中铝网 2013年铝年报

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3 第 一 部 分 2012 行 情 回 顾 图 1:2012 年 中 国 两 大 现 货 市 场 铝 价 走 势 图 长 江 有 色 铝 均 价 南 海 有 色 佛 山 A00 均 价 /1/1 2012/3/ /5/ /8/7 2012/10/ /12/31 资 料 来 源 : 长 江 有 色 南 海 有 色 中 铝 网 全 年 来 看, 铝 价 总 体 呈 现 震 荡 后 盘 跌 的 疲 弱 走 势 第 一 阶 段 : 年 初 小 幅 下 跌 : 岁 末 年 初 房 地 产 淡 季, 铝 价 小 幅 下 跌, 但 因 11 年 跌 幅 较 大, 年 初 下 跌 脚 步 暂 缓 持 续 时 间 约 2 个 月 第 二 阶 段 : 上 半 年 小 幅 走 强, 创 出 年 内 高 点 : 成 本 支 撑 之 下, 宏 观 状 况 稳 定, 随 着 年 初 小 旺 季 引 领 一 波 现 货 价 格 涨 势, 创 出 年 内 高 点 涨 势 持 续 3 个 月 左 右 第 三 阶 段 : 价 格 快 速 下 跌 : 欧 债 危 机 再 起 端 倪, 大 宗 商 品 市 场 整 体 下 跌, 伴 随 电 价 补 贴 等 多 个 原 因 引 发 铝 价 快 速 下 跌 持 续 时 间 约 3 个 月 第 四 阶 段 : 短 期 弱 势 反 弹 : 美 国 QE 欧 元 区 OMT, 美 欧 联 手 放 水, 大 宗 商 品 集 体 上 涨, 铝 价 反 弹 较 弱 持 续 时 间 约 1 个 月 第 五 阶 段 : 持 续 下 跌, 趴 地 不 起 : 汽 车 金 九 银 十 落 空, 房 地 产 并 未 明 显 起 色, 旺 季 备 货 已 过, 加 之 市 场 宏 观 环 境 在 希 腊 违 约 美 国 财 政 悬 崖 预 期 阴 霾 之 下 利 空 价 格, 铝 价 呈 现 阴 跌 走 势 但 因 心 理 关 口 支 撑 较 强, 且 宏 观 风 险 均 平 安 度 过, 铝 价 年 末 呈 现 匍 匐 走 势, 以 年 内 低 点 收 官, 但 未 跌 破 持 续 时 间 3 个 月 左 右 2

4 表 1: 期 现 价 格 年 度 变 化 对 比 合 约 年 初 价 最 高 价 最 低 价 年 末 价 涨 跌 幅 度 震 幅 长 江 现 货 % 7.17% 伦 铝 电 % 26.45% 沪 铝 主 力 % 9.69% 美 元 指 数 % 7.48% 对 比 可 见, 全 年 中 国 铝 价 呈 现 窄 幅 震 荡 走 势, 波 动 幅 度 远 远 弱 于 伦 铝, 因 国 内 铝 期 货 流 动 性 较 小 所 致 外 强 内 弱 趋 势 明 显, 现 货 弱 于 期 货 趋 势 明 显, 现 货 贴 水 局 面 为 主 旋 律, 显 示 走 强 预 期 和 失 望 现 实 之 间 不 断 博 弈 的 局 面, 并 反 映 出 实 体 需 求 低 迷 的 残 酷 现 实 3

5 第 二 部 分 宏 观 经 济 分 析 2008 年 金 融 危 机, 全 球 各 国 犹 如 查 出 重 病 的 病 人, 大 病 一 场 各 主 要 经 济 体 陷 入 非 常 态 的 增 长 路 径 全 球 的 逆 周 期 刺 激 政 策, 对 各 经 济 体 不 同 程 度 的 产 生 了 后 遗 症 美 国 干 净 利 落 开 刀 切 除 毒 瘤, 目 前 已 经 进 入 康 复 阶 段, 在 美 联 储 和 美 国 政 府 看 护 之 下 边 走 边 看 ; 欧 元 区 在 强 心 针 抢 救 暂 时 渡 过 危 险 期 之 后, 采 取 化 疗 式 治 疗 方 式, 边 输 血 边 杀 毒 ; 中 国 则 如 打 鸡 血 一 般, 拖 着 病 体 前 行, 并 做 好 动 刀 的 准 备 从 过 去 一 年 来 各 经 济 体 的 政 策 推 出 来 看, 各 经 济 体 都 倾 向 执 行 中 间 路 线 的 政 策 创 新, 即 不 再 单 一 执 行 刺 激 经 济 经 济 增 长 的 政 策, 也 不 会 单 一 执 行 抑 制 通 胀 的 政 策, 而 是 偏 向 于 在 两 者 之 间 折 中 继 2012 年 联 手 大 输 血 之 后, 紧 财 政 成 为 2013 年 的 主 旋 律 在 这 样 的 大 背 景 之 下, 各 经 济 体 将 陷 入 争 抢 全 球 流 动 性 当 中, 美 国 制 造 业 回 流 加 之 经 济 恢 复 良 好, 美 元 回 流 也 将 在 长 期 支 持 美 元 走 强 ; 中 国 账 面 经 济 渡 过 低 点 过 后, 对 外 资 仍 有 一 定 吸 引 力 ; 而 欧 元 区 则 面 临 较 大 的 资 本 外 流 压 力, 不 利 于 欧 元 区 经 济 恢 复 一 美 国 : 复 健 阶 段, 边 观 察 边 治 疗 2008 年 雷 曼 倒 闭 通 用 破 产 次 债 全 面 爆 发, 美 国 犹 如 动 了 大 手 术 切 除 毒 瘤, 进 入 复 健 阶 段 QE 护 体, 美 国 经 济 受 消 费 与 制 造 业 回 流 本 土 以 及 房 地 产 市 场 的 复 苏 拉 动, 较 为 稳 定 在 这 种 情 况 下, 美 联 储 既 不 会 进 行 大 幅 量 化 宽 松, 也 不 会 轻 易 退 出 量 化 宽 松, 盯 住 名 义 增 长 边 走 边 看 美 联 储 最 近 逐 步 明 晰 了 QE 退 出 的 标 准, 失 业 率 6.5% 和 通 胀 2.5% 因 而 盯 住 就 业 和 通 胀 情 况 即 可 把 脉 美 国 图 2: 美 国 失 业 数 据 美 国 : 持 续 领 取 失 业 金 人 数 : 季 调 :4 周 移 动 平 均 值 ( 人 ) / / / / / / / /11 资 料 来 源 :WIND 中 铝 网 4

6 图 3: 美 国 非 农 就 业 人 数 和 失 业 率 美 国 : 新 增 非 农 就 业 人 数 ( 千 人 ) 美 国 : 失 业 率 : 季 调 % 12% 10% 8% 6% 4% 2% % 2000/ / / / / / / /11 资 料 来 源 :WIND 中 铝 网 11 月 美 国 失 业 率 数 据 为 7.9%, 持 续 微 弱 下 降, 但 距 离 美 联 储 6.5 的 目 标 仍 相 去 甚 远 图 4: 美 国 CPI 与 PCE( 个 人 消 费 信 贷 ) 月 度 同 比 变 化 5 美 国 :PCE: 当 月 同 比 % 美 国 :CPI: 当 月 同 比 : 季 节 调 整 % / / / / / / / /11 资 料 来 源 :WIND 中 铝 网 美 国 通 胀 压 力 不 大, 有 望 长 期 维 持 在 2% 之 下 伯 南 克 讲 话 声 明 2015 年 中 期 前 继 续 资 产 购 买, 直 到 就 业 市 场 明 显 改 善 ; 重 点 放 在 通 胀 预 期, 而 非 目 前 通 胀 水 准 虽 然 QE 每 轮 的 效 果 都 在 减 弱, 但 美 国 此 轮 QE 的 目 的 旨 在 保 驾 护 航 而 不 是 推 动 作 用, 利 用 美 国 经 济 内 生 动 力 驱 动 恢 复 为 主 总 体 上, 受 到 房 地 产 见 底 回 暖, 消 费 支 出 拉 动, 以 及 库 存 投 资 的 影 响, 美 国 经 济 处 于 温 和 复 苏 的 状 况 二 欧 元 区 : 化 疗 式 治 疗, 病 程 加 长 2012 年 以 来, 欧 债 危 机 始 终 是 拖 累 全 球 经 济 的 最 主 要 风 险 之 一 在 高 额 的 债 务 负 担 压 力 5

7 下, 欧 洲 各 国 被 迫 普 遍 实 施 财 政 紧 缩 措 施, 整 个 欧 元 区 经 济 增 长 陷 入 衰 退, 希 腊 西 班 牙 等 一 些 重 债 国 因 持 续 面 临 信 贷 紧 缩 和 融 资 压 力 等 问 题, 频 繁 引 发 金 融 市 场 动 荡 欧 盟 已 经 取 得 了 一 些 实 质 性 进 展, 包 括 : 欧 洲 央 行 OMT 计 划 的 推 出 希 腊 救 助 协 议 达 成 一 致 等 但 由 于 欧 债 问 题 涉 及 到 欧 洲 经 济 结 构 改 革 欧 元 区 制 度 设 计 以 及 社 会 福 利 体 制 改 革 等 多 重 深 层 次 问 题, 这 意 味 着 危 机 的 解 决 并 非 短 期 普 遍 认 为 解 决 方 案 有 两 种 : 其 一, 手 术 切 除, 即 把 问 题 最 严 重 的 比 如 希 腊 等 国 剔 出 欧 元 区, 即 实 施 欧 元 区 减 体, 不 再 对 这 些 国 家 进 行 救 助 ; 其 二, 德 国 对 重 债 国 救 助, 但 以 欧 元 区 加 快 财 政 联 盟 整 合 作 为 条 件 但 从 过 去 的 一 系 列 举 措 可 以 看 到, 德 国 实 际 上 走 的 是 被 动 式 的 逐 步 救 助 路 线 德 国 政 府 坚 持 欧 债 危 机 需 要 一 步 步 解 决, 并 迈 向 银 行 业 联 盟 和 财 政 联 盟 的 建 立, 力 图 实 现 两 次 世 界 大 战 未 能 实 现 的 夙 愿 同 时 2013 年 德 国 国 内 面 临 大 选, 默 克 尔 政 府 不 会 推 出 激 进 的 解 决 方 案, 而 是 延 续 这 种 化 疗 式 边 输 血 边 杀 毒 的 做 法, 不 到 万 不 得 已 不 会 出 手 此 种 态 度 虽 令 欧 元 区 崩 溃 的 可 能 性 降 低, 但 难 以 根 本 性 解 决 问 题, 因 而 欧 债 问 题 将 继 续 拖 延 下 去, 治 愈 变 成 一 个 漫 长 的 过 程 图 5: 欧 元 区 主 要 国 家 10 年 期 国 债 收 益 率 40 葡 萄 牙 意 大 利 希 腊 西 班 牙 德 国 /01/ /08/ /03/ /10/ /05/ /01/04 资 料 来 源 :WIND 中 铝 网 欧 元 区 的 救 助 措 施 明 显 起 到 效 果, 欧 猪 国 家 国 债 收 益 率 延 续 回 落 态 势, 融 资 成 本 逐 步 降 低, 有 助 于 缓 解 各 国 流 动 性 枯 竭 的 问 题 6

