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1 境 外 基 金 管 理 辦 法 問 答 集 目 錄 壹 銀 行 信 託 業 證 券 經 紀 商 辦 理 境 外 基 金 業 務 1 一 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 及 證 券 經 紀 商 依 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約 受 託 投 資 境 外 基 金 者, 適 用 境 外 基 金 管 理 辦 法 ( 以 下 簡 稱 本 辦 法 ) 相 關 規 定 之 範 圍 及 其 定 位 為 何? 1 二 依 據 本 辦 法 第 2 條 規 定, 非 經 金 管 會 核 准 不 得 辦 理 境 外 基 金 募 集 及 銷 售 業 務, 信 託 業 前 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 及 證 券 經 紀 商 依 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約 已 受 託 投 資 境 外 基 金 者, 是 否 需 再 申 請 核 准 或 申 報 生 效, 及 該 等 信 託 業 證 券 經 紀 商 如 何 適 用 緩 衝 期 之 規 定? 1 三 銀 行 或 信 託 業 可 否 擔 任 總 代 理 人? 信 託 業 可 否 不 依 信 託 架 構 及 證 券 商 可 否 不 依 受 託 買 賣 架 構, 而 依 本 辦 法 規 定, 擔 任 境 外 基 金 之 總 代 理 人 或 銷 售 機 構? 2 四 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 投 資 境 外 基 金 業 務, 前 已 與 證 券 投 資 顧 問 事 業 簽 訂 之 委 任 顧 問 契 約, 是 否 須 重 新 簽 約? 2 五 原 經 由 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 投 資 之 境 外 基 金 及 證 券 經 紀 商 依 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約 受 託 投 資 之 境 外 基 金, 於 本 辦 法 所 訂 緩 衝 期 屆 期 後, 仍 未 完 成 申 報 生 效 在 國 內 募 集 及 銷 售 者, 該 境 外 基 金 如 何 處 置 3 六 信 託 業 依 據 信 託 業 法 之 規 定 已 訂 有 信 託 業 內 部 控 制 及 稽 核 制 度 實 施 辦 法, 並 由 同 業 公 會 訂 定 信 託 業 內 部 控 制 制 度 標 準 規 範 由 各 信 託 業 者 遵 循 辦 理, 於 辦 理 特 定 金 錢 信 託 投 資 境 外 基 金 業 務 是 否 仍 須 適 用 本 辦 法 第 42 條 之 規 定 訂 定 相 關 規 範? 3 七 依 據 證 券 投 資 顧 問 事 業 負 責 人 與 業 務 人 員 管 理 規 則 第 6 條 規 定, 業 務 人 員 非 經 登 錄 不 得 執 行 業 務, 信 託 業 辦 理 特 定 金 錢 信 託 投 資 境 外 基 金 業 務 之 從 業 人 員 是 否 需 依 規 定 向 投 信 投 顧 公 會 登 錄 後 方 得 執 行 業 務? 3 八 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 及 證 券 經 紀 商 依 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約 受 託 投 資 境 外 基 金, 在 國 內 募 集 及 銷 售 境 外 基 金, 是 否 可 從 事 廣 告 及 促 銷 活 動? 3 九 銀 行 現 行 實 務 常 有 以 購 買 境 外 基 金, 即 搭 配 定 期 存 款 利 率 加 碼 或 貸 款 減 碼 活 動 配 合, 是 否 符 合 規 定? 4 貳 境 外 基 金 總 代 理 人 5 一 依 本 辦 法 第 9 條 規 定, 總 代 理 人 應 符 合 最 近 期 經 會 計 師 查 核 簽 證 之 財 務 報 告 每 股 淨 值 不 低 於 面 額 之 資 格 條 件, 則 新 設 立 之 投 信 事 業 投 顧 事 業 或 證 券 商 應 如 何 適 用? 5 二 擔 任 同 一 集 團 之 境 外 基 金 機 構 所 管 理 基 金 之 總 代 理 人, 係 以 個 別 基 金 或 同 一 集 團 之 基 金 計 算 其 應 提 存 之 營 業 保 證 金? 5 三 總 代 理 人 如 設 有 分 公 司 從 事 境 外 基 金 募 集 及 銷 售 業 務, 是 否 應 另 提 出 申 請? 是 否 應 增 加 資 本 額 及 增 提 營 業 保 證 金? 5 四 依 據 本 辦 法 第 13 條 第 2 項 規 定, 總 代 理 人 所 代 理 之 境 外 基 金, 應 依 本 會 規 定 之 格 式 及 內 容 於 每 月 終 了 後 十 個 營 業 日 內 編 具 月 報, 其 中 得 於 次 月 底 前 補 送 之 涉 及 投 資 比 率 之 資 料 為 那 些 項 目? 5 五 總 代 理 人 得 否 將 境 外 基 金 募 集 及 銷 售 之 相 關 庶 務, 委 由 特 定 銷 售 機 構 辦 理? 6 六 自 行 管 理 (self-managed) 基 金 資 產 之 基 金 公 司 (SICAV), 名 義 上 未 委 任 基 金 管 理 公 司 (Management Company), 應 認 定 何 者 為 境 外 基 金 管 理 機 構? 若 基 金 公 司 之 子 基 金 委 任 不 同 之 顧 問 公 司 負 責 管 理 及 操 作, 是 否 得 委 任 不 同 之 總 代 理 人 在 國 內 代 理 其 基 金 之 募 集 及 銷 售? 6 七 總 代 理 人 申 報 之 月 報 資 料 中, 國 內 投 資 人 本 月 申 購 及 國 內 投 資 人 本 月 買 回 之 金 額 計 算 時 點 係 以 交 易 日 或 申 報 日 為 準? 所 申 報 之 當 月 申 購 數 是 否 需 含 轉 入 再 投 資 數 字? 6 八 依 本 辦 法 第 12 條 規 定, 經 核 准 募 集 銷 售 之 境 外 基 金, 應 申 報 事 項 之 公 告 時 點 為 何? i

2 應 申 請 核 准 事 項 之 申 請 時 點 及 檢 附 之 書 件 辦 理 公 告 之 時 點 為 何? 6 九 依 本 辦 法 第 3 條 第 1 項 規 定, 境 外 基 金 管 理 機 構 或 其 指 定 機 構 應 委 任 單 一 之 總 代 理 人 在 國 內 代 理 其 基 金 之 募 集 及 銷 售, 境 外 基 金 管 理 機 構 或 其 指 定 機 構 是 否 得 就 不 同 之 基 金 委 任 不 同 之 總 代 理 人 在 國 內 代 理 其 基 金 之 募 集 及 銷 售? 9 十 依 據 本 辦 法 第 3 條 第 5 項 規 定, 銷 售 機 構 受 理 境 外 基 金 投 資 人 之 申 購 買 回 或 轉 換 等 事 宜, 除 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 受 託 投 資 境 外 基 金 者 外, 應 經 總 代 理 人 轉 送 境 外 基 金 機 構 辦 理 總 代 理 人 或 信 託 業 等 銷 售 機 構, 是 否 可 採 行 經 由 資 訊 傳 輸 服 務 機 構 之 傳 輸 方 式 辦 理? 10 十 一 本 會 101 年 1 月 10 日 金 管 證 投 字 第 號 令 及 同 日 金 管 證 投 字 第 函 檢 附 之 具 體 作 業 規 範, 要 求 總 代 理 人 應 充 分 瞭 解 所 代 理 募 集 銷 售 之 境 外 基 金 (KYP) 應 有 效 管 理 查 核 銷 售 通 路 辦 理 境 外 基 金 募 集 銷 售 業 務 之 情 形, 並 納 入 內 部 控 制 制 度 ; 總 代 理 人 辦 理 前 開 業 務 應 依 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 16 條 第 1 項 規 定, 配 置 適 足 適 任 之 業 務 人 員 及 內 部 稽 核 人 員 辦 理 之 請 問 對 於 KYP 具 體 作 業 規 範 所 列 審 查 項 目 是 否 有 明 確 定 義? 總 代 理 人 對 於 銷 售 通 路 之 訪 查, 必 要 時 得 請 銷 售 通 路 以 自 評 方 式 處 理, 是 否 係 指 請 銷 售 通 路 自 行 出 具 聲 明 書 方 式 即 可? 自 評 頻 率 為 何? 對 於 總 代 理 人 人 員 之 適 足 適 任 是 否 有 具 體 的 標 準 與 規 範, 以 利 業 者 遵 循? 10 十 二 境 外 基 金 總 代 理 人 移 轉 時, 現 有 業 經 核 備 之 境 外 基 金 銷 售 機 構 如 有 未 符 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 19 條 第 1 項 第 1 款 所 定 每 股 淨 值 條 件 情 事, 是 否 得 核 備 為 新 總 代 理 人 之 銷 售 機 構? 13 十 三 境 外 基 金 註 冊 地 經 我 國 承 認 並 公 告 者, 得 豁 免 受 成 立 滿 一 年 或 從 事 衍 生 性 商 品 交 易 受 一 定 比 率 規 定 之 限 制, 如 何 成 為 承 認 並 公 告 之 國 家? 13 十 四 境 外 基 金 持 有 衍 生 性 商 品 部 位 計 算 方 式 為 何? 又 申 請 專 案 核 准 豁 免 境 外 基 金 持 有 衍 生 性 商 品 部 位 限 制 之 申 請 程 序 及 審 查 項 目 為 何? 13 十 五 投 資 境 外 基 金 採 定 期 定 額 定 期 不 定 額 或 電 腦 自 動 交 易 投 資 機 制 等 方 式, 遇 有 境 外 基 金 終 止 或 暫 停 在 國 內 募 集 及 銷 售 時 之 處 理 方 式 14 十 六 境 外 基 金 之 總 代 理 人 或 其 委 任 之 銷 售 機 構 支 付 服 務 費 等 報 酬 予 證 券 投 資 信 託 事 業 所 經 理 投 資 於 境 外 基 金 之 組 合 型 基 金, 或 發 行 投 資 型 保 險 商 品 連 結 境 外 基 金 之 保 險 事 業 是 否 會 涉 有 違 反 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 50 條 第 1 項 第 3 款 之 規 定 15 十 七 本 會 104 年 10 月 15 日 金 管 證 投 字 第 號 令 釋 示 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 24 條 第 1 項 第 4 款 所 稱 對 增 進 我 國 資 產 管 理 業 務 有 符 合 本 會 規 定 之 具 體 貢 獻 項 目 中, 有 關 國 內 投 資 人 持 有 金 額 / 管 理 資 產 規 模 / 投 資 我 國 投 信 基 金 之 金 額 / 委 由 我 國 業 者 提 供 投 資 顧 問 服 務 之 規 模, 其 計 算 標 準 為 何? 另 倘 已 提 出 具 體 計 畫 並 經 核 准, 然 於 執 行 期 限 屆 滿 仍 未 能 達 到 標 準, 是 否 即 不 得 在 國 內 募 集 及 銷 售 境 外 基 金? 15 十 八 本 會 104 年 10 月 15 日 金 管 證 投 字 第 號 令 釋 示 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 24 條 第 1 項 第 4 款 所 稱 對 增 進 我 國 資 產 管 理 業 務 有 符 合 本 會 規 定 之 具 體 貢 獻 項 目 中, 有 關 配 合 本 會 指 定 機 構 成 立 人 才 培 育 與 產 業 發 展 基 金, 每 年 提 撥 前 一 年 度 每 月 平 均 國 人 持 有 金 額 萬 分 之 一 之 捐 款, 境 外 基 金 管 理 機 構 是 否 應 每 年 持 續 提 撥? 新 境 外 基 金 管 理 機 構 如 何 適 用? 提 撥 捐 款 之 程 序 及 時 程? 16 參 境 外 基 金 銷 售 機 構 廣 告 活 動 及 業 務 人 員 18 一 依 本 辦 法 第 10 條 第 2 項 規 定, 銷 售 機 構 以 自 己 名 義 為 投 資 人 向 總 代 理 人 申 購 境 外 基 金 ( 以 下 稱 以 綜 合 帳 戶 辦 理 募 集 銷 售 境 外 基 金 業 務 ) 者, 除 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 受 託 投 資 境 外 基 金 者 外, 應 提 存 營 業 保 證 金 ; 若 同 時 兼 為 同 集 團 或 不 同 集 團 境 外 基 金 之 總 代 理 人 及 銷 售 機 構, 其 應 提 存 之 保 證 金 為 何? 18 二 依 本 辦 法 第 19 條 規 定, 銷 售 機 構 應 符 合 最 近 期 經 會 計 師 查 核 簽 證 之 財 務 報 告 每 股 淨 值 不 低 於 面 額 之 資 格 條 件, 則 新 設 立 之 投 信 事 業 投 顧 事 業 證 券 商 銀 行 或 信 託 業 應 如 何 適 用? 18 三 依 本 辦 法 第 5 條 之 1 規 定, 境 外 基 金 銷 售 機 構 應 依 本 會 規 定 格 式, 提 供 從 事 基 金 短 ii

