_____证券投资基金2004年第三季度报告

Transcription

1 科瑞证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人 : 易方达基金管理有限公司 基金托管人 : 交通银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一三年十月二十五日 第 1 页共 13 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 易方达科瑞封闭 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型封闭式 2002 年 3 月 12 日 3,000,000,000 份 主要投资于价值被市场绝对或相对低估的 投资目标 股票 本基金的投资目标是在控制股票投资 组合的风险的前提下, 追求基金资产的长期 稳定的增值 投资策略 基金管理人在对宏观经济和市场发展趋势 进行深入分析的基础上, 进行资产在股票 2

3 债券和现金间的资产配置 当判断股票市场趋势向好时, 基金管理人采取积极进取的投资方式, 加大股票投资比例, 降低债券投资 现金的比例, 力求取得较好的资本增值收益 ; 当预测股票市场走势趋淡时, 则降低股票投资比例, 加大债券投资和现金比例, 避免股票市场大幅下挫时引起的资产损失 基金管理人主要选择公司价值被市场相对和绝对低估的股票构建投资组合 业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 无无易方达基金管理有限公司交通银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2013 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 124,357, 本期利润 420,934, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 3,426,632, 期末基金份额净值 注 : 1. 所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 3

4 值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 1 净值增 长率标 准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 14.00% 2.11% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较科瑞证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2002 年 3 月 12 日至 2013 年 9 月 30 日 ) 注 :I. 基金合同中关于基金投资比例的约定 : 4

5 (1) 本基金投资于股票 债券的比例不低于本基金资产总值的 80%; (2) 本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的 20%; (3) 本基金投资于单个上市公司股票的比例不高于基金资产净值的 10%; (4) 本管理人所管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%; (5) 本基金投资不超过中国证监会规定的其他比例限制 ; (6) 法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定时从其规定 因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时, 基金管理人应在合理期限内进行调整, 以符合上述规定 法律法规另有规定时, 从其规定 II. 本基金基金合同未规定业绩比较基准 III. 本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 % 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理证券从期限业年限任职日期离任日期 说明 硕士研究生, 曾任易方达基金管理有限公司研 郑希 本基金的基金究部行业研究员 基金 年经理经理助理兼行业研究 员 基金投资部基金经 理助理 注 :1. 此处的 任职日期 和 离任日期 分别为公告确定的聘任日期和解 聘日期 2. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规 定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 5

6 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规及基金合同 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场 取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 在本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人主要通过建立有纪律 规范化的投资研究和决策流程 交易流程, 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合, 切实防范利益输送 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度 投资备选库管理制度和集中交易制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 时间优先 价格优先 作为执行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对待各投资组合 本报告期内, 公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 1 次, 为纯被动指数基金因投资策略需要和其他组合发生的反向交易 本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年 3 季度 A 股市场整体呈现震荡向上格局, 各类指数均有一定幅度上涨, 但结构性差异依然明显 3 季度沪深 300 指数上涨 9.47%, 上证指数上涨 9.88%, 中小盘指数上涨 19.71%, 但同时创业板指数上涨 35.21% 除了延续 2 季度以来的大小盘风格分化, 创业板指数 中小盘指数显著跑赢沪深 300 指数 ; 中小板创业板内部分化也日益明显, 以传媒以及互联网金融为代表的新兴经济个股涨幅巨大, 但是传统蓝筹成长股整体在 3 季度呈现震荡 6