8 图 6: 欧 元 区 主 要 国 家 失 业 率 30 欧 元 区 德 国 希 腊 意 大 利 西 班 牙 / / / / / /11 资 料 来 源 :WIND 中 铝 网 令 人 担 忧 的 欧 元 区 失 业 率, 一 直 在 攀 升 历 史 记 录, 经 济 衰 退 毫 无 改 善 迹 象 预 计 2013 年 欧 元 区 经 济 难 言 增 长, 特 别 是 一 些 已 经 深 陷 衰 退 的 边 缘 国 家 要 面 临 痛 苦 的 紧 缩 和 改 革, 经 济 增 长 和 财 政 前 景 仍 可 能 面 临 恶 化 风 险, 同 时, 高 企 的 失 业 率 现 象 也 难 以 扭 转 三 中 国 : 做 好 动 刀 的 准 备 中 国 新 任 领 导 人 已 经 开 始 认 识 到 经 济 有 可 能 下 滑 的 事 实, 而 且 也 愿 意 接 受 实 际 增 速 回 落, 不 可 能 再 不 计 代 价 保 增 长 就 中 长 期 增 长 前 景 而 言, 政 策 制 定 者 也 对 存 在 的 结 构 性 问 题 心 知 肚 明, 并 准 备 以 渐 进 式 的 改 革 来 加 以 解 决, 但 同 时 又 不 可 能 以 经 济 大 幅 放 缓 为 代 价 所 以 一 边 要 维 持 短 期 的 需 求 不 出 现 明 显 下 降, 以 保 持 经 济 平 稳 增 长 ; 二 是 着 手 进 行 结 构 性 改 革, 改 善 长 期 的 供 给 面, 使 中 国 经 济 步 入 新 一 轮 增 长 周 期 图 7: 中 国 PMI 数 据 65 官 方 制 造 业 PMI 汇 丰 制 造 业 PMI / / / / / /12 资 料 来 源 :WIND 中 铝 网 7

9 PMI 回到了 50%以上 预示着工业生产出现小幅回升 经济暂时企稳 伴随着订单增加 产成品库存继续减少 而随着库存的消化 采购量增加的同时原材料库存继续大幅减少 但本 轮去库存调整中 产能的调整并不明显 一旦库存得到消化 需求的小幅回升很容易导致生产 的全面回升 继而部分产能过剩行业的库存容易再度走高 图 8 中国货币供应数据 M1:同比 % M2:同比 % M1/M2 % M1-M2增速 % / / / / / /12 资料来源 中国人民银行 中铝网 中国的货币增速保持稳定 符合国家提出的稳健的货币政策 且提升空间很大 图 9 中国 CPI PPI 数据 15 PPI:全部工业品:当月同比 % CPI:当月同比 % PPI CPI % % / / / / / /12 资料来源 中国国家统计局 中铝网 中国的 CPI 已经开始企稳回升 PPI 虽为负值 但仍在持续回升当中 中国 2013 年 CPI 目 标 3.5% 为货币政策留出了很大的空间 预期 2013 年初期中国经济将微弱复苏 而后半年可能开始在牺牲一定的经济增速情况下 深化结构改革 稳中求进为政策基调 请务必阅读报告正文最后的免责声明 8

10 一 上 游 原 料 : 刚 性 十 足 第 三 部 分 产 业 链 分 析 1 铝 土 矿 进 口 快 速 萎 缩 表 2: 世 界 各 国 铝 土 矿 储 量 产 量 分 布 资 料 来 源 :USGS 中 铝 网 铝 土 矿 价 格 进 口 受 运 距 及 运 费 成 本 的 影 响 很 大, 距 离 过 远 成 本 会 大 幅 提 升 国 内 进 口 铝 土 矿 最 优 的 选 择 是 从 邻 近 的 周 边 铝 土 矿 资 源 丰 富 的 国 家 进 口, 印 尼 铝 土 矿 近 些 年 也 成 为 中 国 铝 土 矿 进 口 的 主 要 来 源 地 图 10: 中 国 自 印 尼 进 口 铝 土 矿 情 况 资 料 来 源 : 中 证 期 货 中 铝 网 9

11 中 国 从 印 尼 进 口 的 铝 土 矿 的 量 一 直 占 据 总 进 口 量 的 70% 除 印 尼 外, 澳 大 利 亚 也 是 中 国 铝 土 矿 进 口 来 源 地 区, 但 受 距 离 的 影 响, 加 上 澳 大 利 亚 自 身 也 有 较 大 的 氧 化 铝 产 能, 因 此 其 难 以 满 足 中 国 铝 土 矿 进 口 的 需 求 图 11: 中 国 月 度 铝 土 矿 进 口 数 据 ( 万 吨 ) 700 铝 土 矿 进 口 量 同 比 变 化 200% % % 50% 0% % 0-100% 2007/ / / / / /11 资 料 来 源 : 中 国 海 关 中 铝 网 2012 年 5 月 6 日, 印 度 尼 西 亚 方 面 宣 布 铝 土 矿 不 能 以 原 材 料 出 口,2014 年 全 面 禁 止 出 口, 引 发 铝 土 矿 进 口 量 大 幅 萎 缩 而 铝 土 矿 进 口 来 源 的 变 化 长 期 看 将 带 来 铝 土 矿 价 格 的 上 涨, 对 于 铝 价 而 言 有 一 定 的 支 撑 2 氧 化 铝 产 量 进 口 将 稳 步 提 升 价 格 料 将 上 升 铝 土 矿 进 口 受 限, 原 料 问 题 可 以 通 过 进 口 氧 化 铝 来 弥 补 在 铝 土 矿 矿 源 不 足 的 情 况 下, 一 方 面 会 降 低 国 内 氧 化 铝 的 产 量 ; 另 一 方 面 进 口 氧 化 铝 或 将 量 增 价 涨 图 12: 中 国 近 年 氧 化 铝 产 量 同 比 氧 化 铝 产 量 ( 万 吨 ) % 50% 40% 30% 20% 10% 0% 资 料 来 源 : 中 国 国 家 统 计 局 中 铝 网 10

12 图 13: 中 国 近 年 氧 化 铝 进 口 量 800 氧 化 铝 进 口 量 ( 万 吨 ) 同 比 200% % 100% % % -50% % 资 料 来 源 : 中 国 海 关 中 铝 网 由 图 可 见 氧 化 铝 产 量 维 持 稳 中 有 升, 但 增 速 逐 步 下 降, 且 铝 土 矿 来 源 紧 张, 料 2013 年 氧 化 铝 产 量 增 速 将 进 一 步 下 滑 甚 至 负 增 长, 而 氧 化 铝 进 口 数 量 大 幅 增 加,2013 年 料 仍 保 持 高 速 增 长, 有 望 恢 复 至 历 史 高 点, 则 价 格 有 望 上 涨 图 14: 国 内 非 中 铝 氧 化 铝 价 格 ( 元 / 吨 ) 图 15: 澳 大 利 亚 氧 化 铝 FOB( 美 元 / 吨 ) / / / / / / / /12 资 料 来 源 :Bloomberg 中 铝 网 由 于 年 内 下 游 铝 需 求 不 振 国 内 氧 化 铝 价 格 并 未 出 现 大 幅 上 涨 局 面, 维 持 2600 长 协 价 左 右 而 澳 大 利 亚 FOB 价 格 已 经 出 现 抬 头 局 面 铝 土 矿 虽 然 不 会 成 为 第 二 个 铁 矿 石, 但 仍 需 要 关 注 氧 化 铝 价 格 的 后 续 变 动 虽 然 2013 年 大 多 企 业 长 协 价 供 应 占 比 小 有 升 高, 但 来 自 铝 土 矿 以 及 氧 化 铝 方 面 对 成 本 的 支 撑 进 一 步 增 强, 总 体 利 多 2013 年 铝 价 3 电 价 差 异 明 显, 但 总 体 平 均 不 构 成 利 好 西 北 地 区 电 价 相 对 内 陆 稍 低, 但 因 当 地 缺 乏 氧 化 铝 原 料, 计 入 原 料 运 进 和 成 本 运 出 等 费 用, 11

13 电 价 的 优 势 相 对 较 小 加 之 西 北 地 区 新 增 产 能 多 为 相 关 企 业 整 体 煤 电 铝 产 业 链 规 划 的 一 部 分, 并 不 会 对 其 内 陆 产 品 造 成 较 大 冲 击 除 非 铝 价 出 现 大 幅 下 跌 后 倒 逼 政 策 行 为, 各 地 政 府 出 台 电 价 优 惠 补 贴 措 施 的 可 能 性 也 较 小 故 电 价 总 体 并 非 对 2013 年 铝 价 构 成 明 显 利 空 4 其 他 氧 化 铝 和 电 力 两 块 成 本 占 据 电 解 铝 生 产 成 本 中 70% 以 上 其 它 的 30% 则 为 辅 料 和 固 定 支 出 部 分, 包 括 阳 极 炭 块, 氟 化 铝, 冰 晶 石 及 三 项 管 理 费 用 等 这 些 部 分 在 均 相 对 稳 定, 难 有 下 滑 空 间, 对 于 电 解 铝 成 本 的 影 响 也 相 对 较 小 总 体 而 言 2013 年 中 国 铝 生 产 成 本 刚 性 支 撑, 除 非 政 策 补 贴 出 台, 否 则 难 有 下 调 但 成 本 并 不 能 构 成 有 效 支 撑 价 格 的 重 要 理 由, 熊 市 看 需 求 二 中 游 供 应 : 过 剩 延 续 2 中 国 铝 供 应 : 产 能 庞 大, 过 剩 严 重 图 16: 中 国 近 年 电 解 铝 产 能 资 料 来 源 : 中 国 有 色 金 属 协 会 中 铝 网 中 国 有 色 金 属 工 业 协 会 相 关 人 士 表 示, 中 国 2012 年 电 解 铝 年 产 能 将 超 过 2700 万 吨, 电 解 铝 产 能 已 经 严 重 过 剩 未 来 三 年 内, 中 国 可 能 新 增 1300 万 吨 以 上 电 解 铝 产 能 如 果 考 虑 到 有 440 万 吨 以 上 的 高 成 本 产 能 退 出, 至 2015 年 中 国 电 解 铝 产 能 可 能 达 到 3500 万 吨 庞 大 的 产 能 和 恐 怖 的 逆 势 增 速, 始 终 是 悬 在 铝 价 上 方 的 一 枚 巨 石, 打 消 铝 价 涨 势 的 可 能 12

14 图 17:2013 年 中 国 新 增 电 解 铝 产 能 地 域 分 布 7.10% 6% 新 疆 9.50% 10.70% 47.60% 内 蒙 古 甘 肃 辽 宁 重 庆 19% 青 海 资 料 来 源 : 中 国 有 色 金 属 协 会 中 铝 网 分 地 域 来 看, 新 增 产 能 大 多 在 西 北 电 价 低 廉 地 区, 虽 然 核 算 原 料 成 品 运 费 成 本 之 后 对 铝 生 产 成 本 冲 击 不 大, 但 不 久 的 将 来, 规 模 效 应 形 成 之 后 仍 然 但 这 种 产 业 盲 目 扩 张 令 人 担 忧 图 18: 中 国 近 年 电 解 铝 产 量 产 量 ( 万 吨 ) 同 比 e 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 资 料 来 源 : 中 国 有 色 金 属 协 会 中 铝 网 产 量 维 持 稳 定 增 加, 增 速 逐 步 从 20% 左 右 放 缓 至 10% 左 右 统 计 局 数 字 2012 年 电 解 铝 产 量 约 1970 万 吨, 实 际 产 量 恐 达 2150 万 吨 西 北 虽 产 能 增 速 较 快, 但 原 料 能 否 匹 配 仍 是 未 知, 按 照 10% 左 右 的 产 量 增 速 推 算, 预 计 2013 年 中 国 电 解 铝 产 量 将 达 到 2350 万 吨 左 右 13