3 線 交 易 所 屬 投 資 人 資 料 予 境 外 基 金 機 構 或 總 代 理 人 銷 售 機 構 除 應 依 上 開 規 定 格 式 提 供 相 關 資 料 外, 得 否 經 客 戶 書 面 同 意, 提 供 本 會 規 定 格 式 以 外 之 資 料 予 境 外 基 金 機 構 或 總 代 理 人? 18 四 一 般 性 廣 告 或 公 開 勸 誘 行 為 之 認 定 標 準 為 何? 19 五 擔 任 境 外 基 金 總 代 理 人 或 銷 售 機 構 之 證 券 投 資 顧 問 事 業, 為 基 金 銷 售 業 務 而 舉 辦 公 開 說 明 會 或 促 銷 活 動 時, 是 否 須 依 證 券 投 資 顧 問 事 業 管 理 規 則 第 12 條 第 3 項 規 定 辦 理 錄 影 及 錄 音? 19 六 有 關 總 代 理 人 銷 售 機 構 辦 理 境 外 基 金 之 募 集 及 銷 售 之 業 務 人 員 定 義 為 何? 如 信 託 業 之 行 銷 企 劃 人 員 複 核 或 督 導 是 否 列 為 業 務 人 員? 19 肆 私 募 境 外 基 金 21 一 境 外 基 金 之 私 募 對 象 為 何? 21 二 受 委 任 機 構 私 募 境 外 基 金 對 應 募 人 財 力 證 明 之 調 查 時 點 為 何? 21 三 境 外 基 金 機 構 在 國 內 私 募 境 外 基 金, 其 境 外 基 金 之 資 格 條 件 是 否 須 符 合 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 23 條 至 第 25 條 規 定 之 資 格 條 件? 22 四 境 外 基 金 機 構 於 國 內 向 特 定 人 私 募 境 外 基 金, 應 委 任 訴 訟 代 理 人 及 稅 務 代 理 人, 其 所 委 任 之 訴 訟 代 理 人 及 稅 務 代 理 人, 是 否 在 國 內 須 設 有 住 居 所? 22 五 本 辦 法 99 年 9 月 3 日 修 正 發 布 前 已 辦 理 私 募 之 境 外 基 金, 其 應 募 人 包 括 第 52 條 第 1 項 第 2 款 者, 應 於 本 辦 法 修 正 發 布 後 六 個 月 內 送 同 業 公 會 審 查, 未 符 合 規 定 者 不 得 接 受 新 增 申 購, 如 應 募 人 原 始 申 購 時 已 約 定 後 續 須 繼 續 投 資, 是 否 可 依 約 定 繼 續 投 資? 22 伍 鼓 勵 境 外 基 金 深 耕 計 畫 修 正 23 一 此 計 畫 措 施 之 目 的 為 何? 是 否 因 境 外 基 金 機 構 的 經 營 型 態 進 入 市 場 年 限 或 基 金 規 模 的 差 異, 而 有 不 同 的 影 響? 23 二 措 施 第 三 點 規 定 以 境 外 基 金 機 構 是 否 於 我 國 設 立 據 點 區 分 為 A 組 ( 無 設 據 點 ) 與 B 組 ( 設 有 據 點 ), 如 何 認 定 是 否 設 立 據 點? 23 三 部 分 境 外 基 金 機 構 屬 於 同 一 集 團, 是 否 視 為 同 一 境 外 基 金 機 構, 並 得 合 併 認 定 且 計 算 相 關 條 件? 23 四 措 施 第 三 點 之 面 向 二 及 面 向 三 中, 各 評 估 指 標 所 指 的 最 近 一 年 是 否 係 指 最 近 一 曆 年 度? 23 五 措 施 第 三 點 之 面 向 二, 評 估 指 標 2.1 所 指 的 比 較 基 準 我 國 業 者 相 關 資 產 實 際 管 理 規 模 所 指 為 何? 24 六 措 施 第 三 點 之 面 向 二 評 估 指 標 2.1, 有 關 境 外 基 金 機 構 國 外 資 金 委 由 我 國 業 者 全 權 委 託 操 作 或 提 供 具 投 資 決 定 權 之 顧 問 服 務,B 組 境 外 基 金 機 構 可 否 適 用? 24 七 措 施 第 三 點 之 面 向 二, 可 否 放 寬 評 估 指 標 2.1 的 比 較 基 準 為 前 1/2 排 名? 可 否 排 除 未 擔 任 總 代 理 人 之 投 信 投 顧 事 業, 不 納 入 排 名? 25 八 措 施 第 三 點 之 面 向 二 評 估 指 標 2.1,B 組 境 外 基 金 機 構 在 臺 據 點 之 資 產 管 理 規 模 可 否 排 除 貨 幣 市 場 基 金? 25 九 措 施 第 三 點 之 面 向 二, 評 估 指 標 2.2 所 指 的 達 相 當 規 模 為 何? 25 十 措 施 第 三 點 之 面 向 二 評 估 指 標 2.3, 如 果 同 一 總 代 理 人 代 理 多 家 境 外 基 金 機 構, 將 如 何 計 算? 25 十 一 措 施 第 三 點 之 面 向 三 評 估 指 標 3.2, 所 稱 本 會 指 定 機 構 為 何? 26 十 二 措 施 第 三 點 之 面 向 三 評 估 指 標 3.2, 所 提 到 的 資 產 管 理 人 才 培 訓 計 畫 或 建 教 合 作 等, 係 指 總 代 理 人 或 境 外 基 金 機 構 所 提 供? 或 是 兩 者 所 提 供 的 培 訓 皆 可 納 入? 26 十 三 措 施 第 三 點 之 其 他 評 估 指 標 如 何 適 用? 是 否 可 依 各 事 項 而 視 為 達 成 多 個 指 標? 26 十 四 是 否 會 公 佈 獲 准 適 用 相 關 優 惠 措 施 之 境 外 基 金 機 構, 以 及 所 適 用 優 惠 措 施? 如 有 境 外 基 金 機 構 獲 准 適 用 相 關 優 惠 措 施, 是 否 可 援 引 為 廣 告 或 行 銷 之 用? 27 iii

4 十 五 措 施 第 四 點 優 惠 措 施 是 否 可 不 以 2 項 為 限? 能 否 併 選 加 速 審 核 新 基 金 申 請 案 及 一 次 申 請 三 檔 基 金? 27 十 六 措 施 第 四 點 優 惠 措 施 中, 關 於 產 品 分 析 人 員 及 通 路 服 務 人 員 之 放 寬 優 惠 將 如 何 適 用? 27 十 七 如 何 取 得 評 估 指 標 的 相 關 比 較 基 準 資 料, 以 為 依 循? 28 iv

5 境 外 基 金 管 理 辦 法 問 答 集 壹 銀 行 信 託 業 證 券 經 紀 商 辦 理 境 外 基 金 業 務 一 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 及 證 券 經 紀 商 依 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約 受 託 投 資 境 外 基 金 者, 適 用 境 外 基 金 管 理 辦 法 ( 以 下 簡 稱 本 辦 法 ) 相 關 規 定 之 範 圍 及 其 定 位 為 何? ( 一 ) 依 本 辦 法 第 3 條 第 4 項 規 定, 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 及 證 券 經 紀 商 依 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約 受 託 投 資 境 外 基 金 者, 除 本 辦 法 另 有 規 定 外, 應 適 用 本 辦 法 總 代 理 人 或 銷 售 機 構 之 相 關 規 定 ( 二 ) 依 本 辦 法 第 3 條 第 5 項 規 定, 信 託 業 擔 任 總 代 理 人 或 銷 售 機 構, 得 與 投 資 人 簽 訂 特 定 金 錢 信 託 契 約 為 之, 且 其 受 理 投 資 人 申 購 買 回 或 轉 換 等 事 宜, 得 維 持 原 運 作 模 式 ; 證 券 經 紀 商 擔 任 總 代 理 人 或 銷 售 機 構, 得 與 投 資 人 簽 訂 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約 為 之, 惟 銷 售 機 構 受 理 投 資 人 申 購 買 回 或 轉 換 等 事 宜, 應 經 總 代 理 人 轉 送 境 外 基 金 機 構 辦 理 所 稱 應 經 總 代 理 人 轉 送 境 外 基 金 機 構 辦 理, 係 指 以 總 代 理 人 確 可 負 責 管 控 之 下 單 方 式 為 之, 惟 不 以 由 總 代 理 人 直 接 轉 送 為 限 ( 三 ) 依 本 辦 法 第 33 條 第 3 項 規 定, 信 託 業 及 證 券 經 紀 商 擔 任 總 代 理 人 或 銷 售 機 構, 得 與 投 資 人 簽 訂 特 定 金 錢 信 託 契 約 或 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約 為 之, 且 其 款 項 收 付 作 業 得 維 持 原 運 作 模 式 二 依 據 本 辦 法 第 2 條 規 定, 非 經 金 管 會 核 准 不 得 辦 理 境 外 基 金 募 集 及 銷 售 業 務, 信 託 業 前 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 及 證 券 經 紀 商 依 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約 已 受 託 投 資 境 外 基 金 者, 是 否 需 再 申 請 核 准 或 申 報 生 效, 及 該 等 信 託 業 證 券 經 紀 商 如 何 適 用 緩 衝 期 之 規 定? ( 一 ) 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 及 證 券 經 紀 商 依 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約, 依 本 辦 法 規 定 受 託 投 資 經 本 會 核 准 或 申 報 生 效 在 國 內 募 集 及 銷 售 之 境 外 基 金 者, 須 與 總 代 理 人 簽 約 或 與 境 外 基 金 機 構 及 總 代 理 人 共 同 簽 約, 經 總 代 理 人 向 本 會 申 請 該 境 外 基 金 之 核 准 或 生 報 申 效 後 並 將 其 列 為 銷 售 機 構, 該 信 託 業 證 券 經 紀 商 始 可 辦 理 境 外 基 金 募 集 及 銷 售 業 務 1

6 ( 二 ) 總 代 理 人 向 本 會 申 報 生 效 在 國 內 募 集 及 銷 售 境 外 基 金 所 檢 附 之 銷 售 機 構 名 單, 得 包 括 現 行 已 從 事 該 境 外 基 金 受 託 投 資 業 務, 惟 未 及 簽 訂 銷 售 契 約 之 銷 售 機 構, 但 應 於 申 報 生 效 之 日 起, 三 個 月 之 緩 衝 期 內 補 正, 逾 期 未 完 成 銷 售 契 約 之 簽 訂 者, 不 得 繼 續 從 事 境 外 基 金 之 募 集 及 銷 售 業 務, 該 項 緩 衝 期 間 最 長 不 得 超 過 95 年 8 月 1 日 緩 衝 期 內 應 遵 守 下 列 規 定 : 1. 未 完 成 簽 約 之 銷 售 機 構 應 出 具 聲 明, 於 緩 衝 期 內 遵 守 現 行 法 令 及 相 關 規 定, 並 依 本 辦 法 第 13 條 第 2 項 規 定 向 總 代 理 人 申 報 每 日 之 交 易 資 訊, 如 從 事 境 外 基 金 之 廣 告 公 開 說 明 會 及 促 銷 活 動 時, 應 由 總 代 理 人 於 事 實 發 生 後 10 日 內 向 投 信 投 顧 公 會 申 報 ; 總 代 理 人 亦 應 出 具 聲 明, 對 未 及 簽 訂 銷 售 契 約 之 銷 售 機 構 負 監 督 義 務 2. 總 代 理 人 依 規 定 公 告 及 向 央 行 申 報 之 銷 售 機 構 名 單, 應 揭 露 已 完 成 簽 訂 及 未 完 成 簽 訂 銷 售 契 約 之 銷 售 機 構 名 單 及 備 註 申 報 生 效 之 日 起 三 個 月 內, 須 完 成 銷 售 契 約 之 簽 訂, 逾 該 期 限 未 簽 約 成 為 銷 售 機 構 者, 不 得 從 事 境 外 基 金 之 募 集 及 銷 售 業 務 之 文 字 三 銀 行 或 信 託 業 可 否 擔 任 總 代 理 人? 信 託 業 可 否 不 依 信 託 架 構 及 證 券 商 可 否 不 依 受 託 買 賣 架 構, 而 依 本 辦 法 規 定, 擔 任 境 外 基 金 之 總 代 理 人 或 銷 售 機 構? ( 一 ) 符 合 資 格 條 件 之 銀 行 或 信 託 業 可 透 過 兼 營 證 券 經 紀 商 投 信 事 業 或 投 顧 事 業 擔 任 境 外 基 金 之 總 代 理 人, 從 事 境 外 基 金 之 募 集 及 銷 售 業 務 ( 二 ) 擔 任 總 代 理 人 或 銷 售 機 構 之 信 託 業 或 證 券 經 紀 商, 信 託 業 得 不 與 客 戶 簽 訂 特 定 金 錢 信 託 契 約 證 券 經 紀 商 得 不 與 客 戶 簽 訂 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約, 辦 理 境 外 基 金 之 募 集 及 銷 售 業 務, 但 不 得 適 用 本 辦 法 對 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 及 證 券 經 紀 商 依 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約 之 相 關 排 除 規 定 四 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 投 資 境 外 基 金 業 務, 前 已 與 證 券 投 資 顧 問 事 業 簽 訂 之 委 任 顧 問 契 約, 是 否 須 重 新 簽 約? 證 券 投 資 顧 問 事 業 與 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 投 資 境 外 基 金 之 信 託 業 前 所 簽 訂 之 契 約 為 委 任 顧 問 契 約, 與 本 辦 法 訂 定 總 代 理 人 與 銷 售 機 構 簽 訂 之 銷 售 契 約 內 容 不 盡 相 同, 若 簽 約 之 主 體 雙 方 ( 證 券 投 資 顧 問 事 業 及 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 投 資 境 外 基 金 之 信 託 業 ) 皆 相 同 及 原 契 約 內 容 涵 蓋 銷 售 契 約 應 行 記 載 事 項 者, 得 毋 需 重 新 簽 約, 不 同 者 則 應 重 新 簽 約 2

