目 录 1. 要 闻 概 览 本 周 市 场 交 易 概 况 市 场 整 体 交 易 情 况 做 市 转 让 交 易 情 况 协 议 转 让 交 易 情 况 新 挂 牌 公 司 情 况 定 增 融

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1 [Table_Summary] 新 三 板 新 增 挂 牌 92 家, 即 将 突 破 8000 家 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 新 三 板 每 周 报 告 新 三 板 行 业 行 业 研 究 / 推 荐 [TABLE_ANALYSISINFO] 分 析 师 : 于 建 科 执 业 证 书 编 号 : S TEL: (86755) yujianke@foundersc.co m [Table_Author] 联 系 人 : 周 华 仙 TEL: (86755) zhouhuaxian@foundersc. m com 联 系 人 : 刘 浩 TEL: (86755) liuhao0@foundersc.com 联 系 人 : 张 凯 TEL: (86755) zhangkai1@foundersc.com o 1. 要 闻 概 览 新 三 板 新 增 挂 牌 92 家, 即 将 突 破 8000 家 ; 新 三 板 成 上 市 公 司 布 局 热 土 ; 新 三 板 分 层 满 月, 创 新 层 准 备 IPO 企 业 增 至 112 家 2. 本 周 市 场 交 易 概 况 上 周 (7 月 25 日 至 7 月 29 日 ), 周 成 交 量 达 到 万 股, 周 成 交 金 额 达 到 亿 元, 日 均 成 交 金 额 为 5.79 亿 元, 与 上 周 增 加 0.6 亿 元, 日 均 成 交 个 股 数 量 达 到 809 只, 较 上 周 减 少 13 只 其 中, 个 股 成 交 金 额 前 5 名 分 别 为 安 达 科 技 万 惠 金 科 联 讯 证 券 神 州 优 车 君 实 生 物 个 股 涨 幅 前 5 名 分 别 为 旭 域 股 份 ST 中 试 易 点 天 下 祥 云 股 份 顺 泰 钨 业, 个 股 跌 幅 前 5 名 分 别 为 九 森 林 业 汇 量 科 技 佳 境 科 技 中 筑 天 佑 文 正 股 份 3. 新 挂 牌 公 司 情 况 上 周 新 三 板 新 增 挂 牌 公 司 92 家, 目 前 挂 牌 公 司 总 数 达 到 7917 家 从 行 业 分 布 来 看, 目 前 已 挂 牌 公 司 数 量 最 多 的 行 业 前 五 名 分 别 为 工 业 信 息 技 术 非 日 常 生 活 消 费 品 原 材 料 和 医 疗 保 健, 其 中 工 业 和 信 息 技 术 挂 牌 公 司 数 量 分 别 有 2296 家 和 2115 家, 占 比 分 别 为 28.86% 和 26.59% 4. 定 增 融 资 情 况 上 周 (7 月 25 日 至 7 月 29 日 ) 新 三 板 共 有 72 家 公 司 发 布 定 增 预 案, 融 资 金 额 达 亿 元 从 发 行 对 象 来 看, 以 现 有 股 东 做 市 商 或 定 向 个 人 作 为 发 行 对 象 的 定 向 增 发 项 目 有 46 家, 非 特 定 个 人 投 资 者 或 机 构 投 资 者 均 可 参 与 的 非 定 向 增 发 项 目 有 26 家 相 关 研 究 [TABLE_REPORTINFO] 请 务 必 阅 读 最 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 研 究 源 于 数 据 1 研 究 创 造 价 值

2 目 录 1. 要 闻 概 览 本 周 市 场 交 易 概 况 市 场 整 体 交 易 情 况 做 市 转 让 交 易 情 况 协 议 转 让 交 易 情 况 新 挂 牌 公 司 情 况 定 增 融 资 情 况 研 究 源 于 数 据 2 研 究 创 造 价 值

