2015 上 海 碳 市 场 报 告 目 录 摘 要 1 一 市 场 运 行 2 二 创 新 成 果 14 三 市 场 活 动 25 四 未 来 展 望 36 附 录 上 海 碳 市 场 大 事 记 出 台 的 文 件 目 录 机 构 寄 语

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1 2015 上 海 碳 市 场 报 告 2015 上 海 碳 市 场 报 告 上 海 环 境 能 源 交 易 所 2016 年 2 月 指 导 单 位 : 上 海 市 发 展 和 改 革 委 员 会 支 持 单 位 : 上 海 市 信 息 中 心 上 海 市 节 能 减 排 中 心

2 2015 上 海 碳 市 场 报 告 目 录 摘 要 1 一 市 场 运 行 2 二 创 新 成 果 14 三 市 场 活 动 25 四 未 来 展 望 36 附 录 上 海 碳 市 场 大 事 记 出 台 的 文 件 目 录 机 构 寄 语 上 海 碳 市 场 报 告 编 写 组 : 战 雯 静 李 瑾 范 华 黄 钰 赵 东 联 系 : zhanwenjing@cneeex.com 申 明 本 报 告 所 有 图 片 表 格 及 文 字 内 容 均 来 源 于 国 家 与 上 海 市 发 展 改 革 委 发 布 的 相 关 文 件 上 海 环 境 能 源 交 易 所 的 市 场 数 据 与 信 息 以 及 各 碳 交 易 试 点 省 市 发 展 改 革 委 或 交 易 所 的 公 开 信 息, 如 需 引 用 和 转 载, 应 注 明 出 处 任 何 人 使 用 本 报 告, 视 为 同 意 以 上 申 明

3 2015上海碳市场报告 摘要 摘要 2015年 上海碳市场各方面工作平稳推进 在市场交易表现 参与主体能力建设 机制与产品创新 碳市场合作交流等各方面都取得了佳绩 市场交易日趋活跃 CCER交易领先全国 相比于2014年 2015年上海碳市场成交量放大 全年配额与CCER合计共成交 万吨 在全国七个试点碳市场中位居首位 其中 上海碳市场对CCER抵消限制条件相对 较少 吸引大量CCER入场 试点企业对使用CCER抵消的接受度较高 CCER交易量和 抵消量双双领先 市场开户数较2014年增加37% 投资机构参与数量稳步上升 企业履约率保持100% 碳资产管理意识逐渐提高 2015年上海市全部试点企业再次按期完成配额清缴 上海碳市场成为国内唯一一个 连续两年100%完成履约的试点地区 从市场交易情况来看 试点企业的密集交易时间相 较2014年提前 交易集中在履约期的程度下降 企业碳资产管理的意识明显提高 增强多元化服务功能 深化市场机制探索 2015年 上海碳市场持续加强市场创新 在机制保障方面 建立了上海市碳金融市 场发展推进协调机制 在交易方面 不断健全完善规则体系 建立了交易服务商合作机 制以及CCER质押 借碳交易等规则制度 并启动碳远期交易产品的研究开发 此外还探 索了建筑碳交易机制与低碳技术转让机制 持续开展各类合作交流 加强能力建设 2015年 上海碳市场持续拓展和其他省市的碳交易市场的合作 积极开展各类碳交 易经验交流 保持和其他试点碳市场机构的沟通 加强国际合作 全年组织或举办碳交 易沙龙 绿色低碳融资等各类专题研讨会与培训活动 累计参与近1100人次 2015年 上海碳市场已积极做好对接全国统一碳市场的各方面准备 同时也启动了 上海市碳交易试点下阶段方案的制定 以加强排放控制 改进分配方法 完善制度体系 为总体考虑 进一步优化上海碳交易机制 展望未来 上海碳市场将积极迎接国内外低碳发展带来的机遇与挑战 不断完善试 点碳交易市场并积极参与全国碳市场建设 加大碳金融创新力度 为成为全国碳交易中 心持续努力 上海环境能源交易所 上海环境能源交易所 1

4 2015 上 海 碳 市 场 报 告 1234 市 场 运 行 整 体 情 况 市 场 特 点 2

5 2015 上 海 碳 市 场 报 告 市 场 运 行 整 体 情 况 2015 年, 上 海 碳 交 易 市 场 共 运 行 244 个 交 易 日, 上 海 市 碳 排 放 配 额 ( 以 下 简 称 配 额 ) 与 中 国 核 证 自 愿 减 排 量 ( 以 下 简 称 CCER ) 合 计 成 交 量 为 万 吨 其 中, 配 额 (SHEA14 SHEA15) 成 交 294 万 吨, 成 交 额 万 元 ;CCER 成 交 万 吨 自 2013 年 11 月 26 日 至 2015 年 12 月 31 日, 上 海 碳 市 场 二 级 市 场 累 计 成 交 量 为 万 吨 其 中 配 额 (SHEA13 SHEA14 与 SHEA15) 成 交 万 吨, 成 交 额 万 元 ;CCER 成 交 万 吨 表 年 上 海 碳 市 场 交 易 统 计 2015 年 开 市 至 2015 年 底 交 易 品 种 交 易 方 式 成 交 量 ( 万 吨 ) 成 交 额 ( 万 元 ) 累 计 成 交 量 ( 万 吨 ) 累 计 成 交 额 ( 万 元 ) 挂 牌 交 易 SHEA13 协 议 转 让 小 计 挂 牌 交 易 SHEA14 协 议 转 让 小 计 挂 牌 交 易 SHEA15 协 议 转 让 小 计 挂 牌 交 易 配 额 合 计 协 议 转 让 合 计 挂 牌 交 易 CCER 协 议 转 让 / / 小 计 / / 挂 牌 交 易 配 额 与 协 议 转 让 / / CCER 合 计 总 计 / / 图 年 上 海 碳 市 场 整 体 走 势 3

6 市 场 运 行 2015 上 海 碳 市 场 报 告 市 场 特 点 清 缴 履 约 再 度 实 现 100% 按 期 履 约 企 业 按 期 提 交 足 额 配 额 实 现 履 约 是 建 立 碳 市 场 的 关 键 上 海 碳 市 场 在 2015 年 中 迎 来 了 启 动 后 的 第 二 个 履 约 期 2015 年 6 月 30 日, 上 海 碳 交 易 试 点 企 业 ( 即 纳 入 配 额 管 理 的 单 位, 下 同 ) 全 部 按 期 完 成 2014 年 度 清 缴 履 约 上 海 成 为 全 国 唯 一 一 个 连 续 两 年 圆 满 完 成 履 约 的 碳 交 易 试 点 两 年 的 实 践 表 明, 上 海 已 基 本 建 成 了 政 策 严 明 规 则 清 晰 监 管 到 位 的 碳 交 易 市 场 表 2 各 试 点 市 场 履 约 情 况 对 比 试 点 2015 年 (2014 年 度 ) 2014 年 (2013 年 度 ) 履 约 时 间 履 约 率 履 约 时 间 履 约 率 深 圳 法 定 时 限 2015 年 6 月 30 日 99.7% 法 定 时 限 2014 年 6 月 30 日 99.4% 上 海 法 定 时 限 2015 年 6 月 30 日 100% 法 定 时 限 2014 年 6 月 30 日 100% 北 京 法 定 责 令 整 改 时 限 2015 年 6 月 30 日 100% 法 定 责 令 整 改 时 限 2014 年 6 月 30 日 97.1% 广 东 法 定 时 限 2015 年 6 月 23 日 100% 法 定 时 限 2014 年 6 月 20 日, 通 知 推 迟 至 7 月 15 日 98.9% 天 津 法 定 时 限 2015 年 5 月 31 日, 推 迟 至 7 月 10 日 99.1% 法 定 时 限 2014 年 5 月 31 日, 最 终 推 迟 至 7 月 25 日 96.5% 湖 北 * 法 定 时 限 2015 年 6 月 30 日, 推 迟 至 7 月 10 日 81.2% / 重 庆 法 定 时 限 2015 年 6 月 23 日, 推 迟 至 7 月 23 日, 未 公 布 履 约 率 / * 注 : 截 止 2015 年 7 月 10 日 湖 北 试 点 的 履 约 率 为 81.2%, 其 后 湖 北 碳 排 放 权 交 易 中 心 于 2015 年 8 月 26 日 宣 布 全 省 首 批 138 家 纳 入 碳 交 易 控 排 企 业 已 全 部 完 成 履 约 N/A 图 2 各 试 点 市 场 履 约 情 况 对 比 4

7 2015 上 海 碳 市 场 报 告 市 场 运 行 市 场 特 点 交 易 规 模 市 场 总 交 易 量 放 大 14 倍, 单 日 最 高 刷 新 至 178 万 2015 年, 上 海 碳 市 场 配 额 和 CCER 合 计 的 交 易 规 模 迅 速 增 长, 年 交 易 量 从 2014 年 的 万 吨 增 至 万 吨, 约 为 2014 年 的 14 倍 在 全 国 七 个 碳 交 易 试 点 市 场 之 中, 上 海 碳 市 场 2015 年 的 配 额 与 CCER 累 计 交 易 量 从 2014 年 的 第 四 跃 居 第 一, 约 占 全 国 总 量 的 41.9% 图 3 上 海 碳 市 场 2015 与 2014 年 度 交 易 量 对 比 图 年 全 国 各 试 点 交 易 量 对 比 2015 年, 上 海 碳 市 场 在 7 月 16 日 8 月 28 日 以 及 11 月 10 日 先 后 三 次 刷 新 最 高 单 日 成 交 量 纪 录 最 终,2015 年 11 月 10 日 上 海 碳 市 场 以 50.5 万 吨 挂 牌 交 易 和 万 吨 协 议 转 让 的 方 式 完 成 万 吨 CCER 交 易, 成 为 上 海 碳 市 场 新 的 历 史 最 高 单 日 成 交 量 图 5 上 海 碳 市 场 2014 年 与 2015 年 单 日 成 交 量 纪 录 5

8 市 场 运 行 2015 上 海 碳 市 场 报 告 市 场 特 点 CCER 交 易 量 与 抵 消 量 均 领 先 全 国 2015 年 是 CCER 产 品 上 线 交 易 的 第 一 年, 上 海 碳 市 场 在 其 交 易 量 与 试 点 企 业 抵 消 量 两 方 面 双 双 领 先 全 国 在 全 国 七 个 碳 交 易 试 点 中, 上 海 碳 市 场 对 CCER 的 抵 消 规 则 限 制 条 件 较 少 相 对 较 为 开 放, 且 规 则 出 台 较 早, 因 此 吸 引 了 不 少 CCER 进 入 上 海 市 场 2015 年, 上 海 碳 市 场 的 CCER 成 交 量 占 全 国 七 个 试 点 市 场 成 交 量 ( 包 括 线 上 挂 牌 和 协 议 转 让 ) 的 74.1% 2015 年 4 月 以 来,CCER 月 均 成 交 量 在 280 万 吨 以 上, 初 步 形 成 了 具 有 稳 定 流 动 性 的 CCER 交 易 市 场 图 年 全 国 各 试 点 市 场 CCER 交 易 量 占 比 由 于 试 点 企 业 预 期 明 确 对 CCER 接 受 度 高, 上 海 碳 市 场 的 CCER 抵 消 量 领 先 全 国 在 2015 年 6 月, 上 海 市 试 点 企 业 购 买 了 约 57.5 万 吨 CCER, 并 已 将 其 中 大 部 分 用 于 2014 年 度 清 缴 履 约, 抵 消 量 在 全 国 领 先 6

9 试 点 CCER 抵 消 规 则 深 圳 上 海 北 京 深 圳 市 碳 排 放 权 交 易 市 场 抵 消 信 用 管 理 规 定 ( 暂 行 ) ( 深 发 改 [2015]628 号 ) ( ) 关 于 本 市 碳 排 放 交 易 试 点 期 间 有 关 抵 消 机 制 使 用 规 定 的 通 知 ( 沪 发 改 环 资 号 )( ); 关 于 本 市 碳 排 放 交 易 试 点 期 间 进 一 步 规 范 使 用 抵 消 机 制 有 关 规 定 的 通 知 ( 沪 发 改 环 资 号 )( ) 北 京 市 碳 排 放 权 抵 消 管 理 办 法 ( 试 行 ) ( 京 政 发 号 )( ) CCER 抵 消 限 制 比 例 限 制 类 型 与 减 排 量 产 生 时 间 限 制 地 域 限 制 CCER 的 使 用 比 例 不 得 超 过 纳 入 企 业 当 年 实 际 碳 排 放 量 的 10% CCER 使 用 比 例 不 得 超 过 试 点 企 业 本 年 度 通 过 分 配 取 得 的 配 额 量 的 5% 表 3 各 试 点 CCER 抵 消 限 制 规 则 ( 一 ) 用 于 抵 消 的 CCER 不 高 于 其 当 年 核 发 碳 排 放 配 额 量 的 5%; ( 二 ) 京 外 项 目 的 CCER 不 得 超 过 其 当 年 核 发 配 额 量 的 2.5% 允 许 特 定 区 域 范 围 内 的 风 力 发 电 太 阳 能 发 电 和 垃 圾 焚 烧 发 电 项 目 允 许 特 定 区 域 范 围 内 的 沼 气 和 生 物 质 发 电 项 目 清 洁 交 通 减 排 和 海 洋 固 碳 减 排 项 目 允 许 特 定 区 域 范 围 内 的 林 业 碳 汇 项 目 和 农 业 减 排 项 目 来 自 梅 州 河 源 湛 江 汕 尾 等 广 东 省 内 地 区, 新 疆 西 藏 青 海 宁 夏 内 蒙 古 甘 肃 陕 西 安 徽 江 西 湖 南 四 川 贵 州 广 西 云 南 福 建 海 南 等 省 份, 和 本 市 签 署 碳 交 易 区 域 战 略 合 作 协 议 的 其 他 省 份 或 者 地 区 来 自 本 市 及 合 本 市 签 署 碳 交 易 区 域 战 略 合 作 协 议 的 省 份 或 者 地 区 全 国 范 围 内 所 有 项 目 类 型 本 市 企 业 在 全 国 投 资 开 发 的 项 目 项 目 所 有 减 排 量 均 产 生 于 2013 年 1 月 1 日 后 ( 一 ) 减 排 量 于 2013 年 1 月 1 日 后 实 际 产 生 ; ( 二 ) 非 来 自 减 排 氢 氟 碳 化 物 全 氟 化 碳 氧 化 亚 氮 六 氟 化 硫 气 体 的 项 目 及 水 电 项 目 非 上 海 市 试 点 企 业 排 放 边 界 范 围 内 的 CCER 非 来 自 本 市 行 政 辖 区 内 重 点 排 放 单 位 固 定 设 施 的 减 排 量, 优 先 使 用 河 北 省 天 津 市 等 与 本 市 签 署 应 对 气 候 变 化 生 态 建 设 大 气 污 染 治 理 等 相 关 合 作 协 议 地 区 的 项 目 2015 上 海 碳 市 场 报 告 市 场 运 行 7

