深圳世联行地产顾问股份有限公司2016年半年度报告全文

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1 深 圳 世 联 行 地 产 顾 问 股 份 有 限 公 司 2016 年 半 年 度 报 告 2016 年 08 月 1

2 第 一 节 重 要 提 示 目 录 和 释 义 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 半 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 所 有 董 事 均 已 出 席 了 审 议 本 报 告 的 董 事 会 会 议 公 司 计 划 不 派 发 现 金 红 利, 不 送 红 股, 不 以 公 积 金 转 增 股 本 公 司 负 责 人 陈 劲 松 主 管 会 计 工 作 负 责 人 王 海 晨 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 欧 志 鹏 声 明 : 保 证 本 半 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 准 确 完 整 本 报 告 中 涉 及 的 未 来 计 划 等 前 瞻 性 陈 述, 属 于 计 划 性 事 项, 不 构 成 公 司 对 投 资 者 的 实 质 性 承 诺, 敬 请 投 资 者 注 意 投 资 风 险 2

3 目 录 第 一 节 重 要 提 示 目 录 和 释 义... 2 第 二 节 公 司 简 介... 7 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要... 9 第 四 节 董 事 会 报 告 第 五 节 重 要 事 项 第 六 节 股 份 变 动 及 股 东 情 况 第 七 节 优 先 股 相 关 情 况 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 情 况 第 九 节 财 务 报 告 第 十 节 备 查 文 件 目 录

4 释 义 释 义 项 指 释 义 内 容 世 联 世 联 行 或 公 司 本 公 司 指 深 圳 世 联 行 地 产 顾 问 股 份 有 限 公 司 世 联 中 国 指 世 联 地 产 顾 问 ( 中 国 ) 有 限 公 司, 世 联 行 之 控 股 股 东 FH 指 Fortune Hill Asia Limited, 世 联 中 国 之 控 股 子 公 司 卓 群 创 展 指 乌 鲁 木 齐 卓 群 创 展 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 世 联 行 之 股 东 之 一 北 京 世 联 指 北 京 世 联 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 东 莞 世 联 指 东 莞 世 联 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 上 海 世 联 指 上 海 世 联 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 世 联 行 经 纪 指 深 圳 市 世 联 行 房 地 产 经 纪 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 惠 州 世 联 指 世 联 房 地 产 咨 询 ( 惠 州 ) 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 广 州 世 联 指 广 州 市 世 联 房 地 产 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 天 津 世 联 指 天 津 世 联 兴 业 房 地 产 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 山 东 世 联 指 山 东 世 联 怡 高 物 业 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 控 股 子 公 司 四 川 嘉 联 指 四 川 世 联 行 兴 业 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 控 股 子 公 司 重 庆 世 联 指 重 庆 世 联 行 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 青 岛 雅 园 指 青 岛 雅 园 物 业 管 理 有 限 公 司, 报 告 期 内 世 联 行 已 转 让 持 有 的 60% 股 权 世 联 投 资 指 深 圳 世 联 投 资 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 世 联 小 贷 指 深 圳 市 世 联 小 额 贷 款 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 盛 泽 担 保 指 深 圳 市 盛 泽 非 融 资 担 保 有 限 责 任 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 北 京 安 信 行 指 北 京 安 信 行 物 业 管 理 有 限 公 司, 世 联 行 之 控 股 子 公 司 珠 海 世 联 指 珠 海 世 联 房 地 产 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 杭 州 世 联 指 杭 州 世 联 房 地 产 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 厦 门 世 联 指 厦 门 世 联 兴 业 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 世 联 先 锋 指 深 圳 世 联 先 锋 投 资 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 长 沙 世 联 指 长 沙 世 联 兴 业 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 沈 阳 世 联 指 沈 阳 世 联 兴 业 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 大 连 世 联 指 大 连 世 联 兴 业 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 成 都 世 联 指 成 都 世 联 兴 业 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 4

5 苏 州 世 联 指 苏 州 世 联 兴 业 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 常 州 世 联 指 常 州 世 联 房 地 产 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 西 安 世 联 指 西 安 世 联 投 资 咨 询 有 限 公 司, 由 世 联 行 和 世 联 先 锋 共 同 投 资 设 立 青 岛 世 联 武 汉 世 联 指 指 青 岛 世 联 兴 业 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 由 世 联 行 和 世 联 先 锋 共 同 投 资 设 立 武 汉 世 联 兴 业 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 由 世 联 行 和 世 联 先 锋 共 同 投 资 设 立 三 亚 世 联 指 三 亚 世 联 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 由 世 联 行 和 世 联 先 锋 共 同 投 资 设 立 合 肥 世 联 指 合 肥 世 联 投 资 咨 询 有 限 公 司, 由 世 联 行 和 世 联 先 锋 共 同 投 资 设 立 无 锡 世 联 指 无 锡 世 联 行 房 地 产 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 福 州 世 联 指 福 州 世 联 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 佛 山 世 联 指 佛 山 世 联 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 南 昌 世 联 指 南 昌 世 联 置 业 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 南 京 世 联 指 南 京 世 联 兴 业 房 地 产 投 资 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 长 春 世 联 指 长 春 世 联 兴 业 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 南 通 世 联 指 南 通 世 联 兴 业 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 昆 明 世 联 指 昆 明 世 联 卓 群 房 地 产 经 纪 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 宁 波 世 联 指 宁 波 世 联 房 地 产 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 南 宁 世 联 指 南 宁 世 联 房 地 产 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 苏 州 居 善 指 苏 州 居 善 网 络 技 术 服 务 有 限 公 司, 先 锋 投 资 之 全 资 子 公 司 南 京 云 掌 柜 指 南 京 云 掌 柜 信 息 技 术 有 限 公 司, 先 锋 投 资 之 全 资 子 公 司 天 津 居 善 指 天 津 居 善 电 子 商 务 有 限 公 司, 先 锋 投 资 之 全 资 子 公 司 郑 州 世 联 指 郑 州 世 联 兴 业 房 地 产 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 漳 州 世 联 指 漳 州 世 联 房 地 产 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 徐 州 世 联 指 徐 州 世 联 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 杭 州 世 联 卓 群 指 杭 州 世 联 卓 群 房 地 产 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 合 肥 世 联 先 锋 指 合 肥 世 联 先 锋 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 北 京 世 联 兴 业 指 北 京 世 联 兴 业 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 贵 阳 世 联 指 贵 阳 世 联 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 武 汉 世 联 先 锋 指 武 汉 世 联 先 锋 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 惠 州 世 联 先 锋 指 惠 州 市 世 联 先 锋 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 太 原 世 联 指 太 原 世 联 卓 群 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 石 家 庄 世 联 指 石 家 庄 世 联 卓 群 房 地 产 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 世 联 资 管 指 深 圳 世 联 兴 业 资 产 管 理 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 海 南 世 联 指 海 南 世 联 房 地 产 咨 询 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 5

6 固 安 世 联 指 固 安 世 联 房 地 产 经 纪 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 廊 坊 世 联 指 廊 坊 市 世 联 房 地 产 经 纪 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 香 港 世 联 指 世 联 咨 询 ( 香 港 ) 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 兰 州 世 联 指 兰 州 世 联 行 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 包 头 世 联 指 包 头 市 世 联 行 房 地 产 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 唐 山 世 联 指 唐 山 世 联 行 房 地 产 经 纪 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 前 海 资 管 指 深 圳 前 海 世 联 资 产 管 理 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 厦 门 立 丹 行 指 厦 门 市 立 丹 行 置 业 有 限 公 司, 世 联 行 之 控 股 子 公 司 先 锋 居 善 指 深 圳 先 锋 居 善 科 技 有 限 公 司, 世 联 行 之 全 资 子 公 司 世 联 科 创 指 深 圳 市 世 联 科 创 科 技 服 务 有 限 公 司, 世 联 行 之 控 股 子 公 司 青 岛 荣 置 地 指 青 岛 荣 置 地 顾 问 有 限 公 司, 世 联 行 之 控 股 子 公 司 世 联 集 金 指 深 圳 世 联 集 金 财 富 管 理 有 限 公 司, 世 联 行 之 控 股 子 公 司 世 联 集 房 指 深 圳 世 联 集 房 资 产 管 理 有 限 公 司, 世 联 行 之 控 股 子 公 司 6

7 第 二 节 公 司 简 介 一 公 司 简 介 股 票 简 称 SLH 股 票 代 码 股 票 上 市 证 券 交 易 所 公 司 的 中 文 名 称 公 司 的 中 文 简 称 ( 如 有 ) 公 司 的 外 文 名 称 ( 如 有 ) 深 圳 证 券 交 易 所 深 圳 世 联 行 地 产 顾 问 股 份 有 限 公 司 世 联 行 SHENZHEN WORLDUNION PROPERTIES CONSULTANCY INCORPORATED 公 司 的 外 文 名 称 缩 写 ( 如 有 ) 无 公 司 的 法 定 代 表 人 陈 劲 松 二 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 袁 鸿 昌 赵 飞 鸿 联 系 地 址 深 圳 市 罗 湖 区 深 南 东 路 2028 号 罗 湖 商 务 深 圳 市 罗 湖 区 深 南 东 路 2028 号 罗 湖 商 务 中 心 12 楼 中 心 12 楼 电 话 传 真 电 子 信 箱 info@worldunion.com.cn info@worldunion.com.cn 三 其 他 情 况 1 公 司 联 系 方 式 公 司 注 册 地 址, 公 司 办 公 地 址 及 其 邮 政 编 码, 公 司 网 址 电 子 信 箱 在 报 告 期 是 否 变 化 适 用 不 适 用 公 司 注 册 地 址, 公 司 办 公 地 址 及 其 邮 政 编 码, 公 司 网 址 电 子 信 箱 报 告 期 无 变 化, 具 体 可 参 见 2015 年 年 报 2 信 息 披 露 及 备 置 地 点 信 息 披 露 及 备 置 地 点 在 报 告 期 是 否 变 化 适 用 不 适 用 公 司 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 的 名 称, 登 载 半 年 度 报 告 的 中 国 证 监 会 指 定 网 站 的 网 址, 公 司 半 年 度 报 告 备 置 地 报 告 期 无 变 化, 具 体 可 参 见 2015 年 年 报 7

8 3 注 册 变 更 情 况 注 册 情 况 在 报 告 期 是 否 变 更 情 况 适 用 不 适 用 公 司 注 册 登 记 日 期 和 地 点 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 税 务 登 记 号 码 组 织 机 构 代 码 等 注 册 情 况 在 报 告 期 无 变 化, 具 体 可 参 见 2015 年 年 报 8

9 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 一 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 公 司 是 否 因 会 计 政 策 变 更 及 会 计 差 错 更 正 等 追 溯 调 整 或 重 述 以 前 年 度 会 计 数 据 是 否 本 报 告 期 上 年 同 期 本 报 告 期 比 上 年 同 期 增 减 营 业 收 入 ( 元 ) 2,695,264, ,915,522, % 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 ( 元 ) 202,740, ,952, % 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 ( 元 ) 198,174, ,642, % 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ( 元 ) 858,007, ,517, ,418.13% 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) % 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) % 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 5.64% 7.15% -1.51% 本 报 告 期 末 上 年 度 末 本 报 告 期 末 比 上 年 度 末 增 减 总 资 产 ( 元 ) 6,929,281, ,398,023, % 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 ( 元 ) 3,636,577, ,549,869, % 二 境 内 外 会 计 准 则 下 会 计 数 据 差 异 1 同 时 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 2 同 时 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 三 非 经 常 性 损 益 项 目 及 金 额 适 用 不 适 用 项 目 金 额 说 明 非 流 动 资 产 处 置 损 益 ( 包 括 已 计 提 资 产 减 值 准 备 的 冲 销 部 分 ) 90,

10 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 ( 与 企 业 业 务 密 切 相 关, 按 照 国 家 统 一 标 准 定 额 或 定 量 享 受 的 政 府 补 助 除 外 ) 4,636, 单 独 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 减 值 准 备 转 回 1,076, 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 -32, 减 : 所 得 税 影 响 额 1,166, 少 数 股 东 权 益 影 响 额 ( 税 后 ) 38, 合 计 4,566, 对 公 司 根 据 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 非 经 常 性 损 益 定 义 界 定 的 非 经 常 性 损 益 项 目, 以 及 把 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 非 经 常 性 损 益 中 列 举 的 非 经 常 性 损 益 项 目 界 定 为 经 常 性 损 益 的 项 目, 应 说 明 原 因 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 将 根 据 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 非 经 常 性 损 益 定 义 列 举 的 非 经 常 性 损 益 项 目 界 定 为 经 常 性 损 益 的 项 目 的 情 形 10

