INVESTMENT OPPORTUNITIES IN KOREA 房 地 产 REAL ESTATE KOREA, Where Success Knows No Limits Contents 4 产 业 概 况 办 公 楼 市 场 房 地 产 基 金 房 地 产 信 托 投 资 基 金 (REI

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1 INVESTMENT OPPORTUNITIES IN KOREA 房 地 产 REAL ESTATE

2 INVESTMENT OPPORTUNITIES IN KOREA 房 地 产 REAL ESTATE KOREA, Where Success Knows No Limits Contents 4 产 业 概 况 办 公 楼 市 场 房 地 产 基 金 房 地 产 信 托 投 资 基 金 (REITs) 零 售 市 场 酒 店 市 场 开 发 地 区 22 政 府 政 策 经 济 自 由 区 外 国 人 房 地 产 投 资 移 民 制 济 州 投 资 振 兴 地 区 松 岛 经 济 自 由 区 活 跃 地 区 经 济 的 对 策 33 成 功 案 例 建 立 仁 川 大 桥 LEGOLAND 35 产 业 内 的 相 关 协 会 及 企 业

3 4 1 产业概况 房地产 办公楼市场 5 最新热门话题 1) 下调基准利率 现基准利率为.2% (下调25bp) 市场流动性充裕 有望进一步激活房地产市场活力 2) 外资流入 SOFAZ ADIA KKR ARA 黑石集团等外资大量流入韩国国内办公楼市场 3) 以213年为基准 首尔办公楼总面积是汝矣岛的18倍 根据首尔研究院对首尔市办公楼的现况分析显示 213年首尔办公楼总面积达5,155万平方米 24年至214年的十年时间里 年均增加2.8% 即112万平方米1 集中分布在江南区 大型办公楼 密集在中区 4) 全球房地产投资公司加入花旗银行茶洞总行 收购战 2 世界最大规模PEF 私募证券投资公司 与全球房地产投资公司等加入首尔中区茶洞的韩国花旗 银行总行收购战 据悉 黑石集团 Alpha Investment Management, Inc. ARA等加入竞标 KORAMCO MASTERN Investment Management等韩国投资者也纷纷加入 产业概况 1 KORAMCO资产信托公司 214, KORAMCO Market Review KORAMCO资产信托公司 214, KORAMCO Market Review 214.3

4 6 房 地 产 1 产 业 概 况 7 首 尔 办 公 楼 市 场 现 况 1) 现 况 214 年 成 功 交 易 32 家 首 尔 办 公 楼 交 易 面 积 达 73 千 平 方 米 214 年 新 增 供 应 29 家 首 尔 办 公 楼 交 易 面 积 达 62 千 平 方 米 214 年 首 尔 办 公 楼 的 主 要 现 况 (Mate Plus) Cap-rate (%) 空 房 率 ( 新 建 除 外 ) 每 坪 买 卖 价 ( 万 韩 元 ) 每 坪 月 租 金 ( 韩 元 ) 每 坪 每 月 管 理 费 用 ( 韩 元 ) 首 尔 全 部 ,67 72,235 31,328 CBD ,87 84,599 35,741 YBD ,391 61,359 29,265 GBD ,18 75,737 31,496 持 续 向 租 赁 人 提 供 房 屋 免 租 期 等 激 励 措 施, 减 少 就 业 人 数 的 影 响 力 随 着 新 建 办 公 楼 的 供 应 及 公 共 机 构 的 搬 迁, 空 房 率 有 所 增 加 首 尔 办 公 楼 市 场 现 况 办 公 楼 交 易 规 模 及 买 卖 价 格 趋 势 交 易 规 模 ( 万 亿 韩 元 ) /4Q 3/4Q 2/4Q 1/4Q 每 平 方 米 的 买 卖 价 格 6. ( 千 韩 元 / 平 方 米 ) 总 交 易 额 % , 5, 4, 3, 2, 每 平 方 米 的 买 卖 价 格 ( 千 韩 元 / 平 方 米 ) 各 地 区 的 月 租 赁 费 及 空 房 率 千 韩 元 / 平 方 米 月 租 赁 费 22.8 空 房 率 8.3% * ShinYoung ASSET * 以 315 家 主 要 大 型 办 公 楼 为 对 象 首 尔 平 均 空 房 率 趋 势 % % % 16.1 평균 도심 강남 여의도 분당 16% 12% 7.2% 8% 首 尔 地 区 Cap.Rate 趋 势 ( 两 小 时 移 动 平 均 ) ( 单 位 : %) ( 单 位 : %) Spread 서울 Cap. rate Government Bond (5 년) Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q. 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q * KYOBO Realco 办 公 楼 市 场 报 告, 214 * Genstar,214 4% % 空 房 率 外 资 购 买 首 尔 办 公 楼 的 案 例 以 214 年 9 月 为 基 准, 流 入 首 尔 办 公 楼 市 场 的 外 资 金 额 达 1.3 万 亿 韩 元 左 右 今 年 第 二 季 度, 国 内 办 公 楼 投 资 规 模 创 下 万 亿 韩 元 的 记 录, 其 中 外 资 占 7% 211 年 后, 时 隔 三 年 外 资 进 入 首 尔 办 公 楼 的 规 模 突 破 一 万 亿 韩 元 大 关 阿 塞 拜 疆 的 主 权 财 富 基 金 -SOFAZ 美 国 的 私 募 基 金 - 科 尔 伯 格 - 克 拉 维 斯 (KKR) 香 港 投 资 公 司 -LIM Advisors 香 港 私 募 基 金 - 基 汇 资 本 (Gaw Capital Partners) 等 纷 纷 投 资 首 尔 办 公 楼 市 场 位 列 世 界 第 三 的 主 权 财 富 基 金 - 阿 拉 伯 联 合 酋 长 国 (UAE) 阿 布 扎 比 投 资 局 (ADIA) 准 备 购 买 位 于 首 尔 会 贤 洞 的 大 型 办 公 楼 State Tower 南 山 ( 总 面 积 6 万 6799 平 方 米 ) 拥 有 State Tower 南 山 的 新 韩 BNPPARIBAS 资 产 投 资 公 司 于 8 月 初 选 定 ADIA 为 优 先 收 购 目 标, 售 价 每 3.3 平 方 米 为 2,623 万 韩 元, 总 计 约 达 5,3 亿 韩 元

5 8 房 地 产 1 产 业 概 况 9 外 资 购 买 首 尔 办 公 楼 的 案 例 万 亿 韩 元 房 地 产 基 金 房 地 产 基 金 的 变 化 24 年 6 月 4 日,MIRAE ASSET MAPS 资 产 投 资 公 司 ( 净 资 产 总 额 :45 亿 韩 元 ) 首 次 销 售 房 地 产 基 金 基 万 亿 韩 元 金 后 开 始 运 营 之 后 呈 现 持 续 增 加 的 趋 势,214 年 6 月 末, 其 数 量 增 加 至 538 个, 比 22 年 引 进 的 房 地 产 信 托 投 资 9,28 亿 韩 元 8, 亿 韩 元 基 金 (REITs) 多 出 3 倍 净 资 产 总 额 也 呈 现 持 续 上 升 之 势 ( 截 至 8 月 ) 年 度 别 房 地 产 基 金 情 况 ( 以 为 基 准, 单 位 : 个 ) * 资 料 :CUSHMAN & WAKEFIELD, 韩 经 商 务 报 道 再 引 用 214 年 海 外 资 本 买 卖 大 型 办 公 楼 情 况 大 楼 名 位 置 总 面 积 (m2) 买 卖 价 格 收 购 者 ( 投 资 商 ) PINE AVENUE A 栋 中 区 乙 支 路 2 街 65,774 4,775 亿 韩 元 SOFAZ The-K Twin Towers 钟 路 区 中 学 洞 83,819 5,915 亿 韩 元 Vestas 资 产 投 资 公 司 东 子 8 区 龙 山 区 东 子 洞 7,714 2,3 亿 韩 元 KB 房 地 产 信 托 ( 基 汇 资 本 ) State Tower 南 山 中 区 退 溪 路 66,799 5,3 亿 韩 元 ADIA 被 选 定 为 优 先 协 商 对 象 * 基 准 :33,m2 以 上 * 资 料 :KYOBO Realco IB 业 界 MONEYTODAY 报 道 再 引 用 房 地 产 基 金 数 量 增 加 未 来 展 望 目 前, 全 球 企 业 正 在 积 极 投 资 办 公 楼 市 场, 关 于 投 资 的 制 度 已 基 本 确 立, 但 需 要 有 公 信 力 的 机 构 需 提 供 关 于 办 公 楼 的 详 细 信 息 虽 然 国 土 交 通 部 也 提 供 类 似 信 息, 但 还 需 要 提 供 关 于 外 国 人 关 心 的 详 细 房 地 产 信 息 据 预 测,215 年 就 业 人 数 可 能 呈 现 下 降 趋 势, 上 半 年 空 房 率 将 会 上 升 据 预 测, 向 租 赁 人 提 供 房 屋 免 租 期 等 的 激 励 措 施 有 望 持 续 215 年, 计 划 供 应 11 个 新 办 公 楼 年 度 别 房 地 产 基 金 情 况 3, 25, 2, 15, 1, 5, - 净 资 产 总 额 增 加 26,686 18,3 28,849 15,86 17, ,588 88,92 8,631 7,62 41,753 8,631 25,947 ( 以 为 基 准, 单 位 : 亿 韩 元 ) 42,472 18,232 34,718 22,981 25,725 26, , ,12 164, , * 资 料 : 金 融 投 资 协 会, 214, 房 地 产 信 托 投 资 基 金 时 报 214 夏 天 版 本

