汇添富优势精选混合型证券投资基金

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1 汇添富优势精选混合型证券投资基金 季度报告 2007 年第 4 季度 基金管理人 : 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 签发日期 : 2008 年 1 月 18 日 1

2 一 重要提示汇添富优势精选混合型证券投资基金管理人 汇添富基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2008 年 1 月 16 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 本基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 本基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告期间 :2007 年 10 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日 本报告财务资料未经审计 二 基金产品概况基金简称 : 添富优势基金代码 : 基金运作方式 : 契约型开放式基金合同生效日 :2005 年 8 月 25 日报告期末基金份额总额 :2,088,767, 份基金投资目标 : 投资具有持续竞争优势的企业, 分享其在中国经济持续高速成长背景下的长期优异业绩, 为基金份额持有人谋求长期稳定的投资回报 基金投资策略 : 本基金采用适度动态资产配臵策略, 同时运用汇添富持续竞争优势企业评估系统自下而上精选个股, 并对投资组合进行积极而有效的风险管理 ( 详见本基金的基金合同和招募说明书 ) 基金业绩比较基准 :70% 沪深 300 指数收益率 +30% 上证国债指数收益率 风险收益特征 : 本基金是精选股票 并且进行积极风险控制的混合型基金, 本基金的风险和预期收益比较均衡, 在证券投资基金中属于风险适中的基金品 2

3 种 基金管理人 : 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 三 主要财务指标和基金净值表现 ( 未经审计 ) ( 一 ) 主要财务指标 单位 : 人民币元 1 基金本期利润 -361,598, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 70,736, 加权平均基金份额本期利润 7 4 期末基金资产净值 11,021,504, 期末基金份额净值 年 7 月 1 日基金实施新会计准则后, 原 基金本期净收益 名称调整为 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额, 原 加权平均基金份额本期 净收益 = 第 2 项 /( 第 1 项 / 第 3 项 ) 上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 例如 : 基金 的申购赎回费等, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 ( 二 ) 基金净值表现 阶段 1 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 : 净值增长率 (1) 净值增长业绩比较业绩比较率标准差基准收益基准标准 (1)-(3) (2) 率 (3) 差 (4) (2)-(4) 本报告期 -2.21% 1.68% -2.77% 1.41% 0.56% 0.27% 2 本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 : 3

4 % 5.00% 0.00% -5.00% % % 添富优势 基准 附注 : 根据本基金合同所规定的资产投资配臵, 股票资产 40%-95%, 债券资产 0%-50%, 现金类资产不低于 5% 2007 年 12 月 31 日实际履行情况为, 股票资产占基金资产净值为 87.03%, 债券资产占基金资产净值为 2.67%, 现金类资产占基金资产净值为 12.93% 四 管理人报告 ( 一 ) 基金经理简介庞飒先生, 浙江大学生命科学院理学硕士, 八年证券从业经验 曾任申银万国证券研究所行业分析师 富国基金管理有限公司行业分析师及投资策略小组成员 2005 年 4 月加入汇添富基金管理有限公司, 现任汇添富优势精选基金和汇添富均衡增长基金基金经理 投资决策委员会成员 苏竞先生, 上海海事大学经济学硕士, 六年证券从业经验 曾任上海申银万国证券研究所高级研究员 上投摩根基金管理有限公司高级行业研究员 博时基金管理有限公司高级行业研究员,2006 年 9 月加入汇添富基金管理有限公司, 任高级行业分析师 汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理助理 汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理 ( 二 ) 基金运作合规性说明本基金管理人在本报告期内, 严格遵守 证券投资基金法 及其他有关法律法规和基金合同 基金招募说明书的规定, 本着诚实信用 勤勉尽职的原则管理和运用基金资产, 没有发生违法违规以及损害基金份额持有人利益的行为 4