3 图 表 目 录 图 表 1: 新 三 板 历 史 成 交 量 和 成 交 额... 5 图 表 2: 新 三 板 成 交 金 额 前 五 名... 5 图 表 3: 新 三 板 涨 幅 前 5 名... 6 图 表 4: 新 三 板 跌 幅 前 5 名... 6 图 表 5: 上 周 新 增 做 市 公 司 一 览... 7 图 表 6: 做 市 转 让 历 史 成 交 量 和 成 交 额... 7 图 表 7: 做 市 转 让 个 股 成 交 金 额 前 5 名... 7 图 表 8: 做 市 转 让 个 股 涨 幅 前 5 名... 8 图 表 9: 做 市 转 让 个 股 跌 幅 前 5 名... 8 图 表 10: 协 议 转 让 历 史 成 交 量 和 成 交 额... 9 图 表 11: 协 议 转 让 成 交 金 额 前 5 名... 9 图 表 12: 协 议 转 让 个 股 涨 幅 前 5 名... 9 图 表 13: 协 议 转 让 个 股 跌 幅 前 5 名 图 表 14: 新 三 板 挂 牌 公 司 数 量 历 史 变 化 图 表 15: 新 三 板 挂 牌 公 司 行 业 分 布 图 表 16: 本 周 定 增 融 资 公 司 一 览 研 究 源 于 数 据 3 研 究 创 造 价 值

4 1. 要 闻 概 览 1.1 新 增 挂 牌 92 家, 即 将 突 破 8000 家 上 周 5 个 交 易 日, 新 三 板 新 增 挂 牌 92 家, 挂 牌 公 司 总 数 达 7917 家, 三 板 做 市 指 数 上 周 整 体 延 续 之 前 跌 势, 较 前 周 五 下 跌 点, 跌 幅 1.15% 截 止 上 周 五 收 盘, 三 板 做 市 指 数 报 点, 结 束 17 连 阴 三 板 成 指 上 周 五 收 于 点, 较 前 一 周 五 下 跌 0.2 点, 跌 幅 0.02% 新 三 板 上 周 成 交 量 5.5 亿 股, 较 上 周 增 加 11.75%; 合 计 成 交 亿 元, 同 比 增 加 11.67% 其 中, 通 过 做 市 转 让 方 式 成 交 2.89 亿 股, 成 交 金 额 达 亿 元, 同 比 增 加 7.59%; 通 过 协 议 转 让 方 式 成 交 13 亿 股, 成 交 金 额 亿 元, 同 比 增 加 17.1% 截 止 7 月 29 日, 新 三 板 总 股 本 达 亿 股, 相 比 增 加 亿 股, 其 中 无 限 售 股 本 亿 股, 增 加 亿 股 新 三 板 挂 牌 公 司 总 市 值 增 加 至 亿 元, 较 上 周 增 加 0.31% 平 均 市 盈 率 22.6 日 均 成 交 股 票 个 数 为 808 只, 占 总 挂 牌 企 业 数 量 的 10.2% 安 达 科 技 (830809) 上 周 累 计 成 交 额 居 首 位, 累 计 交 易 金 额 达 2.49 亿 元 万 惠 金 科 (430705) 联 讯 证 券 (830899) 累 计 交 易 额 分 别 为 1.7 亿 元 1.42 亿 元 1.2 新 三 板 成 上 市 公 司 布 局 热 土 基 于 自 身 产 业 规 模 的 扩 大 和 战 略 布 局 的 考 虑, 不 少 上 市 公 司 开 始 将 眼 光 集 中 到 新 三 板 市 场, 寻 找 合 适 的 并 购 标 的 近 日, 上 市 公 司 西 安 旅 游 发 布 公 告, 拟 收 购 新 三 板 挂 牌 公 司 三 人 行 100% 股 权 这 是 今 年 以 来 第 七 例 上 市 公 司 全 资 收 购 新 三 板 公 司 年 A 股 上 市 公 司 共 发 起 235 次 收 购 挂 牌 公 司 股 权 事 项, 涉 及 金 额 约 780 亿 元 其 中 2014 年 58 次, 金 额 84 亿 元 ;2015 年 猛 增 至 110 次, 金 额 400 亿 元 ; 而 2016 年 初 至 今 共 48 起, 金 额 279 亿 元 从 并 购 标 的 行 业 来 看, 涉 及 比 较 广 泛 的 是 信 息 技 术 工 业 消 费 等 被 并 购 企 业 大 部 分 集 中 于 软 件 与 服 务 技 术 硬 件 与 设 备 这 类 信 息 技 术 行 业, 约 占 被 并 购 总 数 的 40%, 另 一 块 比 重 较 大 的 归 属 于 工 业, 约 占 到 标 的 总 数 的 23% 可 见, 上 市 公 司 对 于 新 兴 产 业 较 为 偏 好 1.3 新 三 板 分 层 满 月, 创 新 层 准 备 IPO 企 业 增 至 112 家 新 三 板 实 施 分 层 满 一 个 月, 市 场 流 动 性 仍 深 陷 低 迷 阶 段 自 6 月 27 日 分 层 以 来 至 7 月 26 日, 全 市 场 累 计 成 交 亿 元, 创 新 层 953 家 股 票 累 计 成 交 亿 元, 占 比 52.92% 按 照 此 前 全 国 股 转 系 统 的 安 排, 新 三 板 分 层 之 后, 将 首 先 推 动 创 新 层 挂 牌 公 司 规 范 公 司 治 理 以 及 切 实 加 强 信 息 披 露 发 行 融 资 和 并 购 重 组 的 监 管 等 工 作, 在 此 基 础 上 将 为 市 场 的 后 续 制 度 创 新 和 服 务 创 新 打 开 空 间 日 前, 在 2016 年 中 国 新 三 板 高 峰 论 坛 上, 全 国 股 转 系 统 副 总 经 理 隋 强 表 示, 近 期 将 研 究 新 三 板 流 动 性 一 揽 子 解 决 方 案 具 体 包 括 改 革 协 议 转 让 方 式 ; 优 化 做 市 转 让 方 式 ; 建 立 健 全 统 一 的 盘 后 大 宗 交 易 制 度 ; 建 立 非 限 定 条 件 的 非 交 易 过 户 制 度 ; 积 极 推 动 私 募 基 金 参 与 做 研 究 源 于 数 据 4 研 究 创 造 价 值

