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七宗
5 years ago
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1 投稿類別 : 商業類篇名 : 判斷多空大膽進場作者 : 高敏瑄智光商工高三和班張乃靜智光商工高三和班葉飛智光商工高三和班指導老師 : 鄭安珍老師

2 壹前言判斷多空大膽進場什麼都漲只有薪水不漲這句話你一定聽到疲乏了吧! 以目前大學生滿街跑的狀況來看, 一個 23 歲離開學校的大學新鮮人, 月薪 2 萬 6, 每月存 1 萬元的話, 工作到 40 歲時, 大約可存到 204 萬元, 差不多可以在台北市買個機械停車位我們不是想危言聳聽, 而是要為大家打氣, 所以老話一句, 你不理財, 財不理你, 只要方法得宜, 你也可以擺脫為錢工作的命運所以透過小論文的研究找出一套理財方法早日達到財務自由一研究動機每到畢業季節打開電視都會發現電視新聞報導社會新鮮人起薪每況愈下, 上網搜尋資料後發現, 根據一零四人力銀行一百年調查, 企業支付畢業新鮮人的起薪, 給碩士畢業新鮮人是 2 萬 8944 元, 比起去年的 3 萬 1679 元還低, 降幅為 8.63%; 大學畢業新鮮人的起薪為 2 萬 6532 元, 也比去年低目前處於一個 M 型社會裡, 大家共同的疑問為何有錢人口袋裡的錢能不斷長大, 而自己的卻不斷縮水? 有錢人和你想得不一樣一書作者 T.Harv Eker, 提出關鍵點在於學習, 有錢人會去了解各種投資工具, 研究它觀察它, 進而把錢放在那, 讓錢長大! 我想借由這次的小論文, 試著告訴大家 : 光是存錢是對金錢不認真的態度, 藉由這次的研究能使自已對於投資更多的幫助二研究目的瞭解趨勢線買賣點? 如何判斷股票頭部與底部? 瞭解金字塔的操作法? 三研究方法在上市公司中的七大股票, 尋找趨勢線擁有低點要向上起漲, 而抓取步驟為 : ( 一 ) 將股票改為月線線型, 壓為 ( 二 ) 趨勢線 (K 線 ) 為主 ( 三 ) DMI( 藍色線為強勢線, 紅色線為弱勢線 ) 為輔助 ( 四 ) KD 線 (K 由下往上穿越 D 為黃金交叉 D 由上往下穿越 K 為死亡交叉 ) ( 五 ) 抓取三線同步 ( 方向 ), 做為判斷依據強調以長期的時間, 故以月線線型為主, 做為分析資料四研究範圍 1

3 判斷多空大膽進場選擇台灣上市公司中的半導體業其他電子業通訊網路業光電業電子通路業電子零組件業電腦及週邊設備業等五流程圖確定主題 : 判斷多空大膽進場蒐集相關資料 : 上市類股做為資料初步分析 : 技術分析的線型判斷金字塔操作法資料整合結論貳正文一何謂趨勢線在技術分析裡, 我們常利用趨勢線找出大盤或個股的壓力與支撐例如上升趨勢線就是將每一波的低點相連, 向上切畫所形成的一條線, 代表股價具有較強的買進力道, 形成支撐 ; 下降趨勢線就是將每一波的高點相連, 向下切畫所形成的一條線, 代表股價具有較強的賣出力道, 形成壓力當股價接近趨勢線時, 投資人就必需留意買賣的時機, 一旦股價跌破上升趨勢線時, 應立即停利賣出, 甚至可以考慮放空 ; 當股價突破下降趨勢線時, 則可考慮買進作多二何謂 KD 線 KD 線的全名叫做隨機指標 KD 線, 是由英文 Stochastics, 簡稱 KD K 值是快速變化的數值,D 值是慢速變化的數值, 個別連接起來即成為 K 線與 D 線, 合稱為 KD 線應用原則如下 : 月 K 值最大是 100, 最小是 0 月 K 值若大於 80, 表示處在超買區 ; 月 K 值若小於 20 附近, 表示處在超賣區 ; 月 K 值若於 50 附近, 表示處在盤局 2