10 试 点 CCER 抵 消 规 则 广 东 天 津 湖 北 重 庆 碳 排 放 配 额 管 理 的 实 施 细 则 ( 粤 发 改 气 候 [2015]80 号 ) ( ) 关 于 天 津 市 碳 排 放 权 交 易 试 点 利 用 抵 消 机 制 有 关 事 项 的 通 知 ( 津 发 改 环 资 号 )( ) 2015 年 湖 北 省 碳 排 放 权 抵 消 机 制 有 关 事 项 的 通 知 ( 鄂 发 改 办 [2015]154 号 )( ) CCER 抵 消 限 制 比 例 限 制 类 型 与 减 排 量 产 生 时 间 限 制 地 域 限 制 抵 消 比 例 不 超 过 该 企 业 年 度 碳 排 放 初 始 配 额 的 10% 使 用 比 例 不 得 超 过 纳 入 企 业 当 年 实 际 碳 排 放 量 的 10% 抵 消 比 例 不 超 过 该 企 业 年 度 碳 排 放 初 始 配 额 的 10% 使 用 比 例 不 得 超 过 审 定 排 放 量 的 8% ( 一 ) 二 氧 化 碳 与 甲 烷 的 减 排 量 占 项 目 所 有 减 排 量 的 50% 以 上 ( 二 ) 非 水 电 项 目, 非 使 用 煤 油 和 天 然 气 ( 不 含 煤 层 气 ) 等 化 石 能 源 的 发 电 供 热 和 余 能 ( 含 余 热 余 压 余 气 ) 利 用 项 目 ; ( 三 ) 非 在 联 合 国 清 洁 发 展 机 制 执 行 理 事 会 注 册 前 就 已 经 产 生 减 排 量 的 项 目 ( 一 ) 所 属 的 自 愿 减 排 项 目, 其 全 部 减 排 量 均 应 产 生 于 2013 年 1 月 1 日 后 ( 二 ) 仅 来 自 二 氧 化 碳 气 体 项 目 ( 三 ) 不 包 括 来 自 水 电 项 目 的 减 排 量 ( 一 ) 非 大 中 型 水 电 类 项 目 产 生 ; ( 二 ) 已 备 案 减 排 量 100% 可 用 于 抵 消 ; 未 备 案 减 排 量 按 不 高 于 项 目 有 效 计 入 期 (2013 年 1 月 1 日 年 5 月 31 日 ) 内 减 排 量 60% 的 比 例 用 于 抵 消 ( 一 ) 减 排 项 目 于 2010 年 12 月 31 日 后 投 入 运 行 ( 碳 汇 项 目 不 受 此 限 ) ( 二 ) 属 于 以 下 类 型 : 节 约 能 源 和 提 高 能 效 ; 清 洁 能 源 和 非 水 可 再 生 能 源 ; 碳 汇 ; 能 源 活 动 工 业 生 产 活 动 农 业 废 物 处 理 等 领 域 ; 非 水 电 减 排 项 目 ( 一 ) 优 先 使 用 津 京 冀 地 区 项 目 产 生 的 减 排 量 ( 二 ) 本 市 及 其 他 碳 交 易 试 点 省 市 纳 入 企 业 排 放 边 界 范 围 内 的 减 排 量 不 得 用 于 本 市 的 碳 排 放 量 抵 消 ( 一 ) 在 本 省 行 政 区 域 内, 纳 入 碳 排 放 配 额 管 理 企 业 组 织 边 界 范 围 外 产 生 ; ( 续 ) ( 二 ) 与 本 省 签 署 了 碳 市 场 合 作 协 议 的 省 市, 经 国 家 发 改 委 备 案 的 减 排 量 可 以 用 于 抵 消, 年 度 用 于 抵 消 的 减 排 量 不 高 于 5 万 吨 市 场 运 行 2015 上 海 碳 市 场 报 告 8

11 2015 上 海 碳 市 场 报 告 市 场 运 行 市 场 特 点 交 易 活 跃 度 开 户 数 增 加 37%, 交 易 参 与 者 数 量 稳 步 增 加 在 未 引 入 个 人 投 资 者 的 情 况 下, 上 海 碳 市 场 持 续 吸 引 试 点 企 业 机 构 投 资 者 与 CCER 项 目 业 主 入 场 交 易 2015 年, 上 海 碳 市 场 新 开 户 67 个, 使 上 海 碳 市 场 开 户 数 相 比 2014 年 增 加 37.2% 其 中, 参 与 交 易 的 账 户 数 从 2014 年 的 93 个 增 加 到 2015 年 的 112 个, 主 要 的 增 长 来 自 于 机 构 投 资 者 与 CCER 项 目 业 主, 试 点 企 业 参 与 交 易 的 数 量 相 对 2014 年 略 有 下 降 图 7 上 海 碳 市 场 2014 年 与 2015 年 开 户 数 对 比 图 8 上 海 碳 市 场 2014 年 和 2015 年 参 与 交 易 企 业 数 对 比 9

12 市 场 运 行 2015 上 海 碳 市 场 报 告 市 场 特 点 交 易 主 体 电 力 企 业 对 CCER 接 受 度 高 在 上 海 碳 市 场 的 试 点 企 业 中, 上 海 市 碳 排 放 量 占 比 较 高 的 电 力 和 工 业 行 业 仍 是 最 主 要 的 交 易 者 2015 年, 电 力 与 热 力 生 产 和 供 应 业 蝉 联 了 试 点 行 业 交 易 量 的 第 一, 约 占 试 点 企 业 交 易 总 量 的 50%, 排 名 其 后 的 分 别 是 化 学 原 料 与 化 学 制 品 制 造 业 石 油 炼 焦 与 核 燃 料 加 工 业 黑 色 金 属 冶 炼 及 压 延 加 工 业 航 空 客 货 运 业 与 2014 年 相 比, 石 油 炼 焦 与 核 燃 料 加 工 业 和 黑 色 金 属 冶 炼 及 压 延 加 工 业 的 交 易 量 排 名 发 生 互 换 图 年 上 海 碳 市 场 各 行 业 交 易 量 占 比 表 4 上 海 碳 市 场 2014 与 2015 试 点 企 业 交 易 量 行 业 排 名 试 点 行 业 2015 年 交 易 量 占 比 2014 年 交 易 量 占 比 电 力 热 力 的 生 产 和 供 应 业 50.2% 38.0% 化 学 原 料 及 化 学 制 品 制 造 业 16.7% 33.7% 石 油 加 工 炼 焦 及 核 燃 料 加 工 10.5% 5.4% 黑 色 金 属 冶 炼 及 压 延 加 工 业 7.8% 12.6% 航 空 客 货 运 7.3% 4.3% 其 他 试 点 企 业 7.5% 6.0% 电 力 与 热 力 生 产 和 供 应 业 不 仅 在 上 海 试 点 企 业 中 交 易 量 最 大, 也 是 上 海 碳 市 场 中 仅 有 的 积 极 参 与 CCER 交 易 的 行 业, 其 余 试 点 企 业 均 只 交 易 配 额 10 图 年 上 海 碳 市 场 分 行 业 交 易 品 种 比 例

13 2015 上 海 碳 市 场 报 告 市 场 运 行 市 场 特 点 交 易 方 式 配 额 协 议 转 让 比 例 提 升 至 44% 2015 年, 上 海 碳 市 场 中 的 试 点 企 业 对 交 易 体 系 和 市 场 规 则 更 为 熟 悉 和 适 应, 逐 步 建 立 了 碳 排 放 管 理 决 策 机 制 与 交 易 策 略 由 于 协 议 转 让 的 价 格 限 制 相 对 挂 牌 交 易 更 为 宽 松, 试 点 企 业 可 以 更 灵 活 的 价 格 完 成 10 万 吨 以 上 的 大 宗 交 易, 在 配 额 交 易 方 式 上 使 用 协 议 转 让 的 比 例 有 所 提 升 全 年 43.5% 的 配 额 交 易 通 过 协 议 转 让 的 方 式 完 成, 其 中 92.2% 的 SHEA15 交 易 都 通 过 协 议 转 让 的 方 式 完 成 的 图 11 上 海 碳 市 场 2014 年 与 2015 年 交 易 方 式 对 比 11

14 市 场 运 行 2015 上 海 碳 市 场 报 告 市 场 特 点 交 易 价 格 配 额 与 CCER 价 格 逐 渐 趋 同 2015 年, 上 海 碳 市 场 中 的 配 额 价 格 呈 现 下 降 趋 势, 挂 牌 交 易 均 价 从 年 初 的 30 元 / 吨 左 右 的 逐 渐 跌 至 履 约 期 的 20 元 / 吨 左 右, 与 当 时 可 用 于 抵 消 的 CCER 的 交 易 价 格 接 近 ; 履 约 期 后, 因 企 业 对 配 额 的 需 求 降 低, 配 额 价 格 进 一 步 下 降, 至 年 终 稳 定 在 元 / 吨 左 右 2015 年, 上 海 碳 市 场 的 CCER 价 格 因 项 目 类 型 时 间 等 要 素 的 不 同 和 交 易 方 式 的 不 同 而 呈 现 较 大 差 异 可 用 于 上 海 市 抵 消 的 CCER( 即 所 有 CCER 均 产 生 于 2013 年 1 月 1 日 后 的 项 目 ) 主 要 通 过 协 议 转 让 方 式 交 易 ; 不 可 用 于 抵 消 的 项 目 主 要 通 过 挂 牌 交 易 方 式 交 易 在 挂 牌 交 易 中 CCER 价 格 随 着 交 易 量 的 增 长 也 在 小 幅 波 动 的 情 况 下 稳 步 攀 升, 至 年 终 稳 定 在 略 高 于 15 元 / 吨 的 水 平 整 体 上,2015 年 上 海 碳 市 场 配 额 与 CCER 价 格 呈 现 出 价 格 趋 同 的 走 势, 体 现 出 碳 市 场 配 额 与 抵 消 量 互 相 影 响 的 基 本 规 律 12 图 年 上 海 碳 市 场 各 品 种 挂 牌 交 易 价 格 走 势

15 2015 上 海 碳 市 场 报 告 市 场 运 行 市 场 特 点 交 易 时 间 配 额 集 中 于 上 半 年 交 易,CCER 主 要 于 下 半 年 交 易 2015 年, 上 海 碳 市 场 中 的 配 额 交 易 主 要 集 中 在 履 约 期 前 的 上 半 年 交 易, 这 也 是 中 国 各 碳 交 易 试 点 的 普 遍 特 点 配 额 交 易 的 最 高 峰 期 仍 然 出 现 在 6 月 履 约 期, 但 1-5 月 的 月 度 交 易 量 均 在 28 万 吨 以 上, 较 2014 年 同 期 显 著 提 高, 表 明 试 点 企 业 相 对 更 早 参 与 交 易, 提 前 储 备 履 约 所 需 的 配 额 随 着 CCER 签 发 量 的 增 加 和 试 点 企 业 对 该 产 品 的 接 受 度 不 断 提 高,CCER 交 易 于 2015 年 下 半 年 日 渐 活 跃,11 月 上 海 碳 市 场 的 CCER 成 交 量 更 是 突 破 千 万 吨 达 万 吨 图 13 上 海 碳 市 场 配 额 与 CCER 交 易 时 间 分 布 13

