易方达中盘成长混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 易方达中盘成长混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人 : 易方达基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一八年十月二十四日 第 1 页共 1

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1 易方达中盘成长混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人 : 易方达基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一八年十月二十四日 第 1 页共 13 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性 陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 7 月 4 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 易方达中盘成长混合 基金主代码 交易代码 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 契约型开放式 2018 年 7 月 4 日 773,487, 份本基金在控制风险的前提下, 追求超越业绩比较 基准的投资回报 投资策略本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析, 确定组合中股票 债券等资产类别的配置比例 在股票投资方面, 本基金在所界定的中盘股 ( 每季度末, 对 A 股市场股票按总市值自大到小进行 第 2 页共 13 页

3 排序, 累计总市值占 A 股总市值处于 25% 到 75% 范围之间的股票 ; 或总市值在 100 亿港币至 3000 亿港币之间的香港市场股票 ) 中根据行业景气度 竞争格局等因素选择预期成长性较好的成长股进行投资 在债券投资方面, 本基金将通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理 业绩比较基准 中证 700 指数收益率 65%+ 中证港股通综合指数 收益率 15%+ 中债总指数收益率 20% 风险收益特征 本基金为混合型基金, 理论上其预期风险与预期 收益水平低于股票型基金, 高于债券型基金和货 币市场基金 基金管理人 基金托管人 易方达基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 报告期 主要财务指标 (2018 年 7 月 4 日 ( 基金合同生效日 ) 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -3,582, 本期利润 -5,621, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 768,510, 期末基金份额净值 注 :1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价 第 3 页共 13 页

4 值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益 3. 本基金合同于 2018 年 7 月 4 日生效, 合同生效当期的相关数据和指标按实 际存续期计算 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个月 净值增 长率 1 净值增 长率标 准差 2 业绩比 较基准 收益率 3 业绩比 较基准 收益率 标准差 % 0.16% -4.78% 0.99% 4.14% -0.83% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 易方达中盘成长混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018 年 7 月 4 日至 2018 年 9 月 30 日 ) 注 :1. 本基金合同于 2018 年 7 月 4 日生效, 截至报告期末本基金合同生效未 第 4 页共 13 页

5 满一年 2. 按基金合同和招募说明书的约定, 自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同 ( 第十二部分二 投资范围, 三 投资策略和四 投资限制 ) 的有关约定 本报告期本基金处于建仓期内 3. 自基金合同生效至报告期末, 基金份额净值增长率为 -0.64%, 同期业绩比较基准收益率为 -4.78% 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓 名 冯波 职务 本基金的基金经理 易方达行业领先企业混合型证券投资基金的基金经理 研究部总经理 任本基金的基 金经理期限 任职 日期 离任 日期 证券 从业 年限 - 17 年 说明 硕士研究生, 曾任广东发展银行行员, 易方达基金管理有限公司市场拓展部研究员 市场拓展部副经理 市场部大区销售经理 北京分公司副总经理 研究部行业研究员 基金经理助理 研究部总经理助理 研究部副总经理 易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金经理 注 :1. 此处的 任职日期 为基金合同生效之日, 离任日期 为公告确定的解 聘日期 规定 2. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规 及基金合同 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场 取 信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 在本报告期内, 第 5 页共 13 页

6 基金运作合法合规, 无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人主要通过建立有纪律 规范化的投资研究和决策流程 交易流程, 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合, 切实防范利益输送 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度 投资备选库管理制度和集中交易制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 时间优先 价格优先 作为执行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对待各投资组合 本报告期内, 公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 24 次, 其中 23 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易, 1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易, 有关基金经理按规定履行了审批程序 本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析三季度, 经济数据表现较弱 地产和制造业投资放缓, 基建投资持续处于低位, 消费数据亦表现不佳 进出口方面, 进口增速回落, 显示内需偏弱, 出口数据在美国关税落地后也出现增速环比下降 中美贸易战冲突加剧, 使投资者对未来经济预期偏负面 值得关注的是, 政府在三季度开始明显调整政策, 财政方面表示将加大基建投资和减税力度 ; 货币方面表示将以稳杠杆为主, 采取措施保证货币供给的稳定增长 受以上因素影响, 市场波动加大, 结构分化显著 上证指数季初大幅下跌, 八月份以后企稳 截至三季度末, 上证指数收于 点, 单季度微跌 0.92%, 区间振幅 9.52%; 上证 50 单季度上涨 5.11%, 而创业板指下跌 12.16% 从行业看, 中信一级行业指数中, 石油石化和银行单季度涨幅超过 10%, 其他 第 6 页共 13 页

