1 重要提示

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1 融通通源短融债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 2015 年 12 月 31 日 基金管理人 : 融通基金管理有限公司 基金托管人 : 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 1 月 22 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 融通通源短融债券 场内简称 融通通源短融 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 10 月 30 日 报告期末基金份额总额 532,937, 份 通过基金管理人对以短期融资券和超级短期融 投资目标 资券为主的债券的深入研究和对市场环境的判断, 选择具有投资价值的债券, 严格控制风险, 力争实现超过业绩比较基准的投资回报 采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整 体资产配置和类属资产配置 在认真研判宏观经 济运行状况和金融市场运行趋势的基础上, 根据 投资策略 整体资产配置策略动态调整大类金融资产的比 例 ; 在充分分析债券市场环境及市场流动性的基 础上, 根据类属资产配置策略对投资组合类属资 产进行最优化配置和调整 业绩比较基准 一年期定期存款利率 ( 税后 ) 风险收益特征 较低风险 较低收益的债券型基金产品 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 融通通源短融债 A 融通通源短融债 B 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 126,685, 份 406,251, 份 注 :1. 本基金管理人于 2015 年 11 月 16 日, 对本基金进行份额分类 第 1 页共 2 页

3 2. 分类原则 : 本基金根据单笔最低申购金额的不同限制, 将基金份额分为 A B 两类不同的类别, 并设置不同的销售服务费 赎回费费率 其中, 具有较低的单笔最低申购金额限制的份额类别为 A 类份额 ( 即原有基金份额 ), 不收取申购 赎回费, 收取销售服务费 ; 具有较高的单笔最低申购金额限制的份额类别为 B 类份额, 不收取申购费 销售服务费, 并根据持有期限收取赎回费 本基金 A 类和 B 类基金份额分别设置代码 由于基金费用的不同, 本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额将分别计算基金份额净值, 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数 投资者可自行选择申购的基金份额类别 A 类份额的基金代码保持不变, 仍为 ;B 类份额的基金代码为 对本基金投资者已持有基金份额的处理 : 本基金增设 B 类份额的当日, 若投资者持有的基金份额对应的资产净值大于等于 500 万元, 则将该投资者持有的全部基金份额在增设 B 类份额的下一工作日一次性转换为 B 类份额, 若投资者持有的基金份额对应的资产净值小于 500 万元, 则自动划归为本基金 A 类基金份额 4. 基金分类详情请参阅 2015 年 11 月 16 日在 上海证券报 和 证券时报 上刊登的相关公告 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2015 年 10 月 1 日 - 报告期 ( 2015 年 11 月 年 12 月 31 日 ) 日 年 12 月 31 日 ) 融通通源短融债 A 融通通源短融债 B 1. 本期已实现收益 1,997, ,648, 本期利润 1,744, ,805, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 132,779, ,898, 期末基金份额净值 注 :(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益 (2) 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实 际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较融通通源短融债 A 阶段净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收 第 2 页共 3 页

4 过去三个月阶段过去三个月 率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.04% 0.38% 0.01% 0.58% 0.03% 融通通源短融债 B 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.05% 0.18% 0.00% 0.40% 0.05% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 3 页共 4 页

5 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 任本基金的基 姓名 职务 金经理期限任职日离任 证券从业年限 说明 期 日期 经济学硕士, 具有基金从业资格 2003 年 7 月至 2007 年 7 月, 在中国工商银行深圳市 王涛 本基金 融通易支付货币 融通七天理财债券的基金经理 2015 年 1 月 21 日 - 11 分行工作, 任外汇及衍生交易交易员 ;2007 年 7 月至 2013 年 1 月, 在招商银行总行工作, 从事固定收益证券投资管理 理财产品开发及相关本 外币衍生交易等工作, 担任交易员职务 ;2013 年 1 月至 2014 年 9 月, 在东莞证券工作, 任固定收益类产品投资经 理 2014 年 9 月, 加入融通基金管理有限公 司, 任债券研究员 王超 本基金 融通岁岁添利定期开放债券 融通通瑞债券 2014 年 11 月 7 日 - 7 金融工程硕士, 经济学 数学双学士, 具有基金从业资格 2007 年 7 月至 2012 年 8 月在深圳发展银行 ( 现更名为平安银行 ) 工作, 主要从事债券自营交易盘投资与理财投资 第 4 页共 5 页

