1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 半 年 度 报

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1 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 2016 年 半 年 度 报 告 摘 要 2016 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2016 年 8 月 24 日 第 1 页 共 46 页

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 半 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意, 并 由 董 事 长 签 发 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 8 月 22 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 半 年 度 报 告 摘 要 摘 自 半 年 度 报 告 正 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 阅 读 半 年 度 报 告 正 文 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起 至 2016 年 6 月 30 日 止 第 2 页 共 46 页

3 2 基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情 况 基 金 简 称 中 欧 时 代 先 锋 股 票 基 金 主 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 发 起 式 基 金 合 同 生 效 日 2015 年 11 月 3 日 基 金 管 理 人 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 46,579, 份 基 金 合 同 存 续 期 不 定 期 2.2 基 金 产 品 说 明 投 资 目 标 投 资 策 略 业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 本 基 金 主 要 投 资 于 " 时 代 先 锋 相 关 股 票 ", 在 有 效 控 制 投 资 组 合 风 险 的 前 提 下, 通 过 积 极 主 动 的 资 产 配 置, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 本 基 金 主 要 采 用 自 上 而 下 分 析 的 方 法 进 行 大 类 资 产 配 置, 确 定 股 票 债 券 现 金 的 投 资 比 例, 重 点 通 过 跟 踪 宏 观 经 济 数 据 政 策 环 境 的 变 化 趋 势, 来 做 前 瞻 性 的 战 略 判 断 本 基 金 为 股 票 型 基 金, 长 期 来 看 将 以 权 益 性 资 产 为 主 要 配 置, 同 时 结 合 资 金 面 情 况 市 场 情 绪 面 因 素, 进 行 短 期 的 战 术 避 险 选 择 90% 中 证 500 指 数 收 益 率 +10% 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益 率 本 基 金 为 股 票 型 基 金, 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 高 于 货 币 市 场 基 金 债 券 基 金 和 混 合 型 基 金, 属 于 高 预 期 收 益 风 险 水 平 的 投 资 品 种 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 名 称 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 信 息 披 姓 名 黎 忆 海 洪 渊 露 负 责 联 系 电 话 (010) 第 3 页 共 46 页

4 人 电 子 邮 箱 客 户 服 务 电 话 传 真 (010) 信 息 披 露 方 式 登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 基 金 半 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 金 额 单 位 : 人 民 币 元 期 间 数 据 和 指 标 报 告 期 (2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 ) 本 期 已 实 现 收 益 1,753, 本 期 利 润 3,295, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 9.80% 期 末 数 据 和 指 标 报 告 期 末 (2016 年 6 月 30 日 ) 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 51,462, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 期 末 可 供 分 配 利 润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 ( 为 期 末 余 额, 不 是 当 期 发 生 数 ) 3 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 基 金 份 额 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 4 本 基 金 合 同 于 2015 年 11 月 3 日 生 效 3.2 基 金 净 值 表 现 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 第 4 页 共 46 页

5 阶 段 业 绩 比 份 额 净 业 绩 比 份 额 净 较 基 准 值 增 长 较 基 准 值 增 长 收 益 率 率 标 准 收 益 率 率 1 标 准 差 差 过 去 一 个 月 10.43% 1.61% 2.75% 1.40% 7.68% 0.21% 过 去 三 个 月 15.27% 1.57% -0.36% 1.49% 15.63% 0.08% 过 去 六 个 月 9.80% 2.15% % 2.30% 27.21% -0.15% 自 基 金 合 同 生 效 日 起 至 今 24.42% 1.94% -9.96% 2.14% 34.38% -0.20% 注 : 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 为 : 中 证 500 指 数 收 益 率 *90%+ 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益 率 *10%, 比 较 基 准 每 个 交 易 日 进 行 一 次 再 平 衡, 每 个 交 易 日 在 加 入 损 益 后 根 据 设 定 的 权 重 比 例 进 行 大 类 资 产 之 间 的 再 平 衡, 使 大 类 资 产 比 例 保 持 恒 定 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2015 年 11 月 03 日 年 6 月 30 日 ) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 中 欧 时 代 先 锋 股 票 业 绩 比 较 基 准 注 : 本 基 金 基 金 合 同 生 效 日 为 2015 年 11 月 3 日, 自 基 金 合 同 生 效 日 至 本 报 告 期 末 不 满 一 年, 按 基 金 合 同 的 规 定, 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 起 六 个 月 为 建 仓 期, 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 已 达 到 基 金 合 同 约 定 第 5 页 共 46 页