11 第 四 节 董 事 会 报 告 一 概 述 2016 年 伊 始, 房 地 产 市 场 延 续 了 去 年 四 季 度 的 销 售 热 度, 三 去 一 降 一 补 各 地 出 台 去 库 存 系 列 政 策, 货 币 流 动 性 持 续 宽 松, 央 行 下 调 首 套 房 首 付, 上 调 公 积 金 存 款 利 率, 下 调 存 款 准 备 金 率 ; 财 政 政 策 多 项 利 好, 调 整 交 易 环 节 契 税 及 营 业 税 优 惠 政 策 实 施 营 改 增 28 个 省 区 市 出 台 去 库 存 相 关 方 案 ; 针 对 热 点 城 市 的 325 楼 市 调 控 政 策, 实 行 从 严 限 购 差 别 化 税 收 和 信 贷 一 定 程 度 上 缓 解 热 点 城 市 购 房 需 求 ; 库 存 连 续 下 降, 二 季 度 库 存 比 一 季 度 绝 度 量 减 少 0.24 万 平 方 米, 商 品 住 宅 待 售 面 积 增 速 放 缓, 去 库 存 效 果 初 现 总 体 而 言, 上 半 年 中 国 房 地 产 市 场 呈 现 以 下 特 征 : 第 一, 全 国 土 地 市 场 热 点 不 断, 城 市 的 选 择 与 发 展 趋 势 各 有 特 点 一 二 线 面 粉 比 面 包 贵 的 现 象 越 来 越 多, 成 本 托 高 售 价, 热 点 城 市 的 房 价 有 望 继 续 上 涨 一 线 核 心 地 段 房 价 将 继 续 高 走, 走 向 豪 宅 和 极 小 型 住 宅 ; 二 线 热 点 城 市 是 未 来 城 市 化 的 主 力, 大 量 的 人 口 聚 集 创 造 大 量 的 需 求, 大 量 的 需 求 将 产 生 大 量 的 交 易 ; 三 线 悬 殊 明 显, 发 达 城 市 群 的 卫 星 城 承 接 核 心 城 市 的 溢 出, 近 年 特 别 是 今 年 上 半 年 商 品 住 宅 销 售 额 突 飞 猛 进, 在 轨 道 交 通 布 局 日 趋 完 善 的 未 来, 卫 星 城 的 市 场 仍 然 相 当 有 潜 力 第 二, 购 房 门 槛 越 来 越 高, 租 赁 的 需 求 越 来 越 大 房 价 高 走, 首 付 跟 随 大 幅 提 高, 消 费 者 上 车 门 槛 也 大 幅 提 高, 北 上 深 三 地 房 价 收 入 比 分 别 达 和 21.5, 相 当 一 部 分 购 房 者 被 挡 在 门 外 ; 同 时 大 量 住 房 需 求 转 向 租 赁 市 场, 中 国 十 年 来 已 卖 出 将 近 8 千 万 套 住 宅 8.8 亿 m2 的 商 铺 写 字 楼, 居 民 企 业 掌 握 着 海 量 存 量 资 产, 迫 切 需 要 存 量 资 产 的 运 营 和 管 理 能 力 第 三, 房 地 产 的 金 融 属 性 越 来 越 强 无 风 险 利 率 持 续 走 低 背 景 下, 房 产 作 为 消 费 者 的 刚 需 和 投 资 品, 是 实 现 抗 通 缩 保 值 增 值 功 能 的 重 要 工 具 ; 开 发 成 本 不 断 抬 高 企 业 对 资 金 高 周 转 的 需 求, 促 使 存 量 资 产 的 金 融 化 证 券 化 步 伐 加 快, 也 对 房 地 产 的 金 融 属 性 愈 发 重 视 在 政 策 驱 动 下,2016 年 上 半 年 商 品 房 销 售 高 走, 我 们 预 计 下 半 年 的 销 售 量 缩 价 平, 同 比 将 进 一 步 放 缓, 今 年 销 售 额 仍 保 持 正 增 长 ; 另 一 方 面 市 场 政 策 可 能 逐 步 收 紧, 或 将 向 热 点 二 线 城 市 蔓 延 下 半 年 竞 争 将 会 越 来 越 激 烈, 土 地 储 备 和 城 市 布 局 将 在 更 大 程 度 上 影 响 开 发 商 ; 房 价 高 企, 消 费 者 购 买 门 槛 大 幅 提 高, 消 费 也 将 随 之 提 高 ; 国 家 倡 导 租 售 并 举, 存 量 资 产 的 运 作 会 是 未 来 行 业 的 增 长 点 在 充 分 研 讨 行 业 政 策 和 房 地 产 市 场 形 势 后, 公 司 下 半 年 将 继 续 坚 持 服 务 入 口 开 放 平 台 的 祥 云 战 略, 凭 借 多 年 沉 淀 积 累 的 公 司 文 化 和 组 织 能 力, 协 同 社 会 资 源, 开 放 合 作, 顺 势 前 行 11

12 二 主 营 业 务 分 析 概 述 ( 一 ) 总 体 情 况 公 司 最 近 几 期 经 营 业 绩 情 况 如 下 : 项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 总 营 业 收 入 ( 万 元 ) 269, , , 营 业 利 润 ( 万 元 ) 31, , , 利 润 总 额 ( 万 元 ) 31, , , 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 20, , , 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ( 万 元 ) 85, , , 营 业 收 入 增 长 率 40.71% 35.23% 32.13% 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 增 长 率 24.42% 15.75% 34.89% 公 司 本 报 告 期 实 现 营 业 收 入 269, 万 元, 同 比 增 长 40.71%, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 为 20, 万 元, 同 比 增 长 24.42%, 主 要 原 因 是 :1)2015 年 下 半 年 至 本 报 告 期, 公 司 实 现 的 代 理 销 售 金 额 同 比 增 长 了 30.24%, 有 利 于 本 报 告 期 代 理 销 售 收 入 的 确 认 ;2) 本 报 告 期 公 司 互 联 网 + 业 务 发 展 迅 速, 收 入 同 比 增 长 %;3) 本 报 告 期 公 司 金 融 服 务 业 务 稳 步 增 长, 收 入 同 比 增 长 47.32% 本 报 告 期 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 同 比 增 长 了 1,418.13%, 主 要 原 因 是 :1) 本 报 告 期 公 司 贷 款 的 发 放 和 回 收, 产 生 的 现 金 净 流 入 比 上 年 同 期 增 加 23, 万 元 ;2) 公 司 通 过 P2P 平 台 等 方 式 盘 活 信 贷 资 产, 产 生 的 现 金 净 流 入 较 上 年 同 期 增 加 17, 万 元 ;3) 本 报 告 期 公 司 金 融 服 务 业 务 发 展 顺 利, 收 到 的 利 息 和 服 务 费 款 项 同 比 增 加 16, 万 元 ;4) 上 年 同 期 公 司 支 付 了 业 务 合 作 意 向 金 5, 万 元, 而 此 笔 款 项 在 本 报 告 期 内 收 回 了 ;5) 本 报 告 期 公 司 因 贷 款 已 到 期 偿 还 而 收 回 贷 款 质 押 存 款 5, 万 元, 上 期 无 此 项 流 入 ( 二 ) 收 入 1 主 营 业 务 收 入 按 业 务 板 块 划 分 业 务 板 块 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 金 额 ( 万 元 ) 比 例 金 额 ( 万 元 ) 比 例 金 额 ( 万 元 ) 比 例 房 地 产 交 易 服 务 148, % 112, % 95, % 增 长 率 31.93% 16.97% 22.16% 互 联 网 + 57, % 24, % 增 长 率 % 资 产 管 理 服 务 37, % 37, % 37, % 增 长 率 0.90% -0.18% 48.99% 金 融 服 务 25, % 17, % 8, % 增 长 率 47.32% % % 12

13 合 计 268, % 191, % 141, % 公 司 业 务 分 为 房 地 产 交 易 服 务 资 产 管 理 服 务 金 融 服 务 和 互 联 网 + 业 务 四 大 板 块 房 地 产 交 易 服 务 包 括 原 来 的 代 理 销 售 业 务 和 经 纪 业 务 ; 资 产 管 理 服 务 包 括 原 来 的 资 产 服 务 业 务 和 顾 问 策 划 业 务 ; 互 联 网 + 业 务 目 前 主 要 通 过 建 立 综 合 平 台, 整 合 营 销 渠 道, 收 取 团 购 服 务 费 获 取 购 房 团 购 优 惠 等 方 式, 向 开 发 商 渠 道 购 房 者 所 提 供 的 服 务 (1) 房 地 产 交 易 服 务 业 务 房 地 产 交 易 服 务 业 务 目 前 主 要 是 代 理 销 售 业 务, 代 理 销 售 业 务 收 入 在 这 一 业 务 板 块 的 占 比 达 到 99% 以 上 本 报 告 期 代 理 销 售 业 务 收 入 的 情 况 具 体 如 下 : 项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 已 结 算 代 理 销 售 额 ( 亿 元 ) 1, , , 增 长 率 31.56% 19.36% 22.41% 已 结 算 代 理 销 售 面 积 ( 万 m 2 ) 1, , , 增 长 率 18.60% 18.15% 14.94% 代 理 销 售 业 务 收 入 ( 万 元 ) 147, , , 增 长 率 31.87% 17.17% 22.42% 代 理 收 费 平 均 费 率 0.82% 0.82% 0.84% 注 : 代 理 收 费 平 均 费 率 = 代 理 销 售 业 务 收 入 / 已 结 算 代 理 销 售 额 自 2015 年 上 半 年 以 来, 公 司 代 理 销 售 规 模 增 长 较 快, 有 利 于 本 报 告 期 代 理 业 务 收 入 的 确 认, 本 报 告 期 公 司 实 现 代 理 销 售 业 务 收 入 147, 万 元, 同 比 增 长 31.87% 本 报 告 期 的 代 理 平 均 费 率 保 持 平 稳 公 司 已 实 现 代 理 销 售 额 在 各 月 的 分 布 情 况 如 下 : 月 份 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 合 计 2016 年 已 实 现 的 代 理 销 售 额 ( 亿 元 ) ,517 13

14 2015 年 已 实 现 的 代 理 销 售 额 ( 亿 元 ) , 年 已 实 现 的 代 理 销 售 额 ( 亿 元 ) ,304 公 司 本 报 告 期 已 实 现 代 理 销 售 额 稳 步 增 长, 同 比 增 长 了 33.74% 公 司 目 前 累 计 已 实 现 但 未 结 算 的 代 理 销 售 额 约 3,503 亿 元, 将 在 未 来 的 3 至 9 个 月 为 公 司 带 来 约 27.1 亿 元 的 代 理 费 收 入 ; 其 中 属 于 公 司 100% 控 股 子 公 司 的 未 结 算 代 理 销 售 额 约 3,068 亿 元, 将 在 未 来 的 3 至 9 个 月 为 公 司 带 来 约 23.5 亿 元 的 代 理 费 收 入 ; 剩 余 部 分 为 归 属 于 山 东 世 联 四 川 嘉 联 厦 门 立 丹 行 青 岛 荣 置 地 的 未 结 算 代 理 销 售 额 和 未 结 算 代 理 费 (2) 互 联 网 + 业 务 项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 在 执 行 项 目 数 ( 个 ) 未 结 转 的 预 收 费 金 额 ( 万 元 ) 15, , 互 联 网 + 业 务 收 入 ( 万 元 ) 57, , 公 司 互 联 网 + 业 务 于 2014 年 下 半 年 开 始 运 营, 并 与 公 司 代 理 销 售 业 务 相 互 融 合 相 互 促 进, 业 务 发 展 迅 速 本 报 告 期 内, 公 司 互 联 网 + 业 务 实 现 收 入 57, 万 元, 同 比 增 长 %; 截 至 本 报 告 期 末, 账 面 上 尚 有 未 结 转 的 预 收 费 金 额 15, 万 元, 这 部 分 预 收 费 金 额 将 根 据 合 同 的 约 定 结 转 为 公 司 的 收 入 或 退 还 给 未 购 房 的 客 户 (3) 资 产 管 理 服 务 业 务 1) 资 产 服 务 业 务 公 司 的 资 产 服 务 业 务 除 了 原 有 的 基 础 物 业 管 理 服 务 外,2015 年 公 司 开 始 尝 试 了 一 些 新 的 业 务 类 型, 逐 步 聚 焦 房 地 产 存 量 市 场, 这 些 新 业 务 包 括 : 小 样 社 区 的 运 营 管 理 服 务 公 寓 管 理 养 老 服 务 等, 目 前 这 些 新 业 务 尚 处 于 初 期 发 展 阶 段 产 品 类 型 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 金 额 ( 万 元 ) 比 重 增 长 率 金 额 ( 万 元 ) 比 重 增 长 率 金 额 ( 万 元 ) 比 重 增 长 率 基 础 物 业 管 理 22, % 25.75% 17, % 33.04% 13, % % 公 寓 管 理 1, % 1,473.48% % 小 样 社 区 % 其 他 资 产 服 务 % 5,428.86% % 合 计 24, % 38.23% 17, % 33.67% 13, % % 资 产 服 务 业 务 中 占 比 最 大 的 是 基 础 物 业 管 理 服 务, 截 至 本 报 告 期 末, 实 际 在 管 的 全 委 托 项 目 个 数 较 上 年 同 期 增 加 了 6 个, 收 费 面 积 增 加 了 万 平 方 米, 基 础 物 业 管 理 服 务 收 入 同 比 增 长 25.75% 项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 新 增 签 约 的 全 委 托 物 业 管 理 项 目 个 数 实 际 在 管 的 全 委 托 项 目 个 数 在 管 的 全 委 托 项 目 的 实 际 收 费 面 积 ( 万 平 方 米 ) 资 产 服 务 业 务 收 入 ( 万 元 ) 22, , , ) 顾 问 策 划 业 务 项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 顾 问 业 务 年 度 执 行 合 约 数 ( 个 )

