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珍祯邓
5 years ago
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1 证券代码 : 证券简称 : 深天马 A 天马微电子股份有限公司投资者关系活动记录表编号 : 投资者关系活动类别参与单位名称及人员姓名特定对象调研媒体采访新闻发布会现场参观其他西南证券 : 王立洲杨镇宇瑞士信贷 : 王暁琼铭基国际 : 祝泉分析师会议业绩说明会路演活动时间 2016 年 2 月 25 日 10:00-11:40 地点上市公司接待人员姓名天马大厦 7 楼办公室刘长清陈丹 1 刘长清董秘对面板行业公司发展产线产品等做了整体介绍 2 请介绍公司 AM-OLED 进展及产品情况投资者关系活动主要内容介绍答 :2010 年, 公司启动建设国内第一条 4.5 代 AM-OLED 中试线, 并生产出多款样品, 其中一款 12"AM-OLED 产品在首届中国电子信息博览会上荣获 CITE 创新金奖在此基础之上,2013 年, 天马开始投资建设一条 5.5 代 AM-OLED 量产线目前该产线产品已经成功点亮并已量产出货, 未来将为市场客户提供更多新型显示技术产品近期 2016 年世界移动通信大会 (MWC2016) 上, 公司有展出 5.5 代 AM-OLED 量产线首款产品, 同时, 公司还展出一款 268PPI 的 5.46 英寸 AM-OLED 柔性显示屏, 分辨率达到 1280x 720, 可实现在较小曲率第 1 页共 9 页

2 半径下弯曲的效果公司研发的柔性显示屏基于 AM-OLED 显示技术, 将显示器件做在柔性基板上, 采用薄膜封装的方式, 使得显示屏具有能够弯曲或卷曲成任意形状的特性, 具有轻薄耐冲击且方便携带等特点 3 请介绍公司 3 条 LTPS 产线进度答 : 厦门天马拥有全国第一条 LTPS 产线 ( 第 5.5 代 ), 现已实现全面量产, 良率达到业内领先水准, 产品覆盖国内外主流大客户, 并支持多个客户实现众多中高端及旗舰移动智能终端的全球首发厦门天马第 6 代 LTPS 产线已全线贯通, 首款 5.5 寸 FHD LTPS 产品已于 2 月 4 日点亮, 该产线是目前最先进的 LTPS 产线, 也是中国大陆首条成功点亮的第 6 代 LTPS 产线, 该产线产品将具备更窄边框更高对比度更高亮度触控集成更薄模组等超强性能, 从而给消费者带来更好的客户体验武汉天马 G6 LTPS 项目于 2015 年 Q3 启动建设, 预计于 2017 年投产 4 请介绍 LTPS 产线相关财务数据答 : 厦门天马 G5.5 LTPS 产线 2015 年经营情况良好, 营业收入约亿元, 净利润约 3.1 亿元关于 G6 项目, 依据非公开发行 A 股股票预案, 产线建成后, 预计将新增年平均销售收入约 100 亿元, 新增年平均利润总额约 11 亿元 4 公司利润有波动, 能否解释一下原因? 答 :2015 年公司归属于上市公司股东的净利润 55,467 万元, 较上年同期略降 9.46%, 主要为公司业务拓展, 研发人员增加研发设备和材料等投入增加所致研发相关投入预计将在未来年度为公司带来收益第 2 页共 9 页

