1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容,

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1 国联安鑫富混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 2016 年 3 月 31 日 基金管理人 : 国联安基金管理有限公司 基金托管人 : 上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一六年四月二十二日 第 1 页共 16 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 国联安鑫富混合 基金主代码 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 契约型开放式 2015 年 5 月 13 日 2,027,275, 份通过投资财务稳健 业绩良好 管理规范的公司来获得长期稳定的收益 本基金是混合型基金, 根据宏观经济发展趋势 政策面因 素 金融市场的利率变动和市场情绪, 综合运用定性和定 量的方法, 对股票 债券和现金类资产的预期收益风险及 投资策略 相对投资价值进行评估, 确定基金资产在股票 债券及现 金类资产等资产类别的分配比例 在有效控制投资风险的 前提下, 形成大类资产的配置方案 在股票投资上本基金主要根据上市公司获利能力 资本成 2

3 本 增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择 同时, 适度把握宏观经济情况进行资产配置 在债券投资上, 本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券 : 1) 信用等级高 流动性好 ; 2) 资信状况良好 未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券 ; 3) 在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下, 运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后, 市场交易价格被低估的债券 ; 4) 公司基本面良好, 具备良好的成长空间与潜力, 转股溢价率合理 有一定下行保护的可转换债券 业绩比较基准沪深 300 指数 25%+ 上证国债指数 75% 风险收益特征 基金管理人 基金托管人 较高预期风险 较高预期收益 国联安基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称国联安鑫富混合 A 国联安鑫富混合 C 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份 额总额 1,738,608, 份 288,666, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 1 月 1 日 年 3 月 31 日 ) 国联安鑫富混合 A 国联安鑫富混合 C 1. 本期已实现收益 30,735, ,925,

4 2. 本期利润 20,857, ,938, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 1,827,501, ,958, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 包含停牌股票 按公允价值调整的影响 ; 2 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 例如, 开放式基金的申购赎回费等, 计入费用后实际收益要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 国联安鑫富混合 A: 业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基阶段准收益率标 标准差 2 准收益率 3 准差 4 过去三个月 1.06% 0.07% -2.33% 0.61% 3.39% -0.54% 注 : 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2 国联安鑫富混合 C: 业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基阶段准收益率标 标准差 2 准收益率 3 准差 4 过去三个月 0.96% 0.08% -2.33% 0.61% 3.29% -0.53% 注 : 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国联安鑫富混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 5 月 13 日至 2016 年 3 月 31 日 ) 4

5 1. 国联安鑫富混合 A: 注 :1 国联安鑫富混合型证券投资基金于 2015 年 11 月 28 日起增加收取销售服务费的 C 类基金份额, 并对本基金基金合同及托管协议作相应修改, 原有的基金份额在开放申购赎回后, 全部转换为国联安鑫富混合型证券投资基金 A 类份额 ; 2 本基金业绩比较基准为: 沪深 300 指数 25%+ 上证国债指数 75%; 3 本基金基金合同于 2015 年 5 月 13 日生效 截至报告期末, 本基金成立不满一年 ; 4 本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月, 本基金建仓期结束距本报告期末不满一年, 建仓期结束时各项资产配置符合合同约定 ; 5 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2. 国联安鑫富混合 C: 5

6 注 :1 国联安鑫富混合型证券投资基金于 2015 年 11 月 28 日起增加收取销售服务费的 C 类基金份额, 并对本基金基金合同及托管协议作相应修改, 原有的基金份额在开放申购赎回后, 全部转换为国联安鑫富混合型证券投资基金 A 类份额 ; 2 C 类收费模式的对应基金代码为 , 自 2015 年 12 月 8 日起开始确认申购份额, 因此, 国联安鑫富混合型证券投资基金 C 类份额的业绩表现自 2015 年 12 月 8 日开始计算, 其业绩比较基准收益率也自 2015 年 12 月 8 日开始计算 ; 3 本基金业绩比较基准为: 沪深 300 指数 25%+ 上证国债指数 75%; 4 本基金基金合同于 2015 年 5 月 13 日生效 截至报告期末, 本基金成立不满一年 ; 5 本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月, 本基金建仓期结束距本报告期末不满一年, 建仓期结束时各项资产配置符合合同约定 ; 6 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 6