16 2015上海碳市场报告 1234 创新成果 机制创新 产品创新 14 上海环境能源交易所

17 2015 上 海 碳 市 场 报 告 创 新 成 果 机 制 创 新 2015 年, 上 海 碳 市 场 深 化 市 场 与 服 务 机 制 建 设, 建 立 了 上 海 碳 金 融 市 场 发 展 推 进 协 调 机 制, 推 出 了 上 海 环 境 能 源 交 易 所 交 易 服 务 商 合 作 机 制 和 CCER 质 押 与 借 碳 交 易 产 品 机 制, 完 善 碳 交 易 制 度 规 则, 并 探 索 了 建 筑 碳 交 易 机 制 与 低 碳 技 术 转 让 机 制 碳 金 融 发 展 协 调 机 制 创 新 2015 年, 上 海 碳 市 场 加 快 推 进 碳 金 融 发 展, 建 立 组 织 机 制 保 障 7 月 27 日, 上 海 市 发 改 委 秘 书 长 周 强 与 市 金 融 办 副 主 任 李 军 在 上 海 环 境 能 源 交 易 所 召 开 专 题 座 谈 会, 调 研 上 海 市 碳 交 易 市 场 现 状 和 碳 金 融 相 关 创 新 产 品 有 关 情 况, 浦 发 银 行 兴 业 银 行 上 海 银 行 中 国 银 行 上 海 清 算 所 国 泰 君 安 上 海 证 券 爱 建 信 托 申 能 财 务 等 近 十 家 金 融 机 构 的 负 责 人 出 席 了 会 议 并 对 上 海 碳 金 融 创 新 展 开 了 积 极 地 讨 论 2015 年 下 半 年, 上 海 市 组 织 建 立 了 碳 金 融 市 场 发 展 推 进 协 调 机 制, 由 市 政 府 副 秘 书 长 牵 头, 市 发 展 改 革 委 市 金 融 办 等 15 家 单 位 为 成 员 单 位, 进 一 步 深 化 上 海 碳 金 融 市 场 发 展 兴 业 银 行 上 海 分 行 环 境 金 融 中 心 兴 业 银 行 拥 有 一 支 约 200 人 的 国 内 最 大 绿 色 金 融 专 业 团 队, 产 品 服 务 覆 盖 低 碳 经 济 循 环 经 济 生 态 经 济 三 大 领 域, 从 2006 年 首 推 能 效 项 目 融 资, 陆 续 推 出 首 笔 碳 资 产 质 押 贷 款, 首 张 低 碳 信 用 卡, 首 发 绿 色 金 融 资 产 支 持 证 券 等 创 新 金 融 产 品, 是 国 内 绿 色 金 融 产 品 线 最 宽 产 品 类 型 最 丰 富 首 家 提 供 绿 色 金 融 综 合 服 务 的 银 行 随 着 上 海 区 域 碳 排 放 市 场 试 点 的 深 入,2015 年 碳 金 融 业 务 成 为 兴 业 银 行 上 海 分 行 在 绿 色 金 融 领 域 的 重 要 布 局, 兴 业 银 行 上 海 分 行 已 成 功 为 94 家 碳 交 易 主 体 开 立 碳 交 易 结 算 账 户, 为 多 家 碳 排 放 机 构 投 资 者 提 供 了 专 业 化 融 资 顾 问 服 务 和 技 术 支 持 上 海 银 行 虹 口 支 行 上 海 银 行 成 立 于 1995 年 12 月 29 日, 是 一 家 由 国 有 股 份 中 资 法 人 股 份 外 资 股 份 及 个 人 股 份 共 同 组 成 的 股 份 制 商 业 银 行 目 前, 上 海 银 行 在 全 国 各 地 拥 有 分 支 机 构 和 营 业 网 点 311 个, 并 于 2009 年 在 上 海 花 园 坊 节 能 环 保 产 业 园 区 内 成 立 了 花 园 路 支 行, 致 力 于 为 园 区 内 的 节 能 环 保 企 业 提 供 更 方 便 快 捷 的 金 融 服 务 上 海 银 行 虹 口 支 行 于 2014 年 12 月 与 上 海 环 境 能 源 交 易 所 签 订 战 略 合 作 协 议,2015 年 3 月 成 为 上 海 环 境 能 源 交 易 所 第 四 家 结 算 银 行,2015 年 6 月 完 成 全 国 首 单 CCER 碳 资 产 质 押 贷 款, 开 立 了 碳 融 资 的 先 河 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 国 泰 君 安 致 力 于 提 供 综 合 金 融 服 务, 是 国 内 最 早 获 得 碳 交 易 资 格 的 券 商,2015 年 搭 建 碳 金 融 专 业 团 队, 与 上 海 环 境 能 源 交 易 所 深 入 交 流 合 作, 形 成 了 以 交 易 为 核 心 的 碳 金 融 发 展 方 向, 在 上 海 碳 市 场 提 供 配 额 和 CCER 交 易 工 具, 并 积 极 开 发 碳 金 融 产 品, 改 善 市 场 流 动 性 建 设 银 行 上 海 市 分 行 回 顾 2015 年, 建 设 银 行 上 海 市 分 行 作 为 上 海 环 境 能 源 交 易 所 的 核 心 清 算 机 构, 不 仅 在 原 碳 配 额 交 易 系 统 方 面 进 一 步 完 善 升 级, 确 保 完 成 了 全 年 会 员 交 易 资 金 的 安 全 清 算, 还 在 业 务 拓 展 方 面 与 交 易 所 共 同 研 发 展 开 了 CCER 清 算 业 务, 丰 富 了 碳 交 易 的 市 场 业 务 15

18 创 新 成 果 2015 上 海 碳 市 场 报 告 机 制 创 新 交 易 服 务 商 合 作 机 制 创 新 为 进 一 步 开 拓 碳 排 放 交 易 市 场, 吸 引 更 多 交 易 主 体 参 与, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 推 出 交 易 服 务 商 的 合 作 模 式, 于 2015 年 4 月 17 日 发 布 了 上 海 环 境 能 源 交 易 所 交 易 服 务 商 管 理 办 法 ( 试 行 ) 交 易 服 务 商 可 根 据 上 海 环 境 能 源 交 易 所 的 业 务 范 围, 拓 展 有 意 愿 参 与 配 额 和 CCER 交 易 的 投 资 者, 并 通 过 履 行 交 易 服 务 商 义 务 获 得 服 务 费 2015 年, 上 海 宝 碳 新 能 源 环 保 科 技 有 限 公 司 环 保 桥 ( 上 海 ) 环 境 技 术 有 限 公 司 北 京 碳 诺 科 技 有 限 公 司 上 海 宇 博 投 资 咨 询 有 限 公 司 绿 信 碳 资 产 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 与 上 海 本 颐 投 资 有 限 公 司 共 6 家 企 业 成 为 上 海 环 境 能 源 交 易 所 交 易 服 务 商 2015 年 4 月 24 日, 在 第 三 届 中 国 ( 上 海 ) 国 际 技 术 进 出 口 交 易 会 的 碳 金 融 创 新 论 坛 上, 上 海 宝 碳 新 能 源 环 保 科 技 有 限 公 司 签 署 了 上 海 环 境 能 源 交 易 所 交 易 服 务 商 协 议, 成 为 首 家 交 易 服 务 商 上 海 宝 碳 新 能 源 环 保 科 技 有 限 公 司 上 海 宝 碳 新 能 源 环 保 科 技 有 限 公 司 于 2010 年 11 月 创 立, 主 要 从 事 碳 金 融 碳 资 产 开 发 与 管 理 碳 交 易 碳 盘 查 碳 中 和 碳 足 迹 合 同 能 源 管 理 能 源 审 计 碳 排 放 评 估 技 术 转 移 服 务 等 业 务 紧 随 2014 年 碳 基 金 碳 信 托 CCER 质 押 贷 款 等 碳 金 融 创 新, 上 海 宝 碳 在 2015 年 完 成 中 国 首 单 CCER 交 易, 获 得 上 海 环 境 能 源 交 易 所 首 家 碳 交 易 服 务 商 资 格, 主 办 中 国 水 泥 行 业 碳 交 易 能 力 建 设 启 动 会 和 汤 森 路 透 - 宝 碳 CARBON+ 研 讨 会 等 工 作 16

19 2015 上 海 碳 市 场 报 告 创 新 成 果 机 制 创 新 CCER 质 押 融 资 机 制 创 新 继 2014 年 12 月 协 助 上 海 银 行 与 上 海 宝 碳 新 能 源 环 保 科 技 有 限 公 司 完 成 国 内 首 单 CCER 质 押 贷 款 业 务 后, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 在 2015 年 深 化 了 碳 质 押 融 资 服 务, 于 5 月 推 出 上 海 环 境 能 源 交 易 所 协 助 办 理 CCER 质 押 业 务 的 规 则, 进 一 步 确 定 了 上 海 环 境 能 源 交 易 所 协 助 办 理 CCER 质 押 的 操 作 流 程, 使 CCER 质 押 业 务 制 度 化 标 准 化 规 范 化 CCER 质 押 是 企 业 将 由 国 家 发 改 委 签 发 的 CCER 在 上 海 环 境 能 源 交 易 所 质 押 登 记 并 从 金 融 机 构 获 得 贷 款 的 业 务, 可 帮 助 企 业 盘 活 存 量 碳 资 产, 拓 宽 企 业 融 资 渠 道 2015 年 5 月, 上 海 浦 东 发 展 银 行 和 上 海 置 信 碳 资 产 管 理 有 限 公 司 在 上 海 环 境 能 源 交 易 所 办 理 了 CCER 质 押 登 记, 12 月 下 旬 质 押 双 方 办 理 了 解 除 质 押 登 记 至 此, 上 海 碳 市 场 完 成 了 国 内 首 单 走 通 确 权 估 值 质 押 放 款 还 2015 年 5 月 25 日, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 发 布 协 助 办 理 CCER 质 押 业 务 的 规 则 款 与 解 除 质 押 等 全 环 节 的 CCER 质 押 贷 款 上 海 置 信 碳 资 产 管 理 有 限 公 司 上 海 置 信 碳 资 产 管 理 有 限 公 司 是 国 家 电 网 旗 下 唯 一 碳 资 产 公 司 置 信 碳 资 产 在 2015 年 里 不 断 开 拓 创 新, 自 主 开 发 电 动 汽 车 充 电 站 桩 碳 减 排 方 法 学 与 输 电 线 路 技 术 改 造 碳 减 排 方 法 学 获 国 家 发 改 委 备 案, 完 成 国 内 首 单 走 完 全 部 流 程 的 CCER 质 押 融 资, 承 接 上 海 市 发 改 委 世 界 银 行 等 多 项 研 究 课 题, 并 在 2015 年 巴 黎 气 候 大 会 上 获 今 日 变 革 进 步 奖 上 海 浦 东 发 展 银 行 2015 年, 上 海 浦 东 发 展 银 行 在 碳 金 融 领 域 不 辍 耕 耘, 成 功 创 新 随 着 CCER 国 家 登 记 簿 上 线, 在 上 海 环 境 能 源 交 易 所 的 通 力 协 作 下, 浦 发 银 行 与 上 海 置 信 碳 资 产 管 理 有 限 公 司 签 署 了 CCER 质 押 融 资 贷 款 合 同, 该 笔 碳 资 产 质 押 融 资 业 务 是 自 国 家 碳 交 易 注 册 登 记 簿 系 统 上 线 后 国 内 首 单 完 成 了 整 个 交 易 融 资 环 节 的 过 户 确 权 和 质 押 流 程 的 CCER 融 资 业 务, 有 效 盘 活 了 以 碳 资 产 管 理 公 司 为 代 表 的 中 小 企 业 资 产 同 时, 浦 发 银 行 还 积 极 配 合 上 海 环 境 能 源 交 易 所 上 海 清 算 所 等 机 构 开 展 碳 远 期 交 易 产 品 的 创 新 业 务 近 期, 以 碳 资 产 为 标 的 的 结 构 化 产 品 也 将 落 地 17

20 创新成果 2015上海碳市场报告 机制创新 借碳交易机制创新 为满足交易主体的市场需求 丰富交易多元化服务功能 2015年上海环境能源交易所逐步深 化市场化机制 于2015年6月23日推出借碳交易业务 借碳交易是指符合条件的配额借入方存入一定比例的初始保证金后 向符合条件的配额借出 方借入配额并在上海环境能源交易所进行交易 待双方约定的借碳期限届满后 由借入方向借出 方返还配额并支付约定收益的行为 2015年8月 申能集团财务有限公司和上海外高桥第二发电 有限责任公司 上海外高桥第三发电有限责任公司 上海吴泾第二发电有限责任公司 上海申能 临港燃机发电有限公司分别作为借碳双方签署了借碳合同 完成国内首单借碳交易业务 2015年 12月 环保桥 上海 环境技术有限公司和上海外高桥发电有限责任公司完成了第二单借碳交易 业务 2015年6月23日 上海环境能源交易所发 布 借碳交易业务细则 试行 2015年8月5日 申能集团财务公司与四家电厂在上海环境能 源交易所 碳道 沙龙上签署了借碳交易合同 申能集团财务有限公司 申能集团财务有限公司成立于2007年 是由上海市 大型能源企业申能集团控股的中外合资金融机构 自成 立以来 申能财务为电力 燃气以及产业链客户提供结 算 资金 外汇等全方位金融服务 全力打造能源金融 的价值创造者 申能财务较早开始了对国际国内碳金融市场的研 究 是上海环境能源交易所首批机构会员之一 2015 年 申能财务与申能集团系统电厂携手开展了上海市首 单借碳交易 并为电厂和低碳项目提供配额和CCER管 理等多种服务 通过持续创新 申能财务已建立了扎实 的碳金融业务基础 18 上海环境能源交易所