7 周期行业如非银金融 钢铁 国防军工 建筑取得了正收益 ; 上半年表现较好的行业如电子 家电 医药等出现补跌, 单季度跌幅均超过 10% 基于股票市场较大的不确定性, 本基金三季度在资产配置上, 严格控制股票仓位, 维持较低水平, 短期投资重点放在固定收益品种上 在股票投资上, 主要以自下而上的方式选择个股为主, 投资于估值水平低 成长较为确定的中盘型企业 但由于市场系统性下跌, 这部分股票仍然遭受了一定的损失 报告期内基金的业绩表现截至报告期末, 本基金份额净值为 元, 本报告期份额净值增长率为 %, 同期业绩比较基准收益率为 -4.78% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 143,696, 其中 : 股票 143,696, 固定收益投资 30,051, 其中 : 债券 30,051, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 200,000, 其中 : 买断式回购的买入返售 金融资产 银行存款和结算备付金合计 396,238, 其他资产 660, 合计 770,646, 注 : 本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 第 7 页共 13 页

8 4,440, 元, 占净值比例 0.58% 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 123,525, D 电力 热力 燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 15,730, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 139,256, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别公允价值 ( 人民币 ) 占基金资产净值比例 (%) 能源 - - 材料 - - 工业 4,440, 非必需消费品 - - 第 8 页共 13 页

9 必需消费品 - - 保健 - - 金融 - - 信息技术 - - 电信服务 - - 公用事业 - - 房地产 - - 合计 4,440, 注 : 以上分类采用全球行业分类标准 (GICS) 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 净值比例 (%) 格力电器 849,953 34,168, 贵州茅台 27,955 20,407, 五粮液 289,901 19,698, 分众传媒 1,848,500 15,730, 金风科技 739,700 8,883, 金风科技 600,000 4,440, 古井贡酒 150,000 12,484, 伊利股份 400,000 10,272, 海螺水泥 250,000 9,197, 美的集团 200,000 8,414, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 30,051, 其中 : 政策性金融债 30,051, 企业债券 企业短期融资券 中期票据 可转债 ( 可交换债 ) - - 第 9 页共 13 页

10 8 同业存单 其他 合计 30,051, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 净值比例 国开 09 (%) 300,000 30,051, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 其他各项资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 39, 应收证券清算款 57, 应收股利 - 第 10 页共 13 页

11 4 应收利息 558, 应收申购款 5, 其他应收款 - 7 待摊费用 8 其他 合计 660, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 美的集团 8,414, 流通受限 情况说明 重大事项停牌 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 基金合同生效日基金份额总额 823,052, 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额减 : 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 7,536, ,101, 报告期期末基金份额总额 773,487, 注 : 本基金合同生效日为 2018 年 07 月 04 日 第 11 页共 13 页

12 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内基金管理人未持有本基金份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内基金管理人未运用固有资金申购 赎回 买卖本基金份额 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会准予易方达中盘成长混合型证券投资基金注册的文件 ; 2. 易方达中盘成长混合型证券投资基金基金合同 ; 3. 易方达中盘成长混合型证券投资基金托管协议 ; 4. 易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则 ; 5. 基金管理人业务资格批件 营业执照 8.2 存放地点广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 楼 8.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 易方达基金管理有限公司 二〇一八年十月二十四日 第 12 页共 13 页

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