重要提示 本基金经 2016 年 9 月 26 日中国证券监督管理委员会下发的 关于准予鹏华弘尚灵活配置混合型证券投资基金注册的批复 ( 证监许可 [2016]2208 号 ) 注册, 进行募集 根据相关法律法规, 本基金基金合同已于 2016 年 10 月 25 日正式生效, 基金管理人于该日起正

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1 鹏华弘尚灵活配置混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要 基金管理人 : 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 : 招商银行股份有限公司 二零一七年六月

2 重要提示 本基金经 2016 年 9 月 26 日中国证券监督管理委员会下发的 关于准予鹏华弘尚灵活配置混合型证券投资基金注册的批复 ( 证监许可 [2016]2208 号 ) 注册, 进行募集 根据相关法律法规, 本基金基金合同已于 2016 年 10 月 25 日正式生效, 基金管理人于该日起正式开始对基金财产进行运作管理 本基金属于混合型基金, 其预期风险和预期收益高于货币市场基金 债券型基金, 低于股票型基金, 属于证券投资基金里中高风险 中高预期收益的品种 投资人在投资本基金前, 应全面了解本基金的产品特性, 充分考虑自身的风险承受能力, 理性判断市场, 并承担基金投资中出现的各类风险, 包括但不限于 : 系统性风险 非系统性风险 管理风险 流动性风险 本基金特定风险及其他风险等 本基金投资范围包括中小企业私募债, 中小企业私募债券的流动性风险在于该类债券采取非公开方式发行和交易, 由于不公开资料, 外部评级机构一般不对这类债券进行外部评级, 可能会降低市场对该类债券的认可度, 从而影响该类债券的市场流动性 中小企业私募债券的信用风险在于该类债券发行主体的资产规模较小 经营的波动性较大, 同时, 各类材料 ( 包括招募说明书 审计报告 ) 不公开发布, 也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度 基金的过往业绩并不预示其未来表现, 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金表现的保证 基金管理人依照恪尽职守 诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益 基金管理人提醒投资人基金投资的 买者自负 原则, 在投资人作出投资决策后, 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险, 由投资人自行承担 投资有风险, 投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同 本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 4 月 24 日, 有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 3 月 31 日 ( 未经审计 ) 1

3 第一部分基金管理人 第二部分基金托管人 ( 一 ) 基金托管人概况 1 基本情况名称 : 招商银行股份有限公司 ( 以下简称 招商银行 ) 设立日期 :1987 年 4 月 8 日注册地址 : 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦办公地址 : 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦注册资本 : 亿元法定代表人 : 李建红行长 : 田惠宇资产托管业务批准文号 : 证监基金字 [2002]83 号电话 : 传真 : 资产托管部信息披露负责人 : 张燕 2 发展概况招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日, 是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行, 总行设在深圳 自成立以来, 招商银行先后进行了三次增资扩股, 并于 2002 年 3 月成功地发行了 15 亿 A 股,4 月 9 日在上交所挂牌 ( 股票代码 :600036), 是国内第一家采用国际会计标准上市的公司 2006 年 9 月又成功发行了 22 亿 H 股,9 月 22 日在香港联交所挂牌交易 ( 股票代码 :3968),10 月 5 日行使 H 股超额配售, 共发行了 24.2 亿 H 股 截至 2017 年 3 月 31 日, 本集团总资产 60, 亿元人民币, 高级法下资本充足率 14.43%, 权重法下资本充足率 12.08% 2002 年 8 月, 招商银行成立基金托管部 ;2005 年 8 月, 经报中国证监会同意, 更名为资产托管部, 下设业务管理室 产品管理室 业务营运室 稽核监察室 基金外包业务室 5 个职能处室, 现有员工 60 人 2002 年 11 月, 经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格, 成为国内第一家获得该项业务资格上市银行 ;2003 年 4 月, 正式 2