6 融通债券 融通四季添利债券 (LOF) 融通标普中国可转债指数增强的基金经理 管理 2012 年 8 月加入融通基金管理公司任投资经理 注 : 任职日期指根据基金管理人对外披露的任职日期填写 ; 证券从业年限以从事证券业务相 关工作的时间为计算标准 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规和本基金合同的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益, 无损害基金持有人利益的行为, 本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则, 并制定了相应的制度和流程, 在 授权 研究 决策 交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行 报告期内, 本基 金管理人严格执行了公平交易的原则和制度 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2015 年四季度来宏观经济走势底部徘徊,PPI 通缩状况仍未改变 四季度美元加息一次, 人民币小幅贬值, 热钱外流持续, 同时新股重启, 这些对市场资金面有一定扰动 但央行的货币政策放松持续, 期间降准 降息一次, 并陆续使用定向宽松的货币政策对冲市场流动性 四季度货币市场资金面平稳, 隔夜 7 天回购利率依旧处于三季度来的相对高位, 但债券市场整体收益率下行 10 年期金融债收益率下行 50bp 至 3.15%; 主体 AAA 短融收益率下行 30BP 至 2.9% 左右, 收益率曲线变平坦 本基金四季度内加大了交易所高等级公司债的配置, 加大了 AA+ 及 AA 主体超短融的配置比例 2016 年在宏观供给侧改革大背景下, 投资放缓, 融资需求继续萎缩趋势难言逆转 面对美元加息周期重启, 货币政策上央行仍将采用公开市场操作 降准 MLF 等数量型手段保证市场的流动性, 利用利率走廊等价格型工具指导基准利率 保证经济平稳运行 目前收益率曲线平坦, 短第 5 页共 6 页

7 端在未来将成为焦点, 央行货币政策的节凑值得关注 配置上 1 年内国债及主体 AA+ 短债值得配 置 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期 A 类基金份额净值增长率为 0.96%, 同期业绩比较基准收益率为 0.38% B 类基金份 额净值增长率为 0.58%, 同期业绩比较基准收益率为 0.18% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 固定收益投资 767,500, 其中 : 债券 767,500, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 6,522, 其他资产 5,611, 合计 779,633, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 39,874, 央行票据 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 96,436, 企业短期融资券 631,190, 中期票据 可转债 同业存单 其他 合计 767,500, 第 6 页共 7 页

8 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 上海证券 CP ,000 50,025, 杭金投 SCP ,000 50,010, 内蒙电投 CP ,000 49,945, 丹东港 SCP ,000 40,272, 农垦 SCP ,000 30,087, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货 5.8 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编制 日前一年内受到公开谴责 处罚 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 18, 应收证券清算款 - 第 7 页共 8 页

9 3 应收股利 - 4 应收利息 5,591, 应收申购款 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,611, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 融通通源短融债 A 融通通源短融债 B 报告期期初基金份额总额 420,193, 报告期期间基金总申购份额 118,838, ,166, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 412,345, ,915, 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 126,685, ,251, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 ( 一 ) 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金转型相关文件 ( 二 ) 中国证监会批准融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 ( 三 ) 融通通源短融债券型证券投资基金基金合同 ( 四 ) 融通通源短融债券型证券投资基金托管协议 ( 五 ) 融通通源短融债券型证券投资基金招募说明书 ( 六 ) 融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 ( 七 ) 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人 基金托管人处 第 8 页共 9 页

10 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 或登录本基金管理人网站 查阅 融通基金管理有限公司 2016 年 1 月 22 日 第 9 页共 10 页