7 任职日期 离任日期 本基金 基金经 冯俊先生, 复旦大学经济学博士 理 兼 曾任上海证券有限责任公司研究 任国联 交易主管, 光大保德信基金管理有 安德盛 限公司资产配置助理 宏观和债券 安心成 研究员, 长盛基金管理有限公司基 长混合 金经理助理, 泰信基金管理有限公 型证券 司固定收益研究员 基金经理助理 投资基 及基金经理 2008 年 10 月起加入 金基金 国联安基金管理有限公司, 现任债 经理 券组合管理部总监,2009 年 3 月 国联安 至 2015 年 3 月任国联安德盛增利 双佳信 债券证券投资基金基金经理,2010 用债券 年 6 月至 2013 年 7 月兼任国联安 型证券 信心增益债券型证券投资基金基 投资基 金经理,2011 年 1 月至 2012 年 7 金 月兼任国联安货币市场证券投资 (LOF) 基金基金经理,2013 年 7 月起任 国联 国联安双佳信用债券型证券投资 安鑫安 基金 (LOF) 的基金经理 2014 冯俊 灵活配置混合型证券 年 ( 自 2001 年起 ) 年 12 月起兼任国联安信心增长债券型证券投资基金的基金经理 2014 年 6 月起兼任国联安德盛安 投资基 心成长混合型证券投资基金基金 金基金 经理 2015 年 3 月起兼任国联安 经理 鑫安灵活配置混合型证券投资基 国联安 金的基金经理 2015 年 4 月起兼 信心增 任国联安睿祺灵活配置混合型证 长债券 券投资基金基金经理 2015 年 5 型证券 月起兼任国联安鑫富混合型证券 投资基 投资基金基金经理 2015 年 6 月 金基金 起兼任国联安添鑫灵活配置混合 经理 型证券投资基金基金经理 2015 国联安 年 11 月起兼任国联安通盈灵活配 睿祺灵 置混合型证券投资基金基金经理 活配置 国联安德盛增利债券证券投资基 混合型 金基金经理 2016 年 2 月起兼任 证券投 国联安鑫悦灵活配置混合型证券 资基金 投资基金 国联安鑫禧灵活配置混 基金经 合型证券投资基金基金经理 2016 理 国 年 3 月起兼任国联安安稳保本混 联安添 合型证券投资基金基金经理 鑫灵活 7

8 8 配置混合型证券投资基金基金经理 国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理 国联安德盛增利债券证券投资基金基金经理 国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金基金经理 国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金基金经理 国联安安稳保本混合型证券投资基金基金经理 债

9 券组合 管理部 总监 本基金 基金经 吕中凡, 硕士研究生 2005 年 7 理 兼 月至 2008 年 7 月在华虹宏力半导 任国联 体制造有限公司 ( 原宏力半导体制 安新精 造有限公司 ) 担任企业内部管理咨 选灵活 询管理师一职 2009 年 3 月至 2011 配置混 年 3 月在上海远东资信评估有限 合型证 公司 ( 原上海远东鼎信财务咨询有 券投资 限公司 ) 担任信用评估项目经理 吕中凡 基金基金经 年 ( 自 2011 年起 ) 2011 年 5 月加入国联安基金管理有限公司, 历任信用研究信用分析 理 国 员 债券组合助理 基金经理助理 联安双 等职位 2015 年 5 月起任国联安 佳信用 新精选灵活配置混合型证券投资 债券型 基金基金经理 2015 年 5 月起兼 证券投 任国联安双佳信用债券型证券投 资基金 资基金 (LOF) 基金经理 2015 (LOF) 年 7 月起兼任国联安鑫富混合型 基金经 证券投资基金基金经理 理 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 国联安鑫富混合型证券投资基金基金合同 及其他相关法律法规 法律文件的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 在严格控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章, 制定并完善了 国联安基金管理有限公司公平交易制度 ( 以下简称 公平交易制度 ), 用以规范包括投资授权 研究分析 投资决策 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节 本报告期内, 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定, 公平对待不同投资组合, 确保各投资组合在获得投资信息 投资建议和投资决策等方面均享有平等机会 ; 在交易环节严格按照时间优先, 价格优先的原则执行指令 ; 如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时, 及 9

