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1 中国钢铁行业 上市公司研究报告 版权声明 : 该报告的所有图片 表格以及文字内容的版权归北京水清木华科技有限公司 ( 水清木华研究中心 ) 所有 其中, 部分图表在标注有其他方面数据来源的情况下, 版权归属原数据所有公司 水清木华研究中心获取的数据主要来源于市场调查 公开资料和第三方购买, 如果有涉及版权纠纷问题, 请及时联络水清木华研究中心

2 序号 E126 报告名称 中国钢铁行业上市公司研究报告 字数 4.5 万 图表数量 172 报告页数 130 完成时间 07 年 7 月每季度更新 语种 中文 电子版价格 (RMB) 7500 纸质版价格 (RMB) 7000 摘要钢铁行业一直是我国的支柱性产业, 其产量在 1996 年跃居世界首位 在每年的工业总产值中, 5-6% 的份额来源于钢铁行业的贡献 年是我国钢铁行业高速发展阶段, 国内钢材产量从 2000 年 1.32 亿吨增长至 2005 年的 3.71 亿吨, 年均复合增长率达到 23%;2006 年, 全国产钢 万吨, 同比增长 18.48%, 同比增加粗钢产量 6533 万吨 生产生铁 万吨, 同比增长 19.78%, 同比增加生铁产量 6676 万吨 生产钢材 万吨, 同比增长 24.45%, 同比增加钢材产量 9172 万吨 受国家产业政策调控以及固定资产投资放缓对钢铁需求降低的影响, 钢铁行业发展趋势将逐渐由高速发展回落至较快发展 2007 年一季度钢铁生产和出口双高增长 今年一季度, 国内钢铁行业产能快速释放, 日产水平达到了年产钢 4.7 亿吨的水平, 同期钢材价格稳步上扬, 钢材产销率保持较高水平, 钢铁产品出口继续保持高速增长 今年一季度, 粗钢产量 万吨, 同比增长 22.3%; 生铁 万吨, 同比增长 19.7%; 钢材出口 1413 万吨, 同比增长 118.4%; 钢坯出口 178 万吨, 同比增长 98% 图 1 中国钢产量及世界钢产量变化 ( 单位 : 百万吨, %) 来源 : 中国钢铁协会 钢铁行业是规模效益最为显著的产业之一, 树立龙头企业和进行现代企业制度试点及股份制改造都推动了该行业的发展 但目前我国钢铁行业的集中度很低 2006 年产量居前 10 位的钢铁企业产量总和只占到全国总产量的 33%, 而日本前 3 家企业就占到 60%, 欧洲前 6 家企业就占到了 80% 2005 年 7 月 20 日, 旨在保障我国钢铁产业健康发展的首个产业政策 钢铁产业发展政策 由国家发改委正式颁布 钢铁产业发展政策 表明, 到 2010 年, 国内前十位钢铁企业集团钢产量占全国产量比例达到 50% 以上,2020 年, 国内前十位的钢铁企业集团钢产量占全国产量的比例达到 70% 以上 因此, 通过调整组织结构, 实施兼并重组, 扩大具有优势的企业集团的规模和专业化, 提高产业集中度是钢铁工业当务之急 政策的出台为钢铁行业的兼并重组提供了保证和促进 最近两年, 我国钢铁企业的并购重组步 ResearchInChina 水清木华研究中心 2

3 伐正在加快, 出现不少并购重组成功的案例 资料显示, 年间, 东北地区的三家特殊钢企业 大连 抚顺 北满重组成东北特殊钢集团公司 ; 武钢与鄂钢 柳钢联合 ; 鞍钢与本钢联合 ; 唐钢与宣钢 承钢联合 ; 首钢控股水钢, 首钢与唐钢合作成立首钢京唐钢铁公司开始在曹妃甸建设临海钢厂, 唐山建龙重组新抚钢, 湖南华菱钢铁与米塔尔合资合作经营, 香港中信泰富控股大冶特钢 石家庄钢铁公司等企业 我国钢铁行业的并购重组步伐正在加快, 未来几年将是并购的高潮期 图 2 我国钢铁企业间的并购交易 来源 : 新浪财经 本报告具体研究了中国钢铁行业 33 家上市公司的整体对比分析 业绩表现 运营情况和投资情况等, 并对主营构成和最新市场动向作了详细分析 第一章 年中国钢铁业发展概述 1.1 中国钢铁业发展概况 1.2 中国钢铁行业的市场现状和竞争格局 1.3 外资和中国钢铁业 第二章 2006 年中国钢铁业上市公司总体数据分析 正文目录 2.1 运营和财务指标分析 2.2 钢铁业上市公司主营构成分析 2.3 钢铁业上市公司股市表现分析第三章 年钢铁业上市公司分析 3.1 邯郸钢铁 (600001) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.2 武钢股份 (600005) 公司简介 ResearchInChina 水清木华研究中心 3