7 五 原 經 由 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 投 資 之 境 外 基 金 及 證 券 經 紀 商 依 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約 受 託 投 資 之 境 外 基 金, 於 本 辦 法 所 訂 緩 衝 期 屆 期 後, 仍 未 完 成 申 報 生 效 在 國 內 募 集 及 銷 售 者, 該 境 外 基 金 如 何 處 置 ( 一 ) 依 本 辦 法 第 55 條 規 定, 本 辦 法 發 布 前 業 經 核 准 證 券 投 資 顧 問 事 業 投 資 顧 問 之 境 外 基 金, 應 由 境 外 基 金 機 構 委 任 之 總 代 理 人, 依 規 定 檢 具 文 件, 於 法 規 發 布 後 一 年 內 向 本 會 申 報 生 效 ( 二 ) 屆 期 仍 未 完 成 申 報 生 效 程 序 之 境 外 基 金, 本 會 得 撤 銷 或 廢 止 該 境 外 基 金 推 介 顧 問 之 核 准 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 及 證 券 經 紀 商 依 受 託 買 賣 外 國 有 價 證 券 契 約, 亦 不 得 受 託 投 資 該 境 外 基 金, 但 原 在 信 託 業 證 券 經 紀 商 採 定 時 定 額 扣 款 作 業 之 投 資 人 得 繼 續 扣 款, 不 得 新 增 申 購, 證 券 投 資 顧 問 事 業 對 該 未 買 回 或 繼 續 扣 款 之 境 外 基 金 投 資 人, 得 提 供 必 要 之 資 訊 六 信 託 業 依 據 信 託 業 法 之 規 定 已 訂 有 信 託 業 內 部 控 制 及 稽 核 制 度 實 施 辦 法, 並 由 同 業 公 會 訂 定 信 託 業 內 部 控 制 制 度 標 準 規 範 由 各 信 託 業 者 遵 循 辦 理, 於 辦 理 特 定 金 錢 信 託 投 資 境 外 基 金 業 務 是 否 仍 須 適 用 本 辦 法 第 42 條 之 規 定 訂 定 相 關 規 範? 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 方 式 擔 任 總 代 理 人 或 銷 售 機 構, 仍 應 依 本 辦 法 第 42 條 規 定 訂 定 辦 理 境 外 基 金 業 務 部 分 之 內 部 控 制 制 度, 並 經 由 總 代 理 人 送 投 信 投 顧 公 會 審 查 七 依 據 證 券 投 資 顧 問 事 業 負 責 人 與 業 務 人 員 管 理 規 則 第 6 條 規 定, 業 務 人 員 非 經 登 錄 不 得 執 行 業 務, 信 託 業 辦 理 特 定 金 錢 信 託 投 資 境 外 基 金 業 務 之 從 業 人 員 是 否 需 依 規 定 向 投 信 投 顧 公 會 登 錄 後 方 得 執 行 業 務? 總 代 理 人 申 請 境 外 基 金 之 募 集 及 銷 售 業 務 之 申 請 書 件, 須 出 具 銷 售 機 構 符 合 資 格 條 件 之 聲 明 書, 銷 售 機 構 之 業 務 人 員 應 符 合 一 定 之 資 格 條 件, 惟 尚 無 需 另 向 投 信 投 顧 公 會 辦 理 業 務 人 員 登 錄 八 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 及 證 券 經 紀 商 依 受 託 買 賣 外 國 有 價 3

8 證 券 契 約 受 託 投 資 境 外 基 金, 在 國 內 募 集 及 銷 售 境 外 基 金, 是 否 可 從 事 廣 告 及 促 銷 活 動? 依 中 央 銀 行 94 年 9 月 19 日 台 央 外 伍 字 第 號 函 修 正 金 融 機 構 辦 理 特 定 金 錢 信 託 投 資 國 外 有 價 證 券 業 務, 已 刪 除 原 限 制 不 得 有 一 般 性 廣 告 公 開 勸 誘 或 不 得 代 銷 海 外 基 金 之 行 為 等 規 定 及 本 會 94 年 8 月 22 日 金 管 證 二 字 第 號 核 定 之 中 華 民 國 證 券 商 業 同 業 公 會 證 券 商 推 介 客 戶 買 賣 外 國 有 價 證 券 管 理 辦 法 業 已 修 正 證 券 商 除 受 託 買 賣 境 外 基 金 外, 不 得 向 不 特 定 多 數 人 推 介 買 賣 外 國 有 價 證 券 之 規 定, 該 等 信 託 業 證 券 經 紀 商 如 擔 任 總 代 理 人 銷 售 機 構, 即 可 依 本 辦 法 規 定, 從 事 境 外 基 金 之 廣 告 及 促 銷 活 動 九 銀 行 現 行 實 務 常 有 以 購 買 境 外 基 金, 即 搭 配 定 期 存 款 利 率 加 碼 或 貸 款 減 碼 活 動 配 合, 是 否 符 合 規 定? 總 代 理 人 申 請 ( 報 ) 境 外 基 金 之 募 集 及 銷 售, 經 本 會 核 准 或 申 報 生 效 後, 銀 行 擔 任 境 外 基 金 之 總 代 理 人 或 銷 售 機 構 以 定 存 加 碼 或 貸 款 減 碼 促 銷 境 外 基 金, 已 違 反 本 辦 法 第 50 條 第 1 項 第 3 款 規 定, 以 其 他 利 益 勸 誘 購 買 境 外 基 金, 總 代 理 人 或 銷 售 機 構 不 得 為 之 4

9 貳 境 外 基 金 總 代 理 人 一 依 本 辦 法 第 9 條 規 定, 總 代 理 人 應 符 合 最 近 期 經 會 計 師 查 核 簽 證 之 財 務 報 告 每 股 淨 值 不 低 於 面 額 之 資 格 條 件, 則 新 設 立 之 投 信 事 業 投 顧 事 業 或 證 券 商 應 如 何 適 用? 新 設 立 未 滿 一 年 之 投 信 事 業 投 顧 事 業 或 證 券 商, 考 量 取 得 營 業 執 照 之 初, 尚 須 投 入 大 量 固 定 成 本 及 相 關 開 辦 費, 故 取 得 營 業 執 照 未 滿 一 個 完 整 會 計 年 度 者, 得 不 受 該 規 定 之 限 制 二 擔 任 同 一 集 團 之 境 外 基 金 機 構 所 管 理 基 金 之 總 代 理 人, 係 以 個 別 基 金 或 同 一 集 團 之 基 金 計 算 其 應 提 存 之 營 業 保 證 金? 擔 任 同 一 集 團 之 境 外 基 金 總 代 理 人, 僅 須 提 存 3 千 萬 元 之 營 業 保 證 金, 若 擔 任 二 個 集 團 之 境 外 基 金 總 代 理 人, 則 再 增 提 2 千 萬 元 之 營 業 保 證 金, 擔 任 三 ( 含 ) 個 以 上 集 團 之 境 外 基 金 總 代 理 人, 提 存 7 千 萬 元 之 營 業 保 證 金 三 總 代 理 人 如 設 有 分 公 司 從 事 境 外 基 金 募 集 及 銷 售 業 務, 是 否 應 另 提 出 申 請? 是 否 應 增 加 資 本 額 及 增 提 營 業 保 證 金? 總 代 理 人 如 設 有 分 公 司 從 事 境 外 基 金 募 集 及 銷 售 業 務, 毋 須 另 行 提 出 申 請, 總 代 理 人 資 本 額 最 低 仍 為 7 千 萬 元, 毋 須 再 增 加, 亦 毋 須 增 提 營 業 保 證 金 四 依 據 本 辦 法 第 13 條 第 2 項 規 定, 總 代 理 人 所 代 理 之 境 外 基 金, 應 依 本 會 規 定 之 格 式 及 內 容 於 每 月 終 了 後 十 個 營 業 日 內 編 具 月 報, 其 中 得 於 次 月 底 前 補 送 之 涉 及 投 資 比 率 之 資 料 為 那 些 項 目? 依 據 本 辦 法 第 13 條 第 2 項 規 定 得 於 次 月 底 前 補 送 之 涉 及 投 資 比 率 之 資 料 係 指 從 事 衍 生 性 商 品 交 易 比 率 ( 包 括 增 加 投 資 效 率 之 未 沖 銷 部 位 比 率 避 險 之 未 沖 銷 部 位 比 率 ) 基 金 投 資 國 內 證 券 市 場 比 率 及 基 金 投 資 大 陸 5

10 地 區 證 券 市 場 有 價 證 券 比 率 五 總 代 理 人 得 否 將 境 外 基 金 募 集 及 銷 售 之 相 關 庶 務, 委 由 特 定 銷 售 機 構 辦 理? 為 保 障 境 外 基 金 投 資 人 之 權 益, 本 辦 法 所 定 總 代 理 人 應 履 行 之 職 能 及 義 務, 不 宜 委 由 他 人 辦 理, 至 於 法 規 規 定 以 外 之 事 務, 總 代 理 人 得 依 其 營 運 方 式 考 量 委 由 銷 售 機 構 辦 理 六 自 行 管 理 (self-managed) 基 金 資 產 之 基 金 公 司 (SICAV), 名 義 上 未 委 任 基 金 管 理 公 司 (Management Company), 應 認 定 何 者 為 境 外 基 金 管 理 機 構? 若 基 金 公 司 之 子 基 金 委 任 不 同 之 顧 問 公 司 負 責 管 理 及 操 作, 是 否 得 委 任 不 同 之 總 代 理 人 在 國 內 代 理 其 基 金 之 募 集 及 銷 售? 按 自 行 管 理 基 金 資 產 之 基 金 公 司, 名 義 上 雖 未 委 任 基 金 管 理 機 構 管 理 基 金, 惟 實 際 上 均 係 委 任 其 他 顧 問 公 司 負 責 基 金 之 管 理 及 操 作, 故 認 定 其 所 委 任 顧 問 公 司 為 實 質 上 之 基 金 管 理 機 構, 該 顧 問 公 司 應 符 合 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 24 條 所 定 境 外 基 金 管 理 機 構 之 資 格 條 件 若 基 金 公 司 之 子 基 金 委 任 不 同 之 顧 問 公 司 負 責 管 理 及 操 作, 因 該 等 顧 問 公 司 對 基 金 未 具 行 銷 決 策 權, 應 由 基 金 公 司 或 其 指 定 機 構 委 任 單 一 總 代 理 人 在 國 內 代 理 其 基 金 之 募 集 及 銷 售 七 總 代 理 人 申 報 之 月 報 資 料 中, 國 內 投 資 人 本 月 申 購 及 國 內 投 資 人 本 月 買 回 之 金 額 計 算 時 點 係 以 交 易 日 或 申 報 日 為 準? 所 申 報 之 當 月 申 購 數 是 否 需 含 轉 入 再 投 資 數 字? ( 一 ) 總 代 理 人 申 報 之 月 報 資 料, 國 內 投 資 人 本 月 申 購 及 國 內 投 資 人 本 月 買 回 之 金 額 計 算 時 點, 以 淨 值 確 認 後 之 交 易 日 為 主 ( 二 ) 國 內 投 資 人 本 月 申 購 數, 需 含 因 配 息 再 轉 入 之 投 資 金 額 八 依 本 辦 法 第 12 條 規 定, 經 核 准 募 集 銷 售 之 境 外 基 金, 應 申 報 事 項 之 公 告 時 點 為 何? 應 申 請 核 准 事 項 之 申 請 時 點 及 檢 附 之 書 6

11 件 辦 理 公 告 之 時 點 為 何? 一 本 辦 法 第 12 條 第 1 項 所 定 應 申 報 事 項, 總 代 理 人 應 於 事 實 發 生 日 起 三 日 內 公 告, 該 事 實 發 生 日 之 認 定 原 則, 係 指 境 外 基 金 機 構 作 成 決 定 ( 議 ) 之 日 ( 如 : 董 事 會 或 股 東 會 決 議 日 ), 如 須 經 註 冊 地 主 管 機 關 核 准, 則 為 其 核 准 送 達 日 ; 如 為 受 主 管 機 關 處 分 事 項, 則 為 主 管 機 關 處 分 送 達 日 ; 如 境 外 基 金 機 構 定 有 全 球 統 一 公 告 通 知 日 期, 則 於 該 日 辦 理 公 告 二 本 辦 法 第 12 條 第 6 項 所 定 應 經 本 會 核 准 事 項, 總 代 理 人 應 事 先 報 請 本 會 核 准 俾 與 境 外 基 金 註 冊 地 為 同 步 審 查, 並 於 事 實 發 生 日 起 三 日 內 公 告 三 有 關 應 經 本 會 核 准 事 項 之 申 請 時 點 檢 附 書 件 及 辦 理 公 告 時 點, 說 明 如 下 : 1. 申 請 時 點 及 檢 附 書 件 原 則 : 1. 須 經 受 益 人 會 議 或 股 東 會 決 議 通 過 2. 無 須 經 受 益 人 會 議 或 股 東 會 決 議 通 過, 但 須 經 註 冊 地 主 管 機 關 核 准 3. 無 須 經 受 益 人 會 議 或 股 東 會 決 議 通 過, 亦 無 須 經 註 冊 地 主 管 機 關 核 申 請 時 點 檢 附 書 件 ( 原 則 ) 總 代 理 人 除 依 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 45 條 規 定 辦 理 外, 並 應 即 向 本 會 申 請 境 外 基 金 機 構 向 基 金 註 冊 地 主 管 機 關 送 件 後, 總 代 理 人 即 應 向 本 會 申 請 境 外 基 金 機 構 作 成 該 決 定 ( 議 ) 後, 即 應 通 知 總 代 理 人 向 本 會 申 請 7 1. 致 股 東 / 受 益 人 通 知 開 會 函 ( 中 英 文 ) 2. 依 公 開 說 明 書 或 基 金 註 冊 地 之 規 定, 應 交 付 股 東 / 受 益 人 之 文 件 ( 中 英 文 ) 1. 已 向 註 冊 地 主 管 機 關 提 出 申 請 之 證 明 文 件 ( 如 申 請 函 影 本 ) 2. 依 基 金 註 冊 地 之 規 定, 應 檢 送 予 主 管 機 關 之 文 件 ( 如 董 事 會 決 議 公 開 說 明 書 及 簡 式 公 開 說 明 書 草 稿 等 ) ( 中 英 文 ) 3. 致 股 東 / 受 益 人 通 知 函 草 稿 ( 中 英 文 ) 4. 依 公 開 說 明 書 或 基 金 註 冊 地 之 規 定, 應 交 付 股 東 / 受 益 人 之 文 件 草 稿 ( 中 英 文 ) 1. 確 定 決 議 之 相 關 證 明 文 件 ( 如 董 事 會 決 議 境 外 基 金 機 構 通 知 函 等 ) ( 中 英 文 ) 2. 致 股 東 / 受 益 人 通 知 函 草 稿 ( 中 英 文 ) 3. 依 公 開 說 明 書 或 基 金 註 冊 地 之 規