5 市 业 务 试 点 ; 研 究 解 决 机 构 投 资 者 入 市 的 难 题, 解 决 保 险 资 金 企 业 年 金 社 保 资 金 等 长 期 资 金 入 市 的 政 策 障 碍 2. 本 周 市 场 交 易 概 况 2.1 市 场 整 体 交 易 情 况 上 周 (7 月 25 日 至 7 月 29 日 ), 周 成 交 量 达 到 万 股, 周 成 交 金 额 达 到 亿 元, 日 均 成 交 金 额 为 5.79 亿 元, 与 上 周 增 加 0.6 亿 元, 日 均 成 交 个 股 数 量 达 到 809 只, 较 上 周 减 少 13 只 其 中, 个 股 成 交 金 额 前 5 名 分 别 为 安 达 科 技 万 惠 金 科 联 讯 证 券 神 州 优 车 君 实 生 物 个 股 涨 幅 前 5 名 分 别 为 旭 域 股 份 ST 中 试 易 点 天 下 祥 云 股 份 顺 泰 钨 业, 个 股 跌 幅 前 5 名 分 别 为 九 森 林 业 汇 量 科 技 佳 境 科 技 中 筑 天 佑 文 正 股 份 图 表 1: 新 三 板 历 史 成 交 量 和 成 交 额 图 表 2: 新 三 板 成 交 金 额 前 五 名 流 通 市 值 ( 亿 元 ) 成 交 金 额 ( 万 元 ) 成 交 量 ( 万 股 ) 涨 跌 幅 (%) OC 安 达 科 技 制 造 业 , , OC 万 惠 金 科 信 息 传 输 软 件 和 , 信 息 技 术 服 务 业 OC 联 讯 证 券 金 融 业 , , OC 神 州 优 车 信 息 传 输 软 件 和 , 信 息 技 术 服 务 业 OC 君 实 生 物 制 造 业 , 研 究 源 于 数 据 5 研 究 创 造 价 值

