东 江 环 保 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告 2016 年 03 月 1

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1 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 佈 的 內 容 概 不 負 責, 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明, 並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 佈 全 部 或 部 份 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 之 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任 DONGJIANG ENVIRONMENTAL COMPANY LIMITED* 東 江 環 保 股 份 有 限 公 司 ( 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 之 股 份 有 限 公 司 ) ( 股 份 代 號 :00895) 海 外 監 管 公 告 以 下 為 東 江 環 保 股 份 有 限 公 司 於 深 圳 證 券 交 易 所 網 站 所 刊 發 之 2015 年 年 度 報 告 中 華 人 民 共 和 國 廣 東 省 深 圳 市 2016 年 3 月 24 日 承 董 事 會 命 東 江 環 保 股 份 有 限 公 司 陳 曙 生 執 行 董 事 於 本 公 佈 日 期, 董 事 會 由 三 位 執 行 董 事 張 維 仰 先 生 陳 曙 生 先 生 及 李 永 鵬 先 生 兩 位 非 執 行 董 事 馮 濤 先 生 孫 集 平 女 士 及 三 位 獨 立 非 執 行 董 事 曲 久 輝 先 生 黃 顯 榮 先 生 及 蘇 啟 雲 先 生 組 成 * 僅 供 識 別

2 东 江 环 保 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告 2016 年 03 月 1

3 第 一 节 重 要 提 示 目 录 和 释 义 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 张 维 仰 主 管 会 计 工 作 负 责 人 田 华 臣 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 王 敏 艳 声 明 : 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 准 确 完 整 除 下 列 董 事 外, 其 他 董 事 亲 自 出 席 了 审 议 本 次 年 报 的 董 事 会 会 议 未 亲 自 出 席 董 事 姓 名 未 亲 自 出 席 董 事 职 务 未 亲 自 出 席 会 议 原 因 被 委 托 人 姓 名 张 维 仰 董 事 长 个 人 原 因 陈 曙 生 本 报 告 所 涉 及 的 未 来 计 划 等 前 瞻 性 陈 述, 不 构 成 公 司 对 投 资 者 的 实 质 承 诺, 请 投 资 者 注 意 风 险 公 司 在 本 报 告 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 中 九 公 司 未 来 发 展 的 展 望 部 分, 详 细 描 述 了 公 司 经 营 中 可 能 存 在 的 风 险 及 应 对 措 施, 敬 请 投 资 者 关 注 相 关 内 容 公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的 利 润 分 配 预 案 为 : 以 股 本 869,382,102 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 0.8 元 ( 含 税 ), 送 红 股 0 股 ( 含 税 ), 不 以 公 积 金 转 增 股 本 2

4 目 录 第 一 节 重 要 提 示 目 录 和 释 义... 6 第 二 节 公 司 简 介 和 主 要 财 务 指 标 第 三 节 公 司 业 务 概 要 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 第 五 节 重 要 事 项 第 六 节 股 份 变 动 及 股 东 情 况 第 七 节 优 先 股 相 关 情 况 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 员 工 情 况 第 九 节 公 司 治 理 第 十 节 财 务 报 告 第 十 一 节 备 查 文 件 目 录

5 释 义 释 义 项 指 释 义 内 容 本 公 司 公 司 东 江 环 保 总 部 指 东 江 环 保 股 份 有 限 公 司 本 公 司 指 东 江 环 保 股 份 有 限 公 司 分 公 司 及 其 子 公 司 沙 井 基 地 指 东 江 环 保 股 份 有 限 公 司 沙 井 处 理 基 地 千 灯 三 废 指 昆 山 市 千 灯 三 废 净 化 有 限 公 司 成 都 危 废 指 成 都 市 危 险 废 物 处 理 中 心 有 限 公 司 惠 州 东 江 指 惠 州 市 东 江 环 保 技 术 有 限 公 司 龙 岗 东 江 指 深 圳 市 龙 岗 区 东 江 工 业 废 物 处 置 有 限 公 司 东 江 华 瑞 指 深 圳 东 江 华 瑞 科 技 有 限 公 司 再 生 资 源 指 深 圳 市 东 江 环 保 再 生 资 源 有 限 公 司 香 港 东 江 指 东 江 环 保 ( 香 港 ) 有 限 公 司 韶 关 东 江 指 韶 关 市 东 江 环 保 技 术 有 限 公 司 再 生 能 源 指 深 圳 市 东 江 环 保 再 生 能 源 有 限 公 司 清 远 东 江 指 清 远 市 东 江 环 保 技 术 有 限 公 司 湖 南 东 江 指 湖 南 东 江 环 保 投 资 发 展 有 限 公 司 云 南 东 江 指 云 南 东 江 环 保 技 术 有 限 公 司 华 保 科 技 指 深 圳 市 华 保 科 技 有 限 公 司 宝 安 东 江 或 宝 安 能 源 指 深 圳 宝 安 东 江 环 保 再 生 能 源 有 限 公 司 青 岛 东 江 指 青 岛 市 东 江 环 保 再 生 能 源 有 限 公 司 力 信 服 务 或 香 港 力 信 指 力 信 服 务 有 限 公 司 韶 关 绿 然 指 韶 关 绿 然 再 生 资 源 发 展 有 限 公 司 东 江 物 业 指 深 圳 市 东 江 物 业 服 务 有 限 公 司 东 江 运 输 指 惠 州 市 东 江 运 输 有 限 公 司 产 品 贸 易 公 司 指 深 圳 市 东 江 环 保 产 品 贸 易 有 限 公 司 清 远 新 绿 指 清 远 市 新 绿 环 境 技 术 有 限 公 司 嘉 兴 德 达 指 嘉 兴 德 达 资 源 循 环 利 用 有 限 公 司 亚 洲 气 候 指 亚 洲 气 候 策 略 有 限 公 司 江 门 东 江 指 江 门 市 东 江 环 保 技 术 有 限 公 司 湖 北 东 江 指 湖 北 东 江 环 保 有 限 公 司 东 江 威 立 雅 指 惠 州 东 江 威 立 雅 环 境 服 务 有 限 公 司 4

6 东 江 松 藻 指 重 庆 东 江 松 藻 再 生 能 源 开 发 有 限 公 司 深 圳 莱 索 思 指 深 圳 市 莱 索 思 环 境 技 术 有 限 公 司 深 圳 微 营 养 指 华 瑞 东 江 微 营 养 添 加 剂 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 珠 海 清 新 指 珠 海 市 清 新 工 业 环 保 有 限 公 司 东 莞 恒 建 指 东 莞 市 恒 建 环 保 科 技 有 限 公 司 东 江 上 田 指 广 东 东 江 上 田 环 境 修 复 有 限 公 司 东 江 恺 达 指 深 圳 市 东 江 恺 达 运 输 有 限 公 司 沿 海 固 废 指 盐 城 市 沿 海 固 体 废 料 处 置 有 限 公 司 南 昌 新 冠 指 南 昌 新 冠 能 源 开 发 有 限 公 司 合 肥 新 冠 指 合 肥 新 冠 能 源 开 发 有 限 公 司 厦 门 绿 洲 指 厦 门 绿 洲 环 保 产 业 股 份 有 限 公 司 克 拉 玛 依 沃 森 或 沃 森 环 保 指 克 拉 玛 依 沃 森 环 保 科 技 有 限 公 司 汇 圆 小 贷 指 深 圳 市 东 江 汇 圆 小 额 贷 款 有 限 公 司 华 藤 环 境 指 深 圳 市 华 藤 环 境 信 息 科 技 有 限 公 司 江 西 康 泰 指 江 西 康 泰 环 保 股 份 有 限 公 司 江 西 东 江 指 江 西 东 江 环 保 技 术 有 限 公 司 湖 北 天 银 指 湖 北 天 银 循 环 经 济 发 展 有 限 公 司 恒 建 通 达 指 深 圳 市 恒 建 通 达 投 资 管 理 有 限 公 司 绿 源 水 务 虎 门 绿 源 指 东 莞 市 虎 门 绿 源 水 务 有 限 公 司 珠 海 永 兴 盛 指 珠 海 市 斗 门 区 永 兴 盛 环 保 工 业 废 弃 物 回 收 综 合 处 理 有 限 公 司 衡 水 睿 韬 指 衡 水 睿 韬 环 保 技 术 有 限 公 司 江 联 环 保 指 浙 江 江 联 环 保 投 资 有 限 公 司 华 鑫 环 保 指 绍 兴 华 鑫 环 保 科 技 有 限 公 司 如 东 大 恒 指 如 东 大 恒 危 险 废 物 处 理 有 限 公 司 南 通 惠 天 然 指 南 通 惠 天 然 固 体 废 物 填 埋 有 限 公 司 仙 桃 绿 怡 绿 怡 环 保 指 仙 桃 绿 怡 环 保 科 技 有 限 公 司 江 苏 上 田 指 江 苏 上 田 环 境 修 复 有 限 公 司 超 越 东 创 指 超 越 东 创 碳 资 产 管 理 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 报 告 期 指 2015 年 1 月 1 日 年 12 月 31 日 中 国 证 监 会 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 公 司 章 程 章 程 指 东 江 环 保 股 份 有 限 公 司 章 程 5

7 第 二 节 公 司 简 介 和 主 要 财 务 指 标 一 公 司 信 息 股 票 简 称 东 江 环 保 股 票 代 码 SZ HK00895 股 票 上 市 证 券 交 易 所 公 司 的 中 文 名 称 公 司 的 中 文 简 称 公 司 的 外 文 名 称 ( 如 有 ) 深 圳 证 券 交 易 所 东 江 环 保 股 份 有 限 公 司 东 江 环 保 Dongjiang Environmental Company Limited 公 司 的 外 文 名 称 缩 写 ( 如 有 )Dongjiang Env 公 司 的 法 定 代 表 人 注 册 地 址 张 维 仰 深 圳 市 南 山 区 科 技 园 北 区 朗 山 路 9 号 东 江 环 保 大 楼 1 楼 3 楼 8 楼 北 面 9-12 楼 注 册 地 址 的 邮 政 编 码 办 公 地 址 深 圳 市 南 山 区 科 技 园 北 区 朗 山 路 9 号 东 江 环 保 大 楼 1 楼 3 楼 8 楼 北 面 9-12 楼 办 公 地 址 的 邮 政 编 码 公 司 网 址 电 子 信 箱 ir@dongjiang.com.cn 二 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 王 恬 王 娜 联 系 地 址 电 话 深 圳 市 南 山 区 科 技 园 北 区 朗 山 路 9 号 东 江 环 保 大 楼 10 楼 证 券 事 务 热 线 : 投 资 者 关 系 热 线 : 深 圳 市 南 山 区 科 技 园 北 区 朗 山 路 9 号 东 江 环 保 大 楼 10 楼 证 券 事 务 热 线 : 投 资 者 关 系 热 线 : 传 真 电 子 信 箱 ir@dongjiang.com.cn ir@dongjiang.com.cn 三 信 息 披 露 及 备 置 地 点 公 司 选 定 的 信 息 披 露 媒 体 的 名 称 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 登 载 年 度 报 告 的 中 国 证 监 会 指 定 网 站 的 网 址 公 司 年 度 报 告 备 置 地 点 巨 潮 资 讯 网 ( 公 司 董 事 会 秘 书 办 公 室 6

8 四 注 册 变 更 情 况 组 织 机 构 代 码 公 司 上 市 以 来 主 营 业 务 的 变 化 情 况 ( 如 有 ) 无 变 更 历 次 控 股 股 东 的 变 更 情 况 ( 如 有 ) 无 变 更 五 其 他 有 关 资 料 公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 会 计 师 事 务 所 名 称 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 会 计 师 事 务 所 办 公 地 址 签 字 会 计 师 姓 名 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 8 号 富 华 大 厦 A 座 9 层 王 建 新 邱 乐 群 公 司 聘 请 的 报 告 期 内 履 行 持 续 督 导 职 责 的 保 荐 机 构 适 用 不 适 用 公 司 聘 请 的 报 告 期 内 履 行 持 续 督 导 职 责 的 财 务 顾 问 适 用 不 适 用 六 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 公 司 是 否 因 会 计 政 策 变 更 及 会 计 差 错 更 正 等 追 溯 调 整 或 重 述 以 前 年 度 会 计 数 据 是 否 2015 年 2014 年 本 年 比 上 年 增 减 2013 年 营 业 收 入 ( 元 ) 2,402,986, ,047,511, % 1,582,936, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 ( 元 ) 332,534, ,610, % 208,282, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 ( 元 ) 297,685, ,784, % 177,256, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ( 元 ) 227,783, ,537, % 343,986, 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) % 0.25 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) % 0.25 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 12.78% 10.79% 1.99% 9.61% 2015 年 末 2014 年 末 本 年 末 比 上 年 末 增 减 2013 年 末 总 资 产 ( 元 ) 6,685,217, ,985,470, % 3,267,457, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 ( 元 ) 2,753,159, ,442,338, % 2,241,767, 七 境 内 外 会 计 准 则 下 会 计 数 据 差 异 1 同 时 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 7

