河北吴氏润康牧业股份有限公司

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妮鼐羊
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1 保荐机构 : 山东开来投资有限公司日期 : 二〇一一年八月十一日

2 重要声明与提示本说明书的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌交易的情况, 投资者在作出交易决定之前, 应仔细阅读本说明书全文, 并以其作为投资决策依据现就挂牌交易事宜作如下声明和提示 : 1 本公司董事会保证股权挂牌交易说明书的真实性准确性完整性, 全体董事承诺股权挂牌交易说明书不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并就其保证承担个别和连带的法律责任 2 本公司提醒投资者注意, 凡本说明书未涉及的有关内容, 请投资者直接或通过天津股权交易所向本公司查询 3 根据公司法等有关法律法规的规定, 本公司董事高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任 4 天津股权交易所以及有关备案机构对本公司股权挂牌交易及有关事项的意见, 均不表明对本公司的任何保证 5 天津股权交易所不承担任何由于政策和市场变化给股权挂牌交易和投资者带来的风险 6 鉴于报告期内公司注册资本为 3600 万元, 截至本说明书出具日, 公司注册资本已变更为 4792 万元, 故在审计截止日后公司发生的注册资本及资产的变化均未在财务报表中及管理层讨论与分析中予以体现, 对此审计机构已在审计报告附注中做了充分披露, 特提醒本说明书阅读者注意 1-1-1

3 释义除非另有说明, 下列简称具有以下含义 : 公司本公司股份公司润康牧业河北吴氏润康牧业股份有限公司吴氏润康河北吴氏润康生态牧业有限公司德润牧业大名县德润生态牧业有限公司润安饲料河北润安饲料有限公司董事会河北吴氏润康牧业股份有限公司董事会监事会河北吴氏润康牧业股份有限公司监事会天交所天津股权交易所保荐人保荐机构山东开来投资有限公司律师事务所山东大地人律师事务所审计机构河北通达会计师事务所有限公司评估机构邯郸市圣源资产评估事务所验资机构河北通达会计师事务所有限公司元万元人民币元万元报告期 2009 年度 2010 年度及 2011 年 1-7 月大约克长白杜洛克大约克夏猪, 又称大白猪, 于 18 世纪在英国育成, 是世界著名的瘦肉型猪种, 在杂交配套生产体系中主要用作母本, 也可用作父本长白猪, 又称兰德瑞斯猪, 原产于丹麦, 是世界上最著名, 分布最广的主导瘦肉型猪种, 在国内主要作为中间父本用, 生产长大二元种猪原产于美国东部的新泽西州和纽约州等地, 主要亲本用纽约州的杜洛克和新泽西州的泽西红杂交育成, 在杂交配套生产体系中主要作为终端父本纯种猪单一品种内配种选育未经杂交的生猪品种曾祖代种猪生猪代次繁育体系中最上游部分, 是优良遗传基因选育的源头, 主要用于繁育祖代种猪使用, 相对终端产品 ( 商品代肉猪 ) 而言是曾祖父 ( 母 ) 1-1-2

4 祖代种猪父母代种猪二元种猪商品猪三元猪料肉比猪粮比瘦肉率生猪代次繁育体系中第二层, 用于优良遗传基因扩繁, 为父母代种猪生产提供优质种猪, 相对终端产品 ( 商品代肉猪 ) 而言是祖父 ( 母 ) 两个不同品种纯种猪杂交育成, 相对终端产品 ( 商品代肉猪 ) 而言是父亲 ( 母亲 ) 具有生长快育肥效果好等特点公司所有可供对外销售的种猪仔猪及育肥猪的统称, 由父本种猪与二元种猪杂交育成三元代次生猪一个猪场在某一段时间内所耗用的饲料数量与商品猪重量增加值的比值价格生猪价格和粮食价格的比例, 粮食价格主要是玉米又称胴体瘦肉率, 即经剥离后的瘦肉占胴体重量的比例育肥猪经放血脱毛去蹄头尾和内脏后的重量即为胴体重量存栏量单个养殖场某一静止时点存养的畜禽数量出栏量某个养殖场在一段时间内 ( 一年 ) 出栏的畜禽数量预混料根据猪只生长需求, 由多种维生素矿物质微量元素氨基酸生产促进剂抗氧化剂防霉剂酶制剂等按一定比例与载体物质调配而成的均匀混合物, 是全价饲料的核心成分本说明书中, 任何表格中若出现总数与表格所列数值总和不符, 均为采用四舍五入所致 1-1-3

