Microsoft Word - 17.汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金2017年第3季度报告

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1 汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人 : 汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人 : 交通银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 10 月 25 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称汇丰晋信沪港深股票交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2016 年 11 月 10 日报告期末基金份额总额 520,232, 份本基金把握沪港通及后续资本市场开放政策带来的机会, 挖掘 A 股及港股市场的优质公司, 在投资目标控制风险的前提下精选个股, 以追求超越业绩比较基准的投资回报 1 大类资产配置策略本基金将通过对宏观经济 国家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测, 根据精选的各类证券的风险收益特征的相对变化, 适度调整基金资产在股票 债券及现金等类别资产间的分配比例 2 股票投资策略 (1) 两地股票资产配置策略 : 投资策略通过有效的资产配置 ( 考虑国内与海外宏观经济 流动性 企业盈利 估值与 A/H 股价差 国际资本流动 动量指标 市场情绪 政府政策等因素 ), 动态调整两地股票资产的配置比例 (2) 个股精选策略本基金对沪港深三市涵盖的上市公司采用 成长性 - 估值指标 二维估值模型 并从公司治理结构等方面进行综合评价, 以筛选出优质的上市公司 第 2 页共 15 页

3 3 债券投资策略本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市场风险显著增大时, 充分利用固定收益类资产的投资机会, 提高基金投资收益, 并有效降低基金的整体投资风险 本基金在固定收益类资产的投资上, 将采用自上而下的投资策略, 通过对未来利率趋势预期 收益率曲线变动 收益率利差和公司基本面的分析, 积极投资, 获取超额收益 4. 权证投资策略本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下, 对权证进行主动投资 5. 资产支持证券投资策略本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下, 秉持稳健投资原则, 综合运用久期管理 收益率曲线变动分析 收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略, 在严格控制风险的情况下, 通过信用研究和流动性管理, 选择风险调整后收益较高的品种进行投资, 以期获得基金资产的长期稳健回报 沪深 300 指数收益率 45% + 恒生指数收益率业绩比较基准 45% + 同业存款利率 ( 税后 ) 10% 本基金是一只股票型基金, 属于证券投资基金中预期风险和预期收益较高的基金产品, 其预期风险和预期收益高于混合型基金 债券型基金和货币市场基金 本基金除了投资于 A 股上市公司外, 还可在法律法规规定的范围内投资香港联合交易所上市的股票 除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外, 本基金还风险收益特征会面临港股通机制下因投资环境 投资标的 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险, 包括港股市场股价波动较大的风险 汇率风险 港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等 同时, 本基金名为 沪港深 基金, 基金名称仅表明基金可以通过港股通机制投资港股, 基金资产对港股标的投资比例会根据市场情况 投资策略等发生较大的调整, 存在不对港股进行投资的可能 基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司汇丰晋信沪港深股票下属分级基金的基金简称汇丰晋信沪港深股票 A C 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 485,036, 份 35,195, 份第 3 页共 15 页

4 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 汇丰晋信沪港深股票 A 汇丰晋信沪港深股票 C 1. 本期已实现收益 43,483, ,301, 本期利润 41,153, ,283, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 586,072, ,223, 期末基金份额净值 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相 关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 上述基金业绩指标不 包括持有人认购或交易基金的各项费用 ( 例如, 开放式基金的申购赎回费 红利再投资费 基金 转换费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个 月 汇丰晋信沪港深股票 A 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.82% 5.23% 0.52% 1.49% 0.30% 阶段 过去三个 月 汇丰晋信沪港深股票 C 净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收率 1 标准差 2 准收益率 3 益率标准差 % 0.82% 5.23% 0.52% 1.32% 0.30% 第 4 页共 15 页

5 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 1. 汇丰晋信沪港深股票 A (2016 年 11 月 10 日至 2017 年 9 月 30 日 ) 注 : 1. 本基金的基金合同于 2016 年 11 月 10 日生效, 截至 2017 年 9 月 30 日, 基金合同生效未满 1 年 2. 按照基金合同的约定, 本基金的投资组合比例为 : 基金的投资组合比例为 : 股票资产占基金资产的 80%-95%( 投资于港股通标的股票的比例占基金资产的 0-95%), 投资于权证的比例为基金资产净值的 0-3%, 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5% 本基金依据法律法规的规定, 本着谨慎和风险可控的原则, 可参与创业板上市证券的投资 3. 本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓 截止 2017 年 5 月 10 日, 本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例 4. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 沪深 300 指数收益率 45% + 恒生指数收益率 45% + 同业存款利率 ( 税后 ) 10% 5. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益 同期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深 300 指数 恒生指数成份股在报告期产生的股票红利收益 2. 汇丰晋信沪港深股票 C 第 5 页共 15 页