10 时执行交易系统中的公平交易模块 ; 采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析 ; 对投资流程独立稽核等 本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5% 的情况 公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析临近 2016 年 1 季度末,PMI 时隔 8 月重回临界点上方, 连贯的政策刺激效果有所显现,PMI 的下降幅度可能会出现收敛 以月均环比衡量, 广谱商品价格仍在上涨, 来自基本面的对债券市场的压力明显高于去年一年的压力 从另一方面看,3 月中国经济数据整体表现虽较 1-2 月有所改善, 但更多表现为同比降幅的缩窄和库存的去化, 房地产方面拿地动力仍然不足, 产能过剩行业的基本面也没有出现强劲复苏的迹象 考虑到保持基金净值增长率的平稳性, 在基本配置上本基金股票维持了较低的仓位, 积极参与了新股申购, 将富余的资金适当的配置在高流动性债券, 取得了一定的基础性收益 考虑到 PMI 的下降幅度可能会出现收敛, 债券收益率的下降的趋势可能出现放缓, 本基金适当降低了长期限利率债券的仓位 同时, 考虑到产能过剩行业的公司债券债务负担逐渐加重, 降低了持仓中信用资质偏弱的债券 在债券投资和新股投资上都取得了一定正收益 报告期内基金的业绩表现本报告期内, 国联安鑫富混合 A 的份额净值增长率为 1.06%, 同期业绩比较基准收益率为 -2.33%; 国联安鑫富混合 C 的份额净值增长率为 0.96%, 同期业绩比较基准收益率为 -2.33% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的 比例 (%) 1 权益投资 51,379,

11 其中 : 股票 51,379, 固定收益投资 2,318,725, 其中 : 债券 2,318,725, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融 资产 银行存款和结算备付金合计 40,631, 其他各项资产 52,210, 合计 2,462,947, 注 : 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项可能存在尾差 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 114, C 制造业 20,720, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 6,808, F 批发和零售业 7,123, G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 16,612, K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业

12 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 51,379, 注 : 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项可能存在尾差 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 平安银行 912,822 9,712, 人民同泰 534,385 7,123, 南京银行 428,600 6,900, 奇信股份 204,545 6,772, 长安汽车 330,000 5,253, 恒锋工具 71,341 5,159, 坚朗五金 121,285 4,559, 通宇通讯 77,621 3,412, 哈药股份 200,000 2,054, 华钰矿业 4, , 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 39,019, 央行票据 金融债券 370,274, 其中 : 政策性金融债 370,274, 企业债券 834,219, 企业短期融资券 885,571,

13 6 中期票据 187,881, 可转债 ( 可交换债 ) 1,760, 同业存单 其他 合计 2,318,725, 注 : 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项可能存在尾差 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 联通 MTN ,000 71,680, 渝两江 CP ,000 70,413, 天恒债 600,000 61,116, 联合水泥 SCP ,000 60,318, 国开 ,600 52,229, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货 若本基金投资股指期货, 在股指期货投资上, 本基金以避 13

14 险保值和有效管理为目标, 在控制风险的前提下, 谨慎适当参与股指期货的投资 本基金在进行股指期货投资中, 将分析股指期货的收益性 流动性及风险特征, 主要选择流动性好 交易活跃的期货合约, 通过研究现货和期货市场的发展趋势, 运用定价模型对其进行合理估值, 谨慎利用股指期货, 调整投资组合的风险暴露, 及时调整投资组合仓位, 以降低组合风险 提高组合的运作效率 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策本基金本报告期末未持有国债期货, 若投资国债期货, 在国债期货投资上, 将根据风险管理原则, 以套期保值为主要目的, 采用流动性好 交易活跃的期货合约, 通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究, 结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平, 与现货资产进行匹配, 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作 基金管理人将充分考虑国债期货的收益性 流动性及风险性特征, 运用国债期货对冲系统风险 对冲特殊情况下的流动性风险, 如大额申购赎回等 ; 利用金融衍生品的杠杆作用, 以达到降低投资组合的整体风险的目的 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货, 没有相关投资评价 5.11 投资组合报告附注 本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查, 或在本 报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 202, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 52,007, 应收申购款

15 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 52,210, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 流通受限情 况说明 奇信股份 6,772, 新股锁定 恒锋工具 5,159, 新股锁定 坚朗五金 4,559, 新股待上市 通宇通讯 3,412, 新股待上市 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 国联安鑫富混合 A 国联安鑫富混合 C 本报告期期初基金份额总额 3,549,726, , 报告期基金总申购份额 48, ,829, 减 : 报告期基金总赎回份额 1,811,165, , 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,738,608, ,666, 注 : 总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额 ; 总赎回份额包含本报告期 内发生的转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内, 本基金管理人未运用固有资金申购 赎回或者买卖本基金 15

16 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中国证监会批准国联安鑫富混合型证券投资基金发行及募集的文件 2 国联安鑫富混合型证券投资基金基金合同 3 国联安鑫富混合型证券投资基金招募说明书 4 国联安鑫富混合型证券投资基金托管协议 5 基金管理人业务资格批件和营业执照 6 基金托管人业务资格批件和营业执照 7 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼 8.3 查阅方式 网址 : 或 国联安基金管理有限公司 二〇一六年四月二十二日 16