15 图 19: 中 国 近 年 废 铝 进 口 量 ( 万 吨 ) 300 废 铝 进 口 量 ( 万 吨 ) 同 比 50% % % % % 50 0% % 资 料 来 源 : 中 国 海 关 中 铝 网 近 年 以 来 废 铝 进 口 维 持 20 多 万 吨 每 月 的 进 口 量, 总 量 维 持 相 对 稳 定, 年 进 口 量 约 260 万 吨 左 右 相 对 于 2100 万 吨 左 右 的 原 铝 产 量, 有 一 定 的 替 代 效 应, 不 应 忽 视 总 体 而 言, 中 国 电 解 铝 产 能 过 剩 供 应 宽 松 的 局 面 在 2013 年 仍 将 延 续 且 未 见 好 转, 将 拖 累 铝 价 在 市 场 整 体 走 强 时 涨 幅 有 限 整 体 走 弱 时 跌 幅 靠 前 是 对 铝 价 最 重 要 的 利 空 因 素 三 下 游 需 求 : 稳 步 回 升 1 铝 材 图 20: 中 国 近 年 铝 材 产 量 3500 年 产 量 ( 万 吨 ) 同 比 60% % % % % % % 资 料 来 源 :Bloomberg 中 铝 网 14

16 近 年 铝 材 产 量 一 直 稳 步 增 加, 单 月 产 量 逼 近 300 万 吨, 增 速 大 多 维 持 2 位 数 预 期 2012 年 铝 材 产 量 突 破 3000 万 吨, 但 较 2011 年 仅 增 加 8.9%, 接 近 十 年 增 速 低 点 铝 需 求 增 速 明 显 放 缓 从 具 体 行 业 来 看, 中 国 铝 消 费 行 业 主 要 集 中 在 建 筑 和 交 通 运 输 行 业, 分 别 占 38% 和 16% 左 右, 其 次 为 耐 用 消 费 品, 电 力 电 子, 分 别 占 13% 15% 左 右, 其 他 领 域 影 响 相 对 较 小 2 房 地 产 : 不 见 起 色 图 21: 中 国 房 地 产 相 关 指 标 同 比 变 化 210% 新 开 工 面 积 竣 工 面 积 销 售 面 积 160% 110% 60% 10% -40% 2009/ / / /11 资 料 来 源 :WIND 中 铝 网 房 地 产 市 场 总 体 平 稳 新 开 工 面 积 增 速 近 期 为 负, 竣 工 面 积 增 速 下 滑, 表 明 房 地 产 库 存 压 力 较 大, 虽 然 销 售 增 速 逐 步 增 加 表 明 去 库 存 进 行 中, 但 这 一 过 程 可 能 比 较 漫 长 且 国 家 对 房 地 产 市 场 的 调 控 并 不 会 轻 易 松 口, 失 控 的 房 地 产 价 格 将 对 城 镇 化 的 总 体 思 路 形 成 制 约 因 而 房 地 产 项 虽 占 据 铝 消 费 的 最 大 比 例, 但 其 本 身 对 建 筑 型 材 的 需 求 增 速 不 大, 甚 至 呈 现 放 缓 趋 势 3 汽 车 产 销 : 平 稳 增 长 图 22: 中 国 近 年 汽 车 产 销 同 比 60% 产 量 销 量 产 量 同 比 销 量 同 比 % 40% 30% 20% 10% % 资 料 来 源 :WIND 中 铝 网 15

17 中 国 汽 车 产 业 经 过 2009 年 的 爆 发 之 后, 近 几 年 恢 复 平 稳 2012 年 中 国 汽 车 产 量 万 辆, 销 量 万 辆, 同 比 分 别 增 长 仅 为 4.55% 和 4.16% 且 2012 年 四 季 度 中 日 钓 鱼 岛 冲 突 对 日 系 车 销 量 造 成 毁 灭 性 打 击 2013 年 中 国 汽 车 产 销 增 速 料 将 维 持 5% 左 右 的 平 稳 速 度 发 展, 产 销 突 破 2000 万 辆 而 汽 车 轻 量 化 全 铝 汽 车 目 前 尚 难 实 现 产 业 化, 对 铝 消 费 难 以 起 到 明 显 的 带 动, 维 持 中 性 需 要 注 意 的 是 国 家 如 果 推 出 对 汽 车 产 业 的 刺 激 政 策 ( 比 如 新 一 轮 汽 车 下 乡 消 费 补 贴 等 相 关 措 施 ), 则 将 对 汽 车 用 铝 拉 动 显 著 4 电 力 电 子 : 潜 在 增 长 亮 点 图 23: 中 国 近 年 电 力 电 缆 产 量 电 力 电 缆 产 量 : 千 千 米 同 比 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 资 料 来 源 :WIND 中 铝 网 图 24: 中 国 近 年 电 子 行 业 主 要 产 品 产 量 同 比 变 化 60% 笔 记 本 产 量 同 比 手 机 产 量 同 比 集 成 电 路 产 量 同 比 电 子 元 件 产 量 同 比 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 资 料 来 源 :WIND 中 铝 网 中 国 电 力 电 缆 产 量 增 长 迅 速, 年 均 增 速 20% 左 右, 这 部 分 需 求 呈 现 稳 定 增 长 的 态 势 而 在 变 压 器 铝 代 铜 的 应 用 上, 虽 然 为 业 内 公 开 的 秘 密, 但 由 于 在 我 国, 配 电 变 压 器 大 多 用 于 电 网 公 司, 而 电 网 公 司 要 求 使 用 铜 线 变 压 器, 在 市 场 供 大 于 求 的 情 况 下, 为 迎 合 电 网 的 需 求, 只 好 生 16

18 产 铜 线 变 压 器 电 子 行 业 增 速 明 显 回 落 甚 至 出 现 负 增 长, 随 着 例 如 手 机 壳 铝 化 等 新 工 艺 的 应 用 推 广,2013 年 电 子 行 业 用 铝 有 望 维 持 稳 定 2013 年 中 国 电 力 电 子 行 业 用 铝 需 求 增 速 稳 定 且 亮 点 可 期, 对 铝 价 构 成 相 对 积 极 拉 动 关 注 国 家 在 电 力 电 缆 方 面 铝 代 铜 的 政 策 是 否 会 有 松 动, 以 及 电 子 行 业 新 工 艺 的 推 广 情 况 5 耐 用 品 消 费 : 平 稳 增 长 图 25: 中 国 近 年 空 调 冰 箱 洗 衣 机 产 量 同 比 变 化 60% 冰 箱 同 比 变 化 空 调 同 比 变 化 洗 衣 同 比 变 化 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 资 料 来 源 :WIND 中 铝 网 耐 用 消 费 品 行 业 是 中 国 第 四 大 铝 消 费 领 域, 占 总 消 费 量 的 13% 左 右, 该 领 域 的 铝 消 费 主 要 集 中 在 家 用 电 器 明 火 厨 具 家 具 灯 及 灯 具 等 四 个 行 业. 其 中, 家 电 行 业 铝 消 费 量 最 大, 占 据 该 行 业 铝 消 费 量 近 60% 的 份 额 目 前 铝 代 铜 较 多 的 产 品 是 冰 箱 和 制 冷 产 品 的 压 缩 机, 微 波 炉 的 变 压 器 分 体 空 调 的 连 接 管 洗 衣 机 和 空 调 风 扇 的 漆 包 线 2012 年 家 电 行 业 受 房 地 产 调 控 政 策 影 响 较 大,2011 年 国 家 出 台 的 家 电 下 乡 政 策 提 前 释 放 了 国 内 需 求, 从 2012 年 开 始 家 电 行 业 需 求 放 缓 预 计 2013 年 耐 用 品 消 费 铝 用 需 求 较 2012 年 轻 微 提 升 或 持 平 关 注 2013 年 国 家 是 否 会 新 推 出 家 电 下 乡 政 策 配 合 城 镇 化 元 年, 以 及 2012 年 第 一 批 保 障 房 建 成 后 对 家 电 需 求 的 提 升 总 体 而 言, 中 国 几 大 原 铝 下 游 消 费 领 域 均 没 有 爆 发 增 长 的 迹 象, 也 没 有 大 幅 萎 缩 的 迹 象 总 体 下 游 消 费 温 和 回 升, 但 相 对 于 10% 左 右 的 产 量 增 速 相 对 较 慢 对 铝 价 形 成 偏 弱 的 利 好 17

19 四 全 球 原 铝 供 求 平 衡 情 况 : 觉 醒 VS 疯 狂 图 26: 全 球 原 铝 供 需 情 况 430 供 给 ( 万 吨 ) 需 求 ( 万 吨 ) / / / /10 资 料 来 源 :Bloomberg,WBMS 中 铝 网 由 图 可 见, 铝 需 求 弹 性 较 大, 而 供 应 保 持 相 对 稳 定 增 加 的 趋 势 全 球 铝 供 需 整 体 保 持 紧 平 衡 微 过 剩 的 局 面 图 27: 全 球 原 铝 价 与 供 需 平 衡 3500 过 剩 ( 缺 口 )( 万 吨 ) LME3 月 月 收 盘 价 ( 美 元 / 吨 ) / / / /10 资 料 来 源 :Bloomberg,WBMS 中 铝 网 由 图 可 见, 铝 价 和 供 应 过 剩 或 缺 口 呈 现 比 较 良 好 的 反 向 关 系, 弹 性 较 大 的 铝 需 求 决 定 了 铝 价 的 整 体 变 动 18

20 图 28: 全 球 主 要 工 业 国 铝 需 求 情 况 200 德 国 ( 万 吨 ) 美 国 ( 万 吨 ) 日 本 ( 万 吨 ) 中 国 ( 万 吨 ) / / / / / /09 资 料 来 源 :Bloomberg,WBMS 中 铝 网 美 德 日 等 国 铝 需 求 相 对 稳 定 且 总 量 较 小 而 全 球 原 铝 需 求 的 重 头 仍 在 中 国 这 也 很 好 地 解 释 了 中 国 铝 价 与 伦 铝 走 势 越 来 越 独 立 表 3: 原 铝 供 需 平 衡 表 全 球 原 铝 供 需 平 衡 表 中 国 原 铝 供 需 平 衡 表 e 2013e e 2013e 产 量 4,550 4,700 4,900 1,950 2,150 2,350 % 同 比 增 速 8.80% 3.30% 4.26% 8.80% 10.26% 9.30% 消 费 量 4,490 4,660 4,870 1,900 2,040 2,220 % 同 比 增 速 8.70% 3.79% 4.51% 9.70% 7.37% 8.82% 供 需 平 衡 资 料 来 源 :IAI CRU Bloomberg 中 铝 网 总 体 而 言, 欧 美 国 家 已 开 始 纷 纷 削 减 产 能, 着 手 缓 解 全 球 原 铝 长 期 供 应 过 剩 的 局 面, 新 增 的 产 能 多 半 来 自 中 国 而 中 国 原 铝 产 能 过 剩 供 应 宽 松 的 局 面 在 2013 年 仍 将 延 续 且 不 见 好 转, 将 造 成 铝 价 外 强 内 弱 局 面 延 续, 并 将 拖 累 铝 价 在 市 场 整 体 走 强 时 涨 幅 有 限 整 体 走 弱 时 跌 幅 靠 前 是 对 铝 价 最 重 要 的 利 空 因 素 19

