行业研究 机械行业周报 雄安新区 设立, 河北省内机械个股最先受益 机械行业周报 分析师 : 李骥 SAC NO: S1150516080002 2017 年 4 月 6 日 证券研究报告行业周报 证券分析师李骥 010-68784263 370582261@qq.com [Table_Contactor] 子行业评级船舶制造与港口 设备 工程机械 化石能源机械 铁路设备 重型机械 机床工具 航空航天 仪器仪表 金属制品 其他专用设备 轻工机械 制冷空压设备 基础零部件 重点品种推荐河北宣工巨力索具中国中车神州高铁鼎汉技术 增持增持增持增持增持 看好 看好 最近一季度行业相对走势 0.04 0.02 0.00-0.02-0.04 01/17 01/17 02/17 02/17 03/17 03/17 03/17 机械沪深 300 投资要点 : 市场表现 3 月 31 日至 4 月 6 日, 本周市场在雄安新区相关概念股的带动下, 大幅回升, 机械军工行业也表现较好, 分别上涨 3% 和 3.13%, 跑赢沪深指数 0.93 个百分点和 1.06 个百分点 从行业内各个子板块的表现来看, 本周行业内各板块均以上涨报收 其中, 重型机械板块表现最好, 以 5.89% 的涨幅领涨行业 ; 同时, 船舶制造与港口设备和铁路设备板块也表现较好, 分别上涨 5.44% 和 5.11%, 紧随之后 ; 而机床工具板块则表现一般, 仅微幅上涨 0.17%, 排名行业垫底 从个股的涨跌幅来看, 具有 雄安新区 概念的河北个股本周表现亮眼, 连续拉涨, 河北宣工 巨力索具和汇中股份本周涨幅位于行业前列, 分别上涨 24.49% 17.75% 和 12.86%, 表现较好 ; 而被带帽的 *ST 宝实则连续下跌, 本周累计下滑 14.27%, 排名行业垫底 本周观点本周市场整体表现较好, 重回升势, 机械军工行业中的 雄安新区 概念股更是连续拉涨 尽管目前国家对于雄安新区的规划还处于顶层设计阶段, 但随着未来各项政策细则的出台, 势必会推动雄安新区的基础设施建设 雄安新区三县面积合计大约 2000 平方公里, 且目前发展水平整体偏低, 对于雄安新区的建设无异于在 一张白纸 上重新规划, 因此对于基建的需求是全方位的, 因此河北的工程机械个股将最先受益 此外, 雄安新区为起到疏解北京的非首都功能, 建设绿色智慧交通系统是未来发展过程中的重要一环, 因此, 高速铁路和城市轨道交通也将受益 整体上看, 我们认为在雄安新区建立的影响下, 行业内各板块的走势将在短期内出现分化, 雄安新区相关概念个股将延续强势的表现 本周股票推荐 : 河北宣工 巨力索具 中国中车 神州高铁和鼎汉技术 行业公司信息 1 首架直 19E 即将首飞 2 博深工具: 拟 12 亿收购金牛研磨 3 神州高铁:2016 年业绩同比增 1.8 倍 4 山东墨龙: 股票简称变更为 *ST 墨龙 5 泰尔股份:2016 年净利润同比减 13.50% 6 成发科技:2016 年净利润同比增 34.54% 请务必阅读正文之后的免责条款部分渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 1 of 10
目录 机械行业周报 1. 市场表现与主要观点... 4 1.1 市场表现... 4 1.2 本周观点... 5 2. 行业公司信息... 6 2.1 首架直 19E 即将首飞... 6 2.2 博深工具 : 拟 12 亿收购金牛研磨... 6 2.3 神州高铁 :2016 年业绩同比增 1.8 倍... 6 2.4 山东墨龙 : 股票简称变更为 *ST 墨龙... 6 2.5 泰尔股份 :2016 年净利润同比减 13.50%... 7 2.6 成发科技 :2016 年净利润同比增 34.54%... 7 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 10
图目录 机械行业周报 图 1:3.31-4.6 市场各中信一级行业涨跌幅... 4 图 2:3.31-4.6 机械行业 ( 中信 ) 行情走势... 4 图 3:3.31-4.6 渤海机械三级子行业涨跌幅... 5 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 10
银行 ( 中信 ) 非银行金融 ( 中信 ) 食品饮料 ( 中信 ) 传媒 ( 中信 ) 交通 ( 中信 ) 商贸零售 ( 中信 ) 餐饮旅游 ( 中信 ) 纺织服装 ( 中信 ) 医药 ( 中信 ) 煤炭 ( 中信 ) 轻工制造 ( 中信 ) 农林牧渔 ( 中信 ) 电力设备 ( 中信 ) 石油石化 ( 中信 ) 通信 ( 中信 ) 电子元器件 ( 中信 ) 家电 ( 中信 ) 计算机 ( 中信 ) 电力及公用事业 ( 中信 ) 基础化工 ( 中信 ) 机械 ( 中信 ) 国防军工 ( 中信 ) 汽车 ( 中信 ) 有色金属 ( 中信 ) 房地产 ( 中信 ) 建材 ( 中信 ) 综合 ( 中信 ) 钢铁 ( 中信 ) 建筑 ( 中信 ) 1. 市场表现与主要观点 机械行业周报 1.1 市场表现 3 月 31 日至 4 月 6 日, 本周市场在雄安新区相关概念股的带动下, 大幅回升, 机械军工行业也表现较好, 分别上涨 3% 和 3.13%, 跑赢沪深指数 0.93 个百分点 和 1.06 个百分点 图 1:3.31-4.6 市场各中信一级行业涨跌幅 7% 6.21% 6% 5% 4% 3% 3.00% 3.13% 2% 0.98% 1% 0% 资料来源 :Wind 渤海证券研究所 图 2:3.31-4.6 机械行业 ( 中信 ) 行情走势 3% 2% 2% 1% 1% 0% -1% 2017/3/31 2017/4/1 2017/4/2 2017/4/3 2017/4/4 2017/4/5 2017/4/6 机械 ( 中信 ) 上证指数深证成指 资料来源 :Wind 渤海证券研究所 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 of 10
