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1 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 ( 申报稿 ) 主办券商 二 一五年十月 0

2 声明 本公司及全体董事 监事 高级管理人员承诺不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其真实性 准确性 完整性承担个别和连带的法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证中财务会计资料真实 完整 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见, 均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述 根据 证券法 的规定, 本公司经营与收益的变化, 由本公司自行负责, 由此变化引致的投资风险, 由投资者自行承担

3 重大事项提示 本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素 投资者应认真阅读全文, 并特别注意 第四节公司财务 之 十一 风险因素 的全部内容, 充分了解本公司所披露的风险因素 一 核心技术泄密和核心技术人员流失的风险 公司锂离子电池隔膜主要生产技术是在湿法工艺基础上, 自主进行研发, 形成了独特的制造方式和设备改造方法, 并将制备方法申请了发明专利 技术核心内容包括隔膜湿法生产技术 高效挤出系统的改进技术 优化萃取系统的改进技术 生产线的提速改进技术与多层共挤动力锂电池隔膜的制备技术等, 上述技术和相应技术人员是公司的核心竞争力, 也是公司赖以生存和发展的基础 一旦公司的重要技术被窃取或公司核心技术人员的流动导致技术泄密, 将会给公司带来直接或间接的经济损失 研发与技术优势是公司保持竞争力和发展的主要因素之一, 公司产品生产涉及多项核心工艺及技术, 掌握上述工艺及技术的专业人员在公司生产经营过程中起着重要作用 公司历来注重工艺的分拆及技术人员的培养, 以降低个别技术人员流失带来的损失 此外, 公司与核心技术人员约定了保密条款, 并且采取了相应的工艺及技术保密措施, 但是仍不排除核心工艺及技术泄露或者掌握核心工艺及技术的专业人员大量流失进而影响公司技术实力及创新能力的风险 二 市场竞争风险 公司主要业务为高端锂离子电池隔膜的研发 生产及销售, 由于行业毛利率水平相对较高, 近年来在锂离子电池隔膜行业掀起了一阵投资热潮, 现阶段低端隔膜因竞争激烈导致价格下降, 而高端隔膜产品的价格仍保持相对稳定, 但随着高端隔膜市场逐渐成熟 进口替代化加速的前提下, 高端隔膜产品市场存在竞争加剧的风险

4 三 终端应用领域波动风险 公司目前主要从事锂离子电池隔膜的研发 生产及销售, 产品广泛应用于国民经济的多个领域, 包括新能源汽车 储能电站 电动自行车 电动工具 航天航空 医疗及数码类电子产品等锂离子电池终端应用领域 近年来由于产品技术发展 性能提升及节能减排等方面发展趋势的要求, 锂离子电池终端应用领域正逐渐由数码类电子产品向新能源汽车 储能电站等新兴领域实现规模化的应用拓展 由于原有应用领域发展较为成熟, 新能源汽车 储能电站等领域的发展很大程度上影响着锂离子电池隔膜行业的发展速度 由于新能源汽车 储能电站等行业均处于发展初期, 整个产业链各环节发展存在不均衡现象 同时, 支持行业发展的各项政策落实及效果存在一定不确定性, 行业发展过程中可能会出现部分环节生产能力阶段性超过市场需求的情形, 因此可能导致产业链上主要原材料及产品价格出现波动, 从而导致公司业绩出现相应的波动 若下游新能源汽车 储能电站等行业发展未达预期, 而公司又不能根据锂离子电池终端应用领域的行业整体波动而降低成本 稳定销售价格, 将会对公司业绩构成负面影响 四 产品质量风险 锂离子电池隔膜是锂离子电池的关键内层组件之一, 对防止高温引起的电池爆炸 提高锂离子电池的综合性能等方面有重要作用 锂离子电池厂商为保障和提升锂离子电池的产品品质, 对锂离子电池隔膜的质量和有效性要求很高, 公司一旦产品质量出现问题, 并被提出索赔 诉讼或仲裁, 将会对公司的生产经营及声誉造成不利影响 公司自成立至今, 一直重视产品的质量控制, 建立形成了一整套严格的质量管理制度 公司产品自上市以来, 未发生过重大质量事故和质量纠纷 但公司在未来的经营过程中如果出现品质控制差错或品质事故而被追索产品责任赔偿的情形, 将对公司业务开展和品牌建设产生不利影响

5 五 主要原材料价格波动风险 公司锂离子电池隔膜生产所需的主要原材料聚乙烯 液体石蜡 二氯甲烷等成本占产品成本的 30% 左右, 在一定程度上影响公司毛利率水平, 公司存在产品主要原材料价格波动对经营成果造成不利影响而引致的相关风险 六 主要供应商依赖的风险 公司隔膜产品主要根据 以销定产 模式进行生产, 如果主要供应商的经营状况恶化, 或者与公司的业务关系发生变化使得聚乙烯不能按时 高质量 足额地供应或供应价格出现重大波动, 而公司不能迅速根据原材料的供应量或价格的变化及时调整隔膜的产量, 将会导致可能发生在短期内因原材料供应不足而带来产能利用不足或因原材料采购成本过高的情形, 从而影响公司的正常经营和盈利能力, 同时可能增加公司与新供应商的磨合成本 七 对主要客户依赖的风险 公司是专业从事锂离子电池隔膜研发 生产及销售的企业, 主要客户包括天津力神等国内外知名的锂离子电池厂商 鉴于国内外知名锂离子电池厂商在盈利能力和规模效益等方面的优势, 公司未来仍将继续加强对上述重要客户的业务承接力度, 公司客户集中度可能在未来一段时期内仍将保持较高水平 虽然目前公司与上述主要客户的合作关系良好, 但若出现公司与上述主要客户发生纠纷致使对方终止或减少向公司采购, 或对方自身生产经营发生重大变化, 而公司无法及时拓展新的其他客户, 将导致公司面临经营业绩下降的风险 八 人民币汇率变动的风险 2010 年, 公司与交通银行股份有限公司吉林省分行签订了外国政府贷款项目转贷协议, 贷款总金额为不超过 1, 万欧元 还款期为 13 年, 自首次还款日开始, 分 27 次 每 6 个月一次等额 连续还款 报告期内, 该笔外币贷款的汇兑损益对公司的净利润产生了较大影响 若人民币汇率持续较大的波动或国家外汇政策发生变化, 则将在一定程度上影响公司的经营业绩

6 目 录 释义... 1 一 普通术语... 1 二 专业术语... 2 第一节基本情况... 5 一 公司基本情况... 5 二 股份基本情况... 5 三 股权结构... 7 四 公司控股股东 实际控制人及主要股东情况... 7 五 公司成立以来股本形成及其变化情况... 8 六 重大资产重组情况 七 公司董事 监事和高级管理人员情况 八 最近两年及一期主要会计数据和财务指标 九 与本次挂牌有关的机构 第二节公司业务 一 公司主要业务及产品和服务的情况 二 公司组织结构及主要运营流程 三 公司业务关键资源情况 四 公司业务经营情况 五 公司商业模式 六 公司所处行业情况 第三节公司治理 一 股东大会 董事会 监事会的建立健全及运行情况 二 董事会对公司治理机制执行情况的评估结果 三 公司及控股股东 实际控制人报告期内违法违规情况 四 公司独立性情况 五 同业竞争 六 公司报告期内资金占用和对外担保情况 七 董事 监事 高级管理人员 第四节公司财务... 86

7 一 最近两年及一期经审计的财务报表 二 最近两年及一期财务会计报告的审计意见 三 报告期内采用的主要会计政策 会计估计及其变更情况 四 税项 五 报告期内主要会计数据和财务指标的重大变化及说明 六 关联方关系及其交易 七 重要事项 八 报告期内资产评估情况 九 报告期内股利分配政策 实际股利分配情况及公开转让后的股利分配政策 十 公司控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况 十一 风险因素 第五节有关声明 一 申请挂牌公司全体董事 监事 高级管理人员声明 二 主办券商声明 三 律师事务所声明 四 审计机构声明 五 评估机构声明 第六节附件

8 释 义 在本中, 除非另有所指, 下列词语具有如下含义 : 一 普通术语 鸿图隔膜 股份公司 公司 本公司 指 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 鸿图有限 有限公司 指 辽源市鸿图纸业有限公司, 公司前身 天馨基金 指 天馨股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 吉林创新投 指 吉林省创新企业投资有限公司 天津力神 指 天津力神电池股份有限公司 金辉高科 指 佛山市金辉高科光电材料有限公司 中科科技 指 新乡市中科科技有限公司 沧州明珠 指 沧州明珠塑料股份有限公司 河南义腾 指 河南义腾新能源科技有限公司 星源材质 指 深圳市星源材质科技股份有限公司 上海恩捷 指 上海恩捷新材料科技股份有限公司 纽米科技 指 重庆云天化纽米科技股份有限公司 苏州捷力 指 苏州捷力新能源材料有限公司 河北金力 指 河北金力新能源科技股份有限公司 天津东皋 指 天津东皋膜技术有限公司 新乡格瑞恩 指 新乡市格瑞恩新能源材料股份有限公司 日本旭化成 指 Asahi Kasai, 即日本旭化成株式会社 美国 Celgard 指 Celgard,LLC(Polypore International, Inc. 的下属子公司 ) 韩国 KPIC KPICC 指 Korea Petrochemical Ind.Co.,Ltd., 即大韩油化工业株式会社 ;KPIC Corporation, 即韩国大韩油化贸易有限公司 日本东燃 指 Tonen General Group, 即日本东燃化学公司 日本宇部 指 Ube Industries,LTD, 即日本宇部兴产株式会社 韩国 SKI 指 SK Innovation, 是从韩国 SK 集团的旗下子公司 SK 能源分立的公司 世韩薄膜 指 韩国世韩薄膜株式会社 世韩锂电 指 韩国世韩锂电株式会社 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则( 试行 ) 推荐业务规定 指 全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定( 试行 ) 1

9 公司章程 指 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司章程 (2015 年 9 月 18 日, 公司召开 2015 年第二次临时股东大会决议通过 ) 工作指引 指 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引 ( 试行 ) 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让的行为 三会 指 股东 ( 大 ) 会 董事会 监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则 董事会议事规则 监事会议事规则 股东大会 指 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司股东大会 股东会 指 辽源市鸿图纸业有限公司股东会 董事会 指 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司董事会 监事会 指 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司监事会 财政部 指 中华人民共和国财政部 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 商务部 指 中华人民共和国商务部 报告期 最近两年及一期 指 2013 年 2014 年和 2015 年 1-6 月 主办券商 华融证券 指 华融证券股份有限公司 国枫律师事务所, 律师 指 北京囯枫律师事务所 中兴财光华会计师 指 中兴财光华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 吉林正则评估 指 吉林正则资产评估事务所 中铭国际 指 中铭国际资产评估 ( 北京 ) 有限责任公司 赛迪顾问 指 赛迪顾问股份有限公司, 是国内信息产业领域的专业咨询公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 GDP 指 国内生产总值 元 万元 指 人民币元 人民币万元 二 专业术语 是一种充电电池, 依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作, 锂 (Li) 电池 锂离指主要组成部分为锂离子电池隔膜 正极材料 负极材料和电解子电池液等, 通常也简称为锂电池 是锂离子电池关键的内层组件之一, 主要作用是使电池的正负 隔膜 (Separator) 极分隔开来, 防止两极接触而短路, 同时具有能使电解质离子 锂离子电池隔膜 锂 指 通过的功能, 其性能决定了电池的界面结构 内阻等, 直接影 电池隔膜 锂电隔膜 响电池的容量 循环以及安全性能等特性, 性能优异的隔膜对 提高电池综合性能具有重要作用 燃料电池 指 是一种主要透过氧或其他氧化剂进行氧化还原反应, 把燃料中 2

10 的化学能转换成电能的电池, 最常见的燃料是氢 太阳能电池 是一种利用太阳光直接发电的光电半导体薄片, 它只要被光照到, 瞬间就可输出电压及在有回路的情况下产生电流 聚烯烃 指 Polyolefins, 简称 PO, 指乙烯 丙烯或高级烯烃的聚合物 聚乙烯 指 Polyethylene, 简称 PE, 是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂, 具有耐低温性能优良 化学稳定性好 吸水性小 电绝缘性能优异等特点 聚丙烯 指 Polypropylene, 简称 PP, 是丙烯经聚合制得的一种热塑性树脂, 具有力学性能良好 耐热性较高 化学性能好 几乎不吸水 电绝缘性优良等特点 干法 指 又称熔融拉伸法, 包括单向拉伸和双向拉伸工艺, 是指将聚烯烃树脂熔融 挤出制成结晶性聚合物薄膜, 经过结晶化处理 退火获得高结晶度的结构, 随后在高温下进一步拉伸, 将结晶界面进行剥离, 形成多孔结构的制备工艺 湿法 指 又称热致相分离法, 是指将液态烃或一些高沸点小分子物质作为成孔剂与聚烯烃树脂混合 加热熔融后形成均匀混合物, 经挤出 流延 双向拉伸 萃取等工艺制备出相互贯通的微孔膜的制备工艺 挤出 指 又称挤出成型或挤塑, 是指物料通过挤出机料筒和螺杆间的作用, 边受热塑化, 边被螺杆向前推送, 连续通过机头而制成各种截面制品或半制品的一种加工方法 流延 指 制取薄膜的一种方法, 先将液态树脂 树脂溶液或分散体流布在运动的载体 ( 一般为金属带 ) 上, 随后用适当方法将其熟化, 最后即可从载体上剥取薄膜 拉伸 指 使高聚物中的高分子链沿外作用力方向进行取向排列, 从而达到改善高聚物结构和力学性能的一种方法 拉伸可分为单向拉伸和双向拉伸两种, 前者使高分子链沿一个方向进行取向排列, 后者使高分子链沿平面进行取向排列 萃取 指 又称溶剂萃取, 是利用系统中组分在溶剂中有不同的溶解度来分离混合物的单元操作, 广泛应用于化学 冶金 食品和原子能等工业领域 微孔膜 指 以聚烯烃为原材料, 经过膨化拉伸后形成一种具有微孔性的薄膜, 将此薄膜用特殊工艺覆合在各种织物和基材上, 成为新型过滤材料, 该膜孔径小, 分布均匀, 孔隙率大, 在保持空气流通的同时, 可以过滤包括细菌在内的所有尘埃颗粒, 达到净化且通风的目的, 广泛应用于制药 生化 微电子和实验室耗材等领域, 其孔径一般在 5.0nm-1.0mm 之间 孔径 孔径分布 指 多孔固体中孔道的形状和大小, 通常视作圆形而以其半径来表示孔的大小, 一般将这些孔按尺寸大小分为三类 : 孔径 2nm 为微孔, 孔径在 2-50nm 范围为中孔, 孔径 50nm 为大孔, 孔径分布常与吸附剂的吸附能力和催化剂的活性有关 孔隙率 指 散粒状材料表观体积中, 材料内部的孔隙占总体积的比例, 是 3