5 第一章重大事项提示一动物疫情风险疫情, 作为不可预测的突发事件, 是影响畜禽业的最大风险疫情风险是导致国内生猪行业规模化程度较低的最主要因素公司主营业务为种猪仔猪育肥猪以及饲料的生产销售近年来我国生猪生产中的疫病情况明显增多, 例如高致病性蓝耳病猪圆环病毒病猪细小病毒病猪附红细胞体病等目前我国的生猪养殖以农村散养为主, 饲养环境较差, 容易发生疫情如果生猪养殖行业在某个区域爆发疫病, 将会导致消费者的心理恐慌, 并直接影响本公司的产品销售公司养殖基地建在环境相对封闭的郊区, 并采取了严密的疫情联防措施, 从以往经营情况看, 公司尚未发生过重大疫情, 但是并不排除未来发生动物疫情的可能, 一旦发生疫情将会对公司的经营产生不利影响二生猪和猪肉价格波动对公司盈利能力带来的风险报告期内生猪价格受到猪肉价格饲料价格及生猪供求关系等因素的影响呈现周期性的波动, 尤其是猪肉的价格波动会对生猪销售价格产生较大影响 2007 年 2008 年 4 月国内生猪价格大幅上升,2008 年 4 月后进入下降周期, 至 2009 年 5 月, 生猪价格达到 2006 年 11 月以来的最低点, 猪粮比连续 4 周低于防止生猪价格过度下跌调控预案 ( 暂行 ) 设定的生产盈亏平衡预警点 2009 年 6 月, 为防止生猪价格过度下跌损害养殖户利益, 商务部会同财政部国家发改委启动了国产冻猪肉收储采购工作各地政府也根据当地具体情况采取了相应的调控措施随着各地调控措施, 特别是收储冻猪肉措施的实施,2009 年下半年以来各地猪肉价格不同程度地回升 2010 年初以来生猪价格连续 14 周下跌, 随着生猪存栏下降导致的供给减少和国家冻猪肉收储启动, 从 2010 年 6 月上旬开始, 全国生猪价格开始止跌回升, 进入 7 月份之后继续保持上涨态势

6 年全国猪肉平均价格逐步走高尽管本公司生猪销售市场较广, 但周期性价格波动也会对本公司毛利水平产生一定影响 2000 年以来我国生猪价格的走势如下图 : 我国生猪养殖行业目前处在一个不成熟的发展阶段, 随着国家政策扶持力度的逐步加大养猪结构的转型及品种良种化进度的加快, 生猪养殖行业价格走势会越来越稳定三主要原材料价格波动对公司盈利能力带来的风险公司生产所需的主要原材料为玉米豆粕等, 报告期内公司采购玉米豆粕金额合计占公司原材料采购总额的平均比例为 74.71% 按照行业通行标, 活猪价格和玉米价格比值为 6 时, 企业处于盈亏平衡点, 低于该数值, 养猪企业亏损, 高于该数值企业盈利按照这个标准,2004 年以前国内养猪企业长期微利或亏损,2007 年以后盈利大幅上升 2000 年 1 月以来我国玉米价格的走势如下图 : 1-1-5