9 公 司 报 告 期 不 存 在 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 2 同 时 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 八 分 季 度 主 要 财 务 指 标 第 一 季 度 第 二 季 度 第 三 季 度 第 四 季 度 营 业 收 入 509,879, ,987, ,952, ,167, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 72,539, ,103, ,819, ,071, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 69,910, ,206, ,365, ,203, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 5,955, ,288, ,308, ,808, 上 述 财 务 指 标 或 其 加 总 数 是 否 与 公 司 已 披 露 季 度 报 告 半 年 度 报 告 相 关 财 务 指 标 存 在 重 大 差 异 是 否 九 非 经 常 性 损 益 项 目 及 金 额 适 用 不 适 用 项 目 2015 年 金 额 2014 年 金 额 2013 年 金 额 说 明 非 流 动 资 产 处 置 损 益 ( 包 括 已 计 提 资 产 减 值 准 备 的 冲 销 部 分 ) -934, ,030, ,886, 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 ( 与 企 业 业 务 密 切 相 关, 按 照 国 家 统 一 标 准 定 额 或 定 量 享 受 的 政 府 补 助 除 外 ) 37,039, ,547, ,030, 委 托 他 人 投 资 或 管 理 资 产 的 损 益 1,116, ,738, ,341, 除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相 关 的 有 效 套 期 保 值 业 务 外, 持 有 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益, 以 及 处 置 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 和 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益 -440, , , 单 独 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 减 值 准 备 转 回 406, 采 用 公 允 价 值 模 式 进 行 后 续 计 量 的 投 资 性 房 地 产 公 允 价 值 变 动 产 生 的 损 益 239, 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 16,141, , ,201, 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 益 项 目 1,004, ,944, 减 : 所 得 税 影 响 额 11,158, ,320, ,899, 少 数 股 东 权 益 影 响 额 ( 税 后 ) 7,322, ,742, ,414,

10 合 计 34,848, ,826, ,025, 对 公 司 根 据 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 非 经 常 性 损 益 定 义 界 定 的 非 经 常 性 损 益 项 目, 以 及 把 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 非 经 常 性 损 益 中 列 举 的 非 经 常 性 损 益 项 目 界 定 为 经 常 性 损 益 的 项 目, 应 说 明 原 因 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 将 根 据 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 非 经 常 性 损 益 定 义 列 举 的 非 经 常 性 损 益 项 目 界 定 为 经 常 性 损 益 的 项 目 的 情 形 9

11 第 三 节 公 司 业 务 概 要 一 报 告 期 内 公 司 从 事 的 主 要 业 务 经 过 十 余 年 业 务 发 展, 公 司 业 务 横 跨 工 业 市 政 及 电 子 废 弃 物 拆 解 等 领 域, 从 工 业 废 物 的 收 集 资 源 化 利 用 到 处 理 处 置 ; 从 生 活 垃 圾 填 埋 场 的 管 理 到 填 埋 气 发 电 项 目 ; 从 餐 厨 垃 圾 处 理 到 市 政 污 泥 处 理, 公 司 已 建 立 起 一 条 针 对 固 体 废 物 进 行 减 量 化 无 害 化 资 源 化 处 理 的 完 整 业 务 链 ; 同 时 公 司 为 相 关 企 业 提 供 环 境 工 程 的 咨 询 设 计 建 设 和 运 营 以 及 环 境 影 响 评 价 和 环 境 检 测 等 增 值 性 服 务 公 司 致 力 于 铸 造 综 合 环 保 服 务 平 台, 以 综 合 和 快 捷 的 一 站 式 服 务, 为 企 业 和 城 市 提 供 环 境 管 理 整 体 解 决 方 案 公 司 自 设 立 至 今, 主 营 业 务 未 发 生 重 大 变 化 凭 借 资 质 种 类 全 面 产 业 链 完 整 处 理 规 模 大 覆 盖 省 份 最 多 技 术 力 量 强 大 等 优 势, 本 公 司 于 工 业 危 废 处 理 行 业 中 处 于 领 先 地 位 报 告 期 内, 公 司 以 让 世 界 没 有 垃 圾 为 使 命, 以 做 受 人 尊 敬 的 环 保 产 业 领 跑 者 为 愿 景, 持 续 推 动 业 务 结 构 调 整, 完 善 服 务 网 络 布 局, 并 取 得 显 著 成 效 二 主 要 资 产 重 大 变 化 情 况 1 主 要 资 产 重 大 变 化 情 况 主 要 资 产 重 大 变 化 说 明 股 权 资 产 固 定 资 产 无 形 资 产 在 建 工 程 应 收 票 据 应 收 账 款 其 他 应 收 款 较 报 告 期 初 增 长 33.26%, 主 要 是 由 于 按 权 益 法 确 认 报 告 期 内 合 营 及 联 营 公 司 的 投 资 收 益 以 及 报 告 期 内 增 加 了 对 外 投 资 所 致 较 报 告 期 初 增 长 64.58%, 主 要 是 一 批 在 建 工 程 完 工 转 入 固 定 资 产 及 报 告 期 内 合 并 范 围 发 生 改 变, 新 增 合 并 子 公 司 湖 北 天 银 恒 建 通 达 绿 源 水 务 珠 海 永 兴 盛 绿 怡 环 保 所 致 较 报 告 期 初 增 长 45.83%, 主 要 是 新 建 江 西 东 江 获 得 土 地 使 用 权 及 报 告 期 内 合 并 范 围 发 生 改 变, 新 增 合 并 子 公 司 湖 北 天 银 恒 建 通 达 绿 源 水 务 珠 海 永 兴 盛 绿 怡 环 保 所 致 较 报 告 期 初 增 长 27.11%, 主 要 是 新 建 项 目 江 西 东 江 在 建 工 程 增 加 及 报 告 期 内 合 并 范 围 发 生 改 变, 新 增 合 并 子 公 司 湖 北 天 银 恒 建 通 达 绿 源 水 务 珠 海 永 兴 盛 绿 怡 环 保 所 致 较 报 告 期 初 降 低 52.70%, 主 要 是 由 于 报 告 期 内 票 据 贴 现 及 转 让 等 所 致 较 报 告 期 初 增 长 50.36%, 主 要 是 报 告 期 内 合 并 范 围 发 生 改 变, 新 增 合 并 子 公 司 湖 北 天 银 绿 源 水 务 珠 海 永 兴 盛 绿 怡 环 保 以 及 报 告 期 业 务 规 模 扩 大 所 致 较 报 告 期 初 增 长 30.92%, 报 告 期 内 合 并 范 围 发 生 改 变, 新 增 合 并 子 公 司 湖 北 天 银 绿 源 水 务 珠 海 永 兴 盛 绿 怡 环 保 所 致 贷 款 报 告 期 内 新 成 立 的 小 额 贷 款 公 司 东 江 汇 圆 对 外 发 放 的 年 末 贷 款 余 额 其 他 流 动 资 产 较 报 告 期 初 降 低 66.53%, 主 要 是 报 告 期 内, 银 行 理 财 产 品 大 幅 减 少 所 致 长 期 应 收 款 商 誉 较 报 告 期 初 增 长 74.78%, 主 要 是 由 于 报 告 期 内 因 新 承 建 了 几 个 长 期 收 款 的 环 境 工 程 项 目, 按 工 程 进 度 确 认 营 业 收 入, 从 而 增 加 了 长 期 应 收 账 款 所 致 较 报 告 期 初 增 长 96.36%, 主 要 是 由 于 报 告 期 内 溢 价 收 购 子 公 司 湖 北 天 银 恒 建 通 达 珠 海 永 兴 盛 绿 怡 环 保 所 致 10

12 长 期 待 摊 费 用 较 报 告 期 初 增 长 %, 主 要 是 由 于 报 告 期 内 合 并 范 围 发 生 改 变, 子 公 司 增 加 所 致 其 他 非 流 动 资 产 较 报 告 期 初 增 长 %, 主 要 是 由 于 报 告 期 内 新 增 的 预 付 工 程 及 设 备 款 增 加 合 并 范 围 发 生 改 变, 子 公 司 增 加 以 及 按 合 同 进 度 支 付 的 相 关 股 权 变 更 手 续 尚 未 办 理 完 毕 的 股 权 收 购 款 等 所 致 2 主 要 境 外 资 产 情 况 适 用 不 适 用 资 产 的 具 体 内 容 形 成 原 因 资 产 规 模 所 在 地 运 营 模 式 保 障 资 产 安 全 性 的 控 制 措 施 收 益 状 况 境 外 资 产 占 公 司 净 资 产 的 比 重 是 否 存 在 重 大 减 值 风 险 货 币 资 金 应 收 账 款 预 付 账 款 其 他 应 收 款 存 货 固 定 资 产 投 资 设 立 境 外 子 公 司 投 资 设 立 境 外 子 公 司 投 资 设 立 境 外 子 公 司 投 资 设 立 境 外 子 公 司 投 资 设 立 境 外 子 公 司 投 资 设 立 境 外 子 公 司 5,073, 中 国 香 港 0.18% 否 7,309, 中 国 香 港 0.27% 否 1,343, 中 国 香 港 0.05% 否 9,230, 中 国 香 港 0.34% 否 76, 中 国 香 港 0.00% 否 14,619, 中 国 香 港 0.53% 否 三 核 心 竞 争 力 分 析 1 拥 有 完 整 产 业 链 优 势 本 公 司 业 务 链 不 仅 横 跨 工 业 固 废 和 市 政 固 废 两 大 领 域, 还 配 套 发 展 一 站 式 环 保 服 务, 横 贯 废 物 收 集 运 输 资 源 化 综 合 处 理 无 害 化 处 理 处 置 的 完 善 产 业 链 条, 服 务 范 围 已 延 伸 至 餐 厨 垃 圾 电 子 废 弃 物 土 壤 修 复 等 新 兴 领 域, 报 告 期 内, 本 公 司 积 极 拓 展 了 市 政 污 水 处 理 新 领 域, 为 客 户 提 供 的 一 站 式 综 合 环 保 服 务 能 力 进 一 步 提 升, 有 效 提 高 综 合 竞 争 力 2 形 成 良 好 的 市 场 布 局 截 止 2015 年, 公 司 已 拥 有 近 60 家 子 公 司, 并 形 成 了 覆 盖 泛 珠 江 三 角 洲 长 江 三 角 洲 及 中 西 部 地 区 的 以 工 业 及 市 政 废 物 无 害 化 处 理 及 资 源 化 利 用 为 业 务 核 心 的 产 业 布 局, 业 务 布 局 广 东 江 苏 浙 江 山 东 福 建 江 西 湖 北 河 北 及 新 疆 等 省 市, 占 据 了 中 国 最 为 核 心 的 工 业 危 废 市 场 3 具 备 品 牌 资 质 优 势 目 前 本 公 司 已 具 备 处 理 国 家 危 险 废 物 名 录 中 除 HW10 多 氯 联 苯 ( 溴 ) 类 废 物 HW15 爆 炸 性 废 物 HW29 含 汞 废 物 之 外 的 49 种 大 类 中 的 46 类 危 废 经 营 资 格, 在 行 业 内 具 有 明 显 的 优 势 此 外, 公 司 拥 有 包 括 废 物 处 理 污 染 治 理 环 境 工 程 环 境 检 测 废 弃 电 器 电 子 产 品 处 理 等 资 质 证 书 逾 百 项 4 技 术 创 新 优 势 11

13 科 技 与 创 新 是 本 公 司 发 展 最 重 要 的 一 环 本 公 司 设 有 研 发 中 心 及 技 术 管 理 部, 致 力 于 开 展 前 沿 技 术 研 发 技 术 引 进 及 合 作 并 产 业 化 应 用 自 设 立 以 来 已 实 施 研 究 项 目 100 余 项, 已 取 得 专 利 106 项 通 过 不 断 开 发 和 创 新, 现 拥 有 工 业 废 液 废 渣 城 市 生 活 垃 圾 处 理 污 泥 处 理 餐 厨 垃 圾 处 理 和 资 源 化 利 用 的 多 项 核 心 技 术, 并 形 成 在 工 业 危 险 废 物 及 城 市 固 体 废 物 处 理 处 置 和 综 合 利 用 等 领 域 丰 富 的 技 术 储 备 和 研 发 成 果 5 运 营 经 验 优 势 本 公 司 作 为 国 内 环 保 行 业 最 早 的 参 与 者, 积 累 了 资 深 的 行 业 经 验, 通 过 五 十 余 家 分 子 公 司 二 十 多 个 产 业 项 目 的 运 营, 具 备 突 出 的 专 业 化 管 理 能 力 和 经 验, 其 中 与 法 国 威 立 雅 合 资 建 设 运 营 的 广 东 省 危 险 废 物 综 合 处 理 处 置 中 心, 以 及 承 担 运 营 管 理 的 深 圳 下 坪 生 活 垃 圾 填 埋 场 均 代 表 了 全 国 最 高 水 平 12