21 第 四 部 分 价 格 分 析 一 期 现 货 市 场 价 格 图 29: 中 国 铝 期 现 货 价 格 对 比 基 差 shfe 期 货 价 格 长 江 有 色 铝 均 价 /1/4 2011/7/4 2012/1/1 2012/6/ /12/28 资 料 来 源 : 长 江 有 色 SHFE 中 铝 网 2012 年 四 季 度 开 始, 现 货 价 格 持 续 疲 弱, 铝 价 格 结 构 呈 现 明 显 的 现 货 贴 水, 且 价 差 一 度 逼 近 400 元, 对 比 2011 年 四 季 度 时 升 水 400 左 右 的 行 情 可 见 400 元 可 能 是 铝 基 差 的 合 理 范 围 极 值, 如 果 超 过 这 一 范 围, 期 现 价 格 就 可 能 回 归 图 30: 沪 伦 铝 价 比 值 /1/1 2010/10/1 2011/7/1 2012/3/ /12/28 资 料 来 源 :LME SHFE 中 铝 网 2012 年 人 民 币 升 值 引 发 沪 伦 比 下 降 至 7.3 左 右,2013 年 人 民 币 料 维 持 升 值 趋 势, 外 强 弱 局 面 延 续, 沪 伦 比 值 料 仍 将 走 高 20

22 二 期货市场库存 图 31 LME 原铝库存和注销仓单占比 LME 原铝库存 吨 50% 注销仓单占比 % % 35% % 25% % % 10% % 0% /4/1 2005/9/8 2008/2/ /7/ /12/28 资料来源 LME 中铝网 LME 目前的高库存因融资铝锁定及大贸易商控制等因素 导致表明看库存持续高企 但全 球各地铝升水仍在不断抬升的怪现象 这种行为扭曲了市场供求状况 人为造成全球铝现货供 应偏紧的状况 当前的 LME 铝价格包含一定比例的融资需求 而非完全反应实体需求 关注 修改规则加快流转速度之后 融资库存一旦释放 对现货市场冲击巨大 为铝价埋下一枚炸 弹 图 32 上海期货交易所铝库存 吨 /2 资料来源 SHFE 5/8 9/4 12/31 中铝网 上海期货交易所铝库存维持上升 接近历史最高位 两市库存压力均比较大 严重制约铝 期货价格的表现 请务必阅读报告正文最后的免责声明 21

23 三 铝 价 季 节 性 规 律 图 33:1995 年 年 上 海 期 货 交 易 所 铝 价 格 月 度 涨 跌 统 计 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% -10% 0% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% 资 料 来 源 :SHFE 中 铝 网 从 铝 价 的 季 节 性 变 动 历 史 规 律 中 容 易 发 现, 上 半 年 容 易 呈 现 先 涨 后 跌 的 震 荡 局 面, 而 下 半 年 则 是 下 跌 为 主, 其 中 9 10 月 份 正 值 房 地 产 汽 车 消 费 旺 季, 铝 价 有 望 有 所 表 现 22

24 第 五 部 分 技 术 分 析 一 伦 铝 指 数 图 34: 伦 铝 指 数 月 线 图 资 料 来 源 :LME 中 铝 网 伦 铝 受 上 方 斜 向 压 力 线 压 制, 总 体 并 未 走 出 08 年 跌 势 反 弹 后 的 再 度 下 跌 走 势 下 方 支 撑 1820 附 近, 若 跌 破 此 位 置 则 有 望 打 开 下 跌 空 间, 直 奔 长 期 支 撑 线 而 去 固 1820 附 近 为 震 荡 势 和 熊 市 分 水 岭 上 方 压 力 2350 左 右 伦 铝 2013 年 波 动 区 间 料 为

25 二 沪 铝 指 数 图 35: 沪 铝 指 数 月 线 图 资 料 来 源 :SFHE 中 铝 网 沪 铝 价 格 低 点 不 断 刷 新 受 上 方 斜 向 压 力 线 压 制, 总 体 相 对 伦 铝 较 弱 上 方 压 力 附 近, 若 突 破 则 将 有 望 上 冲 至 左 右 下 方 支 撑 附 近, 若 跌 破 此 位 置 则 有 望 打 开 下 跌 空 间, 直 奔 长 期 支 撑 线 而 去 沪 铝 2013 年 波 动 区 间 料 为

26 第 六 部 分 2013 年 展 望 1 各 经 济 体 总 体 财 政 紧 缩, 美 国 稳 步 复 苏 欧 元 区 仍 陷 泥 潭 中 国 经 济 震 荡 筑 底, 总 体 弱 势 复 苏 的 宏 观 环 境 下, 大 宗 商 品 整 体 维 持 大 震 荡 走 势, 铝 价 难 有 爆 发 性 的 机 会 而 成 本 稳 中 有 升 产 能 压 力 没 有 爆 发 性 增 长 点 的 下 游 需 求 也 令 2013 年 铝 价 料 整 体 维 持 震 荡 铝 价 将 逐 步 去 宏 观 货 币 因 素, 回 归 行 业 基 本 面 2 具 体 节 奏 预 计 符 合 季 节 性 规 律, 整 体 走 势 呈 现 先 抑 后 扬 再 震 荡 的 走 势, 前 半 年 总 体 下 跌,3 季 度 上 涨,4 季 度 震 荡 走 势 可 参 考 或 07 年 的 情 况 预 计 2013 年 现 货 铝 价 运 行 区 间 为 之 间 3 值 得 注 意 的 宏 观 风 险 点 有 美 国 提 前 退 出 QE 欧 元 区 爆 出 新 的 问 题 等, 而 具 体 品 种 上 则 要 关 注 庞 大 的 铝 库 存 如 何 消 化, 以 及 价 格 波 动 倒 逼 国 家 诸 如 补 贴 或 收 储 等 政 策 出 台 的 可 能 性 25

27 免 责 声 明 此 报 告 并 非 针 对 或 意 图 送 发 给 或 为 任 何 就 送 发 发 布 可 得 到 或 使 用 此 报 告 而 使 中 铝 网 违 反 当 地 的 法 律 或 法 规 或 可 致 使 中 铝 网 受 制 于 的 法 律 或 法 规 的 任 何 地 区 国 家 或 其 它 管 辖 区 域 的 公 民 或 居 民 除 非 另 有 显 示, 否 则 所 有 此 报 告 中 的 材 料 的 版 权 均 属 中 铝 网 未 经 中 铝 网 事 先 书 面 授 权 下, 不 得 更 改 或 以 任 何 方 式 发 送 复 印 此 报 告 的 材 料 内 容 或 其 复 印 本 予 任 何 其 它 人 所 有 于 此 报 告 中 使 用 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 均 为 中 铝 网 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 此 报 告 所 载 的 资 料 工 具 及 材 料 只 提 供 给 阁 下 作 查 照 之 用 此 报 告 的 内 容 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议, 而 中 铝 网 不 会 因 接 收 人 收 到 此 报 告 而 视 他 们 为 其 客 户 此 报 告 所 载 资 料 的 来 源 及 观 点 的 出 处 皆 被 认 为 可 靠, 但 中 铝 网 不 能 担 保 其 准 确 性 或 完 整 性, 不 对 因 使 用 此 报 告 的 材 料 而 引 致 的 损 失 而 负 任 何 责 任 并 不 能 依 靠 此 报 告 以 取 代 行 使 独 立 判 断 中 铝 网 可 发 出 其 它 与 本 报 告 所 载 资 料 不 一 致 及 有 不 同 结 论 的 报 告 本 报 告 及 该 等 报 告 反 映 编 写 分 析 员 的 不 同 设 想 见 解 及 分 析 方 法 不 代 表 中 铝 网 的 观 点 中 铝 网 版 权 所 有 并 保 留 一 切 权 利 26

28 附 录 1:2012 年 中 国 铝 行 业 十 佳 厂 商 榜 单 中 电 投 山 西 铝 业 有 限 公 司 中 国 铝 业 公 司 滨 州 魏 桥 铝 电 有 限 公 司 惠 州 明 荃 五 金 制 品 有 限 公 司 河 南 中 孚 实 业 股 份 有 限 公 司 包 头 铝 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 怡 球 金 属 资 源 再 生 ( 中 国 ) 股 份 有 限 公 司 中 电 投 宁 夏 青 铜 峡 能 源 铝 业 集 团 有 限 公 司 焦 作 万 方 铝 业 股 份 有 限 公 司 中 铝 股 份 公 司 连 城 分 公 司 江 苏 大 屯 铝 业 有 限 公 司 山 东 信 发 铝 电 集 团 公 司 西 南 铝 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 东 北 轻 合 金 有 限 责 任 公 司 中 国 精 美 铝 业 有 限 公 司 商 丘 市 京 陇 铝 业 有 限 公 司 山 东 信 通 铝 业 有 限 公 司 河 南 明 泰 铝 业 股 份 有 限 公 司 浙 江 顺 虎 铝 业 有 限 公 司 浙 江 圣 宏 迪 金 属 科 技 有 限 公 司 浙 江 一 龙 铝 业 有 限 公 司 浙 江 巨 科 铝 业 有 限 公 司 青 岛 通 用 铝 业 有 限 公 司 江 苏 财 发 铝 业 股 份 有 限 公 司 中 铝 瑞 闽 铝 板 带 有 限 公 司 肥 矿 集 团 平 阴 铝 业 有 限 公 司 河 南 万 达 铝 业 有 限 公 司 河 南 中 孚 实 业 股 份 有 限 公 司 重 庆 华 丰 铝 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 江 苏 大 欧 铝 业 有 限 公 司 中 铝 河 南 铝 业 有 限 公 司 佛 山 市 巨 亚 铝 业 有 限 公 司 山 西 关 铝 股 份 有 限 公 司 氧 化 铝 铝 锭 铝 板 铝 带 广 西 华 银 铝 业 有 限 公 司 重 庆 市 博 赛 矿 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 龙 口 东 海 氧 化 铝 有 限 公 司 四 川 启 明 星 铝 业 有 限 责 任 公 司 东 方 希 望 集 团 有 限 公 司 淅 川 铝 业 集 团 内 蒙 古 霍 煤 鸿 骏 铝 电 公 司 河 南 豫 港 龙 泉 铝 业 有 限 公 司 河 南 万 基 控 股 集 团 有 限 公 司 肇 庆 市 大 正 铝 业 有 限 公 司 立 中 集 团 浙 江 远 大 铝 业 有 限 公 司 招 商 局 铝 业 ( 重 庆 ) 有 限 公 司 吴 江 万 航 铝 业 有 限 公 司 河 南 鑫 泰 铝 业 有 限 公 司 佛 山 市 永 信 德 铝 业 有 限 公 司 新 疆 永 翔 铝 业 有 限 公 司 中 铝 河 南 铝 业 有 限 公 司 龙 马 铝 业 集 团 有 限 公 司 杭 州 蓝 天 铝 板 带 有 限 公 司 上 海 凌 倍 金 属 制 品 有 限 公 司 山 东 东 阿 蓝 天 七 色 建 材 有 限 公 司 上 海 宝 夕 实 业 有 限 公 司 苏 州 市 华 盛 铝 业 有 限 公 司 宁 波 亿 利 邦 铝 业 有 限 公 司 广 州 金 纪 铝 业 有 限 公 司 美 航 金 属 ( 上 海 ) 有 限 公 司 河 南 瑞 翔 铝 业 有 限 公 司 江 苏 丽 岛 新 材 料 股 份 有 限 公 司 东 莞 市 兄 弟 铝 业 有 限 公 司 四 川 普 瑞 达 铝 业 有 限 责 任 公 司 山 东 南 山 铝 业 股 份 有 限 公 司 淅 川 铝 业 集 团 27