7 如果受到不利天气变化的影响导致玉米产量下降或玉米下游的需求变化等因素的影响, 玉米价格将会大幅波动, 从而给公司的盈利能力带来不利影响四税收优惠政策发生变化的风险根据 2008 年 1 月 1 日开始实行的中华人民共和国企业所得税法和企业所得税法实施条例的规定, 自 2008 年开始, 公司畜牧家禽饲养收入免征企业所得税公司销售的生猪系初级农产品, 根据增值税暂行条例实施细则的规定免征增值税如果上述所得税增值税的法律政策发生重大变化或者公司享受税收优惠政策的条件发生重大变化, 将会对公司盈利及财务状况产生较大的影响五现金采购和销售金额较大导致的内控风险公司玉米豆粕等原材料的供应商主要是当地的粮食经销商, 种猪仔猪及育肥猪的销售主要面对个体生猪经销户, 由于我国农产品经销商交售农产品习惯于现金结算, 且农村金融体系不完善, 公司原材料采购和产品销售以现金结算的比例较高目前, 公司的采购环节在收购过磅结算现金付款复核方面遵循完整的内控流程, 内部控制制度有效在销售环节, 公司制定了完善的现金收 1-1-6

8 款发货复核交存银行对账的内控流程, 产品发货后, 财务部门需要依据各类能确认销售已实现的原始凭证进行审核复核各项原始凭证要素, 确认销售收入并编制销售收入凭证同时公司进一步加强生产经营活动中的内部控制, 严格按照管理程序和内控关键部位的管理要求, 特别是财务收付凭证的确认入帐和财务核算工作, 严格防范公司日常经营中财务风险的发生同时确保财务现金收付凭证的真实性有效性完整性和准确性, 并及时登记入帐, 真实地反映企业的经营成果报由于公司日常经营涉及现金交易, 公司仍然存在采购和销售环节内部控制不足而导致的风险六自然灾害风险公司的生猪养殖业务易受干旱水灾地震冰雹雪灾等自然灾害的影响在公司生产基地及其周边地区发生的自然灾害均可能造成养殖场其他设施或设备的重大损坏或灭失, 生猪存栏或出栏数的大量减少, 进而给公司的业务收入及盈利造成不利影响针对上述风险, 公司为存栏母猪购买了养殖业保险, 其保险责任范围包括因重大病害自然灾害意外事故和其他灾害而引起的损失公司亦在对各类自然灾害进行有效预防的同时, 应用科学的管理和养殖技术, 不断提高本公司的生猪养殖技术, 以减少自然灾害对公司经营的影响七核心技术人员流失的风险在发展过程中, 公司培养和积聚了一批核心技术人员, 并形成了一套行之有效的管理制度和措施, 公司持续保持市场竞争优势在较大程度上依赖于公司拥有的核心技术和核心技术人员管理人员公司通过核心技术人员和管理人员持股以及不断完善的薪酬制度体系, 加强员工凝聚力从以往情况看, 公司未发生大量核心技术人员和管理人员流失的问题, 高管团队保持着多年的稳定但在技术和人才的市场竞争中, 如果出现核心技术人员和管理人员流失情况, 将会在一定程度上影响公司的技术研发和盈利能力 1-1-7

9 八公司规模快速扩张带来的管理风险随着公司募集资金投资项目达产后公司生猪产业链的完善和生产规模的扩张, 公司将会面临市场开拓资源整合等方面的挑战, 如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要, 组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整完善, 将在一定程度上影响本公司市场竞争力公司经过多年发展, 拥有一批精干富有开拓精神的管理团队, 公司管理团队在长期从事生猪养殖行业经营管理中积累的经验, 为公司在行业内业务的拓展提供了有力保障按照挂牌公司规范运作的有关要求, 公司建立了符合现代企业制度的决策运行机制, 在内部管理方面, 制定了严格的管理制度, 保障了股东大会董事会通过的决议得到严格执行和有效实施目前, 公司各项管理制度配套齐全, 各部门职责分工明确, 管理效率不断提高, 保障了公司各项生产经营活动的有序进行九公司自然人客户的有限性可能会对公司的生产经营产生不利影响的风险公司报告期内前五大客户均为自然人, 且排位顺序及销售金额存在一定程度的变化一般而言, 自然人在经营拓展能力经营期限经营风险的承受能力等方面较易受到自身条件和自然规律的制约前述有限性在一定程度上会对公司的生产经营可能产生不利影响公司客户大多为将从公司收购的生猪经过长途贩运之后转卖给目标市场的批发商或屠宰场, 只赚取一定的差价, 价格调节能力较强, 即在终端市场价格下跌时, 收购价也会随市场情况进行调节, 客户自身需要承担的风险较小同时, 公司的客户大部分均为从事生猪购销多年的个体经销户, 具有丰富的生猪贸易经验, 能够及时把握市场, 销售渠道稳定, 资金实力较为雄厚, 具有较强的风险承受能力从历史上来看, 公司的客户群较为稳定, 报告期内公司前 20 名客户虽有排名的差别, 但大部分一直与公司保持较为长期稳定的合作关系 1-1-8