7 分析原因 : 从宏观经济层面看, 经济数据在 2 季度持续低于预期后, 在 3 季度逐步企稳, 对经济持续下滑的预期有所减弱 ; 货币层面看,3 季度较 2 季度更为稳定, 没有再出现 6 月银行间市场出现的流动性紧张情况, 但整体资金偏紧的格局延续 从微观行业以及企业层面看, 各行业盈利能力缓慢回升, 行业内企业盈利能力出现分化 在此宏观背景下,3 季度各个行业均有一定程度上涨, 周期与成长分化相对弱化, 但成长之间的分化十分明显 代表互联网方向的互联网金融 O2O 传媒以及大众消费品如乳制品等明显上涨 ; 医药 环保 电子等新兴产业在 3 季度出现高位震荡 部分传统行业例如白酒 地产行业在 3 季度表现不佳 本基金在 3 季度基本保持较高仓位, 调整了成长股的配置结构, 增加了传媒等新兴产业的投资品种占比, 降低了电子等行业占比, 由于之前地产等周期性行业配置比例较重, 导致净值受到一定损失 报告期内基金的业绩表现截至报告期末, 本基金份额净值为 元, 本报告期份额净值增长率为 14.00% 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望 2013 年 4 季度, 经济数据大幅波动概率不高, 同时通胀水平可控, 考虑到市场中主流蓝筹价值股和成长股目前的估值水平, 市场进一步大幅下跌的概率不大, 但一线成长龙头再大幅上涨概率也不大, 市场应存在与经济改革相关的结构性机会 基于以上判断, 本基金将降低 4 季度收益率预期, 立足中长期盈利成长性和稳定性的原则构建组合 维持以竞争优势明显 估值合理的蓝筹成长公司为核心持仓结构, 保持组合的流动性和稳定性, 并在中小市值股票中寻找能超越周期的个股 由于整体中小盘的估值溢价明显, 精选真正成长股至关重要, 将逐步增加对中小市值成长股的配置集中度 同时会考虑在流动性安全的前提下, 适当参与有中长期预期的主题性投资机会 5 投资组合报告 7

8 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 2,626,112, 其中 : 股票 2,626,112, 固定收益投资 715,488, 其中 : 债券 715,488, 资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产 48,000, 其中 : 买断式回购的买入返 售金融资产 银行存款和结算备付金合计 46,873, 其他各项资产 9,013, 合计 3,445,488, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 18,674, B 采矿业 11,100, C 制造业 1,735,622, D 电力 热力 燃气及水 生产和供应业 2,735, E 建筑业 14,280, F 批发和零售业 94,359, G 交通运输 仓储和邮政 5,175,

9 业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息 技术服务业 207,590, J 金融业 85,287, K 房地产业 113,746, L 租赁和商务服务业 161,957, M N O 科学研究和技术服务业水利 环境和公共设施管理业居民服务 修理和其他服务业 3,696, ,733, P 教育 - - Q 卫生和社会工作 12,784, R 文化 体育和娱乐业 124,370, S 综合 - - 合计 2,626,112, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 净值比例 (%) 伊利股份 2,875, ,468, 新华医疗 1,750, ,015, 大华股份 2,045,926 93,253, 歌尔声学 2,032,920 85,951,

10 海康威视 3,150,289 83,167, 华夏幸福 2,490,000 80,875, 格力电器 2,912,270 77,349, 蓝色光标 1,188,000 74,778, 云南白药 631,940 73,974, 卫宁软件 1,050,000 61,498, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 128,671, 央行票据 100,080, 金融债券 484,990, 其中 : 政策性金融债 484,990, 企业债券 企业短期融资券 中期票据 可转债 1,747, 其他 合计 715,488, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 净值比例 (%) 国开 18 2,900, ,057, 央行票据 1,000, ,080,

11 附息国债 ,000 89,955, 进出 ,000 49,630, 农发 ,000 48,900, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货 5.10 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 541, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 11

12 4 应收利息 8,472, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,013, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 同仁转债 574, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 资产净 值比例 流通受限情 况说明 (%) 蓝色光标 8,582, 非公开发行 流通受限 6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 219,110,562 报告期期间买入总份额 - 报告期期间卖出总份额 - 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 219,110,562 报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份 额比例 (%)

13 7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金买卖本基金份额 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证券监督管理委员会 关于同意科瑞证券投资基金设立的批复 ( 证监基金字 [2001] 59 号文 ); 2. 科瑞证券投资基金基金合同 ; 3. 科瑞证券投资基金托管协议 ; 4. 基金管理人业务资格批件和营业执照 ; 5. 基金托管人业务资格批件和营业执照 8.2 存放地点 基金管理人 基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 易方达基金管理有限公司 二〇一三年十月二十五日 13