29 河 南 明 泰 铝 业 股 份 有 限 公 司 湖 南 晟 通 科 技 集 团 有 限 公 司 镇 江 鼎 胜 铝 业 股 份 有 限 公 司 山 东 鲁 丰 铝 箔 股 份 有 限 公 司 河 南 神 火 集 团 有 限 公 司 华 北 铝 业 有 限 公 司 江 苏 常 铝 铝 业 股 份 有 限 公 司 新 疆 众 和 股 份 有 限 公 司 昆 山 铝 业 有 限 公 司 河 南 明 泰 铝 业 股 份 有 限 公 司 南 南 铝 业 股 份 有 限 公 司 淄 博 德 诺 铝 业 科 技 有 限 公 司 安 徽 徽 铝 铝 业 有 限 公 司 佛 山 市 广 成 铝 业 有 限 公 司 辽 宁 忠 旺 集 团 有 限 公 司 广 东 坚 美 铝 型 材 厂 集 团 有 限 公 司 广 东 伟 业 铝 厂 有 限 公 司 广 东 兴 发 铝 业 有 限 公 司 广 亚 铝 业 有 限 公 司 丛 林 铝 业 有 限 公 司 广 东 凤 铝 铝 业 有 限 公 司 经 阁 集 团 苏 州 罗 普 斯 金 铝 业 股 份 有 限 公 司 山 东 松 竹 铝 业 股 份 有 限 公 司 浙 江 富 丽 华 铝 业 有 限 公 司 上 海 浙 东 建 材 有 限 公 司 北 京 和 平 铝 业 有 限 公 司 武 汉 源 泰 铝 业 有 限 公 司 昆 山 捷 安 特 轻 合 金 科 技 有 限 公 司 山 东 华 建 铝 业 有 限 公 司 西 安 飞 机 工 业 铝 业 股 份 有 限 公 司 吉 林 麦 达 斯 铝 业 平 果 亚 洲 铝 业 有 限 公 司 内 蒙 古 吉 泰 铝 业 有 限 公 司 河 南 恒 美 铝 业 有 限 公 司 长 沙 新 振 升 集 团 有 限 公 司 佛 山 市 高 明 永 利 坚 铝 业 有 限 公 司 山 东 南 山 铝 业 股 份 有 限 公 司 铝 箔 铝 型 材 龙 马 铝 业 集 团 有 限 公 司 宁 波 亿 利 邦 铝 业 有 限 公 司 华 西 铝 业 有 限 责 任 公 司 浙 江 中 金 铝 业 有 限 公 司 洛 阳 首 龙 铝 业 有 限 责 任 公 司 江 阴 博 威 合 金 材 料 有 限 公 司 河 南 顺 源 宇 祥 铝 业 科 技 有 限 公 司 上 海 柏 誉 金 属 贸 易 有 限 公 司 江 苏 神 舟 铝 业 有 限 公 司 大 亚 科 技 股 份 有 限 公 司 丹 阳 铝 业 分 公 司 南 方 铝 业 ( 中 国 ) 有 限 公 司 潍 坊 国 一 铝 材 有 限 公 司 山 东 伟 业 铝 材 有 限 公 司 河 南 林 州 永 鑫 天 河 铝 业 有 限 公 司 广 东 高 登 铝 业 有 限 公 司 广 东 会 丰 铝 业 有 限 公 司 广 东 大 洋 铝 业 金 属 制 品 有 限 公 司 山 东 金 象 铝 业 有 限 公 司 山 东 伟 盛 铝 业 有 限 公 司 绍 兴 巨 龙 新 型 材 料 有 限 公 司 临 朐 县 东 城 铝 业 有 限 公 司 江 苏 银 奕 达 铝 业 有 限 公 司 江 阴 龙 新 装 饰 材 料 有 限 公 司 四 川 广 汉 三 星 铝 业 有 限 公 司 苏 州 清 澄 铝 型 材 料 有 限 公 司 江 阴 信 元 铝 业 有 限 公 司 辽 宁 正 典 铝 建 筑 系 统 有 限 公 司 兰 州 铭 帝 铝 业 有 限 公 司 成 都 阳 光 铝 制 品 有 限 公 司 昆 山 市 长 发 铝 业 有 限 公 司 湖 北 亨 威 铝 业 有 限 公 司 江 苏 百 舸 有 色 金 属 工 业 科 技 有 限 公 司 江 阴 市 东 泽 铝 业 科 技 有 限 公 司 江 苏 第 一 金 合 金 有 限 公 司 上 海 柯 宾 铝 业 有 限 公 司 巨 旦 纳 米 科 技 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 江 阴 东 华 铝 材 科 技 有 限 公 司 28

30 广 西 平 铝 集 团 有 限 公 司 江 阴 南 侨 机 械 铝 业 有 限 公 司 通 辽 胶 建 铝 业 有 限 公 司 苏 州 新 金 强 铝 业 科 技 有 限 公 司 福 建 奋 安 铝 业 有 限 公 司 南 京 鸿 发 有 色 金 属 制 造 有 限 公 司 潍 坊 永 昌 铝 业 有 限 公 司 山 西 海 丰 铝 业 有 限 责 任 公 司 临 朐 长 江 铝 业 有 限 公 司 张 家 港 市 金 邦 铝 业 有 限 公 司 铝 管 丛 林 铝 业 有 限 公 司 台 澳 铝 业 ( 台 山 ) 有 限 公 司 昆 山 捷 安 特 轻 合 金 科 技 有 限 公 司 佛 山 市 占 美 金 属 有 限 公 司 安 陆 火 凤 凰 铝 材 有 限 责 任 公 司 佛 山 市 深 村 特 种 铝 合 金 制 造 厂 铝 棒 河 南 中 孚 实 业 股 份 有 限 公 司 成 都 市 优 甲 金 属 材 料 有 限 公 司 山 东 创 新 金 属 科 技 有 限 公 司 苏 州 新 金 相 金 属 材 料 有 限 公 司 山 东 兖 矿 轻 合 金 有 限 公 司 昆 山 市 源 丰 铝 业 有 限 公 司 焦 作 万 方 铝 业 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 欧 美 诚 信 航 空 铝 业 有 限 公 司 铝 线 杭 州 银 河 线 缆 有 限 公 司 肥 矿 集 团 平 阴 铝 业 有 限 公 司 上 海 佘 山 有 色 线 材 厂 湘 潭 市 电 线 电 缆 有 限 公 司 山 东 阳 谷 电 缆 集 团 上 海 虹 鹰 铝 业 有 限 公 司 潍 坊 新 源 管 线 有 限 公 司 河 北 邢 台 电 缆 有 限 责 任 公 司 许 昌 华 创 科 技 实 业 有 限 公 司 铝 制 品 巨 旦 纳 米 科 技 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 山 西 千 军 铝 业 有 限 公 司 惠 州 市 新 雄 基 电 镀 厂 江 苏 新 锐 现 代 建 材 有 限 公 司 中 远 ( 江 门 ) 铝 业 有 限 公 司 铝 业 设 备 上 海 捷 如 重 工 机 电 设 备 有 限 公 司 山 东 华 特 磁 电 科 技 股 份 有 限 公 司 艾 伯 纳 工 业 炉 ( 太 仓 ) 有 限 公 司 陕 西 省 户 县 东 方 机 械 有 限 公 司 格 兰 克 克 拉 克 ( 苏 州 ) 挤 压 技 术 设 备 有 限 公 司 倍 威 格 工 程 技 术 服 务 ( 上 海 ) 有 限 公 司 苏 州 新 长 光 热 能 科 技 有 限 公 司 石 家 庄 爱 迪 尔 电 气 有 限 公 司 意 利 克 机 械 设 备 ( 中 山 ) 有 限 公 司 咸 阳 大 田 机 械 有 限 责 任 公 司 深 圳 市 福 斯 泰 电 镀 设 备 有 限 公 司 嵊 州 市 恒 力 机 械 有 限 公 司 佛 山 金 皇 宇 机 械 实 业 有 限 公 司 济 南 天 辰 铝 机 制 造 有 限 公 司 佛 山 市 南 海 万 格 士 机 械 设 备 有 限 公 司 太 仓 贝 斯 特 机 械 设 备 有 限 公 司 肇 庆 科 达 机 械 制 造 有 限 公 司 温 州 市 三 和 制 冷 设 备 制 造 有 限 公 司 泰 诺 风 保 泰 ( 苏 州 ) 隔 热 材 料 有 限 公 司 江 苏 华 兆 制 冷 设 备 有 限 公 司 苏 州 博 能 炉 窖 科 技 有 限 公 司 江 阴 市 中 和 机 械 有 限 公 司 太 仓 威 格 玛 机 械 设 备 有 限 公 司 南 京 长 江 工 业 炉 科 技 有 限 公 司 河 北 优 利 科 电 气 有 限 公 司 苏 州 工 业 园 区 华 福 科 技 有 限 公 司 永 康 市 科 昊 自 动 化 设 备 有 限 公 司 浙 江 青 风 制 冷 设 备 有 限 公 司 辽 宁 省 机 械 研 究 院 29

31 山 东 鲁 阳 股 份 有 限 公 司 哈 尔 滨 东 盛 金 属 材 料 有 限 公 司 福 州 麦 特 新 高 温 材 料 有 限 公 司 徐 州 盛 科 金 属 材 料 有 限 公 司 徐 州 市 金 星 金 属 熔 剂 有 限 公 司 徐 州 市 华 源 特 殊 材 料 厂 辛 集 市 广 源 金 属 粉 业 有 限 公 司 内 蒙 古 河 西 航 天 科 技 发 展 有 限 公 司 营 口 恒 大 实 业 有 限 公 司 重 庆 西 南 铝 铝 材 生 产 开 发 股 份 有 限 公 司 中 信 戴 卡 轮 毂 制 造 股 份 有 限 公 司 上 海 亚 德 林 有 色 金 属 有 限 公 司 厦 门 精 晶 压 铸 有 限 公 司 重 庆 长 庆 压 铸 有 限 公 司 辅 料 比 尔 安 达 上 海 润 滑 材 料 有 限 公 司 徐 州 轩 辕 铝 业 有 限 公 司 广 东 华 江 粉 末 科 技 有 限 公 司 江 苏 华 企 铝 业 科 技 有 限 公 司 多 氟 多 化 工 股 份 有 限 公 司 徐 州 华 中 铝 业 有 限 公 司 铝 粉 鞍 钢 实 业 微 细 铝 粉 有 限 公 司 湖 南 明 鑫 高 科 技 有 限 责 任 公 司 湖 南 金 马 铝 业 有 限 责 任 公 司 铝 铸 锻 件 重 庆 南 方 铝 业 有 限 公 司 重 庆 有 孚 金 属 材 料 有 限 公 司 慈 溪 恒 成 金 属 制 品 有 限 公 司 东 莞 市 鑫 宙 铝 铸 造 厂 30