6 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 经 中 国 证 监 会 ( 证 监 基 字 [2006]102 号 文 ) 批 准, 于 2006 年 7 月 19 日 正 式 成 立 股 东 为 意 大 利 意 联 银 行 股 份 合 作 公 司 国 都 证 券 股 份 有 限 公 司 北 京 百 骏 投 资 有 限 公 司 上 海 睦 亿 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 万 盛 基 业 投 资 有 限 责 任 公 司, 注 册 资 本 为 1.88 亿 元 人 民 币, 旗 下 设 有 北 京 分 公 司 中 欧 盛 世 资 产 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 钱 滚 滚 财 富 投 资 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 截 至 2016 年 6 月 30 日, 本 基 金 管 理 人 共 管 理 40 只 开 放 式 基 金 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 及 基 金 经 理 助 理 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 ( 助 证 券 从 理 ) 期 限 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 历 任 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 研 究 员, 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 2014 年 周 应 波 10 月 加 入 中 欧 基 金 管 理 有 基 金 经 2015 年 11 月 - 6 年 限 公 司, 曾 任 研 究 员 投 理 3 日 资 经 理 助 理 投 资 经 理, 现 任 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 注 :1 任 职 日 期 和 离 任 日 期 一 般 情 况 下 指 公 司 作 出 决 定 之 日 ; 若 该 基 金 经 理 自 基 金 合 同 生 效 日 起 即 任 职, 则 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 实 施 细 则 本 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 取 信 于 市 场 取 信 于 社 会 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 基 金 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定, 无 违 法 违 规 未 履 行 基 金 合 同 承 诺 或 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 第 6 页 共 46 页