4 三何謂黃金交叉 : 判斷多空大膽進場 ( 一 ) 月 K 值若處於 20 附近的超賣區,KD 線從向下趨勢轉而走平, 甚至月 K 線向上交叉月 D 線時, 這是股價走堅的訊號, 應買進, 也就是所謂的黃金交叉 ( 二 ) 於低檔時, 股價繼續下跌, 月 K 值卻不再創新低, 這是股價與 KD 線發生背離的現象, 表示行情隨時可能反轉, 應及時尋找買點四何謂死亡交叉 : ( 一 ) 月 K 值若處於 80 附近的超買區,KD 線從向上趨勢轉而走平, 甚至月 K 線向下交叉月 D 線時, 這是股價走軟的訊號, 應賣出, 也就是所謂的死亡交叉 ( 二 ) 於高檔時, 股價繼續上漲, 月 K 值卻不再創新高, 這是股價與 KD 線發生背離的現象, 表示行情隨時可能反轉, 應及時尋找賣點不過, 上述四個應用原則僅適用在長線的進出, 若尋找大盤的底部區, 一定得要從月 KD 值去研判當大盤的月 K 值跌落到 20 以下, 經過一段盤整期之後, 正式黃金交叉, 將有機會展開一波多頭行情 ; 月 K 值上漲到 80 以上, 經過一段盤整期之後, 正式死已交叉, 可能會展開一波空頭行情五何謂 DMI 趨向指標 (Directional Movement Index) 簡稱為 DMI, 是由技術分析大師威爾德 (J. Welles Wilder) 所開創出來的一組技術工具, 是深受一般技術分析師肯定的分析工具之一 ( 參閱附圖 1) ( 一 ) 月 DMA 值若處於低點附近的超賣區,DMA 線從向下趨勢轉而走平, 甚至月 DMA 線向上交叉月 DMB 線時, 這是股價走堅的訊號, 應買進 ( 二 ) 月於低檔時, 股價繼續下跌, 月 DMA 值卻不再創新低, 這是股價與 DMI 線發生背離的現象, 表示行情隨時可能反轉, 應及時尋找買點 ( 三 ) 月 DMB 值若處於高點附近的超買區,DMB 線從向上趨勢轉而走平, 甚至月 DMB 線向下交叉月 DMA 線時, 這是股價走軟的訊號, 應賣出 ( 四 ) 於高檔時, 股價繼續上漲, 月 DMB 值卻不再創新高, 這是股價與 DMI 線發生背離的現象, 表示行情隨時可能反轉, 應及時尋找賣點 3

判斷多空大膽進場附圖 1 六金字塔操作法如果在底部區買進股票之後, 股價不但止跌, 而且持續上漲, 而你又還沒買夠, 這時就得採取金字塔操作法此法的基本原則很簡單, 只有愈買愈少四個字而已舉例來說明金字塔操作法 :( 參閱附圖 2) 假設每股以 60 元買進鴻海 30 張, 當股價上漲至 70 元時, 又想加碼時, 應再買 20 張即可, 當鴻海再上漲至 80 元時,

5 判斷多空大膽進場附圖 1 六金字塔操作法如果在底部區買進股票之後, 股價不但止跌, 而且持續上漲, 而你又還沒買夠, 這時就得採取金字塔操作法此法的基本原則很簡單, 只有愈買愈少四個字而已舉例來說明金字塔操作法 :( 參閱附圖 2) 假設每股以 60 元買進鴻海 30 張, 當股價上漲至 70 元時, 又想加碼時, 應再買 20 張即可, 當鴻海再上漲至 80 元時, 又想再加碼時, 應再買 10 張即可反之若股價持續下跌不漲反跌, 這時候就要勇敢地去攤低成本了 ( 請參閱第七點 ) 這時只有愈買愈多四個字而已舉例來說明金字塔操作法 :( 參閱附圖 3) 假設每股以 80 元買進鴻海 30 張, 當股價跌至 70 元時, 又想加碼時, 應再買 20 張即可, 當鴻海再跌至 60 元時, 又想再加碼時, 應再買 10 張即可附圖 2 附圖 3 4

6 七攤低成本先決條件判斷多空大膽進場投資人在底部區買進股票之後, 當然希望股價會上漲, 但股價撲朔迷離, 萬一在底部區買進之後, 不漲反跌, 這時就要勇敢地去攤低成本了, 不過, 投資人在攤低成本時, 必須有下列二個先決條件 : ( 一 ) 投資人必須有充裕的資金, 以備多次攤平之需只要是在底部區買進, 加碼攤平, 即使短期被套牢, 長期扔然可獲利 ( 二 ) 一定要在底部區買進的股票, 當股價再下跌時, 才可以攤低成本如果處在頭部區或空頭行情時, 千萬不可加碼攤平, 只會越攤越平, 最後必定不可收拾, 這一點必須特別小心八勇敢攤低成本 ( 一 ) 平均加碼攤平這是指買進股票後, 股價下跌, 待股價跌至相當程度, 再買進相同數量的股價攤低成本舉例來說, 假設投資人於 2008 年 10 月 22 日以每股 80 元買進鴻海 10 張 ( 即 10,000 萬股 ) 後, 股價下跌當股價於 2008 年 11 月 06 日跌至 70 元時, 再買進 10 張這麼一來, 這 20 張鴻海的平均成本降低到 75 元 (80 元加 70 元後, 再除以 2) 當然股價回升至 75 元時, 就不虧本了 ( 二 ) 倍數加碼攤平這是指買進股票後, 股價下跌, 待股票跌至相當程度, 再加倍買進股票以攤低成本舉例來說, 假設投資人於 2008 年 10 月 22 日以每股 80 元買進鴻海 10 張 ( 即 10,000 股 ) 後, 股價下跌當股價於 2008 年 11 月 06 日跌至 70 時, 再買進 20 張這麼一來, 這 30 張的平均成本降低為 73.3 元, 期計算方式為 :((80 元 X10)+(40 元 X20))/30=73.3 元, 當股價回升至 73.3 元時, 即不虧本九停損的必要性做多時賠錢捨不得賣, 藉口是賣不掉, 難道每天跌停賣不掉嗎? 其實只是因為捨不得而已如果沒有再多空易位時迅速加入佔優勢的一邊, 就會失去獲利的先機, 更何況是站在劣勢的一方, 只有挨打的份停損只是要你帶著小幅度的損失離場, 撤出資金來, 重新尋找交易標的, 如此不僅避免損失再擴大, 也讓你保有資金的主控權通常當你小幅停損出場後, 會有一種安適感, 總算擺脫了賠錢的爛部位, 反手空時的判斷也更客觀 5