6 注 : 1. 本基金的基金合同于 2016 年 11 月 10 日生效, 截至 2017 年 9 月 30 日, 基金合同生效未满 1 年 2. 按照基金合同的约定, 本基金的投资组合比例为 : 基金的投资组合比例为 : 股票资产占基金资产的 80%-95%( 投资于港股通标的股票的比例占基金资产的 0-95%), 投资于权证的比例为基金资产净值的 0-3%, 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5% 本基金依据法律法规的规定, 本着谨慎和风险可控的原则, 可参与创业板上市证券的投资 3. 本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓 截止 2017 年 5 月 10 日, 本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例 4. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 沪深 300 指数收益率 45% + 恒生指数收益率 45% + 同业存款利率 ( 税后 ) 10% 5. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益 同期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深 300 指数 恒生指数成份股在报告期产生的股票红利收益 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从业任职日期离任日期年限 说明 程彧 本基金 2016 年 加拿大英属哥伦比亚大学 第 6 页共 15 页

7 基金经 月 10 日 国际工商管理硕士 曾任毕 理兼国 马威会计师事务所担任助 际业务 理审计经理 摩根士丹利房 部总监 地产基金投资经理 汇丰晋 信基金管理有限公司国际 业务部副总监, 现为汇丰晋 信沪港深股票型证券投资 基金基金经理兼国际业务 部总监 曹庆先生, 伦敦政治经济学 院硕士 曾任东方基金管理 曹庆 副总经理 投资部总监 汇丰晋信龙腾混合型证券投资基金 汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金基金经理 2016 年 11 月 10 日 - 14 有限公司研究员 法国巴黎银行证券上海代表处研究员 汇丰晋信基金管理有限公司高级研究员 研究副总监 研究总监 汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 汇丰晋信新动力混合型证券投资基金 汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金和汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金基金经理 现任汇丰晋信基金管理有限公司副总经理 投资部总监 汇丰晋信龙腾混合型证券投资 基金 汇丰晋信沪港深股票 型证券投资基金基金经理 注 :1. 任职日期为本基金基金合同生效日的日期 ; 2. 证券从业年限是证券投资相关的工作经历年限 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 及其他相关法规 中国证监会的规定和基金合同的约定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待, 充分保护基金份额持有人的合法权益, 第 7 页共 15 页

8 汇丰晋信基金管理有限公司根据 中华人民共和国证券投资基金法 证券投资基金管理公司管理办法 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 等法律法规, 制定了 汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度 汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度 规定: 在投资管理活动中应公平对待不同投资组合, 严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送 公平交易制度 适用于投资的全过程, 用以规范基金投资相关工作, 包括授权 研究分析 投资决策 交易执行 以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节 报告期内, 公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动 研究分析活动以及交易活动 同时, 我公司切实履行了各项公平交易行为监控 分析评估及报告义务, 并建立了相关记录 报告期内, 未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合, 或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为 异常交易行为的专项说明公司制定了 汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度, 加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送, 密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为 报告期内, 公司按照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度 的规定, 对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析, 未发现异常交易行为 报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析在中国宏观经济继续保持良好运行态势 上市公司半年报总体超预期的背景下, 两地市场在 3 季度均录得了较好的表现, 沪深 300 指数与恒生指数分别上涨 4.6% 和 7.0% 分行业来看,A 股市场钢铁 煤炭 有色等周期性行业涨幅居前, 而港股市场中除了周期行业表现较好外, 科技 地产 可选消费行业延续了上半年的强劲表现 在基金的投资运作方面, 我们在 3 季度维持了基金仓位和对港股市场的超配 在行业配置和选股方面, 我们重点配置了一些估值合理并且受益于宏观经济基本面改善的行业, 主要包括银行 非银行金融以及石化 有色等周期行业, 并且我们对这些行业中的一些基本面良好 估值合理的 第 8 页共 15 页

