诺亚研究 公募基金研究 公募基金周报 : 节前业绩波动较小子公司多元经营将受限 一周基金市场 1.1 基金指数回顾 : 节前市场波动小基金业绩无起伏上周正处端午节前夕, 仅 3 天交易日, 市场波动均较小 股市方面, 上证综指累计下跌 0.39% 报

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1 公募基金周报 : 节前业绩波动较小子公司多元经营将受限 一周基金市场 1.1 基金指数回顾 : 节前市场波动小基金业绩无起伏上周正处端午节前夕, 仅 3 天交易日, 市场波动均较小 股市方面, 上证综指累计下跌.39% 报收 点 债市方面, 震荡持续, 中债新综合财富指数微涨.7% 报收 基金市场上, 中证基金指数上涨.24%, 股基指数上涨.12%, 混基指数上涨.41%,ETF 指数下跌.12%; 债基指数涨.3%, 货基收益进一步下跌至.3%;QDII 指数上涨.55% 图表 1: 近 4 周中证基金指数周涨跌幅 (%) 中证基金股票基金混合基金债券基金 ETF 基金货币基金 QDII 基金 资料来源 :Wind 2. 基金业绩回顾 股混基金 : 权益类产品业绩波动小在本次纳入统计的 161 只股票型基金中,94 只取得正收益 嘉实环保低碳涨幅 3.94% 领涨, 鹏华医疗保健下跌 1.% 领跌 节前市场相对平静, 但当前 A 股能否顺利纳入 MSCI 仍存疑, 节后错综复杂的消息面将影响市场走势, 权益类基金的表现将受影响 图表 2: 股票型 ( 主动管理 ) 基金收益率排名 证券简称 基金成立日 当周收益 % YTD 收益 % 上周 Wind 同类排名 嘉实环保低碳 15/12/ /6 工银瑞信新材料新能源行业 15/4/ /6 信达澳银新能源产业 15/7/ /6 汇丰晋信低碳先锋 1/6/ /6 宝盈国家安全战略沪港深 16/1/ /6 1 分析基金每周业绩时, 仅将成立 3 个月以上的基金纳入统计范围

2 基金通乾 1/8/ /286 中银战略新兴产业 15/11/ /6 嘉实医疗保健 14/8/ /6 中金消费升级 15/6/ /6 鹏华医疗保健 14/9/ /6 资料来源 :Wind ;YTD 收益 = 年初至当周最后一个交易日的收益 在本次纳入统计的 1196 只混合型基金 ( 除保本型 ) 中,793 只收益为负 鹏华弘信 A 涨幅 1.59% 领涨, 涨幅大幅高于该基金 C 份额, 或与基金赎回相关 ; 前海开源事件驱动跌幅 2.22% 领跌 图表 3: 混合型基金收益率排名 证券简称 基金成立日 当周收益 % YTD 收益 % 上周 Wind 同类排名 鹏华弘信 A 15/5/ /1655 富安达新兴成长 14/9/ /1655 天治创新先锋 8/5/ /1655 富国高新技术产业 12/6/ /1655 上投摩根内需动力 7/4/ /1655 广发行业领先 1/11/ /1655 华夏复兴 7/9/ /1655 易方达资源行业 11/8/ /1655 易方达医疗保健 11/1/ /1655 前海开源事件驱动 13/12/ /1655 资料来源 :Wind ;YTD 收益 = 年初至当周最后一个交易日的收益 2.2 指数型基金 : 新能源汽车领涨消费板块下跌在本次纳入统计的 417 只指数型基金中,73 只收益为正 富国中证新能源汽车周涨幅 2.84% 领涨, 工银瑞信中证传媒下跌 1.92% 领跌 板块方面, 新能源汽车和军工板块基金涨幅居前, 传媒及消费行业基金领跌 图表 4: 指数型基金收益率排名 证券简称 基金成立日 当周收益 YTD 收益 上周同类排名 富国中证新能源汽车 15/3/ /6 国泰新能源汽车指数分级 15/8/ /6 交银国证新能源 15/3/ /6 鹏华中证国防 14/11/ /6 工银瑞信中证新能源 15/7/ /6 大成深证成长 4ETF 1/12/ /6 鹏华中证传媒 14/12/ /6 华夏上证主要消费 ETF 13/3/ /6