6 图 表 3: 新 三 板 涨 幅 前 5 名 流 通 市 值 ( 亿 元 ) 成 交 金 额 ( 万 元 ) 成 交 量 ( 万 股 ) 涨 跌 幅 (%) OC 旭 域 股 份 制 造 业 , OC ST 中 试 制 造 业 , OC 易 点 天 下 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 , , OC 祥 云 股 份 制 造 业 , OC 顺 泰 钨 业 制 造 业 图 表 4: 新 三 板 跌 幅 前 5 名 流 通 市 值 ( 亿 元 ) 成 交 金 额 ( 万 元 ) 成 交 量 ( 万 股 ) 涨 跌 幅 (%) OC 九 森 林 业 农 林 牧 渔 业 OC 汇 量 科 技 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 OC 佳 境 科 技 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 , OC 中 筑 天 佑 建 筑 业 OC 文 正 股 份 制 造 业 做 市 转 让 交 易 情 况 上 周 新 增 做 市 转 让 公 司 5 家, 新 三 板 做 市 转 让 标 的 达 到 1606 只 上 周 做 市 转 让 周 成 交 量 达 到 万 股, 周 成 交 金 额 达 到 15.9 亿 元, 较 上 周 增 加 1.1 亿 元 其 中, 做 市 转 让 标 的 成 交 金 额 前 5 名 分 别 为 安 达 科 技 联 讯 证 券 神 州 优 车 长 城 华 冠 致 生 联 发, 周 涨 幅 前 5 名 分 别 为 大 道 信 通 亚 奥 科 技 春 旺 环 保 波 智 高 远 大 富 装 饰, 周 跌 幅 前 5 名 分 别 为 壹 加 壹 卡 姆 医 疗 润 港 林 业 优 诺 股 份 和 氏 技 术 研 究 源 于 数 据 6 研 究 创 造 价 值

7 图 表 5: 上 周 新 增 做 市 公 司 一 览 证 券 名 称 做 市 起 始 日 证 监 会 行 业 做 市 券 商 聚 融 集 团 制 造 业 西 南 证 券, 方 正 证 券, 万 和 证 券 赢 鼎 教 育 教 育 申 万 宏 源 证 券, 天 风 证 券, 中 原 证 券, 光 大 证 券 浩 丰 设 计 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 国 都 证 券, 东 莞 证 券, 西 南 证 券 北 森 云 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 中 金 公 司, 东 方 证 券, 华 融 证 券, 金 元 证 券, 信 达 证 券, 兴 业 证 券, 中 国 银 河 证 券 波 智 高 远 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 东 方 证 券, 中 信 证 券, 招 商 证 券 业 图 表 6: 做 市 转 让 历 史 成 交 量 和 成 交 额 图 表 7: 做 市 转 让 个 股 成 交 金 额 前 5 名 流 通 市 值 ( 亿 元 ) 成 交 金 额 ( 万 元 ) 成 交 量 ( 万 股 ) 涨 跌 幅 (%) OC 安 达 科 技 制 造 业 , , OC 联 讯 证 券 金 融 业 , , OC 神 州 优 车 信 息 技 术 , OC 长 城 华 冠 工 业 , OC 致 生 联 发 信 息 技 术 , , 数 据 来 源 : 方 正 证 券 研 究 所 WIND 资 讯 研 究 源 于 数 据 7 研 究 创 造 价 值