15 其 中 : 地 方 政 府 或 土 地 运 营 机 构 策 划 项 目 数 ( 个 ) 房 地 产 开 发 商 策 划 项 目 数 ( 个 ) 顾 问 策 划 业 务 收 入 ( 万 元 ) 12, , , 本 报 告 期 公 司 顾 问 策 划 业 务 执 行 合 约 数 同 比 减 少 40 个, 收 入 同 比 下 降 33.62% 主 要 原 因 是 : 1) 国 家 统 计 局 发 布 的 数 据 显 示,2015 年 房 地 产 开 发 企 业 土 地 购 置 面 积 22,811 万 平 方 米, 同 比 下 降 31.7%,2016 年 1-6 月, 房 地 产 开 发 企 业 土 地 购 置 面 积 9,502 万 平 方 米, 同 比 下 降 3.0%, 受 此 影 响, 房 地 产 顾 问 策 划 市 场 的 整 体 需 求 下 降, 尤 其 是 中 小 房 地 产 开 发 企 业 的 需 求 下 降 较 多 2) 随 着 房 地 产 市 场 的 发 展, 市 场 日 趋 规 模 化 和 成 熟 化, 开 发 商 倾 向 对 开 发 项 目 的 整 体 解 决 方 案, 而 对 纯 咨 询 服 务 的 需 求 减 少, 受 此 影 响, 本 报 告 期 公 司 顾 问 策 划 业 务 的 单 个 合 约 的 金 额 也 有 所 下 降 (4) 金 融 服 务 业 务 产 品 类 型 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 金 额 ( 万 元 ) 比 重 增 长 率 金 额 ( 万 元 ) 比 重 增 长 率 金 额 ( 万 元 ) 比 重 增 长 率 小 额 贷 款 25, % 45.70% 17, % % 7, % % 其 中 : 家 圆 云 贷 25, % 45.62% 17, % % 5, % -- 投 资 管 理 % % % 51.24% 现 金 赎 楼 % % % % % 其 他 金 融 服 务 合 计 25, % 47.32% 17, % % 8, % % 公 司 金 融 服 务 业 务 主 要 来 源 于 家 圆 云 贷 产 品 的 收 入 本 报 告 期, 家 圆 云 贷 产 品 的 放 贷 共 计 24,270 笔, 放 贷 金 额 为 164,592 万 元, 同 比 分 别 增 长 84.17% 47.69%, 平 均 单 笔 贷 款 金 额 从 2015 年 的 9.29 万 元 下 降 到 6.78 万 元, 产 品 结 构 进 一 步 呈 现 小 额 分 散 的 特 点, 贷 款 风 险 进 一 步 降 低 2 主 营 业 务 收 入 按 地 区 分 类 区 域 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 金 额 ( 万 元 ) 比 例 金 额 ( 万 元 ) 比 例 金 额 ( 万 元 ) 比 例 华 南 区 域 139, % 88, % 52, % 增 长 率 56.90% 67.91% 33.33% 华 东 区 域 52, % 39, % 30, % 增 长 率 31.53% 28.19% 22.24% 华 北 区 域 35, % 34, % 30, % 增 长 率 3.64% 10.79% 65.81% 华 中 及 西 南 区 域 25, % 18, % 14, % 增 长 率 35.35% 31.08% 1.07% 山 东 区 域 16, % 10, % 12, % 增 长 率 63.55% % 33.77% 15

16 合 计 268, % 191, % 141, % 本 报 告 期, 受 房 地 产 交 易 市 场 回 暖 的 影 响, 同 时 得 益 于 金 融 服 务 业 务 和 互 联 网 + 业 务 的 发 展, 华 南 区 域 营 业 收 入 增 长 较 快, 同 比 增 长 了 56.90%; 华 东 区 域 华 中 及 西 南 区 域 营 业 收 入 稳 步 增 长, 同 比 分 别 增 长 31.53% 和 35.35% 根 据 山 东 统 计 信 息 网 发 布 的 数 据, 山 东 2015 年 7-12 月 份, 商 品 房 销 售 面 积 同 比 增 长 6.3%,2016 年 1-3 月 份, 商 品 房 销 售 面 积 同 比 增 长 23.5%, 山 东 房 地 产 市 场 稳 步 回 暖, 自 2015 年 下 半 年 以 来 本 公 司 山 东 区 域 已 实 现 代 理 销 售 规 模 同 比 上 涨 了 46.4%, 有 利 于 该 区 域 代 理 销 售 收 入 的 确 认 ; 同 时, 公 司 于 2015 年 下 半 年 通 过 并 购 青 岛 荣 置 地 进 一 步 扩 大 了 山 东 地 区 的 收 入 规 模 本 报 告 期 山 东 区 域 实 现 收 入 16, 万 元, 同 比 增 长 63.55% 2015 年 下 半 年 起, 北 京 周 边 地 区 等 政 府 加 强 了 对 房 地 产 市 场 的 管 理, 直 接 影 响 商 品 房 的 销 售 进 度 和 节 奏, 华 北 区 域 本 报 告 期 实 现 收 入 35, 万 元, 同 比 只 增 长 3.64% ( 三 ) 主 营 成 本 1 总 体 情 况 公 司 最 近 各 期 的 成 本 情 况 如 下 : 项 目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 金 额 占 营 业 收 入 金 额 占 营 业 收 入 金 额 占 营 业 收 入 ( 万 元 ) 的 比 重 ( 万 元 ) 的 比 重 ( 万 元 ) 的 比 重 营 业 收 入 269, % 191, % 141, % 增 长 率 40.71% 35.23% 32.13% 营 业 成 本 206, % 138, % 97, % 增 长 率 48.71% 41.58% 33.81% 营 业 成 本 中 的 工 资 奖 金 116, % 86, % 72, % 增 长 率 35.06% 18.36% 32.30% 工 资 奖 金 占 营 业 成 本 的 比 重 56.58% 62.29% 74.51% 本 报 告 期, 营 业 成 本 增 加 67, 万 元, 同 比 增 长 48.71%, 主 要 原 因 是 :1) 本 报 告 期 公 司 已 实 现 代 理 销 售 额 同 比 增 长 33.74%, 为 实 现 公 司 的 销 售 目 标, 公 司 相 应 增 加 了 投 入, 特 别 是 人 力 成 本, 本 报 告 期 代 理 销 售 业 务 成 本 较 上 年 同 期 增 加 32, 万 元, 占 营 业 成 本 增 长 总 额 的 48.61% 2) 本 报 告 期 公 司 互 联 网 + 业 务 发 展 迅 速, 收 入 同 比 增 长 %, 成 本 同 比 增 加 29, 万 元, 占 营 业 成 本 增 长 总 额 的 44.27%, 主 要 是 支 付 给 第 三 方 的 营 销 费 用 本 报 告 期, 工 资 奖 金 占 营 业 成 本 的 比 重 较 上 年 同 期 下 降 了 5.71 个 百 分 点, 主 要 是 因 为 本 报 告 期 营 业 成 本 增 长 约 四 成 来 源 于 互 联 网 + 业 务 2 毛 利 分 析 公 司 最 近 各 期 各 项 业 务 的 毛 利 情 况 如 下 : 业 务 类 别 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 毛 利 毛 利 率 毛 利 毛 利 率 毛 利 毛 利 率 金 额 ( 万 元 ) 占 比 金 额 ( 万 元 ) 占 比 金 额 ( 万 元 ) 占 比 代 理 业 务 37, % 25.60% 34, % 31.34% 27, % 28.86% 增 长 率 7.74% -5.74% 27.20% 2.48% 15.49% -1.74% 16

17 顾 问 业 务 2, % 18.33% 5, % 29.34% 9, % 38.38% 增 长 率 % % % -9.04% 22.94% 1.94% 资 产 服 务 业 务 2, % 12.05% 2, % 13.95% 2, % 17.43% 增 长 率 19.36% -1.90% 7.00% -3.48% % -0.18% 金 融 服 务 业 务 16, % 65.39% 8, % 50.34% 5, % 61.87% 增 长 率 91.35% 15.05% 76.31% % % 4.54% 互 联 网 + 业 务 4, % 8.48% 2, % 8.44% 增 长 率 % 0.04% 其 他 交 易 业 务 -1, % % -1, % % % % 增 长 率 % % % % % % 合 计 62, % 23.44% 52, % 27.60% 43, % 30.85% 注 : 毛 利 = 收 入 - 成 本 本 报 告 期, 除 顾 问 策 划 业 务 外, 公 司 其 他 各 项 主 营 业 务 的 毛 利 保 持 稳 步 增 长, 具 体 情 况 如 下 : 1) 代 理 销 售 业 务 实 现 毛 利 37, 万 元, 同 比 增 长 7.74%, 毛 利 率 同 比 下 降 5.74 个 百 分 点, 主 要 是 因 为 代 理 销 售 业 务 成 本 的 增 长 快 于 代 理 销 售 收 入 的 增 长 速 度, 代 理 销 售 业 务 成 本 的 增 长 主 要 来 源 于 人 力 成 本 的 增 加, 其 原 因 有 :1) 本 报 告 期 公 司 代 理 销 售 规 模 同 比 快 速 增 长, 人 员 规 模 增 加 和 薪 酬 水 平 提 升 而 导 致 工 资 支 出 增 加 ;2) 本 报 告 期 公 司 经 营 业 绩 增 长, 与 绩 效 相 关 奖 金 相 应 增 长 2) 金 融 服 务 业 务 实 现 毛 利 16, 万 元, 同 比 增 长 91.35%, 毛 利 率 同 比 上 升 个 百 分 点, 主 要 是 因 为 本 报 告 期 金 融 服 务 业 务 收 入 同 比 增 长 47.32%, 但 成 本 同 比 只 增 长 2.67%; 其 中 利 息 成 本 同 比 减 少 35.95%, 主 要 是 因 为 本 报 告 期 公 司 发 放 的 贷 款 单 笔 金 额 较 小 期 限 更 短, 资 金 的 周 转 速 度 加 快, 降 低 了 公 司 的 融 资 需 求 3) 互 联 网 + 业 务 实 现 毛 利 4, 万 元, 同 比 增 长 %, 毛 利 率 相 对 稳 定, 同 比 上 升 了 0.04 个 百 分 点, 主 要 是 因 为 互 联 网 + 业 务 发 展 迅 速, 收 入 规 模 快 速 增 长 所 致 4) 资 产 服 务 业 务 实 现 毛 利 2, 万 元, 同 比 增 长 19.36%, 毛 利 率 同 比 下 降 1.90 个 百 分 点, 资 产 服 务 业 务 毛 利 率 相 对 稳 定, 属 于 正 常 波 动 5) 顾 问 策 划 业 务 实 现 毛 利 2, 万 元, 毛 利 率 同 比 下 降 个 百 分 点, 主 要 是 因 为 顾 问 策 划 业 务 收 入 规 模 受 市 场 影 响 同 比 下 降, 但 其 成 本 支 出 主 要 为 工 资 等 固 定 成 本 所 致 主 要 财 务 数 据 同 比 变 动 情 况 本 报 告 期 上 年 同 期 同 比 增 减 变 动 原 因 主 要 是 受 房 地 产 交 易 市 场 回 暖 和 公 司 新 业 务 发 营 业 收 入 2,695,264, ,915,522, % 展 较 快 的 影 响, 详 见 上 面 主 营 业 务 分 析 中 的 内 容 营 业 成 本 2,062,228, ,386,780, 主 要 是 因 为 公 司 业 务 规 模 进 一 步 扩 大, 相 应 的 投 48.71% 入 增 加, 详 见 上 面 主 营 业 务 分 析 中 关 于 主 营 业 务 成 本 的 内 容 管 理 费 用 180,214, ,515, % 财 务 费 用 15,741, ,796, % 所 得 税 费 用 107,769, ,908, % 主 要 是 因 为 公 司 本 报 告 期 盈 利 增 长, 依 法 需 要 缴 17