11 影响多孔介质内流体传输性能的重要参数 当温度达到一定程度时, 隔膜内部的微小空洞会不断缩小即隔 膜发生闭孔, 使得锂电池内阻增加 ; 当锂电池内部温度足够高 闭孔温度 指 且达到或超过隔膜的熔点温度, 此时隔膜发生熔融破裂, 导致 锂电池极易发生大面积短路而发生爆炸等安全事故, 因此隔膜 的闭孔温度决定了锂电池耐高温安全性能 浸润性 指 液体慢慢渗透于固体上的现象, 相容性好 吸液率高称为浸润性好 塑料制件在成型温度下的尺寸与从模具中取出冷却至室温后尺 热收缩性 指 寸之差的百分比, 反映的是塑料制件从模具中取出冷却后尺寸 缩减的程度 穿刺强度 指 用专用试验针刺穿薄膜时所需的力, 单位为磅, 反映的是薄膜抵抗钝物穿透的能力 一定体积的气体, 在一定压力条件下通过单位平方面积的隔膜 透气性 指 所需要的时间, 是由膜的孔径大小 孔径分布 孔隙率和开孔 率等决定的, 反映离子透过隔膜的能力 热稳定性 指 在周期性热作用下, 隔膜孔径不随温度波动的能力以及隔膜承受热作用而不发生热损坏的能力 透过率 指 锂离子能够穿过隔膜孔隙的百分比 机械性能 指 隔膜的密度 硬度 拉伸 塑性 韧性 膨胀系数等物理性能 力学性能 指 隔膜的抗压 抗拉 抗弯 抗剪 抗冲击 抗张弛等物理性能 厚度较薄的隔膜, 主要包括单层 PP 膜 单层 PE 膜等, 主要用于 单层隔膜 指 数码类电子产品, 但 16µm 以上厚度经相应处理后动力类锂离子电池也开始使用, 产品规格包含 9µm 12µm 14µm 16µm 17µm 20µm 等 双层隔膜 指 将单层 PP 膜与单层 PP 膜复合成中等厚度的隔膜, 主要用于动力类锂离子电池, 产品规格包含 25µm 32µm 40µm 等 多层隔膜 指 将多个单层膜复合成较厚的隔膜, 主要用于特殊领域高安全性特种动力锂离子电池, 产品规格包含 48µm 60µm 等 初试 指 实验室测试阶段 小试 指 实验室结果放大阶段 中试 指 产品正式投产前的试验阶段, 即产品在大规模量产前的较小规模试验 注 : 本表格中如存在总计数与各分项数值之和尾数不符的情况, 均为四 舍五入原因造成 4

12 第一节基本情况 一 公司基本情况 公司名称 : 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 注册号 : 注册资本 : 38,525,041 元 法定代表人 : 张汉鸿 股份公司设立时间 : 2012 年 9 月 20 日 住所 : 吉林省辽源市龙山区友谊大路 78 号 邮编 : 电话 : 传真 : 电子邮箱 : htldgm@126.com 互联网网址 : 董事会秘书 : 张立业 组织机构代码 : 根据 上市公司行业分类指引 (2012 年修订 ), 公司属于行业门 类 C 制造业 中的大类 29 橡胶和塑料制品业, 行业代码为 C29 根据 国民经济行业分类 (GB/T ), 公司属于 C 所属行业 : 制造业 下属 29 橡胶和塑料制品业 中的 其他塑料制品制 造, 行业代码为 C2929 根据 挂牌公司管理型行业分类指引, 公司属于行业门类 C 制造业 中的大类 29 橡胶和塑料制品 业 下的小类 2929 其他塑料制品制造, 行业代码为 C2929 公司业务 : 锂离子电池隔膜 普通锌锰电池隔膜的研发 生产 销售 锂离子电池隔膜 普通锌锰电池隔膜的研发 生产 销售 ( 环评报告 经营范围 : 批复于 2007 年 9 月 11 日 )( 法律 法规和国务院决定禁止的, 不得经营 ; 许可经营项目凭有效许可证或批准文件经营 )( 依法须经批准的 项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 二 股份基本情况 ( 一 ) 股票挂牌情况 股票代码 : 股票简称 : 股票种类 : 鸿图隔膜 人民币普通股 5

13 股票转让方式协议转让每股面值 : 1.00 元 / 股股票总量 : 38,525,041 股挂牌日期 : ( 二 ) 股东所持股份的限售安排 股东类型控股股东 实际控制人担任董事 监事及高级管理人员的股东其他股东 限售安排控股股东 实际控制人挂牌前直接或间接持有的股份分三批进入全国中小企业股份转让系统在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五无 股东对所持股份自愿锁定的承诺公司控股股东 实际控制人及其他股东均未对其所持股份自愿锁定作出承诺 根据 公司法 全国中小企业股份转让系统业务规则 ( 试行 ) 以及 公 司章程 等法律法规及制度的规定, 公司挂牌时可进入全国中小企业股份转让系 统转让的股份数量如下 : 是否存在质本次可进入全国中小企序持股比例股东名称股份总额 ( 股 ) 押或冻结情业股份转让系统转让的号 (%) 况股份数量 ( 股 ) 1 张汉鸿 29,048, 无 29,048, 吉林天馨股权投资基金合伙企业 3,994, 无 3,994, ( 有限合伙 ) 3 聂利俊 3,000, 无 3,000, 姜玉清 2,000, 无 2,000, 吉林省创新企业投资有限公司 481, 无 481, (SS) 合计 38,525, ,525,

14 三 股权结构 截至本签署之日, 公司股权结构图如下 : 张汉鸿天馨基金聂利俊姜玉清吉林创新投 75.40% 10.37% 7.79% 5.19% 1.25% 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 四 公司控股股东 实际控制人及主要股东情况 ( 一 ) 控股股东及实际控制人基本情况 自然人张汉鸿持有公司 75.40% 的股份, 为公司的控股股东 实际控制人 张汉鸿, 男,1964 年 7 月 29 日出生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 清华大学 EMBA 1988 年至 1992 年就职于辽源市汽车电器厂, 任技术员 ;1992 年至 1998 年任辽源市真空电镀厂副厂长 ;1998 年至 2001 年任辽源市轻工材料厂厂长 ;2001 年至 2004 年任辽源市鸿图变性淀粉有限公司董事长兼总经理 ;2005 年至今任辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司董事长兼总经理 现任公司董事长 总经理 ( 二 ) 实际控制人最近两年及一期内变化情况 截至本签署之日, 公司的实际控制人为张汉鸿先生 公司实际控制人最近两年及一期内未发生变化 ( 三 ) 公司股东基本情况 股东姓名 / 名持股比例是否存在质押或序号持股数 ( 股 ) 股东性质称 (%) 其他争议事项 1 张汉鸿 29,048, 自然人股东否 7

15 2 天馨基金 3,994, 非自然人股东 否 3 聂利俊 3,000, 自然人股东 否 4 姜玉清 2,000, 自然人股东 否 5 吉林创新投 481, 法人股东 否 合计 38,525, 截至本签署之日, 鸿图隔膜各股东持有的公司股份真实 合 法, 不存在信托 委托持股或者类似安排, 不存在质押 冻结或设定其它第三方 权利的情形 ( 四 ) 股东之间关联关系 截至本签署之日, 公司股东间不存在关联关系 五 公司成立以来股本形成及其变化情况 ( 一 )2005 年 3 月, 鸿图有限设立 鸿图有限成立于 2005 年 3 月 18 日, 由两名自然人张汉兴 张淑梅共同出资 万元设立, 各股东的出资数额 出资方式及股权比例如下 : 序号 股东姓名 注册资本实收资本占注册资本实收资本 ( 万元 ) ( 万元 ) 的比例 (%) 1 张汉兴 张淑梅 合计 年 3 月 16 日, 吉林通汇会计师事务所有限责任公司出具的吉通汇会分 所验字 (2005) 第 039 号 验资报告 验证, 截至 2005 年 3 月 15 日止, 辽源市 鸿图纸业有限公司 ( 筹 ) 收到股东张汉兴和张淑梅投入的资本人民币 万 元, 全部以货币出资 鸿图有限于 2005 年 3 月 18 日取得辽源市工商行政管理局核发的注册号为 的 企业法人营业执照 住所为辽源市龙山区友谊大路 78 号 ; 法定代表人为张汉兴 ; 注册资本为 100 万元 ; 企业类型为有限责任公司 ; 营业期 限自 2005 年 3 月 18 日至 2010 年 3 月 17 日 ; 经营范围包括 : 生产 加工 销售 8

16 浆层纸, 胶带纸 ( 二 )2006 年 5 月, 鸿图有限第一次增资 2006 年 5 月 22 日, 鸿图有限召开股东会, 同意公司注册资本增至 万元 新增注册资本 万元由原股东按持股比例出资认缴 增资后, 鸿图有限的注册资本和实收资本均为 万元, 本次增资完成后, 鸿图有限股权结构如下 : 序号股东姓名出资方式出资总额 ( 万元 ) 股权比例 (%) 1 张汉兴 货币 张淑梅 货币 合计 经吉林通汇会计师事务所有限责任公司于 2006 年 5 月 17 日出具的吉通汇会 分所验字 (2006) 第 099 号 验资报告 验证, 截至 2006 年 5 月 17 日止, 鸿图 有限已收到张汉兴和张淑梅缴存的注册资本金合计人民币 万元, 全部以 货币出资 鸿图有限于 2006 年 5 月 22 日取得辽源市工商行政管理局核发的注册号为 的 企业法人营业执照 ( 三 )2011 年 5 月, 鸿图有限第二次增资 2011 年 5 月 28 日, 公司召开股东会, 同意公司注册资本增至 3, 万元, 由张汉鸿以货币出资认缴 本次增资后, 鸿图有限的注册资本和实收资本均为 3, 万元, 股权结构如下 : 序号股东姓名出资方式出资总额 ( 万元 ) 股权比例 (%) 1 张汉鸿 货币 3, 张汉兴 货币 张淑梅 货币 合计 3, 经辽源正则会计师事务所有限公司于 2011 年 5 月 31 日出具的辽正会验字 2011 第 99 号 验资报告 验证, 截至 2011 年 5 月 31 日止, 鸿图有限已收 9

17 到张汉鸿缴纳的新增实收资本合计人民币 3, 万元, 全部以货币出资 公司变更后的累计注册资本和实收资本为 3, 万元 鸿图有限于 2011 年 6 月 2 日取得辽源市工商行政管理局核发的注册号为 的 企业法人营业执照 ( 四 )2012 年 7 月, 鸿图有限第一次股权转让 2012 年 7 月 30 日, 鸿图有限召开股东会, 同意张汉兴将 8.60% 的股权转让给聂利俊 ; 张淑梅将 5.70% 的股权转让给姜玉清 2012 年 7 月 30 日, 股权转让双方分别就本次股权转让签订了 股权转让合同 本次股权转让后, 公司的股权结构如下 : 序号股东姓名出资方式出资总额 ( 万元 ) 股权比例 (%) 1 张汉鸿 货币 3, 聂利俊 货币 姜玉清 货币 合计 3, 鸿图有限于 2012 年 8 月 7 日取得辽源市工商行政管理局核发的注册号为 的 企业法人营业执照 ( 五 )2012 年 9 月, 鸿图有限第三次增资及第二次股权转让 2012 年 8 月 9 日, 鸿图有限与及其股东与天馨基金签订 增资扩股协议, 约定天馨基金向鸿图有限增资 1, 万元, 用于认缴鸿图有限 万元的新增注册资本 天馨基金于 2012 年 9 月 13 日 2012 年 9 月 17 日分别汇入投资款 1, 万元 万元 2012 年 9 月 20 日, 鸿图有限召开股东会, 全体股东一致同意增加天馨基金为新股东, 并同意股东张汉鸿将 万元出资额以 万元的价格转让给天馨基金, 天馨基金总投资额为 2, 万元, 其中 1, 万元用于出资认缴 万新增注册资本, 超出部分 1, 万元计入资本公积 ; 万元用于购买股东张汉鸿拥有的 万股股份 同日, 张汉鸿与天馨基金就股权转让事 10

18 宜签订了 股权转让合同 下 : 本次股权转让及增资完成后, 公司的注册资本为 3, 万元, 股权结构如 序号股东姓名出资方式出资总额 ( 万元 ) 股权比例 (%) 1 张汉鸿 货币 天馨基金 货币 聂利俊 货币 姜玉清 货币 合计 3, 年 9 月 28 日, 经辽宁正则会计师事务所有限公司出具的辽正会验字第 252 号 验资报告 验证, 截至 2012 年 9 月 28 日止, 公司已收到股东天馨基金 的货币出资 万元, 公司的注册资本和实收资本为 3, 万元 ( 六 )2012 年 10 月, 鸿图有限整体改制设立股份有限公司 公司系由鸿图有限于 2012 年 10 月整体改制设立的股份有限公司, 具体如下 : (1)2012 年 9 月 16 日, 吉林正则资产评估事务所有限公司出具了 资产评估报告 ( 吉正则评报字 2012 第 L064 号 ), 截至 2012 年 8 月 31 日, 鸿图有限的账面净资产为 4, 万元, 经评估的净资产为 5, 万元 (2)2012 年 9 月 19 日, 鸿图有限召开股东会, 确认鸿图有限的评估价值为 5, 万元 根据评估结果, 确认公司的注册资本 3, 万元, 剩余的 1, 万元转为资本公积, 其中 : 张汉鸿持有注册资本 3, 万元, 持股 85.70%; 聂利俊持有注册资本 万元, 持股 8.60%; 姜玉清持有注册资本 万元, 持股 5.70% (3)2012 年 9 月 20 日, 鸿图有限召开股东会, 全体股东一致同意将公司类型由有限责任公司变更为股份有限公司, 公司注册资本为 3, 万元 本次股东会同意增加天馨基金为新股东, 并同意股东张汉鸿将 2.50% 的股份 ( 对应出资额为 万元 ) 以 万元的价格转让给天馨基金, 天馨基金投资额为 2, 万元, 其中 1, 万元用于出资认缴 万元新增注册资本, 超出 11