8 图 表 8: 做 市 转 让 个 股 涨 幅 前 5 名 流 通 市 值 成 交 金 额 成 交 量 涨 跌 幅 ( 亿 元 ) ( 万 元 ) ( 万 股 ) (%) OC 大 道 信 通 信 息 技 术 , OC 亚 奥 科 技 信 息 技 术 OC 春 旺 环 保 材 料 OC 波 智 高 远 信 息 技 术 , OC 大 富 装 饰 工 业 数 据 来 源 : 方 正 证 券 研 究 所 WIND 资 讯 图 表 9: 做 市 转 让 个 股 跌 幅 前 5 名 流 通 市 值 成 交 金 额 成 交 量 涨 跌 幅 ( 亿 元 ) ( 万 元 ) ( 万 股 ) (%) OC 壹 加 壹 日 常 消 费 OC 卡 姆 医 疗 医 疗 保 健 OC 润 港 林 业 材 料 OC 优 诺 股 份 工 业 OC 和 氏 技 术 工 业 数 据 来 源 : 方 正 证 券 研 究 所 WIND 资 讯 2.3 协 议 转 让 交 易 情 况 上 周 新 增 协 议 转 让 公 司 87 家, 新 三 板 协 议 转 让 标 的 6311 只 上 周 协 议 转 让 总 成 交 量 达 万 股, 总 成 交 金 额 达 到 亿 元, 较 上 周 增 加 4.81 亿 元 其 中, 其 中, 个 股 成 交 金 额 前 5 名 分 别 为 万 惠 金 科 君 实 生 物 康 比 特 永 安 期 货 克 里 爱 个 股 涨 幅 前 5 名 分 别 为 旭 域 股 份 ST 中 试 易 点 天 下 祥 云 股 份 顺 泰 钨 业, 个 股 跌 幅 前 5 名 分 别 为 九 森 林 业 汇 量 科 技 佳 境 科 技 中 筑 天 佑 文 正 股 份 研 究 源 于 数 据 8 研 究 创 造 价 值

9 图 表 10: 协 议 转 让 历 史 成 交 量 和 成 交 额 图 表 11: 协 议 转 让 成 交 金 额 前 5 名 OC 万 惠 金 科 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 流 通 市 值 成 交 金 额 成 交 量 涨 跌 幅 ( 亿 元 ) ( 万 元 ) ( 万 股 ) (%) , OC 君 实 生 物 制 造 业 , OC 康 比 特 制 造 业 , OC 永 安 期 货 金 融 业 , , OC 克 里 爱 批 发 和 零 售 业 , 数 据 来 源 : 方 正 证 券 研 究 所 WIND 资 讯 图 表 12: 协 议 转 让 个 股 涨 幅 前 5 名 流 通 市 值 ( 亿 元 ) 成 交 金 额 ( 万 元 ) 成 交 量 ( 万 股 ) 涨 跌 幅 (%) OC 旭 域 股 份 制 造 业 , OC ST 中 试 制 造 业 , OC 易 点 天 下 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 , , OC 祥 云 股 份 制 造 业 , OC 顺 泰 钨 业 制 造 业 数 据 来 源 : 方 正 证 券 研 究 所 WIND 资 讯 研 究 源 于 数 据 9 研 究 创 造 价 值

10 图 表 13: 协 议 转 让 个 股 跌 幅 前 5 名 流 通 市 值 ( 亿 元 ) 成 交 金 额 ( 万 元 ) 成 交 量 ( 万 股 ) 涨 跌 幅 (%) OC 九 森 林 业 农 林 牧 渔 业 OC 汇 量 科 技 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 OC 佳 境 科 技 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 , OC 中 筑 天 佑 建 筑 业 OC 文 正 股 份 制 造 业 数 据 来 源 : 方 正 证 券 研 究 所 WIND 资 讯 3. 新 挂 牌 公 司 情 况 上 周 新 三 板 新 增 挂 牌 公 司 92 家, 目 前 挂 牌 公 司 总 数 达 到 7917 家 从 行 业 分 布 来 看, 目 前 已 挂 牌 公 司 数 量 最 多 的 行 业 前 五 名 分 别 为 工 业 信 息 技 术 非 日 常 生 活 消 费 品 原 材 料 和 医 疗 保 健, 其 中 工 业 和 信 息 技 术 挂 牌 公 司 数 量 分 别 有 2296 家 和 2115 家, 占 比 分 别 为 28.86% 和 26.59% 图 表 14: 新 三 板 挂 牌 公 司 数 量 历 史 变 化 研 究 源 于 数 据 10 研 究 创 造 价 值