4 办理基金托管业务 招商银行作为托管业务资质最全的商业银行, 拥有证券投资基金托管 受托投资管理托管 合格境外机构投资者托管 (QFII) 全国社会保障基金托管 保险资金托管 企业年金基金托管等业务资格 招商银行确立 因势而变 先您所想 的托管理念和 财富所托 信守承诺 的托管核心价值, 独创 6S 托管银行 品牌体系, 以 保护您的业务 保护您的财富 为历史使命, 不断创新托管系统 服务和产品 : 在业内率先推出 网上托管银行系统 托管业务综合系统和 6 心 托管服务标准, 首家发布私募基金绩效分析报告, 开办国内首个托管银行网站, 成功托管国内第一只券商集合资产管理计划 第一只 FOF 第一只信托资金计划 第一只股权私募基金 第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账 第一只境外银行 QDII 基金 第一只红利 ETF 基金 第一只 1+N 基金专户理财 第一家大小非解禁资产 第一单 TOT 保管, 实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变, 得到了同业认可 招商银行资产托管业务持续稳健发展, 社会影响力不断提升, 四度蝉联获 财资 中国最佳托管专业银行 2016 年 6 月招商银行荣膺 财资 中国最佳托管银行奖, 成为国内唯一获奖项国内托管银行 ; 托管通 获得国内 银行家 2016 中国金融创新 十佳金融产品创新奖 ;7 月荣膺 2016 年中国资产管理 金贝奖 最佳资产托管银行 ( 二 ) 主要人员情况李建红先生, 本行董事长 非执行董事,2014 年 7 月起担任本行董事 董事长 英国东伦敦大学工商管理硕士 吉林大学经济管理专业硕士, 高级经济师 招商局集团有限公司董事长, 兼任招商局国际有限公司董事会主席 招商局能源运输股份有限公司董事长 中国国际海运集装箱 ( 集团 ) 股份有限公司董事长 招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长 曾任中国远洋运输 ( 集团 ) 总公司总裁助理 总经济师 副总裁, 招商局集团有限公司董事 总裁 田惠宇先生, 本行行长 执行董事,2013 年 5 月起担任本行行长 本行执行董事 美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位, 高级经济师 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任上海银行副行长 中国建设银行上海市分行副行长 深圳市分行行长 中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长 丁伟先生, 本行副行长 大学本科毕业, 副研究员 1996 年 12 月加入本行, 历任杭州分行办公室主任兼营业部总经理, 杭州分行行长助理 副行长, 南昌支行行长, 南昌分行行长, 总行人力资源部总经理, 总行行长助理,2008 年 4 月起任本行副行长 兼任招银国际 3

5 金融有限公司董事长 姜然女士, 招商银行资产托管部总经理, 大学本科毕业, 具有基金托管人高级管理人员任职资格 先后供职于中国农业银行黑龙江省分行, 华商银行, 中国农业银行深圳市分行, 从事信贷管理 托管工作 2002 年 9 月加盟招商银行至今, 历任招商银行总行资产托管部经理 高级经理 总经理助理等职 是国内首家推出的网上托管银行的主要设计 开发者之一, 具有 20 余年银行信贷及托管专业从业经验 在托管产品创新 服务流程优化 市场营销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验 ( 三 ) 基金托管业务经营情况 截至 2017 年 3 月 31 日, 招商银行股份有限公司累计托管 285 只开放式基金 第三部分相关服务机构一 基金份额销售机构 1 直销机构 (1) 鹏华基金管理有限公司直销中心办公地址 : 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层联系电话 : 传真 : 联系人 : 吕奇志网址 : (2) 鹏华基金管理有限公司北京分公司办公地址 : 北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 502 房联系电话 : 传真 : 联系人 : 李筠 (3) 鹏华基金管理有限公司上海分公司办公地址 : 上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 801B 室联系电话 : 传真 : 联系人 : 李化怡 4