21 2015 上 海 碳 市 场 报 告 创 新 成 果 机 制 创 新 完 善 碳 交 易 机 制 为 进 一 步 完 善 上 海 碳 市 场 交 易 制 度,2015 年 上 海 环 境 能 源 交 易 所 根 据 市 发 展 改 革 委 的 批 复 对 上 海 环 境 能 源 交 易 所 碳 排 放 交 易 规 则 及 上 海 环 境 能 源 交 易 所 碳 排 放 交 易 风 险 控 制 管 理 办 法 中 的 最 小 价 格 变 动 单 位 大 宗 交 易 价 格 限 制 及 涨 跌 幅 比 例 等 内 容 进 行 了 修 订, 具 体 包 括 : 一 将 原 碳 排 放 交 易 以 0.1 元 / 吨 为 最 小 价 格 变 动 单 位 修 订 为 碳 排 放 交 易 以 0.01 元 / 吨 为 最 小 价 格 变 动 单 位 二 将 原 协 议 转 让 交 易 的 成 交 价 格 由 交 易 双 方 在 当 日 收 盘 价 的 ±30% 之 间 协 商 确 定, 修 订 为 协 议 转 让 交 易 中, 单 笔 买 卖 申 报 不 超 过 50 万 吨 的 交 易 成 交 价 格 由 交 易 双 方 在 当 日 收 盘 价 的 ±30% 之 间 协 商 确 定, 单 笔 买 卖 申 报 超 过 50 万 吨 ( 含 50 万 吨 ) 的 交 易 成 交 价 格 由 交 易 双 方 自 行 协 商 确 定 三 将 原 碳 排 放 交 易 涨 跌 幅 比 例 为 30% 修 订 为 碳 排 放 挂 牌 交 易 涨 跌 幅 比 例 为 10% 上 海 碳 市 场 自 开 市 后 始 终 保 持 严 谨 的 交 易 机 制 和 良 好 的 市 场 规 则, 持 续 吸 引 国 内 外 大 型 知 名 机 构 进 入 上 海 碳 市 场 2015 年, 壳 牌 能 源 ( 中 国 ) 有 限 公 司 碧 辟 中 国 投 资 有 限 公 司 (BP) 等 国 际 碳 排 放 交 易 商 相 继 在 上 海 碳 市 场 开 户 并 参 与 交 易 ; 安 迅 思 碳 道 等 中 介 服 务 机 构 也 进 入 上 海 碳 市 场, 促 进 了 各 类 市 场 主 体 对 市 场 的 了 解 壳 牌 能 源 ( 中 国 ) 有 限 公 司 壳 牌 是 全 球 最 大 的 碳 排 放 交 易 商 之 一 壳 牌 能 源 ( 中 国 ) 有 限 公 司 是 壳 牌 集 团 在 中 国 的 贸 易 业 务 部 门, 在 上 海 自 贸 区 注 册, 是 第 一 家 进 入 中 国 碳 排 放 市 场 的 外 商 全 资 公 司 作 为 壳 牌 庞 大 的 全 球 贸 易 网 络 的 一 部 分, 壳 牌 能 源 ( 中 国 ) 运 用 数 十 年 的 知 识 和 专 业 技 能 为 中 国 客 户 在 二 氧 化 碳 排 放 管 理 和 液 化 天 然 气 贸 易 等 领 域 提 供 具 有 竞 争 力 的 多 种 交 易 组 合 和 战 略 选 择 2015 年, 壳 牌 能 源 ( 中 国 ) 有 限 公 司 非 常 高 兴 成 为 上 海 环 境 能 源 交 易 所 的 会 员 ICIS 安 迅 思 安 迅 思 是 全 球 领 先 的 大 宗 商 品 市 场 信 息 服 务 商 目 前, 安 迅 思 覆 盖 的 碳 交 易 市 场 包 括 : 欧 盟, 中 国, 加 州,RGGI, 韩 国 等 基 于 独 创 的 供 求 时 序 方 法, 安 迅 思 已 成 功 预 测 了 全 球 主 要 碳 市 场 的 价 格 走 势 在 上 海 碳 市 场, 安 迅 思 主 要 服 务 的 对 象 包 括 了 各 大 型 控 排 企 业 机 构 交 易 者 和 CCER 开 发 商 在 过 去 的 2015 年, 安 迅 思 通 过 价 格 预 测 和 资 讯 服 务 帮 助 市 场 更 好 地 在 试 点 阶 段 把 握 机 遇 控 制 风 险, 并 为 统 一 碳 市 场 做 好 准 备 碧 辟 中 国 投 资 有 限 公 司 (BP) BP 是 世 界 领 先 的 石 油 和 天 然 气 企 业 之 一, 总 部 设 在 英 国 伦 敦, 在 全 球 的 业 务 领 域 包 括 : 石 油 天 然 气 勘 探 开 发 ; 炼 油 市 场 营 销 和 石 油 化 工 和 润 滑 油 BP 自 上 个 世 纪 七 十 年 代 初 开 始 在 中 国 开 展 业 务, 截 至 2015 年 3 月 底, 在 华 业 务 的 累 计 商 业 投 资 约 45 亿 美 元 BP 于 2004 年 成 立 全 球 碳 排 放 交 易 团 队, 并 在 国 际 市 场 上 向 客 户 提 供 碳 排 放 交 易 相 关 服 务, 帮 助 我 们 的 合 作 伙 伴 管 理 在 碳 市 场 的 风 险 敞 口 在 中 国 碳 交 易 市 场 上,BP 持 续 为 客 户 提 供 配 额 和 CCER 管 理 等 多 项 服 务, 分 享 我 BP 在 国 际 碳 市 场 的 宝 贵 经 验 和 丰 富 资 源, 积 极 参 与 中 国 碳 交 易 市 场 的 发 展 进 程 碳 道 (Ideacarbon) 碳 道 是 国 内 最 早 的 碳 交 易 资 讯 平 台, 向 公 众 提 供 真 实 透 明 客 观 的 行 业 讯 息 和 数 据 碳 道 见 证 了 国 际 碳 交 易 市 场 的 高 亢 与 低 迷, 也 经 历 了 中 国 碳 交 易 试 点 的 孕 育 与 成 长 碳 道 根 植 于 上 海, 崇 尚 务 实 承 诺 信 用 和 遵 守 规 则 碳 道 对 上 海 碳 市 场 充 满 信 心, 积 极 与 上 海 各 参 与 方 交 流, 力 争 成 为 上 海 本 地 的 值 得 信 赖 的 碳 交 易 专 业 资 讯 和 数 据 平 台 服 务 商 19

22 创 新 成 果 2015 上 海 碳 市 场 报 告 机 制 创 新 建 筑 碳 交 易 机 制 探 索 2015 年, 上 海 市 信 息 中 心 与 上 海 环 境 能 源 交 易 所 联 合 开 展 了 建 筑 碳 排 放 交 易 机 制 研 究 该 研 究 是 世 界 银 行 长 宁 区 建 筑 领 域 低 碳 机 制 的 重 要 组 成 部 分 受 长 宁 区 低 碳 项 目 管 理 办 公 室 的 委 托, 上 海 市 信 息 中 心 与 上 海 环 境 能 源 交 易 所 共 同 完 成 了 长 宁 虹 桥 地 区 低 碳 实 践 项 目 碳 交 易 机 制 设 计 的 专 题 研 究, 课 题 组 结 合 建 筑 碳 交 易 特 点 和 长 宁 区 实 际 情 况, 研 究 提 出 了 建 议 的 主 体 范 围, 设 计 了 一 系 列 简 化 的 碳 排 放 配 额 分 配 报 告 核 查 等 制 度, 并 提 出 以 碳 信 用 为 交 易 标 的 的 方 案, 获 得 了 业 内 专 家 的 一 致 认 可 2015 年 12 月 12 日, 上 海 市 信 息 中 心 与 上 海 环 境 能 源 交 易 所 联 合 课 题 组 赴 深 圳 市 建 筑 科 学 研 究 院 调 研 2015 年 12 月 24 日, 课 题 组 向 有 关 专 家 介 绍 长 宁 虹 桥 地 区 低 碳 实 践 项 目 碳 交 易 机 制 设 计 研 究 成 果 20

23 2015 上 海 碳 市 场 报 告 创 新 成 果 机 制 创 新 低 碳 技 术 转 让 机 制 探 索 2015 年, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 参 与 了 低 碳 技 术 转 让 机 制 的 研 究 与 建 设 受 国 家 发 展 和 改 革 委 的 委 托, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 承 担 了 世 界 银 行 中 国 应 对 气 候 变 化 技 术 需 求 评 估 (TNA) 课 题 能 力 建 设 子 项 目 气 候 技 术 网 络 设 计 和 培 训 的 工 作, 结 合 我 国 应 对 气 候 变 化 领 域 的 实 际 技 术 需 求, 设 计 我 国 首 个 试 点 气 候 技 术 网 络 的 运 营 模 式 2015 年 11 月 日, 联 合 国 秘 书 长 办 公 室 在 中 国 北 京 召 开 了 应 对 气 候 变 化 南 南 合 作 会 议, 中 国 气 候 变 化 事 务 特 别 代 表 解 振 华 联 合 国 秘 书 长 办 公 室 气 候 变 化 助 理 秘 书 长 Janos Pasztor 联 合 国 环 境 署 (UNEP) 副 署 长 Ibrahim Thiaw 等 出 席 了 会 议, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 代 表 也 应 邀 出 席 2015 年 11 月 日, 应 对 气 候 变 化 南 南 合 作 会 议 在 北 京 召 开 21

24 创 新 成 果 2015 上 海 碳 市 场 报 告 产 品 创 新 2015 年, 上 海 碳 市 场 上 线 CCER 交 易, 完 成 了 国 内 首 个 碳 信 托 产 品 的 CCER 交 易, 并 探 索 研 发 碳 远 期 产 品 CCER 交 易 上 线 随 着 国 家 碳 交 易 注 册 登 记 系 统 中 温 室 气 体 自 愿 减 排 交 易 注 册 登 记 部 分 的 上 线 运 行, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 于 2015 年 4 月 正 式 推 出 了 CCER 交 易 品 种 2015 年 1 月 15 日, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 作 为 经 国 家 发 展 和 改 革 委 备 案 的 温 室 气 体 自 愿 减 排 交 易 机 构 和 国 家 碳 交 易 注 册 登 记 系 统 开 户 指 定 代 理 机 构, 启 动 了 CCER 开 户 及 交 易 的 相 关 工 作 为 保 障 CCER 交 易 与 抵 消 工 作 的 顺 利 开 展, 上 海 碳 交 易 试 点 开 展 了 一 系 列 的 工 作 上 海 市 发 展 改 革 委 在 2015 年 年 初 与 履 约 期 初 两 次 发 布 通 知, 对 本 市 CCER 的 使 用 条 件 作 出 了 规 定, 明 确 了 抵 消 流 程 等 有 关 事 项, 便 于 各 类 市 场 主 体 和 试 点 企 业 有 针 对 性 地 安 排 交 易 ; 上 海 环 境 能 源 交 易 所 也 对 有 意 向 交 易 并 清 缴 CCER 的 试 点 企 业 进 行 了 专 题 培 训, 强 调 注 意 事 项 并 解 答 试 点 企 业 的 相 关 问 题 2015 年 5 月 28 日, 上 海 电 力 股 份 有 限 公 司 吴 泾 热 电 厂 成 为 首 个 在 上 海 碳 市 场 中 购 买 可 用 于 上 海 履 约 用 途 CCER 的 试 点 企 业 2015 年, 上 海 市 4 家 电 力 企 业 总 计 购 买 了 50 多 万 吨 CCER, 并 将 其 中 的 大 部 分 用 于 2014 年 度 的 清 缴 履 约 2015 年 6 月 4 日, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 举 办 企 业 CCER 履 约 清 缴 工 作 培 训 会,20 余 位 试 点 企 业 代 表 参 会 上 海 吴 泾 发 电 有 限 责 任 公 司 与 上 海 电 力 股 份 有 限 公 司 吴 泾 热 电 厂 上 海 吴 泾 发 电 有 限 责 任 公 司 与 上 海 电 力 股 份 有 限 公 司 吴 泾 热 电 厂, 积 极 关 注 国 内 碳 市 场, 是 上 海 环 境 能 源 交 易 所 首 批 机 构 会 员 2015 年 5 月 28 日, 上 海 电 力 股 份 有 限 公 司 吴 泾 热 电 厂 成 为 首 个 在 上 海 碳 市 场 中 购 买 可 用 于 上 海 履 约 用 途 CCER 的 控 排 企 业 2015 年, 在 上 海 环 境 能 源 交 易 所 的 指 导 下, 上 海 吴 泾 发 电 有 限 责 任 公 司 与 上 海 电 力 股 份 有 限 公 司 吴 泾 热 电 厂 尝 试 开 展 上 海 碳 市 场 借 碳 交 易, 并 于 2016 年 初 分 别 借 出 SHEA15 碳 配 额 200 万 吨 及 40 万 吨, 该 借 碳 交 易 量 为 目 前 国 内 碳 资 产 管 理 中 的 最 大 量 22

25 2015 上 海 碳 市 场 报 告 创 新 成 果 产 品 创 新 碳 信 托 产 品 2015 年, 国 内 首 个 碳 信 托 产 品 在 上 海 碳 市 场 交 易 CCER 由 上 海 证 券 有 限 责 任 公 司 与 上 海 爱 建 信 托 有 限 责 任 公 司 联 合 发 起 设 立 的 爱 建 信 托 海 证 一 号 碳 排 放 交 易 投 资 集 合 资 金 信 托 计 划, 是 国 内 首 个 专 业 信 托 金 融 机 构 参 与 的 针 对 CCER 的 专 项 投 资 信 托 计 划 2015 年 4 月 8 日, 该 信 托 计 划 在 上 海 环 境 能 源 交 易 所 以 协 议 转 让 方 式 完 成 了 上 海 碳 市 场 首 笔 CCER 交 易, 交 易 量 为 20 万 吨 此 次 CCER 交 易 是 上 海 环 境 能 源 交 易 所 的 首 笔 CCER 交 易, 也 是 金 融 机 构 首 次 参 与 CCER 购 买 的 活 动 该 信 托 计 划 此 后 持 续 参 与 上 海 碳 市 场 CCER 交 易, 还 荣 获 了 2015 年 度 上 海 金 融 创 新 奖 金 融 机 构 积 极 参 与 碳 交 易, 可 进 一 步 提 高 市 场 流 动 性 增 强 市 场 活 跃 度, 为 推 动 碳 市 场 金 融 体 系 的 建 设 以 及 后 续 碳 金 融 创 新 提 供 更 多 发 展 空 间, 对 碳 市 场 的 发 展 具 有 积 极 作 用 爱 建 碳 排 放 交 易 投 资 集 合 资 金 信 托 计 划 产 品 信 息 上 海 证 券 有 限 责 任 公 司 上 海 证 券 有 限 责 任 公 司 成 立 于 2001 年 5 月, 是 由 原 上 海 财 政 证 券 公 司 和 上 海 国 际 信 托 有 限 公 司 证 券 总 部 新 设 合 并 成 立 的 全 国 性 综 合 类 证 券 公 司, 现 有 各 类 专 业 人 员 1000 余 人, 已 形 成 以 上 海 为 中 心, 北 京 深 圳 重 庆 温 州 南 京 杭 州 等 发 达 城 市 为 主 体 的 经 营 网 络 上 海 爱 建 信 托 有 限 责 任 公 司 上 海 爱 建 信 托 有 限 责 任 公 司 是 由 上 海 爱 建 股 份 有 限 公 司 投 资 组 建, 经 中 国 人 民 银 行 及 国 家 外 汇 管 理 局 批 准 成 立 的 专 业 信 托 金 融 机 构 23