6 1 房 地 产 1 产 业 概 况 11 国 内 房 地 产 基 金 现 状 房 地 产 基 金 投 资 趋 势 各 投 资 形 态 的 投 资 现 状 ( 投 资 数 量 :1~11 月 ) 以 214 年 11 月 为 基 准, 共 设 立 584 个 规 模 达 28.1 万 亿 韩 元 的 房 地 产 基 金 3 房 地 产 基 金 现 状 分 类 现 状 投 资 规 模 214 年 12 月 末 68 个, 万 亿 韩 元 净 资 产 总 额 万 亿 韩 元 ( 投 资 资 金 余 额 的 1%) 投 资 地 区 ( 投 资 规 模 ) 海 外 144 个, 万 亿 韩 元 (28%) 国 内 464 个, 万 亿 韩 元 (72%) 筹 集 资 金 ( 投 资 规 模 ) 公 募 21 个, 万 亿 韩 元 (4%) 私 募 587 个, 万 亿 韩 元 (96%) * KORAMCO Market Review, ( 亿 韩 元 ) 18, 15, 12, 9, 6, 3, 24 9,559 1Q 投 资 规 模 投 资 数 量 37 13, ,21 15,15 7,11 15,98 14, ,291 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 年 四 季 度 是 以 11 月 3 日 前 为 基 准 的 各 投 资 对 象 的 投 资 现 状 (1 月 ~ 11 月 ) ( 个 ) 其 它 5(3%) 专 门 投 资 28(18%) 债 券 型 52(34%) 实 物 53(35%) PF 贷 款 15(1%) 214 年 新 设 立 的 基 金 总 共 有 153 个, 按 季 度 划 分, 成 立 的 件 数 分 别 是 个 总 基 金 投 资 管 理 规 模 达 万 亿 韩 元, 同 比 上 升 28% 25, 2, 投 资 规 模 投 资 规 模 按 投 资 对 象 来 看, 办 公 室 投 资 基 金 占 42%, 专 门 投 资 于 全 球 基 金 房 地 产 信 托 投 资 基 金 等, 投 资 方 式 呈 现 多 样 化 ( 亿 韩 元 ) 15, 1, 5, ABCP ABSTB MBS NPL PDF 拍 卖 标 卖 房 地 产 全 球 基 金 / 房 地 产 信 托 投 资 基 金 数 据 中 心 贷 款 债 权 综 合 设 施 物 流 设 施 商 业 设 施 工 作 设 施 研 究 设 施 居 住 设 施 知 识 产 业 中 心 1 海 外 房 地 产 4 酒 店 6 其 它 2 1 ( 个 ) * KYOBO Realco 办 公 室 市 场 报 告, 年 房 地 产 基 金 市 场 展 望 据 预 测, 在 国 内 房 地 产 基 金 市 场 难 以 确 保 高 收 益 率 的 情 况 下, 海 外 房 地 产 基 金 的 间 接 投 资 比 重 有 望 进 一 步 增 大 随 着 国 内 房 地 产 基 金 税 收 优 惠 制 度 的 结 束, 基 金 投 资 者 预 计 会 有 所 减 少, 且 投 资 规 模 也 将 缩 小 3 KORAMCO Market Review,

7 12 房 地 产 1 产 业 概 况 13 房 地 产 信 托 投 资 基 金 (REITs) 房 地 产 信 托 投 资 基 金 的 变 化 29 年 至 211 年, 营 业 许 可 有 所 增 加, 尤 其, 委 托 管 理 房 地 产 信 托 投 资 基 金 的 许 可 申 请 增 加 势 头 尤 为 明 显 突 出 自 我 管 理 房 地 产 信 托 投 资 基 金 许 可 申 请 呈 现 持 续 减 少 的 趋 势, 但 房 地 产 投 资 公 司 法 的 修 订, 进 一 步 放 宽 了 关 于 设 立 房 地 产 信 托 投 资 基 金 的 限 制, 设 立 自 我 管 理 房 地 产 信 托 投 资 基 金 的 数 量 有 望 增 加 29 年, 为 了 刺 激 建 筑 行 业 景 气 恢 复, 解 决 呆 滞 持 续 未 出 售 住 宅 等 问 题, 特 别 实 施 购 买 未 出 售 住 宅 时 享 受 税 收 优 惠 的 法 案, 随 即, 未 出 售 企 业 结 构 调 整 房 地 产 信 托 投 资 基 金 的 许 可 明 显 增 加 212~213 年, 解 散 许 可 的 房 地 产 信 托 投 资 基 金 较 多,29 年 以 后 持 续 增 加 的 房 地 产 信 托 投 资 基 金 许 可 数 量 一 度 停 滞 不 前, 但 213 年 再 次 恢 复 增 长 势 头 年 度 别 房 地 产 信 托 投 资 基 金 增 加 数 量 ( 单 位 : 个 ) 净 增 加 6 现 有 房 地 产 信 托 投 资 基 金 国 内 房 地 产 信 托 投 资 基 金 市 场 现 状 以 214 年 11 月 为 基 准, 总 设 立 96 个 规 模 达 12.4 万 亿 韩 元 的 房 地 产 信 托 投 资 基 金 (REITS) 214 年 出 租 房 屋 房 地 产 信 托 投 资 基 金 的 设 立 占 优 势 为 了 促 进 国 土 部 推 进 的 民 间 租 赁 事 业, 积 极 引 进 供 求 调 整 租 赁 房 地 产 信 托 投 资 基 金 在 国 内 房 地 产 信 托 投 资 基 金 投 资 领 域 中, 办 公 楼 (63%) 市 场 独 占 鳌 头 房 地 产 信 托 投 资 基 金 现 状 (214 年 11 月 末 ) 分 类 现 状 备 注 总 资 产 ( 运 用 中 ) 124,154 亿 韩 元 96 家 公 司 平 均 资 产 规 模 1,611 亿 韩 元 总 资 产 5 亿 韩 元 以 下 的 除 外 最 多 类 型 委 托 房 地 产 信 托 投 资 基 金 54 个 房 地 产 信 托 投 资 基 金 上 市 房 地 产 信 托 投 资 基 金 18 个 11 个 解 散 废 除 上 市 * KORAMCO Market Review, 投 资 房 地 产 及 设 立 类 型 住 宅 14% 零 售 15% 其 它 13% 投 资 房 地 产 办 公 楼 58% 委 托 管 理 6% 自 我 管 理 3% 设 立 类 型 ( 国 土 交 通 部 KORAMCO 资 产 信 托 ) CR-REITs 37% 年 度 别 房 地 产 信 托 投 资 基 金 资 产 规 模 ( 单 位 : 亿 韩 元 ) * 以 214 年 12 月 末 总 资 产 为 基 准 14, 12, 净 增 加 现 有 房 地 产 信 托 投 资 基 金 117, ,388 1, 95,291 8, 6, 49,819 82,38 76,312 69,891 54,2 59,156 48,724 4, 33,296 41,996 23,926 27,743 2, 11,46 14,369 17,439 5,584 7,64 8,14 1,85 1,463 3,285-6, 年 新 设 立 的 房 地 产 信 托 投 资 基 金 总 计 25 个, 按 季 度 来 看, 设 立 数 量 分 别 为 个 营 业 许 可 房 地 产 信 托 投 资 基 金 同 比 增 加 56% 按 形 态 划 分, 委 托 管 理 房 地 产 信 托 投 资 基 金 为 19 个 (76%), 按 投 资 对 象 划 分, 居 住 设 施 为 9 个 (36%), 数 目 最 多 * 资 料 : 金 融 投 资 协 会, 214, 房 地 产 信 托 投 资 基 金 时 报 214 夏 季 版