19 部分 1, 万元计入资本公积 ; 万元用于购买股东张汉鸿拥有的 万股股份, 占全部股本的 2.50% 鸿图有限的债权 债务及人员安置由股份公司承继 (4)2012 年 9 月 20 日, 公司召开创立大会, 同意将公司类型由有限责任公司变更为股份有限公司, 公司名称为 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司, 公司注册资本为 3, 万元, 并审议通过股份公司章程 (5)2012 年 9 月 20 日, 全体股东共同签订了 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司章程 (6)2012 年 9 月 28 日, 经辽宁正则会计师事务所有限公司出具的辽正会验字第 252 号 验资报告 验证, 截至 2012 年 9 月 28 日止, 公司已收到全体股东以其拥有的鸿图有限的净资产折合的实收资本 3, 万元, 货币出资 万元, 公司的注册资本和实收资本为 3, 万元 (7)2012 年 10 月 22 日, 公司取得辽源市工商行政管理局核发的注册号为 的 企业法人营业执照, 注册资本和实收资本均为人民币 3, 万元, 住所为辽源市龙山区友谊大陆 78 号 ( 财富大桥西侧 ), 法定代表人为张汉鸿, 企业类型为股份有限公司 ( 非上市 ), 经营范围包括 : 锂离子电池隔膜 普通锌锰电池隔膜的研发 生产 销售 ( 环评报告批复于 2007 年 9 月 11 日 )( 法律 法规禁止及应经审批而未获批准的项目除外 ), 营业期限至 2020 年 3 月 17 日 公司设立后, 股本总额 3, 万元, 股权结构如下 : 序号股东姓名出资总额 ( 万元 ) 股权比例 (%) 1 张汉鸿 2, 天馨基金 聂利俊 姜玉清 合计 3, (8) 公司设立时, 由于公司股东及管理层对 公司法 等相关法律 法规 的规定不熟悉, 未聘请专业的证券公司及其他证券服务机构, 因此, 公司自行实 12

20 施了股改 鸿图有限变更为股份公司时存在瑕疵, 不符合 公司法 等法律法规的规定 :1 发起人未依法签署发起人协议 ;2 未依法对鸿图有限整体改制时的净资产进行审计 ;3 创立大会未审议整体改制时净资产折股事宜 ;4 在创立大会召开十五日前未提前通知发起人 针对上述瑕疵,2015 年 8 月 20 日, 鸿图有限股东张汉鸿 聂利俊 姜玉清作为股份公司的发起人签署了 发起人协议, 对发起设立股份公司的情况进行确认, 并明确各发起人的权利义务等事项 同日, 全体发起人出具 关于整体改制的声明, 声明 : 鸿图有限的所有资产 业务 债权债务及其他一切权益 权利和义务, 自鸿图有限变更登记为股份公司之日起由股份公司承继 发起人之间没有关于公司整体改制事项的争议, 发起人认可公司整体改制事项的有效性, 未来也不会就公司整体改制相关事项发生争议 公司委托中兴财光华对鸿图有限截至审计基准日 2012 年 8 月 31 日的账面净资产进行了专项审计 中兴财光华出具了 审计报告, 鸿图有限截至 2012 年 8 月 31 日经审计的净资产值为 4, 万元 2015 年 8 月 20 日, 公司召开 2015 年第一次临时股东大会, 审议通过了 关于确认辽源市鸿图纸业有限公司整体改制为辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司的议案, 确认鸿图有限于 2012 年 10 月 22 日整体改制为股份有限公司 ; 确认鸿图有限 2012 年 8 月 31 日为基准日的审计结果和评估结果, 经审计的净资产为 4, 万元, 经评估的净资产为 5, 万元 ; 确认以鸿图有限 2012 年 8 月 31 日经评估的净资产 5, 万元折合为股份公司的股本 3, 万股, 余额 1, 万元计入资本公积金 ; 确认公司设立时的股本为 3, 万股, 每股面值 1.00 元, 股东张汉鸿 聂利俊 姜玉清以其持有的鸿图有限股权所对应的净资产出资认购股份 ; 确认鸿图有限的资产 债权债务由变更后的股份公司承继 2015 年 8 月 7 日, 辽源市工商局出具 证明 : 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司自在我局登记注册以来, 未发现该公司有违反工商管理法律 法规行为, 也未因违反工商行政管理法律 法规而受到行政处罚 13

21 ( 七 )2014 年 1 月, 鸿图隔膜第一次增资 2014 年 1 月 25 日, 公司召开股东大会, 同意公司增加注册资本 万元, 公司的注册资本增至 3, 万元, 由吉林创新投以货币 万元出资认缴, 超出部分 万元计入资本公积 本次增资后, 鸿图有限的注册资本和实收资本均为 3, 万元, 股权结构如下 : 序号股东姓名出资总额 ( 万元 ) 股权比例 (%) 1 张汉鸿 2, 天馨基金 聂利俊 姜玉清 吉林创新投 合计 3, 经中国银行股份有限公司辽源分行于 2014 年 2 月 11 日出具的编号为 的 企业出资证明 及相关银行汇款凭证, 吉林创新投已于 2014 年 2 月 10 日缴纳了全部出资 万元 经辽源吉信会计师事务所 ( 普通合伙 ) 于 2014 年 2 月 10 日出具的辽吉信会 验字 2014 第 032 号 验资报告 验证, 截至 2014 年 2 月 10 日止, 公司已收 到吉林创新投的新增实收资本合计人民币 万元, 全部以货币出资 公司变 更后的累计注册资本和实收资本为 3, 万元 公司于 2014 年 2 月 11 日取得辽源市工商行政管理局核发的注册号为 的 企业法人营业执照 截至本签署之日, 公司股东 股份及股本未发生其他变化 六 重大资产重组情况 公司自前身鸿图有限成立以来, 未发生重大资产重组 14

22 七 公司董事 监事和高级管理人员情况 ( 一 ) 公司董事 监事及高级管理人员情况 截至本签署日, 公司董事 监事和高级管理人员情况如下 : 职位 姓名 任期 董事长 张汉鸿 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 董事 刘金池 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 董事 安亚强 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 董事 李鹏 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 董事 刘晓艳 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 监事会主席 周涛 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 监事 付来 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 监事 洪波 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 总经理 张汉鸿 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 副总经理 全钟革 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 副总经理 王志力 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 副总经理 周洪臣 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 副总经理 / 财务总监 李鹏 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 董事会秘书 张立业 2015 年 10 月至 2018 年 10 月 1 董事基本情况 张汉鸿, 董事长, 具体情况详见上文 四 公司控股股东 实际控制人及主 要股东情况 之 ( 一 ) 控股股东及实际控制人基本情况 李鹏, 男,1970 年 5 月 4 日出生, 中国国籍, 无境外永久居留权,1992 年 毕业于长春税务学院 ( 会计学专业 ), 本科学历 1992 年 7 月至 2010 年 10 月 就职于辽源市造纸厂, 历任财务科科员 行政科科长 办公室主任 ;2010 年 10 月至 2014 年 10 月就职于辽源市感光材料厂, 历任财务科科员, 财务科科长 ;2014 年至今任职于辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 现任公司董事 副总经理兼 财务总监 安亚强, 男,1986 年 1 月 29 日出生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 本科 学历 2010 年 7 月至 2011 年 12 月任职于通辽梅花生物科技股份有限公司 ;2012 年 2 月至今任职于辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 现任公司董事 品质部 15

23 部长 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 刘金池, 男,1988 年 6 月 23 日出生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 专科学历 2010 年 1 月至 2011 年 3 月任职于吉林中聚新能源科技股份有限公司 ;2011 年 3 月至 2013 年 9 月任职于吉林辽源利源铝业股份有限公司 ;2013 年 10 月至今任职于辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 现任公司董事 生产管理部部长 刘晓艳, 女,1965 年 2 月 12 日出生, 中国国际, 无境外永久居留权, 高中学历 1981 年至 2004 年, 任职于辽源市感光材料厂 ;2004 年 10 月至今任职于辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 现任公司董事 2 监事基本情况周涛, 男,1976 年 2 月 5 日出生, 中国国籍, 无境外永久居留权,1998 年毕业于东北师范大学, 本科学历 1998 年 7 月至 2000 年 4 月任职于辽源市食品冷冻厂 ;2000 年 5 月至 2002 年 7 月任职于辽源市无线电九厂公司 ;2002 年 7 月至 2008 年 3 月任职于辽源市九州磁录有限公司 ;2008 年 4 月至 2008 年 12 月任职于辽源市利源铝业有限公司 ;2009 年 4 月至 2012 年 7 月任职于辽源市工程建设监理有限公司 ;2012 年 7 月至今任职于辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 现任公司监事会主席 付来, 男,1980 年 7 月 16 日出生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 大专学历 2004 年至 2006 年 7 月任职于北京中脉科技股份有限公司 ;2006 年 8 月至 2011 年 10 月任职于辽源泰来化工制药机械有限公司 ;2011 年 11 月至今任职于辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 现任公司监事 洪波, 女,1981 年 12 月 3 日出生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 大专学历 1999 年 5 月至 2001 年 5 月任职于珠海松下马达有限公司 ;2001 年 5 月至 2006 年 5 月任职于珠海金海三喜有限公司 ;2006 年 5 月至 2010 年 5 月任职于珠海端末金属制品有限公司 ;2011 年 3 月至今任职于辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 现任公司监事 16

24 3 高级管理人员基本情况 张汉鸿, 男, 董事长 总经理 具体情况请参见上文 四 公司控股股东 实际控制人及主要股东情况 之 ( 一 ) 控股股东及实际控制人基本情况 李鹏, 男, 副总经理 财务总监 具体情况请参见本节 ( 一 ) 公司董事 监事及高级管理人员情况 之 1 董事基本情况 全钟革, 男,1972 年 8 月 6 日出生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 大专学历 1993 年至 1996 年任职于河北辛集市第二医院 ;1996 年至 2001 年任职于大宇微波炉 ( 天津 ) 有限公司 ;2001 年至 2005 年任职于杭州春光国际旅行社 ; 2005 年至 2011 年任职于 MASTER 株式会社 ( 韩国 );2011 年至今任职于辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 现任公司副总经理 王志力, 男,1964 年 12 月出生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 大专学历 1985 年至 1988 年任职于辽源市相纸厂 ;1988 年至 2004 年任职于辽源市感光材料厂 ;2004 年至 2013 年任职于辽源市鸿图纸业有限公司 ;2013 年至今任职于辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 现任公司副总经理 周洪臣, 男,1964 年 3 月 17 日出生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 大专学历 1985 年 7 月至 1997 年 12 月任职于辽源市电机厂 ;1998 年 1 月至 2004 年 10 月任职于辽源市鸿图变性淀粉有限公司 ;2004 年 10 月至 2013 年 1 月任职于辽源市万源生化科技有限公司 ;2013 年 1 月至今任职于辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 现任公司副总经理 张立业, 男,1986 年 11 月 2 日出生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 本科学历 2009 年 7 月至 2012 年 4 月任职于天津天铁冶金集团技术员 ;2012 年 4 月至 2014 年 7 月任职于天津冶金集团 ;2014 年 7 月至今任职于辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 现任公司董事会秘书 17

25 ( 二 ) 公司与上述人员签订合同情况及为稳定上述人员已采取和 拟采取的措施 公司与其高级管理人员及核心业务人员均签订了劳动合同, 高级管理人员及 核心业务人员均在公司领取薪金, 不存在高级管理人员及核心业务人员在实际控 制人控制的其他单位担任除董事 监事以外职务的情况 公司制订了较为完善的内部控制制度, 以明确董事 监事 高级管理人员及 核心业务人员的职责 未来, 公司计划进一步完善内部控制制度, 以明确各职能部门 各部门负责人的职责, 并给予高级管理人员 核心业务人员更大的任职权限 ; 计划进一步完善激励机制, 通过股权激励等方式吸纳表现突出的公司员工成为公司股东 ; 同时, 拟进一步改善员工的办公条件, 为员工创造更好的工作环境 ( 三 ) 董事 监事及高级管理人员持股情况 截至本签署之日, 本公司董事 监事及高级管理人员持有本 公司股份的情况如下 : 姓名 职务 持股数量 ( 万股 ) 持股比例 (%) 张汉鸿 董事长 2, 合计 2, 八 最近两年及一期主要会计数据和财务指标 项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度 营业收入 ( 万元 ) 2, , , 净利润 ( 万元 ) 归属于申请挂牌公司股东的净利润 ( 万元 ) 扣除非经常损益后的净利润 ( 万元 ) , 归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 ( 万元 ) , 毛利率 (%) 净资产收益率 (%)

26 扣除非经常损益后的净资产收益率 (%) 应收账款周转率 ( 次 ) 存货周转率 ( 次 ) 基本每股收益 ( 元 ) 稀释每股收益 ( 元 ) 经营活动产生的现金流量净额 ( 万元 ) , 每股经营活动产生的现金流量净额 ( 元 ) 总资产 ( 万元 ) 24, , , 股东权益合计 ( 万元 ) 6, , , 归属于申请挂牌公司的股东权益 ( 万元 ) 6, , , 每股净资产 ( 元 ) 归属于申请挂牌公司的每股净资产 ( 元 ) 资产负债率 (%) 流动比率 ( 倍 ) 速动比率 ( 倍 ) 九 与本次挂牌有关的机构 ( 一 ) 主办券商 : 华融证券股份有限公司 法定代表人 : 祝献忠注册地址 : 北京市西城区金融大街 8 号办公地址 : 北京市西城区金融大街 8 号联系电话 :(010) 传真 :(010) 项目负责人 : 张晓卫项目组成员 : 李啸 朱洪雪 吕佳博 ( 二 ) 律师事务所 : 北京囯枫律师事务所 负责人 : 张利国联系地址 : 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层联系电话 :(010) 传真 :(010)

27 经办律师 : 盛芝然 刘建海 ( 三 ) 会计师事务所 : 中兴财光华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 执行事务合伙人 : 姚庚春联系地址 : 北京市西城区阜外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层联系电话 :(010) 传真 :(010) 经办注册会计师 : 姚庚春 李晓斐 ( 四 ) 资产评估机构 : 吉林正则资产评估事务所有限公司 法定代表人 : 纪伟宏联系地址 : 德惠市西七道街 ( 公证处四楼 ) 联系电话 : 传真 : 经办注册资产评估师 : 朱玉林 ( 五 ) 证券登记结算机构 : 中国证券登记结算有限责任公司北京 分公司 负责人 : 王彦龙住所 : 北京市西城区金融大街 26 号金阳大厦 5 层电话 :(010) 传真 :(010) ( 六 ) 证券交易场所 : 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 法定代表人 : 杨晓嘉 住所 : 北京市西城区金融大街丁 26 号金阳大厦 电话 :(010)