7 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 及 公 司 内 部 相 关 制 度 等 规 定, 从 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 事 后 监 控 等 环 节 严 格 把 关, 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 个 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行 在 公 平 交 易 稽 核 审 计 过 程 中, 针 对 投 资 组 合 间 同 向 交 易 价 差 出 现 异 常 的 情 况, 我 们 分 别 从 交 易 动 机 交 易 时 间 间 隔 交 易 时 间 顺 序 指 令 下 达 明 细 等 方 面 进 行 了 进 一 步 深 入 分 析, 并 与 基 金 经 理 进 行 了 沟 通 确 认, 从 最 终 结 果 看, 造 成 同 向 价 差 的 原 因 主 要 在 于 各 基 金 所 遇 申 赎 时 点 不 同 股 价 波 动 等 不 可 控 因 素, 基 金 经 理 已 在 其 可 控 范 围 内 尽 力 确 保 交 易 公 平, 未 发 现 不 同 投 资 组 合 之 间 存 在 非 公 平 交 易 的 情 况 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 不 存 在 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 况, 且 不 存 在 其 他 可 能 导 致 非 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2016 年 上 半 年 的 A 股 市 场 基 本 可 分 为 两 个 阶 段 : 第 一 阶 段 是 1-2 月 份, 在 成 长 股 估 值 压 力 汇 率 市 场 波 动 和 股 市 熔 断 机 制 催 化 下, 市 场 大 幅 调 整, 各 主 要 指 数 跌 幅 均 超 过 了 15%, 此 后 供 给 侧 改 革 推 动 煤 炭 钢 铁 周 期 股 强 劲 反 弹 第 二 阶 段 是 3-6 月 份, 外 部 宏 观 汇 率 等 环 境 企 稳, 内 部 市 场 监 管 也 以 稳 为 主, 指 数 在 10-15% 的 范 围 内 震 荡, 这 个 阶 段 结 构 性 的 投 资 机 会 较 多 二 季 度 前 半 段, 国 家 宏 观 经 济 政 策 出 现 调 整, 强 调 供 给 侧 改 革 结 构 转 型 升 级, 弱 化 经 济 刺 激,3 月 份 的 经 济 弱 复 苏 也 阶 段 性 结 束, 市 场 相 应 出 现 一 波 调 整 二 季 度 后 半 段, 市 场 对 国 家 宏 观 政 策 宏 观 经 济 走 势 的 预 期 逐 步 稳 定, 市 场 关 注 度 集 中 到 景 气 度 高 业 绩 增 长 确 定 性 强 的 细 分 行 业 上, 新 能 源 汽 车 小 家 电 白 酒 养 殖 等 子 行 业 的 结 构 性 机 会 表 现 突 出 同 时, 贯 穿 二 季 度 乃 至 上 半 年, 黄 金 白 银 等 贵 金 属 为 代 表 的 部 分 有 色 金 属 商 品 期 货 价 格 不 断 上 涨, 大 类 资 产 配 置 的 角 度, 反 映 了 世 界 范 围 内 信 用 货 币 的 贬 值, 这 样 的 背 景 推 动 了 有 色 金 属 成 为 二 季 度 表 现 最 突 出 的 大 行 业 板 块 本 基 金 在 一 季 度 秉 承 " 更 审 慎, 更 聚 焦, 更 独 立 " 的 基 础 上, 二 季 度 坚 持 " 淡 化 仓 位, 审 慎 选 股 " 的 投 资 策 略, 总 体 上 坚 持 保 持 中 等 偏 上 仓 位, 以 积 极 心 态 寻 找 结 构 性 机 会 结 合 国 家 政 策 产 业 链 跟 踪 个 股 调 研, 我 们 重 点 在 新 能 源 汽 车 半 导 体 与 硬 件 创 新 两 大 方 向 进 行 了 全 产 业 链 布 局, 取 得 了 较 好 效 果 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 第 7 页 共 46 页