8 14 房 地 产 1 产 业 概 况 15 各 房 地 产 信 托 投 资 基 金 的 现 状 企 业 结 构 调 整 5(2%) 自 我 管 理 1(4%) 各 投 资 对 象 的 现 状 居 住 设 施 9(36%) 物 流 设 施 酒 店 1(4%) 2(8%) (January to November) 商 业 设 施 6(24%) 零 售 市 场 零 售 市 场 1) 零 售 市 场 趋 势 : 随 着 1 2 人 户 数 量 的 增 加, 便 利 店 及 无 店 铺 零 售 业 迅 速 发 展 4 根 据 统 计 厅 的 调 查 结 果 显 示,21 年 韩 国 1 2 人 户 数 量 超 过 了 3 4 人 户 数 量 据 预 测,1 2 人 户 数 量 将 持 续 增 加, 到 235 年 1 2 人 户 将 会 占 据 总 户 数 的 68% 以 212 年 为 基 准, 便 利 店 及 无 店 铺 零 售 的 销 售 增 长 率 分 别 为 13.4% 9.8%, 远 远 高 于 百 货 商 店 1.2% 的 增 长 率 以 及 大 型 超 市 2.% 的 增 长 率 委 托 管 理 19(76%) 工 作 设 施 7(28%) 2) 根 据 房 地 产 114 资 料 显 示,214 年 上 半 年 商 场 出 售 同 比 增 加 36% 世 宗 釜 山 大 邱 等 地 的 出 售 数 量 更 是 创 下 了 自 29 年 以 来 的 历 史 新 高 * KYOBO Realco 办 公 楼 市 场 报 告, 年 房 地 产 信 托 投 资 基 金 市 场 展 望 以 韩 国 为 例, 与 经 济 规 模 相 比, 房 地 产 信 托 投 资 基 金 市 场 规 模 较 少, 房 地 产 间 接 投 资 商 品 寥 寥 无 几, 因 此, 政 府 计 划 下 一 步 扩 大 其 规 模 从 中 长 期 的 角 度 来 看, 可 能 会 通 过 课 税 移 延 ( 延 长 纳 税 时 期 ) 方 式, 制 订 税 制 改 革 计 划 受 到 政 府 政 策 的 影 响, 房 地 产 信 托 投 资 基 金 投 资 对 象 开 始 向 居 住 设 施 转 移 根 据 政 府 方 针, 只 对 公 共 租 赁 房 地 产 信 托 投 资 基 金 提 供 减 免 取 得 税 的 优 惠 由 于 在 韩 国 国 内 缺 乏 优 质 房 地 产 投 资 商 品, 海 外 投 资 房 地 产 信 托 投 资 基 金 的 开 发 脚 步 有 望 进 一 步 加 快 3) 214 年 上 半 年 零 售 销 售 额 同 比 增 长 2.3% 同 一 时 期 的 百 货 商 店 零 售 销 售 额 为 14.6 万 亿 韩 元, 下 降.3%, 相 反, 大 型 超 市 为 22.8 万 亿 韩 元, 增 加 5.% 5 零 售 市 场 现 状 以 零 售 市 场 的 销 售 额 为 基 准,211 年 的 万 亿 韩 元 增 加 至 213 年 的 万 亿 韩 元 据 预 测,215 年 零 售 流 通 业 增 长 率 及 大 型 超 市 增 长 率 有 望 分 别 达 到 2.4% 与 3.8% 万 亿 万 亿 4.2 销 售 额 规 模 增 长 率 万 亿 万 亿 万 亿 2.4 % * 211~213 年 : 统 计 厅 零 售 销 售 额 * 214~215 年 : 专 家 展 望 (E: 推 定 值,F: 预 测 值 ) * 汽 车 车 辆 燃 料 以 外 的 净 零 售 销 售 额 为 基 准 4 Savills Korea, 213 Savills Seoul Reatail Market 5 KORAMCO 资 产 信 托, 214, KORAMCO Market Review 214.8

9 16 房 地 产 1 产 业 概 况 17 折 扣 工 厂 店 现 状 1) 乐 天 28 年, 光 州 世 界 杯 折 扣 工 厂 店 首 次 开 门 迎 客 截 止 214 年 末, 已 拥 有 14 家 折 扣 工 厂 店 以 213 年 为 基 准, 折 扣 工 厂 店 的 销 售 规 模 高 达 1.5 万 亿 韩 元, 同 比 增 长 19.5% 2) 新 世 界 西 蒙 (Simon) 27 年, 骊 州 名 牌 折 扣 工 厂 店 首 次 开 门 迎 客 计 划 到 22 年, 运 营 八 家 折 扣 工 厂 店 西 蒙 房 地 产 集 团 与 新 世 界 以 5:5 的 方 式 合 资 设 立 合 作 法 人 3) 现 代 据 预 测,215 年 开 店 的 金 浦 店 销 售 规 模 有 望 达 到 2,5 亿 韩 元 板 桥 店 为 7,3 亿 韩 元 Garden5 店 为 1,2 亿 韩 元 4) 衣 恋 (E-Land) NC 折 扣 工 厂 店 (15 家 ) 21 折 扣 工 厂 店 (8 家 ) NEWCORE 折 扣 工 厂 店 (19 家 ) DONGA 折 扣 工 厂 店 (6 家 ) 名 牌 折 扣 工 厂 店 (3 家 ) 等, 正 在 运 营 51 家 折 扣 工 厂 店 利 用 公 司 时 装 品 牌, 确 保 时 装 与 流 通 产 业 的 协 同 效 应 大 型 超 市 1) 乐 天 以 213 年 为 基 准, 正 在 运 营 15 家 乐 天 超 市 4 家 VIC 超 市 213 年 总 销 售 额 为 92,15 亿 韩 元, 营 业 收 入 为 2,33 亿 韩 元 2) 好 市 多 1994 年, 首 尔 杨 坪 店 首 次 开 门 迎 客 目 前, 全 国 范 围 内 共 运 营 11 家 店 铺 3) HomePlus( 家 +) 正 在 运 营 14 家 大 型 超 市 37 家 企 业 型 超 市 22 家 便 利 店 214 年 年 销 售 额 达 11 万 亿 韩 元 4) 易 买 得 1993 年, 仓 洞 店 首 次 开 门 迎 客 以 214 年 为 基 准, 正 在 运 营 148 家 店 铺 以 213 年 为 基 准, 销 售 额 达 1.78 万 亿 韩 元 国 内 折 扣 工 厂 店 市 场 规 模 及 增 长 率 1, 8, 折 扣 工 厂 店 市 场 规 模 增 长 率 (%) ( 十 亿 韩 元 ) 6, 4, 2, * 来 源 : 三 星 时 装 研 究 所