28 第二节公司业务 一 公司主要业务及产品和服务的情况 ( 一 ) 公司的主营业务 公司目前主要从事锂离子电池隔膜 普通锌锰电池隔膜的研发 生产 销售, 所处行业为锂离子电池隔膜行业 根据 上市公司行业分类指引 (2012 年修订 ), 公司属于行业门类 C 制造业 中的大类 29 橡胶和塑料制品业, 行业代码为 C29 根据 国民经济行业分类 (GB/T ), 公司属于 C 制造业 下属 29 橡胶和塑料制品业 中的 其他塑料制品制造, 行业代码为 C2929 根据 挂牌公司管理型行业分类指引, 公司属于行业门类 C 制造业 中的大类 29 橡胶和塑料制品业 下的小类 2929 其他塑料制品制造, 行业代码为 C2929 公司的经营范围 : 锂离子电池隔膜 普通锌锰电池隔膜的研发 生产 销售 ( 环评报告批复于 2007 年 9 月 11 日 )( 法律 法规和国务院决定禁止的, 不得经营 ; 许可经营项目凭有效许可证或批准文件经营 )( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 自公司设立以来, 主营业务没有发生变化 ( 二 ) 主要产品或服务 公司主要产品有锂离子电池 PE 隔膜 普通锌锰电池隔膜 - 浆层纸 陶瓷涂覆隔膜 其中, 锂离子电池 PE 隔膜品采用湿法工艺生产, 厚度均匀性好, 能够获得立体网状结构的孔, 开孔率高 孔径均匀性好, 有利于电解液的吸附, 提高电解液的持液率, 改善电池的充放 循环性能, 主要应用于数码 3C 类电池 ( 手机电池 笔记本电脑电池等 ) 及电动工具电池 电动自行车电池以及汽车动力电池等在内的各类型锂离子电池 产品 类别 规格外观图片用途 21

29 5 微米低孔隙率隔膜 7 微米低孔隙率隔膜 9 微米低孔隙率隔膜 主要作为基膜, 用于涂覆 陶瓷,PVDF 生产涂覆隔膜 锂离子电池 PE 隔膜 9 微米高孔隙率隔膜 12 微米低孔隙率隔膜 12 微米高孔隙率隔膜 16 微米低孔隙率隔膜 主要用于数码 3C 类电池如 : 软包, 方形电池用于在笔记本电脑 手机等电子产品 20 微米低孔隙率隔膜 22

30 16 微米高孔隙率隔膜 20 微米高孔隙率隔膜 主要用于动力电池用, 如 : 圆柱电池, 电动车用电池, 电动工具用电池, 纯电动汽车用电池 7 微米隔膜 +3 微米陶 瓷膜 9 微米隔膜 +3 微米陶 瓷膜 主要用于数码 3C 类电池如 : 软包, 方形电池用于在笔记本电脑 手机等电子产品 陶瓷 涂覆 隔膜 12 微米隔膜 +4 微米陶 瓷膜 16 微米隔膜 +4 微米陶瓷膜 20 微米隔膜 +4 微米陶瓷膜 主要用于动力电池用, 如 : 圆柱电池, 电动车用电池, 电动工具用电池, 纯电动汽车用电池 锌锰电池用隔膜 - 浆层 有汞 主要用于锌锰电池, 一次 性电池如日常用的 5 号电 池,7 号电池 23

31 纸 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 无汞 二 公司组织结构及主要运营流程 ( 一 ) 公司组织结构图 截至本签署日, 公司内部组织架构如下图所示 : 股东大会 董事会办公室 董事会 监事会 董事会秘书 总经理 供应部 财务部 行政部 销售部 研发部 品质部 技术部 设备部 生产部 生产管理部 公司各主要部门职责如下 : 公司的最高权力机构是股东大会, 股东大会下设董事会和监事会, 董事会和监事会向股东大会负责 公司董事会聘任了总经理 副总经理 财务总监 董事会秘书等高级管理人员 公司实行董事会领导下的总经理负责制 在董事会的领导下, 由总经理负责公司日常经营与管理 公司内部设置的各职能部门及其主要职能如下 : 序号部门主要职责 24

32 1 董事会办公室 负责制定 完善公司战略发展规划, 对公司战略规划的执行进行评价和管理 ; 结合公司战略发展定位和目标, 提出优化法人治理结构方案 ; 协调公司基本管理制度的拟定 ; 建立健全股东会 董事会 监事会议事规则 ; 管理公司新三板挂牌及信息披露工作 ; 引入风险管控机制, 增强法律风险防范意识, 守法经营 规范运作 依法行事 2 供应部 负责生产设备 配件及物资采购 ; 负责能源 动力采购管理 ; 负责仓储管理 ; 负责生产物料供应及入库保障工作 ; 负责与特殊物资购入 储存有关的管理工作 ; 负责成品发运前的包装及发运装车工作 3 财务部 负责执行公司的财务管理制度 ; 建立健全会计核算体系 ; 负责公司财务预算 决算的编制, 成本控制及财务管理 ; 负责进行会计核算及财务报表 报告的编制 ; 负责筹措和调度资金进行生产经营 ; 负责公司的资产核算和税务管理 4 行政部 负责公司人力资源及人事档案管 ; 负责制定和完善公司管理制度 流程 ; 负责企业形象策划及企业文化的宣传和贯彻 ; 负责公司日常行政事务管理 公共关系管理和总务后勤管理 5 销售部 负责组织国内市场调研分析, 制定营销策略与规划, 扩大公司产品在市场的影响力 ; 制定并组织实施公司产品的国内销售计划 ; 负责国内销售合同管理和客户关系管理 6 研发部 负责技术吸收 转化与创新 ; 负责新产品的开发 ; 负责研究隔膜在电池中的应用及新产品实际应用技术论证 ; 负责专利申请及完善企业知识产权保护 ; 负责企业技术研发人才培养和培训 ; 负责隔膜生产工艺改进与提高, 及技术成果转化现场技术指导 ; 负责市场客户重要技术交流, 技术问题验证 ; 负责与相关科研部门进行技术交流和研发合作 7 品质部 负责公司全面质量管理, 建立公司质量标准体系的建立和日常运行管理工作 ; 负责对公司产品进行检验检测 ; 负责对进厂物资 材料 设备按既定标准进行检验 ; 负责对公司质量管理问题 客户反馈质量问题进行分析 8 技术部 负责现有技术和产品的持续改进 ; 负责产品技术以及产品的工艺研究 ; 负责工艺审核及工艺改进 ; 负责对行业产品与技术信息的收集, 参加行业间和系统内部的技术交流 ; 组织推广应用新技术 新标准 新工艺 新材料, 提高产品质量和生产效率 9 设备部 负责公司设备维修与运行保障 ; 负责公司设备与技术改造 ; 负责公司设备管理 ; 负责热站 配电室 冷却及供水系统管理 ; 负责公司内设备 设施维修与保障 10 生产部 负责生产具体的计划 组织 管理 协调 控制工作 ; 负责协助完成相关工艺技术 产品试验 试制及设备改造工作 ; 负责领导生产系统安全管理 品质提升及成本控制工 25

33 作 ; 负责生产一线员工的生产技能 安全操作规程为主的 培训 负责生产的计划 管理 生产进度调度工作 ; 负责保障订 单完成而进行的各部协调调度工作 ; 负责保证生产正常运 行保障条件 ( 水 电 气 材料 设备保障与维护 人员 ) 11 生产管理部 的进度督导工作 ; 负责生产组织 制度 技术管理提升工 作 ; 负责生产调度会的组织与工作落实 ; 负责牵头相关部 门对重大生产问题及质量问题进行分析和处置 ; 负责成品 库管理工作 ( 二 ) 主要运营模式 公司目前主要从事锂离子电池隔膜 普通锌锰电池隔膜的研发 生产 销售, 所处行业为锂离子电池隔膜行业 公司通过销售锂离子电池隔膜 普通锌锰电池隔膜作为利润来源 公司通过前期对于客户需求的掌握, 针对其需求研发出公司的主要锂离子电池隔膜产品 公司将产品寄给目标客户后, 将通过初试 小试 中试环节, 由客户对产品各参数进行检测认证 通过认证后进入试产, 全部通过后公司与客户达成合作意向, 签订合作协议框架, 并获取相应订单 公司将根据自身的生产能力 订单安排等对客户订单进行评审, 通过评审后进入原材料采购及生产环节, 产品合格后进行包装发货 公司的运营模式如下图所示 : 26

34 掌握客户需求 初试 小试 中试 试产 获取订单 订单评审 安排生产计划 采购原材料 组织生产 品质检测 二次品质检测 分切 包装发货 售后服务 三 公司业务关键资源情况 ( 一 ) 公司产品所涉及的主要技术 公司专注于锂电池隔膜的研发 生产和销售, 技术处于国内领先水平 公司在目前通用的湿法工艺基础上, 自行研发了独特的制造方式和设备改造方法, 并将制备方法申请了发明专利 目前公司已掌握了一系列锂电池隔膜规模化生产的技术方法, 主要包括 : 在高温下将高分子量聚烯烃溶于具有高沸点 低挥发性的液体石蜡溶剂中, 通过十二节螺旋推进器高温混合形成均相液, 然后降温冷却, 导致溶液产生液 - 液相分离, 再选用挥发性试剂将高沸点溶剂液体石蜡萃取出来, 经过干燥获得一定结构形状的高分子微孔膜 公司的隔膜用微孔膜制造过程中, 在萃取前进行双向拉伸, 萃取后进行定型处理并收卷成膜, 用这种方法生产的超高分子量聚烯烃微孔膜具有良好的机械性能, 微孔分布均匀性好, 孔径大小合适, 闭孔温度低, 双向拉伸强度高, 刺穿强度高, 透气性 浸润性 热收缩性等指标优异, 以制备较薄的隔膜 具体情况如下 : 27

35 (1) 锂电池隔膜湿法生产技术 在高温下将高分子量聚烯烃溶于具有高沸点 低挥发性的液体石蜡溶剂中, 通过将高温混合形成均相液降温冷却, 形成溶液产生液 - 液相分离, 再选用挥发性试剂将高沸点溶剂液体石蜡萃取出来, 经过干燥获得一定结构形状的高分子微孔膜 (2) 投料和配料系统的改进技术投料和配料的稳定性直接关系到挤出过程的稳定性, 并且对厚片和薄膜的厚度产生影响, 从而影响到后续加工和产品的性能和质量, 设计安装电脑精密控制的在线实时计量系统, 来保证精度 ; (3) 高效挤出混合系统的改进技术为提高超高分子量聚乙烯与烷烃油的塑化均匀性, 设计专门的挤出混合系统, 具备较强的剪切塑化能力, 通过螺旋推进器, 让主料快速 均匀的塑化 ; (4) 铸片冷却系统改进技术改进铸片冷却系统, 冷却熔体 形成厚片 ; 急冷熔体, 降低厚片结晶度, 防止球晶的形成 ; 急冷 塑料 - 成孔剂 混合物熔体, 使成孔剂与聚烯烃产生热致相分离 ; 急冷厚片表面, 使已产生相分离的大部门成孔剂被锁在或偏里面, 使成孔剂不容易流出和渗出 ; (5) 拉伸改进技术 : 使分子链在拉伸的过程产生取向, 从而改善和提高产品的应用性能, 经过双向拉伸后的油膜, 分子链得到了纵横两个方向的取向, 而成孔剂也均匀地分布在发生了取向的分子链之间, 形成了 网 - 油 混合结构 ; (6) 收卷系统改进技术 : 收卷系统采用电脑实时控制系统来控制收卷张力, 并实时调整, 已达到保证收卷张力在合适的范围之内 (7) 洗涤烘干系统改进技术 : 该环节是湿法隔膜特有的生产工序, 洗涤过程要求快速以适应高速生产, 要求萃取能力高, 以满足锂离子隔膜低成孔剂残留量的要求 28

36 ( 二 ) 公司主要无形资产情况 1. 专利技术 截止至本签署之日, 公司拥有三项专利权, 具体如下 : 序号专利名称专利号有效期限 专利类型 专利权人 取得方式 1 采用高分子量聚烯烃制备多孔薄膜的方法及其产品和应用 ZL 年 01 月 04 日至 2031 年 01 月 03 日 发明 鸿图隔膜 受让 2 一种锂离子电池隔膜 ZL 年 9 月 21 日至 2017 年 9 月 20 日 实用新型 鸿图隔膜 自行申请 3 一种电池隔膜的制备方法 ZL 年 11 月 13 日 发明 鸿图隔膜 自行申请 2. 商标权 截至本签署之日, 公司拥有如下 2 项商标权 : 序号 注册号 商标 核定使用商品 有效期限 权利人 国别 第 17 类 : 绝缘材料 ; 非包装用塑料膜 ; 电介质 ( 绝缘体 ); 绝缘体 ; 绝缘纸 ; 2014 年 04 月鸿图隔非纺织用塑料纤 7 日至 2024 膜维 ; 绝缘胶带 ; 电年 04 月 06 日 中国 缆绝缘体 ; 合成树脂 ( 半成品 ); 电控透光塑料薄膜 第 16 类 : 电传用纸 制图纸 照片 办 2009 年 04 月公或家用胶带 浆鸿图隔 21 日至 2019 层纸 复写纸 ( 碳膜年 04 月 20 日纸 ) 碱性电池隔 中国 膜纸 ( 非绝缘 ) 3 土地使用权 公司拥有三宗土地使用权, 具体如下 : 29

37 序号 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司使用权面积证书号用途位置终止日期 ( 平方米 ) 辽国用辽源市龙山至 2056 年 (2013) 第 5, 工业区友谊大路 5 月 11 日 号 78 号辽国用辽源市友谊至 2058 年 (2013) 第 28, 工业大路 78 号 9 月 16 日 号辽集用辽源市龙山至 2036 年 (2006) 第 12, 工业区友谊大路 6 月 6 日 号 78 号 使用权 是否存在 类型 他项权利 出让 抵押给吉 林银行金 出让 汇支行 集体土地入股 - 根据相关土地使用证 土地使用权出让合同 土地出让金付款凭证等资料, 上述辽国用 (2013) 第 号 辽国用 (2013) 第 号两宗国有土地使用权均系公司自辽源市国土资源局出让取得, 公司已足额支付土地价款, 土地权属清晰, 不存在争议或潜在纠纷 经核查, 辽集用 (2006) 第 号集体土地使用权系鸿图有限自辽源 市龙山区工农乡前进村租赁取得 : (1)2005 年 4 月 7 日, 辽源市龙山区工农乡前进村民委员会 ( 以下简称 前进村委会 ) 与鸿图有限签订 租赁使用 ( 集体土地 ) 合同书, 将其闲置荒地 13,667.40(20.50 亩 ) 平方米土地出租给鸿图有限, 用于生产经营, 租赁费每年 45, 元, 租赁期限为 20 年 (2) 经查阅该宗集体土地的地籍档案 租金付款凭证, 以及对前进村委会 辽源市龙山区工农乡 辽源市国土资源局龙山分局地籍科相关负责人 公司的土地经办人员进行的访谈, 该宗土地在租赁时为工业用地, 为尽快办理土地登记手续, 经双方协商一致, 当时按照集体土地入股向辽源市国土资源局办理了土地登记, 并申领了土地使用证, 因此, 导致该宗土地的实际用地情况与土地登记情况不一致 (3) 根据辽源市龙山区房屋征收经办中心与前进村委会于 2014 年 1 月 20 日签订的 前进村集体土地征收补偿协议 以及相关访谈, 按照辽源市政府的统 一规划和部署, 辽集用 (2006) 第 号土地已被辽源市政府征收, 土地 30