11 图 表 15: 新 三 板 挂 牌 公 司 行 业 分 布 各 行 业 挂 牌 家 数 GICS 工 业 (NEEQ) % GICS 信 息 技 术 (NEEQ) % GICS 非 日 常 生 活 消 费 品 (NEEQ) % GICS 原 材 料 (NEEQ) % GICS 医 疗 保 健 (NEEQ) 6.41 % GICS 日 常 消 费 品 (NEEQ) 5.48 % GICS 电 信 业 务 (NEEQ) 2.16 % GICS 能 源 (NEEQ) 2.02 % GICS 金 融 (NEEQ) 1.67 % GICS 公 用 事 业 (NEEQ) 0.69 % GICS 房 地 产 (NEEQ) 0.65 % 数 据 来 源 :Wind 资 讯 4. 定 增 融 资 情 况 上 周 (7 月 25 日 至 7 月 29 日 ) 新 三 板 共 有 72 家 公 司 发 布 定 增 预 案, 融 资 金 额 达 亿 元 从 发 行 对 象 来 看, 以 现 有 股 东 做 市 商 或 定 向 个 人 作 为 发 行 对 象 的 定 向 增 发 项 目 有 46 家, 非 特 定 个 人 投 资 者 或 机 构 投 资 者 均 可 参 与 的 非 定 向 增 发 项 目 有 26 家 研 究 源 于 数 据 11 研 究 创 造 价 值

12 图 表 16: 本 周 定 增 融 资 公 司 一 览 公 司 名 称 发 行 价 格 融 资 金 额 ( 万 元 ) 发 行 对 象 精 晶 药 业 非 定 向 明 源 软 件 定 向 易 信 科 技 定 向 德 菱 科 技 定 向 沃 尔 奔 达 非 定 向 美 特 桥 架 非 定 向 凯 纳 股 份 定 向 泰 纳 科 技 定 向 诺 文 科 技 非 定 驰 翔 精 密 定 向 中 筑 天 佑 定 向 万 极 科 技 非 定 向 华 顺 环 保 非 定 向 天 际 数 字 非 定 向 钢 宝 股 份 定 向 旭 成 科 技 非 定 向 飞 扬 天 下 非 定 向 亘 峰 嘉 能 非 定 向 利 洁 生 物 非 定 向 京 融 教 育 非 定 向 喜 喜 母 婴 非 定 向 华 意 隆 非 定 向 顺 宝 农 业 定 向 华 创 网 安 定 向 维 珍 创 意 定 向 蔚 蓝 集 团 定 向 龙 腾 出 行 定 向 杰 创 智 能 定 向 瑞 铁 股 份 定 向 铂 澜 商 业 定 向 佳 音 在 线 定 向 科 诺 伟 业 ,505 定 向 决 胜 网 ,500 定 向 迈 动 医 疗 10 1,000 非 定 向 三 艾 广 告 定 向 天 一 生 物 ,000 定 向 考 迈 托 定 向 鑫 汇 科 定 向 悦 为 电 商 ,500 定 向 三 尚 传 媒 定 向 亿 民 照 明 定 向 卓 越 能 源 定 向 泓 坤 股 份 定 向 研 究 源 于 数 据 12 研 究 创 造 价 值

13 仁 歌 股 份 定 向 明 动 软 件 ,140.4 定 向 三 联 交 通 定 向 民 正 农 牧 定 向 信 立 方 定 向 太 时 股 份 非 定 向 品 尚 汇 定 向 海 迈 科 技 非 定 向 依 特 诺 ,400 非 定 向 创 力 股 份 ,600 非 定 向 健 坤 通 信 非 定 向 明 动 软 件 ,140.4 定 向 三 联 交 通 定 向 民 正 农 牧 定 向 信 立 方 定 向 太 时 股 份 非 定 向 品 尚 汇 定 向 海 迈 科 技 非 定 向 依 特 诺 ,400 非 定 向 创 力 股 份 ,600 非 定 向 健 坤 通 信 非 定 向 明 动 软 件 ,140.4 定 向 三 联 交 通 定 向 民 正 农 牧 定 向 信 立 方 定 向 太 时 股 份 非 定 向 品 尚 汇 定 向 海 迈 科 技 非 定 向 依 特 诺 ,400 非 定 向 数 据 来 源 : 方 正 证 券 研 究 所,WIND 资 讯 注 : 若 该 定 增 项 目 除 现 有 股 东 做 市 商 以 外 的 非 特 定 个 人 投 资 者 或 机 构 投 资 者 均 可 参 与, 则 视 为 非 定 向 项 目, 否 则 为 定 向 项 目 研 究 源 于 数 据 13 研 究 创 造 价 值