6 (4) 鹏华基金管理有限公司武汉分公司办公地址 : 武汉市江汉区建设大道 568 号新世界国贸大厦 I 座 1001 室联系电话 : 传真 : 联系人 : 祁明兵 (5) 鹏华基金管理有限公司广州分公司办公地址 : 广州市天河区珠江新城华夏路 10 号富力中心 24 楼 07 单元联系电话 : 传真 : 联系人 : 周樱 2 银行销售机构 (1) 招商银行股份有限公司注册 ( 办公 ) 地址 : 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦法定代表人 : 李建红电话 : 传真 : 联系人 : 邓炯鹏客服电话 :95555 网址 : 基金管理人可根据有关法律法规要求, 根据实情, 选择其他符合要求的机构销售本基金或变更上述销售机构, 并及时公告 二 登记机构名称 : 鹏华基金管理有限公司住所 : 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层法定代表人 : 何如办公地址 : 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层联系电话 :(0755) 传真 :(0755) 联系人 : 吴群莉三 出具法律意见书的律师事务所 5

7 名称 : 广东嘉得信律师事务所住所 : 深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场 A 座 201 负责人 : 闵齐双办公地址 : 深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场 A 座 201 联系电话 : 传真 : 联系人 : 王德森经办律师 : 闵齐双 王德森四 会计师事务所名称 : 瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 住所 : 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层办公地址 : 广东省深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 8-10 层法定代表人 ( 执行事务合伙人 ): 顾仁荣 联系电话 : 传真 : 联系人 : 邢向宗经办会计师 : 邢向宗 邹菁 第四部分基金的名称 本基金名称 : 鹏华弘尚灵活配置混合型证券投资基金 契约型开放式, 混合型基金 第五部分基金的运作方式与类型 第六部分基金的投资目标 本基金在科学严谨的资产配置框架下, 严选安全边际较高的股票 债券等投资标的, 力 争基金资产的保值增值 6

8 第七部分基金的投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行的股票 ( 包含中小板 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 债券( 含国债 金融债 企业债 公司债 央行票据 中期票据 短期融资券 次级债 可转换债券 可交换债券 中小企业私募债等 ) 货币市场工具( 含同业存单等 ) 权证 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会相关规定 ) 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围 基金的投资组合比例为 : 股票资产占基金资产的比例为 0%-95%; 基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 如果法律法规对该比例要求有变更的, 以变更后的比例为准, 本基金的投资范围会做相应调整 第八部分基金的投资策略一 基金的投资策略 1 资产配置策略本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量 ( 包括 GDP 增长率 CPI 走势 M2 的绝对水平和增长率 利率水平与走势等 ) 以及各项国家政策 ( 包括财政 税收 货币 汇率政策等 ), 并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型, 动态评估不同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收益特征, 追求股票 债券和货币等大类资产的灵活配置和稳健收益 2 股票投资策略本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司, 严选其中安全边际较高的个股构建投资组合 : 自上而下地分析行业的增长前景 行业结构 商业模式 竞争要素等分析把握其投资机会 ; 自下而上地评判企业的产品 核心竞争力 管理层 治理结构等 ; 并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判, 严选安全边际较高的个股, 力争实现组合的保值增值 (1) 自上而下的行业遴选本基金将自上而下地进行行业遴选, 重点关注行业增长前景 行业利润前景和行业成功要素 对行业增长前景, 主要分析行业的外部发展环境 行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等 ; 对行业利润前景, 主要分析行业结构, 特别是业内竞争的方式 业内竞争 7