14 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 概 述 2015 年 是 十 二 五 的 收 官 之 年, 亦 是 十 三 五 的 编 制 之 年, 报 告 期 内 各 项 环 保 政 策 不 断 出 台, 特 别 是 加 快 推 进 生 态 文 明 建 设 的 意 见 生 态 文 明 体 制 改 革 总 体 方 案 等 纲 领 性 文 件 以 及 新 环 保 法 正 式 实 施, 标 志 着 我 国 环 保 政 策 框 架 体 系 的 建 立, 必 将 对 我 国 的 生 态 文 明 建 设 和 产 业 发 展 产 生 深 远 影 响 本 公 司 抓 住 行 业 发 展 机 遇, 积 极 推 进 战 略 调 整 升 级, 持 续 优 化 业 务 结 构, 深 化 区 域 布 局, 着 力 构 建 综 合 环 保 服 务 大 平 台 2015 年, 本 公 司 各 项 业 务 协 同 发 展, 实 现 稳 健 增 长 2015 年 度 实 现 营 业 收 入 240, 万 元, 较 2014 年 同 期 增 长 17.36%; 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 约 为 人 民 币 33, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 约 32.16% 2015 年 总 资 产 约 为 人 民 币 668, 万 元, 较 期 初 增 长 约 34.09%, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 所 有 者 权 益 约 为 人 民 币 275, 万 元, 较 期 初 增 长 约 12.73% ( 一 ) 工 业 危 险 废 物 处 理 业 务 工 业 危 废 处 理 行 业 具 有 准 入 高 壁 垒 技 术 要 求 高 建 设 周 期 长 等 特 点 近 几 年 来, 工 业 危 险 废 物 处 理 行 业 得 益 于 监 管 政 策 的 不 断 加 严, 市 场 需 求 剧 增, 相 应 处 置 设 施 严 重 不 足, 供 需 矛 盾 突 出 面 对 有 利 的 市 场 机 会, 本 公 司 近 几 年 通 过 内 生 式 增 长 + 外 延 式 扩 张 加 大 处 置 能 力 建 设, 截 至 2015 年, 已 取 得 工 业 危 废 处 理 资 质 达 136 万 吨 / 年, 较 2014 年 增 长 89% 其 中, 填 埋 焚 烧 物 化 等 工 业 危 废 无 害 化 ( 无 害 化 ) 处 置 能 力 达 65 万 吨 / 年, 较 去 年 同 期 增 长 约 240%, 占 本 公 司 可 处 理 工 业 危 废 处 理 能 力 约 48% 截 至 2015 年, 本 公 司 已 基 本 实 现 工 业 废 物 资 源 化 利 用 业 务 向 无 害 化 业 务 转 型, 较 好 地 抵 御 有 色 金 属 价 格 持 续 下 跌 带 来 的 减 利 风 险 报 告 期 内, 无 害 化 业 务 实 现 营 业 收 入 人 民 币 58, 万 元, 较 去 年 同 期 增 长 48.40%, 实 现 毛 利 人 民 币 30, 万 元, 已 成 为 本 公 司 最 主 要 的 利 润 贡 献 业 务 本 公 司 作 为 工 业 危 废 处 理 行 业 的 先 行 者, 凭 借 资 质 种 类 全 面 产 业 链 完 整 处 理 规 模 大 覆 盖 省 份 最 多 技 术 力 量 强 大 等 优 势, 继 续 巩 固 于 工 业 危 废 处 理 行 业 的 领 先 地 位, 逐 步 铸 造 全 能 固 废 服 务 平 台 在 外 延 扩 张 方 面, 报 告 期 内, 本 公 司 继 续 加 码 无 害 化 业 务, 共 完 成 9 个 股 权 收 并 购 项 目, 投 资 合 同 金 额 近 人 民 币 10 亿 元, 新 增 无 害 化 资 质 近 12.6 万 吨 / 年, 新 增 资 源 化 资 质 约 5.6 万 吨 / 年, 并 首 次 开 辟 了 长 三 角 洲 地 区 工 业 危 废 填 埋 业 务, 实 现 该 区 域 工 业 危 废 全 产 业 链 运 营 ; 地 域 布 局 方 面, 重 点 拓 展 江 浙 及 华 北 华 中 区 域, 收 购 包 括 江 联 环 保 如 东 大 恒 及 南 通 惠 天 然 衡 水 睿 韬 等 项 目, 深 化 长 三 角 地 区 工 业 危 废 产 业 布 局, 提 高 华 东 区 业 务 协 同 效 应 同 时, 本 公 司 加 大 新 建 扩 建 产 能 项 目 的 推 进, 包 括 江 门 东 江 沙 井 处 理 基 地 惠 州 东 江 厦 门 绿 洲 等 基 地 均 取 得 新 资 质, 新 增 处 理 能 力 约 45 万 吨 / 年, 特 别 是 本 公 司 战 略 性 项 目 粤 北 危 废 中 心 已 取 得 0.95 万 吨 / 年 的 焚 烧 资 质, 同 时 江 西 固 废 中 心 项 目 已 于 2016 年 2 月 取 得 焚 烧 资 质 1.5 万 吨 / 年, 为 本 公 司 进 一 步 扩 展 广 东 省 及 江 西 省 区 域 工 业 废 物 收 集 及 无 害 化 处 理 市 场 奠 定 基 础 得 益 于 本 公 司 产 能 逐 步 释 放 及 完 善 布 局, 本 公 司 客 户 群 体 不 断 壮 大, 而 过 去 传 统 的 被 动 式 服 务 已 不 能 满 足 业 务 发 展 的 需 求 报 告 期 内, 本 公 司 创 新 业 务 服 务 模 式, 创 建 线 上 咨 询 交 易, 线 下 废 物 一 站 式 收 集 运 输 储 存 处 理 利 用 的 业 务 模 式, 建 立 以 客 户 价 值 为 根 本 的 新 型 客 户 拓 展 及 服 务 体 系, 逐 步 构 筑 本 公 司 与 客 户 的 信 任 与 合 作 的 平 台, 营 造 客 户 共 生 市 场 氛 围 ( 二 ) 环 保 服 务 业 务 13

15 报 告 期 内, 政 府 在 环 境 污 染 第 三 方 治 理 模 式 以 及 社 会 资 本 合 作 相 关 政 策 已 逐 步 明 朗, 通 过 市 场 化 机 制 引 入 专 业 化 的 第 三 方 来 治 理 污 染, 这 也 为 环 保 产 业 注 入 新 的 发 展 机 遇 在 此 背 景 下, 本 公 司 充 分 抓 住 有 利 时 机, 重 点 推 进 环 保 服 务 业 务 的 市 场 拓 展 及 管 理, 报 告 期 内 实 现 营 业 收 入 19, 万 元, 较 去 年 同 期 增 长 25.49%, 毛 利 较 去 年 同 期 增 长 24.16%, 业 绩 表 现 突 出 在 环 保 工 程 及 运 营 业 务 方 面,2015 年 本 公 司 已 成 功 跟 踪 签 约 9 个 项 目, 新 开 拓 跟 踪 目 标 客 户 工 程 共 41 项, 新 增 运 营 项 目 3 个, 市 场 拓 展 成 果 较 好 ; 同 时 大 力 开 展 浙 江 江 苏 江 西 等 外 区 业 务 拓 展, 针 对 工 业 园 区 启 动 一 站 式 服 务, 推 进 平 台 化 协 同 发 展 新 模 式 在 环 境 监 测 业 务 方 面,2015 年 全 资 子 公 司 华 保 科 技 外 部 环 境 检 测 业 务 上 取 得 较 好 的 发 展, 新 增 较 多 市 政 府 重 点 生 态 调 查 及 监 测 业 务 委 托, 在 环 境 监 测 专 业 性 及 服 务 上 均 获 得 市 场 良 好 口 碑 2015 年 年 环 境 监 测 业 务 营 业 收 入 万 的 总 收 入, 较 2014 年 同 期 增 长 52.01%, 较 好 地 完 成 了 业 绩 任 务 为 适 应 环 保 服 务 业 务 的 快 速 增 长, 在 职 能 整 合 方 面, 公 司 将 项 目 建 设 团 队 整 合 到 环 保 服 务 事 业 部, 实 现 了 环 保 服 务 业 务 从 需 求 - 设 计 - 工 程 - 验 收 - 移 交 - 运 营 的 全 业 务 流 程 ; 在 业 务 开 展 方 面, 与 市 场 部 各 事 业 部 建 立 起 公 司 业 务 资 源 与 利 润 共 享 模 式, 发 挥 协 同 效 应 ( 三 ) 市 政 废 物 处 理 处 置 及 再 生 能 源 利 用 业 务 报 告 期 内, 本 公 司 稳 步 推 进 市 政 废 物 处 理 业 务, 实 现 营 业 收 入 27, 万 元, 较 去 年 同 期 增 长 30.33%, 业 绩 增 长 主 要 来 源 于 下 坪 填 埋 场 运 营 服 务 项 目 新 增 市 政 污 水 处 理 业 务 在 市 政 处 理 处 置 业 务 方 面, 本 公 司 成 功 中 标 下 坪 填 埋 场 运 营 服 务 项 目, 服 务 内 容 包 括 填 埋 作 业 服 务, 填 埋 场 臭 气 治 理 提 升 项 目 运 行 服 务 及 渗 滤 液 处 理 及 深 度 处 理, 中 标 金 额 突 破 人 民 币 1 亿 元 此 外, 本 公 司 通 过 收 购 方 式 取 得 首 个 市 政 污 水 处 理 运 营 项 目, 实 现 每 日 处 理 生 活 污 水 11 万 吨 / 日, 成 功 拓 展 了 市 政 污 水 处 理 业 务 领 域, 对 本 公 司 延 伸 环 保 产 业 链 提 升 本 公 司 城 市 环 保 服 务 整 体 业 务 能 力 具 有 重 要 意 义 再 生 能 源 利 用 方 面, 报 告 期 内 下 坪 填 埋 气 发 电 项 目 新 增 2 台 发 电 机 组 并 发 电 并 网, 本 公 司 合 计 拥 有 垃 圾 填 埋 发 电 规 模 达 24 兆 瓦 时, 上 网 发 电 量 15,285 万 kwh, 实 现 营 业 收 入 约 人 民 币 8, 万 元 ( 四 ) 废 弃 电 器 电 子 产 品 拆 解 业 务 废 弃 电 器 电 子 产 品 拆 解 业 务 主 要 以 四 机 一 脑 等 废 旧 电 器 为 处 理 对 象, 已 形 成 完 整 的 回 收 拆 解 处 理 及 资 源 化 生 产 链 报 告 期 内 该 业 务 稳 健 发 展, 实 现 营 业 收 入 人 民 币 39, 万 元, 较 去 年 同 期 增 长 78.47% 报 告 期 内, 本 公 司 加 强 废 弃 电 器 电 子 产 品 拆 解 业 务 项 目 建 设 及 运 营 管 理, 清 远 东 江 湖 北 东 江 以 及 新 收 购 湖 北 天 银 废 旧 家 电 拆 解 及 综 合 利 用 基 地 资 质 建 设 及 扩 容 均 有 较 大 进 展, 报 告 期 内 已 取 得 拆 解 资 质 合 计 万 吨 / 年, 较 2014 年 同 期 增 长 33%, 为 该 业 务 发 展 及 效 益 贡 献 奠 定 了 良 好 的 基 础 ( 五 ) 研 究 与 开 发 报 告 期 内, 本 公 司 技 术 研 发 部 进 行 组 织 架 构 调 整, 致 力 打 造 大 研 发 管 理 服 务 平 台, 逐 步 建 立 自 主 研 发 和 引 进 开 发 相 结 合 的 技 术 创 新 体 系, 建 设 以 企 业 为 主 体, 市 场 / 生 产 应 用 为 导 向 的 技 术 开 发 模 式 报 告 期 内, 以 生 产 为 导 向, 完 成 工 艺 标 准 化 管 理 制 度 以 及 标 准 化 工 作 的 流 程 及 体 系 建 设 并 向 生 产 应 用 推 广, 为 后 续 工 艺 标 准 化 工 作 奠 定 基 础 ; 其 次, 实 行 项 目 成 果 申 报 模 块 化 管 理, 报 告 期 内 成 功 申 报 项 目 多 项, 获 得 政 府 资 金 补 贴 3, 万 元, 补 贴 力 度 较 去 年 大 幅 提 升 ; 此 外, 本 公 司 首 次 完 成 专 利 战 略 规 划, 并 推 行 专 利 管 理 常 态 化, 报 告 期 内 新 增 专 利 授 权 27 项, 并 首 次 申 请 PCT 国 际 专 利 ; 再 次, 凭 借 公 司 技 术 14