10 第二章公司基本情况一公司概况本公司名称 ( 中文 ) 简称注册资本河北吴氏润康牧业股份有限公司吴氏润康 4792 万元企业类型股份有限公司 ( 非上市 ) 法定代表人设立日期住所所属行业企业法人营业执照注册号吴群 2007 年 6 月 28 日河北省邯郸市成安县北乡义乡大寨村南生猪生产和销售的畜牧业组织机构代码证代码税务登记证编号冀邯国税成安字冀邯地税成字种猪生猪的养殖销售 ( 按照种畜禽生产经营核准经营范围的范围从事生产经营活动, 有效期至 2011 年 12 月 19 日 ); 粮食收购董事会秘书吴群联系电话传真号码

11 电子信箱二公司股本结构吴群上海和君荟盛股权投资合伙企业张梦洁山东开来投资有限公司其他 1 2 名自然人股东万元 % 万元 % 万元 % 万元 2. 5 % 万元 % 河北吴氏润康牧业股份有限公司注册资本 4792 万元三公司业务情况 ( 一 ) 主要产品及其客户序号产品消费客户 1 种猪商品猪养殖户 2 育肥猪屠宰厂 3 仔猪商品猪养殖户 ( 二 ) 公司主要生产流程及工艺说明 1 猪的生产流程

12 后备 ( 鉴定 ) 公猪种公猪后备 ( 鉴定 ) 母猪合格配种合格不合格怀孕母猪待配母猪空怀母猪淘汰配种后妊娠期 114 天鉴定不合格分娩哺乳 28 天断奶保育期 45 天哺乳母猪哺乳仔猪保育舍育成舍育成 45 天达 55 kg鉴定不合格种猪育成 45 天达 55 kg鉴定合格种猪育肥 50 天, 达 100 kg体重, 出栏待售种猪育肥舍屠宰厂 50~100 kg种猪出栏达到留种标准的进入后备猪群 2 生产流程说明 (1) 繁殖中心工作 1) 保持种母猪和种公猪的繁殖效率, 确保猪群始终处于良性循环 ; 2) 适时配种适时调群适时断奶 ; 3) 维护保持繁殖中心的内外环境卫生 ; 4) 如实记录生产, 保证记录的完整性和真实性 ; 5) 履行公司的防疫保健程序和防疫消毒程序, 保持中心的防疫安全和猪群的健康 ; 6) 及时治疗处理疾患猪繁殖中心主要达到以下工作目的 : 后备母猪的配种率达 80%, 断奶母猪的配种率达 90%, 配种分娩率达 90% 以上 ; 母猪窝均产活仔, 后备 10 头, 经产 11.5 头 ; 活仔转出率达 93%; 种猪 ( 包括公母 ) 的伤残率低于 1% (2) 保育中心工作