32 附 录 2:2012 年 中 国 铝 工 业 百 强 榜 单 1 中 国 铝 业 股 份 有 限 公 司 2 中 国 电 力 投 资 集 团 ( 铝 板 块 ) 3 中 国 宏 桥 集 团 有 限 公 司 4 东 方 希 望 集 团 有 限 公 司 ( 铝 板 块 ) 5 中 国 忠 旺 控 股 有 限 公 司 6 山 东 南 山 铝 业 股 份 有 限 公 司 7 信 发 集 团 ( 铝 板 块 ) 8 亚 铝 集 团 有 限 公 司 9 湖 南 省 曾 氏 企 业 集 团 10 西 南 铝 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 11 湖 南 晟 通 科 技 集 团 有 限 公 司 ( 铝 板 块 ) 12 四 川 其 亚 铝 业 集 团 有 限 公 司 13 沈 阳 远 大 铝 业 工 程 有 限 公 司 14 甘 肃 东 兴 铝 业 有 限 公 司 15 中 信 戴 卡 股 份 有 限 公 司 16 万 基 控 股 集 团 有 限 公 司 ( 铝 板 块 ) 17 河 南 省 淅 川 铝 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 18 浙 江 栋 梁 新 材 股 份 有 限 公 司 19 河 南 中 孚 实 业 股 份 有 限 公 司 20 河 南 神 火 煤 电 股 份 有 限 公 司 ( 铝 板 块 ) 21 北 京 江 河 幕 墙 股 份 有 限 公 司 22 广 西 投 资 集 团 银 海 铝 业 有 限 公 司 23 重 庆 市 博 赛 矿 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 铝 板 块 ) 24 广 东 凤 铝 铝 业 有 限 公 司 25 新 格 集 团 26 重 庆 市 东 升 铝 业 股 份 有 限 公 司 27 杭 州 锦 江 集 团 有 限 公 司 ( 铝 板 块 ) 28 兖 矿 集 团 有 限 公 司 电 铝 分 公 司 29 云 南 铝 业 股 份 有 限 公 司 30 立 中 集 团 31 浙 江 巨 科 铝 业 有 限 公 司 32 焦 作 万 方 铝 业 股 份 有 限 公 司 33 怡 球 金 属 资 源 再 生 ( 中 国 ) 股 份 有 限 公 司 34 河 南 永 登 铝 业 有 限 公 司 35 广 西 华 银 铝 业 有 限 公 司 36 河 南 明 泰 铝 业 股 份 有 限 公 司 37 伊 川 电 力 集 团 ( 铝 板 块 ) 38 福 建 省 南 平 铝 业 有 限 公 司 39 云 南 东 源 煤 业 集 团 曲 靖 铝 业 有 限 公 司 40 龙 口 市 丛 林 铝 材 有 限 公 司 41 河 南 万 达 铝 业 有 限 公 司 42 河 南 鑫 泰 铝 业 有 限 公 司 43 河 南 顺 源 宇 祥 铝 业 科 技 有 限 公 司 44 广 东 东 阳 光 铝 业 股 份 有 限 公 司 45 登 封 电 厂 集 团 有 限 公 司 ( 铝 板 块 ) 46 浙 江 万 丰 奥 威 汽 轮 股 份 有 限 公 司 47 江 苏 海 达 科 技 集 团 有 限 公 司 ( 铝 板 块 ) 48 镇 江 鼎 胜 铝 业 股 份 有 限 公 司 49 广 东 坚 美 铝 型 材 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 50 山 东 金 象 铝 业 有 限 公 司 51 五 矿 资 源 有 限 公 司 52 南 南 铝 业 股 份 有 限 公 司 53 长 沙 新 振 升 集 团 有 限 公 司 54 山 东 华 建 铝 业 集 团 55 广 东 伟 业 铝 厂 有 限 公 司 56 广 铝 集 团 有 限 公 司 57 东 北 轻 合 金 有 限 责 任 公 司 58 福 建 奋 安 集 团 59 陕 西 铜 川 铝 业 有 限 公 司 60 四 川 启 明 星 铝 业 有 限 责 任 公 司 61 广 东 中 亚 铝 业 有 限 公 司 62 三 门 峡 天 元 铝 业 股 份 有 限 公 司 63 浙 江 华 东 铝 业 股 份 有 限 公 司 64 广 东 豪 美 铝 业 股 份 有 限 公 司 65 安 徽 徽 铝 铝 业 有 限 公 司 66 新 疆 众 和 股 份 有 限 公 司 67 广 东 华 昌 铝 厂 有 限 公 司 68 南 京 云 海 特 种 金 属 股 份 有 限 公 司 69 铭 帝 铝 业 集 团 70 吉 林 利 源 铝 业 股 份 有 限 公 司 71 兴 发 铝 业 控 股 有 限 公 司 72 平 果 亚 洲 铝 业 有 限 公 司 73 广 亚 铝 业 有 限 公 司 74 清 远 市 美 亚 宝 铝 业 有 限 公 司 75 江 苏 大 屯 铝 业 有 限 公 司 76 力 尔 铝 业 股 份 有 限 公 司 77 麦 达 斯 控 股 有 限 公 司 78 山 西 关 铝 股 份 有 限 公 司 31

33 79 广 东 澳 美 铝 业 有 限 公 司 80 江 苏 亚 太 轻 合 金 科 技 股 份 有 限 公 司 81 汉 江 丹 江 口 铝 业 有 限 责 任 公 司 82 银 邦 金 属 复 合 材 料 股 份 有 限 公 司 83 南 方 ( 中 国 ) 铝 业 有 限 公 司 84 广 东 新 合 铝 业 有 限 公 司 85 华 北 铝 业 有 限 公 司 86 黄 石 市 福 星 铝 业 有 限 公 司 87 广 东 鸿 图 科 技 股 份 有 限 公 司 88 广 东 华 云 铝 业 发 展 有 限 公 司 89 江 苏 常 发 制 冷 股 份 有 限 公 司 90 佛 山 市 广 成 铝 业 有 限 公 司 91 山 东 鲁 丰 铝 箔 股 份 有 限 公 司 92 广 东 南 华 铝 厂 有 限 公 司 93 江 苏 常 铝 铝 业 股 份 有 限 公 司 94 经 阁 集 团 95 苏 州 罗 普 斯 金 铝 业 股 份 有 限 公 司 96 龙 马 铝 业 97 中 信 渤 海 铝 业 控 股 有 限 公 司 98 广 东 永 利 坚 铝 业 有 限 公 司 99 涿 神 有 色 金 属 加 工 专 用 设 备 有 限 公 司 100 昆 山 捷 安 特 轻 合 金 科 技 有 限 公 司 32

34 附 录 3:2012 年 中 国 铝 行 业 大 事 记 西 南 铝 成 功 试 制 大 飞 机 项 目 第 三 代 专 用 铝 锂 合 金 1 月 7 日, 西 南 铝 成 功 试 制 了 用 于 大 飞 机 项 目 专 用 的 第 三 代 新 型 铝 锂 合 金, 在 填 补 国 内 生 产 空 白 的 同 时, 也 为 大 飞 机 加 速 实 现 国 产 化 奠 定 了 坚 实 的 材 料 基 础 至 此, 大 飞 机 项 目 所 需 的 两 种 牌 号 合 金 均 在 西 南 铝 试 制 成 功 工 信 部 印 发 铝 工 业 十 二 五 发 展 规 划 1 月 30 日, 工 信 部 印 发 有 色 金 属 工 业 十 二 五 发 展 规 划 及 铝 工 业 十 二 五 发 展 规 划 有 色 金 属 工 业 十 二 五 发 展 规 划 提 出, 十 二 五 期 间, 有 色 金 属 工 业 结 构 调 整 和 产 业 转 型 升 级 取 得 明 显 进 展, 工 业 增 加 值 年 均 增 长 10% 以 上, 产 业 发 展 质 量 和 效 益 明 显 改 善 铝 工 业 十 二 五 发 展 规 划 要 求 大 力 发 展 铝 精 深 加 工 产 品, 提 出 十 二 五 期 间, 铝 工 业 增 加 值 年 均 增 长 12% 以 上, 全 部 淘 汰 落 后 电 解 铝 产 能, 产 业 集 中 度 进 一 步 提 升 南 南 铝 加 工 公 司 隆 重 举 行 中 厚 板 车 间 立 柱 仪 式 2 月 2 日 上 午, 南 南 铝 加 工 公 司 举 行 20 万 吨 项 目 中 厚 板 热 轧 车 间 主 体 结 构 开 工 立 柱 仪 式, 标 志 着 目 前 国 内 规 模 最 大 的 中 厚 板 热 轧 车 间 主 体 结 构 正 式 开 工 建 设 中 厚 板 车 间 长 660 米, 宽 米, 占 地 达 到 平 方 米, 是 20 万 吨 项 目 中 占 地 面 积 最 大 的 车 间, 车 间 分 热 轧 跨 热 轧 机 辅 跨 拉 伸 跨 辊 底 炉 跨 锯 切 跨 成 品 跨 主 要 设 备 包 括 热 轧 机 组 拉 伸 机 组 辊 底 式 淬 火 炉 时 效 炉 等, 设 备 装 机 水 平 达 世 界 先 进 水 平 宁 夏 能 源 铝 业 开 发 出 国 内 超 大 规 格 阴 极 炭 块 2 月 初, 中 电 投 宁 夏 青 铜 峡 能 源 铝 业 青 鑫 炭 素 公 司 成 功 开 发 出 成 品 为 mm 超 大 规 格 阴 极 炭 块, 成 为 国 内 超 大 规 格 阴 极 炭 块 制 造 商, 满 足 国 内 外 超 大 容 量 预 焙 电 解 槽 所 需 阴 极 炭 块 的 需 要, 填 补 了 国 内 技 术 空 白 萨 帕 集 团 在 中 国 第 一 家 铝 型 材 挤 压 厂 开 业 2 月 15 日, 萨 帕 铝 型 材 ( 江 阴 ) 有 限 公 司 隆 重 开 业, 这 是 瑞 典 萨 帕 集 团 自 1996 登 陆 中 国 市 场 以 来, 在 中 国 投 资 的 第 一 家 铝 型 材 挤 压 厂, 开 发 制 造 及 销 售 具 高 附 加 值 的 轻 质 铝 合 金 型 材 瑞 典 萨 帕 集 团 是 世 界 三 大 铝 制 造 公 司 之 一, 也 是 全 球 最 大 的 铝 型 材 制 造 商 之 一, 萨 帕 集 团 将 以 萨 帕 铝 型 材 ( 江 阴 ) 有 限 公 司 作 为 基 地, 扩 大 其 在 亚 洲 的 业 务 范 围 33