3 5 公司 a-si 产线后续如何安排? 答 : 在量产技术应用方面, 公司 a-si 技术的产业化应用已十分成熟, 产成品的高解析度低功耗轻薄化和高光学特性等特征远超同类型产品, 主要是根据公司策略, 关注其运用的结构化市场公司重组完成后, 进一步加大资源和力度投入专业显示类市场从专业显示类产品看,a-si 产线有很大的应用空间 : 基于其多品种, 小批量的特点, 更适合在中小尺寸产线上生产, 满足其柔性交付要求同时, 目前专显领域产品彩色化多屏化触控化趋势明显,a-si 的投入将为专显客户提供色彩更为丰富高性能高质量的产品, 并将伴随现有专显客户产品不断升级成长随着专显市场规模的不断成长和公司市场占有率的持续提升, 公司现有的 a-si 产线将助力专显销售收入和利润的进一步提升 6 请介绍下政府补贴事宜, 是否是可持续的? 答 : 国家和地方对新型显示技术支持力度在不断加强, 尤其是以公司为代表的龙头企业支持在不断加强, 具有稳定性和持续性平板显示已被列入十二五国家战略性新兴产业发展规划国家发展改革委工业和信息化部也联合制定并印发年新型显示产业创新发展行动计划积极引导我国新型平板显示产业健康有序发展, 且新型显示技术战略地位仍在不断提高同时, 公司的市场地位竞争能力盈利能力不断得到提升, 正向在全球范围内提供显示解决方案和快速服务支持的创新型科技型领先企业的战略目标加速迈进, 公司作为平板显示产业的核心骨干企业, 国家将持续给与支持 7 为什么 2015 年年报中资产负债表里 " 少数股东权益 " 归为零? 答 :2014 年底, 公司少数股东权益 4.1 亿元, 主要为公司持有成都天马 70% 股权, 剩余 30% 股权由成都工业投资集团有限公司成都高新投资集团有限公司分别持有, 公司对此 30% 股权相应确认少数股第 3 页共 9 页

4 东权益 2015 年 12 月 25 日, 公司向成都工业投资集团有限公司成都高新投资集团有限公司支付人民币 4.9 亿元, 购买成都天马 30% 的股权截至 2015 年报告期末, 成都天马成为公司全资子公司, 因此, 期末报告的资产负债表 " 少数股东权益 " 为零 8 请介绍有机发光公司股东情况答 : 公司子公司上海天马出资 4 亿元, 持有有机发光公司 40% 的股权工投集团出资 4 亿元, 持有有机发光公司 40% 的股权 ; 张江集团出资 2 亿元, 持有有机发光公司 20% 的股权 9 请介绍公司专显业务情况答 :2015 年, 专业显示市场在车载医疗 POS HMI 等需求带动下继续保持内涵式和外延式的强劲增长此外, 受一带一路工业 4.0 互联网 + 等因素影响下, 智能穿戴智能家居智能医疗智能汽车等新兴市场快速崛起, 为面板显示行业的发展带来新机遇面对上述市场形势, 公司持续推进聚焦车载医疗 POS HMI 等专业显示市场的整体布局公司持续加大 a-si 产线转型力度, 加快进行全球一体化整合 : 公司已建立比较优势和竞争壁垒, 重点关注车载智能家居智能穿戴等市场, 巩固工控医疗航空等领域的优势, 主动把握下游应用市场的发展趋势, 积极投入资源不断提升全球市场份额 10 请介绍公司车载业务情况答 : 公司产品应用于车载行业已有十几年的历史, 车载产品就其自身的特殊性, 对产品可靠性质量都要求很高, 目前彩色化多屏化触控化趋势明显 2015 年公司车载产品在高分辨率及 SFT 产品上得到更多客户的认可, 并在相关专业展会上展出了一系列新展品公司认为车载业务有巨大的成长空间,2013 年公司成立专业显示事业部, 不断加大资源投入力度目前公司专业显示业务同比大幅攀第 4 页共 9 页