3 申万菱信传媒行业 15/5/ /6 工银瑞信中证传媒 15/5/ /6 资料来源 :Wind ;YTD 收益 = 年初至当周最后一个交易日的收益 2.3 债券型基金 : 债市震荡格局延续, 债基业绩小幅波动在本次纳入统计的 552 只债券型基金,476 只基金收益为负 招商信用增强收益 3.78% 领涨, 民生加银转债优选 A 下跌 1.49% 领跌, 可转债整体表现不佳 债券市场不确定因素仍多, 预计债市将延续震荡格局 图表 5: 债券型基金收益率排名 证券简称 基金成立日 当周收益 YTD 收益 上周同类排名 招商信用增强 12/7/ /987 招商安本增利 6/7/ /987 鑫元一年定期开放 A 14/4/ /987 鹏华丰盛稳固收益 11/4/ /987 诺安永鑫收益一年 14/6/ /987 东吴中证可转换债券 14/5/ /987 银华中证转债 13/8/ /987 中海可转换债券 A 13/3/ /987 天治可转债增强 A 13/6/ /987 民生加银转债优选 A 13/4/ /987 资料来源 :Wind ;YTD 收益 = 年初至当周最后一个交易日的收益 2.4 QDII 基金 : 能源 QDII 涨幅居前美股 QDII 普遍下跌 在本次纳入统计的 12 只 QDII 基金中, 仅 21 只收益告负 华宝兴业标普油气上涨 5.11% 领涨, 广发纳斯达克生物科技跌幅 1.42% 领跌 板块方面, 能源 QDII 再度领涨, 黄金及 美股相关 QDII 普遍下跌 近期英国退欧公投及美联储议息会议均为国际市场关注热点, 建议投资者适当关注 图表 6: QDII 型基金收益率排名 证券简称 基金成立日 当周收益 YTD 收益 上周同类排名 华宝兴业标普油气 11/9/ /146 诺安油气能源 11/9/ /146 华安标普全球石油 12/3/ /146 国泰大宗商品 12/5/ /146 华安德国 3(DAX)ETF 14/8/ /146 华安纳斯达克 1 人民币 13/8/ /146 诺安全球黄金 11/1/ /146 广发美国房地产人民币 13/8/ /146

4 国泰全球绝对收益人民币 15/12/ /146 广发纳斯达克生物科技人民币 15/3/ /146 资料来源 :Wind ;YTD 收益 = 年初至当周最后一个交易日的收益 3. 基金发行统计 3.1 新成立基金 : 节前新基成立放缓 共 9 只基金成立, 发行总规模 82.4 亿元 从发行数量看, 共 1 只股票型 6 只混合型 1 只债券型 1 只货币型 通常情况下节假日前夕公募基金发行和募集均会放慢节奏, 因此上周整体新基规模较小 图表 7:16 近 4 周新成立产品数量图表 8:16 近 4 周新成立产品规模 资料来源 :Wind 资料来源 :Wind 3.2 基金募集 & 获批 & 受理 2: 债基审批量持续, 定开债基受关注 共计 9 只基金开始募集, 其中混合型 2 只 指数型 1 只 债券型 5 只 货币型 1 只 证监会公布的获批基金 43 只, 其中混合型 14 只 指数型 5 只 债券型 19 只 货币型 5 只 证监会受理基金 31 只, 其中混合型 13 只 指数型 2 只 债券型 16 只 债基审批数量依旧较大, 其中定期开放式基金受到青睐, 因其杠杆上限比普通债基高有关, 定开债基杠杆可加至 % 图表 9:16 近 4 周新募集产品数量图表 1:15 近 4 周产品获批数量 基金的获批与受理来自证监会, 该信息公布滞后于基金市场, 因此统计数据为市场前一周的结果

5 资料来源 :Wind 图表 11:15 近 4 周产品受理数量 资料来源 :Wind 资料来源 :Wind 3.3 基金变更情况 无基金发生变更 4. 一周基金要闻 监管层召公募闭门座谈基金子公司激进经营降温 日前有记者获悉,6 月初监管层在北京对当地开展业务的基金公司进行了相关事项的指导 据透露此次监管沟通仍然延续了上月底监管层与上海辖区基金公司督察长沟通的主要基调, 并针对基金子公司提出禁止母子公司存在同业竞争等要求 值得一提的是, 此次监管层还透露已关注到部分基金公司存在利用子公司开展多元经营的现象, 并提出需对这一现象进行自查和整顿, 而该要求或将给部分多元化经营较为激进的基金子公司带来冲击 分析人士指出, 无论是此前针对基金子公司监管的多份征求意见稿的形成 ; 还是上海 北京等地监管部门的口头传达, 都预示着此前几乎不受约束的基金子公司正在迎来制度环境变迁下的新考验

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