8 本 报 告 期 内, 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 9.80%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 % 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 未 来, 我 们 的 总 体 思 路 是 精 选 个 股 兼 顾 防 守 一 方 面, 从 外 部 条 件 来 看, 国 内 宏 观 经 济 整 体 上 依 然 疲 弱, 货 币 与 财 政 政 策 预 计 可 能 将 倾 向 于 托 底 而 不 是 刺 激, 国 际 上 的 不 确 定 因 素 也 依 然 存 在 ; 另 一 方 面, 从 资 本 市 场 自 身 情 况 看,5-6 月 份 的 细 分 行 业 成 长 股 行 情 较 强 个 股 分 化 较 大, 也 在 局 部 制 造 了 估 值 泡 沫, 总 体 上 7-8 月 份 的 结 构 性 机 会 将 更 稀 缺 更 聚 焦 因 此, 综 合 这 些 情 况, 三 季 度 我 们 依 然 将 把 握 结 构 性 行 业 个 股 的 投 资 机 会 作 为 工 作 重 点, 但 也 将 开 始 关 注 风 险 防 范 问 题 国 内 宏 观 经 济 层 面, 我 们 认 为 在 地 产 销 售 增 速 逐 步 下 滑 民 间 投 资 意 愿 持 续 收 缩 宏 观 政 策 博 弈 的 背 景 下, 三 季 度 经 济 可 能 面 临 较 大 的 下 行 压 力 第 一, 地 产 销 售 持 续 下 行, 房 价 上 涨 过 快 的 地 区 开 始 出 台 调 控 政 策, 新 开 工 不 可 避 免 会 受 到 影 响, 相 关 产 业 链 的 复 苏 不 会 很 强 第 二, 持 续 的 疲 弱 环 境, 政 府 投 资 的 挤 出 效 应, 使 得 民 间 投 资 意 愿 在 二 季 度 末 下 滑 较 大, 三 季 度 民 营 经 济 的 扩 张 意 愿 很 低 第 三, 宏 观 经 济 政 策 处 于 博 弈 期, 可 预 见 性 较 差, 地 方 政 府 企 业 家 的 扩 张 动 力 都 未 恢 复 国 际 经 济 政 治 环 境 来 看, 三 季 度 的 不 确 定 因 素 在 增 多, 一 是 如 英 国 脱 欧 带 来 的 连 环 格 局 变 化, 短 中 长 期 都 带 来 冲 击, 二 是 全 球 范 围 内 货 币 政 策 的 不 协 调, 三 是 各 地 区 军 事 对 抗 频 发, 政 治 格 局 也 在 快 速 演 变 中 但 我 们 仍 要 看 到 积 极 的 方 面, 中 国 经 济 持 续 的 正 在 进 行 结 构 转 型 升 级, 一 是 体 现 为 GDP 中 消 费 占 比 服 务 业 占 比 持 续 提 升, 二 是 体 现 为 新 兴 行 业 中, 中 国 企 业 不 断 崛 起 获 得 产 业 链 优 势, 近 两 年 来 的 代 表 是 消 费 电 子 移 动 互 联 网 新 能 源 汽 车 等 同 时, 财 税 改 革 国 企 改 革 等 各 项 改 革 措 施, 也 在 稳 步 推 进 中, 未 来 仍 有 较 大 的 制 度 红 利 释 放 潜 力 未 来, 我 们 将 继 续 关 注 三 维 度 的 新 投 资 机 会 : 第 一 维 度 是 人 口 结 构 变 化 技 术 升 级 带 来 的 新 消 费, 包 括 IP 消 费 个 性 消 费 休 闲 消 费 第 二 维 度 是 新 科 技, 主 要 是 新 材 料 新 能 源 新 工 艺 带 来 的 机 会 第 三 维 度 是 新 制 度, 核 心 是 供 给 侧 改 革 国 企 改 革, 部 分 周 期 性 产 能 过 剩 行 业, 可 能 在 一 轮 较 为 彻 底 出 清 之 后, 迎 来 重 生 机 会 4.6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 本 公 司 制 订 的 估 值 委 员 会 议 事 规 则 以 及 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 有 效 地 控 制 基 金 估 值 流 程 公 司 估 值 委 员 会 主 席 为 公 司 分 管 运 营 副 总 经 理, 成 员 包 括 总 经 理 督 察 长 投 资 总 监, 基 金 运 营 部 总 监, 监 察 稽 核 部 总 监 以 及 基 金 核 算 金 融 工 程 行 业 研 究 等 方 面 的 骨 干 估 值 委 员 会 负 责 基 金 估 值 相 关 工 作 的 评 估 决 策 执 行 和 监 督, 确 保 基 金 估 值 的 公 允 合 理, 防 止 估 值 被 歪 曲 进 而 对 基 金 持 有 人 产 第 8 页 共 46 页