9 的激烈程度 以及业内厂商的谈判能力等 基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断, 为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础 (2) 自下而上的个股选择本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择 : 一方面是竞争力分析, 通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析, 选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司 就公司竞争策略, 基于行业分析的结果判断策略的有效性 策略的实施支持和策略的执行成果 ; 就核心竞争力, 分析公司的现有核心竞争力, 并判断公司能否利用现有的资源 能力和定位取得可持续竞争优势 另一方面是管理层分析, 在国内监管体系落后 公司治理结构不完善的基础上, 上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加 本基金将着重考察公司的管理层以及管理制度 (3) 综合研判本基金在自上而下和自下而上的基础上, 结合估值分析, 严选安全边际较高的个股, 力争实现组合的保值增值 通过对估值方法的选择和估值倍数的比较, 选择股价相对低估的股票 就估值方法而言, 基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法 ( 包括 PE PEG PB PS EV/EBITDA 等 ); 就估值倍数而言, 通过业内比较 历史比较和增长性分析, 确定具有上升基础的股价水平 3 债券投资策略本基金债券投资将采取久期策略 收益率曲线策略 骑乘策略 息差策略 个券选择策略 信用策略 中小企业私募债投资策略等积极投资策略, 灵活地调整组合的券种搭配, 精选安全边际较高的个券, 力争实现组合的保值增值 (1) 久期策略久期管理是债券投资的重要考量因素, 本基金将采用以 目标久期 为中心 自上而下的组合久期管理策略 (2) 收益率曲线策略收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据, 本基金将据此调整组合长 中 短期债券的搭配, 并进行动态调整 (3) 骑乘策略本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略, 以达到增强组合的持有期收益的目的 (4) 息差策略 8

10 本基金将采用息差策略, 以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的 (5) 个券选择策略本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度, 结合信用等级 流动性 选择权条款 税赋特点等因素, 确定其投资价值, 选择定价合理或价值被低估的债券进行投资 (6) 信用策略本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价, 根据内 外部信用评级结果, 结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断, 选择信用利差被高估 未来信用利差可能下降的信用债进行投资 (7) 中小企业私募债投资策略中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让, 约定在一定期限还本付息的公司债券 由于其非公开性及条款可协商性, 普遍具有较高收益 本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况, 合理合规合格地进行中小企业私募债券投资 本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况, 尽力规避风险, 并获取超额收益 4 资产支持证券的投资策略本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理, 并根据信用风险 利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略, 严格遵守法律法规和基金合同的约定, 在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益 二 投资决策依据及程序 1 投资决策依据 (1) 有关法律 法规和基金合同的有关规定 (2) 经济运行态势和证券市场走势 (3) 投资对象的风险收益配比 2 投资决策程序 (1) 投资决策委员会 : 确定本基金总体资产分配和投资策略 投资决策委员会定期召开会议, 如需做出及时重大决策或基金经理小组提议, 可临时召开投资决策委员会会议 (2) 基金经理 ( 或管理小组 ): 设计和调整投资组合 设计和调整投资组合需要考虑的基本因素包括 : 每日基金申购和赎回净现金流量 ; 基金合同的投资限制和比例限制 ; 研究员的投资建议 ; 基金经理的独立判断 ; 绩效与风险评估小组的建议等 (3) 集中交易室 : 基金经理向集中交易室下达投资指令, 集中交易室经理收到投资指 9

11 令后分发予交易员, 交易员收到基金投资指令后准确执行 (4) 绩效与风险评估小组 : 对基金投资组合进行评估, 向基金经理 ( 或管理小组 ) 提出调整建议 (5) 监察稽核部 : 对投资流程等进行合法合规审核 监督和检查 (6) 本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资决策程序, 并予以公告 第九部分基金的业绩比较基准中证综合债指数收益率 50%+ 沪深 300 指数收益率 50% 中证综合债指数的选样债券的信用类别覆盖全面, 期限构成宽泛, 适于做基金债券资产的业绩比较基准 沪深 300 指数选样科学客观, 行业代表性好, 流动性高, 抗操纵性强, 是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准 基于本基金的投资范围和投资比例限制, 选用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征 如果今后法律法规发生变化, 或者有更权威的 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出, 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时, 本基金管理人与基金托管人协商一致后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告, 但不需要召开基金份额持有人大会 第十部分基金的风险收益特征 本基金属于混合型基金, 其预期的风险和收益高于货币市场基金 债券基金, 低于股票 型基金, 属于证券投资基金中中高风险 中高预期收益的品种 第十一部分基金的投资组合报告基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 10