10 18 房 地 产 1 产 业 概 况 19 综 合 购 物 中 心 1) 时 代 广 场 213 年 销 售 额 为 935 亿 韩 元, 营 业 收 入 为 372 亿 韩 元 拥 有 百 货 商 店 多 功 能 电 影 院 购 物 中 心 餐 厅 文 化 设 施 酒 店 办 公 楼 等 2) COEX MALL 因 装 修 暂 停 营 业, 但 销 售 额 仍 然 达 到 1,737 亿 韩 元 营 业 收 入 达 313 亿 韩 元 拥 有 五 个 广 场 购 物 中 心 餐 厅 文 化 设 施 酒 店 3) 河 南 UNION SQUARE 美 国 陶 布 曼 中 心 亚 洲 (49%) 韩 国 新 世 界 集 团 (51%) 持 股 投 资 投 资 规 模 达 一 万 亿 韩 元 总 面 积 为 33 万 多 平 方 米, 堪 称 首 都 地 区 最 大 规 模 首 都 圈 主 要 综 合 购 物 中 心 酒 店 市 场 酒 店 市 场 1) 27 年 以 后 外 国 游 客 人 数 持 续 增 加 213 年 外 国 游 客 人 数 为 1,218 万 名, 创 下 史 上 最 高 纪 录, 与 27 年 相 比, 约 增 加 两 倍 6 2) 213 年 中 国 游 客 人 数 首 超 日 本 游 客 人 数 受 到 日 元 汇 率 持 续 走 低 韩 日 关 系 恶 化 等 影 响, 日 本 游 客 人 数 同 比 减 少 22%, 相 反 中 国 游 客 人 数 同 比 增 加 52.5% 7 3) 外 国 人 访 问 地 区 中, 首 尔 地 区 最 多, 占 比 达 8%; 住 宿 设 施 方 面, 游 客 更 喜 欢 酒 店 根 据 文 化 体 育 观 光 部 对 外 来 游 客 的 调 查 结 果 显 示, 以 213 年 为 基 准,8.9% 的 游 客 访 问 首 尔 地 区 213 年 外 国 游 客 中 的 73.5% 选 择 酒 店 作 为 住 宿 设 施, 与 去 年 73.% 的 酒 店 利 用 率 类 似 首 尔 酒 店 现 状 1) 以 213 年 12 月 为 基 准, 首 尔 酒 店 数 量 为 177 家 ( 客 房 数 量 28,468), 同 比 增 加 11% 开 张 即 将 开 张 乐 天 购 物 中 心 金 浦 机 场 店 位 置 : 江 西 建 筑 占 地 面 积 :94,9 坪 开 业 时 间 :211 年 12 月 麻 浦 AK TOWN 位 置 : 麻 浦 时 代 广 场 位 置 : 永 登 浦 建 筑 占 地 面 积 :94,9 坪 开 业 时 间 :29 年 9 月 강서구 마포구 구로구 D-CUBE CITY 位 置 : 九 老 建 筑 占 地 面 积 :16, 坪 开 业 时 间 :211 年 9 月 Garden5 位 置 : 松 坡 建 筑 占 地 面 积 :13 万 坪 开 业 时 间 :29 年 6 月 Dobong Nowon 首 尔 龙 山 I-PARK Mall 位 置 : 龙 山 建 筑 占 地 面 积 :8 万 坪 开 业 时 间 :26 年 8 月 중랑구 종로 동대문구 서대문구 중구 성동구 광진구 영등포구 동작구 관악구 용산 서초 강남 IFC Mall 位 置 : 汝 矣 岛 建 筑 占 地 面 积 :27, 坪 开 业 时 间 :212 年 8 月 新 世 界 综 合 购 物 中 心 位 置 : 仁 川 青 罗 地 区 인천시 乐 天 购 物 城 位 置 : 仁 川 松 岛 开 业 时 间 :217 年 下 半 年 第 2 乐 天 世 界 购 物 中 心 位 置 : 蚕 室 建 筑 占 地 面 积 :13 万 坪 开 业 时 间 :214 年 1 月 송파 COEX MALL 位 置 : 江 南 建 筑 占 地 面 积 :47, 坪 开 业 时 间 :2 年 6 月 ( 装 修 后 开 业 时 间 是 214 年 11 月 ) PARNAS MALL 位 置 : 江 南 建 筑 占 地 面 积 :1,6 坪 开 业 时 间 :214 年 11 月 Seven Festa 位 置 : 京 畿 道 坡 州 开 业 时 间 :217 年 파주시 고양시 양주시 남양주시 안성시 Penta Village 位 置 : 京 畿 道 乌 山 开 业 时 间 :217 年 水 原 AK PLAZA 位 置 : 京 畿 道 水 原 建 筑 占 地 面 积 :8, 坪 开 业 时 间 :214 年 12 月 水 原 乐 天 购 物 中 心 位 置 : 京 畿 道 水 原 建 筑 占 地 面 积 :71, 坪 开 业 时 间 :214 年 11 月 가평시 仁 川 京 畿 新 世 界 综 合 购 物 中 心 位 置 : 京 畿 道 河 南 开 业 时 间 :218 年 하남시 양평시 성남시 新 世 界 综 合 购 物 中 心 광주시 位 置 : 京 畿 道 高 阳 수원 용인시 이천시 화성시 오산시 ALPHADOM CITY 位 置 : 京 畿 道 板 桥 AVENUE FRANCE 位 置 : 京 畿 道 板 桥 建 筑 占 地 面 积 :83 坪 开 业 时 间 :213 年 5 月 2) 以 213 年 12 月 为 基 准, 从 首 尔 酒 店 各 星 级 的 比 率 来 看,6 星 级 酒 店 为 38%,4 星 级 酒 店 为 24%, 占 全 部 酒 店 的 62%, 主 要 供 应 高 级 酒 店 首 尔 各 星 级 酒 店 占 比 其 它 25% 3 星 级 14% 4 星 级 24% 5 星 级 38% * 其 它 : 包 括 2 星 级 1 星 级 尚 未 决 定 等 级 的 客 房 * 资 料 :savills korea 调 查 及 咨 询 小 组, 韩 国 文 化 观 光 研 究 院, 再 引 用 savills korea 214 年 上 半 年 首 尔 酒 店 市 场 * 资 料 : 每 日 经 济 新 闻 第 1787 号, ) 由 于 客 房 缺 乏, 客 房 利 用 率 及 客 房 费 用 有 所 上 升 由 于 外 国 游 客 的 住 宿 需 求 不 断 增 加, 首 尔 市 区 酒 店 等 出 现 供 不 应 求 的 情 况 按 星 级 来 看, 客 房 利 用 率 达 78~84%,3 星 级 达 84%, 占 比 最 高 说 明 游 客 比 较 喜 爱 价 格 合 理 的 3 星 级 及 4 星 级 酒 店 6 Savills Korea, 213 Savills Seoul Reatail Market 7 KORAMCO 资 产 信 托, 214, KORAMCO Market Review 214.8

11 2 房 地 产 1 产 业 概 况 21 4) 为 了 满 足 外 国 客 人 的 需 求, 韩 国 掀 起 商 务 酒 店 热 潮 商 务 酒 店 属 于 3 星 级 或 4 星 级 酒 店, 与 5 星 级 酒 店 相 比, 虽 然 配 套 设 施 较 少, 但 由 于 住 宿 费 用 低 廉, 深 受 到 中 国 游 客 及 东 南 亚 游 客 的 欢 迎 站 在 酒 店 开 发 者 及 投 资 商 的 立 场 来 看, 商 务 酒 店 规 模 小 装 修 费 用 低 总 工 程 期 间 短, 初 期 投 资 费 用 相 对 较 少 未 来 发 展 方 向 及 计 划 近 来, 政 府 制 定 各 种 制 度 旨 在 进 一 步 提 高 酒 店 供 应 量, 酒 店 许 可 批 准 件 数 大 幅 增 加 但 是, 人 们 依 然 认 为 酒 店 建 设 规 定 太 过 严 格, 尤 其 政 府 限 制 在 小 学 附 近 建 设 酒 店, 部 分 酒 店 开 发 项 目 被 迫 搁 置, 在 这 样 的 情 况 下, 政 府 正 在 努 力 放 宽 相 关 规 定 首 尔 主 要 商 务 酒 店 的 供 应 现 状 酒 店 名 称 地 区 开 业 年 份 客 房 数 量 新 罗 舒 泰 酒 店 乐 天 城 市 酒 店 江 南 区 驿 三 洞 西 大 门 区 渼 芹 洞 麻 浦 桃 花 洞 铜 雀 区 新 大 方 洞 钟 路 区 寿 松 洞 瑞 草 区 瑞 草 洞 麻 浦 孔 德 洞 金 浦 机 场 九 老 去 九 老 洞 中 区 忠 武 路 中 区 长 桥 麻 浦 区 东 桥 洞 N/A N/A 朝 鲜 酒 店 商 务 酒 店 龙 山 区 东 子 洞 Nine Tree 中 区 明 洞 中 区 明 洞 * 资 料 : savills korea 调 查 及 咨 询 小 组, 筹 集 公 开 资 料, 再 引 用 savills korea 214 上 半 年 首 尔 酒 店 市 场 N/A 开 发 地 区 通 过 投 资 地 区 开 发, 有 望 长 期 获 取 利 益 开 发 松 岛 国 际 商 务 区 1) 开 发 主 体 22 年, 美 国 房 地 产 开 发 公 司 -Gale 与 韩 国 浦 项 工 程 建 筑 公 司 以 7:3 的 持 股 方 式, 设 立 合 作 法 人 - 松 岛 国 际 城 市 开 发 有 限 公 司 (NSIC) 松 岛 是 经 济 自 由 区,FDI 1 亿 美 元 投 资 是 基 本 条 件,NSIC 成 功 吸 引 127 亿 美 元 投 资 2) 开 发 内 容 事 业 期 间 是 23 年 至 22 年 NSIC 开 发 的 国 际 商 务 区 是 松 岛 新 城 市 的 核 心 地 区, 其 面 积 达 173 万 坪, 相 当 于 汝 矣 岛 的 两 倍 会 展 中 心 外 国 人 学 校 外 国 人 医 院 办 公 / 商 业 设 施 公 共 住 宅 高 尔 夫 球 场 文 化 中 心 等 未 来 发 展 方 向 及 计 划 以 经 济 自 由 区 为 中 心 积 极 吸 引 投 资, 现 在, 其 他 地 区 的 大 规 模 开 发 也 在 积 极 吸 引 外 资 进 入 虽 然 各 种 引 资 活 动 正 在 积 极 开 展, 但 存 在 选 址 限 制 及 土 地 价 格 下 降 等 问 题, 因 此, 政 府 需 要 进 一 步 加 强 奖 励 制 度 ; 近 来, 政 府 也 积 极 准 备 放 宽 限 制