38 征收补偿款已全部支付给前进村委会及相关村民, 该宗土地征收尚需取得吉林省国土资源厅的批准 (4)2015 年 9 月 25 日, 前进村委会就该宗土地租赁及租赁事宜出具 确认函, 确认如下 : 1 经村民代表讨论通过, 前进村委会与鸿图有限签署了 租赁使用 ( 集体土地 ) 合同书, 该合同真实 有效 2 上述被政府征收的集体土地范围包括鸿图纸业租赁的辽集用 (2006) 第 号土地 3 前进村委会与公司就土地租赁事宜不存在争议或潜在纠纷, 也未收到过关于土地的任何质疑 追索 投诉或举报 (5) 根据公司的确认, 并经现场勘查, 该宗土地的地上建筑物为一处旧办公楼及部分普通锌锰电池隔膜生产厂房 根据对辽源市龙山区工农乡 前进村委会相关负责人的走访, 并经吉林省国土资源厅 辽源市国土资源局 辽源市住房和城乡建设局 辽源市龙山区住房和城乡建设局等政府网站进行网络检索, 未有该宗土地征收及地上建筑物拆迁的公示信息, 公司作为地上房屋的拥有人, 也没有收到任何拆迁通知或要求, 其短期内无拆迁计划 (6) 针对前述地上建筑物的拆迁可能对公司产生的影响, 公司正在履行国有土地有偿出让手续的位于甲方连昌工业园区甲一路与乙二路交汇处的地块, 可承接普通锌锰电池隔膜的生产线, 同时, 公司未来的发展趋向于锂电池隔膜的研发生产, 现阶段锂电池隔膜的一期工程已完成并已开始生产锂电池隔膜产品, 所以该宗土地对公司持续经营不会产生实质影响 (7) 经核查, 公司已向前进村委会支付了该宗集体土地的全部土地租金, 但是, 由于该宗土地于 2014 年 1 月被当地政府征收, 且未确定新的土地权利人, 公司自 2014 年 1 月起未向前进村委会 辽源市龙山区房屋征收经办中心或其它第三方支付土地使用费用, 也没有任何主体向公司提出相关请求 公司实际控制人张汉鸿出具 确认函, 承诺 : 如因政府或其他土地权利人要求, 公司需要 31

39 支付或补缴任何土地费用 ( 包括租金 土地使用费 税款等 ), 或者公司因此遭受的任何损失, 由本人承担 ; 上述土地及地上房屋征收的全部收益由公司享有 本人同意放弃就该事项要求公司赔偿或补偿的权利 综上, 前进村委会已就公司租赁该宗土地租赁事宜作出书面确认, 且该宗土 地已被辽源市人民政府征收, 该宗土地的地上建筑物短期内尚无拆迁计划, 其未 来拆迁也不会对公司的持续生产经营产生实质影响 4 土地相关协议 2015 年 9 月 28 日, 吉林辽源经济开发区管理委员会 ( 甲方, 以下简称 辽源开发区管委会 ) 与公司 ( 乙方 ) 签订 项目协议书, 约定乙方在甲方工业园区建设 4,500 万平方米 / 年锂离子电池隔膜二期工程 项目, 总投资额约 2.50 亿元, 项目选址位于甲方连昌工业园区甲一路与乙二路交汇处, 项目规划用地约 50, 平方米 经现场勘查, 二期项目土地已平整完毕, 公司正在履行该宗国有土地的有偿出让手续 5 房屋所有权 公司拥有十九处房产, 具体情况如下 : 序号 房屋所有权证号 房屋座落 建筑面积 (m 2 ) 规划用途 所有权人 是否存在他项权利 1 房权证辽房字第 号 友谊工业园区 2, 工业鸿图隔膜 抵押给吉林银行金汇支行 2 房权证辽房字第 号 友谊工业园区 3, 工业鸿图隔膜 抵押给吉林银行金汇支行 3 房权证辽房字第 号 友谊工业园区 工业鸿图隔膜 抵押给吉林银行金汇支行 4 房权证辽房字第 号 友谊工业园区 1, 工业鸿图隔膜 抵押给吉林银行金汇支行 5 房权证辽房字第 号 友谊工业园区 工业鸿图隔膜 抵押给吉林银行金汇支行 6 房权证辽房字第 号 友谊工业园区 工业鸿图隔膜 抵押给吉林银行金汇支行 7 房权证辽房字第 号 辽源市友谊大路 78 号 配电室 鸿图隔膜 抵押给吉林银行金汇支行 32

40 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 房权证辽房字第 号房权证辽房字第 号房权证辽房字第 号房权证辽房字第 号房权证辽房字第 号房权证辽房字第 号房权证辽房字第 号房权证辽房字第 号房权证辽房字第 号房权证辽房字第 号房权证辽房字第 号房权证辽房字第 号 辽源市友谊大路 78 号 1, 办公 鸿图隔膜 辽源市友谊大路 78 号 仓库 鸿图隔膜 辽源市友谊大路 78 号 1, 车间 鸿图隔膜 辽源市友谊大路 78 号 泵房 鸿图隔膜 辽源市友谊大路 78 号 1, 车间 鸿图隔膜 友谊工业园区 1, 工业 鸿图隔膜 友谊工业园区 3, 工业 鸿图隔膜 西宁街 办公 鸿图隔膜 辽源市友谊大路 78 号 车间 鸿图隔膜 辽源市友谊大锅炉 鸿图隔膜路 78 号房辽源市友谊大 车间鸿图隔膜路 78 号 辽源市友谊大 门卫鸿图隔膜路 78 号 抵押给吉林银行金汇支行抵押给吉林银行金汇支行抵押给吉林银行金汇支行抵押给吉林银行金汇支行抵押给吉林银行金汇支行抵押给吉林银行金汇支行抵押给吉林银行金汇支行抵押给吉林银行金汇支行抵押给吉林银行金汇支行抵押给吉林银行金汇支行抵押给吉林银行金汇支行抵押给吉林银行金汇支行 ( 三 ) 业务许可和资质情况 截至本签署日, 公司的现有业务无需取得经营资质或相关主 管部门的业务许可和批准 公司取得如下与生产经营相关的证书 : 序号 1 2 证书名称主要内容证书编号 / 注册号颁发时间有效期颁发机构安全生产安全生产标准至 2016 辽源市安 AQBIIIQG( 吉 ) 2013 年 12 月 25 标准化证化三级企业年 12 全生产监 日书 ( 轻工 ) 月督管理局海关报关进出口货物收 2015 年 3 月 25 注册登记 - - 辽源海关发货人日证书 33

41 ( 四 ) 特许经营权情况 截至本签署日, 公司无任何特许经营权 ( 五 ) 重要固定资产情况 公司固定资产主要为办公设备 运输工具和生产机械 截至 2015 年 6 月 30 日, 公司主要固定资产情况如下 : 单位 : 万元 固定资产类别 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 房屋及建筑物 3, , 机器设备 15, , 运输设备 电子及办公设备 合计 19, , , ( 六 ) 员工情况 1 员工基本情况 截至 2015 年 6 月 30 日, 公司共有员工 264 人, 构成情况如下 : (1) 任职分布 类别 人数 占比 (%) 管理人员 科研人员 计划及财务人员 市场采购及营销人员 质量检测人员 工人 其他 合计 (2) 学历分布 学历 人数 占比 (%) 研究生 大学本科

42 大学专科 高中及以下 合计 (3) 年龄分布 年龄段 人数 占比 (%) 30 岁以下 岁至 39 岁 岁至 49 岁 岁以上 合计

43 2 核心业务人员情况 (1) 核心业务人员基本情况 序号 姓名 主要业务经历及职务 任期 持股比例 (%) 详见本 第一节基本情况 之 1 张汉鸿 2 陈锡浩 3 全钟革 4 付来 5 安亚强 七 公司董事 监事和高级管理人员情况 之 ( 一 ) 公司董事 监事及高级管理人员情况 之 1 董事基本情况 长期 陈锡浩, 男,1958 年 7 月 15 日出生, 韩国国籍, 无境外永久居留权, 韩国东洋工业大学毕业 1985 年 3 月至 2001 年 10 月任职于世韩薄膜 ;2001 年 10 月至 2003 年 5 月任职于世韩锂电 ;2003 年 6 月 长期 0.00 至 2011 年 2 月任职于 Celgard;2011 年 4 月至今任 职于辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 现任公 司外聘技术顾问 详见本 第一节基本情况 之 七 公司董事 监事和高级管理人员情况 之 ( 一 ) 公司董事 监事及高级管理人员情况 之 长期 高级管理人员基本情况 详见本 第一节基本情况 之 七 公司董事 监事和高级管理人员情况 之 ( 一 ) 公司董事 监事及高级管理人员情况 之 长期 监事基本情况 详见本 第一节基本情况 之 七 公司董事 监事和高级管理人员情况 之 ( 一 ) 公司董事 监事及高级管理人员情况 之 长期 董事基本情况 (2) 核心业务人员在报告期内发生重大变动的情况和原因 报告期内, 公司核心业务人员较为稳定, 未发生重大变化 四 公司业务经营情况 ( 一 ) 业务收入构成及产品的销售情况 公司的主营业务是从事锂离子电池隔膜 普通锌锰电池隔膜的研发 生产 销售 自公司设立以来, 主营业务没有发生变化 报告期内, 公司主营业务收入的构成及占比如下表所示 : 36

44 单位 : 万元 项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度收入占比 (%) 收入占比 (%) 收入占比 (%) 锂电池隔膜 1, , 有汞浆层纸 无汞浆层纸 , 合计 2, , , ( 二 ) 报告期内公司主要客户情况 1 服务主要消费群体 报告期内, 公司的锂电池隔膜主要提供给国内锂电池生产商 2 前五名客户情况 报告期内公司向前五名客户的销售金额及其占比情况如下 : 单位 : 万元 年度 客户名称 销售金额 占当期销售总额比例 (%) 天津力神电池股份有限公司 深圳市盛利驰科技有限公司 年 1-6 月 深圳市三明新能源科技有限公司 沈阳邦品贸易有限公司 天津赛普锐新能源科技有限公司 合计 1, 沈阳邦品贸易有限公司 深圳市盛利驰科技有限公司 年 天津力神电池股份有限公司 惠州市新德利科技有限公司 松下能源 ( 上海 ) 有限公司 合计 1, 松下能源 ( 上海 ) 有限公司 香港元盛行有限公司 年 招远市玲珑电池有限公司 吉林中聚新能源科技有限公司 广州番禹联益电池有限公司 合计 1, 报告期内, 公司董事 监事 高级管理人员 核心业务人员 持公司 5.00% 37

45 以上股份的股东不存在占有上述客户权益的情况 ( 三 ) 产品原材料情况及报告期前五名供应商情况 1 公司业务所需主要原材料 生产锂电池隔膜的原材料主要包括聚乙烯 液体石蜡和二氯甲烷, 分别约占产品成本的 19.03%,5.02% 和 6.74%; 生产主要能源为电力和燃气, 分别约占产品成本的 12.07% 和 8.91% 公司为保证原材料质量, 与少数几个供应商达成了稳定的合作关系, 保障了公司的正常经营 2 前五名供应商情况 报告期内, 公司前五名供应商的采购金额及其占比情况如下 : 单位 : 万元 年度 供应商名称 采购金额 占当期采购总额比例 (%) 长春市四通行贸易有限公司 玖龙浆纸 ( 乐山 ) 有限公司 年 1-6 月 韩国大韩油化公司 山东金岭化工股份有限公司 万源生化科技有限公司 合计 玖龙浆纸 ( 乐山 ) 有限公司 长春市四通行贸易有限公司 年 万源生化科技有限公司 山东金岭化工股份有限公司 天津市兴峰纸制品有限公司 合计 1, 玖龙浆纸 ( 乐山 ) 有限公司 韩国大韩油化公司 年 万源生化科技有限公司 山东金岭化工股份有限公司 铜仁华睿矿业有限公司 合计 1, 截至本签署日, 公司没有董事 监事 高级管理人员和核心 业务人员 主要关联方或持有公司 5% 以上股份的股东在材料供应商中占有权益 38

46 ( 四 ) 重大业务合同及履行情况 示 : 报告期内, 对公司持续经营有重大影响的销售业务合同履行情况如下表所 序号 客户名称 合同名称 合同标的 合同金额 ( 元 ) 签订时间 深圳市盛利驰科技有限公司 采购订单 隔膜 2,800, 年 9 月 深圳市三明新能 2015 年 6 月 购销合同 隔膜 1,360, 源科技有限公司 17 日 深圳市旭冉电子 2015 年 7 月 购销合同 电池隔膜 1,650, 有限公司 29 日 深圳市旭冉电子 2015 年 8 月 购销合同 电池隔膜 2,250, 有限公司 1 日 深圳市旭冉电子 2015 年 8 月 购销合同 电池隔膜 1,800, 有限公司 14 日深圳市旭冉电子 2015 年 8 月 购销合同 电池隔膜 5,400, 有限公司 14 日深圳市旭冉电子 2015 年 8 月 购销合同 电池隔膜 2,700, 有限公司 17 日 履行情况履行完毕正在履行履行完毕正在履行正在履行正在履行正在履行 重大采购合同如下 : 序号 供应商名称合同名称合同标的合同金额 ( 元 ) 签订时间 MYUNG SUNG Sales 2013 年 6 月涂布机 480, 美元 MACHINERY Contract 8 日 Co.,Ltd KPIC Sales 2015 年 6 月 CORPORATIO HDPE 137, 美元 Contract 8 日 N KPIC Sales 2015 年 4 月 CORPORATIO HDPE 137, 美元 Contract 13 日 N 长春四通行贸 201 年 11 月 购销合同 PE 1,217, 易有限公司 20 日长春四通行贸 2014 年 9 月 购销合同 PE 1,259, 易有限公司 10 日 履行情况履行完毕履行完毕履行完毕履行完毕履行完毕 39