4 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.3 包钢股份 (600010) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.4 宝钢股份 (600019) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.5 济南钢铁 (600022) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.6 莱钢股份 (600102) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.7 西宁特钢 (600117) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.8 凌钢股份 (600231) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 ResearchInChina 水清木华研究中心 4

5 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.9 南钢股份 (600282) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.10 抚顺特钢 (600399) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.11 安阳钢铁 (600569) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.12 八一钢铁 (600581) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.13 马钢股份 (600808) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.14 广钢股份 (600894) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 ResearchInChina 水清木华研究中心 5

6 3.15 柳钢股份 (601003) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.16 重庆钢铁 (601005) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.17 攀钢钢钒 (000629) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.18 唐钢股份 (000709) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.19 本钢板材 (000761) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.20 太钢不锈 (000825) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.21 鞍钢股份 (000898) ResearchInChina 水清木华研究中心 6

7 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.22 首钢股份 (000959) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.23 酒钢宏兴 (600307) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.24 *ST 长钢 (000569) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.25 大冶特钢 (000708) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.26 杭钢股份 (600126) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.27 鹏博士 (600804) 公司简介 年的运营和营收情况 ResearchInChina 水清木华研究中心 7

8 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.28 承德钒钛 (600357) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.29 S*ST 中辽 (000638) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.30 韶钢松山 (000717) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.31 华菱管线 (000932) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.32 三钢闽光 (002110) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 最新市场动向和未来发展走势 3.33 安泰集团 (600408) 公司简介 年的运营和营收情况 年的投资情况 年的主营构成分析 ResearchInChina 水清木华研究中心 8

9 最新市场动向和未来发展走势 第四章 2007 年后的中国钢铁业发展趋势预测 部分图表目录 2007 年钢铁业上市公司总资产排名表 年钢铁业上市公司营业额排名表 年钢铁业上市公司利润排名表 2007 年钢铁业上市公司货币资金排名表 2007 年钢铁业上市公司资产负债率排名表 2007 年钢铁业上市公司市值排名表 2007 年钢铁业上市公司每股收益 (EPS) 排名表 2007 年钢铁业上市公司净资产收益率 (ROE) 排名表 2007 年钢铁业上市公司每股净资产排名表 2007 年钢铁业上市公司市盈率 (PE) 排名表 2007 年钢铁业上市公司市净率排名表 年邯郸钢铁的营业额和利润走势图 年邯郸钢铁的总资产和货币资金走势图 2007 年邯郸钢铁十大股东及持有股份一览表 年邯郸钢铁按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年邯郸钢铁按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年武钢股份的营业额和利润走势图 年武钢股份的总资产和货币资金走势图 2007 年武钢股份十大股东及持有股份一览表 年武钢股份按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年武钢股份按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年包钢股份的营业额和利润走势图 年包钢股份的总资产和货币资金走势图 2007 年包钢股份十大股东及持有股份一览表 年包钢股份按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年包钢股份按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年宝钢股份的营业额和利润走势图 年宝钢股份的总资产和货币资金走势图 2007 年宝钢股份十大股东及持有股份一览表 年宝钢股份按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年宝钢股份按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 ResearchInChina 水清木华研究中心 9

10 年济南钢铁的营业额和利润走势图 年济南钢铁的总资产和货币资金走势图 2007 年济南钢铁十大股东及持有股份一览表 年济南钢铁按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年济南钢铁按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年莱钢股份的营业额和利润走势图 年莱钢股份的总资产和货币资金走势图 2007 年莱钢股份十大股东及持有股份一览表 年莱钢股份按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年莱钢股份按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年西宁特钢的营业额和利润走势图 年西宁特钢的总资产和货币资金走势图 2007 年西宁特钢十大股东及持有股份一览表 年西宁特钢按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年西宁特钢按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年凌钢股份的营业额和利润走势图 年凌钢股份的总资产和货币资金走势图 2007 年凌钢股份十大股东及持有股份一览表 年凌钢股份按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年凌钢股份按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年南钢股份的营业额和利润走势图 年南钢股份的总资产和货币资金走势图 2007 年南钢股份十大股东及持有股份一览表 年南钢股份按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年南钢股份按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年抚顺特钢的营业额和利润走势图 年抚顺特钢的总资产和货币资金走势图 2007 年抚顺特钢十大股东及持有股份一览表 年抚顺特钢按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年抚顺特钢按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年安阳钢铁的营业额和利润走势图 年安阳钢铁的总资产和货币资金走势图 2007 年安阳钢铁十大股东及持有股份一览表 年安阳钢铁按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年安阳钢铁按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年八一钢铁的营业额和利润走势图 年八一钢铁的总资产和货币资金走势图 ResearchInChina 水清木华研究中心 10