机械行业周报从行业内各个子板块的表现来看, 本周行业内各板块均以上涨报收 其中, 重型机械板块表现最好, 以 5.89% 的涨幅领涨行业 ; 同时, 船舶制造与港口设备和铁路设备板块也表现较好, 分别上涨 5.44% 和 5.11%, 紧随之后 ; 而机床工具板块则表现一般, 仅微幅上涨 0.17%, 排名行业垫底 图 3:3.31-4.6 渤海机械三级子行业涨跌幅 7% 6% 5.89% 5% 4% 3% 2% 1% 0.17% 0% 资料来源 :Wind 渤海证券研究所从个股的涨跌幅来看, 具有 雄安新区 概念的河北个股本周表现亮眼, 连续拉涨, 河北宣工 巨力索具和汇中股份本周涨幅位于行业前列, 分别上涨 24.49% 17.75% 和 12.86%, 表现较好 ; 而被带帽的 *ST 宝实则连续下跌, 本周累计下滑 14.27%, 排名行业垫底 1.2 本周观点 本周市场整体表现较好, 重回升势, 机械军工行业中的 雄安新区 概念股更是连续拉涨 尽管目前国家对于雄安新区的规划还处于顶层设计阶段, 但随着未来各项政策细则的出台, 势必会推动雄安新区的基础设施建设 雄安新区三县面积合计大约 2000 平方公里, 且目前发展水平整体偏低, 对于雄安新区的建设无异于在 一张白纸 上重新规划, 因此对于基建的需求是全方位的, 因此河北的工程机械个股将最先受益 此外, 雄安新区为起到疏解北京的非首都功能, 建设绿色智慧交通系统是未来发 展过程中的重要一环, 因此, 高速铁路和城市轨道交通也将受益 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 of 10
机械行业周报整体上看, 我们认为在雄安新区建立的影响下, 行业内各板块的走势将在短期内出现分化, 雄安新区相关概念个股将延续强势的表现 本周股票推荐 : 河北宣工 巨力索具 中国中车 神州高铁和鼎汉技术 2. 行业公司信息 2.1 首架直 19E 即将首飞 近日, 由航空工业生产的直 19E 直升机首架机已进入首飞前准备阶段, 计划于 5 月初实现首飞 首飞前将完成地面试验 发动机地面试车 技术质量评审等工作 直 19E 是中航工业哈飞针对出口市场, 对标国际先进, 研发的一款专用武装直升机 中国航空新闻网 2.2 博深工具 : 拟 12 亿收购金牛研磨 博深工具晚披露重大资产重组预案, 拟发行股份并支付现金, 合计 12 亿元收购金牛研磨 100% 股权, 股票发行价 12.25 元 / 股 ; 另拟向包括 5 名实控人在内的不超过 10 名特定对象发行股票募集配资不超过 6.04 亿元 金牛研磨主要经营涂附磨具加工,2016 年营收 4.6 亿元, 净利 7290.86 万元, 未来三年业绩承诺总额 2.91 亿元 本次交易可强化公司在磨料磨具行业的份额 公司公告 2.3 神州高铁 :2016 年业绩同比增 1.8 倍 神州高铁发布 2016 年年度报告, 营业收入 18.76 亿元, 同比增长 44.86%; 归属 于上市公司股东的净利润 5.22 亿元, 同比增长 181.07%; 基本每股收益 0.192 元 ; 加权平均净资产收益率 7.38% 公司拟每 10 股派发现金红利 0.1 元 ( 含税 ) 公司公告 2.4 山东墨龙 : 股票简称变更为 *ST 墨龙 山东墨龙公告称, 股票自 4 月 7 日起被实施 退市风险警示 特别处理, 股票简请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 of 10
机械行业周报 称由 山东墨龙 变更为 *ST 墨龙, 公司股票于 4 月 6 日停牌一天, 并于 4 月 7 日开市起复牌 公司公告 2.5 泰尔股份 :2016 年净利润同比减 13.50% 泰尔股份 4 月 5 日晚间发布年度业绩报告称,2016 年归属于母公司所有者的净 利润为 1003.85 万元, 较上年同期减 13.50%; 营业收入为 3.67 亿元, 较上年同 期减 2.39%; 基本每股收益为 0.0223 元, 较上年同期减 13.57% 公司公告 2.6 成发科技 :2016 年净利润同比增 34.54% 成发科技 3 月 31 日晚间发布年度业绩报告称,2016 年归属于母公司所有者的净 利润为 4255 万元, 较上年同期增 34.54%; 营业收入为 21.26 亿元, 较上年同期 增 4.83%; 基本每股收益为 0.13 元, 较上年同期增 30.00% 公司公告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 of 10