18 纳 企 业 所 得 税 增 加 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 858,007, ,517, 主 要 原 因 是 :1) 本 报 告 期 公 司 贷 款 的 发 放 和 回 收, 产 生 的 现 金 净 流 入 比 上 年 同 期 增 加 23, 万 元 ;2) 公 司 通 过 P2P 平 台 等 方 式 盘 活 信 贷 资 产, 产 生 的 现 金 净 流 入 较 上 年 同 期 增 加 17, 万 元 ;3) 本 报 告 期 公 司 金 融 服 务 业 务 1,418.13% 发 展 顺 利, 收 到 的 利 息 和 服 务 费 款 项 同 比 增 加 16, 万 元 ;4) 上 年 同 期 公 司 支 付 了 业 务 合 作 意 向 金 5, 万 元, 而 此 笔 款 项 在 本 报 告 期 内 收 回 了 ;5) 本 报 告 期 公 司 因 贷 款 已 到 期 偿 还 而 收 回 贷 款 质 押 存 款 5, 万 元, 上 期 无 此 项 流 入 主 要 原 因 是 :1) 本 报 告 期 公 司 投 资 支 付 的 现 金 较 上 年 同 期 增 加 4, 万 元 ;2) 本 报 告 期 青 岛 雅 园 支 付 车 位 使 用 权 款 2, 万 元, 上 期 无 -122,242, ,824, % 此 项 流 出 ;3) 本 报 告 期 公 司 公 寓 管 理 养 老 服 务 业 务 支 付 装 修 款 1, 万 元, 上 期 无 此 项 流 出 ;4) 本 报 告 期 公 司 处 置 子 公 司 青 岛 雅 园 发 生 现 金 净 流 出 万 元, 上 期 无 此 项 流 出 主 要 原 因 是 :1) 本 报 告 期 公 司 实 施 限 制 性 股 票 激 励 计 划 募 得 资 金 8, 万 元, 上 期 公 司 非 公 开 发 行 股 票 募 得 资 金 112, 万 元, 此 类 流 入 同 比 减 少 103, 万 元 ;2) 本 报 告 期 公 司 -624,444, ,687,167, % 偿 还 借 款 较 上 年 同 期 增 加 73, 万 元 ;3) 本 报 告 期 公 司 偿 还 已 到 期 资 产 证 券 化 本 金 29, 万 元, 上 期 无 此 项 流 出 ;4) 本 报 告 期 公 司 通 过 资 产 证 券 化 融 入 的 资 金 比 上 年 同 期 减 少 23, 万 元 111,258, ,721,865, 详 见 上 述 经 营 活 动 投 资 活 动 筹 资 活 动 产 生 的 % 现 金 流 量 净 额 变 动 的 说 明 主 要 是 因 为 本 报 告 期 公 司 收 到 的 政 府 补 助 比 上 营 业 外 收 入 5,379, ,821, % 年 同 期 增 加 所 致 主 要 是 因 为 上 期 公 司 处 置 抵 债 资 产 发 生 损 失, 本 营 业 外 支 出 684, ,566, % 报 告 期 没 有 此 项 支 出 公 司 报 告 期 利 润 构 成 或 利 润 来 源 发 生 重 大 变 动 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 利 润 构 成 或 利 润 来 源 没 有 发 生 重 大 变 动 公 司 招 股 说 明 书 募 集 说 明 书 和 资 产 重 组 报 告 书 等 公 开 披 露 文 件 中 披 露 的 未 来 发 展 与 规 划 延 续 至 报 告 期 内 的 情 况 适 用 不 适 用 公 司 招 股 说 明 书 募 集 说 明 书 和 资 产 重 组 报 告 书 等 公 开 披 露 文 件 中 没 有 披 露 未 来 发 展 与 规 划 延 续 至 报 告 期 内 的 情 况 公 司 回 顾 总 结 前 期 披 露 的 经 营 计 划 在 报 告 期 内 的 进 展 情 况 18

19 报 告 期 内, 面 对 国 内 主 要 一 二 线 城 市 房 价 飞 涨, 三 四 线 城 市 房 地 产 市 场 库 存 高 企, 互 联 网 故 事 难 以 为 继 及 传 统 房 地 产 增 量 服 务 几 无 增 长 的 情 况 下, 公 司 坚 持 服 务 入 口 开 放 平 台 的 祥 云 战 略, 凭 借 多 年 沉 淀 积 累 的 公 司 文 化 和 组 织 能 力, 协 同 社 会 资 源, 在 确 定 传 统 业 务 的 行 业 领 先 优 势 下, 在 持 续 扩 大 交 易 入 口 份 额 的 同 时, 积 极 转 型 存 量 服 务 报 告 期 内 实 现 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 40.71%; 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 为 2.03 亿 元, 同 比 增 24.42%; 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 达 8.58 亿 元, 同 比 增 1,418.13%; 基 本 每 股 收 益 0.10 元, 同 比 增 11.11% 增 长 固 然 可 喜, 但 变 化 比 增 长 重 要, 因 为 变 化 预 示 未 来, 因 此, 公 司 主 动 改 变, 积 极 转 型 : 一 泛 交 易 板 块, 巩 固 增 量 的 同 时, 切 入 二 手 房 市 场 上 半 年 公 司 代 理 销 售 额 达 2,517 亿 元, 同 比 增 长 33.74% 服 务 继 续 聚 焦 于 核 心 城 市 和 大 客 户, 上 半 年 新 晋 百 亿 城 市 武 汉 珠 海 厦 门 惠 州 东 莞 济 南 同 时 积 极 布 局 存 量 交 易 市 场, 上 半 年 社 区 管 家 累 计 落 地 21 个 地 区, 累 计 进 驻 逾 120 个 小 区, 尝 试 存 量 资 产 交 易 服 务 二 类 金 融 版 块, 强 化 风 控, 实 现 有 质 量 的 增 长 公 司 金 融 服 务 上 半 年 实 现 营 收 2.6 亿 元, 同 比 增 47.32%; 公 司 金 融 业 务 放 贷 共 计 24,270 笔, 同 比 增 长 84.17%, 放 贷 金 额 为 164,592 万 元, 同 比 增 长 47.69%; 平 均 单 笔 贷 款 金 额 从 2015 年 的 9.29 万 元 下 降 到 6.78 万 元, 积 极 响 应 国 家 去 库 存 政 策, 产 品 结 构 进 一 步 呈 现 小 额 分 散 的 特 点, 有 助 于 开 发 商 去 库 存 通 过 引 入 专 业 产 品 设 计 和 风 控 团 队 后, 资 产 质 量 不 断 改 善, 上 半 年 毛 利 率 同 比 上 升 逾 15 个 百 分 点 三 大 资 管 板 块, 从 0 到 1, 存 量 服 务 又 添 新 军 大 资 管 板 块 上 半 年 实 现 营 收 3.76 亿 元, 同 比 增 0.90% 大 资 管 板 块 中 的 咨 询 服 务 向 运 营 服 务 积 极 转 型, 部 分 人 员 转 入 资 产 服 务 大 资 管 板 块 中 的 资 产 服 务 业 务 增 长 38.23%, 创 新 的 存 量 资 产 服 务 如 小 样 社 区 和 红 璞 公 寓 完 成 了 从 0 到 1, 占 资 产 服 务 收 入 的 比 例 已 从 0.47% 提 升 至 9.46% 上 半 年 小 样 社 区 累 计 牵 手 10 个 城 市, 落 地 项 目 累 计 达 到 15 个, 入 驻 企 业 逾 300 家, 服 务 创 业 者 超 2 万 人 ; 红 璞 公 寓 业 务 落 地 广 州 深 圳 武 汉 合 肥 厦 门 南 京 杭 州 等 城 市, 为 开 发 商 存 量 资 产 服 务 找 到 新 的 解 决 方 案, 下 一 步 公 司 拟 进 行 定 增 募 集 20 亿 元 实 现 1 到 100 的 规 模 突 破 四 互 联 网 + 板 块 ( 渠 道 叠 加 数 据 ) 实 现 链 接 式 快 速 增 长 上 半 年 实 现 营 收 5.7 亿 元, 同 比 增 %, 保 持 三 位 数 的 增 长 ; 互 联 网 + 业 务 协 同 交 易 金 融 和 资 管 开 展 叠 加 业 务, 链 接 经 纪 门 店 近 万 间, 链 接 经 纪 人 逾 7 万 人, 链 接 集 房 会 员 累 计 超 200 万 在 执 行 项 目 达 到 547 个, 快 速 增 长, 仍 存 空 间 三 主 营 业 务 构 成 情 况 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 营 业 收 入 比 上 年 同 期 增 减 营 业 成 本 比 上 年 同 期 增 减 毛 利 率 比 上 年 同 期 增 减 分 行 业 房 地 产 中 介 服 务 业 2,685,694, ,056,169, % 40.32% 48.45% -4.19% 分 产 品 代 理 销 售 业 务 1,470,220, ,093,836, % 31.87% 42.89% -5.74% 互 联 网 + 业 务 570,129, ,758, % % % 0.04% 金 融 服 务 业 务 259,538, ,822, % 47.32% 2.67% 15.05% 资 产 服 务 业 务 247,485, ,668, % 38.23% 41.29% -1.90% 顾 问 策 划 业 务 128,502, ,950, % % % % 19

20 其 他 房 地 产 交 易 服 务 9,818, ,132, % 39.95% 51.56% % 分 地 区 华 南 区 域 1,390,225, ,172, % 56.90% 63.30% -2.71% 华 东 区 域 521,968, ,522, % 31.53% 34.09% -1.46% 华 北 区 域 355,927, ,867, % 3.64% 20.90% % 华 中 及 西 南 区 域 253,596, ,867, % 35.35% 68.45% % 山 东 区 域 163,976, ,740, % 63.55% 54.07% 4.64% 四 核 心 竞 争 力 分 析 ( 一 ) 厚 植 文 化 公 司 以 二 十 三 年 之 积 累, 以 让 更 多 人 享 受 真 正 的 地 产 服 务 为 使 命, 以 以 客 户 为 中 心 以 奋 斗 者 为 本 以 团 队 为 强 大 以 专 业 为 生 为 核 心 价 值 观, 以 建 立 人 与 资 产 的 链 接 为 愿 景, 构 建 多 维 度 的 激 励 体 系 优 化 薪 酬 管 理 体 系 推 进 系 统 化 的 培 训 体 系 开 展 人 性 化 关 怀 计 划 等 措 施, 快 速 提 升 核 心 竞 争 力, 强 化 企 业 文 化 的 传 承 和 对 管 理 人 员 领 导 力 的 提 升 公 司 的 主 要 高 管 和 核 心 人 员 在 世 联 行 均 有 10 年 以 上 的 就 职 时 间, 核 心 管 理 团 队 保 持 稳 定, 稳 定 的 核 心 团 队 形 成 了 适 合 公 司 发 展 的 内 部 企 业 文 化, 形 成 了 管 理 与 文 化 相 结 合 的 管 理 优 势 ( 二 ) 组 织 优 势 公 司 自 2010 年 开 始 变 革 组 织 结 构, 将 组 织 变 革 成 扁 平 灵 活 的 矩 阵 式 组 织 矩 阵 组 织 的 建 立 使 得 公 司 有 基 础 将 各 业 务 线 落 地 地 区 公 司, 面 向 客 户 提 供 综 合 房 地 产 服 务 随 着 组 织 扁 平 化 的 推 行, 地 区 公 司 将 变 成 了 综 合 利 润 中 心, 以 激 发 地 区 公 司 本 土 化 综 合 化 发 展 的 自 主 性, 从 而 有 效 提 升 公 司 运 营 效 率 截 至 2016 年 6 月 30 日, 公 司 已 在 全 国 设 立 了 191 家 子 公 司, 基 本 覆 盖 全 国 所 有 核 心 城 市, 为 公 司 业 务 实 现 从 1 到 100 的 突 破 打 下 坚 实 的 基 础 ( 三 ) 专 注 与 创 新 世 联 行 专 注 房 地 产 服 务 业 廿 三 载, 始 终 沿 着 快 速 扩 大 入 口 持 续 深 化 服 务 的 战 略 前 行 在 传 统 业 务 夯 实 真 实 交 易 场 景 不 断 延 伸 的 基 础 上, 公 司 凭 借 对 行 业 发 展 的 理 解 和 客 户 需 求 的 认 知, 叠 加 了 金 融 资 管 互 联 网 +( 电 商 ) 的 服 务, 在 服 务 转 型 上 获 得 了 进 展 : 针 对 房 地 产 交 易 的 拓 展 环 节, 公 司 利 用 互 联 网 工 具 整 合 线 下 渠 道 及 提 供 金 融 服 务 ; 针 对 存 量 房 地 产 服 务 的 未 来 格 局, 公 司 除 提 供 基 础 物 业 管 理 服 务 外, 还 尝 试 新 的 服 务, 如 小 样 社 区 的 运 营 管 理 红 璞 公 寓 的 公 寓 管 理 社 区 管 家 和 养 老 等 服 务 四 大 业 务 板 块 互 相 借 力, 协 同 发 展 ( 四 ) 持 续 增 强 的 资 本 运 营 作 为 国 内 首 家 A 股 上 市 的 房 地 产 服 务 商, 公 司 2009 年 通 过 上 市 使 自 身 业 务 扩 展 能 力 获 得 释 放 在 过 去 七 年, 公 司 通 过 合 适 的 并 购, 整 合 行 业 资 源, 涉 足 新 兴 领 域, 持 续 提 升 核 心 竞 争 力 公 司 财 务 常 年 稳 健, 资 产 负 债 率 在 同 行 业 中 保 持 较 低 水 平, 资 本 结 构 稳 定 2015 年 5 月 底,11.2 亿 定 增 资 金 到 位, 使 得 公 司 在 战 略 布 局 时 期 获 得 充 足 的 资 本 储 备, 资 本 实 力 再 次 增 强, 为 发 力 移 动 互 联 深 化 C 端 服 务 打 下 基 础 ;2016 年 5 月, 完 成 限 制 性 股 票 激 励 计 划 授 予 登 记, 不 仅 有 效 凝 聚 一 大 批 核 心 骨 干, 同 时 吸 纳 了 更 多 来 自 金 融 和 互 联 网 行 业 的 人 才, 形 成 与 股 东 利 益 公 司 利 益 一 致 的 同 路 人 ;2016 年 7 月, 公 司 股 东 会 通 过 了 长 租 公 寓 建 设 项 目 的 定 增 预 案, 拟 进 行 定 增 募 集 20 亿 元 实 现 长 租 公 寓 业 务 从 1 到 100 的 突 破 20