13 1) 维护保持保育中心的内外环境卫生 2) 履行公司的防疫保健程序和防疫消毒程序, 保持中心的防疫安全和猪群的健康 ; 3) 按猪只的大小性别适时调群适时断奶 ; 4) 如实记录生产, 保证记录的完整性和真实性 ; 5) 及时治疗处理疾患猪 ; 保育中心主要达到以下工作目的 : 保育猪出栏率达 94%;70 日龄体重平均达 25 kg (3) 育肥中心工作 1) 维护保持育肥中心的内外环境卫生 ; 2) 履行公司的防疫保健程序和防疫消毒程序, 保持中心的防疫安全和猪群的健康 ; 3) 按猪只的大小性别和其他要求适时调群适时断奶 ; 4) 如实记录生产, 保证记录的完整性和真实性 ; 5) 及时治疗处理疾患猪育肥中心主要达到以下工作目的 : 育肥猪出栏率达 98%;170 日龄体重平均达 100 kg (4) 各种猪的选种原则长白猪 : 产于北欧丹麦王国, 原名为兰德瑞斯猪该猪种 64 年引进我国, 因其体特长, 从 67 年开始在我国称之为长白猪该猪全身白色, 体躯呈优美的流线型, 两耳向前下平行直伸, 背腰特长, 头肩部交轻, 嘴长而直, 肋骨对, 乳头 7-8 对, 皮薄骨细外貌清秀, 后躯发育良好长白猪生长发育快, 母猪繁殖力强, 母性好, 经产母猪窝产仔猪头, 哺乳仔猪 28 日龄断奶个体重达公斤肉猪日增重克, 胴体体瘦肉率 63% 目前多用于父本生产二元杂交种母猪大约克夏猪 : 原产于英国约克县大约克夏猪背毛全白, 体形较大, 故也称大白猪头较长, 颜面微凹, 少数额角皮上有小暗斑 ( 八字眉 ), 耳大直立, 四肢较高坚实有力, 背腰宽平直, 少数微弓平均乳头 7 对大约克夏猪具有

14 增重快, 饲料利用率高, 肉质好的优点经产母猪窝产仔猪数在 11.5 头以上育肥性能好, 屠宰率 76% 以上, 酮体瘦肉率 61%-63%, 平均日增重 850 克杜洛克猪 : 原产美国新泽西洲 72 年引进我国杜洛克猪全身被毛棕红色, 但深浅不一, 有的金黄色或深褐色, 耳中等大小前倾, 面微凹, 体躯深广, 背平直呈弓型, 后躯发育好, 早熟, 平均窝产仔 9 头左右, 生长快,153 日龄可达 90 公斤, 屠宰率 75.21%, 瘦肉率 62% 生产上多用杜洛克做父本或终端父本, 以发挥该猪生长发育快饲料报酬高的品种优势 (5) 选种方法共计选种三次第一次选种时间在断奶时, 要求如下 : 母猪繁殖性能良好, 窝均仔猪数大于 12 头窝均个体初生重大于 1.3 kg 泌乳力大于 60 kg 仔猪个体符合品种特征, 达到选种要求第二次选种时间在仔猪断奶时, 要求如下 : 性别特征和品种特征明显无疾患 ; 个体 70 日龄体重达 25 kg以上 ; 符合种猪要求, 乳头 7 对以上, 无疾患乳头, 外部性别特征符合种猪要求 ; 每窝种猪, 选择 1 公 2 母参加增重背膘测定第三次选种在体重达 50 公斤时, 要求如下 : 符合品种特征和种猪要求 ; 达到体重日龄在 120 天以内 ; 公猪的睾丸大小位置对称 ; 乳头 7 对以上, 无无用乳头 ; 母猪乳头 7 对以上, 无无用乳头, 阴户明显四公司财务报表 ( 一 ) 资产负债表简表 : 单位 : 元项目 2011 年 7 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日资产总额 85,506, ,729, ,246,

15 其中 : 流动资产 9,385, ,465, ,901, 非流动资产 76,120, ,264, ,345, 负债总额 28,547, ,526, ,846, 其中 : 流动负债 26,007, ,986, ,846, 非流动负债合计 2,540, ,540, ,000, 所有者权益总额 56,959, ,202, ,400, ( 二 ) 利润表简表单位 : 元项目 2011 年 1-7 月 2010 年度 2009 年度一营业收入 19,855, ,030, ,577, 二营业利润 7,717, ,766, ,498, 三利润总额 7,756, ,802, ,508, 四净利润 7,756, ,802, ,508, 五公司主要财务标财务标母公司资产负债率 (%) 流动比率 ( 倍 ) 速动比率 ( 倍 ) 归属于公司股东的每股净资产 ( 元 ) 无形资产 ( 扣除土地使用权 ) 占净资产比率 (%) 财务标 2011 年 1 7 月 2010 年度 2009 年度息税折旧摊销前利润 ( 万元 ) 归属于普通股股东净利润 ( 万元 ) 归属于普通股股东扣除非经常性损益的净利润 ( 万元 ) 利息保障倍数 ( 倍 ) 应收账款周转率 ( 次 ) 存货周转率 ( 次 ) 每股经营活动产生的现金流量 ( 元 )