9 生 不 利 影 响 基 金 经 理 如 认 为 估 值 有 被 歪 曲 或 有 失 公 允 的 情 况, 可 向 估 值 委 员 会 报 告 并 提 出 相 关 意 见 和 建 议 本 基 金 管 理 人 按 照 最 新 的 估 值 准 则 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 关 于 估 值 的 约 定, 对 基 金 投 资 品 种 进 行 估 值 具 体 估 值 流 程 为 : 基 金 日 常 估 值 由 基 金 管 理 人 进 行, 基 金 托 管 人 按 基 金 合 同 规 定 的 估 值 方 法 时 间 程 序 进 行 复 核, 基 金 份 额 净 值 由 基 金 管 理 人 完 成 估 值 后, 将 估 值 结 果 以 XBRL 形 式 报 给 基 金 托 管 人, 基 金 托 管 人 复 核 无 误 后 签 章 返 回 给 基 金 管 理 人, 由 基 金 管 理 人 依 据 本 基 金 合 同 和 有 关 法 律 法 规 的 规 定 予 以 公 布 报 告 期 内 相 关 基 金 估 值 政 策 的 变 更 由 托 管 银 行 进 行 复 核 确 认 上 述 参 与 估 值 流 程 人 员 均 具 有 估 值 业 务 所 需 的 专 业 胜 任 能 力 及 相 关 工 作 经 历 上 述 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 重 大 利 益 冲 突 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 向 全 体 份 额 持 有 人 进 行 利 润 分 配 权 益 登 记 日 为 2016 年 6 月 21 日, 每 10 份 基 金 份 额 派 发 红 利 元, 合 计 发 放 红 利 1,794, 元, 其 中 现 金 分 红 为 1,288, 元 4.8 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 的 情 形 5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 托 管 人 在 对 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程 中, 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 有 关 规 定, 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 管 理 人 -- 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 在 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运 作 基 金 资 产 净 值 计 算 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 计 算 基 金 费 用 开 支 等 问 题 上, 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合 同 的 规 定 进 行 本 报 告 期 内, 本 基 金 向 全 体 份 额 持 有 人 进 行 利 润 分 配 权 益 登 记 日 为 2016 年 6 月 21 日, 每 10 份 基 金 份 额 派 发 红 利 元, 合 计 发 放 红 利 1,794, 元, 其 中 现 金 分 红 为 1,288, 元 第 9 页 共 46 页

10 5.3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见 本 托 管 人 依 法 对 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2016 年 半 年 度 报 告 中 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容 进 行 了 核 查, 以 上 内 容 真 实 准 确 和 完 整 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 ) 6.1 资 产 负 债 表 会 计 主 体 : 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 报 告 截 止 日 :2016 年 6 月 30 日 单 位 : 人 民 币 元 资 产 本 期 末 2016 年 6 月 30 日 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 资 产 : 银 行 存 款 7,305, ,641, 结 算 备 付 金 473, ,316, 存 出 保 证 金 73, , 交 易 性 金 融 资 产 43,526, ,505, 其 中 : 股 票 投 资 43,526, ,505, 基 金 投 资 - - 债 券 投 资 - - 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 贵 金 属 投 资 - - 衍 生 金 融 资 产 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 1,000, ,500, 应 收 证 券 清 算 款 2,709, ,872, 应 收 利 息 1, , 应 收 股 利 - - 应 收 申 购 款 1,997, , 递 延 所 得 税 资 产 - - 其 他 资 产 - - 第 10 页 共 46 页

11 资 产 总 计 57,087, ,561, 负 债 和 所 有 者 权 益 本 期 末 上 年 度 末 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 负 债 : 短 期 借 款 - - 交 易 性 金 融 负 债 - - 衍 生 金 融 负 债 - - 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - - 应 付 证 券 清 算 款 4,074, , 应 付 赎 回 款 1,017, 应 付 管 理 人 报 酬 43, , 应 付 托 管 费 7, , 应 付 销 售 服 务 费 - - 应 付 交 易 费 用 256, , 应 交 税 费 - - 应 付 利 息 - - 应 付 利 润 - - 递 延 所 得 税 负 债 - - 其 他 负 债 226, , 负 债 合 计 5,625, ,224, 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 46,579, ,964, 未 分 配 利 润 4,882, ,372, 所 有 者 权 益 合 计 51,462, ,337, 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 57,087, ,561, 注 : 报 告 截 止 日 2016 年 6 月 30 日, 基 金 份 额 净 值 元, 基 金 份 额 总 额 46,579, 份 6.2 利 润 表 会 计 主 体 : 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 第 11 页 共 46 页