26 创新成果 2015上海碳市场报告 产品创新 碳远期产品探索 2015年 上海环境能源交易所与银行间市场清算所股份有限公司 简称 上海清算所 开 展碳排放远期产品业务合作 拟推出一种由交易双方通过上海环境能源交易所系统平台完成碳排 放远期产品的交易和交割 并由上海清算所作为中央对手方完成清算服务的碳金融衍生品 至2015年底 上海环境能源交易所与上海清算所已组织召开了多次碳远期产品专题研讨会 对企业 各类金融机构及投资机构开展了广泛的市场调研活动 计划于2016年上线碳远期产品 2015年11月18日 上海环境能源交易所和上海清算所联合召开碳远期产品调研会 近20家 与会单位围绕碳远期产品的开发及推广展开讨论 上海丸九环保科技有限公司 上海丸九环保科技有限公司多年专注于节能 环 保和低碳事业 拥有节能技术专利和合同能源管理资 质 节能环保低碳项目投资经验及内外碳资产开发管 理交易经验 作为上海环境能源交易所的会员 丸九 在2015年积极参与上海市碳配额交易 中碳能投科技有限公司 中碳能投科技有限公司是一家国际领先的专注于 低碳与绿色发展领域的综合性专业服务机构 业务范 围覆盖碳交易 碳管理 企业低碳转型以及绿色金 融 中碳能投以专注 创新 诚信 共赢为服务宗 旨 凭借十余年的成熟经验 通过碳基金投资与金融 的紧密结合 为企业及政府客户提供碳排放管理 碳 资产经营 碳 减排投资等全 方位立体化服 务 帮助客户 应对风险 降 低成本 创造 价值 实现共 赢 24 上海环境能源交易所 北京太铭基业投资咨询有限公司 北京太铭基业投资咨询有限公司是一家致力于碳 资产开发 交易及管理的公司 是国内领先的碳资产 交易管理商及碳金融咨询服务商 北京太铭基业投资 咨询是上海环境能源交易所的自营类会员 2015年在 上海碳市场曾于履约期间完成了单笔最大CCER转让 交易 卖出的CCER在用于清缴的CCER中占到43% 杭州超腾碳资产管理股份有限公司 杭州超腾碳资产管理股份有限公司已成立十年 从无到有 从小到大 因市而兴 因势而变 逐渐成 长为集碳核查 温室气体清单编制 减排项目CCER/ CDM开发 碳资产开发 碳政策研究等专业服务为 一体的专业碳资产管理咨询公司 2015年 公司新业 务价值持续增长 成功挂牌新三板(股票代码 ) 中碳未来 北京 资产管理有限公司 中碳未来是一家专门致力于低碳发展 专长于碳 资产投资 开发 企业碳资产管理 交易以及低碳战 略咨询的机构 中碳未来总部位于北京 在中国有8 个办公室 是全国7个试点省市交易所的会员单位 在全球管理约40亿人民币碳资产

27 2015上海碳市场报告 1234 市场活动 各方关注 合作交流 专题研讨 宣传培训 企业服务 上海环境能源交易所 25

28 市场活动 2015上海碳市场报告 各方关注 2015年上海碳市场获得了国家相关部委及机构的高度关注与认可 国家发展改革委 中国人民银行 住房和城乡建设部 中国证券监督管理委员会 全国政 协人口资源环境委员会 国务院发展研究中心金融研究所 财政部会计准则委员会等机构的相 关领导先后莅临上海环境能源交易所 就上海碳市场现状与发展情况 国内碳金融发展形势 碳交易会计准则等内容与上海碳市场建设工作者开展交流 2015年2月12日 国家发展改革委气候司副司长蒋兆理与时任中国证券监督管理委员会期货监管部主任宋 安平一行莅临上海环境能源交易所 就上海碳市场的现状与未来发展进行调研 2015年4月9日 财政部会计准则委员会副主任狄愷与上海市财政局会计处副处长赵海波莅临上海环境能 源交易所 就碳交易领域会计核算准则和处理流程进行了研讨 2015年7月24日 国家碳排放考核组住房和城乡建设部建筑节能与科技司副司长韩爱兴莅临上海环境能源交易所 26 上海环境能源交易所

29 2015上海碳市场报告 市场活动 合作交流 国内碳市场合作交流 2015年 上海碳市场持续拓展和其他省市的碳交易市场的合作 积极开展各类碳交易经验交 流与能力建设等活动 通过这种跨区域合作模式 上海碳市场不仅支持了各省份的低碳发展和转 型升级 还进一步服务于全国碳市场建设 在全国统一碳交易市场建设过程中积累了更多的跨区 域服务经验 同时 上海碳市场持续开展与其他试点碳市场机构的沟通与交流 2015年上海环境能源交易 所接待或调研了广州碳排放权交易所 深圳排放权交易所 北京环境交易所 湖北碳排放权交易 中心等其他试点地区交易机构 互相交流学习 2015年1月12日 上海环境能源交易所举办省市间碳交易经验分享交流会 邀请了重庆 云南 湖南 安 徽 江苏 浙江 江西 湖北 广西 福建 贵州 广东 西藏 四川和海南等二十多个省级发展改革委 的相关工作负责人 探讨如何进一步推进碳交易工作 2015年1月12日 分享试点经验 助力全国市场 推广 中欧碳交易能力建设项目培训在沪举办 时任上海市发展改革委环资处处长倪前龙应邀分 享上海碳市场制度设计经验 2015年6月8-10日 由中欧碳交易能力建设项目组织 的国家碳交易研讨会师资班在北京举行 来自全国 各省 自治区 直辖市的200多名从业人员参加了培 训 上海环境能源交易所代表应邀介绍上海试点碳 市场的经验 上海环境能源交易所 27

30 市场活动 2015上海碳市场报告 合作交流 2015年11月6日 上海环境能源交易所和上海市信息 中心一行七人赴北京环境交易所进行交流 2015年11月12日 上海环境能源交易所和上海市信 息中心一行七人赴深圳排放权交易所进行交流 2015年8月12日上午 上海市发展改革委调研团一行 2015年12月24日 上海环境能源交易所接待内蒙古发 六人赴湖北碳排放权交易中心调研 展和改革委的来访,介绍上海碳交易试点经验 2015年12月20日 在江苏省盐城市发展改革委的支持下 由上海环境能源交易所主办 盐城环保科技城管 委会协办的盐城专场培训活动成功举办 来自盐城市及区县发展改革委 年排放规模1万吨以上企业 行 业机构以及研究机构等200余人参加了此次碳交易培训 28 上海环境能源交易所

31 2015 上 海 碳 市 场 报 告 市 场 活 动 合 作 交 流 国 际 低 碳 合 作 交 流 2015 年, 在 上 海 市 发 改 委 的 支 持 下, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 加 强 国 际 合 作, 与 英 国 工 商 业 联 合 会 (CBI) 能 源 与 气 候 变 化 主 管 Michelle Hubert 女 士 联 合 国 环 境 署 非 洲 司 副 司 长 Desta Mebratu 博 士 美 国 区 域 温 室 气 体 减 排 行 动 (RGGI) 工 作 小 组 的 David Farnsworth 先 生 荷 兰 能 源 研 究 中 心 等 各 方 领 导 或 专 家 团 队 进 行 了 交 流 2015 年 9 月 日, 中 美 气 候 变 化 行 动 与 合 作 论 坛 在 昆 山 杜 克 大 学 举 办, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 代 表 应 邀 与 中 美 专 家 进 行 碳 交 易 体 系 的 交 流 并 接 待 了 美 国 区 域 温 室 气 体 减 排 行 动 工 作 组 David Farnsworth 先 生 2015 年 10 月 27 日, 荷 兰 能 源 研 究 中 心 等 机 构 来 访 上 海 环 境 能 源 交 易 所, 交 易 所 代 表 与 对 方 探 讨 了 中 荷 低 碳 技 术 交 流 的 合 作 前 景 29

32 市场活动 2015上海碳市场报告 专题研讨 中国绿色低碳融资国际论坛 2015年5月18日 由中国清洁发展机制基金管理中心和世行集团国际金融公司 IFC 主办 上海环境能源交易所承办 浦发银行和法国巴黎银行作为战略合作伙伴的 中国绿色低碳融资国 际论坛 在上海召开 财政部副部长史耀斌 中国清洁发展机制基金管理中心副主任焦小平 上 海市政府副秘书长陈寅 国际金融公司副总裁兼司库华敬东为论坛做开幕致辞 来自企业 国内 外金融机构 国内外绿色低碳领域工作的政府官员 国际组织 私营部门等约300人参会 探讨 中国如何利用市场工具及解决方案实现低碳绿色增长目标 2015年5月18日 中国绿色低碳融资国际论坛 在上海召开 全球能源互联与中国碳市场建设 论坛 2015年12月18日 以 全球能源互联与中国碳市场建设 为主题的2015中国碳市场高峰论坛 在上海成功举办 来自政府机构 碳市场试点省市交易所 金融单位 电力企业 科研院所等各 界人士及主流媒体等共150余人参会 就全球能源互联与中国统一碳市场建设背景下的碳交易问 题进行了深入探讨 2015年12月18日 由英大传媒投资集团 南瑞集团公司 国网上海市电力公司联合主办 上海置信电气 股份有限公司协办 英大传媒数字媒体中心 上海置信碳资产管理有限公司共同承办的2015中国碳市场 高峰论坛在沪成功举办 30 上海环境能源交易所

33 2015 上 海 碳 市 场 报 告 市 场 活 动 专 题 研 讨 国 家 碳 市 场 碳 排 放 类 型 及 纳 入 机 制 研 讨 会 2015 年 11 月 24 日, 由 南 方 低 碳 研 究 院 和 美 国 环 保 协 会 (EDF) 与 上 海 环 境 能 源 交 易 所 共 同 承 办 的 国 家 碳 市 场 碳 排 放 类 型 及 纳 入 机 制 研 讨 会 在 上 海 环 境 能 源 交 易 所 举 行, 来 自 上 海 市 信 息 中 心 上 海 市 节 能 减 排 中 心 第 三 方 核 查 机 构 研 究 机 构 部 分 试 点 企 业 代 表 等 近 30 人 参 会 该 研 讨 会 旨 在 针 对 不 同 碳 排 放 类 型 ( 直 接 排 放 和 间 接 排 放 ) 纳 入 碳 交 易 机 制 的 选 择 原 因 市 场 影 响 以 及 相 关 联 的 MRV 方 法 学 准 备 工 作 等 问 题 同 与 会 专 家 代 表 进 行 更 深 入 全 面 的 交 流 探 讨, 为 未 来 全 国 碳 市 场 设 计 提 供 基 础 和 依 据 2015 年 11 月 24 日, 国 家 碳 市 场 碳 排 放 类 型 及 纳 入 机 制 研 讨 会 在 上 海 环 境 能 源 交 易 所 举 办 宝 钢 集 团 有 限 公 司 宝 钢 集 团 有 限 公 司 ( 简 称 宝 钢 ) 成 立 于 1978 年, 目 前 是 中 国 最 大 最 现 代 化 的 钢 铁 联 合 企 业 宝 钢 以 钢 铁 为 主 业, 生 产 高 技 术 含 量 高 附 加 值 钢 铁 精 品, 同 时 着 力 发 展 金 融 投 资 和 服 务 等 相 关 多 元 产 业 2015 年, 宝 钢 连 续 第 十 二 年 进 入 美 国 财 富 杂 志 评 选 的 世 界 500 强 榜 单 宝 钢 集 团 下 属 多 家 企 业 率 先 参 与 了 国 内 碳 市 场 的 试 点 年 碳 交 易 试 点 期 间, 集 团 下 属 各 试 点 企 业 积 极 有 序 参 加 市 场 交 易 活 动, 为 提 升 上 海 碳 交 易 市 场 的 活 跃 度, 促 进 上 海 市 碳 交 易 市 场 的 健 康 发 展 发 挥 了 企 业 的 核 心 作 用 预 计 2017 年 宝 钢 集 团 下 属 部 分 企 业 将 进 入 全 国 碳 市 场, 接 受 统 一 的 配 额 分 配 和 管 理 宝 钢 集 团 将 按 照 国 家 和 上 海 市 政 府 的 有 关 要 求, 认 真 做 好 启 动 准 备 工 作, 为 进 一 步 健 全 和 完 善 统 一 的 碳 市 场 做 出 应 有 的 贡 献 31

