,576 负债和股东权益总计 954,231 977,725 此财务报表已于 2017 年 8 月 25 日获董事会批准 王玉普 戴厚良 王德华 董事长 副董事长 总裁 财务总监 ( 法定代表人 ) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 - 53 -
合并利润表截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 附注 人民币 人民币 百万元 百万元 营业收入 38 1,165,837 879,220 减 : 营业成本 38/41 942,602 665,193 税金及附加 39 116,297 112,831 销售费用 41 25,955 23,572 管理费用 41 35,903 38,416 财务费用 40 1,289 4,284 勘探费用 ( 包括干井成本 ) 41/42 4,542 4,730 资产减值损失 43 4,076 1,423 加 : 公允价值变动损益 44 369 113 投资收益 45 8,152 5,394 其他收益 46 1,321 - 营业利润 45,015 34,278 加 : 营业外收入 47 833 1,357 减 : 营业外支出 48 816 875 利润总额 45,032 34,760 减 : 所得税费用 49 8,915 8,379 净利润 36,117 26,381 其中 : 同一控制下企业合并中被合并方在合并前实现的净利润 - 86 归属于 : 母公司股东的净利润 27,092 19,250 少数股东损益 9,025 7,131 持续经营损益 36,117 26,381 基本每股收益 59 0.224 0.159 稀释每股收益 59 0.224 0.159 净利润 36,117 26,381 其他综合收益 35 以后将重分类进损益的其他综合收益 ( 已扣除税项及重分类调整 ) 现金流量套期 162 1,767 可供出售金融资产公允价值变动 (7) (33) 应占联营及合营公司的其他综合收益 277 99 外币财务报表折算差额 (1,542) 987 其他综合收益总额 (1,110) 2,820 综合收益总额 35,007 29,201 归属于 : 母公司股东的综合收益 26,450 24,233 少数股东的综合收益 8,557 4,968 此财务报表已于 2017 年 8 月 25 日获董事会批准 王玉普 戴厚良 王德华 董事长 副董事长 总裁 财务总监 ( 法定代表人 ) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 - 54 -
利润表截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 附注 人民币 人民币 百万元 百万元 营业收入 38 411,410 346,149 减 : 营业成本 38 306,503 237,835 税金及附加 77,324 79,602 销售费用 1,280 1,304 管理费用 19,509 21,527 财务费用 1,395 2,065 勘探费用 ( 包括干井成本 ) 4,143 4,730 资产减值损失 3,681 1,124 加 : 公允价值变动损益 - - 投资收益 45 8,873 8,750 其他收益 358 - 营业利润 6,806 6,712 加 : 营业外收入 326 767 减 : 营业外支出 481 469 利润总额 6,651 7,010 减 : 所得税费用 478 852 净利润 6,173 6,158 持续经营损益 6,173 6,158 其他综合收益以后将重分类进损益的其他综合收益 ( 已扣除税项及重分类调整 ) 现金流量套期 22 307 应占联营公司的其他综合损失 (11) (15) 其他综合收益总额 11 292 综合收益总额 6,184 6,450 此财务报表已于 2017 年 8 月 25 日获董事会批准 王玉普 戴厚良 王德华 董事长 副董事长 总裁 财务总监 ( 法定代表人 ) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 - 55 -
合并现金流量表截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 附注 人民币 人民币 百万元 百万元 经营活动产生的现金流量 : 销售商品 提供劳务收到的现金 1,310,796 1,024,105 收到的税费返还 788 1,079 收到其他与经营活动有关的现金 33,601 39,148 经营活动现金流入小计 1,345,185 1,064,332 购买商品 接受劳务支付的现金 (1,021,990) (732,307) 支付给职工以及为职工支付的现金 (28,759) (27,480) 支付的各项税费 (190,325) (169,094) 支付其他与经营活动有关的现金 (43,264) (59,339) 经营活动现金流出小计 (1,284,338) (988,220) 经营活动产生的现金流量净额 51(a) 60,847 76,112 投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金 