12 准 申 請 時 點 檢 附 書 件 ( 原 則 ) 定, 應 交 付 股 東 / 受 益 人 之 文 件 草 稿 ( 中 英 文 ) 註 : 致 股 東 / 受 益 人 通 知 函 ( 草 稿 ) 或 公 開 說 明 書 / 簡 式 公 開 說 明 書 ( 草 稿 ) 之 內 容 因 其 他 主 管 機 關 之 要 求 而 變 更 者, 應 儘 速 通 知 本 會 2. 公 告 時 點 - 事 實 發 生 日 起 三 日 內 公 告 ; 如 境 外 基 金 機 構 定 有 全 球 統 一 公 告 通 知 日 期, 則 於 該 日 辦 理 公 告 申 請 事 項 事 實 發 生 日 之 認 定 原 則 1. 基 金 之 移 轉 合 併 或 清 算 如 須 經 境 外 基 金 註 冊 地 主 管 機 關 核 2. 調 增 基 金 管 理 機 構 或 保 管 機 構 准, 以 其 核 准 送 達 日 為 事 實 發 生 日 之 報 酬 經 受 益 人 會 議 或 股 東 會 決 議 通 過 後 無 3. 變 更 基 金 管 理 機 構 或 保 管 機 須 再 送 註 冊 地 主 管 機 關 核 准 者, 以 該 決 構 議 通 過 日 為 事 實 發 生 日 4. 變 更 基 金 名 稱 無 須 經 受 益 人 會 議 或 股 東 會 決 議 通 5. 變 更 基 金 之 投 資 標 的 與 策 略, 過, 亦 無 須 經 註 冊 地 主 管 機 關 核 准 者, 致 基 金 種 類 變 更 以 本 會 核 准 送 達 日 為 事 實 發 生 日 6. 基 金 管 理 機 構 或 保 管 機 構 之 組 織 重 大 調 整 或 名 稱 變 更 1. 終 止 基 金 在 國 內 募 集 及 銷 售 2. 變 更 基 金 投 資 方 針 及 範 圍 致 不 以 本 會 核 准 送 達 日 為 事 實 發 生 日 符 合 第 23 條 規 定 四 有 關 應 申 請 核 准 事 項 之 檢 附 書 件, 除 依 說 明 三 1. 之 原 則 辦 理 外, 另 補 充 說 明 如 下 : 申 請 事 項 1. 基 金 之 移 轉 合 併 檢 附 書 件 / 內 容 之 補 充 說 明 1. 致 股 東 / 受 益 人 通 知 函 之 內 容 須 包 括 (1) 移 轉 / 合 併 之 理 由 ;( 2) 移 轉 / 合 併 相 關 費 用 及 負 擔 者 ;(3) 股 東 / 受 益 人 可 選 擇 方 案 ( 如 : 年 月 日 前 可 申 請 買 回 或 免 費 轉 換 );( 4) 移 轉 / 合 併 後 之 基 金 投 資 策 略 2. 存 續 基 金 係 為 符 合 法 規 或 移 轉 目 的 而 成 立 之 基 金 (New Shell Fund) 者, 應 檢 附 該 基 金 目 前 並 無 基 金 資 產 或 僅 有 最 低 法 定 資 產 之 證 明 文 件 或 董 事 聲 明 書 8

13 申 請 事 項 2. 基 金 清 算 檢 附 書 件 / 內 容 之 補 充 說 明 致 股 東 / 受 益 人 通 知 函 之 內 容 須 包 括 (1) 清 算 理 由 ;(2) 清 算 相 關 費 用 及 負 擔 者 ;(3) 股 東 / 受 益 人 可 選 擇 方 案 1. 更 換 基 金 管 理 機 構, 應 檢 附 新 基 金 管 理 機 構 符 合 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 24 條 規 定 之 證 明 文 件 所 出 具 符 合 同 辦 法 第 23 條 第 1 項 第 1 款 至 第 5 款 規 定 之 聲 明 書 最 近 期 之 3. 變 更 基 金 管 財 務 報 告, 及 其 他 因 此 而 變 更 之 同 辦 法 第 27 條 第 27 理 機 構 或 保 條 之 1 或 第 28 條 規 定 文 件 管 機 構 2. 更 換 基 金 保 管 機 構, 應 檢 附 新 基 金 保 管 機 構 符 合 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 25 條 規 定 之 證 明 文 件, 及 其 他 因 此 而 變 更 之 同 辦 法 第 27 條 第 27 條 之 1 或 第 28 條 規 定 文 件 4. 變 更 基 金 之 投 資 標 的 與 公 開 說 明 書 草 稿 投 資 人 須 知 草 稿 變 更 項 目 前 後 對 照 表 策 略, 致 基 金 種 類 變 更 5. 其 他 經 本 會 ( 例 如 基 金 或 基 金 管 理 機 構 註 冊 地 變 更, 應 檢 附 境 外 基 金 管 規 定 應 經 核 理 辦 法 第 27 條 第 1 項 規 定 之 律 師 意 見 書 ) 准 之 事 項 五 有 關 本 辦 法 第 12 條 第 1 項 及 第 6 項 所 指 事 實 發 生 之 日 起 三 日 內 之 期 間 計 算 方 式, 依 行 政 程 序 法 第 48 條 第 4 項 規 定, 期 間 之 末 日 為 星 期 日 國 定 假 日 或 其 他 休 息 日 者, 以 該 日 之 次 日 為 期 間 之 末 日 故 事 實 發 生 日 起 三 日 內 之 末 日 適 逢 星 期 日 國 定 假 日 或 其 他 休 息 日, 則 以 該 日 之 次 日 為 公 告 時 點 九 依 本 辦 法 第 3 條 第 1 項 規 定, 境 外 基 金 管 理 機 構 或 其 指 定 機 構 應 委 任 單 一 之 總 代 理 人 在 國 內 代 理 其 基 金 之 募 集 及 銷 售, 境 外 基 金 管 理 機 構 或 其 指 定 機 構 是 否 得 就 不 同 之 基 金 委 任 不 同 之 總 代 理 人 在 國 內 代 理 其 基 金 之 募 集 及 銷 售? 原 則 上 境 外 基 金 管 理 機 構 或 其 指 定 機 構 須 委 任 同 一 總 代 理 人, 亦 即 單 一 境 外 基 金 管 理 機 構 就 所 經 理 之 基 金 僅 得 由 該 基 金 管 理 機 構 或 其 指 定 機 構 委 任 同 一 總 代 理 人 在 國 內 代 理 其 基 金 之 募 集 及 銷 售 惟 若 境 外 基 金 管 理 機 構 所 經 理 之 基 金 係 屬 Private Label Fund, 並 於 基 金 公 開 說 明 書 明 確 揭 露 係 為 其 他 資 產 管 理 公 司 所 設 立 之 基 金 者, 則 對 該 等 基 金 具 實 質 投 資 及 行 9

14 銷 決 策 權 之 資 產 管 理 公 司, 若 亦 同 時 符 合 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 24 條 有 關 境 外 基 金 管 理 機 構 之 資 格 條 件, 亦 得 以 該 資 產 管 理 公 司 為 境 外 基 金 管 理 機 構, 另 行 委 任 單 一 總 代 理 人, 在 國 內 代 理 該 基 金 之 募 集 及 銷 售 十 依 據 本 辦 法 第 3 條 第 5 項 規 定, 銷 售 機 構 受 理 境 外 基 金 投 資 人 之 申 購 買 回 或 轉 換 等 事 宜, 除 信 託 業 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 受 託 投 資 境 外 基 金 者 外, 應 經 總 代 理 人 轉 送 境 外 基 金 機 構 辦 理 總 代 理 人 或 信 託 業 等 銷 售 機 構, 是 否 可 採 行 經 由 資 訊 傳 輸 服 務 機 構 之 傳 輸 方 式 辦 理? ( 一 ) 臺 灣 集 中 保 管 結 算 所 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 簡 稱 集 保 公 司 ) 已 建 有 基 金 資 訊 傳 輸 平 台, 辦 理 國 內 基 金 下 單 及 交 易 確 認 資 料 之 自 動 化 傳 輸, 並 將 擴 充 辦 理 境 外 基 金 交 易 資 訊 傳 輸 服 務, 故 集 保 公 司 與 總 代 理 人 或 銷 售 機 構 之 間 已 有 可 行 之 平 台 與 傳 輸 機 制, 可 提 供 國 外 資 訊 傳 輸 服 務 機 構 辦 理 對 境 外 基 金 機 構 之 傳 輸 服 務 ( 二 ) 總 代 理 人 及 信 託 業 等 銷 售 機 構 現 行 係 以 傳 真 或 SWIFT 之 傳 輸 方 式 辦 理 與 境 外 基 金 機 構 間 之 境 外 基 金 交 易 資 訊 傳 輸 若 擬 採 行 經 由 資 訊 傳 輸 服 務 機 構 之 傳 輸 方 式, 則 在 國 內 部 分, 以 透 過 前 述 集 保 公 司 基 金 交 易 資 訊 傳 輸 平 台 辦 理 為 宜, 俾 免 重 複 建 置 十 一 本 會 101 年 1 月 10 日 金 管 證 投 字 第 號 令 及 同 日 金 管 證 投 字 第 函 檢 附 之 具 體 作 業 規 範, 要 求 總 代 理 人 應 充 分 瞭 解 所 代 理 募 集 銷 售 之 境 外 基 金 (KYP) 應 有 效 管 理 查 核 銷 售 通 路 辦 理 境 外 基 金 募 集 銷 售 業 務 之 情 形, 並 納 入 內 部 控 制 制 度 ; 總 代 理 人 辦 理 前 開 業 務 應 依 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 16 條 第 1 項 規 定, 配 置 適 足 適 任 之 業 務 人 員 及 內 部 稽 核 人 員 辦 理 之 請 問 對 於 KYP 具 體 作 業 規 範 所 列 審 查 項 目 是 否 有 明 確 定 義? 總 代 理 人 對 於 銷 售 通 路 之 訪 查, 必 要 時 得 請 銷 售 通 路 以 自 評 方 式 處 理, 是 否 係 指 請 銷 售 通 路 自 行 出 具 聲 明 書 方 式 即 可? 自 評 頻 率 為 何? 對 於 總 代 理 人 人 員 之 適 足 適 任 是 否 有 具 體 的 標 準 與 規 範, 以 利 業 者 遵 循? ( 一 ) 境 外 基 金 KYP: 本 會 101 年 1 月 10 日 發 布 之 具 體 作 業 規 範 為 原 則 性 規 範, 實 際 執 行 方 式 可 回 歸 各 業 別 相 關 規 定 或 實 務 作 法, 相 關 審 查 項 目 及 如 何 確 認 符 合 各 項 目 的 執 行, 應 由 業 者 依 實 務 作 業 訂 定, 以 10

15 確 保 KYP 之 有 效 落 實 ( 二 ) 銷 售 通 路 管 理 : 本 會 同 意 總 代 理 人 於 必 要 時 得 請 銷 售 通 路 以 自 評 方 式 取 代 其 對 銷 售 通 路 之 訪 查 自 評 之 執 行 期 間 應 回 歸 總 代 理 人 內 部 控 制 制 度 對 銷 售 通 路 訪 查 頻 率 的 要 求, 惟 至 少 一 年 應 辦 理 一 次 ; 為 避 免 總 代 理 人 對 銷 售 通 路 之 管 理 流 於 形 式, 銷 售 通 路 不 可 僅 以 出 具 聲 明 書 方 式 進 行 自 評 ( 三 ) 產 品 分 析 人 員 之 配 置 規 範 : 1. 總 代 理 人 應 配 置 適 足 適 任 之 產 品 分 析 人 員, 辦 理 上 架 前 商 品 評 估 審 查 持 續 檢 視 基 金 運 作 及 KYP 教 育 訓 練 等 業 務 ; 且 每 家 總 代 理 人 應 至 少 有 一 名 符 合 證 券 投 資 信 託 事 業 負 責 人 與 業 務 人 員 管 理 規 則 第 5 條 所 定 證 券 投 資 信 託 基 金 經 理 人 之 資 格 條 件 2. 如 所 代 理 基 金 符 合 特 定 條 件, 應 指 派 符 合 前 揭 人 員 管 理 規 則 第 5 條 所 定 證 券 投 資 信 託 基 金 經 理 人 或 第 4 條 之 1 所 定 部 門 主 管 資 格 條 件 之 人 員, 負 責 該 等 境 外 基 金 之 監 督 管 理 作 業 ( 具 體 作 業 規 範 請 詳 本 會 101 年 1 月 10 日 金 管 證 投 字 第 號 函 附 件 1 之 三 ( 一 ) 4), 該 等 產 品 分 析 人 員 不 得 與 前 揭 1. 之 產 品 分 析 人 員 重 覆 前 述 特 定 條 件 與 相 關 應 設 置 人 數 標 準 如 下 表 : 年 平 均 國 內 投 資 人 持 有 金 額 / 年 平 均 國 人 投 資 比 重 * >50% >100 億 元 符 合 條 件 之 基 金 檔 數 x 2 註 1 <100 億 元 且 >30 億 元 符 合 條 件 之 基 金 檔 數 x 1 註 2 50%~30% 符 合 條 件 之 基 金 檔 數 x 1 未 強 制 規 定 * 年 平 均 係 指 每 月 底 國 內 投 資 人 持 有 金 額 / 國 人 投 資 比 重 之 平 均 數 註 1: 指 30 億 元 ( 不 含 本 數 ) 至 100 億 元 ( 含 本 數 ) 註 2: 指 30%( 不 含 本 數 ) 至 50%( 含 本 數 ) 3. 產 品 分 析 人 員 僅 能 辦 理 境 外 基 金 總 代 理 相 關 業 務, 至 該 等 人 員 是 否 於 監 管 某 檔 基 金 或 特 定 項 目 外, 再 兼 辦 其 他 境 外 基 金 總 代 理 業 務, 由 業 者 依 內 控 與 工 作 內 容 需 要 決 定 之 ; 另 產 品 分 析 人 員 雖 得 辦 理 銷 售 通 路 教 育 訓 練 等 業 務, 但 不 得 計 入 通 路 服 務 人 員 之 最 低 人 數 計 算 4. 證 券 投 資 信 託 基 金 經 理 人 不 得 兼 任 產 品 分 析 人 員, 至 產 品 分 析 人 員 之 工 作 經 歷 是 否 得 計 入 前 揭 人 員 管 理 規 則 第 5 條 所 定 證 券 投 資 信 託 基 金 經 理 人 資 格 條 件 中 的 從 事 證 券 交 易 分 析 或 交 易 決 定 工 作 資 歷 計 算, 應 依 投 信 投 顧 公 會 相 關 人 員 管 理 申 報 規 定 實 質 認 定 11