12 一 收 入 4,563, 利 息 收 入 38, 其 中 : 存 款 利 息 收 入 15, 债 券 利 息 收 入 - 资 产 支 持 证 券 利 息 收 - 入 买 入 返 售 金 融 资 产 收 22, 入 其 他 利 息 收 入 - 2. 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 填 2,870, 列 ) 其 中 : 股 票 投 资 收 益 2,790, 基 金 投 资 收 益 - 债 券 投 资 收 益 - 资 产 支 持 证 券 投 资 收 - 益 贵 金 属 投 资 收 益 - 衍 生 工 具 收 益 - 股 利 收 益 79, 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 1,541, 号 填 列 ) 4. 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 - 号 - 填 列 ) 5. 其 他 收 入 ( 损 失 以 - 号 112, 填 列 减 : 二 费 用 1,267, 管 理 人 报 酬 187, 托 管 费 31, 销 售 服 务 费 - 4. 交 易 费 用 891, 利 息 支 出 - 第 12 页 共 46 页

13 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 - 6. 其 他 费 用 157, 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 3,295, 号 填 列 ) 减 : 所 得 税 费 用 - 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 3,295, 号 填 列 ) 注 : 本 基 金 合 同 于 2015 年 11 月 3 日 生 效, 故 无 上 年 度 可 比 期 间 数 据 6.3 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 会 计 主 体 : 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 单 位 : 人 民 币 元 本 期 项 目 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 25,964, ,372, ,337, 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) - 3,295, ,295, 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 20,614, ,009, ,623, 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 41,245, ,662, ,907, 基 金 赎 回 款 -20,631, , ,283, 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 - -1,794, ,794, ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 46,579, ,882, ,462, 注 : 本 基 金 合 同 于 2015 年 11 月 3 日 生 效, 故 无 上 年 度 可 比 期 间 数 据 报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 第 13 页 共 46 页

14 本 报 告 6.1 至 6.4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 : 刘 建 平 杨 毅 基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 王 音 然 会 计 机 构 负 责 人 6.4 报 表 附 注 基 金 基 本 情 况 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 " 本 基 金 ") 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 " 中 国 证 监 会 ") 证 监 许 可 [2015]2245 号 关 于 准 予 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 注 册 的 批 复 核 准, 由 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 和 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 负 责 公 开 募 集 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金, 存 续 期 限 不 定 经 向 中 国 证 监 会 备 案, 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 于 2015 年 11 月 3 日 正 式 生 效, 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 20,855, 份 基 金 份 额 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司, 基 金 托 管 人 为 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 本 基 金 为 发 起 式 基 金 发 起 资 金 认 购 金 额 为 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 和 本 基 金 基 金 经 理 认 购 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 份 额 而 投 入 的 人 民 币 10,001, 元, 折 合 为 10,001, 份 基 金 份 额, 承 诺 持 有 期 限 为 3 年 根 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 和 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 有 关 规 定, 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具, 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 ( 包 括 中 小 板 创 业 板 以 及 其 他 经 中 国 证 监 会 批 准 发 行 上 市 的 股 票 ) 固 定 收 益 类 资 产 ( 国 债 地 方 政 府 债 金 融 债 企 业 债 公 司 债 次 级 债 中 小 企 业 私 募 债 可 转 换 债 券 可 交 换 债 券 分 离 交 易 可 转 债 央 行 票 据 中 期 票 据 短 期 融 资 券 ( 含 超 短 期 融 资 券 ) 资 产 支 持 证 券 质 押 及 买 断 式 债 券 回 购 银 行 存 款 及 现 金 等 ) 衍 生 工 具 ( 权 证 股 指 期 货 国 债 期 货 股 票 期 权 等 ) 以 及 经 中 国 证 监 会 批 准 允 许 基 金 投 资 的 其 它 金 融 工 具 ( 但 需 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定 ) 本 基 金 投 资 组 合 中 : 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 为 80%-95%, 其 中 投 资 于 " 时 代 先 锋 相 关 股 票 " 的 比 例 不 低 于 非 现 金 基 金 资 产 的 80%; 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 0%-3%; 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 和 国 债 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后, 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 投 资 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 股 指 期 货 国 债 期 货 及 其 他 金 融 工 具 的 投 资 比 例 依 照 法 律 法 规 或 监 管 机 构 的 规 定 执 行 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ::90% 中 证 500 指 数 收 益 率 +10% 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益 率 本 财 务 报 表 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 于 2016 年 8 月 24 日 批 准 报 出 第 14 页 共 46 页