34 市 场 活 动 2015 上 海 碳 市 场 报 告 宣 传 培 训 上 海 市 市 民 低 碳 行 动 2015 年, 上 海 碳 市 场 成 为 本 市 市 民 低 碳 行 动 的 宣 传 平 台 之 一 在 2015 年 度 全 国 低 碳 日 上 海 主 题 宣 传 活 动 中, 主 办 方 推 出 了 你 点 赞, 共 减 碳, 同 建 碧 水 蓝 天 的 线 上 低 碳 微 信 宣 传 互 动 环 节, 活 动 项 目 组 根 据 2015 年 6 月 15 日 -6 月 30 日 期 间 活 动 微 信 的 点 赞 数 购 买 并 注 销 了 CCER 最 终, 该 活 动 微 信 的 点 赞 数 量 约 为 2.1 万 次, 上 海 市 节 能 减 排 中 心 通 过 上 海 环 境 能 源 交 易 所 系 统 平 台 购 买 了 21 吨 CCER 进 行 碳 中 和 在 6 月 15 日 活 动 现 场, 主 办 方 还 邀 请 了 本 市 6 家 碳 交 易 试 点 企 业 赴 现 场 进 行 履 约 清 缴 2015 年 6 月 15 日, 全 国 低 碳 日 上 海 主 题 宣 传 活 动 在 虹 口 区 花 园 坊 会 议 中 心 举 办, 上 海 市 发 展 改 革 委 秘 书 长 周 强 上 海 市 节 能 减 排 中 心 有 限 公 司 副 总 经 理 王 昊 及 低 碳 个 人 代 表 倪 欢 共 同 启 动 出 低 碳 微 信 活 动 6 月 15 日 全 国 低 碳 日 上 海 主 题 宣 传 活 动 现 场, 上 海 市 6 家 试 点 企 业 完 成 了 2014 年 度 碳 排 放 履 约 清 缴 32

35 2015上海碳市场报告 市场活动 宣传培训 碳道 沙龙系列活动 2015年 上海碳市场继续加强本市碳市场能力建设 在上海市发改委的支持下 上海环境能 源交易所举办了两期主题分别为 上海碳交易CCER入市规则解读 第二履约期回顾及借碳交 易 的 碳道 沙龙 来自上海市发展改革委 试点企业 行业机构 研究机构 金融机构等的 逾百人出席 2015年2月13日 由上海环境能源交易所主办 兴业银行承办的 上海碳交易CCER入市规则解读 第四期 上海 碳道 主题沙龙活动成功举办 2015年8月5日 由上海环境能源交易所主办 安永华明会计师事务所协办的 第二履约期回顾及借碳交 易 第五期上海 碳道 主题沙龙活动成功举办 上海环境能源交易所 33

36 市场活动 2015上海碳市场报告 宣传培训 碳排放核查员培训 2015年3月23日 上海市发展改革委召开2014年度碳排放核查工作启动会 对承担2014年度 核查工作的第三方机构220余名相关工作人员进行了培训 通过本次培训 核查人员对本市核查 工作要求及技术规则有了更准确 清晰的认识和理解 有助于将核算方法 核查工作规则等更好 地运用到今年的核查工作中 为核查工作的顺利开展奠定了坚实的技术基础 2015年3月23日 2014年度上海市碳排放核查员培训会成功举办 碳路者 培训 2015年 上海环境能源交易所 上海同际碳资产咨询服务有限公司和环保桥 上海 环境技 术有限公司联手推出第五期 碳路者 培训项目 近30名来自排放企业 碳交易服务机构的相关 人员及其他关注国内碳市场发展的人士参与了培训 2015年12月23-25日 第五期 碳路者 高级培训项目成功举办 环保桥 上海 环境技术有限公司 环保桥是国内最早从事温室气体减排业务的企业之一 提供覆盖国内外碳市场全产业链的一站式咨询 和交易服务 至2015年底 环保桥开发了超过100个CCER项目 包括上海项目 其中已备案的项目54 个 备案的减排量接近400万吨 2015年 环保桥与多家上海企业和机构进行了配额与CCER的交易 作为上海首批碳交易服务商与上海 环境能源交易所及合作伙伴共同成功组织了系列 碳路者 培训 还积极实践上海碳市场的新模式 成为 首家完成借碳交易业务的碳资产管理公司 34 上海环境能源交易所

37 2015 上 海 碳 市 场 报 告 市 场 活 动 企 业 服 务 碳 盘 查 服 务 2015 年, 受 中 国 五 矿 股 份 有 限 公 司 委 托, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 联 合 上 海 同 际 碳 资 产 咨 询 服 务 有 限 公 司 为 中 国 五 矿 股 份 有 限 公 司 下 属 的 五 家 企 业 邯 邢 矿 业 有 限 公 司 株 洲 硬 质 合 金 集 团 有 限 公 司 株 洲 冶 炼 集 团 股 份 有 限 公 司 湖 南 水 口 山 有 色 金 属 集 团 有 限 公 司 与 五 矿 西 电 ( 常 州 ) 钢 材 加 工 有 限 公 司 进 行 了 年 度 历 史 碳 排 放 盘 查 碳 中 和 服 务 2015 年, 上 海 碳 市 场 中 的 非 试 点 企 业 也 积 极 履 行 社 会 责 任, 自 愿 中 和 企 业 生 产 碳 排 放 2015 年, 位 于 江 苏 省 昆 山 市 的 昆 山 巨 仲 电 子 有 限 公 司 自 愿 通 过 上 海 环 境 能 源 交 易 所 购 买 CCER 来 抵 消 其 2014 年 生 产 过 程 中 的 碳 排 放 6 月 16 日, 昆 山 巨 仲 电 子 有 限 公 司 获 得 企 业 碳 足 迹 产 品 碳 卷 标 及 零 碳 中 和 证 书, 为 全 球 首 家 同 步 取 得 企 业 碳 足 迹 产 品 碳 足 迹 双 项 认 证 的 企 业 2015 年 6 月 16 日, 大 陆 首 家 台 资 零 碳 企 业 正 式 花 落 昆 山 巨 仲 电 子 昆 山 巨 仲 电 子 有 限 公 司 昆 山 巨 仲 电 子 有 限 公 司 设 立 于 2001 年, 是 台 湾 超 众 的 全 资 子 公 司, 主 要 产 品 为 散 热 模 块 及 热 导 管, 主 要 应 用 于 笔 记 本 电 脑 服 务 器 等 产 品, 市 场 占 有 率 在 全 球 居 领 先 地 位 过 去 几 年, 巨 仲 持 续 在 节 能 减 排 领 域 中 持 续 探 索 和 投 入, 顺 利 完 成 了 企 业 碳 盘 查 和 产 品 碳 标 签 认 证, 也 通 过 上 海 环 境 能 源 交 易 所 及 各 方 的 协 助 对 2014 年 的 企 业 碳 排 放 进 行 碳 中 和, 达 到 零 碳 在 此 过 程 中, 巨 仲 对 自 身 的 能 源 消 耗 和 碳 排 放 结 构 有 了 清 楚 认 知, 成 为 企 业 规 划 未 来 低 碳 发 展 的 基 础 虽 然 相 对 于 整 个 中 国 的 排 碳 量, 巨 仲 碳 中 和 的 体 量 极 小, 但 希 望 我 们 的 行 动 能 起 到 一 个 星 星 之 火 以 燎 原 的 效 果, 带 动 中 国 成 千 上 万 的 企 业 节 能 减 排 实 现 零 碳 巨 仲 在 节 能 减 排 上 的 一 小 步, 希 望 成 为 中 国 绿 色 发 展 的 新 跨 步 35

38 2015上海碳市场报告 1234 未来展望 全国碳市场 上海碳市场 36 上海环境能源交易所

39 2015 上 海 碳 市 场 报 告 未 来 展 望 全 国 碳 市 场 2015 年, 联 合 国 气 候 变 化 框 架 公 约 缔 约 方 在 巴 黎 达 成 了 具 有 里 程 碑 意 义 的 巴 黎 协 定, 开 启 了 全 球 碳 减 排 进 程 在 巴 黎 气 候 大 会 上, 中 国 承 诺 将 在 2030 年 左 右 达 到 二 氧 化 碳 排 放 峰 值 并 争 取 尽 早 达 到 峰 值, 到 2030 年 实 现 单 位 GDP 二 氧 化 碳 排 放 比 2005 年 下 降 60-65%, 为 中 国 碳 市 场 的 发 展 提 供 了 强 大 的 推 动 力 同 时 十 八 届 五 中 全 会 提 出 的 创 新 协 调 绿 色 开 放 共 享 发 展 理 念 以 及 2015 年 中 央 经 济 工 作 会 议 对 绿 色 金 融 的 倡 导, 也 为 全 国 统 一 碳 市 场 的 建 设 奠 定 了 明 确 的 政 策 导 向 2016 年 是 中 国 碳 市 场 承 上 启 下 过 渡 的 一 年 在 2015 年 中, 国 家 碳 市 场 建 设 步 伐 加 速 国 家 发 展 改 革 委 就 应 对 气 候 变 化 法 和 全 国 碳 排 放 权 交 易 管 理 条 例 ( 草 案 ) 举 行 了 听 证 会 和 交 流 研 讨 会, 推 进 全 国 统 一 碳 市 场 法 律 基 础 的 构 建 ; 发 布 了 第 二 批 和 第 三 批 企 业 温 室 气 体 排 放 核 算 方 法 与 报 告 指 南 ( 试 行 ), 并 将 第 一 批 10 个 行 业 的 核 算 方 法 确 定 为 国 家 标 准 ; 对 重 点 企 ( 事 ) 业 单 位 开 展 了 温 室 气 体 排 放 报 告 工 作, 为 2017 年 全 国 统 一 碳 排 放 权 交 易 市 场 的 顺 利 启 动 做 好 了 政 策 层 面 和 技 术 层 面 的 铺 垫 根 据 目 前 全 国 统 一 碳 市 场 的 工 作 部 署, 电 力 石 化 化 工 钢 铁 建 材 航 空 等 行 业 的 18 个 子 行 业 中 年 综 合 能 耗 在 1 万 吨 标 准 煤 以 上 的 重 点 排 放 单 位 将 在 2017 年 纳 入 全 国 统 一 碳 排 放 配 额 管 理 的 范 围, 届 时 本 市 将 有 部 分 企 业 将 进 入 全 国 碳 市 场, 接 受 国 家 统 一 的 配 额 分 配 和 管 理 2015 年, 上 海 碳 市 场 积 极 做 好 全 国 统 一 碳 市 场 相 关 准 备 工 作, 为 碳 排 放 权 交 易 管 理 条 例 提 供 意 见 和 建 议, 根 据 国 家 要 求 组 织 重 点 行 业 企 业 碳 排 放 数 据 的 报 告 与 核 查, 积 极 参 与 国 家 发 展 改 革 委 组 织 的 能 力 建 设 活 动, 培 育 本 地 区 的 专 家 和 培 训 人 员 并 建 立 起 支 撑 队 伍 在 上 海 市 发 展 改 革 委 的 指 导 下, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 也 积 极 参 与 全 国 统 一 碳 市 场 制 度 的 建 设, 承 担 了 市 场 交 易 监 督 管 理 办 法 制 定 等 重 要 研 究 工 作 预 计 2016 年 是 全 国 统 一 碳 市 场 建 设 将 进 入 完 成 立 法 出 台 相 关 细 则 配 额 分 配 的 关 键 阶 段, 将 有 各 类 全 国 碳 交 易 配 套 实 施 细 则 落 地, 上 海 碳 市 场 将 在 上 海 市 发 展 改 革 委 的 领 导 下, 做 好 区 域 市 场 与 全 国 市 场 的 有 效 衔 接, 促 进 本 市 企 业 和 机 构 顺 利 进 入 全 国 碳 市 场 2015 年 11 月 13 日, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 代 表 应 邀 出 席 在 北 京 举 行 的 清 华 大 学 中 国 碳 市 场 研 究 中 心 成 立 汇 报 会, 介 绍 全 国 碳 排 放 交 易 监 督 管 理 办 法 的 初 步 研 究 成 果 37

40 未 来 展 望 2015 上 海 碳 市 场 报 告 上 海 碳 市 场 由 于 各 试 点 地 区 在 行 业 范 围 核 算 方 法 和 配 额 分 配 上 均 存 在 较 大 的 差 异 性 和 较 强 的 区 域 特 点, 考 虑 到 国 家 碳 市 场 方 案 很 难 兼 顾 到 所 有 试 点 地 区 的 所 有 试 点 企 业, 基 于 继 续 控 制 区 域 碳 排 放 的 实 际 要 求, 上 海 碳 市 场 在 做 好 衔 接 国 家 碳 市 场 同 时 将 启 动 第 二 阶 段 为 做 好 全 国 碳 市 场 衔 接 工 作 及 上 海 碳 市 场 第 二 阶 段 安 排,2015 年 上 海 市 发 展 改 革 委 已 启 动 组 织 制 定 上 海 第 二 阶 段 碳 交 易 总 体 方 案, 总 体 考 虑 包 括 : 一 是 主 体 范 围 扩 大, 根 据 第 一 阶 段 的 行 业 适 用 性 评 估 和 上 海 市 实 际 发 展 情 况, 初 步 考 虑 在 第 二 阶 段 适 度 降 低 新 行 业 纳 入 门 槛, 增 加 纳 管 企 业 数 ; 二 是 完 善 碳 排 放 核 算 方 法 依 据 国 家 统 一 的 核 算 标 准, 进 一 步 完 善 本 市 碳 排 放 报 告 核 算 方 法 ; 三 是 配 额 分 配 方 案, 在 探 索 基 准 线 分 配 方 法 基 础 上 有 效 结 合 历 史 法, 将 提 出 综 合 性 分 配 方 案, 积 极 探 索 有 偿 分 配 机 制 的 使 用, 研 究 明 确 第 一 阶 段 配 额 在 第 二 阶 段 的 效 用 以 及 第 二 阶 段 配 额 的 储 存 使 用 机 制, 综 合 考 虑 第 二 阶 段 国 家 和 上 海 市 分 配 上 的 衔 接 2015 年 8 月 11 日, 根 据 上 海 市 政 府 对 本 市 下 阶 段 碳 交 易 工 作 的 总 体 要 求 和 工 作 部 署, 上 海 市 发 展 改 革 委 正 式 启 动 重 点 企 业 碳 排 放 状 况 调 研 工 作 2015 年 下 半 年, 上 海 市 发 展 改 革 委 正 式 启 动 下 阶 段 碳 交 易 工 作, 组 织 人 员 赴 重 点 企 业 碳 排 放 状 况 开 展 调 研 38