12 政府政策 房地产 经济自由区8 指定现状 第一轮三个区域(23年 仁川 釜山/镇海 光阳湾地区) 第二轮三个区域(28年 黄海 大邱 庆北 新万金/群山) 第轮次两个区域(213年 忠北 东海岸地区) 总计指定运营八个经济自由 区 经济自由区指定现状 (以214年8月为基准) 名称 仁川 釜山/镇海 光阳湾地区 黄海 位置 仁川(延寿区. 中区.西区) 釜山(江西区), 庆南(昌原市) 全南(丽水.顺天.光阳) 京畿(平泽) 庆南(河东郡) 面积 km km km km2 开设日期 (指定日期) ( ) ( ) ( ) ( ) 机场 港口 仁川机场 仁川港 金海机场 釜山新港 光阳港 丽水机场 平泽港 唐津港 基本 构想 航空物流 生物 知识服务 综 合物流 石油化学材料 尖 端运输机械零部件 钢铁相关产业 休 闲 度假 港湾物流 汽车电装零部件 IT相关零部件材料 名称 大邱/庆北 新万金/群山 东海岸地区 忠北 位置 大邱 庆北(庆山.荣川. 浦项) 全北(群山.扶安) 江源(江陵.东海) 忠北(清原 忠洲) 面积 22.1 km km km2 9.8 km2 开设日期 (指定日期) ( ) ( ) ( ) ( ) 机场 港口 大邱国际机场 群山港 新万金新港 襄阳国际机场 东海港 清州国际机场 基本 构想 IT融合 尖端运输机械零部件 尖端医疗 汽 车机械零部件 新 再生能源 海 洋休闲 旅游 金属 新材料 港口物流 旅游休闲 生物 NEWIT 运输零部件 * 资料: 经济自由区企划团网站 政府政策 8 这是改善外国人投资公司的经营环境和生活条件 放宽各种限制 最大限度地保障公司的经济活动自律性和投资诱发因素 积极吸引外商投 资的特别经济区 也就是说提供各种税收优惠 放宽限制保障自由经济活动 提供方便的生活环境和简易的行政服务 保障自由公司活动的 地区

13 24 房 地 产 2 政 府 政 策 25 经 济 自 由 区 入 驻 资 格 外 国 人 外 国 人 投 资 公 司 外 国 人 投 资 环 境 改 善 设 施 运 营 者 - 拥 有 外 国 国 籍 的 个 人 - 根 据 外 国 法 律 设 立 的 法 人 ( 外 国 法 人 ) - 国 际 经 济 合 作 机 构 - 外 国 投 资 商 出 资 成 立 的 公 司 或 非 营 利 法 人 - 外 国 人 学 校 及 医 疗 机 构 住 宅 针 对 外 商 投 资 者 的 创 业 扶 持 设 施 等 - 为 改 善 外 商 投 资 环 境 而 运 营 设 施 的 人 3) 财 政 及 基 础 设 施 支 持 可 为 发 展 地 方 自 治 团 体 土 地 及 建 设 设 施 提 供 财 政 支 持, 为 外 商 投 资 者 提 供 租 赁 手 续 费 补 助 等 在 建 设 工 厂 及 研 究 中 心 方 面 提 供 财 政 支 持 新 设 增 设 设 施 投 资 超 过 一 千 万 美 元 以 上 ( 企 业 ), 新 设 增 设 研 究 设 施 雇 佣 十 名 以 上 研 究 人 员 减 免 国 有 公 有 财 产 租 赁 费 或 批 准 根 据 自 由 合 同 使 用 获 取 收 益 或 贷 款 销 售 国 家 地 方 自 治 团 体 全 额 或 部 分 承 担 道 路 机 场 港 口 公 园 等 基 础 设 施 建 设 费 用 * 资 料 : 经 济 自 由 区 企 划 团 网 站 9 奖 励 1) 减 税 根 据 税 务 特 例 限 制 法 规 定, 对 于 事 业 收 入 红 利 收 入 技 术 引 进 代 价 劳 动 收 入 等, 提 供 外 商 投 资 者 减 免 法 人 税 及 所 得 税 的 优 惠 待 遇, 对 于 取 得 拥 有 的 财 产, 减 免 其 取 得 税 及 财 产 税 国 税 ( 所 得 税 法 人 税 ): 从 产 生 营 业 收 入 之 日 起 三 年 内 减 免 1%, 之 后 两 年 减 免 5% 关 税 : 进 口 资 本 材 五 年 减 免 1% 地 方 税 ( 取 得 税 财 产 税 ): 三 年 减 免 1%, 两 年 减 免 5% 根 据 地 方 自 治 团 体 条 例, 可 延 长 减 免 时 间 加 大 减 免 力 度 对 于 外 国 劳 动 者 及 高 管 人 员 提 供 课 税 优 惠 待 遇, 适 用 范 围 包 括 外 国 法 人 的 国 内 分 公 司 的 工 作 人 员 总 工 资 的 3% 折 扣 优 惠 或 单 一 税 率 17%, 选 择 其 中 更 有 利 的 一 项, 享 受 课 税 特 例 优 惠 待 遇 2) 放 宽 各 种 限 制 减 轻 负 担 对 于 残 疾 人 国 家 有 功 者 高 龄 劳 动 者 等 就 业 保 护 对 象, 无 义 务 优 先 雇 佣 工 作 执 行 自 由 权, 一 般 给 中 小 企 业 或 小 企 业 提 供 优 先 权 不 适 用 以 缓 解 首 都 地 区 人 口 过 密 问 题 为 目 的 的 各 种 行 为 限 制 对 于 劳 动 者 的 带 薪 休 假 女 性 劳 动 者 的 带 薪 经 期 休 假 等 无 限 制 扩 大 劳 动 者 派 遣 对 象 工 作, 延 长 派 遣 期 间 (* 获 经 济 自 由 区 委 员 会 许 可 的 行 业 ) 国 有 公 有 财 产 的 租 赁 时 长 是 5 年, 可 建 立 永 久 设 施 可 获 取 或 拥 有 经 济 自 由 区 入 驻 企 业 的 股 份 外 国 人 房 地 产 1 投 资 移 民 制 度 实 施 地 区 及 现 状 济 州 岛 江 原 道 平 昌 ALPENSIA 全 南 丽 水 仁 川 经 济 自 由 区 釜 山 海 云 台 及 东 釜 山 旅 游 园 区 一 带 总 六 个 地 区 目 前 的 投 资 对 象 中, 房 地 产 主 要 限 制 于 度 假 村 别 墅 等 以 修 养 为 目 的 的 居 住 设 施, 但 根 据 214 年 9 月 3 日 法 务 部 的 公 告, 建 筑 法 施 行 令 中 涉 及 的 一 般 住 宿 设 施 及 生 活 住 宿 设 施 也 包 含 其 中, 范 围 进 一 步 扩 大 ( 以 仁 川 为 例, 根 据 住 宅 供 应 规 范 第 1 条 第 6 款, 按 到 达 的 优 先 顺 序, 选 定 入 住 者 的 住 宅 ( 但, 仅 限 于 至 具 备 相 关 条 件 的 住 宅 ) 也 包 括 在 投 资 对 象 中 ) 国 内 房 地 产 投 资 移 民 制 度 现 状 地 区 实 施 年 度 最 小 投 资 额 济 州 岛 亿 韩 元 对 象 ( 以 214 年 9 月 末 为 基 准 ) 江 原 道 ALPENSIA 亿 韩 元 - 全 罗 丽 水 仁 川 釜 山 海 云 台 亿 韩 元 7 亿 韩 元 7 亿 韩 元 - 开 发 事 业 地 区 内 的 度 假 村 别 墅 等 修 养 目 的 居 住 设 施 及 一 般 住 宿 设 施 生 活 住 宿 设 施 - 仁 川 包 括 尚 未 出 售 的 住 宅 釜 山 东 釜 山 旅 游 园 区 * 资 料 : 法 务 部 公 告, 再 引 用 KDI 房 地 产 市 场 动 向 分 析 214 年 二 季 度 亿 韩 元 - 成 果 ( 以 213 年 2 月 末 为 基 准 ) 562 个 3,715 亿 韩 元 9 参 考 并 再 次 引 用 经 济 自 由 区 企 划 团 网 站 ( 1 外 国 人 根 据 法 务 部 长 官 确 定 公 布 的 基 准, 遵 守 投 资 地 区 投 资 对 象 投 资 金 额 等 进 行 投 资 时, 可 获 得 两 年 居 住 签 证 (F-2); 对 于 滞 留 国 内 五 年 以 上 者, 考 虑 其 生 计 维 持 能 力 基 本 素 养 等, 在 获 得 法 务 部 长 官 认 可 后, 可 赋 予 其 永 久 滞 留 资 格 (F-5)