15 6.4.2 会 计 报 表 的 编 制 基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006 年 2 月 15 日 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 - 基 本 准 则 和 38 项 具 体 会 计 准 则 其 后 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 应 用 指 南 企 业 会 计 准 则 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 " 企 业 会 计 准 则 ") 中 国 证 监 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 XBRL 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 在 财 务 报 表 附 注 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 遵 循 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 的 声 明 本 基 金 2016 年 半 年 度 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 真 实 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2016 年 6 月 30 日 的 财 务 状 况 以 及 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 半 年 度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 等 有 关 信 息 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 会 计 年 度 本 基 金 会 计 年 度 为 公 历 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 记 账 本 位 币 人 民 币 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类 (1) 金 融 资 产 的 分 类 金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 应 收 款 项 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 金 融 资 产 的 分 类 取 决 于 本 基 金 对 金 融 资 产 的 持 有 意 图 和 持 有 能 力 本 基 金 现 无 金 融 资 产 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产 列 示 本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 资 产 分 类 为 应 收 款 项, 包 括 银 行 存 款 买 入 返 售 金 融 资 产 和 其 他 各 类 应 收 款 项 等 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 第 15 页 共 46 页

16 (2) 金 融 负 债 的 分 类 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金 融 负 债 本 基 金 目 前 暂 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 其 他 各 类 应 付 款 项 等 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 初 始 确 认 后 续 计 量 和 终 止 确 认 金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时, 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确 认 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产, 取 得 时 发 生 的 相 关 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 ; 对 于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息, 单 独 确 认 为 应 收 项 目 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产, 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ; 对 于 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法, 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一 的, 予 以 终 止 确 认 :(1) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 ;(2) 该 金 融 资 产 已 转 移, 且 本 基 金 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ; 或 者 (3) 该 金 融 资 产 已 转 移, 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬, 但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 金 融 资 产 终 止 确 认 时, 其 账 面 价 值 与 收 到 的 对 价 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时, 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解 除 的 部 分 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 之 间 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 估 值 原 则 本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 按 如 下 原 则 确 定 公 允 价 值 并 进 行 估 值 : (1) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 按 其 估 值 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 ; 估 值 日 无 交 易, 但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的, 按 最 近 交 易 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 (2) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具, 如 估 值 日 无 交 易 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化, 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 等 因 素, 调 整 最 近 交 易 市 价 以 确 定 公 允 价 值 (3) 当 金 融 工 具 不 存 在 活 跃 市 场, 采 用 市 场 参 与 者 普 遍 认 同 且 被 以 往 市 场 实 际 交 易 价 格 验 证 具 有 可 靠 性 的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 估 值 技 术 包 括 参 考 熟 悉 情 况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行 的 市 场 交 易 中 使 用 的 价 格 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允 价 值 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权 定 价 模 型 等 采 用 估 值 技 术 时, 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市 场 第 16 页 共 46 页