16 ( 四 ) 通 路 服 務 人 員 之 配 置 規 範 : 1. 總 代 理 人 應 考 量 所 代 理 境 外 基 金 國 內 投 資 人 持 有 金 額, 配 置 適 足 適 任 的 業 務 人 員 辦 理 銷 售 通 路 服 務 通 路 服 務 人 員 應 為 辦 理 基 金 銷 售 業 務 之 業 務 人 員, 如 果 同 時 辦 理 境 內 境 外 基 金 銷 售 業 務, 則 於 計 算 通 路 服 務 人 員 最 低 人 數 時, 應 折 半 計 算 2. 設 置 人 數 : 以 最 近 3 年 國 內 投 資 人 持 有 金 額 之 加 權 平 均 為 計 算 標 準, 依 不 同 級 距 要 求 應 配 置 之 最 低 人 數 最 近 3 年 國 內 投 資 人 持 有 金 額 加 權 平 均 值 註 1 <100 億 最 低 人 數 未 新 增 規 範 * 註 2 第 一 級 註 2 第 二 級 註 2 第 三 級 註 2 第 四 級 100 億 ~ 500 億 最 少 10 人 500 億 ~1000 億 15 人 1000 億 ~2000 億 20 人 2000 億 ~3000 億 25 人 註 2 第 五 級 >3000 億 30 人 * 依 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 16 條 第 4 項 規 定, 從 事 境 外 基 金 募 集 銷 售 業 務 之 業 務 人 員 不 得 少 於 三 人 註 1: 指 100 億 元 以 下 ( 含 本 數 ) 註 2: 第 一 級 係 指 100 億 ( 不 含 本 數 ) 至 500 億 ( 含 本 數 ), 之 後 各 級 以 此 類 推 3. 上 表 所 指 最 近 3 年 國 內 投 資 人 持 有 金 額 加 權 平 均 值 的 計 算 方 式, 係 以 各 年 度 每 月 底 國 內 投 資 人 持 有 金 額 加 總 平 均 所 得 出 的 各 年 度 平 均 數 值, 再 依 去 年 50% 前 年 30% 大 前 年 20% 之 權 重 加 權 計 算 考 量 總 代 理 人 可 能 發 生 移 轉 情 形, 前 開 計 算 方 式 係 按 境 外 基 金 機 構 別, 計 算 最 近 3 年 度 各 境 外 基 金 機 構 在 臺 銷 售 之 境 外 基 金 國 內 投 資 人 持 有 金 額, 再 依 現 行 總 代 理 人 所 代 理 的 境 外 基 金 機 構 家 數 狀 況 加 總 計 算 ; 嗣 後 若 發 生 總 代 理 移 轉 案 件, 新 總 代 理 人 承 接 移 轉 後 因 此 適 用 不 同 級 距 導 致 需 要 增 加 通 路 服 務 人 員, 至 遲 應 於 當 年 底 前 調 整 至 符 合 規 範 ( 五 ) 人 員 配 置 標 準 之 適 用 期 間 : 1. 產 品 分 析 人 員 : 本 會 101 年 1 月 10 日 金 管 證 投 字 第 號 令 發 布 生 效 後, 總 代 理 人 應 於 102 年 4 月 9 日 前 調 整 配 置 至 符 合 規 定 - 即 依 前 揭 規 範 採 用 100 年 度 資 料 計 算 出 應 配 置 的 最 低 產 品 分 析 人 員 數 自 102 年 2 月 起, 每 年 年 初 依 去 年 度 資 料 計 算 應 符 合 人 數 標 準 後, 如 有 新 增, 總 代 理 人 應 於 當 年 4 月 底 前 調 整 至 符 合 規 定 ( 例 如 102 年 2 月 依 101 年 資 料 計 算 出 之 產 品 分 析 人 員 應 符 合 人 數 標 準, 自 102 年 5 月 1 日 開 始 適 用 - 總 代 理 人 即 應 符 合 新 規 定 ) 12

17 2. 通 路 服 務 人 員 : 總 代 理 人 應 於 前 開 令 發 布 生 效 之 日 起,1 年 之 緩 衝 期 內 (102 年 1 月 9 日 ) 調 整 配 置 至 符 合 規 定 - 即 依 前 揭 規 範 採 用 年 度 資 料 計 算 出 應 配 置 的 最 低 通 路 服 務 人 員 自 102 年 2 月 起, 每 年 年 初 依 最 近 3 年 度 資 料 計 算 應 符 合 人 數 標 準 後, 因 國 內 投 資 人 持 有 金 額 增 加 致 適 用 級 別 提 高 者, 至 遲 應 於 當 年 年 底 前 符 合 規 定 之 最 低 人 數 十 二 境 外 基 金 總 代 理 人 移 轉 時, 現 有 業 經 核 備 之 境 外 基 金 銷 售 機 構 如 有 未 符 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 19 條 第 1 項 第 1 款 所 定 每 股 淨 值 條 件 情 事, 是 否 得 核 備 為 新 總 代 理 人 之 銷 售 機 構? ( 一 ) 境 外 基 金 之 總 代 理 人 移 轉, 涉 及 新 總 代 理 人 與 現 有 的 銷 售 機 構 間 產 生 新 的 權 利 義 務 關 係, 就 總 代 理 人 重 新 委 任 基 金 銷 售 機 構 辦 理 境 外 基 金 銷 售 業 務 而 言, 該 等 基 金 銷 售 機 構 仍 應 符 合 境 外 基 金 管 理 辦 法 所 定 資 格 條 件 ( 二 ) 考 量 對 於 淨 值 低 於 面 額 之 金 融 機 構 因 無 法 與 新 總 代 理 人 簽 訂 銷 售 契 約 者, 若 未 及 時 公 告 及 通 知 原 定 期 定 額 扣 款 投 資 人 恐 影 響 投 資 人 權 益, 爰 新 總 代 理 人 得 向 本 會 申 請, 就 未 簽 約 之 現 有 基 金 銷 售 機 構 所 銷 售 原 在 國 內 採 定 期 定 額 扣 款 作 業 之 投 資 者, 得 於 一 定 緩 衝 期 限 內 繼 續 扣 款 十 三 境 外 基 金 註 冊 地 經 我 國 承 認 並 公 告 者, 得 豁 免 受 成 立 滿 一 年 或 從 事 衍 生 性 商 品 交 易 受 一 定 比 率 規 定 之 限 制, 如 何 成 為 承 認 並 公 告 之 國 家? 經 我 國 承 認 並 公 告 之 國 家, 至 少 須 與 我 國 有 簽 訂 資 訊 交 換 協 定, 且 其 對 投 資 人 權 益 保 護 措 施 不 低 於 我 國 者, 經 我 國 審 慎 考 量 後 始 予 納 入 十 四 境 外 基 金 持 有 衍 生 性 商 品 部 位 計 算 方 式 為 何? 又 申 請 專 案 核 准 豁 免 境 外 基 金 持 有 衍 生 性 商 品 部 位 限 制 之 申 請 程 序 及 審 查 項 目 為 何? ( 一 ) 依 據 本 辦 法 第 23 條 第 1 項 第 1 款 及 第 2 項 規 定, 境 外 基 金 從 事 衍 生 性 商 品 交 易, 為 增 加 投 資 效 率 所 持 有 未 沖 銷 部 位 以 基 金 淨 資 產 價 值 之 40 % 為 限, 為 避 險 所 持 有 未 沖 銷 部 位 以 相 對 應 有 價 證 券 總 市 值 為 限 ; 境 外 基 金 經 本 會 專 案 核 准 者, 得 免 受 上 開 部 位 之 限 制 13

18 ( 二 ) 為 符 合 國 際 規 範, 本 會 參 酌 歐 洲 證 券 管 理 委 員 會 (Committee of European Securities Regulators, CESR)2010 年 7 月 28 日 發 佈 之 CESR/ 規 定, 修 訂 境 外 基 金 持 有 衍 生 性 商 品 部 位 計 算 方 式 及 專 案 申 請 豁 免 持 有 衍 生 性 商 品 部 位 限 制 之 審 查 作 業 規 範, 並 於 102 年 6 月 28 日 金 管 證 投 字 第 號 函 請 中 華 民 國 證 券 投 資 信 託 暨 顧 問 商 業 同 業 公 會 轉 知 所 屬 會 員 總 代 理 人 應 依 上 開 規 定 計 算 境 外 基 金 持 有 衍 生 性 商 品 部 位 或 申 請 專 案 豁 免 持 有 衍 生 性 商 品 部 位 限 制 ( 三 ) 為 降 低 境 外 基 金 持 有 衍 生 性 商 品 部 位 因 新 修 訂 計 算 方 式 而 有 超 限 致 不 得 於 國 內 募 集 銷 售 之 衝 擊, 已 經 本 會 核 准 或 申 報 生 效 在 國 內 募 集 及 銷 售 之 境 外 基 金, 自 上 開 函 發 布 日 起 6 個 月 為 緩 衝 期, 得 以 原 計 算 方 式 計 算 衍 生 性 商 品 部 位 ( 即 本 問 答 集 第 貳 部 分 第 14 題 於 102 年 6 月 28 日 修 正 前 所 定 計 算 方 式 ), 於 6 個 月 緩 衝 期 內 依 前 揭 規 定 提 出 申 請 專 案 豁 免 者, 於 本 會 准 駁 前, 得 繼 續 以 原 計 算 方 式 計 算 衍 生 性 商 品 部 位 ; 新 申 請 在 國 內 募 集 及 銷 售 之 境 外 基 金, 則 自 上 開 函 發 布 日 起, 應 即 依 規 定 辦 理 十 五 投 資 境 外 基 金 採 定 期 定 額 定 期 不 定 額 或 電 腦 自 動 交 易 投 資 機 制 等 方 式, 遇 有 境 外 基 金 終 止 或 暫 停 在 國 內 募 集 及 銷 售 時 之 處 理 方 式 ( 一 ) 原 經 本 會 申 請 核 准 或 申 報 生 效 之 境 外 基 金, 因 故 終 止 或 暫 停 在 國 內 募 集 及 銷 售, 原 以 定 期 定 額 方 式 投 資 者, 得 按 原 訂 契 約 金 額 繼 續 投 資, 惟 不 得 增 加 扣 款 日 期 或 提 高 扣 款 金 額 ( 二 ) 以 定 期 不 定 額 方 式 投 資 境 外 基 金 者, 如 該 基 金 終 止 或 暫 停 在 國 內 募 集 及 銷 售, 得 比 照 定 期 定 額 方 式, 按 原 訂 契 約 繼 續 投 資 至 全 部 贖 回 為 止, 但 投 資 人 不 得 增 加 基 準 扣 款 金 額 ( 三 ) 以 電 腦 自 動 交 易 投 資 機 制 投 資 境 外 基 金, 如 該 基 金 終 止 或 暫 停 在 國 內 募 集 及 銷 售, 得 比 照 定 期 定 額 及 定 期 不 定 額 等 方 式, 按 原 訂 契 約 繼 續 投 資 至 全 部 贖 回 為 止, 但 投 資 人 不 得 再 於 契 約 中 增 加 或 變 更 任 一 約 定 條 件 ( 亦 即 投 資 人 不 得 增 加 或 變 更 契 約 約 定 條 件, 如 獲 利 點 扣 款 金 額 扣 款 日 期 頻 率 等 ) 所 稱 電 腦 自 動 交 易 投 資 機 制 ( 名 稱 或 有 以 效 率 投 資 法 或 複 合 投 資 法 為 名 ), 係 指 按 事 先 所 約 定 之 日 期 金 額 基 金 別 及 獲 利 點 等 條 件 辦 理 基 金 之 轉 申 購, 此 機 制 基 本 步 驟 為 :(1) 單 筆 投 資 原 始 基 金 ; (2) 選 擇 標 的 基 金 ;(3) 設 定 由 原 始 基 金 轉 換 至 標 的 基 金 之 日 期 與 金 額 級 距 ;(4) 設 定 標 的 基 金 之 獲 利 點 等 步 驟 14