47 6 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司长春四通行贸 购销合同 PE 1,230, 易有限公司 2014 年 5 月 履行 5 日 完毕 五 公司商业模式 ( 一 ) 采购模式 公司主要原材料包括聚乙烯 液体石蜡 ; 辅料包括二氯甲烷 抗氧化剂等, 主要原材料及辅料约占总采购额的 31.11% 采购计划由供应部制定, 经过副总经理审核后, 初步对整体方案进行审核和补充修改, 再由总经理对采购计划及供应商进行最终决策 在采购过程中, 公司严格执行 原材料采购标准汇编 例外采购管理制度 供应商考评制度 等规章制度 公司锂离子电池隔膜生产的主要原材料如聚乙烯 液体石蜡由韩国指定供应商提供, 辅助原材料如添加剂 二氯甲烷等由国内两家以上供应商提供 公司每年年初与供应商签订供应合同, 明确价格质量, 每月根据生产计划制定采购计划并签订采购合同进行原材料采购, 其中, 主要原材料采购周期为一个月, 全部由韩国供应商提供, 根据合同预先支付全部采购款项 ; 辅助原材料采购周期为 10 天, 由国内两家以上供应商提供, 根据合同采取收到产品后付全款的方式进行采购 公司根据 供应商考评制度, 每年 12 月份对国内供应商进行评级, 对于优秀的供应商按照情况增加采购量, 对于不合格供应商终止采购并发出整改通知, 整改评审合格后方可继续购货 40

48 销售计划 生产计划 采购计划 询价议价 选择合格供方 主管审批 签订采购合同 跟催监督 交货 检验品质 入库 ( 二 ) 生产模式 生产方面, 公司基本实行 以销定产 的订单生产模式, 根据产品的订单情况, 下达生产任务, 实行按单生产 按需生产以降低库存水平, 进而合理控制生产成本, 提高资金使用效率, 降低经营风险 在与客户签订订单后, 生产管理部根据销售计划编制生产月度计划, 经主管领导批准后下达到生产部隔膜车间及各相关部门 在接到生产计划后, 供应部将根据原材料 辅料的具体需求组织采购, 再由生产部负责组织具体生产活动 半成品经过品质部的检测后, 将被分切成统一规格产品, 待完成成品检验后, 还将根据客户要求进行二次分切, 包装完毕后入库 整体生产过程由操作人员在生产程序文件 工艺流程规程 操作管理制度等规范性文件的指导下完成, 虽然生产的自动化程度较高, 但涉及生产的各环节管控严格 生产部对于生产过程中挤出机温度 萃取池浓度 分切宽度等参数重点控制, 并且由相关岗位操作人员进行连续测量并记录, 按月随机抽查监视情况, 品质部按季度对控制情况及过程能力进行测量和认可, 以保证公司高效稳定生 41

49 产 辽源鸿图锂电隔膜科技股份有限公司 销售订单 编制生产计划 初试 小试 中试 试产 根据生产指令生产 产能负荷调整 进度跟进管制 品质检测 分切 包装发货 二次品质检测 公司生产流程 : 42

50 聚乙烯粉 ( 混合配料 ) 液体石蜡 ( 预热 ) 混合挤出铸片第一次测厚 纵向拉伸 横向拉伸 第二次测厚 萃取 横 向拉伸 第三次测厚 瑕疵检 测 收卷 中控检验 半成品分切 / 检验 成品分切 / 检验 成品包装 / 入库 ( 三 ) 销售模式 锂电池厂商为公司最主要的客户群体, 该群体专业性较强, 对于产品的各项指标和供应商有着严苛的要求 公司下设销售部负责新市场开拓及现有客户关系维护 公司目前主要采取直接销售和代理销售相结合的模式进行产品销售, 对于力神等大中型客户以直销方式为主, 小型客户以经纪公司代理为主, 有效解决了公司目前资源调配有限的问题, 同时也能够尽量满足不同需求 不同规模的客户 宣传渠道方面, 主要以用户口碑宣传 参加行业专业展会 专业杂志宣传和 互联网宣传四种方式获取订单 其中, 用户口碑及专业展会是公司目前接触新客 户最主要的渠道 43

51 销售区域方面, 由于锂电池厂商主要集中在长三角 珠三角区域, 因此公司客户主要集中在长三角 珠三角区域 为更好服务客户, 公司在天津 南京 深圳下设销售办事处, 以实现快速响应客户需求, 更好服务区域客户, 同时营销更多新客户 此外, 对于部分有合作意向, 但暂时无销售关系的重要客户, 我公司的技术部 生产部等部门根据其对产品技术参数的具体要求, 实现针对该客户的定制生产, 以保障其对产品稳定供应和产品的高性能要求 成功打入其供销体系, 有效储备公司的大型客户, 以促进未来业务发展 客户信息收集 参加国内专业展会拓展客户 初试 小试 中试 试产 达成合作意向 签订销售协议框架 形成订单 ( 四 ) 研发模式 目前公司设置的研发部门共有 5 人, 核心技术人员 3 人 研发方式主要有自主研发 与高校合作两种 其中, 自主研发主要是公司根据市场需求编制新产品开发规划, 通过技术调研及可行性评审后, 组织相关人员进行项目具体实施, 直到顺利完成试产后, 研发部进行试产总结分析 试产成功后, 由销售部负责新产品推介 试销, 密切关注 跟踪用户使用情况, 及时收集试用中存在的问题 及用户意见 建议 研发部根据试产 试销结果进行专项分析, 重点分析产品质量的符合性 稳定性 ; 生产工艺 工艺装备与检测设备的可靠程度, 各种技术资料的 44

52 完备程度, 以及资源供应 外购外协的适应性, 成本和经济效益等, 并且对新产品进行技术改进, 最终成品将进行验收并确定是否进行转产 与高校合作方面, 公司根据客户需求, 与东北师范大学等高校建立了联合研发关系, 由公司研发部门配合高校组织研发 新产品开发需求 新产品开发规划编制 新产品开发实施 新产品试产 新产品试销 技术方案改进 新产品开发验收 转产 六 公司所处行业情况 公司主要从事锂离子电池隔膜 普通锌锰电池隔膜的研发 生产 销售, 所处行业为锂离子电池隔膜行业, 根据 上市公司行业分类指引 (2012 年修订 ), 公司属于行业门类 C 制造业 中的大类 29 橡胶和塑料制品业, 行业代码为 C29 根据 国民经济行业分类 (GB/T ), 公司属于 C 制造业 下属 29 橡胶和塑料制品业 中的 其他塑料制品制造, 行业代码为 C2929 根据 挂牌公司管理型行业分类指引, 公司属于行业门类 C 制造业 中的大类 29 橡胶和塑料制品业 下的小类 2929 其他塑料制品制造, 行业代码为 C

53 ( 一 ) 行业概况 1 行业监管体系锂离子电池隔膜行业属于新兴产业, 涉及新能源 新材料和信息产业等国家重点发展领域, 国家尚未为该行业设立专门的管理机构和特别的行业准入标准和技术标准 目前行业的主管部门是国家工业和信息化部, 主要职责是制定并组织实施行业发展规划 产业政策, 提出优化产业布局 结构的政策建议, 起草相关法律草案, 制定规章, 拟订行业技术规范和标准并组织实施, 以促进行业的协同有序发展 中国塑料加工工业协会 中国电池工业协会是锂离子电池隔膜行业的自律组织, 承担行业指导和服务职能, 具体职能包括推进行业标准的制定, 承担开展行业经济发展调研和行业统计, 参与制定行业规划, 加强行业自律和国内外经济技术交流与合作, 提供知识产权保护 反倾销等咨询服务, 组织重大科研项目推荐, 开展质量管理和参与质量监督, 参与国家标准 行业标准的起草和修订工作, 代表行业或协调会员单位积极应对国外非关税贸易壁垒, 维护会员单位合法权益等 2 相关的法律法规和行业政策 法规锂离子电池隔膜作为一种重要的新能源电池材料, 是应用于新能源 新材料和信息产业的关键材料, 在 十二五 期间, 获得了国家宏观政策层面的大力支持, 并被列入国家相关产业发展规划及目录 相关政策如下 : (1) 行业相关政策 2013 年 9 月, 工信部发布的 产业关键共性技术发展指南 (2013 年 ) ( 工信部科 号 ) 指出 : 推进锂离子电池隔膜技术与装备发展, 主要技术内容包括产品质量稳定控制技术, 涂覆工艺 ; 推进锂离子动力电池和隔膜生产关键设备技术发展 ; 推进锂离子电池关键材料技术发展, 主要技术内容包括锂离子电池隔膜 正极材料 负极材料 电解质等材料开发与制备技术 ; 重点推进锂离子电池重点突破隔膜技术 ; 重点推进隔膜基体材料聚丙烯 聚乙烯次啊辽河添加 46

54 剂的制备和改性技术, 产品质量稳定与一致性较好的隔膜生产工艺 ( 孔隙率 40% 左右, 纳米微孔 200nm, 纵向拉伸强度 100MPa) 2013 年 6 月, 工信部发布的 新材料产业标准化工作三年行动计划 中指出 : 制定发布丁基橡胶等特种橡胶及专用助剂 聚酰胺等工程塑料及制品 电池隔膜 光学功能薄膜 特种分离膜及组件 环境友好型涂料以及功能性化学品等一批重点产品标准, 完成测定方法 通用技术条件 应用规范等配套标准制修订 ; 第 239 项产品 : 耐温动力电池隔膜, 拟立项的标准, 标准名称 : 锂离子电池隔膜透气性测定方法, 熔融及热焓测定差式热量扫描法, 拉伸性能测定方法等方法标准 2012 年 2 月, 工信部发布 电子信息制造业 十二五 发展规划 指出 : 加快为新能源汽车配套的镍氢电池, 动力型 储能型锂离子电池及电池管理系统 电池成组技术的研发和产业化 ; 积极开发物联网 新能源 高端装备等战略性新兴产业发展所需的高性能高可靠传感器 电力电子功率元件 超薄锂离子电池 专用真空电子器件等产品 ; 在同时发布的子规划 电子基础材料和关键元器件 十二五 规划 中明确重点实现锂离子电池隔膜, 特别是动力型及储能型锂离子电池隔膜材料的产业化技术突破, 并大力推动锂离子动力电池的产业化, 提高锂离子动力电池安全性 提升循环寿命 降低成本 2012 年 1 月, 工信部发布 新材料产业 十二五 发展规划 中专栏 2 战略性新兴产业对部分新材料的需求预测第 02 项节能和新能源汽车指出 :2015 年, 新能源汽车累计产销量将超过 50 万辆, 需要能量型动力电池模块 150 亿瓦时 / 年 功率型 30 亿瓦时 / 年 电池隔膜 1 亿平方米 / 年 ; 乘用车需求超过 1200 万辆, 需要铝合金板材约 17 万吨 / 年 镁合金 10 万吨 / 年 ; 加快电解用离子交换膜 电池隔膜和光学聚酯膜的技术开发及产业化进程 ; 重大工程中 ( 五 ) 高性能膜材料专项工程中工程目标 : 到 2015 年, 实现水处理用膜 动力电池隔膜 氯碱离子膜 光学聚酯膜等自主化, 提高自给率, 满足节能减排 新能源汽车 新能源的发展需求 组织开发动力电池用高性能电池隔膜 关键装备和全氟离子交换膜及其配套含氟磺酸 含氟羧酸树脂, 实现产业化 47

55 2011 年 12 月, 工信部发布的 石化和化学工业 十二五 发展规划 中专栏 4 十二五 高端石化化工产品发展重点第 10 项 :10 功能性膜材料含氟离子交换膜 太阳能电池背板膜 高性能纳滤膜 溶胶 (EVA) 封装膜 光学聚酯膜 耐热动力电池隔膜 单片型双极性膜 均质离子交换膜 扩散渗析膜 光伏用聚对苯二甲酸乙二醇酯 (PET) 膜 光学聚乙烯醇 (PVA) 薄膜 光学三醋酸纤维 (TAC) 膜 透明导电膜 电磁波屏蔽膜 反渗透膜 柔性有机聚合物膜等 2011 年 12 月, 国务院颁布 工业转型升级规划 ( 年 ) ( 国发 号 ) 指出轻纺工业改造提升重点 : 高性能电池, 大力发展锂电池 镍氢电池 新型结构铅蓄电池等动力电池 ; 逐步降低电池行业铅 汞 镉的耗用量, 淘汰普通开口式铅蓄电池, 加快镍氢电池替代镉镍电池步伐 2011 年 12 月, 发改委 商务部联合颁布 外商投资产业指导目录 (2011 年修订 ) 中, 新能源汽车关键零部件制造 : 能量型动力电池 ( 能量密度 110Wh/kg, 循环寿命 2000 次, 外资比例不超过 50%), 电池正极材料 ( 比容量 150mAh/g, 循环寿命 2000 次不低于初始放电容量的 80%), 电池隔膜 ( 厚度 15-40μm, 孔隙率 40%-60%); 高技术绿色电池制造 : 动力镍氢电池 锌镍蓄电池 锌银蓄电池 锂离子电池 太阳能电池 燃料电池等 ( 新能源汽车能量型动力电池除外 ); 有机高分子材料生产 : 飞机蒙皮涂料 稀土硫化铈红色染料 无铅化电子封装材料 彩色等离子体显示屏专用系列光刻浆料 小直径大比表面积超细纤维 高精度燃油滤纸 锂离子电池隔膜 2011 年 6 月, 发改委 科技部 工信部 商务部 知识产权局联合颁布 当前优先发展的高技术产业化重点领域指南 (2011 年度 ) ( 第 10 号 ), 提出优先发展 高性能锂离子电池正极材料 隔膜材料 电解质材料制备技术, 大容量锂动力电池成组技术与设备 电池管理系统设计与生产 等动力电池及储能电池先进能源领域 2011 年 3 月, 国家发改委颁布的 产业结构调整指导目录 (2011 年本 ) 中将 锂离子电池 氢镍电池 新型结构 ( 卷绕式 管式等 ) 密封铅蓄电池等动力电池 单层与三层复合锂离子电池隔膜 电池隔膜 ( 厚度 15-40µm, 48

56 孔隙率 40%-60%) 列入鼓励类 2010 年 10 月, 国务院颁布 关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定 ( 国发 号 ), 确定加快培育和发展 新能源产业 新材料产业 新能源汽车产业 等战略性新兴产业, 明确提出大力发展 高性能膜材料 等新型功能材料 2009 年 4 月, 国务院办公厅颁布 电子信息产业调整和振兴规划, 提出加快电子元器件产品升级, 充分发挥整机需求的导向作用, 围绕国内整机配套调整元器件产品结构, 提高新型锂离子电池等产品的研发生产能力, 初步形成完整配套 相互支撑的电子元器件产业体系 2008 年 4 月, 科技部 财政部 国家税务总局联合颁布 高新技术企业认定管理办法 及 国家重点支持的高新技术领域, 将 锂离子动力电池 ( 组 ) 与相关产品, 新型高容量 高功率电池与相关产品, 电池管理系统, 动力电池高性价比关键材料 列为国家重点支持的新能源及节能技术 2006 年 2 月, 国务院颁布 国家中长期科学和技术发展规划纲要 ( 年 ), 要求重点发展 高效二次电池材料及关键技术 等先进能源技术 重点研究开发混合动力汽车 替代燃料汽车和燃料电池汽车整车设计 集成和制造技术, 燃料电池发动机 动力蓄电池等, 新能源汽车实验测试及基础设施技术等 (2) 下游应用相关产业相关政策锂电池隔膜的下游为锂电池行业, 其应用产业包括消费电子产品 新能源汽车和工业储能 其中消费电子产品 (3C 产品 ) 行业,2012 年 2 月, 电子信息产业 十二五 子规划 将计算机 通信设备 数字视听 关键电子元器件 电子材料列为 十二五 期间发展重点 ;2013 年 1 月, 能源发展 十二五 规划, 要着力研发高性能动力电池和储能设施, 建立新能源汽车供能装备制造 认证 检测以及配套标准体系 到 2015 年, 形成 50 万辆电动汽车充电基础设施体系 提出 十二五 时期能源装备发展重点之一是 储能设施和分布式能源设备 49