11 2007 年八一钢铁十大股东及持有股份一览表 年八一钢铁按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年八一钢铁按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年马钢股份的营业额和利润走势图 年马钢股份的总资产和货币资金走势图 2007 年马钢股份十大股东及持有股份一览表 年马钢股份按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年马钢股份按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年广钢股份的营业额和利润走势图 年广钢股份的总资产和货币资金走势图 2007 年广钢股份十大股东及持有股份一览表 年广钢股份按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年广钢股份按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年柳钢股份的营业额和利润走势图 年柳钢股份的总资产和货币资金走势图 2007 年柳钢股份十大股东及持有股份一览表 年柳钢股份按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年柳钢股份按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年重庆钢铁的营业额和利润走势图 年重庆钢铁的总资产和货币资金走势图 2007 年重庆钢铁十大股东及持有股份一览表 年重庆钢铁按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年重庆钢铁按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年攀钢钢钒的营业额和利润走势图 年攀钢钢钒的总资产和货币资金走势图 2007 年攀钢钢钒十大股东及持有股份一览表 年攀钢钢钒按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年攀钢钢钒按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年唐钢股份的营业额和利润走势图 年唐钢股份的总资产和货币资金走势图 2007 年唐钢股份十大股东及持有股份一览表 年唐钢股份按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年唐钢股份按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年本钢板材的营业额和利润走势图 年本钢板材的总资产和货币资金走势图 2007 年本钢板材十大股东及持有股份一览表 年本钢板材按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 ResearchInChina 水清木华研究中心 11

12 年本钢板材按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年太钢不锈的营业额和利润走势图 年太钢不锈的总资产和货币资金走势图 2007 年太钢不锈十大股东及持有股份一览表 年太钢不锈按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年太钢不锈按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年鞍钢股份的营业额和利润走势图 年鞍钢股份的总资产和货币资金走势图 2007 年鞍钢股份十大股东及持有股份一览表 年鞍钢股份按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年鞍钢股份按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年首钢股份的营业额和利润走势图 年首钢股份的总资产和货币资金走势图 2007 年首钢股份十大股东及持有股份一览表 年首钢股份按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年首钢股份按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年酒钢宏兴的营业额和利润走势图 年酒钢宏兴的总资产和货币资金走势图 2007 年酒钢宏兴十大股东及持有股份一览表 年酒钢宏兴按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年酒钢宏兴按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年 *ST 长钢的营业额和利润走势图 年 *ST 长钢的总资产和货币资金走势图 2007 年 *ST 长钢十大股东及持有股份一览表 年 *ST 长钢按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年 *ST 长钢按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年大冶特钢的营业额和利润走势图 年大冶特钢的总资产和货币资金走势图 2007 年大冶特钢十大股东及持有股份一览表 年大冶特钢按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年大冶特钢按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年杭钢股份的营业额和利润走势图 年杭钢股份的总资产和货币资金走势图 2007 年杭钢股份十大股东及持有股份一览表 年杭钢股份按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年杭钢股份按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 ResearchInChina 水清木华研究中心 12

13 年承德钒钛的营业额和利润走势图 年承德钒钛的总资产和货币资金走势图 2007 年承德钒钛十大股东及持有股份一览表 年承德钒钛按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年承德钒钛按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年 S*ST 中辽的营业额和利润走势图 年 S*ST 中辽的总资产和货币资金走势图 2007 年 S*ST 中辽十大股东及持有股份一览表 年 S*ST 中辽按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年 S*ST 中辽按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年韶钢松山的营业额和利润走势图 年韶钢松山的总资产和货币资金走势图 2007 年韶钢松山十大股东及持有股份一览表 年韶钢松山按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年韶钢松山按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年华菱管线的营业额和利润走势图 年华菱管线的总资产和货币资金走势图 2007 年华菱管线十大股东及持有股份一览表 年华菱管线按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年华菱管线按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年三钢闽光的营业额和利润走势图 年三钢闽光的总资产和货币资金走势图 2007 年三钢闽光十大股东及持有股份一览表 年三钢闽光按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年三钢闽光按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年安泰集团的营业额和利润走势图 年安泰集团的总资产和货币资金走势图 2007 年安泰集团十大股东及持有股份一览表 年安泰集团按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年安泰集团按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 年鹏博士的营业额和利润走势图 年鹏博士的总资产和货币资金走势图 2007 年鹏博士十大股东及持有股份一览表 年鹏博士按产品 ( 或行业 ) 的销售额分布图 年鹏博士按产品 ( 或行业 ) 的利润分布图 ResearchInChina 水清木华研究中心 13

14 如何申请购买报告 1, 请填写 研究报告订购协议 ( ), 注明单位名称 联系人 联系办法 ( 含传真和邮件 ) 申请报告名称, 然后签字盖章后传真到 : , 研究中心在签订协议后, 将回复传真给您 3, 会员或客户按照签订的协议汇款到以下帐户 : 开户行 : 交通银行世纪城支行帐号 : 户名 : 北京水清木华科技有限公司 4, 研究中心在收到会员或客户汇款凭证的传真确认后, 按时提供信息服务资料或研究报告的文档 电话 : 传真 : ResearchInChina 水清木华研究中心 14