19 十 六 境 外 基 金 之 總 代 理 人 或 其 委 任 之 銷 售 機 構 支 付 服 務 費 等 報 酬 予 證 券 投 資 信 託 事 業 所 經 理 投 資 於 境 外 基 金 之 組 合 型 基 金, 或 發 行 投 資 型 保 險 商 品 連 結 境 外 基 金 之 保 險 事 業 是 否 會 涉 有 違 反 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 50 條 第 1 項 第 3 款 之 規 定 ( 一 ) 境 外 基 金 總 代 理 人 或 其 委 任 之 銷 售 機 構 支 付 服 務 費 等 報 酬 予 證 券 投 資 信 託 事 業 所 經 理 投 資 於 境 外 基 金 之 組 合 型 基 金, 或 發 行 投 資 型 保 險 商 品 連 結 境 外 基 金 之 保 險 事 業 等 情 事, 尚 非 屬 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 50 條 第 1 項 第 3 款 所 定 提 供 贈 品 或 以 其 他 利 益 勸 誘 他 人 購 買 境 外 基 金 之 禁 止 行 為 範 疇 ( 二 ) 證 券 投 資 信 託 基 金 應 依 原 財 政 部 證 券 暨 期 貨 管 理 委 員 會 93 年 3 月 3 日 台 財 證 四 字 第 號 函 及 本 會 101 年 1 月 13 日 金 管 證 投 字 第 號 函 釋, 將 所 收 取 之 報 酬 歸 入 基 金 資 產 ( 三 ) 另 發 行 投 資 型 保 單 連 結 境 外 基 金 之 保 險 事 業 收 取 境 外 基 金 總 代 理 人 或 其 委 任 之 銷 售 機 構 所 支 付 之 報 酬, 應 依 保 險 管 理 法 令 規 定, 對 投 資 型 保 單 之 保 戶 提 供 基 金 相 關 持 續 性 服 務 十 七 本 會 104 年 10 月 15 日 金 管 證 投 字 第 號 令 釋 示 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 24 條 第 1 項 第 4 款 所 稱 對 增 進 我 國 資 產 管 理 業 務 有 符 合 本 會 規 定 之 具 體 貢 獻 項 目 中, 有 關 國 內 投 資 人 持 有 金 額 / 管 理 資 產 規 模 / 投 資 我 國 投 信 基 金 之 金 額 / 委 由 我 國 業 者 提 供 投 資 顧 問 服 務 之 規 模, 其 計 算 標 準 為 何? 另 倘 已 提 出 具 體 計 畫 並 經 核 准, 然 於 執 行 期 限 屆 滿 仍 未 能 達 到 標 準, 是 否 即 不 得 在 國 內 募 集 及 銷 售 境 外 基 金? ( 一 ) 有 關 本 會 104 年 10 月 15 日 金 管 證 投 字 第 號 令 所 稱 各 具 體 貢 獻 之 計 算 標 準 如 下 : 1. 境 外 基 金 管 理 機 構 在 國 內 募 集 及 銷 售 之 境 外 基 金, 前 一 年 度 每 月 平 均 國 內 投 資 人 持 有 金 額, 及 配 合 本 會 指 定 機 構 成 立 人 才 培 育 與 產 業 發 展 基 金, 每 年 提 撥 前 一 年 度 每 月 平 均 國 人 持 有 金 額 之 萬 分 之 一 之 捐 款, 其 計 算 標 準 係 境 外 基 金 申 請 日 之 前 一 年 度 每 月 月 底 境 外 基 金 國 人 持 有 金 額 之 簡 單 平 均 數 2. 於 我 國 設 立 之 證 券 投 資 信 託 事 業 或 證 券 投 資 顧 問 事 業 所 管 理 資 產 規 模, 或 將 所 管 理 資 產 委 由 我 國 業 者 管 理 之 資 產 規 模, 係 境 外 基 金 申 請 日 之 最 近 一 年 每 月 月 底 資 管 理 產 規 模 之 簡 單 平 均 數 15

20 3. 投 資 我 國 投 信 事 業 所 發 行 基 金 之 規 模, 係 境 外 基 金 申 請 日 之 最 近 一 年 每 月 月 底 投 資 金 額 之 簡 單 平 均 數 4. 將 所 管 理 資 產 委 由 我 國 業 者 提 供 投 資 顧 問 服 務 之 規 模, 係 境 外 基 金 申 請 日 之 最 近 一 年 每 月 月 底 顧 問 資 產 規 模 之 簡 單 平 均 數 ( 二 ) 境 外 基 金 管 理 機 構 依 前 開 令 向 本 會 提 出 具 體 計 畫, 並 於 本 令 生 效 前 經 本 會 核 准 者, 原 則 上 給 予 至 多 一 年 之 執 行 期 限 惟 倘 已 擬 具 具 體 計 畫 並 經 本 會 核 准, 且 已 確 實 執 行, 但 至 執 行 期 限 屆 滿, 確 有 執 行 上 之 困 難 致 無 法 達 到 標 準 時, 本 會 將 視 其 執 行 情 況 再 給 予 彈 性 時 間 十 八 本 會 104 年 10 月 15 日 金 管 證 投 字 第 號 令 釋 示 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 24 條 第 1 項 第 4 款 所 稱 對 增 進 我 國 資 產 管 理 業 務 有 符 合 本 會 規 定 之 具 體 貢 獻 項 目 中, 有 關 配 合 本 會 指 定 機 構 成 立 人 才 培 育 與 產 業 發 展 基 金, 每 年 提 撥 前 一 年 度 每 月 平 均 國 人 持 有 金 額 萬 分 之 一 之 捐 款, 境 外 基 金 管 理 機 構 是 否 應 每 年 持 續 提 撥? 新 境 外 基 金 管 理 機 構 如 何 適 用? 提 撥 捐 款 之 程 序 及 時 程? ( 一 ) 配 合 本 會 指 定 機 構 成 立 人 才 培 育 與 產 業 發 展 基 金, 每 年 提 撥 前 一 年 度 每 月 平 均 國 人 持 有 金 額 萬 分 之 一 之 捐 款, 其 適 用 方 式 如 下 : 1. 考 量 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 24 條 第 1 項 第 4 款 規 定 自 105 年 10 月 15 日 施 行, 同 意 於 105 年 已 提 撥 捐 款 之 境 外 基 金 管 理 機 構,106 年 得 無 須 再 提 撥 捐 款 2. 按 境 外 基 金 管 理 機 構 應 持 續 符 合 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 24 條 有 關 境 外 基 金 管 理 機 構 之 資 格 條 件 規 定, 故 其 雖 未 必 每 年 申 請 新 境 外 基 金 在 臺 募 集 銷 售, 仍 應 每 年 提 撥 捐 款 3. 新 境 外 基 金 管 理 機 構 因 無 前 一 年 度 國 人 持 有 金 額 數 據, 故 無 須 提 撥 捐 款 4. 另 本 會 已 於 105 年 5 月 3 日 函 請 證 基 會 於 人 才 培 育 與 產 業 發 展 基 金 之 專 戶 開 立 完 成 後, 提 供 相 關 帳 戶 資 料 洽 請 投 信 投 顧 公 會 協 助 轉 知 總 代 理 人 ( 二 ) 提 撥 捐 款 之 程 序 及 時 程 如 下 : 1. 投 信 投 顧 公 會 於 105 年 9 月 底 前 暨 107 年 度 以 後 的 每 年 2 月 底 前 調 查 各 境 外 基 金 管 理 機 構 擬 適 用 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 24 條 第 1 項 第 4 款 規 定 之 貢 獻 項 目, 並 就 擬 適 用 提 撥 捐 款 之 境 外 基 金 管 理 機 構 暨 其 16

21 前 一 年 度 每 月 平 均 國 人 持 有 金 額 ( 同 一 集 團 企 業 應 合 併 計 算 ) 等 相 關 資 料 彙 整 提 供 予 財 團 法 人 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 ( 下 稱 證 基 會 ) 2. 選 擇 適 用 提 撥 捐 款 之 境 外 基 金 管 理 機 構, 應 於 105 年 10 月 15 日 前 及 107 年 度 以 後 的 每 年 3 月 底 前 完 成 提 撥, 證 基 會 將 依 投 信 投 顧 公 會 彙 整 提 供 之 資 料 詳 實 核 對 各 境 外 基 金 管 理 機 構 提 撥 捐 款 金 額 之 正 確 性 3. 投 信 投 顧 公 會 於 106 年 2 月 底 前 調 查 105 年 新 增 之 境 外 基 金 管 理 機 構 擬 適 用 之 貢 獻 項 目, 就 擬 適 用 提 撥 捐 款 之 境 外 基 金 管 理 機 構 暨 其 105 年 度 每 月 平 均 國 人 持 有 金 額 ( 同 一 集 團 企 業 應 合 併 計 算 ) 等 相 關 資 料 彙 整 提 供 予 證 基 會, 該 等 境 外 基 金 管 理 機 構 並 應 於 106 年 3 月 底 前 完 成 提 撥, 並 由 證 基 會 核 對 其 提 撥 捐 款 金 額 之 正 確 性 17

22 參 境 外 基 金 銷 售 機 構 廣 告 活 動 及 業 務 人 員 一 依 本 辦 法 第 10 條 第 2 項 規 定, 銷 售 機 構 以 自 己 名 義 為 投 資 人 向 總 代 理 人 申 購 境 外 基 金 ( 以 下 稱 以 綜 合 帳 戶 辦 理 募 集 銷 售 境 外 基 金 業 務 ) 者, 除 依 特 定 金 錢 信 託 契 約 受 託 投 資 境 外 基 金 者 外, 應 提 存 營 業 保 證 金 ; 若 同 時 兼 為 同 集 團 或 不 同 集 團 境 外 基 金 之 總 代 理 人 及 銷 售 機 構, 其 應 提 存 之 保 證 金 為 何? 總 代 理 人 或 銷 售 機 構 以 綜 合 帳 戶 辦 理 募 集 及 銷 售 境 外 基 金 業 務 者, 應 提 存 營 業 保 證 金, 除 總 代 理 人 可 維 持 其 原 提 存 之 營 業 保 證 金 外, 若 分 別 擔 任 不 同 境 外 基 金 機 構 之 總 代 理 人 及 銷 售 機 構 時, 應 分 別 提 存 營 業 保 證 金 1. 擔 任 A 集 團 總 代 理 人 及 銷 售 機 構, 且 以 綜 合 帳 戶 辦 理 募 集 及 銷 售 境 外 基 金 者, 不 須 增 提 營 業 保 證 金 2. 同 時 擔 任 A 集 團 之 境 外 基 金 總 代 理 人 與 B 集 團 之 境 外 基 金 銷 售 機 構 時, 並 以 綜 合 帳 戶 辦 理 募 集 及 銷 售 境 外 基 金 者, 應 再 增 提 2 千 萬 元 之 營 業 保 證 金 二 依 本 辦 法 第 19 條 規 定, 銷 售 機 構 應 符 合 最 近 期 經 會 計 師 查 核 簽 證 之 財 務 報 告 每 股 淨 值 不 低 於 面 額 之 資 格 條 件, 則 新 設 立 之 投 信 事 業 投 顧 事 業 證 券 商 銀 行 或 信 託 業 應 如 何 適 用? 新 設 立 之 證 券 投 資 信 託 事 業 證 券 投 資 顧 問 事 業 證 券 商 銀 行 或 信 託 業, 考 量 取 得 營 業 執 照 之 初, 尚 須 投 入 大 量 固 定 成 本 及 相 關 開 辦 費, 故 取 得 營 業 執 照 未 滿 一 個 完 整 會 計 年 度 者, 得 不 受 該 規 定 之 限 制 三 依 本 辦 法 第 5 條 之 1 規 定, 境 外 基 金 銷 售 機 構 應 依 本 會 規 定 格 式, 提 供 從 事 基 金 短 線 交 易 所 屬 投 資 人 資 料 予 境 外 基 金 機 構 或 總 代 理 人 銷 售 機 構 除 應 依 上 開 規 定 格 式 提 供 相 關 資 料 外, 得 否 經 客 戶 書 面 同 意, 提 供 本 會 規 定 格 式 以 外 之 資 料 予 境 外 基 金 機 構 或 總 代 理 人? ( 一 ) 考 量 美 國 證 管 會 規 定, 自 2008 年 1 月 1 日 起 新 開 立 帳 戶 之 客 戶 若 涉 及 短 線 交 易, 銷 售 美 國 註 冊 基 金 之 外 國 銷 售 機 構, 應 提 供 基 金 公 司 該 18

23 等 客 戶 之 姓 名 納 稅 人 號 碼 或 身 分 證 字 號 及 交 易 資 訊 等, 故 銷 售 機 構 除 應 依 本 會 規 定 格 式 提 供 相 關 資 料 外, 亦 得 經 客 戶 書 面 同 意, 以 其 他 方 式 提 供 本 會 規 定 格 式 以 外 之 資 料 ( 例 如 身 分 證 字 號 ) 予 境 外 基 金 機 構 或 總 代 理 人, 俾 符 合 境 外 基 金 註 冊 地 之 要 求 ( 二 ) 境 外 基 金 機 構 或 總 代 理 人 對 銷 售 機 構 依 前 揭 方 式 所 提 供 之 資 料, 除 依 其 他 法 律 規 定 外, 應 保 守 秘 密, 如 有 違 反, 因 而 造 成 銷 售 機 構 或 其 所 屬 基 金 投 資 人 之 損 害 時, 應 負 賠 償 責 任 四 一 般 性 廣 告 或 公 開 勸 誘 行 為 之 認 定 標 準 為 何? 所 稱 一 般 性 廣 告 或 公 開 勸 誘 行 為 之 定 義, 參 照 證 券 交 易 法 施 行 細 則 第 8 條 之 1 規 定, 係 指 以 公 告 廣 告 廣 播 電 視 傳 訊 網 際 網 路 信 函 電 話 發 表 會 說 明 會 或 其 他 方 式, 向 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 52 條 第 1 項 規 定 以 外 之 不 特 定 人 為 要 約 或 勸 誘 之 行 為 五 擔 任 境 外 基 金 總 代 理 人 或 銷 售 機 構 之 證 券 投 資 顧 問 事 業, 為 基 金 銷 售 業 務 而 舉 辦 公 開 說 明 會 或 促 銷 活 動 時, 是 否 須 依 證 券 投 資 顧 問 事 業 管 理 規 則 第 12 條 第 3 項 規 定 辦 理 錄 影 及 錄 音? ( 一 ) 按 證 券 投 資 信 託 及 顧 問 法 第 10 條 第 1 項 規 定, 證 券 投 資 信 託 事 業 募 集 投 信 基 金 應 遵 行 事 項 之 準 則, 由 本 會 定 之 ; 同 法 第 16 條 第 4 項 規 定, 在 中 華 民 國 境 內 從 事 或 代 理 募 集 銷 售 投 資 顧 問 境 外 基 金 應 遵 行 事 項 之 辦 法, 由 本 會 定 之, 爰 訂 定 證 券 投 資 信 託 事 業 募 集 基 金 處 理 準 則 及 境 外 基 金 管 理 辦 法, 並 分 別 於 第 30 條 及 第 51 條 規 定, 基 金 銷 售 機 構 及 總 代 理 人 為 基 金 銷 售 業 務 應 遵 循 之 規 範 及 應 申 報 作 業 等 爰 同 意 擔 任 總 代 理 人 或 銷 售 機 構 之 證 券 投 資 顧 問 事 業 從 事 境 內 外 基 金 公 開 說 明 會 及 促 銷 活 動, 得 優 先 適 用 前 揭 規 定, 無 須 錄 影 及 錄 音 ( 二 ) 未 來 本 會 將 視 監 理 需 要, 再 行 審 酌 規 範 總 代 理 人 及 其 委 任 之 銷 售 機 構 從 事 境 外 基 金 公 開 說 明 會 內 容 應 錄 影 及 錄 音 存 查 之 必 要 性 六 有 關 總 代 理 人 銷 售 機 構 辦 理 境 外 基 金 之 募 集 及 銷 售 之 業 務 人 員 定 義 為 何? 如 信 託 業 之 行 銷 企 劃 人 員 複 核 或 督 導 是 否 列 為 業 務 人 員? 19