舉宏達電為例 :( 參閱附圖 4) 判斷多空大膽進場 ( 一 ) 宏達電已長達三年整理區,L1 後的突破是標準的買點, 大型底部區提供大漲的堅決條件 ( 二 ) L3 跟 L4 的跌破, 都代表趨勢可能轉變, 但在當時並非 100% 確立, 但絕對都是警訊, 停損 ( 利 ) 出場也絕對有其必要, 至少是先行退出, 不區要在情勢不利於你時還站著不動, 有買訊出現時仍然可隨時在接回 ( 三 )

7 舉宏達電為例 :( 參閱附圖 4) 判斷多空大膽進場 ( 一 ) 宏達電已長達三年整理區,L1 後的突破是標準的買點, 大型底部區提供大漲的堅決條件 ( 二 ) L3 跟 L4 的跌破, 都代表趨勢可能轉變, 但在當時並非 100% 確立, 但絕對都是警訊, 停損 ( 利 ) 出場也絕對有其必要, 至少是先行退出, 不區要在情勢不利於你時還站著不動, 有買訊出現時仍然可隨時在接回 ( 三 ) 基本上 L4 跌破後根本就不會還持有該股的多單了, 當然也不會有 L5 的賣出問題, 但對於套牢者來說, 雖已跌深, 但跌破仍然是積極的停損訊號附圖 4 十熟用三線同步 ( 月線 )! 你也可以成為股市高手三線同步 ( 月線 ) 非常簡單, 上述中簡單了解到趨勢線 (MA5) KD 線 ( 黃金交叉死亡交叉 ) DIM 等技術分析的簡單操作後, 現在讓我們真正了解如何運用三線同步成為股市高手舉宏達電為例 :( 參閱附圖 5) ( 一 ) L1 宏達電已長達三年整理區,L2 價格突破趨勢線向上走強 DMA 趨勢向上走強再加上 K 線向上交叉 D 線 ( 黃金交叉 ), 三線同步成立 (94/01/31), 形成大型底部區提供大漲的堅決條件, 可以考慮分批酌量的買進股票 ( 二 ) L3 為短暫的整盤區, 趨勢線無向下走軟雖 DMA 趨勢向下走軟再加上 K 線向下交叉 D( 死亡交叉 ), 但並非 100% 確立, 但絕對都是警訊, 停利出場也絕對有其必要, 至少是先行退出, 不需要在情勢不利於你時還站著不動, 有買訊出現時仍然可隨時在接回 6