12 本报告中所列财务数据截至 2017 年 3 月 31 日, 未经审计 1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 102,559, 其中 : 股票 102,559, 基金投资 固定收益投资 1,157,781, 其中 : 债券 1,157,781, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产银行存款和结算备付金合计 ,063, 其他资产 18,301, 合计 1,356,705, 报告期末按行业分类的股票投资组合 (1) 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 3,943, B 采矿业 807, C 制造业 32,525, D 电力 热力 燃气及水生产和 供应业 1,414,

13 E 建筑业 4,081, F 批发和零售业 2,319, G 交通运输 仓储和邮政业 5,926, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服 务业 3,275, J 金融业 33,919, K 房地产业 8,834, L 租赁和商务服务业 277, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 695, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 4,538, S 综合 - - 合计 102,559, (2) 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注 : 无 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 农业银行 2,232,900 7,457, 康美药业 220,500 4,158, 古井贡酒 79,975 4,070, 温氏股份 120,000 3,943,

14 万科 A 166,200 3,420, 海通证券 228,400 3,334, 中国银行 874,600 3,236, 大秦铁路 419,800 3,177, 好莱客 80,000 2,940, 广发证券 158,500 2,708, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 69,524, 央行票据 金融债券 113,067, 其中 : 政策性金融债 113,067, 企业债券 351,546, 企业短期融资券 中期票据 342,256, 可转债 ( 可交换债 ) 6,078, 同业存单 275,310, 其他 合计 1,157,781, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) 国开 ,000 82,980, 贴债 ,000 69,524,

15 光明 MTN ,000 58,722, 国控 ,000 57,307, PR 陆嘴 ,000 56,992, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注 : 无 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 无 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 无 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1) 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注 : 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资 (2) 本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资 10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1) 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资 (2) 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注 : 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资 (3) 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资 14

16 11 投资组合报告附注 (1) 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的证券 (2) 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 (3) 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 127, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 18,173, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,301, (4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注 : 无 (5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注 : 无 (6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差 第十二部分基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定 15

17 盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 基金合同生效以来的投资业绩及其与同期基准的比较如下表所示 : A 类 2016 年 10 月 25 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2016 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 3 月 31 日 业绩比净值增业绩比净值增较基准长率标准差较基准收益长率 1 收益率 2 率 3 标准差 % 0.06% -1.81% 0.38% 1.66% -0.32% 1.01% 0.06% 2.13% 0.26% -1.12% -0.20% 自基金合同生效日 至 2017 年 3 月 % 0.06% 0.28% 0.32% 0.58% -0.26% 日 C 类 2016 年 8 月 10 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2016 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 3 月 31 日 业绩比净值增业绩比净值增较基准长率标准差较基准收益长率 1 收益率 2 率 3 标准差 % 0.06% -1.81% 0.38% 1.62% -0.32% 0.96% 0.06% 2.13% 0.26% -1.17% -0.20% 自基金合同生效日 至 2017 年 3 月 % 0.06% 0.28% 0.32% 0.49% -0.26% 日 16

18 第十三部分基金的费用与税收 一 基金费用的种类 1 基金管理人的管理费; 2 基金托管人的托管费; 3 基金销售服务费; 4 基金合同 生效后与基金相关的信息披露费用; 5 基金合同 生效后与基金相关的会计师费 律师费 仲裁费和诉讼费; 6 基金份额持有人大会费用; 7 基金的证券交易费用; 8 基金的银行汇划费用; 9 证券账户开户费用 账户维护费用; 10 按照国家有关规定和 基金合同 约定, 可以在基金财产中列支的其他费用 二 基金费用计提方法 计提标准和支付方式 1 基金管理人的管理费本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6% 年费率计提 管理费的计算方法如下 : H=E 0.6% 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 经基金管理人与基金托管人双方核对无误后, 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人 若遇法定节假日 公休假等, 支付日期顺延 2 基金托管人的托管费本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1% 的年费率计提 托管费的计算方法如下 : H=E 0.1% 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值基金托管费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 经基金管理人与基金托管人双方核对无误后, 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取 若遇法定节假日 公休假等, 支付日期顺延 3 销售服务费 17