24 ( 一 ) 總 代 理 人 : 1. 從 事 募 集 及 銷 售 行 為 並 直 接 與 客 戶 接 觸 之 人 員 2. 與 境 外 基 金 機 構 連 繫 辦 理 境 外 基 金 募 集 及 銷 售 業 務 之 人 員 3. 編 製 投 資 人 須 知 及 公 開 說 明 書 中 譯 本 之 人 員 4. 辦 理 境 外 基 金 資 訊 申 報 公 告 之 人 員 5. 與 銷 售 機 構 連 繫 辦 理 境 外 基 金 募 集 及 銷 售 業 務 及 對 銷 售 機 構 監 督 之 人 員 故 擔 任 總 代 理 人 之 業 者, 其 辦 理 上 述 業 務 之 人 員 應 符 合 本 辦 法 所 定 之 一 定 資 格 條 件, 至 於 擔 任 上 述 人 員 之 主 管, 雖 仍 須 與 境 外 基 金 機 構 聯 繫 主 管 與 銷 售 機 構 聯 繫 監 督 之 業 務, 或 總 代 理 人 之 其 他 人 員, 須 協 助 審 閱 或 確 認 境 外 基 金 相 關 資 料 者, 尚 非 屬 本 辦 法 第 16 條 所 規 範 業 務 人 員 之 範 疇, 應 回 歸 各 業 別 對 人 員 資 格 條 件 之 規 定 辦 理, 惟 如 涉 及 從 事 境 外 基 金 募 集 及 銷 售 之 業 務 並 直 接 與 客 戶 接 觸 者, 仍 須 具 備 本 辦 法 所 定 之 資 格 條 件 始 得 為 之 ( 二 ) 銷 售 機 構 : 從 事 募 集 及 銷 售 行 為 並 直 接 與 客 戶 接 觸 之 人 員 20

25 肆 私 募 境 外 基 金 一 境 外 基 金 之 私 募 對 象 為 何? 依 據 證 券 投 資 信 託 及 顧 問 法 第 16 條 第 2 項 第 11 條 第 1 項 至 第 3 項 及 本 辦 法 第 52 條 第 1 項 規 定, 下 列 特 定 人 得 為 境 外 基 金 私 募 之 應 募 人 : ( 一 ) 銀 行 業 票 券 業 信 託 業 保 險 業 證 券 業 金 融 控 股 公 司 或 其 他 經 本 會 核 准 之 法 人 或 機 構 ( 二 ) 本 會 金 管 證 投 字 第 號 令, 符 合 主 管 機 關 所 定 條 件 之 自 然 人 法 人 或 基 金, 係 指 符 合 下 列 條 件 之 自 然 人 法 人 或 基 金, 其 應 募 人 總 數 不 得 超 過 35 人 : 1. 於 應 募 或 受 讓 時 符 合 下 列 情 形 之 自 然 人 : (1) 提 供 新 臺 幣 三 千 萬 元 以 上 之 財 力 證 明 ; 或 單 筆 基 金 投 資 逾 新 臺 幣 三 百 萬 元, 且 於 該 私 募 受 益 憑 證 之 證 券 投 資 信 託 事 業 兼 營 證 券 投 資 信 託 業 務 之 業 者 或 受 委 任 機 構 之 全 權 委 託 投 資 及 基 金 投 資 ( 含 該 筆 投 資 ) 之 總 資 產 逾 新 臺 幣 一 千 五 百 萬 元, 並 提 供 總 資 產 超 過 新 臺 幣 三 千 萬 元 以 上 之 財 力 聲 明 書 (2) 具 備 充 分 之 金 融 商 品 專 業 知 識 或 交 易 經 驗 2. 最 近 期 經 會 計 師 查 核 或 核 閱 之 財 務 報 表 總 資 產 超 過 新 臺 幣 五 千 萬 元 之 法 人 或 基 金, 或 依 信 託 業 法 簽 訂 信 託 契 約 之 信 託 財 產 超 過 新 臺 幣 五 千 萬 元 者 但 中 華 民 國 境 外 之 法 人, 其 財 務 報 表 免 經 會 計 師 查 核 或 核 閱 二 受 委 任 機 構 私 募 境 外 基 金 對 應 募 人 財 力 證 明 之 調 查 時 點 為 何? 一 投 資 人 依 本 會 99 年 9 月 3 日 金 管 證 投 字 第 號 令 第 1 點 第 1 項 第 1 款 規 定 提 供 新 臺 幣 三 千 萬 元 以 上 之 財 力 證 明 或 以 單 筆 投 資 逾 3 百 萬 元 之 等 值 外 幣 等 條 件 符 合 應 募 人 資 格 後, 尚 無 須 於 每 次 申 購 時 重 新 調 查 其 財 力 證 明 或 提 供 財 力 聲 明 書 惟 辦 理 私 募 境 外 基 金 業 務 之 受 委 任 機 構 應 至 少 每 年 辦 理 1 次 複 審, 檢 視 應 募 人 是 否 續 符 合 資 格, 由 應 募 人 更 新 相 關 財 力 證 明 文 件 或 重 新 出 具 相 關 財 力 聲 明 書, 以 利 進 行 複 審 作 業 二 辦 理 私 募 境 外 基 金 業 務 之 受 委 任 機 構 應 將 前 揭 應 募 人 資 格 之 複 審 作 業 訂 於 內 部 控 制 制 度 中, 並 盡 合 理 調 查 責 任 21

26 三 境 外 基 金 機 構 在 國 內 私 募 境 外 基 金, 其 境 外 基 金 之 資 格 條 件 是 否 須 符 合 境 外 基 金 管 理 辦 法 第 23 條 至 第 25 條 規 定 之 資 格 條 件? 境 外 基 金 機 構 在 國 內 私 募 境 外 基 金, 並 未 受 第 23 條 至 第 25 條 所 定 資 格 條 件 之 限 制, 但 仍 應 符 合 證 券 投 資 信 託 及 顧 問 法 第 5 條 第 6 款 具 證 券 投 資 信 託 基 金 性 質 之 規 定, 其 投 資 範 圍 應 遵 守 下 列 事 項 : ( 一 ) 所 稱 具 證 券 投 資 信 託 基 金 性 質 係 指 境 外 基 金 須 以 投 資 有 價 證 券 為 主, 不 得 投 資 黃 金 商 品 不 動 產 及 其 相 關 衍 生 性 商 品 ( 二 ) 連 結 型 基 金 (Feeder fund) 所 連 結 基 金 亦 須 具 證 券 投 資 信 託 基 金 性 質 四 境 外 基 金 機 構 於 國 內 向 特 定 人 私 募 境 外 基 金, 應 委 任 訴 訟 代 理 人 及 稅 務 代 理 人, 其 所 委 任 之 訴 訟 代 理 人 及 稅 務 代 理 人, 是 否 在 國 內 須 設 有 住 居 所? 境 外 基 金 管 理 辦 法 明 定 境 外 基 金 在 國 內 私 募 應 委 任 訴 訟 代 理 人 及 稅 務 代 理 人, 係 基 於 對 國 內 投 資 人 權 益 之 保 護 及 業 務 或 稅 務 管 理 上 之 必 要, 故 所 委 任 訴 訟 代 理 人 及 稅 務 代 理 人, 應 於 國 內 設 有 住 居 所 五 本 辦 法 99 年 9 月 3 日 修 正 發 布 前 已 辦 理 私 募 之 境 外 基 金, 其 應 募 人 包 括 第 52 條 第 1 項 第 2 款 者, 應 於 本 辦 法 修 正 發 布 後 六 個 月 內 送 同 業 公 會 審 查, 未 符 合 規 定 者 不 得 接 受 新 增 申 購, 如 應 募 人 原 始 申 購 時 已 約 定 後 續 須 繼 續 投 資, 是 否 可 依 約 定 繼 續 投 資? 為 保 障 投 資 人 權 益, 未 符 合 規 定 者 不 得 接 受 新 增 申 購, 境 外 基 金 機 構 及 受 委 任 機 構 應 通 知 投 資 人, 並 依 投 資 人 之 意 願 協 助 其 申 請 贖 回, 或 採 取 其 他 必 要 措 施 以 保 障 投 資 人 之 權 益 惟 有 些 基 金 如 因 性 質 特 殊, 致 應 募 人 原 始 申 購 時 已 約 定 後 續 須 繼 續 投 資, 則 投 資 人 可 依 當 時 約 定 之 金 額 及 時 程 繼 續 投 資, 惟 境 外 基 金 機 構 或 其 受 委 任 機 構 應 告 知 投 資 人 有 關 未 符 規 定 之 情 事, 並 由 投 資 人 簽 名 確 認 22

27 伍 鼓 勵 境 外 基 金 深 耕 計 畫 修 正 一 此 計 畫 措 施 之 目 的 為 何? 是 否 因 境 外 基 金 機 構 的 經 營 型 態 進 入 市 場 年 限 或 基 金 規 模 的 差 異, 而 有 不 同 的 影 響? 本 措 施 係 以 鼓 勵 的 方 式, 導 引 境 外 基 金 機 構 增 加 在 臺 投 入 或 強 化 總 代 理 人 功 能 加 強 對 我 國 境 外 基 金 投 資 人 提 供 優 質 的 服 務, 引 進 優 良 基 金 商 品, 以 促 進 我 國 資 產 管 理 市 場 發 展 相 關 衡 量 分 為 三 個 面 向 8 個 指 標, 僅 指 標 2.1 係 以 管 理 資 產 排 名 前 1/3 為 標 準, 尚 無 不 利 中 小 型 業 者 之 情 形, 且 三 個 面 向 皆 須 合 格 始 得 適 用 優 惠 措 施, 故 無 論 既 有 業 者 或 新 業 者 皆 須 增 加 投 入 始 有 機 會 取 得 認 可 ; 另 在 設 計 上 依 境 外 基 金 機 構 在 臺 有 無 據 點, 區 分 為 A 組 及 B 組 而 適 用 不 同 的 評 比 項 目, 以 兼 顧 在 臺 無 據 點 之 境 外 基 金 機 構 ( 多 數 機 構 之 市 占 率 較 小 ), 使 其 能 有 機 會 參 與 評 估 並 適 用 優 惠 措 施 二 措 施 第 三 點 規 定 以 境 外 基 金 機 構 是 否 於 我 國 設 立 據 點 區 分 為 A 組 ( 無 設 據 點 ) 與 B 組 ( 設 有 據 點 ), 如 何 認 定 是 否 設 立 據 點? 境 外 基 金 機 構 在 臺 設 有 投 信 投 顧 及 證 券 等 據 點, 應 以 子 公 司 形 式 為 之, 並 以 境 外 基 金 機 構 所 屬 集 團 直 接 或 間 接 持 股 超 過 50% 者 為 認 定 標 準 三 部 分 境 外 基 金 機 構 屬 於 同 一 集 團, 是 否 視 為 同 一 境 外 基 金 機 構, 並 得 合 併 認 定 且 計 算 相 關 條 件? 本 措 施 得 以 境 外 基 金 機 構 所 屬 集 團 進 行 評 估, 例 如 A 投 顧 擔 任 X 投 資 管 理 公 司 Y 資 產 管 理 公 司 Z 資 產 管 理 公 司 等 多 家 境 外 基 金 機 構 之 總 代 理 人, 該 等 機 構 屬 於 同 一 集 團, 故 得 以 該 集 團 為 評 估 對 象, 若 經 本 會 認 可 其 相 關 評 估 指 標 合 格, 則 所 屬 集 團 之 該 等 境 外 基 金 機 構 皆 得 享 有 優 惠 措 施, 但 限 制 每 項 優 惠 措 施 最 多 適 用 於 集 團 內 3 家 境 外 基 金 機 構 ( 業 者 須 自 行 選 擇 欲 適 用 優 惠 措 施 之 境 外 基 金 機 構 ) 四 措 施 第 三 點 之 面 向 二 及 面 向 三 中, 各 評 估 指 標 所 指 的 最 近 一 年 是 否 係 指 最 近 一 曆 年 度? 23

