景順環球債券基金 截至 2014 年 1 月 31 日 重要提示 - 此乃透過投資一項由世界各地政府 跨國組織 地方機構 全國性公共機構及企業所發行的債券或其他債務工具 ( 包括高息債券 ) 所組成的多元化投資組合以達致長期資本增值的基金 - 投資者應注意投資中有關國際性投資的風險, 投資風險及歐元

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1 景順環球債券基金 截至 2014 年 1 月 31 日 重要提示 - 此乃透過投資一項由世界各地政府 跨國組織 地方機構 全國性公共機構及企業所發行的債券或其他債務工具 ( 包括高息債券 ) 所組成的多元化投資組合以達致長期資本增值的基金 - 投資者應注意投資中有關國際性投資的風險, 投資風險及歐元區危機風險 若投資者投資於計價 / 買賣貨幣並非基本貨幣的股份類別, 由於貨幣市場波動不定, 投資者所獲回報在兌換回其認購及贖回貨幣後, 或會有別於按基本貨幣計算所得之數 - 投資者應注意以下有關基金投資的相關風險 : a) 信用風險 - 投資於債券或其他定息證券 ( 包括非投資級別債務證券及未經評級的債務證券 ) 須承擔發行機構不支付該等證券的利息及本金的風險 發行機構的財政狀況若出現逆轉, 證券質素即會下降, 該證券的價格波動亦會加劇 低信用評級證券 ( 例如非投資級別債券 ) 亦可能會影響該種證券的流通性, 令其更難以出售 由於本基金可能投資於非投資級別債券, 因而較易受到此等問題影響, 而該等證券的價值亦可能比較波動, 本基金的資產淨值或會因而承受不利影響 b) 投資非投資級別債券 / 高息債券的風險 - 本基金可投資於非投資級別債券 / 高息債券, 因而涉及重大風險 就發行機構支付本金及利息的能力而言, 此等債券被視為主要屬投機性質 此等債券發行機構或會負債沉重, 以致未必能以較傳統方法融資 一旦出現經濟衰退, 發行機構的財政狀況及其所發行此等債券的市場價值或會受到不利影響 c) 利率風險 - 若本基金投資於債券或定息證券, 其價值或會因利率變動而下跌 較長期的債務證券通常對利率變動較為敏感 - 基金可選用金融衍生工具以達致有效率投資組合管理或意圖對沖或減輕其投資的整體風險 投資顧問為達致有效率投資組合管理及對沖目的而運用技巧及金融衍生工具的期望落空或失效, 則本基金或會蒙受重大損失, 股份的資產淨值亦會受到不利影響 由於金融衍生工具可屬槓桿工具, 運用金融衍生工具可能導致本基金資產淨值出現較大波動 - 基金之價值會有所波動, 並有可能於短期內大幅下跌, 投資者可能會損失整個投資價值 - 此項投資乃閣下之決定但閣下不應作出投資, 除非向閣下售賣本產品之中介機構已向閣下表示有關產品適合閣下, 並已說明原因 ( 包括投資有關產品如何能夠符合閣下的投資目標 ) - 閣下不應僅就此文件而作出投資決定 投資目標及政策概要本基金的目標, 是透過一項由世界各地政府 跨國組織 地方機構 全國性公共機構及企業所發行的債券或其他債務工具 ( 包括高息債券 ) 所組成的多元化投資組合以達致長期資本增值 有關投資目標及政策的詳情, 請參閱基金章程 基金基本資料 季度基金評論經濟增長上升, 加上投資者預期美國將收緊寬鬆的貨幣政策, 為債券孳息帶來上升壓力, 導致環球債市在本年第四季表現參差 美國的就業和消費持續改善, 而英國和歐元區最近數周的就業數據亦見轉強 根據美林 ( Merrill Lynch) 的數據, 英國金邊債券錄得負 1.5 的回報 ( 以英鎊及總回報計 ) 英鎊投資級別企業債券上升 0.3, 金融債券的回報為 1.0, 對比非金融債券的負 0.3 歐元區周邊國家政府債券亦表現領先, 意大利政府債券上升 3.7( 以本土貨幣計 ) 基金主要投資於政府債券 儘管我們在結構上傾向投資於美國和德國發行的債券, 我們亦持有加拿大 澳洲和其他歐洲市場的倉盤 此外, 基金持有小量投資級別企業債券, 我們認為相對政府債券, 這類債券 ( 特別是銀行債券 ) 提供吸引的孳息 基金主要持有銀行優先債券的倉盤 我們認為銀行業的結構性改革 銀行的監管要求收緊, 以及提升資本水平, 將利好銀行債券的表現 基金表現 * 指數化回報 140 Stuart Edwards, Henley, 2010 年 3 月起管理本基金 股份類別推出日期 A( 美元 ) 每半年派息股份 1/7/94 法律地位盧森堡 SICAV,UCITS 地位 基金基本貨幣 美元 資產淨值 A( 美元 ) 每半年派息股份 美元 5.72 A( 美元 ) 累積股份 美元 個月最高 A( 美元 ) 累積股份 美元 8.62 (14/01/14) A( 美元 ) 每半年派息股 美元 5.73 (14/01/14) 份 12 個月最低 A( 美元 ) 累積股份 美元 8.29 (08/07/13) A( 美元 ) 每半年派息股 美元 5.54 (08/07/13) 份 基金總值 美元 百萬 最低投資額美元 1, /09 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 景順環球債券基金 (A( 美元 ) 每半年派息股份 ) 累積表現 * 年初至今 1 年 3 年 5 年 A( 美元 ) 每半年派息股份 A( 美元 ) 累積股份 指數 年度表現 * A( 美元 ) 每半年派息股份 A( 美元 ) 累積股份 指數 指數 * 資料來源 : 2014 Morningstar, 資產淨值對資產淨值以基金貨幣計算, 其股息作滾存投資 景順投資管理亞洲有限公司香港中環花園道三號, 花旗銀行大廈四十一樓 景順基金熱線 :(852) 景順分銷代理熱線 :(852) 傳真 :(852) 電子郵件 :investorservices@hkg.invesco.com 網址 : -1-