16 创 新 实 力, 本 公 司 获 得 广 东 省 环 境 保 护 科 学 技 术 奖 一 等 奖 和 教 育 部 科 学 技 术 进 步 奖 一 等 奖, 并 首 次 获 得 2015 年 度 国 家 环 保 部 环 境 保 护 科 学 技 术 奖 三 等 奖, 且 报 告 期 内 先 后 被 认 定 为 广 东 省 危 险 废 物 资 源 化 与 无 害 化 工 程 技 术 研 究 中 心 和 深 圳 市 危 险 废 液 废 水 处 理 技 术 工 程 实 验 室, 韶 关 绿 然 粤 北 危 险 废 物 处 理 处 置 中 心 被 认 定 为 广 东 省 循 环 经 济 试 点 示 范 单 位, 列 入 城 市 矿 产 示 范 基 地 ( 六 ) 企 业 发 展 2015 年, 本 公 司 完 成 企 业 文 化 体 系 构 建, 凝 炼 出 企 业 发 展 壮 大 之 本, 最 终 形 成 以 诚 为 核 心 的 企 业 文 化 理 念, 并 对 企 业 文 化 理 念 进 行 充 分 宣 贯, 形 成 推 动 公 司 快 速 发 展 的 精 神 动 力 报 告 期 内, 本 公 司 荣 获 2015 年 度 固 废 行 业 细 分 领 域 领 跑 奖 2014 年 度 中 国 上 市 公 司 价 值 评 选 十 佳 管 理 团 队 奖 2015 中 国 上 市 公 司 口 碑 榜 最 佳 董 秘 奖 及 入 围 中 国 最 受 投 资 者 尊 重 的 上 市 公 司 评 选, 进 一 步 提 升 本 公 司 在 资 本 市 场 的 形 象 此 外, 报 告 期 内, 本 公 司 于 2015 年 4 月 份 启 动 非 公 开 发 行 A 股 股 票 项 目, 鉴 于 我 国 资 本 市 场 发 生 了 较 大 变 化, 综 合 考 虑 目 前 的 融 资 环 境 融 资 时 机 及 公 司 股 东 与 认 购 方 的 利 益 等 各 种 因 素, 本 公 司 于 2016 年 3 月 向 中 国 证 监 会 申 请 终 止 审 查 并 收 到 中 国 证 监 会 中 国 证 监 会 行 政 许 可 申 请 终 止 审 查 通 知 书 目 前 本 公 司 自 身 经 营 性 现 金 流 和 银 行 授 信 额 度 较 为 充 足, 未 来 公 司 也 将 通 过 多 种 融 资 方 式 ( 包 括 但 不 限 于 债 券 股 权 融 资 等 ) 满 足 资 金 需 要, 根 据 公 司 发 展 战 略 及 资 本 市 场 情 况, 未 来 不 排 除 择 机 推 出 适 合 公 司 需 要 的 再 融 资 方 案 二 主 营 业 务 分 析 1 概 述 参 见 管 理 层 讨 论 与 分 析 中 的 一 概 述 相 关 内 容 2 收 入 与 成 本 (1) 营 业 收 入 构 成 2015 年 2014 年 金 额 占 营 业 收 入 比 重 金 额 占 营 业 收 入 比 重 同 比 增 减 营 业 收 入 合 计 2,402,986, % 2,047,511, % 17.36% 分 行 业 资 源 化 利 用 产 品 销 售 收 入 773,145, % 937,570, % % 工 业 废 物 处 理 处 置 服 务 收 入 587,023, % 395,563, % 48.40% 市 政 废 物 处 理 处 置 服 务 收 入 272,621, % 209,173, % 30.33% 再 生 能 源 及 CDM 碳 减 排 收 入 89,188, % 63,865, % 39.65% 环 境 工 程 及 服 务 收 入 199,958, % 159,335, % 25.49% 贸 易 及 其 他 收 入 86,268, % 60,798, % 41.89% 电 子 废 弃 物 拆 解 394,779, % 221,205, % 78.47% 15

17 分 地 区 深 圳 869,028, % 581,875, % 49.35% 珠 三 角 其 它 地 区 458,132, % 239,874, % 90.99% 广 东 其 它 地 区 351,417, % 213,020, % 64.97% 广 东 省 外 地 区 684,954, % 981,420, % % 境 外 地 区 39,452, % 31,319, % 25.97% (2) 占 公 司 营 业 收 入 或 营 业 利 润 10% 以 上 的 行 业 产 品 或 地 区 情 况 适 用 不 适 用 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 营 业 收 入 比 上 年 同 期 增 减 营 业 成 本 比 上 年 同 期 增 减 毛 利 率 比 上 年 同 期 增 减 分 行 业 资 源 化 利 用 产 品 销 售 收 入 773,145, ,841, % % % 0.24% 工 业 废 物 处 理 处 置 服 务 收 入 587,023, ,267, % 48.40% 70.06% -6.17% 市 政 废 物 处 理 处 置 服 务 收 入 272,621, ,670, % 30.33% 28.10% 1.44% 再 生 能 源 及 CDM 碳 减 排 收 入 89,188, ,080, % 39.65% 44.15% -2.31% 环 境 工 程 及 服 务 收 入 199,958, ,201, % 25.49% 25.93% -0.26% 贸 易 及 其 他 收 入 86,268, ,584, % 41.89% % 28.10% 电 子 废 弃 物 拆 解 394,779, ,612, % 78.47% 81.40% -1.38% 合 计 2,402,986, ,624,259, % 17.36% 17.51% -0.08% 分 地 区 深 圳 869,028, ,723, % 49.35% 51.95% -1.22% 珠 三 角 其 它 地 区 458,132, ,937, % 90.99% 88.66% 0.69% 广 东 其 它 地 区 351,417, ,966, % 64.97% 87.44% -9.07% 广 东 省 外 地 区 684,954, ,052, % % % 2.66% 境 外 地 区 39,452, ,578, % 25.97% 20.42% 4.04% 合 计 2,402,986, ,624,259, % 17.36% 17.51% -0.08% 公 司 主 营 业 务 数 据 统 计 口 径 在 报 告 期 发 生 调 整 的 情 况 下, 公 司 最 近 1 年 按 报 告 期 末 口 径 调 整 后 的 主 营 业 务 数 据 适 用 不 适 用 (3) 公 司 实 物 销 售 收 入 是 否 大 于 劳 务 收 入 是 否 16

18 行 业 分 类 项 目 单 位 2015 年 2014 年 同 比 增 减 销 售 量 吨 44, , % 铜 盐 产 品 生 产 量 吨 43, , % 库 存 量 吨 2, , % 销 售 量 吨 1, , % 锡 盐 产 品 生 产 量 吨 1, , % 库 存 量 吨 % 销 售 量 吨 % 镍 盐 产 品 生 产 量 吨 % 库 存 量 吨 % 销 售 量 吨 1, , % 铁 盐 产 品 生 产 量 吨 1, , % 库 存 量 吨 % 销 售 量 吨 15, , % 其 他 资 源 化 产 品 生 产 量 吨 15, , % 库 存 量 吨 % 发 电 销 售 量 万 度 15, , % 生 产 量 万 度 16, , % 相 关 数 据 同 比 发 生 变 动 30% 以 上 的 原 因 说 明 适 用 不 适 用 (1) 铜 盐 产 品 生 产 量 销 售 量 库 存 量 均 较 上 年 下 降, 主 要 是 产 品 结 构 调 整, 硫 酸 铜 产 量 下 降, 氧 化 铜 产 量 增 加 由 于 氧 化 铜 含 铜 量 远 高 于 硫 酸 铜, 因 此 实 际 折 金 属 铜 产 销 量 与 上 年 基 本 持 平, 库 存 量 下 降 是 由 于 国 内 金 属 价 格 处 于 下 降 通 道, 公 司 加 大 了 销 售 力 度 所 致 (2) 锡 盐 产 品 生 产 量 销 售 量 库 存 量 均 较 上 年 下 降, 主 要 是 由 于 子 公 司 清 远 新 绿 锡 盐 产 品 线 设 备 维 修, 导 致 产 量 下 降, 从 而 相 应 地 引 起 销 量 及 库 存 量 减 少 (3) 镍 盐 产 品 由 于 产 品 市 场 需 求 疲 弱, 主 要 以 销 售 库 存 为 主 (4) 铁 盐 产 品 生 产 量 销 售 量 库 存 量 均 较 上 年 下 降, 主 要 是 由 于 市 场 需 求 疲 软, 减 少 了 生 产 所 致 (5) 报 告 期 发 电 量 较 上 年 同 期 增 长, 主 要 是 新 增 了 二 台 发 电 机 组 及 各 填 埋 场 沼 气 充 足 所 致 (4) 公 司 已 签 订 的 重 大 销 售 合 同 截 至 本 报 告 期 的 履 行 情 况 适 用 不 适 用 17

19 (5) 营 业 成 本 构 成 行 业 分 类 行 业 分 类 项 目 2015 年 2014 年 金 额 占 营 业 成 本 比 重 金 额 占 营 业 成 本 比 重 同 比 增 减 工 业 废 物 资 源 化 产 品 销 售 原 材 料 476,328, % 592,077, % % 直 接 人 工 13,392, % 14,995, % % 制 造 费 用 48,120, % 47,398, % 1.52% 小 计 537,841, % 654,471, % % 主 原 料 30,132, % 14,738, % % 直 接 人 工 23,850, % 12,991, % 83.58% 工 业 废 物 处 理 处 置 服 务 运 输 费 36,841, % 24,075, % 53.03% 折 旧 费 20,893, % 14,215, % 46.98% 处 理 填 埋 费 86,701, % 58,461, % 48.30% 技 术 服 务 费 5,372, % 3,600, % 49.22% 其 他 费 用 80,476, % 39,078, % % 小 计 284,267, % 167,161, % 70.06% 市 政 固 废 处 理 处 置 服 务 原 材 料 71,175, % 50,637, % 40.56% 直 接 人 工 29,431, % 19,818, % 48.51% 制 造 费 用 124,063, % 104,935, % 18.23% 小 计 224,670, % 175,391, % 28.10% 再 生 能 源 及 CDM 交 易 原 材 料 6,581, % 7,177, % -8.30% 直 接 人 工 10,308, % 11,301, % -8.78% 制 造 费 用 49,190, % 27,363, % 79.77% 小 计 66,080, % 45,842, % 44.15% 原 材 料 32,296, % 22,294, % 44.87% 直 接 人 工 21,924, % 16,089, % 36.27% 环 境 工 程 及 服 务 制 造 费 用 8,104, % 2,709, % % 其 他 88,876, % 78,974, % 12.54% 小 计 151,201, % 120,067, % 25.93% 原 材 料 20,681, % 27,585, % % 贸 易 及 其 他 其 他 费 用 2,903, % 6,122, % % 小 计 23,584, % 33,707, % % 电 子 废 弃 物 拆 解 原 材 料 293,357, % 164,345, % 78.50% 18

20 直 接 人 工 15,450, % 10,493, % 47.24% 制 造 费 用 27,804, % 10,719, % % 小 计 336,612, % 185,559, % 81.40% 合 计 合 计 1,624,259, % 1,382,201, % 17.51% 说 明 (6) 报 告 期 内 合 并 范 围 是 否 发 生 变 动 是 否 (1) 公 司 本 期 新 纳 入 合 并 主 体 : 深 圳 市 恒 建 通 达 投 资 管 理 有 限 公 司 2015 年 2 月, 本 公 司 签 订 有 关 股 权 收 购 协 议, 以 人 民 币 现 金 212,000,000 元 收 购 深 圳 市 恒 建 通 达 投 资 管 理 有 限 公 司 交 易 完 成 后, 本 公 司 拥 有 恒 建 通 达 100% 股 权 恒 建 通 达 于 2015 年 2 月 5 日 完 成 了 股 权 变 更 工 商 登 记, 根 据 与 原 股 东 的 约 定, 公 司 从 2 月 份 开 始 将 其 纳 入 合 并 范 围 (2) 公 司 本 期 新 纳 入 合 并 范 围 的 主 体 : 深 圳 市 东 江 汇 圆 小 额 贷 款 有 限 公 司 2015 年 1 月, 本 公 司 投 资 人 民 币 300,000,000 元 注 册 成 立 本 公 司 拥 有 100% 权 益 的 附 属 公 司 深 圳 市 东 江 汇 圆 小 额 贷 款 有 限 公 司, 深 圳 市 东 江 汇 圆 小 额 贷 款 有 限 公 司 已 于 2015 年 1 月 13 日 取 得 了 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 号 : , 法 人 代 表 : 曹 庭 武, 公 司 自 本 年 2 月 开 始 将 其 纳 入 合 并 范 围 (3) 公 司 本 期 新 纳 入 合 并 范 围 的 主 体 : 湖 北 天 银 循 环 经 济 发 展 有 限 公 司 2015 年 3 月, 本 公 司 签 订 有 关 股 权 转 让 及 增 资 协 议, 以 人 民 币 现 金 73,500,000 元 收 购 湖 北 天 银 循 环 经 济 发 展 有 限 公 司 交 易 完 成 后, 本 公 司 拥 有 湖 北 天 银 60% 股 权 湖 北 天 银 循 环 经 济 发 展 有 限 公 司 已 于 2015 年 5 月 底 完 成 了 股 权 工 商 变 更 登 记, 公 司 从 6 月 份 开 始 将 其 纳 入 合 并 范 围 (4) 公 司 本 期 新 纳 入 合 并 范 围 的 主 体 : 珠 海 市 斗 门 区 永 兴 盛 环 保 工 业 废 弃 物 回 收 综 合 处 理 有 限 公 司 2015 年 6 月, 本 公 司 签 订 有 关 股 权 收 购 及 增 资 协 议, 以 人 民 币 现 金 220,100,000 元 收 购 珠 海 市 斗 门 区 永 兴 盛 环 保 工 业 废 弃 物 回 收 综 合 处 理 有 限 公 司 交 易 完 成 后, 本 公 司 拥 有 珠 海 永 兴 盛 80% 股 权 珠 海 永 兴 盛 已 于 2015 年 6 月 底 完 成 了 股 权 工 商 登 记 变 更, 公 司 从 7 月 份 开 始 将 其 纳 入 合 并 范 围 (7) 公 司 报 告 期 内 业 务 产 品 或 服 务 发 生 重 大 变 化 或 调 整 有 关 情 况 适 用 不 适 用 (8) 主 要 销 售 客 户 和 主 要 供 应 商 情 况 公 司 主 要 销 售 客 户 情 况 前 五 名 客 户 合 计 销 售 金 额 ( 元 ) 494,567, 前 五 名 客 户 合 计 销 售 金 额 占 年 度 销 售 总 额 比 例 20.58% 公 司 前 5 大 客 户 资 料 19