57 新能源汽车行业政策如下 : 2014 年 8 月, 财政部 国家税务总局 工信部联合颁布 关于免征新能源汽车车辆购置税的公告 ( 公告 2014 年第 53 号 ), 明确自 2014 年 9 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日, 对购置隶属于 免征车辆购置税的新能源汽车车型目录 且获得许可在中国境内销售的纯电动汽车 插电式 ( 含增程式 ) 混合动力汽车 燃料电池汽车等新能源汽车免征车辆购置税 2014 年 7 月, 发改委颁布 关于电动汽车用电价格政策有关问题的通知 ( 发改价格 号 ), 明确了对电动汽车充换电设施用电实行扶持性 电价政策, 以及对电动汽车充换电服务费实行政府指导价管理 2014 年 7 月, 国务院颁布 关于加快新能源汽车推广应用的指导意见 ( 国办发 号 ), 明确要以纯电驱动为新能源汽车发展的主要战略取向, 重点发展纯电动汽车 插电式混合动力汽车和燃料电池汽车, 以市场主导和政府扶持相结合, 建立长期稳定的新能源汽车发展政策体系, 创造良好发展环境, 加快培育市场, 促进新能源汽车产业健康发展 2014 年 6 月, 国家机关事务管理局 财政部 科技部 工信部 发改委联合印发 政府机关及公共机构购买新能源汽车实施方案 ( 国管节能 号 ), 指出 2014 年至 2016 年, 中央国家机关以及纳入财政部 科技部 工业和信息化部 发展改革委备案范围的新能源汽车推广应用城市的政府机关及公共机构购买的新能源汽车占当年配备更新总量的比例不低于 30%, 以后逐年提高 除上述政府机关及公共机构外, 各省 ( 区 市 ) 其他政府机关及公共机构,2014 年购买的新能源汽车占当年配备更新总量的比例不低于 10%( 其中京津冀 长三角 珠三角细微颗粒物治理任务较重区域的政府机关及公共机构购买比例不低于 15%);2015 年不低于 20%;2016 年不低于 30%, 以后逐年提高 2014 年 1 月, 财政部 科技部 工信部 发改委联合颁布 关于进一步做好新能源汽车推广应用工作的通知 ( 财建 号 ), 提出纯电动乘用车 插电式混合动力 ( 含增程式 ) 乘用车 纯电动专用车 燃料电池汽车的补贴标准调整为 :2014 年在 2013 年标准基础上由下降 10% 调整为下降 5%,2015 年 50

58 在 2013 年标准基础上由下降 20% 调整为下降 10%, 从 2014 年 1 月 1 日起开始执行 ; 按照相关文件规定, 现行补贴推广政策已明确执行到 2015 年 12 月 31 日 ; 为保持政策连续性, 加大支持力度, 上述补贴推广政策到期后, 中央财政将继续实施补贴政策 2013 年 9 月, 财政部 科技部 工信部 发改委联合颁布 关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知 ( 财建 号 ) 提出 2013 年至 2015 年继续开展新能源汽车推广应用工作, 继续依托城市尤其是特大城市推广应用新能源汽车, 对消费者购买新能源汽车给予补贴, 制定了分别针对纯电动乘用车 插电式混合动力 ( 含增程式 ) 乘用车 纯电动客车 插电式混合动力 ( 含增程式 ) 客车 纯电动专用车 ( 主要是 : 邮政 物流 环卫等 ) 燃料电池车的推广应用补助标准, 并对示范城市给予综合奖励, 奖励资金将主要用于充电设施建设等方面 2013 年 6 月, 工信部颁布 新材料产业标准化工作三年行动计划 ( 工信部原 号 ), 要求未来三年制定发布电池隔膜 光学功能薄膜 特种分离膜及组件等先进高分子材料的重点产品标准, 完成测定方法 通用技术条件 应用规范等配套标准修订, 完成功能隔膜等领域重点新材料标准制修订工作, 明确提出由全国光学功能薄膜标准化技术委员会负责锂离子电池隔膜的透气性测定方法 熔融及热焓测定 差式热量扫描法 拉伸性能测定等耐温动力电池隔膜方法的标准 2012 年 12 月, 工信部发布 中国电动自行车用锂离子电池产品规格尺寸 (QB/T ) 行业标准, 将从 2013 年 6 月 1 日起正式实施 该标准从外形尺寸 标称电压 安装方式 充放电接口等几个方面, 对非折叠式电动自行车所使用的外置式锂离子电池产品进行了标准化 为加大电动自行车用锂离子电池产品推广力度, 提高电池产品适用性 质量和安全性能, 工业和信息化部于 2011 年底开始组织开展 电动自行车用锂离子电池产品规格尺寸 的研究制定工作 该标准的实施, 将对提高锂离子电池应用于电动自行车的比例, 降低企业生产成本和售后服务压力起到积极作用 对消费者来说, 统一电动自行车锂离子电池产 51

59 品规格, 扩大了消费者对电池产品的选择范围, 有助于技术性能更好的电池企业和产品脱颖而出, 促进电动自行车用锂离子电池产品技术水平的提升 2012 年 9 月, 财政部 工信部 科技部颁布 关于组织开展新能源汽车产业技术创新工程的通知 ( 财建 号 ) 指出提出为加快新能源汽车产业技术创新和产业化进程, 中央财政从节能减排专项资金中安排部分资金, 重点支持全新设计开发的新能源汽车车型及动力电池等关键零部件, 关键零部件主要指动力电池关键材料 生产工艺 制造装备的研究与开发等, 同时鼓励开展产学研联合技术攻关 奖励资金支持对象包括新能源汽车整车项目 ( 包括纯电动 插电式混合动力 燃料电池汽车 ) 和动力电池项目两大类 2012 年 7 月, 国务院颁布 十二五 国家战略性新兴产业发展规划 ( 国发 号 ), 提出加快推进高性能膜材料等新型功能材料的产业化 ; 以纯电驱动为新能源汽车发展和汽车工业转型的主要战略取向, 当前重点推进电动汽车和插电式混合动力汽车产业化, 重点突破高性能动力电池等关键零部件和材料核心技术 ; 强化财税 技术 管理 金融政策的引导和支持力度, 促进新能源汽车产业快速发展 ; 进一步完善创业板市场制度, 支持符合条件的企业上市融资, 将新能源 新材料 新能源汽车产业发展成为国家经济先导产业 ; 发展目标,2015 年新能源汽车动力电池 电机和电控技术取得重大进展, 动力电池模块比能量达到 150 瓦时 / 千克以上, 电驱动系统功率密度达到 2.5 千瓦 / 千克以上 纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量力争达到 50 万辆 初步形成与市场规模相适应的充电设施体系和新能源汽车商业运行模式 2012 年 6 月, 国务院颁布 节能与新能源汽车产业发展规划 ( 年 ) ( 国发 号 ), 明确提出加强新能源汽车关键核心技术研究, 加快研制动力电池正负极 隔膜 电解质等关键材料及其生产 控制与检测等装备 ; 重点建设动力电池产业聚集区域, 力争在正负极 隔膜 电解质等关键材料领域分别形成 2-3 家骨干生产企业 ; 提出到 2015 年, 纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量力争达到 50 万辆 ; 到 2020 年, 纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达 200 万辆 累计产销量超过 500 万辆 ; 促进加大金融支持力度, 支持 52

60 符合条件的节能与新能源汽车及关键零部件企业在境内外上市 发行债务融资工具 2011 年 10 月, 国务院关于加快培育和发展战略新兴产业的决定 国发 (2010)32 号, 指出根据战略性新兴产业的特征, 立足我国国情和科技 产业基础, 现阶段重点培育和发展节能环保 新一代信息技术 生物 高端装备制造 新能源 新材料 新能源汽车等产业 ; 着力突破动力电池 驱动电机和电子控制领域关键核心技术, 推进插电式混合动力汽车 纯电动汽车推广应用和产业化 同时, 开展燃料电池汽车相关前沿技术研发, 大力推进高能效低排放节能汽车发展 2011 年 7 月, 科学技术部颁发 国家 十二五 科学和技术发展规划 国科发计 号, 电动汽车保有量达 100 万辆, 产值预期超过 1,000 亿元, 新能源汽车示范运行的城市数量定位 30 个 新能源汽车, 重点推进关键零部件技术 ( 电池 - 电机 - 电控 ) 整车集成技术( 混合动力 - 纯电驱动 - 下一代纯电驱动 ) 和公共平台技术 ( 技术标准法规 - 基础设施 - 测试评价技术 ) 的研究与攻关 2011 年 3 月, 中共中央颁布 国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要, 指出要大力发展 新能源 新材料 新能源汽车 等战略性新兴产业, 重点发展 插电式混合动力汽车 纯电动汽车和燃料电池汽车技术 等新能源汽车产业 2009 年 3 月, 国务院办公厅颁布 汽车产业调整和振兴规划, 明确提出推动纯电动汽车 充电式混合动力汽车及其关键零部件的产业化, 掌握新能源汽车的专用发动机和动力模块 ( 电机 电池及管理系统等 ) 的优化设计技术 规模生产工艺和成本控制技术, 发展普通型混合动力汽车和新燃料汽车专用部件, 并提出相应的政策措施 3 锂离子电池隔膜行业上下游关系公司所处的锂离子电池隔膜行业, 处于锂离子电池产业链的中游领域, 上游原材料主要包括聚乙烯 液体石蜡 二氯甲烷及添加剂等 ; 下游应用主要为锂离子电池产品及其终端应用 53

61 上游行业中游行业下游行业 正极材料 电 3C 数码消费电子产品 芯 石油化工 矿产资源行 业 负极材料隔膜 制作与组 新能源汽车 电解液 装 工业储能 其他 (1) 与上游行业的关联关系公司的上游行业主要包括聚乙烯 液体石蜡及二氯甲烷等添加剂, 属于石油化工行业 上游行业的供应情况 价格变动及产品质量都将直接对本行业的经营造成影响 供应方面, 目前国内外石化行业的供应商资源丰富且供应充足, 整体波动的可能性较小, 对本行业无明显影响 ; 价格方面, 原材料价格波动将导致产品成本上升, 进而影响到本行业企业盈利, 但原材料市场目前属于完全竞争市场, 价格市场化程度高且相对稳定 ; 质量方面, 上游行业供应商众多且良莠不齐, 产品质量对本行业的产品质量有直接影响 由于公司对于产品质量要求严格, 因此, 主要生产原料均采用韩国进口的方式进行采购, 严格管控主要原材料品质, 辅料及包装材料则通过公司的供应商甄选制度来指导采购, 以确保公司产品质量稳定 品质优秀 从公司历史采购情况来看, 上游原材料价格波动较小, 供应充足, 品质可控, 对于公司的整体影响较小 (2) 与下游行业的关联关系公司的下游行业主要为锂离子电池及其终端应用行业 锂离子电池的广泛应用带动了锂离子电池隔膜行业的发展 其中, 数码产品 ( 主要包括手机 平板电脑 笔记本电脑 摄影摄像设备 可穿戴式智能设备等等 ) 的普及应用, 新能源汽车 电动自行车 电动工具 储能电站 电动自行车等动力类应用终端的爆发 54

62 均对隔膜行业的发展起了较大的推动作用, 给本行业发展带来了强劲动力和市场空间 4 进入本行业的主要障碍锂离子电池隔膜行业对参与企业在人才 资金 技术 工艺 研发 经验等各方面都有较高的要求 进入本行业的主要障碍如下 : (1) 技术壁垒锂离子电池隔膜的工艺技术是进入行业的最高壁垒之一 隔膜的生产工艺及技术水平直接影响产品的性能 品质等关键指标 由于锂离子电池对隔膜厚度 面密度 力学性能 微孔的尺寸和分布均要求极高, 其工艺的精细度高, 生产过程复杂, 从原材料的配比, 到投料作业 混合挤出作业及拉伸作业等等, 涉及的流程较长, 技术含量较高, 且每一步对于隔膜的一致性 稳定性和安全性等关键参数的影响均较大, 因此技术壁垒是新进入者的最高壁垒, 由于技术问题导致产品无法达到市场平均水平, 将有可能导致企业无法进入市场竞争 此外, 技术壁垒还涉及到企业生产过程中配套设备的工艺设计及定制, 技术 工艺 设备三者高度统一才能制备出优质的隔膜产品, 对于缺乏自主核心技术工艺的锂离子电池隔膜厂商, 极易使得生产设备与工艺脱节, 无法达到高品质隔膜要求的高精度标准 (2) 客户资源壁垒客户资源壁垒主要由两部分组成, 一方面由于锂离子电池隔膜对于锂电池的安全性有巨大的影响, 所以厂商在选择和更换隔膜供应商会非常慎重, 通常需要对产品进行严格的检测和认证, 从产品功能 性能等技术参数和产品整体质量控制体系方面对于隔膜产品给予全面评价, 涵盖从样品测试 实地考察 试用 小规模采购到最终认证及批量供货等整体流程, 周期长达 6-24 个月, 待认证通过后方有机会进入锂电池厂商的供应名单 ; 另一方面, 由于认证周期较长, 多数锂电池厂商不会轻易更好供应商, 已经进入主流供应商体系的隔膜厂商市场渠道相对稳定, 新进入者无法在短期内获取目标客户 (3) 资金壁垒 55