投资评级说明项目名称 投资评级 评级说明 买入 未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅超过 20% 公司评级标准 增持未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅介于 10%~20% 之间未来 6 个月内相对沪深 300 指数涨幅介于 -10%~10% 之间 减持 未来 6 个月内相对沪深 300 指数跌幅超过 10% 看好 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数涨幅超过 10% 行业评级标准 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数涨幅介于 -10%-10% 之间 看淡 未来 12 个月内相对于沪深 300 指数跌幅超过 10% 机械行业周报 重要声明 : 本报告中的信息均来源于已公开的资料, 我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 不保证该信息未经任何更新, 也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更 在任何情况下, 报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价 在任何情况下, 我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保 我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务 我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发表之前已经使用或了解其中的信息 本报告的版权归渤海证券股份有限公司所有, 未获得渤海证券股份有限公司事先书面授权, 任何人不得对本报告进行任何形式的发布 复制 如引用 刊发, 需注明出处为 渤海证券股份有限公司, 也不得对本报告进行有悖原意的删节和修改 请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 of 10
机械行业周报 渤海证券股份有限公司研究所 副所长 ( 金融行业研究 & 研究所主持工作 ) 张继袖 +86 22 2845 1845 副所长谢富华 +86 22 2845 1985 汽车行业研究小组郑连声 +86 22 2845 1904 张冬明 +86 22 2845 1857 计算机行业研究小组王洪磊 +86 22 2845 1975 朱晟君 +86 22 2386 1673 环保行业研究小组林徐明 +86 10 6878 4238 刘蕾 +86 10 6878 4250 电力设备与新能源行业研究伊晓奕 +86 22 2845 1632 医药行业研究小组任宪功 ( 部门经理 ) +86 10 6878 4237 王斌 +86 22 2386 1355 赵波 +86 10 6878 4256 通信 & 电子行业研究小组徐勇 +86 10 6878 4235 高峰 +86 10 6878 4251 宋敬祎杨青海 +86 10 6878 4239 家用电器行业研究安伟娜 +86 22 2845 1131 传媒行业研究姚磊 +86 22 2386 1319 机械行业研究李骥 +86 10 6878 4263 新材料行业研究张敬华 +86 10 6878 4257 食品饮料 交通运输行业研究齐艳莉 +86 22 2845 1625 休闲服务行业研究刘瑀 +86 22 2386 1670 证券行业研究任宪功 ( 部门经理 ) +86 10 6878 4237 洪程程 +86 10 6878 4260 金融工程研究 & 部门经理崔健 +86 22 2845 1618 权益类量化研究潘炳红 +86 22 2845 1684 李莘泰 衍生品类研究祝涛 +86 22 2845 1653 李元玮 CTA 策略研究郝倞 +86 22 2386 1600 基金研究刘洋 +86 22 2386 1563 债券研究王琛皞 +86 22 2845 1802 流动性 战略研究 & 部门经理周喜 +86 22 2845 1972 策略研究宋亦威 +86 22 2386 1608 杜乃璇 +86 22 2845 1945 博士后工作站冯振债券 经纪业务创新发展研究 +86 22 2845 1605 朱林宁量化 套期保值模型研究 综合质控 & 部门经理郭靖 +86 22 2845 1879 机构销售 投资顾问朱艳君 +86 22 2845 1995 行政综合白骐玮 +86 22 2845 1659 请务必阅读正文之后的免责条款部分 9 of 10
机械行业周报 渤海证券研究所 天津天津市南开区宾水西道 8 号邮政编码 :300381 电话 :(022)28451888 传真 :(022)28451615 北京北京市西城区阜外大街 22 号外经贸大厦 11 层邮政编码 :100037 电话 : (010)68784253 传真 : (010)68784236 渤海证券研究所网址 : www.ewww.com.cn 请务必阅读正文之后的免责条款部分 10 of 10