21 五 投 资 状 况 分 析 1 对 外 股 权 投 资 情 况 (1) 对 外 投 资 情 况 适 用 不 适 用 对 外 投 资 情 况 报 告 期 投 资 额 ( 元 ) 上 年 同 期 投 资 额 ( 元 ) 变 动 幅 度 241,317, ,131, % 被 投 资 公 司 情 况 公 司 名 称 主 要 业 务 上 市 公 司 占 被 投 资 公 司 权 益 比 例 厦 门 市 立 丹 行 置 业 有 限 公 司 房 地 产 项 目 行 销 策 划 投 资 咨 询 物 业 代 理 绿 化 工 程 社 区 商 务 批 发 零 售 百 货 五 金 交 电 建 筑 装 饰 材 料 80.00% 同 创 世 联 地 产 平 衡 三 号 基 金 对 外 投 资 50.00% 深 圳 世 联 同 创 资 产 管 理 有 限 公 司 投 资 咨 询 投 资 管 理 49.00% 青 岛 荣 置 地 顾 问 有 限 公 司 北 京 安 信 行 物 业 管 理 有 限 公 司 深 圳 市 世 联 共 享 投 资 股 份 有 限 公 司 深 圳 英 智 剑 桥 科 技 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 房 地 产 项 目 策 划, 受 托 代 理 房 产 销 售 代 理, 房 产 企 业 形 象 设 计, 企 业 管 理 咨 询, 项 目 可 行 性 研 究 物 业 管 理 ; 科 技 产 品 的 技 术 咨 询 技 术 服 务 ; 开 办 机 动 车 停 车 场 ; 经 济 信 息 咨 询 ; 销 售 五 金 交 电 化 工 产 品 ( 不 含 化 学 危 险 品 及 一 类 易 制 毒 化 学 品 ) 装 饰 材 料 日 用 品 ; 餐 饮 管 理 ( 未 取 得 许 可 不 得 从 事 餐 饮 服 务 ); 酒 店 管 理 信 息 咨 询 投 资 咨 询 股 权 投 资 投 资 管 理 以 投 资 剑 桥 大 学 的 科 技 类 项 目 为 主, 兼 顾 欧 洲 \ 美 国 其 他 高 校 与 研 究 机 构 的 科 技 项 目, 以 及 国 内 外 高 校 研 究 机 构 的 合 作 科 技 项 目 51.00% 54.00% 18.00% 10.00% 芜 湖 汇 德 肆 号 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 实 业 投 资 投 资 管 理 投 资 信 息 咨 询 0.69% 芜 湖 汇 德 伍 号 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 实 业 投 资 投 资 管 理 投 资 信 息 咨 询 0.46% 芜 湖 汇 德 陆 号 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 实 业 投 资 投 资 管 理 投 资 信 息 咨 询 0.46% 上 海 中 城 勇 略 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 实 业 投 资 投 资 管 理 投 资 信 息 咨 询 8.33% 深 圳 世 松 安 老 服 务 有 限 公 司 投 资 咨 询 养 老 产 业 咨 询 老 年 人 文 化 活 动 策 划 健 康 养 生 咨 询 ; 家 用 电 器 电 脑 电 子 产 品 五 金 日 用 品 的 租 赁 27.50% 21

22 批 发 进 出 口 及 相 关 配 套 业 务 ; 计 算 机 软 件 开 发 重 庆 小 样 达 客 网 络 科 技 服 务 有 限 公 司 深 圳 世 联 兴 业 资 产 管 理 有 限 公 司 北 京 世 联 君 汇 房 地 产 顾 问 有 限 公 司 广 州 世 君 房 地 产 咨 询 有 限 公 司 河 南 世 联 君 汇 房 地 产 顾 问 有 限 公 司 上 海 世 联 领 客 商 业 经 营 管 理 有 限 公 司 上 海 世 君 房 地 产 顾 问 有 限 公 司 南 京 世 联 君 汇 房 地 产 顾 问 有 限 公 司 天 津 世 联 君 汇 房 地 产 顾 问 有 限 公 司 武 汉 世 联 君 汇 房 地 产 顾 问 有 限 公 司 重 庆 世 联 君 汇 房 地 产 运 营 管 理 有 限 公 司 杭 州 世 君 房 地 产 咨 询 有 限 公 司 合 肥 世 联 君 汇 资 产 顾 问 运 营 管 理 有 限 公 司 信 息 技 术 咨 询 服 务 ; 软 件 开 发 ; 物 业 管 理 ; 企 业 总 部 管 理 ; 房 地 产 中 介 服 务 ( 不 含 评 估 ); 文 化 艺 术 活 动 策 划 ; 办 公 服 务 ; 会 议 及 展 览 服 务 投 资 管 理 物 业 管 理 房 地 产 经 纪 信 息 咨 询 工 程 服 务 房 地 产 信 息 咨 询, 经 济 贸 易 咨 询, 物 业 管 理 房 地 产 信 息 咨 询 ; 商 业 运 营 管 理 咨 询 ; 物 业 管 理 ; 经 济 贸 易 信 息 咨 询 房 地 产 信 息 咨 询 ; 商 业 运 营 管 理 咨 询 ; 物 业 管 理 ; 经 济 贸 易 信 息 咨 询 企 业 管 理, 投 资 管 理, 资 产 管 理, 实 业 投 资, 自 有 设 备 租 赁 ( 除 金 融 业 务 ), 市 场 信 息 咨 询 与 调 查, 市 场 营 销 策 划, 企 业 形 象 策 划, 文 化 艺 术 交 流 活 动 策 划, 企 业 管 理 咨 询 商 务 信 息 咨 询 投 资 咨 询 ( 以 上 咨 询 除 经 纪 ), 物 业 管 理 物 业 管 理, 房 地 产 信 息 咨 询, 企 业 管 理 咨 询, 商 务 信 息 咨 询 房 地 产 信 息 咨 询, 物 业 管 理 及 咨 询, 经 济 信 息 咨 询, 商 业 咨 询, 物 业 招 商 租 赁 房 地 产 经 纪 物 业 管 理 房 地 产 信 息 咨 询 经 济 信 息 咨 询 房 屋 租 赁 物 业 管 理 房 地 产 咨 询 房 地 产 信 息 咨 询 ; 经 济 信 息 咨 询 ; 商 业 管 理 咨 询 商 业 物 业 招 商 租 赁 及 运 营 物 业 管 理 房 地 产 咨 询 房 地 产 信 息 咨 询 ; 经 济 信 息 咨 询 ; 商 业 管 理 咨 询 商 业 物 业 招 商 租 赁 及 运 营 物 业 管 理, 房 地 产 中 介 服 务, 房 地 产 信 息 咨 询, 经 济 信 息 咨 询 ( 除 商 品 中 介 ), 企 业 管 理 咨 询 商 业 运 营 管 理 咨 询 ; 房 地 产 咨 询 ; 经 济 信 息 咨 询 ; 物 业 管 理 咨 询 ; 商 办 物 业 招 商 租 售 及 运 营 18.08% 90.00% 90.00% 90.00% 90.00% 90.00% 90.00% 90.00% 90.00% 90.00% 90.00% 90.00% 90.00% 厦 门 世 联 君 汇 资 产 管 理 有 限 公 司 物 业 管 理, 商 务 信 息 咨 询, 其 他 未 列 明 90.00% 22

23 房 地 产 业, 企 业 总 部 管 理, 房 地 产 开 发 经 营 ; 停 车 场 管 理 ; 办 公 服 务 ; 社 会 经 济 咨 询 ( 不 含 金 融 业 务 咨 询 ); 房 地 产 中 介 服 务 ( 不 含 评 估 ) 苏 州 世 联 君 汇 物 业 运 营 管 理 有 限 公 司 西 安 世 联 君 汇 商 业 运 营 管 理 有 限 公 司 上 海 善 居 电 子 商 务 有 限 公 司 广 西 善 居 电 子 商 务 有 限 公 司 石 家 庄 善 居 电 子 商 务 有 限 公 司 物 业 管 理 ; 房 地 产 信 息 咨 询 经 济 信 息 咨 询 商 业 运 营 管 理 咨 询 物 业 管 理 咨 询 ; 房 地 产 招 商 运 营 商 业 运 营 管 理 物 业 管 理 房 地 产 信 息 咨 询 房 屋 租 赁 电 子 商 务, 房 地 产 经 纪, 家 居 用 品 家 用 电 器 建 筑 材 料 的 销 售, 设 计 制 作 各 类 广 告, 利 用 自 媒 体 发 布 广 告 ( 不 含 互 联 网 信 息 服 务 ), 房 地 产 信 息 咨 询, 商 务 咨 询, 建 筑 设 计 咨 询, 投 资 咨 询 ( 以 上 咨 询 均 除 经 纪 ), 投 资 管 理 ( 除 股 权 投 资 及 股 权 投 资 管 理 ), 网 络 技 术 计 算 机 软 硬 件 技 术 开 发 和 销 售 网 上 销 售 家 居 用 品, 计 算 机 软 件 开 发, 房 地 产 咨 询, 房 地 产 经 纪 网 上 销 售 家 居 用 品, 计 算 机 软 件 开 发, 房 地 产 咨 询, 房 地 产 经 纪 90.00% 90.00% % % % 合 肥 善 居 电 子 商 务 有 限 公 司 房 地 产 咨 询 房 地 产 经 纪 家 装 服 务 % 吉 林 省 善 居 电 子 商 务 有 限 公 司 常 州 善 居 电 子 商 务 有 限 公 司 东 莞 市 善 卓 居 电 子 商 务 有 限 公 司 网 络 技 术 计 算 机 软 硬 件 技 术 开 发 和 销 售 ; 互 联 网 技 术 开 发 和 销 售 ; 商 务 信 息 咨 询 ; 家 具 家 用 电 器 汽 车 用 品 装 饰 品 建 筑 材 料 的 网 上 销 售 ; 从 事 广 告 业 务 ; 动 漫 设 计 技 术 的 开 发 ; 房 地 产 经 纪 网 络 技 术 开 发 计 算 机 软 件 硬 件 技 术 开 发 和 计 算 机 软 硬 件 销 售 ; 互 联 网 技 术 开 发 ; 商 务 信 息 资 讯 ; 网 上 销 售 : 家 居 家 用 电 器 汽 车 用 品 装 饰 品 建 筑 材 料 ; 广 告 代 理 设 计 制 作 发 布 ; 动 漫 设 计 技 术 的 开 发 ; 房 地 产 中 介 服 务 网 络 技 术 计 算 机 技 术 研 发 和 技 术 转 让 ; 增 值 电 信 业 务 经 营 ; 商 务 信 息 咨 询 ; 网 上 销 售 ; 家 用 电 器 汽 车 饰 品 建 筑 材 料 工 艺 品 ; 动 漫 设 计 ; 房 地 产 经 纪 ; 房 地 产 信 息 咨 询 ; 房 地 产 投 资 咨 询 ; 建 筑 设 计 咨 询 ; 建 筑 装 修 工 程 咨 询 ; 设 计 制 作 代 理 发 布 广 告 % % % 23

24 佛 山 市 善 居 电 子 商 务 有 限 公 司 南 昌 善 居 电 子 商 务 有 限 公 司 徐 州 市 善 居 电 子 商 务 有 限 公 司 珠 海 市 善 居 电 子 商 务 有 限 公 司 深 圳 世 联 集 房 资 产 管 理 有 限 公 司 网 络 技 术 开 发 计 算 机 软 件 硬 件 技 术 开 发 和 计 算 机 软 硬 件 销 售 ; 互 联 网 技 术 开 发 ; 商 务 信 息 资 讯 ; 网 上 销 售 : 家 居 家 用 电 器 汽 车 用 品 装 饰 品 建 筑 材 料 ; 广 告 代 理 设 计 制 作 发 布 ; 动 漫 设 计 技 术 的 开 发 ; 房 地 产 中 介 服 务 网 上 销 售 ; 家 居 用 品 汽 车 装 饰 用 品 建 筑 材 料 ; 房 地 产 中 介 服 务 房 地 产 营 销 策 划 房 地 产 信 息 咨 询 服 务 互 联 网 技 术 研 发 网 络 技 术 计 算 机 软 件 技 术 研 发 销 售 ; 商 务 咨 询 服 务 ; 国 内 广 告 设 计 制 作 发 布 代 理 ; 动 漫 设 计 制 作 网 上 销 售 ; 家 居 用 品 汽 车 装 饰 用 品 建 筑 材 料 ; 房 地 产 中 介 服 务 房 地 产 营 销 策 划 房 地 产 信 息 咨 询 服 务 互 联 网 技 术 研 发 网 络 技 术 计 算 机 软 件 技 术 研 发 销 售 ; 商 务 咨 询 服 务 ; 国 内 广 告 设 计 制 作 发 布 代 理 ; 动 漫 设 计 制 作 网 络 技 术 计 算 机 软 硬 件 技 术 开 发 和 销 售 ; 互 联 网 技 术 开 发 ; 商 务 信 息 咨 询 ; 家 居 家 用 电 器 汽 车 用 品 装 饰 品 建 筑 材 料 的 网 上 销 售 ; 会 展 策 划 文 化 传 播 网 路 营 销 装 饰 装 修 从 事 广 告 业 务 ; 动 漫 设 计 技 术 日 开 发 ; 房 地 产 经 纪 房 地 产 等 房 地 产 经 纪 ; 房 地 产 信 息 咨 询 ; 接 受 金 融 机 构 委 托 从 事 外 包 服 务 ; 受 托 资 产 管 理 ; 投 资 管 理 投 资 咨 询 财 务 管 理 咨 询 商 务 信 息 咨 询 ; 自 有 物 业 租 赁 ; 酒 店 管 理 物 业 管 理 ; 保 洁 服 务 ; 票 务 代 理 ; 室 内 装 潢 机 电 设 备 上 面 安 装 与 维 修 ; 计 算 机 软 件 硬 件 及 网 络 技 术 的 开 发 设 计 技 术 咨 询 和 销 售 % % % % % 南 京 鸿 璞 酒 店 管 理 有 限 公 司 酒 店 管 理 ; 商 务 信 息 咨 询 ; 房 产 中 介 % 苏 州 红 璞 公 寓 管 理 有 限 公 司 重 庆 红 璞 公 寓 管 理 有 限 公 司 物 业 管 理, 房 地 产 中 介 服 务, 经 济 信 息 咨 询 ( 除 商 品 中 介 ), 受 托 企 业 资 产 管 理, 酒 店 管 理 ; 批 发 零 售 : 预 包 装 食 品 物 业 管 理 ; 房 屋 租 赁 ; 商 务 信 息 咨 询 ; 酒 店 管 理 ; 会 议 服 务 ; 洗 衣 服 务 ; 健 身 房 ; 停 车 场 服 务 ; 餐 饮 服 务 ; 住 宿 ; 酒 吧 ; 预 包 装 食 品 经 % % 24