63 由于产品的技术含量较高, 锂电池隔膜项目对于研发 人员 设备等均有较高要求, 其投资具备周期长 难度高 技术风险大 资金投入高等特点 投产前一般需引进隔膜生产技术 兴建厂房及生产线 培养技术人员 调试及试生产 为建立销售渠道, 产品样本亦需经锂电池制造企业多次检测, 周期至少在 6 个月以上, 因此在实现销售之前, 新进入者通常需要较雄厚的资金持续投入, 以保证产品在经过长时间考验后有机会进入锂电池企业的供应商名单 在未实现盈利之前, 新进者或将面临较大的资金压力 (4) 人才壁垒从产品研发的角度来看, 高品质锂离子电池隔膜的研发制造涉及高分子材料学 材料加工 纳米技术 电化学 表面和界面学 机械设计与自动化控制技术 成套设备设计等多个学科, 需要专业性较强的多领域复合型人才 从生产角度来看, 整体生产过程高度自动化, 需要技术人员对各个环节熟练掌握, 并且有效应对各种突发状况, 以保证生产的正常进行 除了技术及研发人员外, 经验丰富 精通生产技术及市场营销的管理型人才也较为稀缺 综合来看, 一方面, 目前锂离子电池隔膜行业内缺乏有效的人才培养体系, 产品研发人才和专业复合型人才较少 ; 另一方面, 锂离子电池隔膜厂商对其核心技术人才的保护力度较大, 采取各种激励措施挽留核心技术人员, 新进入企业通过社会公开招聘吸引所需技术人员具有一定的难度 对于新进企业而言, 较难在短期内建立完善的专业人才队伍, 人力资源劣势会极大削弱其前期竞争力 (5) 认证壁垒锂电池厂商对于锂电池隔膜生产厂商的产品进行质量认证, 内容主要包括基础性能检测 电性能检测 安全性能检测 其中, 基础性能测试包括收缩率 短路率 克容量发挥等 ; 电性能检测包括倍率检测及循环检测 ; 安全性能测试包括重物冲击 挤压测试 针刺测试 短路测试 过充测试 热滥用等 整体测试时间由锂电池厂商决定, 时间由 6-24 个月不等, 锂电池隔膜厂商只有通过了认证才能进入锂电池厂商的供应体系, 新进者面临认证壁垒 56

64 5 影响行业发展的有利和不利因素 (1) 有利因素 1 下游产业飞速发展为锂离子电池隔膜行业的发展奠定了基础近年来, 锂离子电池在数码产品 新能源汽车 储能电站等领域的应用越发广泛, 且逐步在可穿戴智能设备 健康医疗 工业储能等多个应用领域取得了突破, 极大的带动了锂离子电池核心关键材料 隔膜行业的发展 此外, 国家为促进新能源 新材料等行业的发展, 出台了较多的锂离子电池及相关产业支持政策, 也为锂离子电池隔膜行业的长远发展奠定基础 2 国际市场集中度下降为我国锂离子电池隔膜企业提供机会 2008 年以前, 全球锂离子电池隔膜市场的集中度非常高, 前四大企业分别为日本旭化成 美国 Celgard 日本东丽东燃 日本宇部兴产, 占据了超过 80% 的市场份额 随后经过近五年的技术积累, 中国 韩国的部分隔膜厂商逐步走进国际隔膜市场, 全球锂电池隔膜行业市场集中度持续下降 随着竞争者的增加, 未来全球隔膜行业集中度将进一步呈现出分散化的特点, 市场持续给予优质品牌越来越高的认可, 为我国新兴起的优秀锂离子电池隔膜企业提供了入场机会 3 进口替代空间较大为我国锂离子电池隔膜行业提供了广阔的发展前景 2010 年以前, 由于隔膜具备较高的技术壁垒, 全球锂电池隔膜的主要技术和市场都被日本 美国少数厂商垄断, 国内外大部分市场份额长期被国外品牌占领, 国内隔膜市场大部分需要进口, 尤其是高端隔膜基本依靠进口 经过 年的技术积累, 国产隔膜性能稳步提升, 逐渐得到国内电池企业认可, 因此国产化率稳步提升, 国产隔膜正在加速进口替代 未来随着技术的进一步成熟, 国内部分实力强大的厂商将能够提供更多具有极高性价比的优质产品, 从而实现为国内外锂电池厂商供货的战略, 抢占部分进口品牌市场 (2) 不利因素 1 国内行业起步较晚国内锂离子电池隔膜行业的起步晚于美 日等领先的企业, 原材料研发 技术水平 生产设备 工艺流程等关键环节要落后于发达市场 虽然国内企业 57

65 近几年来奋起直追, 在市场上获得了锂电池厂商的认可, 但绝大多数锂离子电池隔膜厂商自主研发能力薄弱, 与领先企业仍有较大差距 2 行业规范性相对滞后目前, 虽然国家对于锂离子电池隔膜行业及下游产业发展给出了较多的政策支持, 但仍未设立专门的管理机构和特别的行业准入标准, 对锂离子电池隔膜技术创新的支持和对知识产权的保护也处于相对落后状态, 导致我国锂离子电池隔膜市场呈现一定程度的无序竞争的特点, 容易引起低端锂离子电池隔膜的恶性竞争, 不利于行业的健康发展 6 行业的区域性 周期性及季节性 (1) 区域性锂离子电池隔膜是锂离子电池的重要内层材料之一, 其产业分布区域特征不明显 目前我国锂离子电池隔膜厂商分散于国内各地, 区域性特点不显著 (2) 周期性锂离子电池的终端应用领域如 3C 数码设备 ( 手机 平板电脑 笔记本电脑 摄影摄像设备 可穿戴式智能设备等等 ) 新能源汽车 储能电站等的客户群体逐步扩大, 其应用周期性波动并不明显, 但受制于国民消费能力及消费习惯, 与国民经济周期呈现出同样的波动趋势 (3) 季节性锂离子电池隔膜的应用不存在明显的季节性波动, 但受春节放假等因素影响 7 行业经营模式 技术特点及技术水平 (1) 行业特有的经营模式不同应用终端的锂离子电池对于锂离子电池隔膜的种类 规格 性能等要求均不同, 因此, 锂离子电池隔膜厂商必须根据不同的客户的具体需求进行生产, 在生产模式上以销定产, 从产品设计 设备调试 原材料采购到生产环节, 层层把控, 以匹配不同客户的需求 58

66 生产方面, 首先, 由于企业之间存在技术 工艺等方面的巨大差异, 决定了配套设备的差异化 ; 其次产品的高品质要求配套生产设备具有高精度 高性能等特点, 不同企业需要根据自己的产品特点定制生产设备, 并独立完成设备调整调试 ; 最后, 不同企业在原材料配方 混合等方面均有不同, 也导致了产品在相同技术 设备及工艺环境下品质的差异化 产品销售方面, 鉴于锂离子电池对于锂离子电池安全性的意义重大, 因此锂电池厂商对于供应商的选择非常慎重, 严格执行评估及准入制度, 对于锂离子电池隔膜厂商的产品质量 技术水平 产能等方面全面评估后方可进入其供货商名单, 整个评估认证周期在 6-24 个月之间, 且每个锂离子电池企业的认证互相独立, 锂离子电池隔膜厂商申请通过下游中高端客户的供应商资格认证, 是其进入并不断拓展市场的关键 (2) 行业的技术水平及特点锂离子电池隔膜 正极材料 负极材料和电解液是组成锂离子电池最重要的材料 锂离子电池内部采用螺旋绕制结构, 需用非常精细且渗透性强的薄膜隔离材料在正 负极间间隔而成, 具体结构如下图所示 : 锂离子电池结构图 隔膜作为锂离子电池的 第三极, 是锂离子电池中的关键内层组件之一, 作用是将正极与负极材料隔开, 防止两极接触而造成短路, 容许离子通过而不能 59

67 让电子通过, 从而完成在充放电过程中锂离子在正负极之间的快速传输 隔膜性能的优劣直接影响着电池内阻 放电容量 循环使用寿命以及电池安全性能的好坏 因此, 隔膜对提高电池的综合性能具有十分重要的作用 目前, 大规模商品化的锂离子电池隔膜生产材料以聚烯烃为主, 主要包括聚丙烯 (PP) 聚乙烯(PE) 聚丙烯(PP) 和聚乙烯 (PE) 复合材料 目前市场上几种主要的锂电池隔膜性能特点如下表所示 : 类型湿法基膜多层隔膜 陶瓷涂层隔膜 有机 / 无机复合膜 新型隔膜 PET 无纺布 技术特点 双向拉伸聚烯烃单层膜, 强度高 均匀性好 干法三层复合膜, 兼具低闭孔温度和膜温度 聚烯烃等隔膜表面涂覆陶瓷涂层, 耐热性好 内阻低 无机纳米材料增强湿法 PEG 隔膜, 耐热性好 内阻低 隔膜聚酰亚胺 (PI) 纳米纤隔膜聚酰胺 (PA) 隔膜 熔点高, 耐热性能优 工艺方面, 锂电池隔膜的生产工艺包括湿法工艺和干法工艺, 干法可细分为单向拉伸工艺和双向拉伸工艺 干法单向拉伸工艺是通过生产硬弹性纤维的方法, 制备出低结晶度的高取向聚丙烯或聚乙烯薄膜, 再高温退火获得高结晶度的取向薄膜 这种薄膜先在低温下进行拉伸形成微缺陷, 然后在高温下使缺陷拉开, 形成微孔 干法双向拉伸工艺是中国科学院化学研究所在 20 世纪 90 年代初开发出的具有自主知识产权的工艺 通过在聚丙烯中加入具有成核作用的 β 晶型改进剂, 利用聚丙烯不同相态间密度的差异, 在拉伸过程中发生晶型转变形成微孔, 用于生产单层 PP 膜 湿法工艺将液态烃或一些小分子物质与聚烯烃树脂混合, 加热熔融后, 形成均匀的混合物, 然后降温进行相分离, 压制得膜片, 再将膜片加热至接近熔点温度, 进行双向拉伸使分子链取向, 最后保温一定时间, 用易挥发物质洗脱残留的溶剂, 可制备出相互贯通的微孔膜材料 隔膜生产工艺比较如下 : 干法湿法生产方式单向拉伸双向拉伸双向拉伸 60

68 工艺原理 晶片分离 晶型转换 相分离 设备复杂, 精度要求 设备复杂, 投资规模 设备复杂, 投资大 工艺特点 高, 控制难度高, 污 大, 需要成孔剂等添 周期长 工艺复杂 染小 加剂辅助成孔 成本高 能耗大 微孔尺寸分布均匀, 厚度均匀性好, 成本 生产工艺简单, 成本 较低, 通孔曲折度 低 ; 抗穿刺强度高, 低, 透过性好, 高温 横向拉伸强度好, 膜 微孔尺寸分布均匀, 工艺优点 时横向无收缩, 复合厚度范围宽, 短路率孔隙率和透气性可产品有较宽的安全低, 厚薄均匀性低于控范围大, 适宜生产 工作温度窗口, 干法单向拉伸工艺, 较薄产品, 短路率低 微孔导通性好能生 适合生产中等厚度 产不同厚度的 PP 及 规格的隔膜 PE 多层膜产品 工序控制难度较高, 孔径不均匀, 稳定性 工艺缺点 横向拉伸强度差 ; 短 差, 只能生产单层 PP 工艺复杂 成本高 路率稍高 隔膜 代表企业 美国 celgard 日本宇新乡格瑞恩新能源日本旭化成 日本东部兴产等采用此工材料股份有限公司燃 韩国 SK 等艺 等中国企业 ( 二 ) 市场规模 (1) 市场产量 年, 受益于锂离子电池的广泛应用, 全球锂电池隔膜行业始终保持稳步增长 根据赛迪顾问发布的数据显示,2010 年, 全球锂离子电池隔膜产量为 3.93 亿平方米, 此后年增长率基本保持在 24% 至 45% 之间 国内市场方面,2010 年以前, 由于隔膜具备较高的技术壁垒, 全球锂电池隔膜的主要技术和市场都被日本 美国少数厂商垄断, 国内大部分市场份额长期被国外品牌占领, 国内隔膜市场大部分需要进口, 尤其是高端隔膜基本依靠进口 经过 年的技术积累, 国产隔膜性能稳步提升, 逐渐得到国内电池企业认可, 因此国产化率稳步提升, 国产隔膜正在加速进口替代 中国锂电池隔膜产量由 2010 年的 0.81 亿平方米增值 2014 年的 5.75 亿平方米, 年均增速在 42% 至 95% 之间, 远超全球增速, 逐步成为全球重要的锂电池隔膜出口大国 61

69 数据来源 : 赛迪顾问 (2) 市场产值根据赛迪顾问发布数据显示, 产值方面, 年全球锂离子电池隔膜产值分别为 亿美元 亿美元 亿美元 亿美元和 亿美元 国内市场产值同步于国际市场, 年产值为 6.46 亿 8.51 亿 亿 亿 亿, 整体产值增速波动高于国际市场 ( 三 ) 风险特征 目前行业主要面临的风险存在于以下几个方面 : 1 行业政策变化风险近年来, 国家对锂离子电池及其相关产业支持力度较大, 产业及配套政策相对较多, 从很大程度上推动了行业的发展 但是随着产业成熟度逐步增加, 政策支持力度有调整或减弱的风险, 或将影响锂电池隔膜行业的整体发展 此外, 宏观经济形势 经济政策的变化, 将带来经济周期性变化, 锂离子电池隔膜行业也无法避免 62

70 针对产业政策变化引致的风险, 公司一方面应充分利用现有产业政策, 把握有利时机, 加快企业发展步伐 ; 另一方面积极做好研发工作, 不断突破现有技术工艺, 做好新产品储备, 加强企业持续发展能力, 以更好的适应产业政策的发展变化 2 市场竞争风险随着行业技术进步以及竞争者的增加, 目前市场竞争的激烈程度加剧, 行业毛利率逐步降低, 尤其是低端锂离子电池隔膜产品, 已经进入价格战, 未来企业将面临较大的市场竞争风险, 产品销售问题将在行业产能走向饱和后给企业带来最大的挑战 针对市场竞争风险, 公司应在市场供求方面作深入细致的调研工作, 重视品牌推广, 并将根据产品销售特点, 跟踪客户的需求, 建立完整 科学的营销体系, 提高产品的市场占有率, 以此降低市场竞争带来的风险 通过加强自身科研开发实力 提高产品生产工艺等方式, 以降低行业竞争影响 3 技术落后风险锂离子电池隔膜行业的高技术壁垒特点使得我国在很长一段时间高度依赖进口 经过多年发展, 虽然国内企业有所突破, 且整体行业发展速度较快, 但部分产品特别是高端隔膜产品的生产技术仍与国外存在一定差距, 存在技术落后风险 针对技术落后风险, 公司应该根据自身特点, 持续进行研发, 同时加强与高校等机构的战略合作, 持续与锂电池厂商进行研发对接, 从市场角度出发, 提高自身创新能力, 提升技术水平, 不断缩小与国际化传统巨头的差距 4 资金周转风险锂电池隔膜项目存在周期长 投资额大等特点, 无论是企业运营 研发投入 扩产建设均需要一定规模的投资, 对于企业的融资能力及资金周转能力提出了较高的要求, 若企业盈利能力下降 资金周转较慢 融资实力较弱, 则存在较大的 资金周转风险 63