14 2 政府政策 房地产 地区案例 济州岛 以 213年四季度为基准 济州岛内 拥有土地的外国人中 中国人比重达46.6% 明显高于美国 (9.5%) 日本(7.8%) 允许中国人免签证 本国人使用免税店等 为吸引海内外游客 大幅放宽各种限制措施 同时放宽关 于国际学校设立及运营方面的限制 以212年9月为基准 通过济州岛房地产投资移民制度 成功吸引外商投资285件(1,944亿韩元) 以 213年12月为基准为562个(3,715亿韩元) 投资件数及金额分别增加98%与91% 济州投资振兴 地区11 27 指定条件 1) 对象行业 24个行业 旅游酒店业 水上旅游酒店业 韩国传统酒店业 综合疗养/休养业(除外高尔夫球场) 游轮旅 游业 旅游表演场业 综合娱乐设施业 国际会议设施业 旅游餐厅业 文化产业 老人福利设 施业 青少年训练设施业 轨道事业 应用新/再生能源的电子生产事业 外国教育机构 自律 学校 国际高校 国际学校 医疗机构 外诊所/牙科诊所/韩医院和产科诊所除外) 教育院(进 修院) 尖端技术利用产业(仅限于电子/电气/信息/新物质和生命工程) 保健医疗技术开发事业 面积 (以213年四季度为基准) 金额 左 十亿韩元 十亿韩元 (%) 面积 整体中的比重 右 % 十亿韩元 13 和保健医疗技术研究开发事业 食品制造业和饮料制造业 仅限于水产业集群内的安装设施) 按国籍拥有土地的现状及比重 外国人拥有济州岛土地的现状 百万平方米 26 1 保税卖场 依据 博物馆及美术馆振兴法 第二条建立的设施除外 2) 对象事业费用 无论是本国人还是外国人 投资五百万美元以上 (214年8月方针)专业修养业及综合修养业事业计划内包含的修养公寓式酒店设施 娱乐场业 China USA * 左图的土地保有金额以公示地价为基准 * 资料: 再引用国土交通部统计网站( KDI房地产市场动向分析214年二季度 7.8 Japan 1 奖励 减免税收及分摊费11 法人税 所得税 入驻企业(全免3年 2年减免5%) 开发事业实施者(3年减免5% 2年减免25%) 关税 初期三年内 进口资本材关税全免 地方税(取得税 注册许可税): 取得税 注册许可税全免,财产税 十年内1%全免 开发分摊费等 1%全免 代替森林整理费 农地保全分摊费 代替草地整理费 下水道堵塞分摊费 减免5% 国有 公有土地可租赁5年 并继续延长 租赁费最高可减免75% 11 Invest Jeju KOREA网站 ( 再次 引用

15 28 房 地 产 2 政 府 政 策 29 松 岛 经 济 自 由 区 外 国 人 投 资 现 状 ( 以 214 年 1 月 为 基 准 ) 分 类 FDI 申 报 金 额 ( 百 万 美 元 ) * 资 料 : 仁 川 经 济 自 由 区,214, 引 资 项 目 进 展 情 况 外 商 投 资 方 式 松 岛 开 发 事 业 358 服 务 1,476 入 驻 企 业 1,45 学 校 / 研 究 所 2 合 计 3,34 外 商 投 资 者 可 通 过 直 接 投 资 方 式 进 行 单 独 投 资 或 合 作 投 资 ( 获 取 新 股 及 旧 股 ) 根 据 外 商 投 资 促 进 法 以 及 关 于 经 济 自 由 区 域 指 定 运 营 的 相 关 法 律, 直 接 投 资 新 建 工 厂 实 施 开 发 事 业 持 股 投 资 等 各 种 形 态 投 资 皆 可 可 与 国 内 企 业 合 作 投 资 奖 励 措 施 松 岛 ( 仁 川 ) 经 济 自 由 区 的 主 要 奖 励 措 施 现 状 减 税 奖 励 关 税 国 税 ( 法 人 税 / 所 得 税 ) 地 方 税 租 赁 主 要 内 容 [ 五 年 内 1% 减 免 ] 进 口 资 本 材 [3 年 内 1% 减 免, 两 年 减 免 5%] 制 造 业 ( 一 千 万 美 元 以 上 ) 旅 游 业 ( 一 千 万 美 元 以 上 ) 事 业 信 息 创 造 艺 术 服 务 业 ( 一 千 万 美 元 以 上 ) 物 流 业 ( 五 百 万 美 元 以 上 ) R&D ( 一 百 万 美 元 以 上 及 正 式 雇 佣 硕 士 学 历 以 上 研 究 人 员 一 人 以 上 ) 开 发 项 目 发 展 商 ( 三 千 万 美 元 以 上 或 外 资 投 资 比 率 5% 以 上, 总 事 业 规 模 五 亿 美 元 以 上 ) 5 年 内 1% 减 免,2 年 减 免 5% : 由 经 济 自 由 区 委 员 会 审 议 确 定 ] 制 造 业 ( 三 千 万 美 元 以 上 ) 旅 游 业 ( 两 千 万 美 元 以 上 ) 物 流 业 ( 一 千 万 美 元 以 上 ) 研 发 ( 两 百 万 美 元 以 上 及 正 式 雇 佣 硕 士 学 历 以 上 研 究 人 员 十 人 以 上 ) 取 得 税 :15 年 内 1% 减 免 财 产 税 :1 年 内 1% 减 免,3 年 减 免 5% 可 租 赁 国 有 公 有 土 地 5 年 土 地 价 格 上 乘 1/1, 以 上 费 率 后, 计 算 租 赁 费 优 待 领 域 制 造 业 :IT BT 等 尖 端 产 业 R&D/ 技 术 引 进 / 转 让 事 业 建 立 亚 洲 地 区 总 部 等 开 发 事 业 : 物 流 设 施 旅 游 / 休 闲 事 业 金 融 国 际 商 务 相 关 事 业 外 国 人 学 校 医 院 设 施 等 外 国 人 生 活 环 境 支 持 事 业 选 址 扶 持 减 免 租 赁 费 [ 全 额 减 免 ] 一 百 万 美 元 以 上 高 新 科 技 事 业 外 商 投 资 规 模 达 两 千 万 美 元 以 上 雇 佣 人 员 3 名 以 上 全 部 产 量 的 5% 以 上 出 口 国 内 零 部 件 原 材 料 及 辅 料 1% 采 购 事 业 全 部 产 量 的 1% 出 口 事 业 [ 减 免 75%] 外 商 投 资 金 额 为 一 千 万 美 元 以 上 到 两 千 万 美 元 雇 佣 人 员 2 名 以 上 到 3 名 全 部 产 量 的 5% 以 上 出 口, 国 内 零 部 件 原 材 料 及 辅 料 75% 以 上 到 1% 采 购 事 业 全 部 产 量 的 75% 以 上 到 1% 出 口 事 业 [ 减 免 5%] 外 国 人 投 资 比 率 为 五 百 万 美 元 以 上 到 一 千 万 美 元 雇 佣 人 员 1 名 以 上 到 2 名 全 部 产 量 的 5% 以 上 出 口 国 内 零 部 件 原 材 料 及 辅 料 5% 以 上 到 75% 的 采 购 事 业 全 部 产 量 的 5% 以 上 到 75% 的 出 口 事 业 销 售 ( 国 有 公 有 财 产 ) 以 建 设 成 本 销 售 通 过 自 由 合 同 销 售