21 序 号 客 户 名 称 销 售 额 ( 元 ) 占 年 度 销 售 总 额 比 例 1 第 一 名 290,638, % 2 第 二 名 54,063, % 3 第 三 名 51,986, % 4 第 四 名 49,659, % 5 第 五 名 48,219, % 合 计 ,567, % 主 要 客 户 其 他 情 况 说 明 适 用 不 适 用 公 司 主 要 供 应 商 情 况 前 五 名 供 应 商 合 计 采 购 金 额 ( 元 ) 109,358, 前 五 名 供 应 商 合 计 采 购 金 额 占 年 度 采 购 总 额 比 例 8.65% 公 司 前 5 名 供 应 商 资 料 序 号 供 应 商 名 称 采 购 额 ( 元 ) 占 年 度 采 购 总 额 比 例 1 第 一 名 26,015, % 2 第 二 名 22,680, % 3 第 三 名 21,344, % 4 第 四 名 20,132, % 5 第 五 名 19,185, % 合 计 ,358, % 主 要 供 应 商 其 他 情 况 说 明 适 用 不 适 用 3 费 用 2015 年 2014 年 同 比 增 减 重 大 变 动 说 明 主 要 是 为 了 提 高 废 物 处 理 市 场 份 额, 公 司 加 大 了 市 场 开 拓 力 销 售 费 用 53,479, ,464, % 度, 增 加 了 营 销 人 员, 从 而 相 应 地 增 加 了 营 销 人 工 成 本 ; 其 次, 相 对 于 上 年 同 期, 公 司 规 模 扩 大, 业 务 量 增 加 所 致 管 理 费 用 298,298, ,962, % 财 务 费 用 64,511, ,204, 随 着 公 司 规 模 扩 大, 资 金 需 求 不 断 增 加,2014 年 8 月 发 行 公 % 司 债 券 及 本 年 度 银 行 贷 款 增 加, 从 而 导 致 利 息 支 出 增 加 所 致 4 研 发 投 入 适 用 不 适 用 20

22 为 提 高 公 司 核 心 竞 争 力, 报 告 期 内 公 司 持 续 加 大 了 研 发 投 入, 加 强 了 对 城 市 污 泥 厌 氧 消 化 与 安 全 运 行 废 旧 电 子 电 器 资 源 化 过 程 污 染 控 制 及 资 源 化 产 品 环 境 安 全 控 制 含 金 银 废 水 锌 粉 置 换 法 回 收 金 银 废 磷 酸 蚀 刻 液 回 收 磷 酸 高 危 废 物 现 场 快 速 识 别 方 法 等 方 面 的 研 究 项 目 研 究 完 成, 将 极 大 地 提 高 公 司 生 产 效 益 及 效 率, 提 高 核 心 竞 争 力 公 司 研 发 投 入 情 况 2015 年 2014 年 变 动 比 例 研 发 人 员 数 量 ( 人 ) % 研 发 人 员 数 量 占 比 6.00% 4.50% 1.50% 研 发 投 入 金 额 ( 元 ) 116,328, ,782, % 研 发 投 入 占 营 业 收 入 比 例 4.84% 4.68% 0.16% 研 发 投 入 资 本 化 的 金 额 ( 元 ) 资 本 化 研 发 投 入 占 研 发 投 入 的 比 例 0.00% 0.00% 研 发 投 入 总 额 占 营 业 收 入 的 比 重 较 上 年 发 生 显 著 变 化 的 原 因 适 用 不 适 用 研 发 投 入 资 本 化 率 大 幅 变 动 的 原 因 及 其 合 理 性 说 明 适 用 不 适 用 5 现 金 流 项 目 2015 年 2014 年 同 比 增 减 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 2,585,396, ,063,815, % 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 2,357,613, ,898,277, % 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 227,783, ,537, % 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 175,057, ,453, % 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 1,090,662, ,008,303, % 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -915,604, ,850, % 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 1,804,473, ,585,375, % 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 1,324,765, ,230, % 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 479,708, ,145, % 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -208,337, ,421, % 相 关 数 据 同 比 发 生 重 大 变 动 的 主 要 影 响 因 素 说 明 适 用 不 适 用 (1) 报 告 期 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 较 上 年 度 增 长 37.60%, 主 要 是 由 于 本 报 告 期 内 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 较 上 年 同 期 增 加 所 致 (2) 报 告 期 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 入 较 上 年 度 增 长 %, 主 要 是 由 于 报 告 期 内 子 公 司 银 行 理 财 产 品 到 期 收 回 所 致 21

23 (3) 报 告 期 筹 资 活 动 现 金 流 出 较 上 年 度 增 长 91.65%, 主 要 是 报 告 期 内 偿 还 到 期 银 行 贷 款 本 金 增 加 以 及 本 报 告 期 银 行 贷 款 利 息 及 公 司 债 券 利 息 支 出 增 加 所 致 (4) 报 告 期 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 较 上 年 度 降 低 %, 主 要 是 由 于 报 告 期 内 筹 资 活 动 现 金 流 出 增 加 以 及 投 资 活 动 现 金 流 出 增 加 所 致 报 告 期 内 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 与 本 年 度 净 利 润 存 在 重 大 差 异 的 原 因 说 明 适 用 不 适 用 三 非 主 营 业 务 分 析 适 用 不 适 用 四 资 产 及 负 债 状 况 分 析 1 资 产 构 成 重 大 变 动 情 况 2015 年 末 2014 年 末 金 额 占 总 资 产 比 例 金 额 占 总 资 产 比 例 比 重 增 减 重 大 变 动 说 明 货 币 资 金 857,729, % 1,027,750, % -7.78% 在 建 项 目 支 出 增 加 以 及 报 告 期 内 成 立 了 小 额 贷 款 公 司, 期 末 对 外 贷 款 增 加 所 致 应 收 账 款 708,871, % 471,463, % 1.14% 存 货 269,269, % 300,312, % -1.99% 投 资 性 房 地 产 53,870, % 53,870, % -0.27% 长 期 股 权 投 资 135,103, % 101,383, % -0.01% 固 定 资 产 1,300,163, % 790,008, % 3.60% 在 建 工 程 920,813, % 724,412, % -0.76% 短 期 借 款 1,271,195, % 559,264, % 7.80% 公 司 规 模 扩 大, 资 金 需 求 量 增 加, 相 应 地 增 加 了 银 行 短 期 贷 款 所 致 长 期 借 款 378,612, % 376,459, % -1.89% 2 以 公 允 价 值 计 量 的 资 产 和 负 债 适 用 不 适 用 项 目 期 初 数 本 期 公 允 价 值 变 动 损 益 计 入 权 益 的 累 计 公 允 价 值 变 动 本 期 计 提 的 减 值 本 期 购 买 金 额 本 期 出 售 金 额 期 末 数 金 融 资 产 22

24 1. 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ( 不 含 衍 生 金 融 资 产 ) 2,054, , ,546, 投 资 性 房 地 产 53,870, ,870, 上 述 合 计 55,925, , ,417, 金 融 负 债 报 告 期 内 公 司 主 要 资 产 计 量 属 性 是 否 发 生 重 大 变 化 是 否 23

25 五 投 资 状 况 分 析 东 江 环 保 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告 全 文 1 总 体 情 况 适 用 不 适 用 报 告 期 投 资 额 ( 元 ) 上 年 同 期 投 资 额 ( 元 ) 变 动 幅 度 1,356,909, ,726, % 2 报 告 期 内 获 取 的 重 大 的 股 权 投 资 情 况 适 用 不 适 用 被 投 资 公 司 名 称 主 要 业 务 投 资 方 式 投 资 金 额 持 股 比 例 资 金 来 源 合 作 方 投 资 期 限 产 品 类 型 截 至 资 产 负 债 表 日 的 进 展 情 况 预 计 收 益 本 期 投 资 盈 亏 是 否 涉 诉 披 露 日 期 ( 如 有 ) 披 露 索 引 ( 如 有 ) 深 圳 市 恒 建 通 达 投 资 管 理 有 限 公 司 污 水 处 理 收 购 212,000, % 自 有 恒 建 能 源 环 保 集 团 有 限 公 司 - - 投 资 完 成 - 13,925, 否 巨 潮 资 讯 网 2015 年 02 月 ( 05 日 com.cn/) 深 圳 市 东 江 汇 圆 小 额 贷 款 有 限 公 司 小 额 贷 款 新 设 300,000, % 自 有 投 资 完 成 - 19,376, 否 巨 潮 资 讯 网 2014 年 08 月 ( 29 日 com.cn/ 湖 北 天 银 循 环 经 济 发 展 有 限 公 司 危 险 废 物 处 理 及 汽 车 拆 解 收 购 73,500, % 自 有 傅 哲 宽 ; 许 志 涛 - - 投 资 完 成 - -7,664, 否 巨 潮 资 讯 网 2015 年 03 月 ( 27 日 com.cn/) 江 西 东 江 环 保 技 术 有 限 公 司 工 业 危 险 废 物 处 理 增 资 40,000, % 自 有 进 行 中 - - 否 巨 潮 资 讯 网 2014 年 09 月 ( 19 日 com.cn/) 江 苏 上 田 环 境 修 复 环 境 修 复 增 资 13,431, % 自 有 唐 晓 声 - - 投 资 完 成 - - 否

26 有 限 公 司 常 州 杰 创 环 境 科 技 有 限 公 司 超 越 联 创 深 圳 市 超 越 东 创 碳 环 境 投 资 资 产 投 资 咨 询 有 限 碳 交 易 新 设 800, % 自 有 咨 询 ( 北 - - 投 资 完 成 - -28, 否 - - 公 司 京 ) 有 限 公 司 珠 海 市 斗 门 区 永 兴 盛 环 保 工 业 废 弃 物 回 收 综 合 处 理 有 限 公 司 工 业 危 险 废 物 处 理 收 购 220,100, % 自 有 李 永 汉 ; 李 春 山 ; 李 江 山 ; 李 洪 波 ; 李 余 山 ; 李 雪 凤 - - 投 资 完 成 - 2,824, 否 巨 潮 资 讯 网 2015 年 05 月 ( 22 日 com.cn/) 仙 桃 绿 怡 环 保 科 技 有 限 公 司 工 业 危 险 废 物 处 理 收 购 40,500, % 自 有 湖 北 宇 安 环 保 科 技 有 限 公 司 - - 投 资 完 成 , 否 - - 衡 水 睿 韬 环 保 技 术 有 限 公 司 工 业 危 险 废 物 处 理 收 购 85,000, % 自 有 刘 洪 顺 ; 孟 宪 林 ; 朱 长 福 - - 进 行 中 - 120, 否 巨 潮 资 讯 网 2015 年 06 月 ( 24 日 com.cn/) 浙 江 江 联 环 保 投 资 有 限 公 司 工 业 危 险 废 物 处 理 收 购 75,558, % 自 有 浙 江 华 联 集 团 有 限 公 司 - - 进 行 中 - - 否 巨 潮 资 讯 网 2015 年 11 月 ( 14 日 com.cn/) 江 苏 如 东 大 恒 危 险 废 物 处 理 有 限 公 司 工 业 危 险 废 物 处 理 收 购 100,000, % 自 有 胡 斌 ; 程 静 ; 邓 筱 鹏 ; 李 红 - - 进 行 中 - - 否 巨 潮 资 讯 网 2015 年 11 月 ( 25 日 com.cn/) 南 通 惠 天 然 固 体 废 物 填 埋 有 限 公 司 工 业 危 险 废 物 处 理 收 购 150,000, % 自 有 胡 斌 ; 程 静 ; 邓 筱 鹏 ; 李 红 - - 进 行 中 - - 否 巨 潮 资 讯 网 2015 年 11 月 ( 25 日 com.cn/) 25

27 江 苏 东 恒 空 港 高 新 工 业 危 险 江 苏 东 恒 技 术 产 业 园 有 限 公 废 物 处 理 收 购 45,000, % 自 有 远 景 投 资 - - 进 行 中 - - 否 - - 司 产 业 园 有 限 公 司 绍 兴 东 江 环 保 工 程 有 限 公 司 废 水 运 营 及 环 境 工 程 增 资 520, % 自 有 投 资 完 成 , 否 - - 陈 志 平 ; 李 子 庚 ; 刘 国 真 ; 深 圳 市 华 藤 环 境 信 息 科 技 有 限 公 司 信 息 行 业 增 资 500, % 自 有 刘 绍 柏 ; 唐 国 华 ; - - 投 资 完 成 李 永 军 ; 杨 巍 ; 常 世 勇 合 计 ,356,909, ,095, 报 告 期 内 正 在 进 行 的 重 大 的 非 股 权 投 资 情 况 适 用 不 适 用 未 达 到 项 目 名 称 投 资 方 式 是 否 为 固 定 资 产 投 资 投 资 项 目 涉 及 行 业 本 报 告 期 投 入 金 额 截 至 报 告 期 末 累 计 实 际 投 入 金 额 资 金 来 源 项 目 进 度 预 计 收 益 截 止 报 告 期 末 累 计 实 现 的 收 益 计 划 进 度 和 预 计 收 益 披 露 日 期 ( 如 有 ) 披 露 索 引 ( 如 有 ) 的 原 因 危 险 废 物 综 合 处 置 示 范 中 心 项 目 ( 克 拉 玛 依 沃 森 环 保 ) 金 融 机 构 贷 自 建 是 工 业 危 险 废 物 处 理 35,519, ,208, 款 70.17% 天 银 危 废 项 目 ( 湖 北 天 银 ) 自 建 是 工 业 危 险 废 物 处 理 57,011, ,011, 金 融 机 构 贷 18.88%