717 17,911 取得投资收益所收到的现金 3,395 1,459 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 216 306 收到其他与投资活动有关的现金 20,595 987 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 1 2,027 投资活动现金流入小计 24,924 22,690 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 (28,742) (31,353) 投资所支付的现金 (3,253) (14,393) 支付其他与投资活动有关的现金 (32,914) (3,003) 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 (17) - 投资活动现金流出小计 (64,926) (48,749) 投资活动产生的现金流量净额 (40,002) (26,059) 筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金 331 192 其中 : 子公司吸收少数股东投资收到的现金 331 192 取得借款收到的现金 269,008 262,851 筹资活动现金流入小计 269,339 263,043 偿还债务支付的现金 (279,559) (293,977) 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 (5,818) (14,996) 其中 : 子公司支付给少数股东的股利 利润 (2,608) (3,469) 筹资活动现金流出小计 (285,377) (308,973) 筹资活动产生的现金流量净额 (16,038) (45,930) 汇率变动对现金及现金等价物的影响 (148) 194 现金及现金等价物净增加额 51(b) 4,659 4,317 此财务报表已于 2017 年 8 月 25 日获董事会批准 王玉普 戴厚良 王德华 董事长 副董事长 总裁 财务总监 ( 法定代表人 ) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 - 56 -
现金流量表截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 附注 人民币 人民币 百万元 百万元 经营活动产生的现金流量 : 销售商品 提供劳务收到的现金 488,179 385,148 收到的税费返还 401 999 收到其他与经营活动有关的现金 11,055 10,499 经营活动现金流入小计 499,635 396,646 购买商品 接受劳务支付的现金 (305,731) (241,787) 支付给职工以及为职工支付的现金 (15,729) (15,788) 支付的各项税费 (121,123) (85,487) 支付其他与经营活动有关的现金 (25,772) (20,785) 经营活动现金流出小计 (468,355) (363,847) 经营活动产生的现金流量净额 31,280 32,799 投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金 5,242 20,237 取得投资收益所收到的现金 10,444 12,224 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 409 593 收到其他与投资活动有关的现金 11,555 364 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 1 2,027 投资活动现金流入小计 27,651 35,445 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 (17,267) (24,448) 投资所支付的现金 (5,519) (19,692) 支付其他与投资活动有关的现金 (13,010) (10) 投资活动现金流出小计 (35,796) (44,150) 投资活动产生的现金流量净额 (8,145) (8,705) 筹资活动产生的现金流量 : 取得借款收到的现金 76,625 95,722 筹资活动现金流入小计 76,625 95,722 偿还债务支付的现金 (93,317) (110,878) 分配股利或偿付利息支付的现金 (2,690) (9,460) 筹资活动现金流出小计 (96,007) (120,338) 筹资活动产生的现金流量净额 (19,382) (24,616) 现金及现金等价物净增加 /( 减少 ) 额 3,753 (522) 此财务报表已于 2017 年 8 月 25 日获董事会批准 王玉普 戴厚良 王德华 董事长 副董事长 总裁 财务总监 ( 法定代表人 ) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 - 57 -