16 3 房 地 产 2 政 府 政 策 31 补 助 ( 外 商 投 资 比 率 高 于 3% 以 上 奖 励 选 址 补 助 设 施 补 助 教 育 训 练 补 助 雇 佣 补 助 提 高 业 绩 补 助 公 司 转 让 补 助 资 金 支 持 主 要 内 容 只 限 对 正 常 售 价 及 合 同 售 价 为 基 准, 对 差 额 部 分 提 供 补 助 不 可 超 过 正 常 售 价 的 5%, 根 据 经 营 事 业 计 划 书, 开 展 经 营 活 动 1 年 以 上 新 设 增 设 3 亿 韩 元 设 施 时, 可 获 得 设 备 金 额 2% 的 补 助, 单 每 企 业 最 高 可 获 得 2 亿 韩 元 的 补 助 雇 佣 2 名 以 上 本 国 人 时, 六 个 月 内, 人 均 最 高 可 获 得 5 万 韩 元 的 补 助 单 家 企 业 最 高 可 获 得 2 亿 韩 元 的 补 助 新 设 外 国 投 资 公 司 时 正 式 雇 佣 超 过 2 名 以 上 的 员 工, 人 均 每 月 最 高 可 获 得 5 万 韩 元 的 补 助, 开 展 事 业 后 五 年 内, 追 加 雇 佣 员 工 时, 根 据 雇 佣 的 人 员 数 提 供 补 助 作 为 公 务 人 员 或 签 订 工 作 合 同 的 平 民, 外 商 投 资 申 报 出 资 目 标 达 成 等, 外 国 人 引 资 协 议 会 对 于 年 均 引 资 业 绩 进 行 审 议 并 表 决 去 年 销 售 额 达 4 亿 韩 元 以 上 ( 物 流 产 业 及 知 识 基 础 产 业 是 1 亿 韩 元 以 上 ) 总 公 司 或 研 究 所 正 式 雇 佣 人 员 数 超 过 2 名 时, 人 均 可 提 供 最 高 三 十 万 韩 元 的 补 助, 单 家 企 业 最 高 可 获 得 3 亿 韩 元 的 补 助 物 流 及 知 识 基 础 产 业 内, 提 供 建 筑 购 买 或 一 年 租 赁 费 补 助, 最 高 可 向 每 家 企 业 提 供 2 亿 韩 元 补 助 得 到 与 国 内 企 业 相 同 的 金 融 补 助 支 持 基 础 设 施 优 先 提 供 FEZ 基 础 设 施 国 家 补 助 ( 全 部 或 部 分 ) 行 政 补 助 * 资 料 : 仁 川 经 济 自 由 区 网 站 投 资 移 民 制 度 一 站 式 行 政 支 持, 提 供 入 驻 外 商 投 资 企 业 的 经 营 支 持, 并 派 遣 帮 助 解 决 生 活 不 便 的 监 察 专 员 (Ombudsman) 解 决 FEZ 的 贸 易 纠 纷, 确 立 国 际 交 易 秩 序 的 商 事 仲 裁 社 团 法 人 分 部 松 岛 实 施 投 资 移 民 制 度, 最 少 投 资 金 额 为 7 亿 韩 元 投 资 对 象 包 括 度 假 村 别 墅 等 以 修 养 为 目 的 的 居 住 设 施 以 及 一 般 住 宿 设 施 生 活 住 宿 设 施, 与 其 它 地 区 不 同 的 是 其 还 包 含 尚 未 出 售 的 公 寓 活 跃 地 区 经 济 的 对 策 12 取 消 开 发 限 制 地 区 的 限 制, 采 取 更 合 理 化 的 制 度 放 宽 特 殊 用 途 土 地 限 制 减 轻 出 租 房 屋 建 设 及 绿 地 公 园 建 设 的 负 担, 决 定 到 215 年 之 前 采 取 鼓 励 民 间 参 与 地 区 开 发 的 制 度 ( 放 宽 用 途 限 制 ) 与 市 区 近 除 了 居 住 以 外 有 土 地 需 求 的 话, 能 够 开 发 成 准 居 住 地 区 准 工 业 地 区 近 邻 商 业 地 区, 还 能 建 设 商 业 设 施 或 工 厂 等 ( 减 轻 开 发 负 担 ) 发 布 供 应 后, 六 个 月 内 无 法 出 售 出 租 房 屋 建 设 土 地 的 话, 允 许 将 其 变 更 为 商 品 住 宅 建 设 土 地 ( 国 民 住 宅 规 模 以 下 ), 在 工 业 园 区 需 要 建 立 的 公 园 绿 地 范 围 内 除 已 有 的 城 市 公 园 绿 地 以 外 还 包 括 河 川 蓄 水 池 斜 坡 绿 地 等 ( 扩 大 民 间 参 与 )215 年 之 前, 以 开 发 限 制 取 消 地 区 为 目 的 设 立 的 特 殊 目 的 法 人 的 民 间 出 资 比 率 限 制 从 现 行 的 二 分 之 一 变 更 为 三 分 之 二, 若 在 限 制 取 消 地 区 建 立 工 业 园 区 物 流 园 区 等, 允 许 民 间 代 理 开 发, 鼓 励 民 间 参 与 13 取 消 首 都 地 区 GB, 延 长 公 共 住 宅 土 地 的 住 宅 转 卖 限 制 时 间 义 务 居 住 义 务 时 间 自 29 年 9 月 起, 开 放 首 都 地 区 公 共 住 宅 土 地 中,5% 以 上 的 开 发 限 制 区 域, 以 及 相 关 的 公 共 土 地 公 共 住 宅, 公 共 住 宅 的 转 卖 限 制 时 长 从 现 行 的 年 变 更 为 年, 公 共 住 宅 以 外 的 住 宅 ( 民 营 住 宅 ) 从 年 变 更 为 年, 适 用 于 公 共 住 宅 的 义 务 居 住 时 长 也 从 现 行 的 年 变 更 为 年 ( 最 初 售 价 与 附 近 市 价 比 率 超 过 1% 时 为 年 ) 本 次 修 订 方 案 不 仅 适 用 于 新 商 品 住 宅, 且 部 分 适 用 于 已 建 商 品 住 宅 12 国 土 交 通 部,214, 活 跃 地 区 经 济 对 策 13 国 土 交 通 部, 214, 9.1 对 策 后 续 措 施 (1) : 缩 短 住 宅 转 卖 限 制 时 间 等

17 32 33 房地产 放宽转卖限制及义务居住时间(方案) 转卖限制 分类 居住义务 现行 变更 现行 变更 公共住宅8年 6年 5年 3年 民营住宅5年 3年 无关系 - 公共住宅6年 5年 3年 2年 民营住宅3年 2年 无关系 - 1年 1年 (无变更) 公共住宅4年 4年 1年 1%超过市价 年 无关系 - 无关系 - 低于市价7% 取消开发限制 区域公共住宅 土地 (85m2以下) 市价7 85% 市价85%以上 民营住宅2年 1年 公共住宅土地 1年(投机过热地区 85m2以下5年, 超过 85m23年) 无变更 民间住宅土地 6个月 (投机过热地区3年) 无变更 * 资料: 国土交通部 报道资料, 成功案例