16 每股净现金流量 ( 元 ) 注 :( 一 ) 公司财务报表已经河北通达会计师事务所有限公司审计, 并出具通达审字[2011] 第 075 号审计报告 ( 二 ) 以上数据摘自说明书中财务会计信息一章所列财务会计报表 ( 三 ) 本说明书中所涉及财务数据未经说明均引自公司合并财务报表六利润分配政策 ( 一 ) 公司现行的股利分配政策为 : 1 公司交纳所得税后的利润, 按下列顺序分配 : (1) 弥补上一年度的亏损 ; (2) 提取法定公积金百分之十 ; (3) 提取任意公积金 ; (4) 支付股东股利 2 公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50% 以上的, 可以不再提取提取法定公积金后, 是否提取任意公积金由股东大会决定公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润 3 股东大会决议将公积金转为股本时, 按股东原有股份比例派送新股但法定公积金转为股本时, 所留存的该项公积金不得少于注册资本的 25% 4 公司股东大会对利润分配方案做出决议后, 公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利 ( 或股份 ) 的派发事项 5 公司可以采取现金或者股份方式分配股利二公司二年及一期股利分配情况公司近两年及一期未进行股利分配七发展规划概况 ( 一 ) 公司的发展目标公司将立足于生猪养殖行业, 充分利用国家对生猪产业的扶持政策, 以及公

17 司具有的区位优势疫病防控优势和养殖技术优势, 打造以生猪养殖为主业, 包括饲料生产种猪选育扩繁商品猪养殖生猪屠宰等环节相对完整的生猪产业链条, 致力于构建农村集镇及城市生猪肉类产品从生产到消费终端的整体监控体系, 向大众提供绿色有机猪肉食品, 在促进河北省生猪养殖产业的发展增加农民收入发展农村经济的同时, 努力为股东创造价值, 力争成为业绩优良的农业产业化龙头企业 ( 二 ) 公司年发展规划公司制订了未来三年发展目标及拟采取的具体措施和计划 : 1 业务发展计划利用公司 4 年来成功运作的发展种猪及有机肉猪生产的经营模式管理模式科技优势和防疫保障优势, 以公司现有 1 个规模猪场为基础, 新建 5000 头基础母猪的种猪扩繁场,2013 年年新增出栏种猪 4 万头, 商品猪 6 万头 2 市场开拓计划根据我国生猪养殖和河北邯郸地区屠宰加工的规划及今后三年猪肉市场的发展情况, 并结合公司的实际情况及发展规划, 初步确定项目达产后的主要目标市场是 :(1) 本地市场河北省周边县及各乡镇 ;(2) 全国各地区其中 : 本地市场是公司需主攻的目标市场针对上述产品销售的目标市场, 拟采取以下销售策略 : (1) 采用多种方式和多种渠道巩固和扩大市场建设和完善公司在河北各地的销售网络, 充分利用目前公司的优势, 特别是依托公司产品的质量优势, 扩大种猪市场份额 (2) 与雨润双汇等著名肉联厂合作, 签订有机生猪供销协议, 成为邯郸市放心肉供应基地 (3) 创立名牌产品, 以注册商标和有机产品认证, 提高产品知名度, 形成产品规模, 以规模生产和品牌效应促进销售公司将加强企业形象和品牌宣传力度, 强化公司商品猪绿色有机的市场形象, 大力塑造吴氏润安品牌, 使吴