25 宁 波 世 联 集 金 商 务 服 务 有 限 公 司 杭 州 红 璞 物 业 管 理 有 限 公 司 合 肥 红 璞 公 寓 管 理 有 限 公 司 天 津 红 璞 紫 阳 酒 店 管 理 有 限 公 司 成 都 世 联 集 金 商 务 服 务 有 限 公 司 佛 山 世 联 集 金 商 务 管 理 有 限 公 司 合 肥 世 联 集 金 投 资 管 理 有 限 公 司 惠 州 世 联 集 金 投 资 管 理 有 限 公 司 天 津 世 联 集 金 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 武 汉 世 联 集 金 商 务 咨 询 有 限 公 司 营 ; 烟 草 制 品 零 售 商 务 信 息 咨 询 ; 房 地 产 经 纪 ; 房 地 产 信 息 咨 询 ; 房 屋 租 赁 ; 酒 店 管 理 ; 宝 洁 服 务 ; 票 务 服 务 物 业 管 理, 房 地 产 中 介 服 务, 经 济 信 息 咨 询 ( 除 商 品 中 介 ), 受 托 企 业 资 产 管 理, 酒 店 管 理 ; 批 发 零 售 : 预 包 装 食 品 物 业 管 理 ; 物 业 租 赁 ; 信 息 咨 询 ; 公 寓 管 理 ; 公 寓 管 理 酒 店 管 理 房 屋 租 赁 旅 客 住 宿 餐 饮 服 务 商 务 咨 询 ; 企 业 管 理 咨 询 ; 财 务 咨 询 ; 自 有 住 房 租 赁 房 地 产 经 纪 房 地 产 信 息 咨 询 物 业 管 理 ; 清 洁 服 务 ; 票 务 服 务 ; 室 内 装 潢 工 程 机 电 设 备 安 装 工 程 施 工 ; 计 算 机 软 硬 件 及 相 关 网 络 技 术 开 发 技 术 咨 询 技 术 转 让 房 地 产 经 纪, 对 房 地 产 进 行 投 资, 酒 店 管 理 ( 不 含 酒 店 经 营 ), 保 洁 服 务, 旅 客 票 务 代 理, 室 内 装 饰, 电 气 设 备 安 装 与 维 修, 计 算 机 软 件 开 发, 计 算 机 科 学 技 术 研 究, 信 息 系 统 集 成 服 务, 信 息 技 术 咨 询 服 务, 经 济 与 商 务 咨 询, 销 售 : 计 算 机 / 软 件 及 辅 助 设 备 房 地 产 经 纪 ; 房 地 产 投 资 ; 房 地 产 信 息 咨 询 投 资 管 理, 投 资 咨 询, 会 计 咨 询, 房 地 产 经 纪, 房 地 产 项 目 投 资, 房 地 产 信 息 咨 询, 房 屋 租 赁, 酒 店 管 理, 物 业 管 理, 清 洁 服 务, 票 务 代 理 服 务, 室 内 装 饰 工 程, 机 电 设 备 上 门 安 装 与 维 修, 计 算 机 软 硬 件 及 相 关 网 络 技 术 的 设 计 开 发 技 术 咨 询 及 产 品 销 售, 商 务 信 息 咨 询, 企 业 管 理 咨 询 商 务 信 息 咨 询 企 业 管 理 咨 询 房 地 产 经 纪 房 地 产 信 息 咨 询 房 租 租 赁 酒 店 管 理 物 业 管 理 保 洁 服 务 票 务 代 理 室 内 外 装 饰 装 修 工 程 设 计 等 商 务 信 息 咨 询 ; 酒 店 管 理 ; 物 业 管 理 ; 房 屋 出 租 信 息 服 务 ; % % % % % % % % % % 郑 州 世 联 集 金 商 务 信 息 咨 询 有 限 公 司 商 务 信 息 咨 询 ( 不 含 证 券 投 资 咨 询 ); % 25

26 企 业 管 理 咨 询 ; 企 业 营 销 策 划 ; 酒 店 管 理 ; 物 业 管 理 ( 凭 有 效 资 质 证 经 营 ); 保 洁 服 务 ; 票 务 服 务 ( 火 车 票 除 外 ); 室 内 外 装 饰 装 修 工 程 ( 凭 有 效 资 质 经 营 ); 计 算 机 软 硬 件 开 发 技 术 咨 询 ; 批 发 零 售 ; 计 算 机 软 硬 件 昆 明 世 联 商 务 咨 询 有 限 公 司 山 东 居 善 电 子 商 务 有 限 公 司 济 南 红 璞 酒 店 管 理 有 限 公 司 深 圳 市 世 联 兴 业 养 老 运 营 管 理 有 限 公 司 上 海 养 欣 投 资 管 理 有 限 公 司 深 圳 世 松 桐 林 护 老 院 有 限 公 司 上 海 世 联 盛 曜 房 地 产 顾 问 有 限 公 司 上 海 世 联 行 股 权 投 资 管 理 有 限 公 司 商 务 信 息 咨 询 ; 房 屋 租 赁 ; 酒 店 企 业 管 理 ; 物 业 服 务 ; 家 政 服 务 ; 票 务 代 理 ; 室 内 装 饰 装 修 工 程 ; 计 算 机 软 硬 件 的 开 发 / 研 究 / 技 术 咨 询 及 销 售 ; 房 地 产 经 纪 ; 企 业 管 理 咨 询 家 具 家 用 电 器 汽 车 装 具 汽 车 配 件 饰 品 建 筑 材 料 的 网 上 销 售 ; 网 络 技 术 计 算 机 软 硬 件 技 术 开 发 技 术 转 让 ; 互 联 网 技 术 开 发 ; 经 济 贸 易 咨 询 ; 国 内 广 告 业 务 ; 动 漫 设 计 ; 房 地 产 信 息 咨 询 及 中 介 服 务 ; 建 筑 工 程 技 术 咨 询 ; 建 筑 装 修 装 饰 技 术 咨 询 ; 物 业 管 理 ( 凭 资 质 证 经 营 ) 住 宿 ; 餐 饮 服 务 ; 票 务 代 理 ; 会 议 服 务 ; 棋 牌 服 务 ; 为 非 营 运 车 辆 提 供 代 驾 服 务 ; 销 售 : 日 用 品 百 货 养 老 产 业 的 投 资 及 管 理 咨 询 ; 日 用 百 货 的 销 售 ; 养 老 电 子 信 息 系 统 的 研 发 和 销 售 ; 养 老 康 复 器 械 设 备 的 租 赁 及 销 售 ; 股 权 投 资 投 资 管 理, 投 资 咨 询, 企 业 管 理 咨 询, 商 务 信 息 咨 询 养 老 服 务 信 息 咨 询 ; 为 养 老 机 构 提 供 管 理 服 务 ( 不 含 养 老 业 具 体 经 营 ); 投 资 养 老 产 业 ( 具 体 项 目 另 行 申 报 ); 日 用 百 货 的 销 售 ; 养 老 电 子 信 息 系 统 的 研 发 和 销 售 ; 养 老 康 复 器 械 设 备 租 赁 及 销 售 ; 养 老 服 务 培 训 ; 养 老 服 务 ( 不 含 医 疗 服 务 ) 房 地 产 经 纪 房 地 产 信 息 咨 询 建 筑 工 程 招 标 代 理 建 筑 装 修 装 饰 建 设 工 程 专 业 施 工, 酒 店 管 理, 物 业 管 理 保 洁 服 务, 机 电 设 备 的 销 售 及 售 后 服 务, 企 业 形 象 策 划, 市 场 营 销 策 划, 商 务 信 息 咨 询 股 权 投 资 管 理, 投 资 管 理, 资 产 管 理, 投 资 咨 询, 企 业 管 理 咨 询, 商 务 信 息 咨 % 75.50% 75.50% 55.00% 55.00% 55.00% 70.00% 60.00% 26

27 询, 市 场 信 息 咨 询 与 调 查 成 都 小 样 商 务 服 务 有 限 公 司 广 州 小 样 互 联 网 金 融 信 息 服 务 有 限 公 司 苏 州 小 样 创 咖 文 化 科 技 有 限 公 司 商 务 咨 询 计 算 机 软 件 开 发 物 业 管 理 组 织 策 划 文 化 交 流 活 动 会 议 及 展 览 展 示 服 务 市 场 信 息 咨 询 企 业 管 理 咨 询 设 计 发 布 代 理 制 作 国 内 各 类 广 告 建 筑 装 饰 工 程 设 计 施 工 企 业 形 象 策 划 市 场 营 销 策 划 受 金 融 机 构 委 托 从 事 金 融 知 识 流 程 外 包 服 务 ; 受 金 融 机 构 委 托 从 事 金 融 业 务 流 程 外 包 服 务 ; 受 金 融 机 构 委 托 从 事 金 融 信 息 技 术 外 包 服 务 ; 受 金 融 企 业 委 托 提 供 非 金 融 业 务 服 务 ; 投 资 咨 询 服 务 ; 投 资 管 理 服 务 ; 资 产 管 理 ( 不 含 许 可 审 批 项 目 ); 企 业 管 理 服 务 ( 涉 及 许 可 经 营 项 目 的 除 外 ); 企 业 财 务 咨 询 服 务 ; 企 业 管 理 咨 询 服 务 ; 广 告 业 ; 会 议 及 展 览 服 务 ; 网 络 技 术 的 研 究 开 发 ; 互 联 网 金 融 信 息 服 务 组 织 文 化 艺 术 交 流 活 动 ( 不 含 商 演 ); 文 化 活 动 策 划 ; 展 览 展 示 策 划 ; 承 办 展 览 展 示 活 动 ; 商 务 服 务 ; 企 业 策 划 ; 信 息 咨 询 ; 技 术 推 广 ; 经 营 电 子 商 务 ; 自 有 技 术 成 果 转 让 ; 经 济 贸 易 咨 询 ( 不 含 中 介 服 务 ); 企 业 管 理 咨 询 会 议 服 务 ; 市 场 调 查 ; 出 租 办 公 用 房 ; 销 售 : 工 艺 品 文 化 用 品 ; 餐 饮 服 务 ; 餐 饮 管 理 36.90% 22.14% 36.90% (2) 持 有 金 融 企 业 股 权 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 未 持 有 金 融 企 业 股 权 (3) 证 券 投 资 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 证 券 投 资 (4) 持 有 其 他 上 市 公 司 股 权 情 况 的 说 明 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 未 持 有 其 他 上 市 公 司 股 权 27

28 2 委 托 理 财 衍 生 品 投 资 和 委 托 贷 款 情 况 (1) 委 托 理 财 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 委 托 理 财 (2) 衍 生 品 投 资 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 衍 生 品 投 资 (3) 委 托 贷 款 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 委 托 贷 款 3 募 集 资 金 使 用 情 况 适 用 不 适 用 (1) 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 募 集 资 金 总 额 171, 报 告 期 投 入 募 集 资 金 总 额 2, 已 累 计 投 入 募 集 资 金 总 额 68, 报 告 期 内 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 0 累 计 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 17, 累 计 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 比 例 10.34% 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 说 明 年 8 月 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 承 诺 投 资 项 目 的 总 额 为 人 民 币 31, 万 元, 计 划 投 资 于 顾 问 代 理 业 务 全 国 布 局 项 目 集 成 服 务 管 理 平 台 项 目 人 力 发 展 与 培 训 中 心 项 目 和 品 牌 建 设 项 目 截 至 本 报 告 期 末, 公 司 已 累 计 使 用 本 次 募 集 资 金 本 金 人 民 币 53, 万 元, 使 用 募 集 资 金 专 户 的 存 款 利 息 收 入 人 民 币 3, 万 元, 具 体 使 用 情 况 如 下 :1) 原 承 诺 项 目 累 计 使 用 募 集 资 金 为 人 民 币 8, 万 元 ;2) 本 次 发 行 超 募 资 金 为 人 民 币 28, 万 元, 截 至 本 报 告 期 末, 超 募 资 金 已 经 全 部 使 用 完 毕 ;3) 公 司 累 计 变 更 募 集 资 金 投 资 项 目 共 计 人 民 币 17, 万 元, 已 累 计 使 用 变 更 募 集 资 金 共 计 17, 万 元 年 5 月 公 司 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 净 额 为 111, 万 元, 计 划 投 资 于 基 于 大 数 据 的 O2M 平 台 建 设 项 目 以 及 补 充 流 动 资 金, 截 至 本 报 告 期 末, 公 司 已 累 计 使 用 募 集 资 金 人 民 币 14, 万 元 28