18 34 建立仁川大桥 房地产 投资单位/国家名称 AMEC/英国 投资地区/事业单位 仁川松岛/仁川大桥株式会社 投资申报日期/规模: /37.9(百万美元) 投资成果 仁川大桥是韩国最长的一座斜拉桥 全长12.3km 排名世界第五 AMEC将会在239年前运营仁川大桥 征收通行费 根据计划 通过仁川大桥株式会社持有的股份 23% 回收桥梁建设费用 LEGOLAND 35 投资单位/国家名 Merlin Entertainments Group/英国 投资地区 江原道春川 投资规模/开发面积 一亿美元/129万1434 投资内容 东亚地区首家LEGOLAND 计划建立LEGOLAND主题公园 酒店 住宿设施以及名品折扣工厂店 奖励 建立LEGOLAND 的春川中岛面积达28万多平方米 此处被指定为个人外商投资地区 投资成果 竣工后 预计每年可吸引2万名以上的海内外家庭游客 据美国经济调查协会的预测 217年 LEGOLAND访问人数有望达到2,217,名 225年可增加至 2,443,名 产业内的相关协会及 企业

19 36 房 地 产 4 产 业 内 的 相 关 协 会 及 企 业 37 韩 国 房 地 产 开 发 协 会 韩 国 房 地 产 开 发 协 会 主 要 职 能 主 要 职 能 韩 国 工 业 园 区 韩 国 工 业 园 区 主 要 作 用 主 要 作 用 负 责 部 门 创 造 先 进 国 土 建 立 透 明 的 市 场 秩 序 开 发 业 的 先 进 化 作 为 开 发 主 体 提 高 地 位 开 发 各 种 金 融 技 巧 1. 以 身 作 则, 参 与 环 保 型 国 土 开 发 项 目 2. 进 行 调 查 研 究, 建 议 改 善 可 有 效 利 用 国 土 的 政 策 及 制 度 1. 新 设 KODA 认 证 制 等, 提 高 道 德 性, 赢 取 消 费 者 信 赖 2. 进 行 相 关 培 训 举 办 研 讨 会 与 论 坛 开 展 各 种 宣 传 活 动 1. 研 究 海 外 市 场 开 拓 方 案 2 增 进 与 外 国 团 体 国 际 机 构 间 的 合 作, 共 同 开 展 事 业 1. 建 立 开 发 信 息 体 系, 开 展 各 项 扶 持 活 动 2. 与 公 共 开 发 者 (developer) 适 当 分 工, 建 立 互 补 关 系 1. 研 究 与 房 地 产 开 发 相 关 的 金 融 制 度 链 接 方 案 2. 研 究 应 对 房 地 产 政 策 变 化 及 房 地 产 信 托 投 资 基 金 P.F. 等 的 金 融 技 巧 设 立 工 厂 企 业 扶 持 开 发 出 售 工 业 园 区 1. 免 费 代 理 设 立 工 厂 2. 运 营 工 厂 设 立 在 线 支 持 系 统 3. 提 供 与 工 厂 设 立 相 关 的 教 育 培 训 4. 运 营 外 国 人 投 资 支 援 中 心 1. 支 持 建 立 QWLvalley 事 业 2. 运 营 同 步 成 长 综 合 支 援 中 心 3. 支 持 公 司 经 营 活 动 4. 综 合 运 营 企 业 爱 心 帮 助 5. 帮 助 企 业 迁 移 活 跃 地 区 投 资 1. 中 小 规 模 工 业 园 区 开 发 事 业 2. 要 求 开 发 新 工 业 园 区 3. 出 售 工 业 园 区 工 厂 设 立 小 组 建 设 事 业 小 组 出 售 营 销 小 组 * 资 料 : 韩 国 房 地 产 开 发 协 会 网 站 结 构 优 化 事 业 1. 结 构 优 化 事 业 2. 改 善 工 业 园 区 环 境 结 构 优 化 企 划 小 组 工 业 园 区 环 境 改 善 小 组 韩 国 美 国 商 会 韩 国 美 国 商 会 主 要 职 能 传 递 关 于 韩 国 事 业 及 经 济 环 境 的 信 息 提 高 韩 国 经 济 竞 争 力 主 要 职 能 1. 召 开 31 个 产 业 领 域 的 非 定 期 委 员 会 会 议 (Committee Meeting) 2. 每 月 面 向 会 员 召 开 定 期 会 议 (General Membership Meeting) 1. 非 定 期 向 韩 国 政 府 建 言 献 策 2. 参 加 国 家 竞 争 力 增 强 委 员 会, 提 供 咨 询 服 务 集 群 事 业 生 态 工 业 园 区 事 业 共 同 物 流 事 业 * 资 料 : 韩 国 产 业 园 区 工 团 网 站 集 群 事 业 小 组 绿 色 事 业 小 组 1. 京 畿 地 区 总 部 企 划 小 组 2. 仁 川 地 区 总 部 企 划 小 组 3. 东 南 地 区 总 部 企 划 小 组 4. 始 华 物 流 中 心 5. 昌 原 物 流 中 心 6. 南 东 物 流 中 心 助 推 韩 美 间 贸 易 扩 张 向 国 内 失 业 人 员 提 供 支 持 并 帮 助 解 决 青 年 失 业 问 题 召 开 向 华 盛 顿 派 遣 韩 国 美 国 商 会 代 表 团 的 Door-Knock 活 动, 向 美 国 议 会 及 行 政 部 门 介 绍 韩 国 投 资 环 境 1. 设 立 慈 善 基 金 未 来 伙 伴 基 金 (Partners for the Future Foundation), 向 失 业 家 庭 的 大 学 生 提 供 全 额 奖 学 金 并 为 和 青 年 创 造 就 业 岗 位 savills korea CUSHMAN & WAKEFIELD Korea * 资 料 : AMCHAM Korea 网 站 CBRE DTZ Korea Jones Lang La Salle PWC KPMG 等

20 Invest Korea's Global Network Supporting foreign investors worldwide Headquarters Address 13, Heolleung-no, Seocho-gu, Seoul, Republic of Korea Tel (82-2) Fax (82-2) Homepage NORTH AMERICA New York, USA Tel (212) Los Angeles, USA Tel (323) Chicago, USA Tel (312) Dallas, USA Tel (972) Washington D.C., USA Tel (22) Silicon Valley, USA Tel (48) Detroit, USA Tel (248) Vancouver, Canada Tel (64) Toronto, Canada Tel (416) EUROPE Frankfurt, Germany Tel (49-69) /9 Hamburg, Germany Tel (49-4) Munich, Germany Tel (49-89) Paris, France Tel (33-1) Moscow, Russia Tel (7-495) London, U.K. Tel (44-2) Brussels, Belgium Tel (32-2) Milan, Italy Tel (39-2) Zurich, Switzerland Tel (41-44) Stockholm, Sweden Tel (46-8) Copenhagen, Denmark Tel (45) Amsterdam, Netherlands Tel (31-2) Vienna, Austria Tel (43-1) Madrid, Spain Tel (34-91) ASIA & OCEANIA Singapore Tel (65) Sydney, Australia Tel (61-2) Melbourne, Australia Tel (61-3) Tokyo, Japan Tel (81-3) Osaka, Japan Tel (81-6) Nagoya, Japan Tel (81-52) Fukuoka, Japan Tel (81-92) Beijing, China Tel (86-1) Shanghai, China Tel (86-21) /2 Guangzhou, China Tel (86-2) Qingdao, China Tel (86-532) /4 Hangzhou, China Tel (86-571) Nanjing, China Tel (86-25) Hong Kong, China Tel (852) Taipei, Taiwan Tel (886-2) Kuala Lumpur, Malaysia Tel (6-3) Jakarta, Indonesia Tel (62-21) Mumbai, India Tel (91-22) MIDDLE EAST Dubai, United Arab Emirates Tel (971-4) Korea.org You want to do business in Korea but don t know where to start. Where should you turn? Invest Korea. As the national investment promotion organization of Korea, Invest Korea helps foreign companies enter the Korean market. It offers a free one-stop service that includes a wide range of pre-investment, investment and post-investment support, with offices located around the world. Contact the Invest Korea office nearest you.

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