28 丰 城 东 江 环 保 产 业 基 地 ( 江 西 东 江 ) 款 自 筹 自 建 是 工 业 危 险 废 物 处 理 53,613, 金 融 机 构 贷 56,695, 款 自 筹 25.77% 罗 湖 区 下 坪 餐 厨 垃 圾 项 目 ( 公 司 总 超 募 资 金 自 自 建 是 餐 厨 垃 圾 处 理 31,747, ,343, 部 ) 筹 58.62% 基 地 技 术 改 造 项 目 ( 惠 州 基 地 ) 自 建 是 工 业 危 险 废 物 处 理 34,692, ,005, 自 筹 72.85% 金 融 机 构 贷 天 银 汽 车 拆 解 项 目 ( 湖 北 天 银 ) 自 建 是 汽 车 拆 解 24,139, ,139, 款 自 筹 80.46% 基 地 技 术 改 造 项 目 ( 沙 井 基 地 ) 自 建 是 工 业 危 险 废 物 处 理 12,944, ,101, 自 筹 78.09% 天 银 循 环 办 公 楼 厂 房 绿 化 项 目 金 融 机 构 贷 自 建 是 工 业 危 险 废 物 处 理 32,747, ,747, ( 湖 北 天 银 ) 款 自 筹 81.87% 仙 桃 环 保 项 目 ( 绿 怡 环 保 ) 自 建 是 工 业 危 险 废 物 处 理 12,225, ,225, 自 筹 13.58% 等 离 子 中 试 系 统 ( 龙 岗 东 江 ) 自 建 是 工 业 危 险 废 物 处 理 10,066, ,066, 自 筹 16.78% 三 期 项 目 厂 房 和 道 路 建 设 工 程 ( 沿 金 融 机 构 贷 自 建 是 工 业 危 险 废 物 处 理 8,689, ,484, 海 固 废 ) 款 自 筹 金 融 机 构 贷 废 旧 家 电 拆 解 项 目 ( 湖 北 东 江 ) 自 建 是 废 旧 家 电 拆 解 16,596, ,639, 款 金 融 机 构 贷 大 舜 新 厂 ( 嘉 兴 德 达 ) 自 建 是 工 业 危 险 废 物 处 理 41,139, ,684, 款 金 融 机 构 贷 填 埋 场 二 期 工 程 ( 湖 南 东 江 BOT) 在 建 是 生 活 垃 圾 处 理 10,623, ,328, 款 自 筹 3.58% % % % 合 计 ,754, ,681, ,376,

29 4 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 适 用 不 适 用 资 产 类 别 初 始 投 资 成 本 本 期 公 允 价 值 变 动 损 益 计 入 权 益 的 累 计 公 允 价 值 变 动 报 告 期 内 购 入 金 额 报 告 期 内 售 出 金 额 累 计 投 资 收 益 期 末 金 额 资 金 来 源 股 票 3,884, , ,337, ,337, ,546, 自 有 资 金 合 计 3,884, , ,337, ,337, ,546, 募 集 资 金 使 用 情 况 适 用 不 适 用 (1) 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 募 集 年 份 募 集 方 式 募 集 资 金 总 额 本 期 已 使 用 募 集 资 金 总 额 已 累 计 使 用 募 集 资 金 总 额 报 告 期 内 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 累 计 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 累 计 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 比 例 尚 未 使 用 募 集 资 金 总 额 尚 未 使 用 募 集 资 金 用 途 及 去 向 闲 置 两 年 以 上 募 集 资 金 金 额 2012 年 首 次 公 开 发 行 股 票 101, , , , % 7, 募 集 专 户 0 合 计 , , , , % 7, 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 说 明 公 司 严 格 按 照 规 定 使 用 募 集 资 金, 截 至 目 前 募 集 资 金 使 用 效 果 良 好 (2) 募 集 资 金 承 诺 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 承 诺 投 资 项 目 和 超 募 资 金 投 向 是 否 已 变 更 项 目 ( 含 部 分 变 更 ) 募 集 资 金 承 诺 投 资 总 额 调 整 后 投 资 总 额 (1) 本 报 告 期 投 入 金 额 截 至 期 末 累 计 投 入 金 额 (2) 截 至 期 末 投 资 进 度 (3) =(2)/(1) 项 目 达 到 预 定 可 使 用 状 态 日 期 本 报 告 期 实 现 的 效 益 是 否 达 到 预 计 效 益 项 目 可 行 性 是 否 发 生 重 大 变 化 承 诺 投 资 项 目 1 清 远 市 东 江 环 保 技 术 有 限 公 司 年 拆 否 15, , , , % 2015 年 12 月 解 及 综 合 利 用 废 电 2, 是 否 28

30 器 8 万 吨 项 目 2 深 圳 下 坪 填 埋 场 填 埋 气 体 收 集 和 利 是 8, , , % 2012 年 12 月 用 项 目 二 期 工 程 3 研 发 基 地 建 设 项 是 6,000 1, , % 2016 年 目 ( 注 1) 6 月 4 危 险 废 物 运 输 系 是 5, , , % 2016 年 统 项 目 ( 注 2) 06 月 5 企 业 信 息 管 理 系 否 2,000 2, , % 2016 年 统 项 目 ( 注 3) 10 月 6 深 圳 市 龙 岗 区 工 业 危 险 废 物 处 理 基 是 6, ,380 4, % 2013 年 08 月 地 项 目 7 深 圳 下 坪 填 埋 场 二 期 项 目 结 余 资 金 变 更 用 于 收 购 南 昌 是 6, , % 2015 年 12 月 新 冠 和 合 肥 新 冠 股 权 ( 注 4) 8 研 发 基 地 项 目 部 分 资 金 变 更 用 于 韶 关 绿 然 重 金 属 污 泥 是 4, , % 2016 年 12 月 资 源 化 利 用 项 目 ( 注 5) 是 否 - - 否 - - 否 - - 否 3, 是 否 否 否 - - 否 9 龙 岗 工 业 危 废 基 地 项 目 剩 余 资 金 永 是 2, , % 否 久 性 补 充 流 动 资 金 承 诺 投 资 项 目 小 计 -- 44, , , , , 超 募 资 金 投 向 1 归 还 银 行 贷 款 否 9,600 9,600 9, % 补 充 流 动 资 金 否 6,000 6,000 6, % 设 立 江 门 项 目 公 否 5,000 5,000 5, % 2015 年 司 ( 注 6) 07 月 否 否 4 收 购 控 股 子 公 司 否 5,000 5,000 5, % 否 韶 关 绿 然 少 数 股 权 5 建 设 深 圳 市 河 道 淤 泥 福 永 处 理 场 二 否 7,000 7,000 6, % 2013 年 08 月 期 项 目 ( 注 7) 否 否 6 增 资 全 资 子 公 司 否 5,000 5,000 5, % 否 韶 关 绿 然 29

31 7 建 设 罗 湖 区 餐 厨 垃 圾 收 运 处 理 项 否 7,000 7,000 2, , % 2016 年 08 月 目 ( 注 8) 8 投 资 厦 门 绿 洲 公 否 12, , , % 2014 年 司 ( 注 9) 12 月 - - 否 2, 否 否 超 募 资 金 投 向 小 计 -- 57, , , , , 合 计 , , , , , 注 1 研 发 基 地 建 设 项 目 : 随 着 工 业 危 废 处 理 市 场 竞 争 环 境 的 日 趋 激 烈, 公 司 原 本 采 取 的 集 中 式 研 发 基 地 建 设 方 式 面 临 研 发 与 实 际 生 产 经 营 分 离, 技 术 成 果 难 以 转 化 为 生 产 力, 以 及 运 输 成 本 增 加 等 问 题 为 顺 应 公 司 对 研 发 基 地 建 设 项 目 采 取 的 总 体 规 划 分 散 建 设 集 中 管 理 的 发 展 策 略, 保 障 技 术 与 生 产 联 动 机 制 的 实 施, 公 司 将 继 续 使 用 募 集 资 金 万 元 用 于 总 部 研 发 基 地 中 的 检 验 试 验 室 后 续 设 备 购 置 及 安 装, 分 散 至 广 东 省 惠 州 市 深 圳 市 及 清 远 市 处 理 基 地 的 中 试 项 目 及 成 果 转 化 区 项 目 将 不 再 使 用 募 集 资 金 注 年 10 月, 国 家 交 通 运 输 部 发 布 了 交 通 运 输 部 关 于 加 强 危 险 品 运 输 安 全 监 督 管 理 的 若 干 意 见 ( 交 安 监 发 (2014)211 号 ), 明 确 规 定 截 止 2015 年 底 前, 暂 停 审 批 道 路 危 险 品 运 输 企 业, 并 进 一 步 强 调 了 严 格 运 输 车 辆 准 入 严 格 从 业 人 员 准 入 等 要 求, 新 增 危 险 品 运 力 审 批 的 难 度 加 大 鉴 于 上 述 危 险 品 道 路 运 输 管 理 政 策 的 变 化, 危 险 废 物 运 输 系 统 项 目 的 实 施 进 度 将 有 所 延 缓 注 3 企 业 信 息 管 理 系 统 项 目 : 公 司 目 前 已 完 成 基 础 设 施 办 公 自 动 化 系 统 金 蝶 EAS 系 统 等 信 息 化 项 目 的 建 设 并 进 入 试 运 行 及 验 收 阶 段, 验 收 完 成 后, 公 司 将 支 付 上 述 项 目 建 设 剩 余 费 用 ; 同 时 部 分 募 集 资 金 将 用 于 人 力 资 源 系 统 客 户 关 系 管 理 系 统 建 设, 预 计 于 2016 年 10 月 份 上 线 试 运 行 未 达 到 计 划 进 度 或 注 4 深 圳 下 坪 填 埋 场 二 期 项 目 结 余 资 金 变 更 用 于 收 购 南 昌 新 冠 和 合 肥 新 冠 股 权 : 因 2015 年 南 昌 新 冠 因 预 计 收 益 的 情 况 和 原 因 ( 分 具 体 项 目 ) 填 埋 场 实 施 覆 膜 处 理 加 大 机 组 取 气 成 本, 以 及 因 取 气 效 果 不 佳 影 响 效 益 ; 同 时 报 告 期 内 现 有 发 电 机 组 年 限 较 长 故 障 率 上 升, 故 导 致 南 昌 新 冠 和 合 肥 新 冠 未 完 成 目 标 利 润 注 5 韶 关 绿 然 重 金 属 污 泥 资 源 化 利 用 项 目 2015 年 因 上 游 原 材 料 及 市 场 变 化, 前 期 在 与 工 程 承 包 方 讨 论 解 决 优 化 设 计 方 案, 使 得 该 项 目 实 现 效 益 最 大 化, 目 前 该 项 目 建 设 阶 段, 预 计 2016 年 12 月 实 现 项 目 投 产 注 6 江 门 东 江 于 2015 年 7 月 取 得 危 险 废 物 经 营 许 可 证 并 投 产 运 营, 未 完 成 预 期 利 润 主 要 由 于 该 项 目 处 于 投 产 初 期, 市 场 拓 展 设 备 运 行 废 物 原 料 收 集 及 处 理 等 尚 处 于 初 步 阶 段, 产 能 利 用 率 约 为 30%, 因 此 未 达 到 预 计 效 益 注 7 深 圳 河 道 淤 泥 福 永 处 理 场 二 期 项 目 :2015 年 度 出 现 亏 损, 主 要 是 由 于 以 前 年 度 淤 泥 填 埋 进 度 快 于 预 期, 库 容 渐 满, 主 管 部 门 从 2015 年 起 减 少 了 淤 泥 运 送 量, 福 永 处 理 场 的 淤 泥 填 埋 量 大 幅 下 降, 处 理 收 入 相 应 减 少 注 8 建 设 罗 湖 区 餐 厨 垃 圾 收 运 处 理 项 目 处 于 试 运 行 阶 段 注 年 厦 门 绿 洲 未 完 成 预 期 利 润 主 要 2015 年 厦 门 绿 洲 电 子 电 器 废 弃 物 拆 解 业 务 因 市 场 竞 争 加 剧 收 购 成 本 上 升 以 及 大 宗 商 品 价 值 下 跌 等 原 因, 导 致 该 业 务 效 益 下 降, 故 而 影 响 该 公 司 2015 年 整 体 效 益 30