19 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.2% 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务, 基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明 销售服务费计提的计算公式如下 : H=E 0.2% 当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值基金销售服务费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 经基金管理人与基金托管人双方核对无误后, 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人 若遇法定节假日 公休假等, 支付日期顺延 上述 一 基金费用的种类中第 4-10 项费用, 根据有关法规及相应协议规定, 按费用实际支出金额列入当期费用, 由基金托管人从基金财产中支付 三 与基金销售有关的费用 1 申购费本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别的申购费率 养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等, 包括全国社会保障基金 可以投资基金的地方社会保障基金 企业年金单一计划以及集合计划 如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型, 基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围, 并按规定向中国证监会备案 非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人 通过基金管理人的直销柜台申购本基金基金份额的养老金客户适用下表特定申购费率, 其他投资人申购本基金基金份额的适用下表一般申购费率 : A 类 C 类基金份额申购金额 M( 元 ) 一般申购费率特定申购费率 M<100 万 1.5% 0.6% 100 万 M <500 万 1.0% 0.3% 500 万 M <1000 万 0.3% 0.06% M 1000 万每笔 1000 元每笔 1000 元 本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取 投资人在一天之内如果有多笔申购, 18

20 适用费率按单笔分别计算 申购费用由投资人承担, 不列入基金财产, 主要用于本基金的市场推广 销售 登记等各项费用 2 赎回费赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担, 在基金份额持有人赎回基金份额时收取 本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示 : 持有年限 (Y) 赎回费率 Y<7 日 1.5% 7 日 Y<30 日 0.75% 30 日 Y<6 个月 0.5% Y 6 个月 0 对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产 ; 对持续持有期不少于 30 日但少于 3 个月的投资人收取的赎回费总额的 75% 计入基金财产 ; 对持续持有期不少于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取的赎回费总额的 50% 计入基金财产 ; 对持续持有期不少于 6 个月的投资人, 将赎回费总额的 25% 计入基金财产 上述未纳入基金财产的赎回费用于支付登记费和其他必要的手续费 本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示 : 持有年限 (Y) 赎回费率 Y<30 日 0.5% Y 30 日 0 对 C 类基金份额持有人投资人收取的赎回费全额计入基金财产 四 不列入基金费用的项目下列费用不列入基金费用 : 1 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失 ; 2 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3 基金合同 生效前的相关费用; 4 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目 19

21 五 基金税收本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律 法规执行 基金财产投资的相关税收, 由基金份额持有人承担, 基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴 第十四部分对招募说明书更新部分的说明本基金管理人根据 中华人民共和国证券投资基金法 公开募集证券投资基金运作管理办法 证券投资基金销售管理办法 证券投资基金信息披露管理办法 及其它有关法律法规的规定, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动, 对本基金管理人原公告的本基金招募说明书进行了更新, 主要更新的内容如下 : 1 在 重要提示 部分明确了更新招募说明书内容的截止日期 有关财务数据的截止日期和基金合同生效日期 2 对 第三部分基金管理人 部分内容进行了更新 3 对 第四部分基金托管人 部分内容进行了更新 4 对 第五部分相关服务机构 内容进行了更新 5 对 第六部分基金的募集与基金合同的生效 内容进行了更新 6 对 第七部分基金份额的申购与赎回 部分内容进行了更新 7 对 第八部分基金的投资 部分内容进行了更新 8 新增了 第九部分基金的业绩 的内容 9 对 第二十部分对基金份额持有人的服务 部分内容进行了更新 10 对 第二十一部分其他应披露事项 部分内容进行了更新 鹏华基金管理有限公司 2017 年 6 月 20

22 21 更新的招募说明书摘要