5 ( 三 ) 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 2007 年 10 月份下旬以来, 投资者对于美国次贷危机的扩散以及国内宏观调控措施持续出台的担忧日渐严重, 这导致前期表现优异的金融 地产 有色金属等行业大幅回调, 沪深股市由前期的二八格局向八二格局转变 以化工 医药 信息技术为代表的中小盘股票表现活跃, 中小板指数也屡次创出历史新高, 而沪深 300 指数相对表现明显落后 回顾 2007 年四季度, 我们坚持了前期的配臵策略, 但在与宏观经济密切相关的金融地产 有色金属保持了较高配臵比重, 从而承受了较大的短期业绩压力 不过, 基于对中国经济长期增长趋势以及板块相对估值的横向比较, 我们依然看好以上板块及相关业绩超预期的代表性个股 值得欣慰的是, 我们坚持了重点布局于中长期增长前景明确的消费和服务业, 同时适时加大了对基本面有所改善行业的投资, 例如化工板块, 获得了一定超额收益 展望 2008 年一季度, 上市公司将陆续开始公布年度报告, 现在来看, 还没有迹象表明业绩会低于我们的预期 与此同时, 市场对于一系列偏紧的宏观调控政策已经逐步消化, 近期政府出台更加严厉且出乎意料调控政策的可能性不大 此外, 从资金供求指标看,A 股市场的开户数依然维持高位, 市场人气仍能维持 因此我们看好下一阶段的市场表现, 但也注意到风险溢价水平下降以及外围市场波动等因素而可能引发的振荡风险 我们深信, 添富优势基金坚持一贯的长期价值投资理念, 将给持有人继续带来持续稳定的投资回报 五 投资组合报告 ( 一 ) 报告期末基金资产组合情况 项目名称 项目市值 ( 人民币元 ) 占基金资产总值比例 股票 9,592,166, % 债券 294,715, % 权证 % 银行存款及清算备付金合计 1,146,865, % 其他资产 27,193, % 资产总值 11,060,941, % 5

6 ( 二 ) 报告期末按行业分类的股票投资组合 分类 股票市值 占基金资产净值比 A 农 林 牧 渔业 % B 采掘业 1,086,881, % C 制造业 4,328,580, % C0 食品 饮料 1,668,252, % C1 纺织 服装 皮毛 % C2 木材 家具 % C3 造纸 印刷 11,519, % C4 石油 化学 塑胶 塑料 1,320,919, % C5 电子 % C6 金属 非金属 527,133, % C7 机械 设备 仪表 602,019, % C8 医药 生物制品 198,735, % C99 其他制造业 % D 电力 煤气及水的生产和供应业 % E 建筑业 35,311, % F 交通运输 仓储业 75,040, % G 信息技术业 81,432, % H 批发和零售贸易 422,998, % I 金融 保险业 2,109,095, % J 房地产业 1,113,514, % K 社会服务业 150,750, % L 传播与文化产业 % M 综合类 188,562, % 合计 9,592,166, % ( 三 ) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 期末市值 ( 人民币元 ) 市值占基金资产净值比 贵州茅台 3,772, ,670, % 招商银行 15,999, ,075, % 万科 A 18,884, ,629, % 双汇发展 7,600, ,324, % 西山煤电 6,800, ,596, % 宏达股份 5,000, ,000, % 中国人寿 6,530, ,383, % 苏宁电器 4,800, ,880, % 6

7 中信证券 3,602, ,618, % 盐湖钾肥 3,797, ,749, % ( 四 ) 报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别 市值 ( 人民币元 ) 市值占基金资产净值比例 央票 200,080, % 国债 94,635, % 合计 294,715, % ( 五 ) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细序号债券名称市值 ( 人民币元 ) 市值占净值比例 1 05 央票 ,080, % 2 07 国债 16 94,635, % ( 六 ) 投资组合报告附注 1. 本基金于本报告期投资的前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调 查或在报告编制日前一年内受到证监会 证券交易所公开谴责 处罚 2. 本基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票 3. 基金其他资产的构成 其他资产 金额 ( 人民币元 ) 交易保证金 3,028, 应收股利 应收利息 9,354, 应收申购款 9,317, 应收证券清算款 5,493, 其它应收款 买入返售 待摊费用 合计 27,193, 权证投资 (1) 报告期内本基金未主动投资权证 (2) 报告期内因投资分离交易可转债而取得权证的情况如下 : 权证权证获得数投资成本期末数期末市值 市值占 代码 名称 量 ( 份 ) 量 ( 份 ) 基金资 产净值 7

8 比例 深高 CWB1 156, , 报告期末本基金无处于转股期的可转换债券 6. 报告期内本基金未投资资产支持证券 7. 报告期内本基金未投资非公开发行证券 六 本基金份额变动情况 期间总申购份额期末基金份额期初基金份额 ( 份 ) 期间总赎回份额 ( 份 ) ( 份 ) ( 份 ) 1,510,985, ,469, ,687, ,088,767, 七 备查文件目录及查阅方式 ( 一 ) 本基金备查文件目录 1 中国证监会批准设立汇添富优势精选混合型证券投资基金的文件 2 汇添富优势精选混合型证券投资基金基金合同 3 汇添富优势精选混合型证券投资基金更新招募说明书 4 汇添富优势精选混合型证券投资基金托管协议 5 报告期内汇添富优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 ( 二 ) 存放地点上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼汇添富基金管理有限公司 ( 三 ) 查阅方式投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅, 也可登陆基金管理人网站 查阅 客户服务中心电话 : 汇添富基金管理有限公司 2008 年 1 月 18 日 8