32 项 目 可 行 性 发 生 重 大 变 化 的 情 况 说 明 报 告 期 内 项 目 可 行 性 未 发 生 重 大 变 化 适 用 年 5 月 16 日, 本 公 司 第 四 届 董 事 会 第 二 十 次 会 议 通 过 了 关 于 使 用 超 募 资 金 归 还 银 行 贷 款 和 永 久 性 补 充 流 动 资 金 的 议 案, 同 意 本 公 司 使 用 超 募 资 金 15, 万 元 用 于 归 还 银 行 贷 款 和 永 久 性 补 充 流 动 资 金, 其 中 9, 万 元 用 于 归 还 银 行 贷 款 ;6, 万 元 用 于 永 久 性 流 动 资 金 截 至 2015 年 12 月 31 日 止, 已 使 用 超 募 资 金 15, 万 元 归 还 银 行 贷 款 和 永 久 性 补 充 流 动 资 金 年 10 月 16 日, 本 公 司 第 四 届 董 事 会 第 三 十 次 会 议 通 过 了 关 于 使 用 超 募 资 金 投 资 建 设 东 江 环 保 ( 江 门 ) 工 业 废 物 处 理 建 设 项 目 议 案, 同 意 使 用 超 募 资 金 5, 万 元 建 设 此 项 目 截 至 2015 年 12 月 31 日 止, 已 使 用 超 募 资 金 5, 万 元 投 资 设 立 江 门 项 目 公 司 年 10 月 16 日, 本 公 司 第 四 届 董 事 会 第 三 十 四 次 会 议 通 过 了 关 于 收 购 张 国 颜 所 持 韶 关 绿 然 再 生 资 源 发 展 有 限 公 司 股 权 的 议 案, 同 意 以 9, 万 元 收 购 张 国 颜 持 有 的 韶 关 绿 然 40% 的 股 权, 其 中 超 募 资 金 的 金 额 用 途 及 使 用 进 展 情 况 5, 万 元 来 自 超 募 资 金 截 至 2015 年 12 月 31 日 止, 已 使 用 超 募 资 金 支 付 收 购 款 5, 万 元 年 11 月 29 日, 本 公 司 第 四 届 董 事 会 第 三 十 五 次 会 议 通 过 了 关 于 使 用 超 募 资 金 投 资 建 设 深 圳 市 河 道 淤 泥 福 永 处 理 场 二 期 工 程 污 泥 固 化 填 埋 区 工 程 的 议 案, 同 意 使 用 超 募 资 金 7, 万 元 建 设 此 项 目 截 至 2015 年 12 月 31 日 止, 已 使 用 超 募 资 金 对 此 项 目 投 资 6, 万 元 年 1 月 24 日, 本 公 司 第 四 届 董 事 会 第 四 十 次 会 议 通 过 了 关 于 使 用 超 募 资 金 增 资 韶 关 绿 然 再 生 资 源 发 展 有 限 公 司 的 议 案, 同 意 使 用 超 募 资 金 5, 万 元 增 资 韶 关 绿 然 再 生 资 源 发 展 有 限 公 司 截 至 2015 年 12 月 31 日 止, 已 使 用 超 募 资 金 5, 万 元 支 付 全 部 增 资 款 年 6 月 24 日, 本 公 司 第 四 届 董 事 会 第 四 十 七 次 会 议 通 过 了 关 于 使 用 超 募 资 金 投 资 建 设 罗 湖 区 餐 厨 垃 圾 收 运 处 理 项 目 的 议 案, 同 意 使 用 超 募 资 金 7,000 万 元 投 资 建 设 此 项 目 截 至 2015 年 12 月 31 日 止, 已 使 用 超 募 资 金 对 此 项 目 投 资 4, 万 元 年 6 月 18 日, 本 公 司 第 五 届 董 事 会 第 二 次 会 议 通 过 了 关 于 增 资 并 收 购 厦 门 绿 洲 环 保 产 业 股 份 有 限 公 司 股 权 的 议 案, 同 意 使 用 超 募 资 金 14, 万 元 ( 含 利 息 ) 增 资 并 收 购 厦 门 绿 洲 环 保 产 业 股 份 有 限 公 司 60% 股 权 截 至 2015 年 12 月 31 日, 已 使 用 超 募 资 金 支 付 投 资 款 14, 万 元 ( 含 利 息 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 地 点 变 更 情 况 不 适 用 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 方 式 调 整 情 况 适 用 以 前 年 度 发 生 2012 年 12 月 17 日, 本 公 司 第 四 届 董 事 会 第 三 十 七 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 变 更 部 分 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 主 体 的 议 案, 同 意 将 危 险 废 物 运 输 系 统 项 目 的 实 施 主 体 由 本 公 司 变 更 为 本 公 司 及 本 公 司 全 资 子 公 司 惠 州 市 东 江 运 输 有 限 公 司 该 项 目 的 募 集 资 金 将 采 取 增 资 的 方 式 由 本 公 司 将 募 集 资 金 2, 万 元 向 惠 州 市 东 江 运 输 有 限 公 司 增 资 用 于 实 施 该 项 目 惠 州 市 东 江 运 输 有 限 公 司 已 开 设 募 集 资 金 专 项 账 户 存 储 该 部 分 资 金, 并 根 据 公 司 募 集 资 金 管 理 办 法 与 本 公 司 专 户 银 行 保 荐 人 签 订 募 集 资 金 四 方 监 管 协 议 截 至 2015 年 12 月 31 日, 本 公 司 已 使 用 募 集 资 金 2, 万 元 对 惠 州 市 东 江 31

33 运 输 有 限 公 司 进 行 增 资, 本 公 司 和 惠 州 市 东 江 运 输 有 限 公 司 已 对 该 项 目 投 资 合 计 3, 万 元 适 用 1 为 满 足 公 司 生 产 经 营 需 求, 在 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 到 位 前, 募 投 项 目 已 由 公 司 以 自 筹 资 金 先 行 投 入 经 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 专 项 审 核 : 截 至 2012 年 4 月 30 日, 本 公 司 以 自 筹 资 金 预 先 投 入 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 际 投 资 额 为 人 民 币 21, 万 元 上 述 预 先 投 入 募 投 项 目 的 自 筹 资 金 具 体 情 况 为 : 清 募 集 资 金 投 资 项 目 先 期 投 入 及 置 换 情 况 远 市 东 江 环 保 技 术 有 限 公 司 年 拆 解 及 综 合 利 用 废 电 器 8 万 吨 项 目 投 资 6, 万 元 ; 深 圳 下 坪 填 埋 场 填 埋 气 体 收 集 和 利 用 项 目 二 期 工 程 投 资 1, 万 元 ; 深 圳 市 龙 岗 区 工 业 危 险 废 物 处 理 基 地 项 目 投 资 10, 万 元 ; 危 险 废 物 运 输 系 统 项 目 投 资 万 元 ; 企 业 信 息 管 理 系 统 项 目 投 资 万 元 ; 研 发 基 地 建 设 项 目 投 资 万 元 2 本 公 司 第 四 届 董 事 会 第 二 十 三 次 会 议 审 议 并 通 过 了 以 募 集 资 金 置 换 已 投 入 前 期 募 投 项 目 自 筹 资 金 的 议 案, 同 意 本 公 司 使 用 募 集 资 金 人 民 币 17, 万 元 置 换 上 述 预 先 已 投 入 募 集 资 金 投 资 项 目 的 自 筹 资 金 截 至 2015 年 12 月 31 日 止, 已 使 用 募 集 资 金 14, 万 元 置 换 上 述 预 先 已 投 入 募 集 资 金 投 资 项 目 的 自 筹 资 金 用 闲 置 募 集 资 金 暂 时 补 充 流 动 资 金 情 况 不 适 用 适 用 项 目 实 施 出 现 募 集 资 金 结 余 的 金 额 及 原 因 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 用 途 及 去 向 募 集 资 金 使 用 及 披 露 中 存 在 的 问 题 或 其 他 情 况 深 圳 市 龙 岗 区 工 业 危 险 废 物 处 理 基 地 项 目 已 按 照 原 有 投 资 进 度 完 成 项 目 投 资 建 设, 项 目 产 生 结 余 资 金 2, 万 元 ( 含 利 息 ) 主 要 是 由 于 本 公 司 使 用 自 有 资 金 偿 还 部 分 银 行 贷 款 严 格 管 控 成 本 优 化 工 艺 流 程, 并 根 据 实 际 情 况 调 整 生 产 设 备 采 购 等 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 存 放 于 公 司 募 集 资 金 专 户 报 告 期 内 涉 及 公 司 募 集 资 金 相 关 信 息 的 披 露 及 时 真 实 准 确 完 整, 未 发 生 募 集 资 金 管 理 违 规 的 情 形 (3) 募 集 资 金 变 更 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 变 更 后 的 项 目 对 应 的 原 承 诺 项 目 变 更 后 项 目 拟 投 入 募 集 资 金 总 额 (1) 本 报 告 期 实 际 投 入 金 额 截 至 期 末 实 际 累 计 投 入 金 额 (2) 截 至 期 末 投 资 进 度 (3)=(2)/(1) 项 目 达 到 预 定 可 使 用 状 态 日 期 本 报 告 期 实 现 的 效 益 是 否 达 到 预 计 效 益 变 更 后 的 项 目 可 行 性 是 否 发 生 重 大 变 化 收 购 南 昌 新 冠 和 合 肥 新 冠 股 权 ( 注 1) 深 圳 市 下 坪 填 埋 场 气 体 收 集 和 利 用 二 期 工 程 项 目 6, , % 2015 年 12 月 否 否 32

34 韶 关 绿 然 重 金 属 污 泥 资 源 化 研 发 基 地 建 设 项 目 4, , 利 用 项 目 ( 注 2) 2016 年 12 月 - - 否 补 充 流 动 资 金 ( 注 2) 深 圳 市 龙 岗 区 工 业 危 险 废 物 处 理 基 地 项 目 2, , % 否 合 计 -- 12, , 注 1 深 圳 下 坪 填 埋 场 填 埋 气 体 收 集 和 利 用 项 目 二 期 工 程 : 该 项 目 原 计 划 建 设 四 台 1 兆 瓦 发 电 机 组 及 配 套 设 施, 并 于 2012 年 12 月 完 成 两 台 发 电 机 组 的 建 设 和 运 行 按 照 两 台 发 电 机 组 253 万 元 / 年 的 承 诺 效 益,2013 年 和 2014 年 该 项 目 已 实 现 承 诺 效 益 但 随 着 深 圳 下 坪 填 埋 场 填 埋 气 体 产 生 及 收 集 总 量 不 断 增 加, 下 坪 填 埋 场 主 管 部 门 经 过 总 体 评 估, 基 于 提 高 填 埋 气 资 源 利 用 率, 发 展 循 环 经 济 及 建 设 低 碳 节 能 和 生 态 环 保 城 市 之 考 虑, 研 究 决 定 在 确 保 满 足 深 圳 市 东 江 环 保 再 生 能 源 有 限 公 司 8 台 机 组 的 发 电 用 气 量 需 求 的 前 提 下, 将 剩 余 填 埋 气 用 于 制 取 民 用 天 然 气 改 扩 建 经 本 公 司 2014 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 批 准, 深 圳 市 东 江 环 保 再 生 能 源 有 限 公 司 将 该 项 目 原 计 划 用 于 建 设 剩 余 两 台 1 兆 瓦 发 电 机 组 及 配 套 设 施 的 募 集 资 金 6, 万 元 ( 含 利 息 ) 变 更 用 于 收 购 南 昌 新 冠 能 源 开 发 有 限 公 司 100% 股 权 和 合 肥 新 冠 能 源 开 发 有 限 公 司 100% 股 权 2014 年 12 月 该 等 股 权 转 让 款 已 全 部 变 更 原 因 决 策 程 序 及 信 息 披 露 情 况 说 明 ( 分 具 体 项 支 付 南 昌 新 冠 能 源 开 发 有 限 公 司 运 营 南 昌 麦 园 垃 圾 处 理 场 填 埋 气 综 合 开 发 利 用 目 ) 项 目 合 肥 新 冠 能 源 开 发 有 限 公 司 运 营 合 肥 龙 泉 山 生 活 垃 圾 填 埋 气 一 期 及 二 期 发 电 项 目 本 次 收 购 将 进 一 步 拓 展 公 司 垃 圾 填 埋 气 收 集 综 合 开 发 利 用 及 填 埋 气 发 电 业 务 注 2 本 公 司 2014 年 5 月 5 日 召 开 2014 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 关 于 使 用 单 个 募 投 项 目 节 余 募 集 资 金 永 久 性 补 充 流 动 资 金 的 议 案 及 关 于 变 更 研 发 基 地 建 设 项 目 部 分 募 集 资 金 用 途 的 议 案,1) 将 深 圳 市 龙 岗 区 工 业 危 险 废 物 处 理 基 地 项 目 的 节 余 募 集 资 金 总 额 2, 万 元 ( 含 利 息 万 元 ) 用 于 本 公 司 永 久 性 补 充 流 动 资 金 ;2) 研 发 基 地 建 设 项 目 中, 分 散 至 广 东 省 惠 州 市 深 圳 市 及 清 远 市 处 理 基 地 的 中 试 项 目 及 成 果 转 化 区 项 目 将 不 再 使 用 募 集 资 金, 将 该 部 分 募 集 资 金 4, 万 元 ( 含 利 息 万 元 ) 以 向 韶 关 绿 然 再 生 资 源 发 展 有 限 公 司 增 资 的 方 式, 投 入 至 粤 北 危 险 废 物 处 理 处 置 中 心 二 期 项 目 的 重 金 属 污 泥 资 源 化 利 用 项 目 建 设 未 达 到 计 划 进 度 或 预 计 收 益 的 情 况 和 原 因 ( 分 具 体 项 目 ) 1 因 2015 年 南 昌 新 冠 因 填 埋 场 实 施 覆 膜 处 理 加 大 机 组 取 气 成 本, 以 及 因 取 气 效 果 不 佳 影 响 效 益 ; 同 时 报 告 期 内 现 有 发 电 机 组 年 限 较 长 故 障 率 上 升, 故 导 致 南 昌 新 冠 和 合 肥 新 冠 未 完 成 目 标 利 润 2 韶 关 绿 然 重 金 属 污 泥 资 源 化 利 用 项 目 2015 年 因 上 游 原 材 料 及 市 场 变 化, 前 期 在 与 工 程 承 包 方 讨 论 解 决 优 化 设 计 方 案, 使 得 该 项 目 实 现 效 益 最 大 化, 目 前 该 项 目 处 于 建 设 阶 段, 预 计 2016 年 12 月 实 现 项 目 投 产 变 更 后 的 项 目 可 行 性 发 生 重 大 变 化 的 情 况 说 明 报 告 期 内 项 目 可 行 性 未 发 生 重 大 变 化 33