合并股东权益变动表截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 其他综合 归属于母未分配公司股东 少数股东 股东权益 股本资本公积 收益专项储备盈余公积 利润 权益 权益 合计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 2015 年 12 月 31 日余额 121,071 119,408 (7,984) 612 196,640 245,623 675,370 110,253 785,623 同一控制下企业合并的调整 ( 附注 1) - 2,168 - - - - 2,168 1,774 3,942 2016 年 1 月 1 日余额 121,071 121,576 (7,984) 612 196,640 245,623 677,538 112,027 789,565 本期增减变动金额 1. 净利润 - - - - - 19,250 19,250 7,131 26,381 2. 其他综合收益 ( 附注 35) - - 4,983 - - - 4,983 (2,163) 2,820 综合收益总额 - - 4,983 - - 19,250 24,233 4,968 29,201 直接计入股东权益的与所有者的交易 : 3. 利润分配 : - 分配现金股利 ( 附注 50) - - - - - (7,264) (7,264) - (7,264) 4. 与少数股东的交易 - 1 - - - - 1 74 75 5. 同一控制下企业合并分配予原股东 - - - - - (47) (47) (39) (86) 6. 分配予少数股东 - - - - - - - (2,194) (2,194) 7. 同一控制下企业合并的调整 ( 附注 1) - (2,137) - - - - (2,137) 2,137 - 直接计入股东权益的与所有者的交易总额 - (2,136) - - - (7,311) (9,447) (22) (9,469) 8. 专项储备变动净额 ( 附注 36) - - - 620 - - 620 86 706 9. 其他 - (10) - - - - (10) (10) (20) 2016 年 6 月 30 日余额 121,071 119,430 (3,001) 1,232 196,640 257,562 692,934 117,049 809,983 2017 年 1 月 1 日余额 121,071 119,525 (932) 765 196,640 275,163 712,232 120,293 832,525 本期增减变动金额 1. 净利润 - - - - - 27,092 27,092 9,025 36,117 2. 其他综合收益 ( 附注 35) - - (642) - - - (642) (468) (1,110) 综合收益总额 - - (642) - - 27,092 26,450 8,557 35,007 直接计入股东权益的与所有者的交易总额 3. 利润分配 : - 分配现金股利 ( 附注 50) - - - - - (20,582) (20,582) - (20,582) 4. 与少数股东的交易 - - - - - - - 341 341 5. 分配予少数股东 - - - - - - - (2,341) (2,341) 直接计入股东权益的与所有者的交易总额 - - - - - (20,582) (20,582) (2,000) (22,582) 6. 专项储备变动净额 ( 附注 36) - - - 774 - - 774 96 870 7. 其他 - 4 - - - - 4 2 6 2017 年 6 月 30 日余额 121,071 119,529 (1,574) 1,539 196,640 281,673 718,878 126,948 845,826 此财务报表已于 2017 年 8 月 25 日获董事会批准 王玉普 戴厚良 王德华 董事长 副董事长 总裁 财务总监 ( 法定代表人 ) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 - 58 -
股东权益变动表截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 2016 年 1 月 1 日余额 121,071 68,716 (145) 313 196,640 175,679 562,274 本期增减变动金额 1. 净利润 - - - - - 6,158 6,158 2. 其他综合收益 - - 292 - - - 292 综合收益总额 - - 292 - - 6,158 6,450 直接计入股东权益的与所有者的交易 : 3. 利润分配 : - 分配现金股利 ( 附注 50) - - - - - (7,264) (7,264) 直接计入股东权益的与所有者的交易总额 - - - - - (7,264) (7,264) 4. 专项储备变动净额 - - - 278 - - 278 5. 其他 - (52) - - - - (52) 2016 年 6 月 30 日余额 121,071 68,664 147 591 196,640 174,573 561,686 2017 年 1 月 1 日余额 121,071 68,769 263 393 196,640 182,440 569,576 本期增减变动金额 1. 