8 判斷多空大膽進場 ( 三 ) L4 價格再度突破趨勢線向上走強 DMA 趨勢向上走強再加上 K 線向上交叉 D 線 ( 黃金交叉 ), 三線同步成立 (94/11/30), 形成頭部區提供大漲的堅決條件, 可以考慮分批酌量的買進股票 ( 附註 : 三大法人當月買超 : 張 ) ( 四 ) L5 價格跌破趨勢線向上反轉打平 DMA 趨勢反轉下向走軟再加上 K 線向下交叉 D 線 ( 死亡交叉 ), 但並非 100% 確立, 但絕對都是警訊, 停利出場也絕對有其必要, 至少是先行退出, 不需要在情勢不利於你時還站著不動, 有買訊出現時仍然可隨時在接回 ( 五 ) L6 可能是四大基金在政府指示之下, 進場買股票, 護盤, 再加上趨勢線無打平向上走強 DMA 趨勢持續向下走軟加上 K 線持續向下走軟, 買訊並非 100% 確立, 有待觀察 ( 六 ) L7 價格正式跌破趨勢線向下走軟 DMA 趨勢向下持續走軟再加上 K 線向下持續走軟, 三線同步成立 (95/10/31), 形成頭部區大跌的堅決條件, 可以考慮分批酌量的融券放空 ( 附註 : 三人法人當月賣超 :6379) ( 七 ) L8 為趨勢線 (MA60) 提供支撐的整盤區, 價格突破趨勢線, 但又遇趨勢線壓力 (MA20) 再加上 DMA 反轉走軟, 並非 100% 確立, 有待觀察 ( 八 ) L9 價格正式突破趨勢線向上走強 DMA 趨勢向上交叉 DMB 向上走強再加上 K 線持續向上走強, 三線同步成立 (97/02/29) 形成支撐區提供大漲的堅決條件, 可以考慮分批酌量的買進股票 ( 九 ) L10 價格正式跌破趨勢線向下走軟 DMA 趨勢向下持續走軟再加上 K 線向下交叉 D 線 ( 死亡交叉 ), 三線同步成立 (97/07/31), 形成頭部區大跌的堅決條件, 可以考慮分批大量的融劵放空 ( 附註 : 雷曼兄弟破產消息, 早在 7 月份就已經傳開 ) ( 十 ) 補充未何跌破 MA60( 趨勢線 ): 因雷曼兄弟於 2008 年 9 月 15 日正式申請破產保護, 因此創下 6130 億美元的債務規模, 導致全球金融風暴!! ( 十一 ) L11 部分為長期整盤區, 提供底部區大漲的堅決條件 ( 十二 ) 補充 98/03/31 為何無法大漲 : 雖價格突破趨勢線再加上 K 線向上交叉 D 線 ( 黃金交叉 ), 但 DMA 走勢不明確, 又遇 MA60( 趨勢線 ) 壓力區, 買訊並非 100% 確立, 有待觀察 ( 十三 ) L12 價格正式突破趨勢線向上走強 DMA 趨勢向上走強再加上 K 線向上交叉 D 線 ( 黃金交叉 ), 三線同步成立 (99/03/31), 形成底部區大漲的堅決條件, 可以考慮分批酌量的買進股票 ( 附註 : 三大法人當月買超 : 張 ) ( 十四 ) L13 價格正式跌破趨勢線向下走軟 DMA 趨勢向下走軟再加上 K 線向下交叉 D 線 ( 死亡交叉 ), 三線同步成立 ( ), 形成頭部區大跌的堅決條件, 可以考慮分批酌量的融券放空 7

判斷多空大膽進場附圖 5 參結論 : 大家都知道投資股票就是要買在底部, 賣在頭部, 組員利用六個月的時間, 花費很多的心血, 研究上市公司的股票, 約 1200 檔在這搜尋的過程中發現利用技術 K 線趨勢線及 DMI KD 指標驗證下約 80% 可驗證成功, 成功 80% 中, 有約 900 多檔, 有 20% 是失敗的, 當去除 20% 後, 成功率可提昇為 100%, 再利用月線

9 判斷多空大膽進場附圖 5 參結論 : 大家都知道投資股票就是要買在底部, 賣在頭部, 組員利用六個月的時間, 花費很多的心血, 研究上市公司的股票, 約 1200 檔在這搜尋的過程中發現利用技術 K 線趨勢線及 DMI KD 指標驗證下約 80% 可驗證成功, 成功 80% 中, 有約 900 多檔, 有 20% 是失敗的, 當去除 20% 後, 成功率可提昇為 100%, 再利用月線 K 線指標可以了解該股票, 從上市以來的相對高價及相對低價的價格, 可避免追高殺低的悲劇產生, 一般人無法同時關照 900 多檔股票, 建議利用牧羊人理論, 找尋企業主是有抱負的高價檔, 如鴻海台積電宏達電可成等, 但礙於論文頁數篇幅有限, 僅以宏達電為例子說明之, 在股市操作中不能貪心, 要挑出幾檔每天仔細觀察並精心研究, 可更加了解它們的不同特性, 千萬不要道聽塗說, 喜歡東買一支, 西買一支, 成為抱著滿手股票的人肆引註資料趨勢線 KD DMI 金字塔攤低成本 F%9B%E6%B3%95 8

10 判斷多空大膽進場停損 T. Harv Eker (2005) 有錢人和你想得不一樣台北市 : 大塊文化 9

一出手就獲利40%：陳榮華價值百萬的技術分析

一出手就獲利40%：陳榮華價值百萬的技術分析目錄 Contents 導讀請你跟我這樣做 : 找出飆股創造年獲利 40% 的操作心法 PART 1 新手入門初階篇 POINT 1 POINT 2 POINT 3 POINT 4 POINT 5 POINT 6 POINT 7 34 PK 36 41 ETF 44 47 49 58 特別收錄 : 台灣 50 操作策略 POINT 8 POINT 9 50 68 50 : 72 POINT 10 1