2 景順環球債券基金 截至 2014 年 1 月 31 日 參考 互動語音系統代碼 A( 美元 ) 每半年派息股份 708 A( 美元 ) 累積股份 709 彭博代碼 A( 美元 ) 每半年派息股份 INVPGBI LX A( 美元 ) 累積股份 INVPGBA LX ISIN 代碼 A( 美元 ) 每半年派息股份 LU A( 美元 ) 累積股份 LU 資產淨值參考報章南華早報經濟日報信報 首次認購費 5.00 每年管理費 0.75 交易日每日 指數 Mstar GIF OS Global Bond 標準普爾評級 Silver/V3 Morningstar 星號評級 AAAA 首 10 名發行人 ( 總持量 : 73) Federal Republic of Germany 11.2 United States of America 8.8 Kingdom of Spain 8.6 Republic of Italy 8.5 European Investment Bank 4.8 United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 3.7 Kingdom of Belgium 3.3 General Electric Co 3.2 Republic of Poland 3.2 Apple Inc 2.1 信貸評級分佈平均評級 : A+ AAA 33.6 AA 12.2 A 15.6 BBB 27.2 BB 1.9 B 0.3 衍生工具 -0.4 現金 9.7 貨幣分配 修正存續期 修正存續期 2.6 美元 74.8 歐元 12.7 英鎊 6.2 挪威克朗 4.4 日圓 1.5 澳元 0.5 收益率 總現時收益率 2.52 總贖回收益率 1.73 基金特點 ( 三年 )* A( 美元 ) 每半年派息股份 波幅 4.11 組別波幅 5.25 派息日 :A 每半年派息股份 (3 月 21 日, 9 月 21 日 ) 債券基金的現時收益率指組合內債券之平均總現時收益率 個別債券的現時收益率為年度利息收益除以現時市價的比率 此比率為變數, 並不等於派息率 波幅是根據基金在過去 3 年的每年回報以標準誤差及基金之基本貨幣計算 組別波幅指由 Morningstar 所訂定為環球債券 ( 美元傾向 ) 組別之離岸及國際基金的波幅 重要提示 基金或會利用期貨進行存續期管理, 而有關的詳情將載於年報及中期報告內 投資附帶風險 過往業績並不表示將來會有類似業績 投資者應細閱有關基金章程, 並參閱有關產品特性及其風險因素 此文件並未經證券及期貨事務監察委員會審閱並由景順投資管理亞洲有限公司刊發 所有基金表現源自 2014 Morningstar 其它資料由景順提供 本文所述證券不一定代表特定投資組合持倉, 並不構成買賣證券的建議 投資於一項基金股份的決定, 必須以最新的法律銷售文件為基礎 在個別司法管轄區分銷及銷售基金可能受法律所限 持有本文件的人士須了解及遵守任何相關限制 本文件並不構成在要約或招攬未經認可的司法管轄區, 或向任何人士進行要約或招攬屬違法的情況下, 進行要約或招攬 有意認購基金的人士應了解 (i) 其國籍 居住地 通常居住地或註冊地的國家法律規定 ;(ii) 任何外匯管制措施 ; 以及 (iii) 任何相關稅務後果 本基金不會在任何未經認可作公開發售的司法管轄區內作要約銷售 本基金只在獲准推廣及銷售的司法管轄區內提供 2014 版權為 Morningstar Inc. 所有 本報告所包含的資料 :( 一 ) 屬於 Morningstar 及其資料提供商的專利 ;( 二 ) 不可複印或分發及 ( 三 ) 不擔保本報告內容的準確性 完整性或及時性 Morningstar 及其資料來源提供商不會就使用本報告而引起的任何賠償或損失承擔責任 資產配置相關數據是 Morningstar 參考景順 (Invesco) 所提供的基金之所有持股資料作計算 Morningstar 之特許工具和內容是由交互式數據管理方案作支援 景順投資管理亞洲有限公司香港中環花園道三號, 花旗銀行大廈四十一樓 景順基金熱線 :(852) 景順分銷代理熱線 :(852) 傳真 :(852) 電子郵件 :investorservices@hkg.invesco.com 網址 : -2-

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