净利润 - - - - - 6,173 6,173 2. 其他综合收益 - - 11 - - - 11 综合收益总额 - - 11 - - 6,173 6,184 直接计入股东权益的与所有者的交易 : 3. 利润分配 : - 分配现金股利 ( 附注 50) - - - - - (20,582) (20,582) 直接计入股东权益的与所有者的交易总额 - - - - - (20,582) (20,582) 4. 专项储备变动净额 - - - 439 - - 439 2017 年 6 月 30 日余额 121,071 68,769 274 832 196,640 168,031 555,617 此财务报表已于 2017 年 8 月 25 日获董事会批准 王玉普 戴厚良 王德华 董事长 副董事长 总裁 财务总监 ( 法定代表人 ) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 - 59 -
财务报表附注截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 1 公司基本情况 中国石油化工股份有限公司 ( 本公司 ) 是于 2000 年 2 月 25 日成立的股份有限公司, 注册地为中华人民共和国北京市, 总部地址为中华人民共和国北京市 财务报告的批准报出日为 2017 年 8 月 25 日 根据国务院对 中国石油化工集团公司关于整体重组改制初步方案 ( 重组方案 ) 的批复, 中国石油化工集团公司 ( 中国石化集团公司 ) 独家发起成立本公司, 以与其核心业务相关的于 1999 年 9 月 30 日的资产及负债投入本公司 上述资产及负债经中联资产评估事务所 北京市中正评估公司 中咨资产评估事务所及中发国际资产评估公司联合进行了资产评估, 评估净资产为人民币 98,249,084 千元 此评估项目经中华人民共和国财政部 ( 以下简称 财政部 ) 审核并以财政部财评字 [2000]20 号文 关于中国石油化工集团公司组建股份有限公司资产评估项目审核意见的函 确认此评估项目的合规性 又经财政部财管字 [2000]34 号文 关于中国石油化工股份有限公司 ( 筹 ) 国有股权管理问题的批复 批准, 中国石化集团公司投入本公司的上述净资产按 70% 的比例折为股本 68,800,000 千股, 每股面值人民币 1.00 元 国家经济贸易委员会于 2000 年 2 月 21 日以国经贸企改 [2000]154 号文 关于同意设立中国石油化工股份有限公司的批复 批准了本公司关于设立股份有限公司的申请 本公司成立后接管了中国石化集团公司的勘探及石油和天然气开采 炼油 化工和相关产品销售业务 本公司及其子公司 ( 以下简称 本集团 ) 主要从事的石油和天然气和化工经营业务包括 : (1) 勘探 开发及生产原油及天然气 ; (2) 炼油 运输 储存及营销原油及石油产品 ; 及 (3) 生产及销售化工产品 本公司第六届董事会第三次会议于 2015 年 10 月 29 日审议通过了本公司与中国石化集团资产经营管理有限公司 ( 资产公司 ) 于当日签署的 中国石化上海高桥石油化工有限公司合资合同 ( 合资合同 ) 根据 合资合同,2016 年本公司与资产公司共同以现金人民币 1 亿元出资设立中国石化上海高桥石油化工有限公司 ( 高桥石化公司 ), 并于 2016 年 6 月 1 日双方以各自原业务 ( 资产公司高桥分公司及本公司高桥分公司 ) 共同注入高桥石化公司, 本公司持有高桥石化公司 55% 的股权, 能够对高桥石化公司实施控制 由于本集团与资产公司均共同在中国石化集团公司的控制下, 本次非现金交易业务重组被视为 同一控制下的企业合并 因此, 资产公司高桥分公司的资产和负债, 均已按照历史数据列示, 且本集团本次业务重组前的合并财务报表已重新编制并以合并方式包括资产公司高桥分公司的经营业绩 资产和负债 本期间纳入合并范围的主要子公司详见附注 54, 本期间合并范围未发生重大变化 2 财务报表编制基础 (1) 遵循企业会计准则的声明本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 企业会计准则 -- 基本准则 各项具体会计准则及相关规定 ( 以下合称 企业会计准则 ) 以及中国证券监督管理委员会 公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号 -- 财务报告的一般规定 的披露规定编制, 真实 完整地反映了本公司 2017 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息 本财务报表以持续经营为基础编制 (2) 会计期间本集团的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 (3) 计量属性编制本财务报表时一般采用历史成本进行计量, 但以下资产和负债项目除外 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 ( 参见附注 3(10)) 可供出售金融资产 ( 参见附注 3(10)) 衍生金融工具 ( 参见附注 3(10)) - 60 -