41 2015 上 海 碳 市 场 报 告 附 录 附 录 上 海 碳 市 场 大 事 记 2015 年 1 月 12 日 上 海 环 境 能 源 交 易 所 举 办 省 市 间 碳 交 易 经 验 分 享 交 流 会, 来 自 二 十 多 个 省 份 发 展 改 革 委 应 对 气 候 变 化 工 作 和 节 能 减 排 工 作 负 责 人 参 会 2015 年 1 月 14 日 国 家 发 展 改 革 委 应 对 气 候 变 化 司 发 布 关 于 国 家 自 愿 减 排 交 易 注 册 登 记 系 统 运 行 和 开 户 相 关 事 项 的 公 告, 明 确 CCER( 中 国 核 证 自 愿 减 排 量 ) 注 册 交 易 登 记 系 统 托 管 单 位 参 与 方 开 户 流 程 等 事 宜, 为 CCER 正 式 上 线 运 行 奠 定 了 基 础 2015 年 1 月 15 日 上 海 环 境 能 源 交 易 所 作 为 国 家 发 展 改 革 委 首 批 温 室 气 体 自 愿 减 排 交 易 备 案 机 构 正 式 启 动 CCER 开 户 及 交 易 的 相 关 工 作 2015 年 1 月 21 日 上 海 市 发 展 改 革 委 发 布 关 于 本 市 碳 排 放 交 易 试 点 期 间 有 关 抵 消 机 制 使 用 规 定 的 通 知 ( 沪 发 改 环 资 号 ), 明 确 本 市 试 点 企 业 在 将 国 家 核 证 自 愿 减 排 量 用 于 配 额 清 缴 时, 所 使 用 的 国 家 核 证 自 愿 减 排 量 应 为 2013 年 1 月 1 日 后 实 际 产 生 的 减 排 量 2015 年 3 月 18 日 上 海 市 发 展 改 革 委 发 布 关 于 开 展 本 市 碳 排 放 交 易 试 点 企 业 2014 年 度 碳 排 放 报 告 核 查 工 作 的 通 知 ( 沪 发 改 环 资 号 ) 2015 年 3 月 31 日 上 海 市 碳 交 易 试 点 企 业 100% 按 期 报 送 2014 年 度 碳 排 放 报 告 2015 年 4 月 1 日 上 海 市 政 府 召 开 上 海 市 2015 年 节 能 减 排 和 应 对 气 候 变 化 暨 产 业 结 构 调 整 工 作 会 议, 部 署 本 市 2015 年 节 能 减 排 和 产 业 结 构 调 整 工 作 2015 年 4 月 8 日 上 海 环 境 能 源 交 易 所 完 成 首 笔 金 融 机 构 CCER 交 易, 由 上 海 宝 碳 新 能 源 环 保 科 技 有 限 公 司 作 为 卖 家 与 上 海 爱 建 信 托 有 限 责 任 公 司 以 协 议 转 让 的 方 式 完 成 2015 年 4 月 17 日 上 海 环 境 能 源 交 易 所 发 布 关 于 上 海 环 境 能 源 交 易 所 开 展 交 易 服 务 商 合 作 模 式 的 通 知, 推 出 交 易 服 务 商 合 作 模 式, 进 一 步 开 拓 碳 排 放 交 易 市 场, 吸 引 更 多 交 易 主 体 参 与 2015 年 4 月 21 日 上 海 市 发 展 改 革 委 发 布 关 于 本 市 碳 排 放 交 易 试 点 期 间 进 一 步 规 范 使 用 抵 消 机 制 有 关 规 定 的 通 知 ( 沪 发 改 环 资 号 ), 明 确 本 市 试 点 企 业 在 使 用 国 家 核 证 自 愿 减 排 量 进 行 履 约 清 缴 时, 所 用 于 抵 消 的 自 愿 减 排 项 目, 应 是 其 所 有 核 证 减 排 量 均 产 生 于 2013 年 1 月 1 日 后 的 项 目 2015 年 4 月 24 日 上 海 环 境 能 源 交 易 所 与 上 海 宝 碳 新 能 源 环 保 科 技 有 限 公 司 签 署 了 交 易 服 务 商 协 议, 上 海 宝 碳 成 为 首 家 签 约 的 交 易 服 务 商 2015 年 5 月 8 日 上 海 碳 市 场 配 额 成 交 总 量 突 破 300 万 吨, 实 现 万 吨, 成 交 金 额 1.08 亿 元 2015 年 5 月 25 日 上 海 环 境 能 源 交 易 所 推 出 协 助 办 理 CCER 质 押 业 务 的 规 则 2015 年 5 月 28 日 上 海 电 力 股 份 有 限 公 司 吴 泾 热 电 厂 成 为 首 个 在 上 海 碳 市 场 中 购 买 可 用 于 上 海 履 约 用 途 CCER 的 控 排 企 业 39

42 附 录 2015 上 海 碳 市 场 报 告 附 录 上 海 碳 市 场 大 事 记 ( 续 ) 2015 年 6 月 7 日 国 家 发 展 改 革 委 印 发 国 家 发 展 改 革 委 关 于 落 实 全 国 碳 排 放 权 交 易 市 场 建 设 有 关 工 作 安 排 的 通 知 ( 发 改 气 候 [2015]1024 号 ), 明 确 建 设 全 国 碳 市 场 的 主 要 工 作 任 务, 以 确 保 全 国 碳 排 放 权 交 易 市 场 的 顺 利 启 动 2015 年 6 月 15 日 上 海 环 境 能 源 交 易 所 发 布 关 于 修 改 交 易 规 则 的 通 知, 对 最 小 价 格 变 动 单 位 大 宗 交 易 价 格 限 制 及 涨 跌 幅 比 例 等 内 容 进 行 了 修 订 2015 年 6 月 23 日 上 海 环 境 能 源 交 易 所 发 布 上 海 环 境 能 源 交 易 所 借 碳 交 易 业 务 细 则 ( 试 行 ), 推 出 借 碳 交 易 业 务 2015 年 6 月 30 日 上 海 190 家 试 点 企 业 全 部 按 照 经 审 定 的 碳 排 放 量 完 成 2014 年 度 配 额 清 缴, 上 海 碳 市 场 成 为 国 内 唯 一 一 个 连 续 两 年 圆 满 完 成 履 约 的 试 点 地 区 2015 年 7 月 22 日 上 海 市 政 府 召 开 专 题 会 议 听 取 上 海 碳 交 易 试 点 运 行 情 况 汇 报, 并 对 2016 年 后 上 海 碳 交 易 工 作 的 整 体 安 排 进 行 了 研 究 部 署 2015 年 7 月 29 日 国 家 发 展 改 革 委 应 对 气 候 变 化 司 组 织 召 开 了 全 国 碳 排 放 权 交 易 管 理 条 例 ( 草 案 ) 涉 及 行 政 许 可 问 题 听 证 会, 上 海 市 相 关 地 方 主 管 部 门 参 会 2015 年 8 月 5 日 在 上 海 环 境 能 源 交 易 所 的 推 动 下, 申 能 财 务 公 司 与 四 家 电 厂 完 成 国 内 首 单 借 碳 交 易 业 务 2015 年 8 月 11 日 根 据 上 海 市 政 府 对 上 海 下 阶 段 碳 交 易 工 作 的 总 体 要 求 和 工 作 部 署, 上 海 市 发 展 改 革 委 正 式 启 动 重 点 企 业 碳 排 放 状 况 调 研 工 作 2015 年 10 月 14 日 上 海 碳 市 场 CCER 累 计 交 易 量 超 过 500 万 吨, 达 到 5,039,445 吨 2015 年 11 月 11 日 上 海 碳 市 场 CCER 累 计 交 易 量 突 破 1000 万 吨, 达 到 10,166,172 吨 2015 年 11 月 19 日 上 海 市 发 展 改 革 委 发 布 关 于 开 展 碳 交 易 试 点 工 业 企 业 2015 年 新 增 项 目 配 额 申 报 工 作 的 通 知 ( 沪 发 改 环 资 号 ) 2015 年 12 月 4 日 上 海 碳 市 场 CCER 累 计 交 易 量 突 破 2000 万 吨, 达 20,203,642 吨 2015 年 12 月 22 日 上 海 环 境 能 源 交 易 所 为 浦 发 银 行 与 上 海 置 信 碳 资 产 管 理 有 限 公 司 质 押 的 CCER 办 理 了 解 除 质 押 登 记, 完 成 国 内 首 单 走 完 融 资 环 节 全 流 程 的 CCER 质 押 融 资 业 务 2015 年 12 月 31 日 上 海 碳 市 场 CCER 累 计 交 易 量 达 25,430,967 吨, 位 居 全 国 首 位 40

43 2015上海碳市场报告 2015上海碳市场报告 附录 附录2 出台的文件目录 全国碳市场 年 2014年1月13日 国家发展改革委关于组织开展重点企 事 业单位温室气体排放报告工作的通知 发改 气候[2014]63号 2014年12月3日 国家发展改革委办公厅关于印发第二批4个行业企业温室气体排放核算方法与报告指南 试行 的通知 发改办气候[2014]2920号 2014年12月10日 碳排放权交易管理暂行办法 中华人民共和国国家发展和改革委员会令第17号 2015年1月14日 关于国家自愿减排交易注册登记系统运行和开户相关事项的公告 2015年6月7日 关于落实全国碳排放权交易市场建设有关工作安排的通知 发改气候[2015]1024号 2015年7月6日 关于印发第三批10个行业企业温室气体核算方法与报告指南 试行 的通知 发改办气 候[2015]1722号 2015年11月19日 关于批准发布 工业企业温室气体排放核算和报告通则 等11项国家标准的公告 中 华人民共和国国家标准公告2015年第36号 上海碳市场 2015年 2015年1月8日 关于本市碳排放交易试点期间有关抵消机制使用规定的通知 沪发改环资[2015]3号 2015年1月26日 关于组织开展上海市重点单位2014年度能源利用状况和温室气体排放报告等相关工作的通 知 沪发改环资[2015]12号 2015年2月11日 关于建立和加强本市应对气候变化统计工作的实施意见的通知 沪发改环资[2015]16号 2015年2月12日 关于开展本市碳交易试点企业2014年度碳排放报告工作的通知 沪发改环资[2015]27号 2015年3月18日 关于开展本市碳排放交易试点企业2014年度碳排放报告核查工作的通知 沪发改环资 [2015]39号 2015年3月20日 2014年度碳排放报告核查机构及被核查单位名单 2015年3月27日 关于公布2014年度上海市重点用能 排放 单位名单的通知 沪发改环资[2015]42号 2015年4月21日 关于本市碳排放交易试点期间进一步规范使用抵消机制有关规定的通知 沪发改环资 [2015]53号 2015年5月28日 关于及时做好2014年度碳排放配额清缴工作的通知 沪发改环资[2015]87号 2015年3月27日 关于本市碳交易试点企业使用国家核证自愿减排量进行2014年度履约清缴有关工作的通知 沪发改环资[2015]91号 2015年8月11日 关于开展本市碳交易第二阶段有关重点企业碳排放状况调研的通知 2015年11月19日 关于开展碳交易试点工业企业2015年新增项目配额申报工作的通知 沪发改环资 号 上海环境能源交易所 41