29 (2) 募 集 资 金 承 诺 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 承 诺 投 资 项 目 和 超 募 资 金 投 向 是 否 已 变 更 项 目 ( 含 部 分 变 更 ) 募 集 资 金 承 诺 投 资 总 额 调 整 后 投 资 总 额 (1) 本 报 告 期 投 入 金 额 截 至 期 末 累 计 投 入 金 额 (2) 截 至 期 末 投 资 进 度 (3)= (2)/(1) 项 目 达 到 预 定 可 使 用 状 态 日 期 本 报 告 期 实 现 的 效 益 是 否 达 到 预 计 效 益 项 目 可 行 性 是 否 发 生 重 大 变 化 承 诺 投 资 项 目 顾 问 代 理 业 务 全 国 布 局 项 目 集 成 服 务 管 理 平 台 项 目 人 力 发 展 与 培 训 中 心 项 目 是 17, ,200 3, % 否 否 是 5, , , % 2012 年 08 月 28 日 否 否 是 4,248 1, , % 2012 年 08 月 28 日 否 否 品 牌 建 设 项 目 是 4,550 1, , % 2012 年 08 月 28 日 否 否 基 于 大 数 据 的 O2M 平 台 建 设 项 目 否 40,000 40, , % 2017 年 07 月 04 日 否 否 补 充 流 动 资 金 否 71, , , % 2017 年 07 月 04 日 否 否 承 诺 投 资 项 目 小 计 , , , 超 募 资 金 投 向 收 购 山 东 世 联 51% 股 权 增 资 盛 泽 担 保, 持 有 其 37.5% 的 股 权 收 购 青 岛 雅 园 60% 股 权 四 川 嘉 联 股 权 收 购 款 余 款 收 购 盛 泽 担 保 62.5% 的 股 权 收 购 世 联 投 资 100% 的 股 权 收 购 世 联 小 贷 29% 的 股 权 收 购 厦 门 立 丹 行 51% 的 股 权 4,000 4,000 4, % 2010 年 05 月 31 日 否 否 4,608 4,608 4, % 2010 年 06 月 30 日 否 否 2,100 2,100 2, % 2012 年 01 月 01 日 否 否 % 2011 年 02 月 28 日 否 否 10, , , % 2012 年 09 月 01 日 否 否 2, , , % 2012 年 09 月 01 日 否 否 2, , , % 2012 年 09 月 01 日 2, 否 否 % 2015 年 01 月 12 日 30.9 否 否 超 募 资 金 投 向 小 计 -- 28, , , ,

30 合 计 , , , , 顾 问 代 理 业 务 全 国 布 局 项 目 募 集 资 金 总 额 为 17, 万 元, 截 至 本 报 告 期 末, 原 承 诺 投 资 项 目 累 计 投 入 3, 万 元, 募 集 资 金 变 更 后 新 投 资 项 目 累 计 投 入 9, 万 元 ( 包 括 使 用 了 专 户 的 存 款 利 息 收 入 1, 万 元 ); 专 户 存 款 余 额 为 7, 万 元, 其 中 本 金 可 用 余 额 6, 万 元, 利 息 收 入 1, 万 元 由 于 不 同 城 市 的 房 地 产 市 场 在 宏 观 调 控 下 呈 现 出 不 同 的 发 展 特 征, 使 得 原 募 投 计 划 涉 及 的 资 金 投 放 进 度 和 城 市 布 局 变 得 不 能 适 应 当 前 的 市 场 变 化 情 况, 所 以 公 司 在 原 募 投 计 划 之 内 适 当 调 整 了 不 同 城 市 资 金 投 放 的 先 后 顺 序, 并 针 对 原 募 投 计 划 未 覆 盖 的 城 市, 根 据 公 司 战 略 和 市 场 情 况 运 用 自 有 资 金 13, 万 元 进 行 布 局, 两 部 分 合 计 投 入 16, 万 元, 与 原 募 投 项 目 的 资 金 总 额 基 本 一 致 在 公 司 上 市 后 至 2016 年 6 月 30 日 这 期 间, 采 用 自 有 资 金 投 资 新 设 或 并 购 的 子 公 司 共 计 为 公 司 创 造 了 净 利 润 31, 万 元 原 募 投 计 划 实 施 和 自 有 资 金 实 现 布 局 的 情 况 详 见 公 司 披 露 的 2016 年 上 半 年 度 募 集 资 金 存 放 与 使 用 情 况 的 专 项 报 告 中 备 注 一 的 内 容 目 前 公 司 顾 问 代 理 业 务 全 国 布 局 已 经 基 本 完 成, 原 募 投 计 划 涉 及 需 增 资 的 核 心 城 市 子 公 司 和 绝 大 多 数 新 设 的 分 子 公 司 经 过 几 年 的 发 展 和 沉 淀, 目 前 流 动 资 金 充 足, 无 需 额 外 再 投 入 资 金 按 照 战 略, 公 司 将 以 上 述 子 公 司 为 基 础 继 续 布 局 三 四 线 城 市, 由 于 这 些 区 域 市 场 业 务 发 展 不 太 成 熟, 公 司 的 发 展 策 略 是 现 有 子 公 司 先 就 近 支 持, 待 市 场 成 熟 后 再 考 虑 开 设 分 支 机 构, 这 样 可 以 最 大 程 度 地 节 省 分 子 公 司 的 中 后 台 运 营 成 本, 提 高 资 金 使 用 效 率, 比 原 募 投 计 划 实 施 的 效 果 更 好 对 于 剩 余 的 募 集 资 金, 公 司 正 在 考 虑 新 的 方 案, 待 方 案 成 熟 后 提 交 董 事 会 和 股 东 大 会 审 批 公 司 上 市 以 来 有 效 利 用 资 源 把 握 发 展 机 会, 业 绩 规 模 已 大 幅 提 升 2015 年 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 净 利 润 50, 万 元, 较 上 市 前 一 年 2008 年 净 利 润 7, 万 元 增 长 %, 公 司 整 体 效 益 表 现 良 好 对 于 上 述 无 需 继 续 投 入 的 募 集 资 金, 公 司 积 极 考 虑 新 的 方 案 : 未 达 到 计 划 进 度 或 预 计 收 益 的 情 况 和 原 因 ( 分 具 体 项 目 ) (1)2014 年 7 月 11 日, 公 司 召 开 了 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 变 更 部 分 募 集 资 金 投 资 项 目 的 议 案, 同 意 公 司 部 分 变 更 募 集 资 金 投 资 项 目, 使 用 本 项 目 募 集 资 金 3, 万 元 用 于 收 购 四 川 世 联 行 兴 业 房 地 产 顾 问 有 限 公 司 24.50% 股 权 ; 截 至 本 报 告 期 末, 该 笔 款 项 已 经 支 付 完 毕, 详 细 情 况 请 见 本 报 告 中 关 于 募 集 资 金 项 目 变 更 的 内 容 (2)2014 年 11 月 12 日, 公 司 召 开 了 2014 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 部 分 变 更 募 集 资 金 投 资 项 目 及 使 用 超 募 资 金 的 议 案, 同 意 公 司 变 更 募 集 资 金 投 资 项 目 和 使 用 超 募 资 金 共 计 8, 万 用 于 收 购 厦 门 立 丹 行 置 业 有 限 公 司 51% 的 股 权, 其 中 使 用 本 项 目 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 本 金 投 入 4, 万 元 及 该 项 目 专 用 账 户 的 利 息 净 额 投 入 1, 万 元 ; 使 用 超 募 资 金 本 金 投 入 万 元 超 募 资 金 专 用 账 户 的 利 息 净 额 投 入 1, 万 元 根 据 收 购 协 议 约 定 调 整 后 的 收 购 金 额 为 7, 万 元, 截 至 报 告 期 未, 新 项 目 已 经 累 计 使 用 原 项 目 的 募 集 资 金 4, 万 元 和 专 用 账 户 的 利 息 收 入 1, 万 元, 使 用 超 募 资 金 629 万 元 以 及 超 募 资 金 专 户 的 存 款 利 息 收 入 1,339 万 元, 收 购 价 款 已 经 全 部 支 付 完 毕, 详 细 情 况 请 见 本 报 告 中 关 于 募 集 资 金 项 目 变 更 的 内 容 (3) 剩 余 尚 末 确 定 使 用 用 途 的 募 集 资 金, 公 司 将 继 续 考 虑 新 的 方 案, 待 方 案 成 熟 后 提 交 董 事 会 和 股 东 大 会 审 批 2 集 成 服 务 管 理 平 台 项 目 人 力 发 展 与 培 训 中 心 项 目 及 品 牌 建 设 项 目 募 集 资 金 总 额 为 14, 万 元, 截 至 本 报 告 期 末, 原 承 诺 投 资 项 目 累 计 投 入 4, 万 元, 变 更 后 新 投 资 项 目 累 计 投 入 10, 万 元 ( 包 括 使 用 了 专 户 的 存 款 利 息 收 入 万 元 ); 截 至 本 报 告 期 末 专 户 存 款 余 额 为 万 元, 其 中 本 金 可 用 余 额 万 元, 利 息 收 入 万 元 公 司 自 2009 年 上 市 以 来, 房 地 产 市 场 在 持 续 的 宏 观 调 控 下 运 行, 公 司 代 理 收 入 结 算 周 期 加 长, 从 而 影 响 公 司 收 入, 进 而 影 响 公 司 利 润 由 于 上 述 三 个 项 目 系 费 用 化 支 出, 如 果 仍 然 按 照 原 募 投 计 划 投 入, 将 会 影 响 公 司 当 期 利 润, 所 以 公 司 有 意 控 制 了 投 入 进 度, 并 采 取 以 下 措 施 完 成 相 应 的 工 作 : (1) 软 件 采 购 主 要 由 外 购 方 式 转 为 自 行 开 发 (2) 人 力 资 源 的 日 常 培 训 工 作 利 用 公 司 现 有 场 所, 培 训 中 心 项 目 未 启 动 (3) 图 书 出 版 品 牌 运 营 等 的 主 要 工 作 由 内 部 自 行 完 成 因 此, 上 述 三 个 项 目 对 应 的 募 集 资 金 在 使 用 进 度 上 远 远 慢 于 原 募 投 计 划 目 前 因 为 原 募 投 计 划 资 金 的 使 用 期 限 已 经 到 期, 公 司 暂 停 了 原 募 投 计 划 的 资 金 使 用, 对 于 确 需 投 入 的 项 目, 公 司 正 在 使 用 自 有 资 金 继 续 投 入 针 对 剩 余 募 集 资 金 的 使 用 问 题, 公 司 积 极 考 虑 新 的 方 案 : 30

