1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保

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1 摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 2015 年 12 月 31 日 基金管理人 : 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 1 月 21 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称大摩进取优选股票基金主代码 交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2014 年 5 月 29 日报告期末基金份额总额 44,453, 份在适度控制风险并保持良好流动性的前提下, 以进取型策略, 选择趋势向上的行业里的具有高度进取精神投资目标并拥有一流团队 一流创新能力的优质公司作为投资对象, 力争获取超越业绩比较基准的中长期稳定收益 1 大类资产配置策略从宏观经济 宏观政策 基本面和流动性等四个纬度进行综合分析, 在把握经济周期性波动的基础上, 动态评估不同资产类在不同时期的投资价值 投资时机以及其风险收益特征, 追求股票 债券和货币等大类资产的动态配置及资产的稳健增长 投资策略 2 股票投资策略 (1) 行业配置策略从经济周期 行业政策和行业基本面指标三个方面评估行业发展趋势, 在此基础上判断行业的可持续发展能力, 作为本基金行业配置的依据 (2) 个股选择策略第 2 页共 11 页

3 业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 采用 自下而上 的个股优选策略, 坚持以深入细致的基本面研究为选股的基本原则, 投资于具备以下几方面优选特质的上市企业 :1) 该企业处于趋势向上的优质行业 ;2) 该企业为所处行业内最优质的公司 ; 3) 该企业具有激励充分的一流管理团队 依靠定量分析与定性分析相结合的方法对个股进行选择 3 债券投资策略将结合宏观经济变化趋势 货币政策及不同债券品种的收益率水平 流动性和信用风险等因素, 运用利率预期 久期管理 收益率曲线等投资管理策略, 权衡到期收益率与市场流动性构建和调整债券组合, 在追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性 4 权证投资策略在确保与基金投资目标相一致的前提下, 通过对权证标的证券的基本面研究, 并结合权证定价模型估计权证价值, 本着谨慎和风险可控的原则, 为取得与承担风险相称的收益, 投资于权证 沪深 300 指数收益率 85%+ 标普中国债券指数收益率 15% 本基金为股票型基金, 其预期风险和预期收益高于货币市场基金 债券型基金 混合型基金, 属于证券投资基金中较高预期风险 较高预期收益的基金产品 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 ( 2015 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 15,877, 本期利润 18,913, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 81,999, 期末基金份额净值 注 :1. 以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ( 例如, 开放式基金的申购赎回费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 第 3 页共 11 页

4 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 标准差 2 准收益率 3 4 过去三个月 25.60% 1.94% 14.42% 1.42% 11.18% 0.52% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 : 本基金基金合同于 2014 年 5 月 29 日正式生效 按照本基金基金合同的规定, 基金管理人自 基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定 建仓期结束时本 基金各项资产配置比例符合基金合同约定 第 4 页共 11 页

5 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 孙海波基金经理 2014 年 7 月 3 日 离任日期 证券从业 年限 - 8 说明南开大学政治经济学博士 曾任职于华泰联合证券研究所及民生加银基金管理有限公司, 担任研究员 2010 年 9 月加入本公司, 历任研究员 基金经理助理 2014 年 7 月起担任本基金基金经理, 2015 年 1 月起担任摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 (LOF) 基金经理 注 :1 基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期; 2 基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册; 3 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 基金管理人严格按照 中华人民共和国证券投资基金法 基金合同及其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在认真控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况基金管理人严格执行 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及内部相关制度和流程, 通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求, 并通过对投资交易行为的监控和分析, 确保基金管理人旗下各投资组合在研究 决策 交易执行等各方面均得到公平对待 本报告期, 基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异 分投资类别 ( 股票 债券 ) 的收益率差异, 连续四个季度期间内 不同时间窗下 ( 如日内 3 日内 5 日内 ) 不同投资组合同向交易的交易价差进行分析, 未发现异常情况 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 第 5 页共 11 页

6 交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有 3 次, 为量化投资基金因执行投资策略与其他组合发生的反向交易 基金管理人未发现其他异常交易行为 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 A 大类资产配置: 1 股票资产配置 截至报告期末, 本基金的股票仓位为 84.90% 2 债券资产配置 截至报告期末, 本基金未持有债券 B 二级资产配置: 股票资产配置 截至报告期末, 本基金持仓主要集中在电子 计算机 医药 传媒等行业 四季度伊始, 我们一方面增加成长股 中小市值弹性品种的配置, 另一方面也适当把握了主题投资机会, 于十月份获取了较高的相对收益 但由于我们对年底前市场整体情况保持谨慎, 因此配置了部分优质蓝筹股进行防御 季度末, 本基金的持仓主要集中在电子 计算机 医药 传媒等行业, 同时持有部分银行股票作为防御仓位 展望 2016 年一季度, 宏观经济政策继续保持宽松, 供给侧改革等政策将缩短经济调整的时间, 政府积极推动资本市场平稳发展, 政策环境相对友好 2016 年第一周市场大幅下跌后, 风险得到一定释放 考虑到国内宏观数据具有一定真空期, 美国加息预期的再度落实也尚需时日, 一季度可能是获取全年收益目标的较好时间窗口 当然, 我们也不得不面对解禁市值和注册制来临带来的供给压力, 但全年来看, 利率仍有下行空间, 大类资产配置的调整方向尚看不到趋势性改变, 市场仍有望给投资者带来一定回报 行业配置方面, 我们仍将集中于代表经济发展新动力的医疗健康 传媒娱乐 计算机 通信等领域 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期截至 2015 年 12 月 31 日, 本基金份额净值为 元, 累计份额净值为 元, 基金份额净值增长率为 25.60%, 同期业绩比较基准收益率为 14.42% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内, 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 第 6 页共 11 页

7 1 权益投资 69,614, 其中 : 股票 69,614, 基金投资 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 9,060, 其他资产 5,300, 合计 83,975, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 45,339, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 3,302, F 批发和零售业 3,290, G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 5,025, J 金融业 6,302, K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 4,550, N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 1,803, S 综合 - - 合计 69,614, 第 7 页共 11 页

8 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 鸿博股份 165,000 4,910, 中源协和 70,000 4,550, 新嘉联 100,000 4,445, 欧菲光 130,000 4,032, 兴业银行 200,000 3,414, 新开源 32,439 3,375, 盛路通信 90,000 3,339, 荣信股份 130,000 3,334, 高新发展 190,000 3,302, 嘉事堂 65,000 3,290, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定, 本基金不参与贵金属投资 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定, 本基金不参与股指期货交易 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同规定, 本基金不参与股指期货交易 第 8 页共 11 页

9 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定, 本基金不参与国债期货交易 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定, 本基金不参与国债期货交易 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定, 本基金不参与国债期货交易 5.11 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查, 或在报告编制 日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 244, 应收证券清算款 5,025, 应收股利 - 4 应收利息 2, 应收申购款 27, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,300, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况说明 中源协和 4,550, 临时停牌 第 9 页共 11 页

10 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 46,516, 报告期期间基金总申购份额 22,846, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 24,908, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 44,453, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期, 基金管理人未运用固有资金申购 赎回或买卖本基金 截至本报告期末, 基金管 理人未持有本基金份额 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中国证监会核准本基金募集的文件; 2 本基金基金合同; 3 本基金托管协议; 4 本基金招募说明书; 5 基金管理人业务资格批件 营业执照; 6 基金托管人业务资格批件 营业执照; 7 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点基金管理人 基金托管人处 8.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 还可以通过基金管理人网站查阅或下载 第 10 页共 11 页

11 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2016 年 1 月 21 日 第 11 页共 11 页