18 氏润安品牌的社会知名度市场认可度客户忠诚度及品牌美誉度得到全面提升, 成为河北省内乃至国内生猪行业的知名品牌 3 提高竞争力计划 (1) 人力资源发展计划继续保持本公司的技术优势和核心竞争力, 本公司将根据今后几年的发展规划制定相应的人力资源发展计划, 通过引进专业人才和实施持续的员工培训计划, 建立一支适合企业发展的人才队伍为适应业务发展的需要, 公司将在现有人员的基础上, 重点引进技术研发企业管理市场营销财务会计等方面的专业人才与此同时, 公司将实施员工培训计划, 采用内部岗位培训等多种形式对员工进行全面的业务培训公司还将积极探索建立具有持久吸引力的绩效评价体系和相应的激励机制, 使公司人才资源稳定, 实现人力资源的可持续发展 (2) 技术开发与创新计划公司未来三年将加大技术开发和技术创新的力度, 通过不断技术创新, 提高成活率, 降低发病率和料肉比, 使公司持续保持育种及养殖技术领先优势, 获得生产成本优势与此同时, 本公司将以开放合作和自主开发相结合为原则, 扩大与中国农业大学等科研院所的技术交流, 不断跟踪国际生猪养殖技术信息, 关注种猪品种的更新换代, 并根据当前我国养猪生产实际情况及肉猪的有机产品生产需求, 发展具有鲜明特色的公司 + 农户产业化有机生猪生产体系 (3) 公司治理的完善计划本公司将不断完善法人治理结构和内部控制制度, 进一步提高董事会在公司重大决策中的作用, 维护全体股东的利益深化分配制度改革, 建立完善的激励和约束机制根据公司规模扩大和业务发展的需要, 适时调整和优化组织机构和职能设置, 完善管理制度 4 筹资计划除本次挂牌募集资金外, 公司还将在保持合理资本结构控制财务风险的前提下, 根据经营的需要, 通过银行贷款等渠道筹集资金, 确保公司的持续稳健

19 发展公司在挂牌后, 将按规定认真管理和合理使用募集资金在未来融资方面, 公司将根据市场占有率的提高和市场开拓的情况, 继续扩大公司生产规模公司将本着对股东负责的态度, 根据发展战略对今后的再融资收购兼并及扩充方案进行深入研究, 在适当时机实施股权融资计划

20 第三章本次股权挂牌交易各方当事人一各方当事人 ( 一 ) 保荐机构名称 : 山东开来投资有限公司办公地址 : 山东省淄博市临淄区万豪大厦 B 座 501 室法定代表人 : 王峰保荐经办人 : 于宁路永军电话 : 传真 : ( 二 ) 做市商名称 : 山东开来投资有限公司办公地址 : 山东省淄博市临淄区万豪大厦 B 座 501 室法定代表人 : 王峰做市经办人 : 景洪晔韩玲玲电话 : 传真 : ( 三 ) 律师事务所名称 : 山东大地人律师事务所办公地址 : 山东省淄博市临淄区桓公路 61-5 号负责人 : 崔冠军经办律师 : 王丰民王允准电话 : 传真 : ( 四 ) 审计机构名称 : 河北通达会计师事务所有限公司办公地址 : 邯郸市贸易街 9 号

21 法定代表人 : 张书兰经办注册会计师 : 索思连朱绍璋电话 : 传真 : ( 五 ) 验资机构名称 : 河北通达会计师事务所有限公司办公地址 : 邯郸市贸易街 9 号法定代表人 : 张书兰经办注册会计师 : 张书兰朱绍璋电话 : 传真 : ( 六 ) 申请挂牌的股权交易所名称 : 天津股权交易所办公地址 : 天津经济技术开发区第三大街 51 号 W6-6 法定代表人 : 高峦电话 : 传真 : ( 七 ) 股权登记托管机构名称 : 天津股权交易所办公地址 : 天津经济技术开发区第三大街 51 号 W6-6 法定代表人 : 高峦电话 : 传真 : 二时间安排 ( 一 ) 公告日期 : ( 二 ) 挂牌日期 : ( 以下无正文 )

22 河北吴氏润康牧业股份有限公司

AA+ AA % % 1.5 9

AA+ AA % % 1.5 9 2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013