35 云 铝 建 成 国 内 首 条 铝 合 金 圆 杆 生 产 线 2 月 下 旬, 在 云 南 省 科 技 创 新 强 省 计 划 支 持 下, 云 南 铝 业 股 份 有 限 公 司 具 有 自 主 知 识 产 权 的 4 万 吨 / 年 高 强 度 铝 合 金 圆 杆 生 产 线 建 成 并 实 现 产 业 化 生 产 它 的 建 成 不 仅 填 补 了 国 内 高 强 度 合 金 圆 铝 杆 生 产 技 术 的 空 白, 还 成 为 云 铝 向 高 端 铝 合 金 产 品 进 军 的 里 程 碑, 产 品 性 能 处 于 国 内 领 先 水 平, 可 以 替 代 目 前 我 国 进 口 的 合 金 圆 铝 杆 产 品 工 信 部 发 布 新 材 料 产 业 十 二 五 发 展 规 划 2 月 22 日, 国 家 工 信 部 发 布 了 新 材 料 产 业 十 二 五 发 展 规 划 规 划 提 出, 要 大 力 发 展 高 强 轻 型 合 金 材 料 专 项 工 程, 到 2015 年, 关 键 新 合 金 品 种 开 发 取 得 重 大 突 破, 形 成 高 端 铝 合 金 材 30 万 吨, 基 本 满 足 大 飞 机 轨 道 交 通 节 能 与 新 能 源 汽 车 等 需 求 我 国 电 解 铝 工 业 节 能 减 排 取 得 重 大 突 破 3 月 16 日, 我 国 电 解 铝 工 业 节 能 减 排 取 得 重 大 突 破 国 家 科 技 支 撑 计 划 重 点 项 目 低 温 低 电 压 铝 电 解 新 技 术 在 河 南 中 孚 实 业 股 份 有 限 公 司 所 属 林 州 市 林 丰 铝 电 公 司 通 过 科 技 部 验 收, 吨 铝 直 流 电 耗 由 立 项 前 的 千 瓦 时 降 至 千 瓦 时, 降 幅 达 10.7% 这 项 技 术 也 破 解 了 世 界 铝 工 业 生 产 的 重 大 技 术 难 题 亚 洲 最 大 铝 业 项 目 在 天 津 武 清 动 工 3 月 20 日, 全 球 一 次 性 投 资 最 大 的 天 津 忠 旺 铝 业 基 地 项 目 在 天 津 武 清 区 汽 车 零 部 件 产 业 园 动 工, 该 项 目 占 地 1000 公 顷, 总 投 资 约 466 亿 元 人 民 币, 是 目 前 全 世 界 一 次 性 规 划 建 设 的 最 大 规 模 的 铝 板 带 箔 加 工 项 目 该 项 目 按 照 国 务 院 和 工 信 部 要 求, 大 力 发 展 铝 精 深 加 工 产 品, 主 要 生 产 高 精 度 特 大 规 格 铝 及 铝 合 金 板 带 箔, 预 计 一 期 工 程 将 于 2013 年 底 前 竣 工 诺 贝 丽 斯 在 中 国 常 州 兴 建 首 家 铝 板 制 造 厂 4 月 11 日, 全 球 领 先 的 高 端 铝 压 延 产 品 生 产 商 诺 贝 丽 斯 公 司 与 常 州 国 家 高 新 技 术 产 业 开 发 区 签 订 协 议, 决 定 在 中 国 兴 建 该 公 司 的 首 家 汽 车 铝 板 生 产 设 施 诺 贝 丽 斯 公 司 是 为 全 球 汽 车 市 场 供 应 铝 压 延 产 品 的 世 界 领 先 生 产 商, 也 是 为 迅 速 扩 张 的 中 国 汽 车 业 提 供 汽 车 铝 板 的 顶 尖 供 应 商 在 常 州 兴 建 的 铝 板 生 产 厂 由 诺 贝 丽 斯 公 司 全 资 所 有, 投 资 额 达 1 亿 美 元, 年 产 能 将 达 到 12 万 吨 该 厂 可 望 在 2014 年 年 末 投 入 运 行 中 国 铝 产 品 进 出 口 贸 易 首 次 出 现 顺 差 34

36 4 月 18 日, 中 国 有 色 金 属 工 业 协 会 副 会 长 文 献 军 在 贵 阳 市 举 行 的 中 国 铝 工 业 年 会 上 说, 2011 年 我 国 铝 产 品 贸 易 进 出 口 总 额 为 亿 美 元, 比 2010 年 增 长 19.58%, 占 全 部 有 色 金 属 进 出 口 总 额 的 15.07% 贸 易 顺 差 为 3.8 亿 美 元, 其 中 进 口 额 为 亿 美 元, 同 比 增 长 7.74%; 出 口 额 为 亿 美 元, 同 比 增 长 33.89% 2011 年 我 国 铝 产 品 进 出 口 贸 易 首 次 出 现 顺 差 国 际 上 最 领 先 微 通 道 铝 扁 管 生 产 线 在 上 海 投 产 5 月 初, 全 球 第 三 条 同 时 挤 8 支 扁 管 的 3600 美 吨 挤 压 生 产 线 在 振 兴 集 团 上 海 松 江 生 产 基 地 建 成 并 正 式 投 产, 标 志 着 中 国 企 业 依 靠 自 主 研 发, 已 经 拥 有 了 在 国 际 上 最 为 领 先 的 微 通 道 铝 扁 管 生 产 线 采 用 3600 美 吨 挤 压 机 同 时 挤 8 支 微 通 道 铝 扁 管 的 生 产 线, 是 当 今 世 界 挤 压 吨 位 最 大 挤 压 支 数 最 多 的 微 通 道 铝 扁 管 挤 压 生 产 线 印 尼 上 调 铝 土 矿 出 口 关 税 中 国 企 业 氧 化 铝 价 格 上 涨 5 月 6 日, 印 尼 宣 布 从 即 日 起 对 包 括 铝 土 矿 在 内 的 14 种 金 属 原 矿 出 口 征 收 20% 的 关 税 2011 年, 中 国 铝 土 矿 对 外 依 存 度 是 59%, 其 中 进 口 量 的 47% 来 自 于 印 尼 影 响 中 国 国 内 依 赖 进 口 铝 土 矿 的 氧 化 铝 企 业 原 料 成 本, 从 而 造 成 氧 化 铝 价 格 上 涨 2012 年 中 国 国 际 铝 工 业 展 览 会 盛 大 开 幕 6 月 6 日 6 月 8 日, 由 励 展 博 览 集 团 主 办 的 第 八 届 中 国 国 际 铝 工 业 展 览 会 暨 上 海 国 际 工 业 材 料 展, 在 上 海 新 国 际 博 览 中 心 盛 大 举 行 此 次 展 览 吸 引 了 国 内 外 来 自 近 30 个 国 家 和 地 区 的 367 家 知 名 厂 商 参 展,11969 名 世 界 各 国 的 铝 产 业 链 及 相 关 应 用 领 域 企 业 代 表 到 场 参 观 本 届 展 会 以 绿 色 为 主 题, 突 出 材 料 的 绿 色 低 碳 可 回 收 及 与 民 生 息 息 相 关 等 特 点 西 南 铝 东 北 轻 合 金 有 限 责 任 公 司 助 力 神 九 飞 天 6 月 16 日, 神 舟 九 号 飞 船 成 功 发 射 西 南 铝 业 集 团 及 东 北 轻 合 金 有 限 责 任 公 司 助 力 此 次 神 九 飞 天 在 神 舟 九 号 飞 船 发 射 工 程 上, 由 西 南 铝 提 供 的 板 材 锻 环 等 铝 合 金 材 料, 主 要 应 用 于 飞 船 蒙 皮 结 构 件 火 箭 推 进 器 连 接 环 件 和 飞 船 结 构 件 东 北 轻 合 金 有 限 责 任 公 司 则 主 要 提 供 飞 船 和 运 载 火 箭 上 大 部 分 铝 合 金 材 料 电 解 铝 等 19 行 业 淘 汰 落 后 产 能 企 业 名 单 出 炉 7 月 9 日, 工 信 部 公 布 了 2012 年 19 个 工 业 行 业 淘 汰 落 后 产 能 企 业 名 单 ( 第 一 批 )( 简 称 名 单 ) 名 单 中 涉 及 电 解 铝 行 业 企 业 9 家, 共 计 淘 汰 落 后 产 能 共 万 吨 9 家 企 业, 4 家 位 于 河 南, 江 西 湖 南 云 南 甘 肃 和 新 疆 各 1 家, 基 本 都 以 中 小 型 铝 企 为 主 落 后 产 能 电 解 槽 型 都 基 于 160KA 以 下, 能 耗 高 产 出 低 35

37 2012 年 上 半 年 中 国 新 增 铝 土 矿 储 量 逾 2000 万 吨 7 月 16 日, 记 者 从 国 土 资 源 部 了 解 到, 今 年 上 半 年, 中 国 很 多 地 区 取 得 了 找 矿 突 破 的 重 大 发 现, 新 增 铁 矿 石 储 量 达 到 18 亿 吨, 铝 土 矿 超 过 2000 万 吨, 为 经 济 社 会 可 持 续 发 展 提 供 了 能 源 资 源 保 障 国 内 首 个 粉 煤 灰 制 铝 项 目 投 产 7 月 中 旬, 大 唐 国 际 再 生 资 源 开 发 公 司 在 内 蒙 的 高 铝 粉 煤 灰 提 取 氧 化 铝 项 目 正 式 投 产, 2013 年 底 有 望 实 现 全 面 达 产, 该 项 目 设 计 产 能 为 20 万 吨 / 年 氧 化 铝 ( 约 合 14 万 吨 液 态 铝 ) 该 项 目 是 国 内 首 个 进 入 商 业 化 阶 段 的 高 铝 粉 煤 灰 提 取 氧 化 铝 项 目 国 家 有 关 部 门 评 价, 此 示 范 项 目 创 造 了 一 条 煤 - 电 - 灰 - 铝 - 水 泥 独 特 的 循 环 经 济 产 业 链 世 界 最 大 铝 生 产 商 俄 铝 加 强 与 中 国 合 作 8 月 25 日, 世 界 最 大 的 铝 生 产 商 俄 罗 斯 铝 业 联 合 公 司 在 北 京 与 中 国 有 色 金 属 工 业 协 会 签 署 谅 解 备 忘 录 俄 铝 副 执 行 总 裁 奥 列 格 穆 哈 麦 德 申 表 示, 双 方 将 就 铝 研 究 及 应 用 环 境 回 收 长 期 可 持 续 发 展 以 及 十 二 五 规 划 节 能 环 保 等 五 大 方 面 展 开 合 作 2012 中 国 铝 行 业 十 佳 厂 商 评 选 正 式 启 动 8 月 28 日,2012 年 度 中 国 铝 行 业 十 佳 厂 商 评 选 活 动 正 式 拉 开 帷 幕 作 为 中 国 铝 行 业 的 年 度 盛 事, 中 国 铝 行 业 十 佳 厂 商 评 选 是 由 中 铝 网 主 办 的 大 型 行 业 评 选 活 动, 自 2006 年 首 次 举 办 以 来 已 吸 引 无 数 铝 企 的 广 泛 参 与, 更 得 到 了 行 业 协 会 专 家 及 媒 体 的 鼎 力 支 持 活 动 旨 在 表 彰 行 业 精 英, 为 行 业 树 立 榜 样 和 典 范, 引 领 我 国 铝 行 业 健 康 有 序 发 展, 同 时 借 助 商 家 的 慧 眼, 发 掘 业 内 成 长 快 创 新 意 识 强 的 新 锐 企 业 有 色 金 属 加 工 协 会 公 布 中 国 工 业 铝 材 十 强 名 单 9 月 12 日, 中 国 有 色 金 属 加 工 工 业 协 会 公 布 了 2012 年 度 中 国 建 筑 铝 型 材 二 十 强 企 业 和 中 国 工 业 铝 挤 压 材 十 强 企 业 广 东 兴 发 铝 业 广 东 凤 铝 铝 业 山 东 南 山 铝 业 等 公 司 获 得 中 国 建 筑 铝 型 材 二 十 强 企 业 殊 荣, 辽 宁 忠 旺 丛 林 铝 材 力 尔 铝 业 等 被 评 为 中 国 工 业 铝 挤 压 材 十 强 企 业 南 山 铝 业 冷 连 轧 项 目 竣 工 投 产 9 月 17 日, 山 东 省 龙 口 市 南 山 工 业 园 内 南 山 轻 合 金 有 限 公 司 迎 来 了 盛 大 的 冷 连 轧 竣 工 投 产 仪 式 本 次 投 产 的 三 连 轧 机 组 由 德 国 西 马 克 公 司 SMS 和 瑞 典 ABB 公 司 联 合 制 造, 采 用 六 辊 36