5 升, 车载及海外工业销售额更是提前超额完成年度目标公司主要通过仪表总成商向全球一线汽车厂商供货, 在全球部分著名车厂及自主品牌汽车上都有使用由于汽车市场的持续发展, 以及汽车智能化互联化发展, 车载显示应用将迎来快速发展期, 车载业务将是公司重点开拓的领域, 也是专显业务未来主要的业务增长点之一 11 公司预计何时收购厦门天马? 答 : 相关股东承诺自厦门天马正式投产后 5 年内将所控制的厦门天马股权注入深天马, 这是基于产线建设运营客户开发等多种因素的考虑厦门天马 2015 年经营情况良好, 营业收入约亿元, 净利润约 3.1 亿元公司认为, 未来厦门天马股权注入将进一步提高深天马的资产质量盈利能力和核心竞争力公司会严格依据国家政策, 在恰当的时间点选择合适的方式将厦门天马资产注入上市公司 12 公司近期是否有任何计划增发预案或发行债券? 答 : 公司目前没有相关计划如有, 公司会严格按照有关法律法规的规定和要求履行信息披露义务 13 请介绍公司主要销售客户占公司年度销售总额比例情况答 : 从 2015 年年报可看出, 前 5 大客户占公司年度销售总额 29% 14 苹果什么时候可以成为公司的客户? 答 : 公司与苹果公司一直保持紧密联系, 公司完全自主掌握相关市场主流前沿技术, 如 LTPS AMOLED in-cell 等, 为与苹果开展合作创造了条件公司将根据自身发展战略市场发展趋势和客户需求有计划推进与苹果公司的合作公司的战略目标是成为全球中小尺寸显示领域领先企业公司已于 2014 年公告子公司武汉天马及托管公司厦门天马共投建两条新的 LTPS 产线, 未来随着产能的进一步扩充, 公第 5 页共 9 页

6 司将不断加大市场开拓力度, 提升客户的覆盖面和占有率 15 公司从哪里购买 OLED 专利? 答 : 公司有中试线近 5 年的技术积累, 公司研发的 AM-OLED 技术拥有自主知识产权公司一贯重视知识产权, 设有专门的知识产权部, 并建立了完善的专利数据库管理制度和平台, 专业负责公司知识产权方面的管理其中重点布局关键技术和产品, 并通过多样化的方式加速专利授权, 不断增强市场防御能力公司将持续完善知识产权管理, 有效防范风险 16 未来 OLED 的原材料购买是否有限制? 是否有在国内对材料厂商做培养? 答 : 随着 OLED 市场的逐渐兴起产业链资源投入力度的不断加大及公司与核心供应商的良好合作关系, 公司在 OLED 原材料方面没有瓶颈近年来, 随着主要原材料国产化的推进和品质的提高, 原材料国产化的替代比例在增加 17 请介绍公司裸眼 3D 情况公司主要提供什么? 答 : 公司自 2006 年开始便持续投入资源进行裸眼 3D 显示技术开发, 并已拥有 170 多项相关专利公司可以提供 500PPI 以上的高分辨率 TFT 显示模组彩膜自制与定制液晶透镜自制与定制等整套 3D 显示解决方案, 能够满足 3D 显示产品大规模产业化的需求同时, 公司也是全球率先将液晶透镜技术投入量产的公司 2015 年 8 月, 公司与超多维富智康美国梦工厂联合宣布正式携手打造全球首个裸眼 3D 生态圈公司将根据自身发展战略市场发展趋势和客户需求与各合作方有计划的推进公司主要提供相关组件中核心显示器件的技术及制造解决方案第 6 页共 9 页