14 分 析 师 声 明 作 者 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 保 证 报 告 所 采 用 的 数 据 和 信 息 均 来 自 公 开 合 规 渠 道, 分 析 逻 辑 基 于 作 者 的 职 业 理 解, 本 报 告 清 晰 准 确 地 反 映 了 作 者 的 研 究 观 点, 力 求 独 立 客 观 和 公 正, 结 论 不 受 任 何 第 三 方 的 授 意 或 影 响 研 究 报 告 对 所 涉 及 的 证 券 或 发 行 人 的 评 价 是 分 析 师 本 人 通 过 财 务 分 析 预 测 数 量 化 方 法 或 行 业 比 较 分 析 所 得 出 的 结 论, 但 使 用 以 上 信 息 和 分 析 方 法 存 在 局 限 性 特 此 声 明 免 责 声 明 方 正 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 本 报 告 仅 供 本 公 司 客 户 使 用 本 报 告 仅 在 相 关 法 律 许 可 的 情 况 下 发 放, 并 仅 为 提 供 信 息 而 发 放, 概 不 构 成 任 何 广 告 本 报 告 的 信 息 来 源 于 已 公 开 的 资 料, 本 公 司 对 该 等 信 息 的 准 确 性 完 整 性 或 可 靠 性 不 作 任 何 保 证 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 务 必 注 意, 其 据 此 做 出 的 任 何 投 资 决 策 与 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 无 关 本 公 司 利 用 信 息 隔 离 制 度 控 制 内 部 一 个 或 多 个 领 域 部 门 或 关 联 机 构 之 间 的 信 息 流 动 因 此, 投 资 者 应 注 意, 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 及 其 所 属 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 或 期 权 并 进 行 证 券 或 期 权 交 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 者 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 或 者 金 融 产 品 等 相 关 服 务 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 的 董 事 高 级 职 员 或 员 工 可 能 担 任 本 报 告 所 提 到 的 公 司 的 董 事 市 场 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 投 资 者 不 应 将 本 报 告 为 作 出 投 资 决 策 的 惟 一 参 考 因 素, 亦 不 应 认 为 本 报 告 可 以 取 代 自 己 的 判 断 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可, 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 发 表 或 引 用 如 征 得 本 公 司 同 意 进 行 引 用 刊 发 的, 需 在 允 许 的 范 围 内 使 用, 并 注 明 出 处 为 方 正 证 券 研 究 所, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 公 司 投 资 评 级 的 说 明 : 强 烈 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 20% 以 上 的 涨 幅 ; 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 10% 以 上 的 涨 幅 ; 中 性 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 在 -10% 和 10% 之 间 波 动 ; 减 持 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 10% 以 上 的 跌 幅 行 业 投 资 评 级 的 说 明 : 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 强 于 沪 深 300 指 数 ; 中 性 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 与 沪 深 300 指 数 持 平 ; 减 持 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 弱 于 沪 深 300 指 数 北 京 上 海 深 圳 长 沙 地 址 : 北 京 市 西 城 区 阜 外 大 街 甲 34 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路 号 方 正 证 券 大 厦 8 楼 ( ) 360 号 新 上 海 国 际 大 厦 36 楼 (200120) 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 4013 长 沙 市 芙 蓉 中 路 二 段 200 号 号 兴 业 银 行 大 厦 201(418000) 华 侨 国 际 大 厦 24 楼 ( ) 网 址 : yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com 研 究 源 于 数 据 14 研 究 创 造 价 值

ETF、分级基金规模、份额变化统计20130816

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