38 CVC+ 工 作 辊 传 动 中 间 机 架 轧 制 油 强 制 冷 却 热 边 喷 射 Airwash 全 油 回 收 等 多 项 先 进 技 术, 是 目 前 亚 洲 最 先 进 的 铝 板 带 冷 轧 机 组 中 国 铝 土 矿 查 明 截 至 2011 年 底 储 量 38.7 亿 吨 11 月 3 日 11 月 6 日, 第 十 四 届 中 国 国 际 矿 业 大 会 公 布 了 2012 中 国 矿 产 资 源 报 告 报 告 显 示, 截 止 至 2011 年 底, 中 国 铝 土 矿 查 明 资 源 储 量 为 38.7 亿 吨 该 报 告 显 示 虽 然 国 内 铝 土 矿 查 明 资 源 储 量 为 38.7 亿 吨, 但 国 内 铝 土 矿 的 供 应 仍 然 相 对 紧 张, 铝 土 矿 对 外 依 存 度 居 高 不 下 2011 年 我 国 进 口 铝 土 矿 4484 万 吨, 对 外 依 存 度 为 61.5% 国 家 物 资 储 备 局 收 储 16 万 吨 铝 锭 11 月 13 日, 中 国 国 家 物 资 储 备 局 发 布 一 项 招 标 书, 计 划 从 国 内 各 铝 厂 购 买 16 万 吨 原 铝 A00 铝 锭, 组 织 进 行 重 熔 用 铝 锭 竞 价 ( 即 邀 标 ) 采 购, 即 收 储 云 铝 股 份 12 月 4 日 晚 间 公 告 称 公 司 以 集 中 竞 价 方 式 获 得 国 家 储 备 局 1.5 万 吨 铝 锭 的 收 储 份 额, 收 储 价 格 为 元 / 吨 按 交 储 的 相 关 要 求, 公 司 在 2012 年 12 月 29 日 前 完 成 1.5 万 吨 铝 锭 的 交 储 宁 夏 能 源 铝 业 电 解 铝 产 量 突 破 百 万 吨 11 月 18 日, 中 电 投 宁 夏 青 铜 峡 能 源 铝 业 集 团 有 限 公 司 电 解 铝 产 量 达 到 万 吨, 创 建 企 48 年 以 来 电 解 铝 产 量 新 高 战 略 重 组 以 来, 公 司 按 照 三 步 走 战 略 目 标, 积 极 推 进 企 业 发 展 目 前 共 拥 有 青 铜 峡 120kA 150kA 200kA 350 ka, 宁 东 350kA 400 ka 六 个 电 解 系 列, 电 解 铝 产 能 达 到 115 万 吨, 是 国 内 产 能 最 大 的 单 体 电 解 铝 企 业 世 界 首 条 500 千 安 电 解 铝 生 产 线 落 户 兰 州 11 月 27 日, 记 者 从 中 国 铝 业 连 城 分 公 司 获 悉, 世 界 首 条 最 前 沿 技 术 的 500 千 安 电 解 铝 生 产 线 在 该 公 司 落 户 投 产, 目 前 生 产 运 行 良 好 中 国 铝 业 连 城 分 公 司 电 解 一 厂 电 解 区 域 党 支 部 副 书 记 张 宝 元 表 示, 将 合 理 调 整 生 产 工 艺, 确 保 电 解 系 列 早 日 达 产 达 标 2012 中 国 铝 工 业 百 强 评 选 活 动 正 式 启 动 11 月 28 日, 由 中 国 铝 行 业 第 一 媒 体 中 铝 网 主 办 的 2012 年 中 国 铝 工 业 百 强 评 选 活 动 正 式 启 动 本 届 评 选 中 铝 网 在 以 往 成 功 经 验 的 基 础 之 上 再 次 做 出 新 的 突 破, 采 用 全 新 评 比 标 准 : 根 据 企 业 的 财 务 数 据 进 行 排 名, 评 出 2012 年 度 中 国 铝 业 百 强 榜 单, 力 求 为 行 业 同 仁 打 造 中 国 铝 行 业 的 福 布 斯 工 信 部 力 促 电 解 铝 等 九 大 行 业 兼 并 重 组 37

39 12 月 8 日, 由 北 京 交 通 大 学 中 国 企 业 兼 并 重 组 研 究 中 心 举 办 的 第 十 六 届 中 心 年 会 在 京 举 行, 工 信 部 产 业 政 策 司 副 司 长 苗 长 兴 在 会 议 期 间 强 调, 当 前 我 国 经 济 发 展 形 势 严 峻, 要 加 快 推 进 汽 车 钢 铁 等 九 大 行 业 和 领 域 的 兼 并 重 组, 特 别 是 要 加 快 推 进 电 解 铝 钢 铁 等 产 能 过 剩 行 业 的 兼 并 重 组 世 界 首 台 150MN 铝 挤 压 机 投 产 12 月 10 日, 世 界 首 台 吨 位 最 大 工 艺 最 为 先 进 的 150MN( 兆 牛 ) 铝 挤 压 机 在 兖 矿 集 团 电 铝 公 司 轻 合 金 有 限 公 司 正 式 投 产, 它 标 志 着 该 公 司 率 先 成 为 世 界 上 能 够 生 产 超 大 直 径 超 大 断 面 硬 合 金 的 挤 压 材 企 业 轻 合 金 项 目 于 2008 年 7 月 开 工 建 设, 占 地 面 积 30 万 平 方 米, 项 目 总 投 资 30 亿 元, 是 目 前 中 国 乃 至 亚 洲 一 次 性 设 计 规 模 最 大 的 大 型 工 业 铝 挤 压 材 项 目 ; 也 是 兖 矿 煤 电 铝 产 业 向 下 游 延 伸 实 现 产 业 升 级 的 关 键 项 目 美 铝 在 中 国 首 家 车 轮 产 品 制 造 工 厂 开 业 12 月 13 日, 美 国 铝 业 公 司 宣 布 : 美 铝 车 轮 和 运 输 产 品 部 (AWTP) 在 中 国 苏 州 开 设 了 一 个 新 的 生 产 工 厂, 此 举 标 志 着 美 铝 车 轮 产 品 的 制 造 配 送 销 售 和 服 务 网 络 将 在 中 国 大 陆 全 面 展 开 新 工 厂 将 为 中 国 市 场 带 来 美 铝 公 司 领 先 的 锻 造 铝 车 轮 技 术, 为 商 用 卡 车 拖 车 和 巴 士 供 应 更 轻 更 坚 固 及 更 省 油 的 车 轮 产 品 该 工 厂 是 美 铝 公 司 继 在 北 美 欧 洲 和 日 本 之 后, 在 中 国 投 资 兴 建 的 首 家 车 轮 产 品 制 造 工 厂 中 国 取 消 铝 土 碳 化 硅 等 九 种 原 料 出 口 关 税 12 月 17 日, 财 政 部 发 布 2013 年 关 税 实 施 方 案 方 案 中 明 确, 自 2013 年 1 月 1 日 起, 将 对 五 大 类 780 多 种 进 口 商 品 征 收 低 于 最 惠 国 税 率 的 年 度 暂 定 税 率 其 中, 中 国 出 口 的 铝 土 焦 炭 黄 磷 萤 石 镁 锰 金 属 硅 碳 化 硅 和 锌 九 种 原 料 产 品 的 关 税 将 被 取 消 全 球 单 块 最 重 铝 合 金 扁 锭 滨 州 下 线 12 月 17 日, 山 东 省 重 点 工 程 项 目 -- 魏 桥 铝 电 高 精 铝 板 带 首 条 扁 锭 生 产 线 投 料 试 生 产, 产 出 全 球 单 块 最 重 40 吨 的 高 品 质 铝 合 金 扁 锭 这 标 志 着 魏 桥 铝 电 公 司 在 转 方 式 调 结 构 培 育 新 增 长 极 的 征 程 上 又 迈 出 了 极 其 重 要 的 一 步 该 项 目 于 今 年 2 月 17 日 动 工 建 设 建 成 达 产 后, 将 极 大 地 提 升 滨 州 全 省 乃 至 全 国 铝 产 品 制 造 业 的 生 产 能 力 38

40 特 别 鸣 谢 :( 排 名 不 分 先 后 ) 河 南 中 孚 特 种 铝 材 有 限 公 司 安 徽 广 银 铝 业 有 限 公 司 山 东 裕 航 特 种 合 金 装 备 有 限 公 司 重 庆 南 方 铝 业 有 限 公 司 意 利 克 机 械 工 业 ( 中 山 ) 有 限 公 司 中 国 精 美 铝 业 有 限 公 司 佛 山 市 深 村 特 种 铝 合 金 制 造 厂 浙 江 一 龙 铝 业 有 限 公 司 陕 西 省 户 县 东 方 机 械 有 限 公 司 广 西 新 宝 铝 铝 业 发 展 有 限 公 司 重 庆 西 南 铝 铝 材 生 产 开 发 公 司 广 东 永 利 坚 铝 业 有 限 公 司 广 州 金 纪 铝 业 有 限 公 司 东 莞 市 超 美 铝 制 品 有 限 公 司 深 圳 市 欧 美 诚 信 航 空 铝 业 有 限 公 司 上 海 航 铝 铝 业 有 限 公 司 东 莞 市 雄 森 金 属 材 料 有 限 公 司 佛 山 市 南 海 万 格 士 机 械 设 备 有 限 公 司 浙 江 国 祥 空 调 设 备 有 限 公 司 东 莞 市 兄 弟 铝 业 有 限 公 司 佛 山 市 巨 亚 铝 业 有 限 公 司 昆 山 捷 安 特 轻 合 金 科 技 有 限 公 司 山 东 山 伟 铝 业 有 限 公 司 江 苏 财 发 铝 业 股 份 有 限 公 司 浙 江 中 金 铝 业 有 限 公 司 吴 江 万 航 铝 业 有 限 公 司 重 庆 西 铝 南 蜀 工 贸 有 限 公 司 重 庆 铭 仁 铝 业 有 限 公 司 绍 兴 巨 龙 新 型 材 料 有 限 公 司 河 南 万 达 铝 业 有 限 公 司 佛 山 市 永 信 德 铝 业 有 限 公 司 广 东 伟 业 铝 厂 有 限 公 司 广 东 省 惠 州 市 新 雄 基 电 镀 厂 肇 庆 科 达 机 械 制 造 有 限 公 司 山 东 信 通 铝 业 有 限 公 司 内 蒙 古 新 长 江 矿 业 投 资 集 团 南 京 皓 威 机 械 有 限 公 司 陇 西 中 轻 铝 业 有 限 责 任 公 司 山 东 松 竹 铝 业 股 份 有 限 公 司 陇 西 西 轻 铝 业 有 限 公 司 河 南 瑞 翔 铝 业 有 限 公 司 苏 州 新 金 相 金 属 材 料 有 限 公 司 苏 州 新 金 强 铝 业 科 技 有 限 公 司 无 锡 海 特 铝 业 有 限 公 司 郑 州 万 泰 铝 业 有 限 公 司 江 苏 同 曦 投 资 发 展 集 团 有 限 公 司 肇 庆 科 达 机 械 制 造 有 限 公 司 抚 州 市 汇 丰 金 属 制 品 有 限 公 司 哈 尔 滨 市 东 兴 铝 业 有 限 公 司 徐 州 市 荣 华 铝 业 有 限 公 司 石 家 庄 爱 迪 尔 电 气 有 限 公 司 成 都 市 优 甲 金 属 材 料 有 限 公 司 巨 旦 纳 米 科 技 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 廊 坊 亚 欧 铝 业 有 限 公 司 大 连 黄 海 铝 加 工 厂 广 州 君 和 电 气 自 动 化 有 限 公 司 河 南 钰 达 铝 业 有 限 公 司 北 京 永 富 兴 达 金 属 材 料 有 限 公 司 格 兰 克 克 拉 克 ( 苏 州 ) 挤 压 技 术 设 备 有 限 公 司 山 东 建 美 铝 业 有 限 公 司 重 庆 西 重 特 种 铝 业 有 限 公 司 杭 州 蓝 天 铝 板 带 有 限 公 司 佛 山 市 占 美 金 属 有 限 公 司 河 南 顺 源 宇 祥 铝 业 科 技 有 限 公 司 江 苏 中 恒 铝 业 有 限 公 司 济 南 龙 山 铝 业 有 限 公 司