9 龙头公司做了重点配置 此外, 我们还重点配置了医药 TMT 汽车行业中一些细分子行业中估值 相对合理的龙头公司 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内, 本基金 A 类份额净值增长率为 6.72%, 同期业绩比较基准收益率为 5.23%; 本基 金 C 类份额净值增长率为 6.55%, 同期业绩比较基准收益率为 5.23% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值 低于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 560,769, 其中 : 股票 560,769, 基金投资 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 30,000, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 40,333, 其他资产 1,000, 合计 632,103, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 1,920, B 采矿业 33,273, C 制造业 89,273, 第 9 页共 15 页

10 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 31, E 建筑业 4,041, F 批发和零售业 26, G 交通运输 仓储和邮政业 1,664, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 8,162, J 金融业 67,038, K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,668, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115, R 文化 体育和娱乐业 2,052, S 综合 - - 合计 211,268, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 基础材料 25,036, B 消费者非必需品 34,542, C 消费者常用品 14,426, D 能源 239, E 金融 135,068, F 医疗保健 18,737, G 工业 57,103, H 信息技术 45,189, J 公用事业 11,389, K 房地产 7,768, 合计 349,500, 注 : 以上分类采用全球行业分类标准 (GICS) 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 中信证券 2,009,415 36,551, 腾讯控股 106,600 30,450, 立讯精密 1,162,862 24,024, 第 10 页共 15 页

11 BRILLIANCE CHI 1,288,000 22,762, 工商银行 4,306,000 21,220, 中国交通建设 2,373,000 19,658, 中国平安 370,000 18,846, 石药集团 1,686,000 18,737, 中国南方航空股份 4,058,000 18,549, 桐昆股份 1,074,051 18,430, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货 第 11 页共 15 页

12 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体除中信证券股份有限公司 (600030) 外, 没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 根据中信证券股份有限公司 ( 以下简称 中信证券 ) 于 2017 年 5 月 25 日发布的 中信证券关于收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告, 中信证券于 2015 年收到中国证监会调查通知书 ( 稽查总队调查通字 号 ), 调查范围是中信证券在融资融券业务开展过程中, 存在违反 证券公司监督管理条例 第八十四条 未按照规定与客户签订业务合同 规定之嫌 日前, 就前述调查, 中信证券收到中国证监会 行政处罚事先告知书 ( 处罚字 [2017]57 号 ), 中国证监会拟对中信证券采取责令改正, 给予警告, 没收违法所得人民币 61,655, 元, 并处人民币 308,279, 元罚款, 对直接负责的主管人员和直接责任人员给予警告, 并分别处以人民币 10 万元罚款 据中信证券公告所述, 自调查事件发生以来, 在监管机构的指导下, 中信证券持续完善相关内控机制, 今后亦将进一步加强日常经营管理, 依法合规地开展各项业务, 目前, 中信证券的经营情况正常 截至目前, 本基金对中信证券的投资决策流程符合基金管理人内部规定, 本基金管理人会紧密跟踪并及时采取相应投资决策 本基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票 第 12 页共 15 页

13 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 440, 应收证券清算款 146, 应收股利 423, 应收利息 -9, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,000, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因, 投资组合报告中, 市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 汇丰晋信沪港深股票 A 汇丰晋信沪港深股票 C 报告期期初基金份额总额 527,134, ,519, 报告期期间基金总申购份额 91,225, ,915, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 133,323, ,239, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - - 报告期期末基金份额总额 485,036, ,195, 第 13 页共 15 页

14 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况汇丰晋信沪港深股票 A 本报告期内, 本基金管理人未持有本基金 A 类份额 汇丰晋信沪港深股票 C 本报告期内, 本基金管理人未持有本基金 C 类份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内, 基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 ( 一 ) 中国证监会准予汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金募集注册的文件 ( 二 ) 汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金基金合同 ( 三 ) 汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金托管协议 ( 四 ) 关于申请募集注册汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金之法律意见书 ( 五 ) 基金管理人业务资格批件和营业执照 ( 六 ) 基金托管人业务资格批件和营业执照 ( 七 ) 中国证监会要求的其他文件基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处 ; 基金合同 托管协议及其余备查 第 14 页共 15 页

15 文件存放在基金管理人处 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅, 也可按工本费购买复印件 9.2 存放地点 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 17 楼本基金管理人办公地址 9.3 查阅方式投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人 客户服务中心电话 : 公司网址 : 汇丰晋信基金管理有限公司 2017 年 10 月 25 日 第 15 页共 15 页