35 六 重 大 资 产 和 股 权 出 售 1 出 售 重 大 资 产 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 未 出 售 重 大 资 产 2 出 售 重 大 股 权 情 况 适 用 不 适 用 七 主 要 控 股 参 股 公 司 分 析 适 用 不 适 用 主 要 子 公 司 及 对 公 司 净 利 润 影 响 达 10% 以 上 的 参 股 公 司 情 况 公 司 名 称 东 江 华 瑞 龙 岗 东 江 惠 州 东 江 千 灯 三 废 清 远 东 江 沿 海 固 废 厦 门 绿 洲 东 江 威 立 雅 公 司 类 型 子 公 司 子 公 司 子 公 司 子 公 司 子 公 司 子 公 司 子 公 司 参 股 公 司 主 要 业 务 注 册 资 本 总 资 产 净 资 产 营 业 收 入 营 业 利 润 净 利 润 生 产 经 营 三 碱 基 氯 化 铜 添 加 剂 预 混 合 饲 25,000, ,736, ,800, ,572, ,184, ,895, 料 新 鲜 蚀 刻 剂 及 相 关 产 品 的 开 发 工 业 废 物 的 收 集 处 置 100,000, ,980, ,699, ,639, ,143, ,259, 及 综 合 利 用 工 业 废 物 的 收 集 处 置 5,000, ,386, ,508, ,278, ,949, ,547, 及 综 合 利 用 工 业 废 物 的 收 集 处 置 30,000, ,269, ,153, ,487, ,895, ,492, 及 综 合 利 用 工 业 废 物 综 合 处 理 172,469, ,174, ,648, ,951, ,053, ,487, 焚 烧 处 置 医 疗 废 物 8,700, ,462, ,823, ,841, ,388, ,400, 工 业 废 弃 物 综 合 开 发 与 利 用 及 处 理 处 置 ; 环 境 保 护 管 理 和 监 测 及 45,000, ,552, ,743, ,369, ,267, ,053, 技 术 咨 询 ; 再 生 资 源 ( 不 含 危 险 品 和 医 疗 废 旧 物 ) 回 收 经 营 ; 投 资 建 设 营 运 和 管 理 危 险 废 物 安 全 填 埋 60,000, ,916, ,302, ,389, ,832, ,388, 危 险 废 物 焚 烧 处 理 34

36 报 告 期 内 取 得 和 处 置 子 公 司 的 情 况 适 用 不 适 用 公 司 名 称 报 告 期 内 取 得 和 处 置 子 公 司 方 式 对 整 体 生 产 经 营 和 业 绩 的 影 响 深 圳 恒 建 通 达 横 向 收 购 提 高 市 场 份 额 东 江 汇 圆 新 设 立 完 善 产 业 链, 打 造 生 态 圈 湖 北 天 银 横 向 收 购 提 高 市 场 份 额 珠 海 永 兴 盛 横 向 收 购 提 高 市 场 份 额 仙 桃 绿 怡 横 向 收 购 提 高 市 场 份 额 八 公 司 控 制 的 结 构 化 主 体 情 况 适 用 不 适 用 九 公 司 未 来 发 展 的 展 望 1 发 展 趋 势 2016 年 为 十 三 五 规 划 的 开 局 之 年, 是 中 国 生 态 文 明 建 设 进 入 纵 深 化 之 年 在 经 济 新 常 态 的 背 景 下, 中 国 中 央 政 府 大 力 倡 导 创 新 协 调 绿 色 开 放 共 享 五 大 发 展 理 念 以 及 全 国 人 大 通 过 修 订 后 的 环 境 保 护 法 将 进 一 步 强 化 环 境 保 护 的 战 略 地 位, 环 保 及 相 关 产 业 将 迎 来 巨 大 的 发 展 空 间, 据 测 算, 十 三 五 全 社 会 环 保 投 资 将 达 到 17 万 亿 元, 环 保 产 业 也 有 望 成 为 拉 动 经 济 增 长 重 要 支 柱 更 为 严 格 的 环 保 监 管 政 策 将 持 续 激 发 危 废 处 理 行 业 的 结 构 调 整, 汰 弱 留 强, 有 助 危 废 处 理 环 保 细 分 领 域 领 先 者 在 市 场 上 脱 颖 而 出, 朝 着 转 型 升 级 绿 色 化 的 方 向 发 展 年 度 经 营 计 划 2016 年, 本 公 司 继 续 以 战 略 为 导 向, 在 保 障 安 全 环 保 的 基 础 上, 营 造 客 户 共 生 市 场 氛 围, 加 强 资 本 结 构 优 化, 通 过 生 产 挖 潜 增 效 及 强 化 内 部 管 理 夯 实 基 础, 推 行 自 主 经 营 增 加 效 益, 推 动 技 术 创 新 驱 动 发 展, 持 续 提 升 本 公 司 的 综 合 竞 争 力 2016 年 经 营 计 划 如 下 : (1) 快 速 推 进 新 增 产 能 建 设 及 稳 定 运 行 建 成 项 目, 形 成 新 的 利 润 增 长 点 加 快 推 进 在 建 或 扩 建 项 目 的 产 能 建 设, 包 括 江 西 东 江 填 埋 项 目 沿 海 固 废 3 万 吨 / 年 焚 烧 项 目 南 通 惠 天 然 填 埋 场 项 目 珠 海 永 兴 盛 2 万 吨 / 年 焚 烧 项 目 等 重 要 处 理 基 地 的 建 设, 并 于 2016 年 年 内 投 产 ; 以 及 推 进 已 建 成 项 目 如 东 大 恒 焚 烧 项 目 江 西 东 江 焚 烧 项 目 沃 森 环 保 无 害 化 项 目 及 韶 关 绿 然 焚 烧 项 目 等 的 调 试 工 作, 确 保 稳 定 运 行 贡 献 利 润 (2) 优 化 业 务 结 构, 完 善 业 务 布 局, 大 力 发 展 环 境 服 务 平 台 化 业 务 以 珠 三 角 及 长 三 角 为 辐 射 圈, 重 点 拓 展 工 业 废 物 无 害 化 业 务, 大 力 发 展 环 境 服 务 平 台 化 业 务 土 壤 修 护 重 金 属 污 染 治 理 等 业 务, 并 完 成 华 东 湖 北 新 疆 河 北 等 新 拓 展 城 市 的 市 场 模 式 推 广 (3) 持 续 加 强 技 术 创 新, 促 进 技 术 创 新 引 领 公 司 发 展 完 成 编 制 本 公 司 技 术 发 展 战 略 规 划, 完 善 技 术 研 发 管 理 平 台, 加 强 平 台 综 合 内 外 部 资 源 以 及 提 供 管 理 服 务 的 能 力, 加 强 校 企 合 作, 引 入 技 术 合 作 实 现 重 大 技 术 联 合 攻 关, 高 效 实 现 技 术 落 地, 为 公 司 生 产 经 营 提 供 技 术 保 障 35

37 (4) 落 实 安 全 环 保, 守 住 经 营 生 命 线 推 进 通 用 生 产 工 艺 标 准 化 建 立 蒸 发 浓 缩 焚 烧 系 统 等 大 型 设 备 标 准 管 理 体 系 ; 保 障 产 品 质 量 符 合 标 准, 提 高 产 品 合 格 率 ; 提 升 达 标 排 放 技 术, 同 时 公 司 各 分 子 公 司 按 EHS 管 理 制 度 要 求 加 强 安 环 管 理 及 督 导 与 检 查, 确 保 生 产 运 行 安 全 环 保 (5) 加 强 人 力 资 源 管 理, 解 决 公 司 发 展 瓶 颈, 保 障 公 司 可 持 续 发 展 2016 年 重 点 推 进 人 力 资 源 职 级 体 系 与 薪 酬 总 包 工 作, 并 建 立 人 才 储 备 机 制 和 计 划 及 退 出 机 制 与 淘 汰 机 制 ; 建 立 及 推 行 长 效 员 工 激 励 机 制, 吸 引 并 留 住 人 才 ; 持 续 推 动 企 业 文 化 落 地, 树 立 东 江 价 值 观, 营 造 良 好 企 业 形 象, 保 障 本 公 司 持 续 发 展 (6) 制 定 多 种 融 资 方 案, 满 足 资 金 需 求 为 公 司 业 务 快 速 发 展 提 供 资 金 保 障, 本 公 司 将 考 虑 及 制 定 公 司 债 绿 色 债 券 并 购 基 金 等 多 种 融 资 方 式, 打 通 融 资 渠 道 推 进 资 产 整 合 等 系 统 方 案, 并 加 快 推 进 及 落 实, 系 统 解 决 公 司 资 金 问 题 3 风 险 与 对 策 (1) 政 策 风 险 本 公 司 所 处 的 环 保 行 业, 受 国 家 省 县 ( 市 ) 三 级 政 府 的 环 境 保 护 行 政 主 管 部 门 的 监 管, 各 级 主 管 部 门 均 制 定 了 有 关 政 策 政 府 各 项 环 保 政 策 的 出 台, 一 方 面 积 极 推 动 了 环 保 行 业 的 快 速 发 展, 另 一 方 面 也 对 行 业 提 出 了 更 高 的 环 保 标 准 公 司 已 严 格 按 照 环 保 主 管 部 门 的 要 求 进 行 规 范 运 营, 但 随 着 环 保 标 准 的 不 断 提 高, 公 司 将 为 遵 守 环 保 法 律 法 规 而 相 应 增 加 运 营 成 本, 从 而 在 一 定 程 度 上 影 响 本 公 司 的 经 营 效 益 (2) 行 业 竞 争 加 剧 的 风 险 目 前 工 业 废 物 处 理 产 业 化 程 度 和 市 场 集 中 度 较 低, 但 是 近 两 年 以 来 大 量 的 大 型 央 企 地 方 国 有 企 业 和 民 间 资 本 进 军 工 业 废 物 处 理 领 域, 特 别 是 工 业 废 物 无 害 化 市 场 竞 争 逐 渐 加 剧, 该 细 分 领 域 业 务 将 进 入 品 牌 和 资 本 的 竞 争 时 代, 核 心 竞 争 力 将 体 现 在 资 本 技 术 和 市 场 拓 展 能 力 等 方 面 在 国 家 对 工 业 废 物 处 理 环 保 行 业 大 力 扶 持 的 政 策 驱 动 下, 环 保 产 业 正 在 步 入 快 速 发 展 期, 将 会 有 大 量 的 潜 在 竞 争 者 通 过 项 目 投 资 兼 并 收 购 寻 求 合 作 联 营 等 途 径 进 入 此 领 域, 从 而 进 一 步 加 剧 行 业 竞 争, 公 司 将 面 临 更 加 严 峻 的 行 业 竞 争 格 局 (3) 规 模 扩 张 风 险 公 司 资 产 规 模 生 产 规 模 涉 及 业 务 领 域 等 将 进 一 步 扩 张, 如 果 公 司 发 展 战 略 和 管 理 水 平 不 能 适 应 规 模 迅 速 扩 张 的 需 要, 组 织 模 式 管 理 制 度 内 控 制 度 风 控 体 系 决 策 体 系 和 激 励 体 系 未 能 随 公 司 规 模 扩 大 及 时 完 善 和 调 整, 将 削 弱 公 司 的 市 场 竞 争 力, 影 响 公 司 持 续 快 速 发 展 (4) 财 务 风 险 根 据 本 公 司 战 略 发 展 规 划, 未 来 在 项 目 建 设 及 布 局 拓 展 等, 需 要 充 足 的 资 金 支 撑 公 司 的 业 务 发 展 目 前 本 公 司 主 要 资 金 融 资 方 式 为 主 要 银 行 融 资, 融 资 渠 道 较 为 单 一, 财 务 费 用 亦 将 增 加, 将 会 造 成 本 公 司 经 营 较 大 压 力 2016 年, 本 公 司 将 围 绕 年 度 经 营 和 投 资 计 划, 全 方 位 拓 宽 融 资 渠 道, 充 分 利 用 资 本 市 场 平 台 多 种 融 资 手 段, 择 机 推 出 适 合 公 司 需 要 的 再 融 资 方 案, 增 加 资 金 储 备, 以 确 保 公 司 未 来 发 展 资 金 需 求 综 合 以 上 分 析,2016 年 度 以 及 未 来 环 保 业 务 经 营 中, 公 司 仍 然 面 临 较 为 严 峻 的 经 营 格 局 及 各 项 内 外 部 风 险 因 素, 公 司 也 将 继 续 实 施 精 细 化 管 理 持 续 加 大 毛 利 率 高 的 无 害 化 业 务, 抢 抓 市 场 机 遇, 以 持 续 稳 健 的 经 营 业 绩 回 报 广 大 投 资 者 十 接 待 调 研 沟 通 采 访 等 活 动 1 报 告 期 内 接 待 调 研 沟 通 采 访 等 活 动 登 记 表 适 用 不 适 用 36