28 是 每 年 6 月 底 前 境 外 基 金 機 構 得 向 本 會 申 請 認 可, 相 關 評 估 指 標 所 採 認 之 最 近 一 年 數 據 為 申 請 日 前 一 曆 年 度, 例 如 103 年 6 月 底 前 申 請, 相 關 評 估 數 據 期 間 為 102 年 1 月 1 日 至 102 年 12 月 31 日 五 措 施 第 三 點 之 面 向 二, 評 估 指 標 2.1 所 指 的 比 較 基 準 我 國 業 者 相 關 資 產 實 際 管 理 規 模 所 指 為 何? A 組 評 估 指 標 之 比 較 基 準 所 稱 我 國 業 者, 係 指 經 營 全 委 之 投 信 投 顧 業 者 ( 包 含 他 業 兼 營 者 ), 但 領 有 相 關 執 照 卻 未 有 實 際 管 理 資 產 者 不 納 入 排 名 ; 所 稱 相 關 資 產 實 際 管 理 規 模 包 括 全 權 委 託 資 產 規 模 及 具 投 資 決 定 權 之 顧 問 服 務 資 產, 實 際 管 理 資 產 為 零 者 不 納 入 排 名 B 組 評 估 指 標 之 比 較 基 準 所 稱 我 國 業 者, 係 指 我 國 全 體 投 信 及 經 營 全 委 之 投 顧 業 者 合 計 ( 包 含 他 業 兼 營 者 ), 但 領 有 相 關 執 照 卻 未 有 實 際 管 理 資 產 者 不 納 入 排 名 ; 所 稱 相 關 資 產 實 際 管 理 規 模 包 括 公 私 募 投 信 基 金 規 模 全 權 委 託 資 產 規 模 及 具 投 資 決 定 權 之 顧 問 服 務 資 產 合 計, 實 際 管 理 資 產 為 零 者 不 納 入 排 名 六 措 施 第 三 點 之 面 向 二 評 估 指 標 2.1, 有 關 境 外 基 金 機 構 國 外 資 金 委 由 我 國 業 者 全 權 委 託 操 作 或 提 供 具 投 資 決 定 權 之 顧 問 服 務,B 組 境 外 基 金 機 構 可 否 適 用? B 組 適 用 之 評 估 指 標 2.1, 為 境 外 基 金 機 構 於 我 國 設 立 之 投 信 投 顧 事 業 最 近 一 年 平 均 管 理 資 產 規 模, 其 中 已 包 含 全 權 委 託 資 產 及 具 投 資 決 定 權 之 顧 問 資 產 若 B 組 境 外 基 金 機 構 欲 強 調 將 其 國 外 資 金 委 由 我 國 業 者 全 權 委 託 操 作 或 提 供 具 投 資 決 定 權 之 顧 問 服 務 之 績 效, 可 將 此 績 效 改 列 為 其 他 對 提 升 我 國 資 產 管 理 業 務 經 營 與 發 展 有 具 體 績 效 貢 獻 事 項, 向 本 會 申 請 認 可, 但 該 等 全 委 資 產 不 得 再 納 入 評 估 指 標 2.1 計 算, 以 免 重 覆 認 可 ; 另 認 可 標 準 會 比 評 估 指 標 2.1 中 A 組 境 外 基 金 機 構 適 用 的 前 1/3 排 名 要 高 24

29 七 措 施 第 三 點 之 面 向 二, 可 否 放 寬 評 估 指 標 2.1 的 比 較 基 準 為 前 1/2 排 名? 可 否 排 除 未 擔 任 總 代 理 人 之 投 信 投 顧 事 業, 不 納 入 排 名? 若 比 較 基 準 由 排 名 前 1/3 放 寬 為 前 1/2, 則 金 額 門 檻 恐 過 低, 對 提 升 我 國 資 產 管 理 業 務 規 模 有 限 未 來 本 會 將 視 實 施 結 果 會 再 予 檢 討 調 整 本 項 措 施 評 比 對 象 為 境 外 基 金 機 構, 而 非 總 代 理 人 間 的 評 比, 故 比 較 基 準 是 以 相 關 業 務 的 整 體 規 模 排 名 為 基 礎 八 措 施 第 三 點 之 面 向 二 評 估 指 標 2.1,B 組 境 外 基 金 機 構 在 臺 據 點 之 資 產 管 理 規 模 可 否 排 除 貨 幣 市 場 基 金? 貨 幣 市 場 基 金 亦 為 國 際 間 常 見 之 基 金 種 類 之 一, 單 獨 排 除 不 予 評 比 似 未 盡 合 理 ; 或 有 業 者 考 量 我 國 貨 幣 市 場 基 金 規 模 甚 鉅 恐 影 響 排 名, 惟 評 估 指 標 2.1B 組 境 外 基 金 機 構 之 管 理 資 產 規 模 尚 包 含 全 委 與 具 投 資 決 定 權 之 顧 問 資 產, 且 係 以 全 體 投 信 加 經 營 全 委 之 投 顧 業 者 一 起 排 序, 非 僅 38 家 投 信 進 行 排 名, 爰 不 排 除 貨 幣 市 場 基 金 九 措 施 第 三 點 之 面 向 二, 評 估 指 標 2.2 所 指 的 達 相 當 規 模 為 何? 105 年 及 106 年 申 請 時 之 認 定 標 準 為 : 境 外 基 金 機 構 國 外 資 金 委 由 我 國 業 者 提 供 投 資 顧 問 服 務 之 平 均 顧 問 資 產 規 模 達 新 臺 幣 140 億 元 若 於 年 度 中 開 始 者, 至 少 應 有 6 個 月 以 上 的 實 際 數 據 以 計 算 平 均 顧 問 資 產 規 模 未 來 將 視 境 外 基 金 機 構 實 際 執 行 情 況, 逐 年 調 整 訂 定 並 公 布 標 準 十 措 施 第 三 點 之 面 向 二 評 估 指 標 2.3, 如 果 同 一 總 代 理 人 代 理 多 家 境 外 基 金 機 構, 將 如 何 計 算? 針 對 在 臺 無 據 點 之 境 外 基 金 機 構, 係 以 該 總 代 理 人 源 自 相 關 境 外 基 金 25

30 機 構 之 總 代 理 業 務 營 業 收 入, 與 我 國 投 信 事 業 之 營 業 收 入 之 中 位 數 進 行 比 較 如 總 代 理 人 同 時 代 理 多 家 境 外 基 金 機 構, 則 可 依 各 家 機 構 境 外 基 金 在 臺 銷 售 規 模 之 百 分 比, 分 配 估 算 前 開 營 業 收 入 十 一 措 施 第 三 點 之 面 向 三 評 估 指 標 3.2, 所 稱 本 會 指 定 機 構 為 何? 比 照 投 信 投 顧 業 務 人 員 教 育 訓 練 指 定 機 構, 目 前 包 括 (1) 投 信 投 顧 公 會 (2) 證 券 暨 期 貨 發 展 基 金 會 (3) 台 北 金 融 研 究 發 展 基 金 會 (4) 台 灣 金 融 研 訓 院 (5) 會 計 研 究 發 展 基 金 會 及 (6) 保 險 事 業 發 展 中 心 十 二 措 施 第 三 點 之 面 向 三 評 估 指 標 3.2, 所 提 到 的 資 產 管 理 人 才 培 訓 計 畫 或 建 教 合 作 等, 係 指 總 代 理 人 或 境 外 基 金 機 構 所 提 供? 或 是 兩 者 所 提 供 的 培 訓 皆 可 納 入? 由 境 外 基 金 機 構 提 供 ( 包 括 但 不 限 於 人 力 或 金 錢 ), 境 外 基 金 機 構 亦 得 委 託 總 代 理 人 或 其 他 機 構 提 供 另 本 措 施 所 稱 人 才 培 訓 並 非 指 境 外 基 金 機 構 依 規 定 對 總 代 理 人 所 為 之 人 員 培 訓, 評 估 指 標 3.2 之 培 訓 對 象 非 限 定 為 總 代 理 人 或 特 定 業 者 境 外 基 金 機 構 可 事 先 報 送 相 關 人 才 培 訓 或 建 教 合 作 計 畫 供 核, 初 步 認 定 後 再 據 以 執 行, 嗣 後 檢 附 原 計 畫 與 執 行 成 果 申 請 認 可 十 三 措 施 第 三 點 之 其 他 評 估 指 標 如 何 適 用? 是 否 可 依 各 事 項 而 視 為 達 成 多 個 指 標? 一 項 其 他 具 體 績 效 貢 獻 事 項 經 認 可 後, 可 抵 充 一 個 評 估 指 標 合 格 ; 意 即 若 三 大 面 向 已 合 格 達 成 4 個 評 估 指 標, 則 可 視 為 多 達 成 一 個 評 估 指 標, 共 達 成 5 個 評 估 指 標, 得 適 用 2 項 優 惠 措 施 ; 若 三 大 面 向 中 兩 個 面 向 已 合 格 僅 達 成 3 個 評 估 指 標, 則 可 視 為 未 合 格 的 面 向 多 達 成 一 項 指 標, 如 此 三 大 面 向 皆 合 格 且 達 成 4 個 評 估 指 標, 故 得 適 用 1 項 優 惠 措 施 視 申 請 的 其 他 具 體 績 效 貢 獻 事 項, 若 確 實 有 多 項 性 質 不 同 的 具 體 績 效 貢 獻 事 項, 可 不 限 為 僅 達 成 1 個 評 估 指 標 例 如 境 外 基 金 機 構 在 臺 設 立 全 26

31 球 或 區 域 性 的 基 金 服 務 機 構, 可 列 為 其 他 具 體 績 效 貢 獻 事 項 ; 所 謂 基 金 服 務 機 構 提 供 的 服 務 項 目 可 包 括 各 項 資 產 管 理 功 能 業 務, 例 如 行 銷 企 劃 投 資 研 究 交 易 執 行 法 規 遵 循 與 風 險 控 管 客 戶 服 務 基 金 會 計 與 支 援 性 功 能 ( 如 人 力 資 源 公 司 服 務 內 稽 內 控 及 其 他 ) 等 多 種 項 目 ; 考 量 設 置 全 球 或 區 域 性 中 心 之 難 度 與 貢 獻 度, 依 境 外 基 金 機 構 在 臺 設 立 全 球 或 區 域 性 基 金 服 務 機 構 的 多 項 功 能 業 務 狀 況, 可 視 為 達 成 一 個 以 上 之 評 估 指 標 十 四 是 否 會 公 佈 獲 准 適 用 相 關 優 惠 措 施 之 境 外 基 金 機 構, 以 及 所 適 用 優 惠 措 施? 如 有 境 外 基 金 機 構 獲 准 適 用 相 關 優 惠 措 施, 是 否 可 援 引 為 廣 告 或 行 銷 之 用? 本 會 於 發 函 認 可 境 外 基 金 機 構 時, 將 公 布 認 可 之 境 外 基 金 機 構 及 所 適 用 之 優 惠 措 施 但 相 關 認 可 係 基 於 境 外 基 金 機 構 對 促 進 我 國 資 產 管 理 業 務 發 展 有 相 當 助 益, 與 其 境 外 基 金 績 效 無 涉, 故 不 宜 援 引 本 會 之 認 可 及 給 予 之 優 惠 作 為 廣 告 或 行 銷 之 用 十 五 措 施 第 四 點 優 惠 措 施 是 否 可 不 以 2 項 為 限? 能 否 併 選 加 速 審 核 新 基 金 申 請 案 及 一 次 申 請 三 檔 基 金? 目 前 仍 維 持 最 多 2 項 優 惠 措 施, 未 來 將 會 視 實 施 情 形 予 以 檢 討 調 整 本 會 並 未 限 制 不 能 併 選 加 速 審 核 新 基 金 申 請 案 及 一 次 申 請 三 檔 基 金 十 六 措 施 第 四 點 優 惠 措 施 中, 關 於 產 品 分 析 人 員 及 通 路 服 務 人 員 之 放 寬 優 惠 將 如 何 適 用? 優 惠 措 施 有 效 期 間 為 一 年 關 於 人 員 配 置 標 準 之 放 寬 優 惠, 可 由 業 者 自 行 選 擇 適 用 於 認 可 年 度 或 次 一 年 度 適 用 例 如 :102 年 2 月 公 布 該 年 度 最 低 配 置 人 數, 而 總 代 理 人 通 路 服 務 人 員 適 用 級 距 提 高, 依 規 定 須 於 102 年 12 月 31 日 前 完 成 配 置 ; 若 102 年 8 月 15 日 境 外 基 金 機 構 經 本 會 認 可, 則 總 代 理 人 可 選 擇 無 須 於 102 年 12 月 31 日 前 補 足 通 路 服 務 人 員 最 低 人 數, 或 是 選 擇 103 年 時 得 免 依 103 年 2 月 公 布 的 最 低 配 置 人 數 重 新 配 置 27

32 十 七 如 何 取 得 評 估 指 標 的 相 關 比 較 基 準 資 料, 以 為 依 循? 考 量 部 分 數 據 非 公 開 資 訊, 爰 將 請 投 信 投 顧 公 會 每 月 公 布 1/3 排 名 的 累 計 管 理 資 產 金 額, 但 不 公 布 業 者 名 稱 例 如 全 部 60 家 業 者, 公 布 第 20 名 的 累 計 管 理 資 產 金 額 另 公 會 將 計 算 下 列 比 較 基 準 數 據 後 公 布 之 : 1. 評 估 指 標 2.1: (1) A 組 : 最 近 1 年 經 營 全 委 之 投 信 投 顧 業 者 1/3 排 名 的 平 均 全 委 資 產 金 額, 包 括 全 委 資 產 及 具 投 資 決 定 權 之 顧 問 資 產 ( 包 含 他 業 兼 營 投 顧 者, 但 實 際 全 委 資 產 為 零 者 不 納 入 排 名 ) (2) B 組 : 最 近 1 年 投 信 及 經 營 全 委 之 投 顧,1/3 排 名 的 平 均 管 理 資 產 金 額, 包 括 公 私 募 投 信 基 金 規 模 全 委 資 產 及 具 投 資 決 定 權 之 顧 問 資 產 合 計 ( 包 含 他 業 兼 營 投 顧 者, 但 實 際 全 委 資 產 為 零 者 不 納 入 排 名 ) 2. 評 估 指 標 2.3: 最 近 1 年 投 信 事 業 之 營 業 收 入 之 中 位 數 28