31 (1)2013 年 9 月 12 日, 公 司 召 开 了 2013 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 部 分 变 更 募 集 资 金 投 资 项 目 议 案, 同 意 公 司 部 分 变 更 募 集 资 金 投 资 项 目, 将 人 力 发 展 与 培 训 中 心 项 目 和 品 牌 建 设 项 目 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 用 于 布 局 资 产 服 务 业 务, 即 通 过 深 圳 世 联 兴 业 资 产 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 世 联 资 管 ) 收 购 北 京 安 信 行 物 业 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 北 京 安 信 行 )60.00% 的 股 权, 股 权 收 购 价 款 为 人 民 币 7, 万 元, 其 中 使 用 自 有 资 金 投 入 1, 万 元, 使 用 原 项 目 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 投 入 6, 万 元 原 项 目 专 用 账 户 的 利 息 净 额 投 入 万 元 截 至 本 报 告 期 末, 新 项 目 已 经 实 际 使 用 募 集 资 金 5, 万 元 使 用 专 户 存 款 利 息 万 元, 详 细 情 况 请 见 本 报 告 中 关 于 募 集 资 金 项 目 变 更 的 内 容 ( 2)2015 年 1 月 9 日, 公 司 召 开 了 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 部 分 变 更 募 集 资 金 投 资 项 目 及 使 用 自 有 资 金 的 议 案, 同 意 公 司 变 更 募 集 资 金 投 资 项 目 以 及 使 用 自 有 资 金 共 计 5, 万 元 用 于 收 购 青 岛 荣 置 地 顾 问 有 限 公 司 51% 的 股 权 ( 本 次 交 易 的 股 权 转 让 价 款 以 目 标 公 司 2014 年 实 际 净 利 润 不 低 于 承 诺 净 利 润 为 基 础, 如 目 标 公 司 2014 年 实 际 净 利 润 低 于 当 年 承 诺 净 利 润 的, 本 次 交 易 的 股 权 转 让 价 款 相 应 调 整 ) 其 中 使 用 集 成 服 务 管 理 平 台 项 目 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 本 金 余 额 3, 万 元 该 项 目 专 用 账 户 的 利 息 净 额 收 入 万 元 ; 使 用 自 有 资 金 投 入 1, 万 元 截 至 本 报 告 期 末, 新 项 目 已 经 实 际 使 用 募 集 资 金 款 3, 万 元 和 专 户 存 款 利 息 万 元, 详 细 情 况 请 见 本 报 告 中 关 于 募 集 资 金 项 目 变 更 的 内 容 3 基 于 大 数 据 的 O2M 平 台 建 设 项 目 计 划 使 用 募 集 资 金 总 额 为 40,000 万 元 截 至 本 报 告 期 末, 专 户 存 款 余 额 为 39, 万 元, 其 中 募 集 资 金 本 金 可 用 余 额 为 38, 万 元, 利 息 收 入 万 元 基 于 大 数 据 的 O2M 平 台 建 设 项 目, 项 目 建 设 期 为 三 年, 目 前 尚 处 于 建 设 期 中, 暂 不 能 评 估 达 产 当 年 的 效 益 情 况 4 补 充 流 动 资 金 计 划 使 用 募 集 资 金 总 额 为 71, 万 元 截 至 本 报 告 期 末, 专 户 存 款 余 额 为 58, 万 元, 其 中 募 集 资 金 本 金 可 用 余 额 58, 万 元, 利 息 收 入 万 元 补 充 流 动 资 金 项 目 的 资 金 投 入 后 的 运 营 并 不 是 独 立 的, 因 此 无 法 单 独 评 估 项 目 的 效 益 情 况 但 公 司 会 严 格 根 据 业 务 增 长 实 际 与 计 划 的 比 较 情 况 来 控 制 补 充 流 动 资 金 进 度 项 目 可 行 性 发 生 重 大 变 化 的 情 况 说 明 不 适 用 适 用 2009 年 8 月 公 司 首 次 公 开 发 行 取 得 超 募 资 金 28, 万 元, 截 至 本 报 告 期 末, 超 募 资 金 已 按 原 计 划 使 用 完 毕 本 报 告 期, 公 司 转 让 原 使 用 超 募 资 金 收 购 的 青 岛 雅 园 60% 的 股 权, 收 回 股 权 转 让 款 3, 万 元 存 放 于 超 募 资 金 银 行 账 户 中, 因 此, 本 项 目 专 户 存 款 余 额 为 3, 万 元, 其 中 专 户 存 款 利 息 收 入 为 万 元 超 募 资 金 原 投 入 计 划 的 具 体 使 用 情 况 如 下 : 超 募 资 金 投 入 情 况 说 明 如 下 : 1 公 司 第 一 届 股 东 大 会 于 2010 年 4 月 15 日 召 开, 审 议 通 过 了 关 于 使 用 部 分 超 募 资 金 收 购 济 南 信 立 怡 高 物 业 顾 问 有 限 公 司 的 议 案, 同 意 公 司 以 超 募 资 金 4, 万 元 收 购 信 立 怡 高 51.00% 的 股 权, 股 权 转 让 款 已 经 按 协 议 约 定 支 付 完 毕, 该 公 司 于 2010 年 5 月 31 日 起 纳 入 公 司 合 并 范 围 信 立 怡 高 ( 后 更 名 为 山 东 世 联 ) 为 公 司 第 一 家 并 购 的 企 业, 为 公 司 主 营 业 务 的 并 购 整 合 工 作 积 累 了 经 验 整 合 初 期, 该 公 司 业 绩 增 长 不 明 显, 但 经 过 磨 合, 山 东 世 联 的 经 营 已 经 步 入 超 募 资 金 的 金 额 用 途 正 轨, 业 绩 增 长 迅 速, 自 并 购 以 来, 山 东 世 联 已 累 计 为 公 司 带 来 效 益 7, 万 元 及 使 用 进 展 情 况 2 公 司 第 一 届 股 东 大 会 于 2010 年 4 月 15 日 召 开, 审 议 通 过 了 关 于 使 用 部 分 超 募 资 金 对 深 圳 盛 泽 担 保 有 限 公 司 增 资 扩 股 暨 关 联 交 易 的 议 案, 同 意 公 司 使 用 超 募 资 金 4, 万 元 对 盛 泽 担 保 进 行 增 资, 增 资 后 公 司 持 有 盛 泽 担 保 37.50% 的 股 权, 增 资 款 已 于 2010 年 5 月 24 日 按 合 同 约 定 支 付 完 毕 此 次 投 资 项 目 的 实 施 有 助 于 公 司 扩 大 规 模, 探 讨 和 发 展 日 益 增 长 的 存 量 市 场 业 务 延 展 产 业 链 的 尝 试, 符 合 公 司 战 略 方 向 由 于 之 后 二 手 楼 交 易 量 受 市 场 调 整 的 影 响 出 现 下 滑, 同 时 银 行 信 贷 政 策 从 支 持 传 统 的 个 人 按 揭 业 务 调 整 为 偏 向 于 经 营 性 贷 款, 另 外 随 着 经 济 环 境 的 变 化, 中 小 企 业 经 营 困 难 加 大, 与 中 小 企 业 相 关 的 过 桥 类 产 品 的 风 险 加 大, 为 控 制 风 险, 公 司 主 动 控 制 了 业 务 规 模, 因 而 影 响 了 效 益 的 增 长 随 后 公 司 于 2012 年 2014 年 又 陆 续 并 购 了 盛 泽 担 保 及 其 子 公 司 世 联 投 资 世 联 小 贷 的 股 权, 持 有 这 三 家 公 司 % 的 股 权, 并 将 其 作 为 一 项 资 产 整 体 进 行 运 营, 调 整 金 融 服 务 产 品 结 构, 推 出 了 家 圆 云 贷 产 品, 本 报 告 期 公 司 金 融 服 务 业 务 的 收 入 规 模 增 长 迅 速, 详 见 本 备 注 中 第 5 点 的 说 明 年 8 月 10 日 公 司 第 二 届 董 事 会 第 九 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 使 用 超 募 资 金 收 购 青 岛 雅 园 物 业 管 理 有 限 公 31

32 司 的 议 案, 同 意 公 司 使 用 超 募 资 金 支 付 青 岛 雅 园 物 业 管 理 有 限 公 司 的 股 权 转 让 款 2, 万 元, 股 权 转 让 款 已 经 按 协 议 约 定 支 付 完 毕, 青 岛 雅 园 于 2012 年 1 月 1 起 纳 入 公 司 合 并 范 围 2016 年 5 月 23 日 公 司 召 开 第 三 届 董 事 会 第 五 十 三 次 会 议, 审 议 通 过 关 于 转 让 控 股 子 公 司 青 岛 雅 园 物 业 管 理 有 限 公 司 股 权 的 议 案, 同 意 公 司 按 3, 万 元 转 让 公 司 持 有 的 青 岛 雅 园 60% 股 权, 同 时 公 司 享 有 未 分 配 利 润 额 万 元, 截 止 本 报 告 期, 公 司 已 收 到 股 权 转 让 款 3, 万 元 年 8 月 10 日 公 司 第 二 届 董 事 会 第 九 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 使 用 超 募 资 金 支 付 四 川 嘉 联 兴 业 地 产 顾 问 有 限 公 司 和 重 庆 纬 联 地 产 顾 问 有 限 公 司 剩 余 股 权 转 让 款 的 议 案, 同 意 公 司 在 满 足 股 权 转 让 协 议 约 定 条 件 的 前 提 下 使 用 超 募 资 金 支 付 四 川 嘉 联 股 权 转 让 款 余 款 1, 万 元 以 及 重 庆 纬 联 的 股 权 转 让 款 余 款 1, 万 元 根 据 协 议 约 定, 重 庆 纬 联 2011 年 的 经 营 业 绩 未 达 到 要 求, 该 笔 余 款 将 不 再 支 付 ; 四 川 嘉 联 的 款 项 根 据 协 议 约 定 须 按 比 例 支 付, 调 整 后 的 应 付 金 额 为 万 元, 该 笔 款 项 已 经 按 协 议 约 定 支 付 完 毕, 四 川 嘉 联 于 2011 年 2 月 28 日 纳 入 公 司 合 并 范 围 受 市 场 波 动 和 业 务 整 合 的 影 响, 四 川 嘉 联 在 并 购 后, 业 绩 出 现 了 较 大 的 波 动 ;2014 年 公 司 增 加 收 购 了 四 川 嘉 联 24.5% 的 股 权, 使 得 四 川 嘉 联 有 条 件 开 始 按 照 公 司 全 资 控 股 子 公 司 的 标 准 纳 入 统 一 的 管 理, 在 管 控 方 式 过 渡 期 间, 其 业 务 开 展 受 到 暂 时 的 影 响 有 所 下 降, 但 公 司 有 信 心 随 着 整 合 工 作 的 深 入, 四 川 嘉 联 的 业 务 规 模 将 逐 步 实 现 恢 复 性 的 增 长 年 5 月 4 日 公 司 召 开 2011 年 度 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 使 用 部 分 超 募 资 金 收 购 深 圳 盛 泽 融 资 担 保 有 限 责 任 公 司 62.50% 股 权 收 购 深 圳 市 世 联 小 额 贷 款 有 限 公 司 29% 股 权 以 及 收 购 深 圳 世 联 投 资 有 限 公 司 % 股 权 暨 关 联 交 易 的 议 案, 同 意 公 司 使 用 超 募 资 金 支 付 深 圳 盛 泽 融 资 担 保 有 限 责 任 公 司 62.50% 股 权 的 转 让 款 10, 万 元, 支 付 深 圳 市 世 联 小 额 贷 款 有 限 公 司 29.00% 股 权 的 转 让 款 2, 万 元, 支 付 深 圳 世 联 投 资 有 限 公 司 % 股 权 的 转 让 款 2, 万 元,2012 年 公 司 已 经 按 协 议 约 定 全 额 支 付 了 股 权 转 让 款 本 次 收 购 完 成 后, 公 司 将 直 接 或 间 接 持 有 这 三 家 公 司 % 的 股 权 三 家 公 司 的 业 务 密 切 关 联, 因 此 将 其 整 体 视 为 一 个 资 产 组, 并 于 2012 年 8 月 31 日 起 纳 入 公 司 合 并 范 围 自 并 购 后 公 司 对 金 融 业 务 结 构 进 行 了 调 整, 逐 步 放 弃 收 益 情 况 欠 佳 风 险 较 大 的 服 务 产 品, 例 如 赎 楼 按 揭 等 业 务, 导 致 金 融 服 务 业 务 的 业 绩 有 所 下 滑, 特 别 是 盛 泽 担 保 ; 但 公 司 积 极 探 索 利 用 主 营 业 务 机 构 客 户 和 小 业 主 客 户 资 源, 集 中 精 力 开 发 新 的 房 地 产 金 融 增 值 服 务 产 品, 于 2013 年 下 半 年 推 出 了 家 圆 云 贷 产 品 随 着 公 司 祥 云 战 略 的 推 进, 家 圆 云 贷 产 品 的 规 模 迅 速 放 大, 促 进 了 公 司 金 融 服 务 业 务 收 入 规 模 的 增 长, 自 并 购 以 来, 世 联 小 贷 已 累 计 实 现 净 利 润 为 25, 万 元, 使 用 募 集 资 金 进 行 投 资 所 获 得 的 收 益 占 29% 年 11 月 12 日, 公 司 召 开 了 2014 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 部 分 变 更 募 集 资 金 投 资 项 目 及 使 用 超 募 资 金 的 议 案, 同 意 公 司 变 更 募 集 资 金 投 资 项 目 和 使 用 超 募 资 金 共 计 8, 万 用 于 收 购 收 购 厦 门 立 丹 行 置 业 有 限 公 司 51.00% 的 股 权, 其 中 使 用 顾 问 代 理 业 务 全 国 布 局 项 目 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 本 金 投 入 4, 万 元 及 该 项 目 专 用 账 户 的 利 息 净 额 投 入 1, 万 元 ; 使 用 超 募 资 金 本 金 投 入 万 元 超 募 资 金 专 用 账 户 的 利 息 净 额 投 入 1, 万 元 自 并 购 以 来, 厦 门 立 丹 行 已 累 计 实 现 净 利 润 为 3, 万 元 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 地 点 变 更 情 况 不 适 用 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 方 式 调 整 情 况 不 适 用 适 用 募 集 资 金 投 资 项 目 先 期 投 入 及 置 换 情 况 年 8 月 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 2009 年 12 月 9 日, 公 司 第 一 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 用 募 集 资 金 置 换 预 先 已 投 入 募 集 资 金 投 资 项 目 的 自 筹 资 金 的 议 案, 公 司 已 于 2009 年 12 月 15 日 以 13,284, 元 募 集 资 金 置 换 预 先 已 投 入 募 集 资 金 投 资 项 目 的 自 筹 资 金 年 5 月 公 司 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 2015 年 8 月 10 日, 公 司 第 三 届 董 事 会 第 三 十 八 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 以 募 集 资 金 置 换 预 先 投 入 募 投 项 目 的 自 筹 资 金 的 议 案, 同 意 公 司 使 用 144,476, 元 募 集 资 金 置 换 预 先 投 入 募 投 32