44 附 录 2015 上 海 碳 市 场 报 告 附 录 3 机 构 寄 语 宝 碳 深 深 感 谢 上 海 环 境 能 源 交 易 所 提 供 的 规 范 活 跃 创 新 的 商 业 氛 围, 并 将 持 续 为 广 大 控 排 企 业 金 融 机 构 提 供 全 方 位 多 层 次 的 服 务, 满 足 企 业 低 碳 投 融 资 方 面 的 需 求, 拓 展 合 同 能 源 管 理 和 融 资 租 赁 等 业 务 宝 碳 将 与 大 家 共 同 为 实 现 中 国 清 洁 可 持 续 发 展 做 出 贡 献 上 海 宝 碳 新 能 源 环 保 科 技 有 限 公 司 2015 年 9 月 中 美 气 候 变 化 联 合 声 明 我 国 将 于 2017 年 启 动 全 国 碳 市 场, 我 行 深 感 重 任,2016 年 我 行 将 继 续 大 力 拓 展 更 多 有 市 场 前 景 的 碳 金 融 产 品 和 项 目 落 地, 保 持 在 碳 金 融 业 务 创 新 上 的 先 锋 角 色, 将 更 多 的 金 融 工 具 应 用 到 全 新 的 碳 市 场, 聚 焦 绿 色 资 产 特 性, 建 立 机 构 合 作 平 台, 有 效 的 满 足 各 类 控 制 排 放 企 业 和 新 能 源 企 业 盘 活 碳 资 产 多 元 化 融 资 对 冲 市 场 风 险 的 需 求, 为 活 跃 碳 市 场 助 力 经 济 绿 色 化 转 型 作 出 贡 献 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 希 望 未 来 上 海 碳 市 场 增 强 政 策 长 期 稳 定 性 和 市 场 可 预 期 性, 建 立 市 场 调 节 机 制, 发 挥 价 格 发 现 功 能, 助 力 国 内 节 能 减 排 和 应 对 气 候 变 化 工 作 ; 加 大 碳 金 融 创 新 力 度, 成 为 全 国 碳 交 易 中 心 上 海 丸 九 环 保 科 技 有 限 公 司 上 海 碳 交 易 市 场 在 试 点 阶 段 充 分 展 现 了 严 谨 和 稳 妥 的 作 风, 随 着 全 国 碳 市 场 启 动 的 临 近, 我 们 相 信 上 海 市 场 将 迎 来 新 一 轮 更 为 蓬 勃 的 发 展 展 望 未 来, 上 海 吴 泾 发 电 有 限 责 任 公 司 愿 与 各 类 市 场 机 构 携 手 合 作 互 利 共 赢, 为 推 动 碳 市 场 的 长 期 健 康 发 展 做 出 应 有 的 贡 献 上 海 吴 泾 发 电 有 限 责 任 公 司 / 上 海 电 力 股 份 有 限 公 司 吴 泾 热 电 厂 上 海 碳 市 场 已 正 式 运 行 两 年, 在 过 去 的 两 年 里, 上 海 碳 交 易 机 制 运 行 平 稳, 市 场 流 动 性 持 续 扩 大 2016 年, 上 海 银 行 将 在 线 上 碳 交 易 碳 金 融 等 多 个 领 域 加 大 与 上 海 环 境 能 源 交 易 所 的 合 作, 关 注 上 海 碳 市 场, 落 实 各 项 工 作, 积 极 为 对 接 全 国 统 一 碳 市 场 做 好 各 方 面 准 备 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司 虹 口 支 行 上 海 证 券 与 爱 建 信 托 积 极 参 与 上 海 市 发 改 委 人 民 银 行 上 海 环 境 交 易 所 等 机 构 组 织 的 市 场 研 讨 工 作, 对 全 国 碳 减 排 市 场 的 发 展 前 景 充 满 期 待, 也 期 望 在 上 海 建 设 金 融 中 心 的 同 时, 能 够 成 为 全 国 碳 减 排 和 碳 金 融 市 场 的 中 心 上 海 证 券 有 限 责 任 公 司 与 上 海 爱 建 信 托 有 限 责 任 公 司 新 的 一 年, 置 信 碳 资 产 愿 借 助 国 家 电 网 资 源 优 势 上 市 公 司 资 金 优 势 以 及 自 身 的 技 术 优 势, 服 务 政 府 低 碳 发 展 及 控 排 企 业 合 规 履 约, 支 撑 上 海 乃 至 全 国 碳 市 场 的 长 远 发 展 上 海 置 信 碳 资 产 管 理 有 限 公 司 42

45 2015 上 海 碳 市 场 报 告 附 录 附 录 3 机 构 寄 语 通 过 市 场 实 践 经 验, 我 们 认 识 到 上 海 碳 市 场 具 备 平 稳 的 交 易 机 制 和 良 好 的 市 场 规 则, 交 易 体 系 也 在 不 断 健 全 完 善 期 望 上 海 碳 市 场 开 发 多 元 化 碳 金 融 衍 生 品, 提 供 一 个 公 平 且 开 放 的 交 易 平 台 北 京 太 铭 基 业 投 资 咨 询 有 限 公 司 随 着 中 国 统 一 碳 市 场 的 推 进,BP 相 信 上 海 碳 交 易 市 场 将 继 续 在 全 国 市 场 中 扮 演 重 要 角 色 BP 愿 与 中 国 的 各 位 合 作 伙 伴 携 手 共 进, 进 一 步 推 动 中 国 碳 市 场 的 繁 荣 发 展 碧 辟 中 国 投 资 有 限 公 司 (BP) 上 海 碳 市 场 虽 然 很 年 轻, 但 是 机 遇 与 挑 战 并 存 上 海 具 备 领 先 的 政 策 体 制 先 进 的 守 约 企 业 和 发 达 的 金 融 设 施, 这 是 上 海 发 展 碳 金 融 的 绝 对 优 势 国 泰 君 安 将 深 耕 上 海 碳 市 场, 积 极 与 市 场 各 参 与 方 合 作 共 赢, 助 力 上 海 碳 金 融 体 系 建 设 我 们 期 待 上 海 通 过 政 策 规 则 的 进 一 步 明 确, 配 额 分 配 机 制 的 逐 步 完 善, 市 场 流 动 性 的 不 断 活 跃, 能 够 形 成 鼓 励 和 引 导 长 期 资 本 投 资 节 能 减 排 的 市 场 机 制 和 价 格 信 号, 建 立 健 全 的 碳 交 易 体 系 我 们 倡 议 更 多 企 业 进 入 碳 市 场, 参 与 市 场 定 价, 为 上 海 绿 色 低 碳 转 型 贡 献 力 量 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 过 去 一 年, 中 美 气 候 联 合 变 化 声 明 巴 黎 气 候 大 会 包 括 国 家 相 关 碳 政 策 的 陆 续 发 布, 都 给 市 场 带 来 了 良 好 的 信 号, 行 业 正 处 于 一 个 急 剧 爆 发 的 关 口 由 于 资 本 市 场 的 引 入, 上 海 在 碳 金 融 上 有 很 多 创 新, 成 交 量 逐 步 放 大 活 跃 度 稳 步 提 升 2016 年, 对 于 上 海 碳 市 场 而 言, 是 一 个 承 上 启 下, 与 全 国 碳 市 逐 渐 融 合 的 一 年, 我 们 也 非 常 期 待 上 海 成 为 全 国 碳 市 的 领 头 羊! 杭 州 超 腾 碳 资 产 管 理 股 份 有 限 公 司 环 保 桥 精 耕 上 海 市 场 多 年, 深 感 上 海 碳 市 场 规 范 专 业 创 新, 在 未 来 的 一 年, 环 保 桥 将 继 续 保 持 卓 越 的 服 务 水 平, 与 大 家 一 起 为 实 现 绿 色 中 国 创 建 可 持 续 发 展 未 来 的 梦 想 添 砖 加 瓦 环 保 桥 ( 上 海 ) 环 境 技 术 有 限 公 司 上 海 碳 市 场 凭 借 其 无 可 比 拟 的 金 融 区 位 优 势 及 主 管 单 位 和 交 易 所 的 共 同 努 力, 在 市 场 创 新 和 交 易 活 跃 度 方 面 取 得 了 不 俗 成 绩 我 们 有 理 由 相 信, 上 海 控 排 企 业 和 上 海 环 境 能 源 交 易 所 在 未 来 统 一 碳 市 场 中 将 会 扮 演 举 足 轻 重 的 角 色, 做 出 重 要 的 贡 献 ICIS 安 迅 思 43

46 附 录 2015 上 海 碳 市 场 报 告 附 录 3 机 构 寄 语 我 们 密 切 关 注 上 海 碳 市 场 的 发 展, 积 极 探 索 在 上 海 环 境 能 源 交 易 所 从 事 交 易 活 动 的 契 机 我 们 很 高 兴 看 到 上 海 环 境 能 源 交 易 所 与 清 算 机 构 合 作, 推 动 创 新 性 定 制 结 构 和 远 期 合 同 交 易 我 们 期 待 2016 年 由 创 新 促 进 市 场 参 与 度 和 流 动 性 而 带 来 的 机 会 壳 牌 能 源 ( 中 国 ) 有 限 公 司 上 海 碳 交 易 市 场 在 试 点 阶 段 充 分 展 现 了 严 谨 和 稳 妥 的 作 风, 随 着 全 国 市 场 的 临 近, 申 能 财 务 相 信 上 海 市 场 将 迎 来 新 一 轮 更 为 蓬 勃 的 发 展 展 望 未 来, 申 能 财 务 立 志 于 深 耕 碳 金 融 市 场, 发 挥 能 源 金 融 价 值 创 造 者 的 产 融 结 合 优 势, 为 客 户 提 供 更 加 优 质 的 服 务 申 能 财 务 愿 与 与 各 类 市 场 机 构 携 手 合 作 互 利 共 赢, 为 推 动 碳 市 场 的 长 期 健 康 发 展 做 出 应 有 的 贡 献 申 能 集 团 财 务 有 限 公 司 上 海 碳 市 场 具 有 优 质 的 企 业 金 融 资 源 和 国 际 化 的 市 场 理 念, 配 合 政 策 和 规 则 优 化, 将 会 成 为 最 有 希 望 成 功 运 转 的 碳 市 场 我 们 已 经 看 到 大 型 金 融 机 构 投 资 者 开 始 进 入, 越 来 越 多 的 企 业 开 始 重 视 交 易, 需 要 等 待 的 是 一 个 清 晰 的 政 策 信 号, 合 理 的 配 额 分 配 机 制 和 完 善 的 规 则 设 计 我 们 期 待 2016 年 的 上 海 碳 市 场 引 领 全 国 碳 道 (Ideacarbon) 上 海 碳 市 场 是 连 续 两 年 100% 完 成 履 约 的 试 点 地 区, 已 形 成 一 套 有 效 贴 近 市 场 的 碳 排 放 制 度 体 系 兴 业 银 行 上 海 分 行 将 通 过 积 极 开 发 碳 金 融 创 新 产 品, 加 快 碳 资 产 结 构 化 存 款 开 展 碳 资 产 质 押 融 资 等 产 品 落 地, 为 上 海 碳 市 场 创 新 走 在 全 国 碳 市 场 前 列 出 一 份 力, 也 为 推 动 中 国 经 济 绿 色 转 型 发 展 做 一 份 贡 献, 并 在 履 行 银 行 的 社 会 责 任 同 时, 实 现 银 行 商 业 利 益 与 社 会 环 境 效 益 的 和 谐 发 展 兴 业 银 行 上 海 分 行 环 境 金 融 中 心 展 望 新 年, 在 国 家 政 府 进 一 步 重 点 推 进 节 能 减 排 和 应 对 气 候 变 化 暨 产 业 结 构 调 整 的 工 作 的 背 景 下, 预 计 上 海 市 碳 交 易 市 场 的 交 易 量 具 有 较 大 的 发 展 空 间, 同 时 随 着 企 业 对 碳 交 易 业 务 认 识 地 深 入, 建 设 银 行 将 积 极 配 合 上 海 环 境 能 源 交 易 所 做 好 丰 富 碳 交 易 产 品 线, 扩 大 碳 交 易 会 员 范 围, 提 升 碳 交 易 活 跃 度 等 各 项 工 作 中 国 建 设 银 行 上 海 第 五 支 行 上 海 环 境 能 源 交 易 所 自 成 立 以 来 配 额 和 CCER 交 易 业 务 稳 步 上 升, 活 跃 的 CCER 交 易 更 是 释 放 了 清 晰 的 市 场 和 价 格 信 号, 增 强 了 机 构 投 资 者 的 参 与 信 心 此 外,CCER 质 押 借 碳 交 易 等 碳 金 融 创 新 的 推 出, 更 是 展 现 了 上 海 环 境 能 源 交 易 所 在 活 跃 碳 市 场 中 不 可 或 缺 的 作 用 2016 年 是 试 点 碳 市 场 朝 全 国 碳 市 场 的 转 换 的 重 要 一 年, 中 碳 能 投 衷 心 希 望 与 上 海 环 境 能 源 交 易 所 在 上 海 乃 至 全 国 市 场 展 开 紧 密 合 作, 携 手 前 行 中 碳 能 投 科 技 有 限 公 司 44 上 上 海 海 环 环 境 境 能 能 源 源 交 交 易 易 所 所

47 2015 上 海 碳 市 场 报 告 上 海 环 境 能 源 交 易 所 是 由 上 海 市 人 民 政 府 批 准 设 立 的 集 环 保 节 能 低 碳 等 各 领 域 创 新 交 易 服 务 于 一 体 的 全 国 首 家 环 境 能 源 类 交 易 平 台, 于 2008 年 8 月 5 日 挂 牌 成 立 上 海 环 境 能 源 交 易 所 是 上 海 市 碳 排 放 交 易 的 指 定 平 台, 也 是 经 国 家 发 展 改 革 委 备 案 的 中 国 核 证 自 愿 减 排 量 交 易 平 台 上 海 环 境 能 源 交 易 所 在 各 级 政 府 部 门 的 支 持 下, 始 终 以 创 新 环 境 能 源 交 易 机 制, 打 造 低 碳 经 济 产 业 链 为 理 念, 积 极 探 索 机 制 创 新, 组 织 开 展 节 能 减 排 环 境 保 护 与 能 源 低 碳 领 域 的 权 益 交 易, 率 先 在 全 国 开 展 碳 排 放 权 交 易 自 愿 碳 减 排 交 易 合 同 能 源 管 理 项 目 交 易 和 投 融 资 环 境 低 碳 技 术 交 易 清 洁 发 展 机 制 (CDM) 项 目 交 易 排 污 权 交 易 等, 并 提 供 相 关 信 息 和 技 术 服 务 目 前, 上 海 环 境 能 源 交 易 所 已 经 成 为 全 国 规 模 和 业 务 量 最 大 的 环 境 交 易 所 之 一, 市 场 发 展 各 项 数 据 均 名 列 全 国 同 行 业 前 列 相 关 网 站 : 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 上 海 市 发 展 和 改 革 委 员 会 中 国 自 愿 减 排 交 易 信 息 平 台 上 海 环 境 能 源 交 易 所 cdm.ccchina.gov.cn/ccer.aspx 上 海 节 能 低 碳 和 应 对 气 候 变 化 网

48 2015 上 海 碳 市 场 报 告 上 海 碳 市 场 报 告 2015 微 信 公 众 号 : 上 海 环 境 能 源 交 易 所 上 海 环 境 能 源 交 易 所 地 址 : 上 海 市 虹 口 区 中 山 北 一 路 121 号 B1 幢 邮 编 : 电 话 : 传 真 : 网 站 :