7 18 目前智能手机发展放缓, 怎么看其后续发展? 答 : 一方面, 移动智能终端消费类显示市场两大增长引擎智能手机和平板电脑整体增速相对放缓, 但高规格集成触控等差异化产品需求快速增长, 智能手机 FHD 及以上分辨率面板占比持续增加, VR/AR 智能家居无人机等新兴应用出现带来新的发展机遇, 市场空间进一步开拓 LTPS 面板在智能手机和平板电脑中的应用不断攀升, 同时 AMOLED 市场在柔性显示的带动下提前爆发, 根据 IHS 数据显示, 到 2020 年,AMOLED 月需求产能 24.5 万大张, 年复合增长率 27%;LTPS 月需求产能 34.2 万大张, 年复合增长率 14% 另一方面, 受一带一路工业 4.0 互联网 + 等因素影响, 专业类显示市场在车载医疗 POS HMI 等需求带动下继续保持内涵式和外延式的强劲增长此外, 中国制造 2025 重点发展十大领域也将大大增加显示面板的需求, 互联网 + 带动智能移动终端智能家居智能穿戴智能交通智慧城市智能医疗等终端行业快速发展在对以上发展趋势进行深入剖析的基础上, 公司制定了全面系统的发展战略公司将继续聚焦以智能手机平板电脑为代表的移动智能终端消费类显示市场和以车载医疗 POS HMI 等为代表的专业类显示市场的整体布局, 向在全球范围内提供显示解决方案和快速服务支持的创新型科技型领先企业的战略目标加速迈进未来, 公司将继续专注于中小尺寸显示领域, 把握市场机遇, 为此, 公司制定三阶段发展战略第一阶段, 深耕核心业务, 以目标市场市占率第一量产技术领先和持续盈利能力第一为目标 ; 第二阶段, 在保持核心业务优势的同时, 发展新业务, 从以制造产品为重点转为以技术服务为重点, 加强柔性显示技术开发, 提供客制化的显示解决方案 ; 第三阶段, 开创未来业务机会, 以设计和平台为主, 为各行各业客户提供人机交互一体化方案为实现全球领先的创新性科技企业的战略目标, 推动三阶段发展战略的落地, 公司将在先进产线产能先进技术新型显示等方面进行全方位布局与提升第 7 页共 9 页

8 19 是否可以在 a-si 产线生产 FHD 产品? 答 : A-si 产线可以来生产 FHD 产品, 但良率和显示特性, 如透过率会打折扣, 效率和良率及竞争力不如 LTPS 在 LTPS 上生产 FHD 会是主流 20 上海天马与厦门天马的托管期限即将到期, 后续会如何安排? 答 : 上海天马与厦门天马托管协议将续签 21 请问武汉的 6 代 LTPS 生产线所投放的资本支出, 有多少用在建设, 多少用在设备? 答 : 武汉天马 G6LTPS 项目投资 120 亿元, 截至 2015 年底累计已投入 5.4 亿元, 均为在建工程 22 请介绍公司 2016 年规划答 : 公司将继续聚焦以智能手机平板电脑为代表的移动智能终端消费类显示市场和以车载医疗 POS HMI 等为代表的专业类显示市场的整体布局, 向在全球范围内提供显示解决方案和快速服务支持的创新型科技型领先企业的战略目标加速迈进 2016 年, 公司将以抓市场强能力优成本为战略主题, 全面提升技术能力品质能力和组织能力, 创建持续竞争优势在抓市场方面, 针对新兴市场, 通过识别筛选进入新细分市场的决策机制积极布局 ; 针对先进产线,LTPS 和 AMOLED 和做到国内领先 ; 针对专业显示业务, 实现快速增长市占领先 ; 在强能力方面, 提升技术与制造能力, 强化领导力与组织管理能力 ; 在优成本方面, 优化全成本管理体系, 提高持续领先竞争对手的成本竞争力, 通过自动化智能化提升生产效率接待过程中, 公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通, 第 8 页共 9 页

9 严格按照有关制度规定, 没有出现未公开重大信息泄露等情况, 同时已按深交所要求签署调研承诺书附件清单 ( 如有 ) 无日期 2016 年 2 月 25 日第 9 页共 9 页

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<4D F736F F D20CDB6D7CAD5DFB9D8CFB5BBEEB6AFBCC7C2BCB1ED E646F63> 证券代码 :000050 证券简称 : 深天马 A 天马微电子股份有限公司投资者关系活动记录表编号 :20160307 投资者关系活动类别特定对象调研媒体采访新闻发布会现场参观其他分析师会议业绩说明会路演活动参与单位名称及人员姓名花旗环球金融 : 赖昱璋陈林时间 2016 年 3 月 7 日 14:20-15:20 地点上市公司接待人员姓名天马大厦 7 楼办公室