17 参 数, 减 少 使 用 与 本 基 金 特 定 相 关 的 参 数 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 2016 年 半 年 度 报 告 摘 要 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 抵 销 本 基 金 持 有 的 资 产 和 承 担 的 负 债 基 本 为 金 融 资 产 和 金 融 负 债 当 本 基 金 1) 具 有 抵 销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ; 且 2) 交 易 双 方 准 备 按 净 额 结 算 时, 金 融 资 产 与 金 融 负 债 按 抵 销 后 的 净 额 在 资 产 负 债 表 中 列 示 实 收 基 金 实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余 额 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减 少 损 益 平 准 金 损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 平 准 金 和 未 实 现 平 准 金 已 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时, 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 未 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时, 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认 列, 并 于 期 末 全 额 转 入 未 分 配 利 润 /( 累 计 亏 损 ) 收 入 /( 损 失 ) 的 确 认 和 计 量 股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 投 资 收 益 债 券 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 或 者 发 行 价 计 算 的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认 为 公 允 价 值 变 动 损 益 ; 于 处 置 时, 其 处 置 价 格 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益, 其 中 包 括 从 公 允 价 值 变 动 损 益 结 转 的 公 允 价 值 累 计 变 动 额 应 收 款 项 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算, 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则 按 直 线 法 计 算 费 用 的 确 认 和 计 量 本 基 金 的 管 理 人 报 酬 托 管 费 和 销 售 服 务 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确 认 其 他 金 融 负 债 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率 法 计 算, 实 际 利 率 法 与 直 线 法 第 17 页 共 46 页

18 差 异 较 小 的 则 按 直 线 法 计 算 中 欧 时 代 先 锋 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 2016 年 半 年 度 报 告 摘 要 基 金 的 收 益 分 配 政 策 同 一 类 别 的 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 本 基 金 收 益 以 现 金 形 式 分 配, 但 基 金 份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分 为 正 数, 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金 份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等, 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 中 的 已 实 现 部 分 ; 若 期 末 未 分 配 利 润 的 未 实 现 部 分 为 负 数, 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润, 即 已 实 现 部 分 相 抵 未 实 现 部 分 后 的 余 额 经 宣 告 的 拟 分 配 基 金 收 益 于 分 红 除 权 日 从 所 有 者 权 益 转 出 分 部 报 告 本 基 金 以 内 部 组 织 结 构 管 理 要 求 内 部 报 告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部, 以 经 营 分 部 为 基 础 确 定 报 告 分 部 并 披 露 分 部 信 息 经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 :(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 发 生 费 用 ;(2) 本 基 金 的 基 金 管 理 人 能 够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的 经 营 成 果, 以 决 定 向 其 配 置 资 源 评 价 其 业 绩 ;(3) 本 基 金 能 够 取 得 该 组 成 部 分 的 财 务 状 况 经 营 成 果 和 现 金 流 量 等 有 关 会 计 信 息 如 果 两 个 或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特 征, 并 且 满 足 一 定 条 件 的, 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 本 基 金 目 前 以 一 个 单 一 的 经 营 分 部 运 作, 不 需 要 披 露 分 部 信 息 其 他 重 要 的 会 计 政 策 和 会 计 估 计 根 据 本 基 金 的 估 值 原 则 和 中 国 证 监 会 允 许 的 基 金 行 业 估 值 实 务 操 作, 本 基 金 确 定 以 下 类 别 股 票 投 资 和 债 券 投 资 的 公 允 价 值 时 采 用 的 估 值 方 法 及 其 关 键 假 设 如 下 : (1) 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票, 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 ) 等 情 况, 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告 [2008]38 号 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见, 根 据 具 体 情 况 采 用 关 于 发 布 中 基 协 (AMAC) 基 金 行 业 股 票 估 值 指 数 的 通 知 提 供 的 指 数 收 益 法 市 盈 率 法 等 估 值 技 术 进 行 估 值 (2) 对 于 在 锁 定 期 内 的 非 公 开 发 行 股 票, 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字 [2007]21 号 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 之 附 件 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 股 票 的 公 允 价 值 的 确 定 方 法, 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 低 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本, 按 估 值 日 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 估 值 ; 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 高 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本, 按 锁 定 期 内 已 经 过 交 易 天 数 占 锁 定 期 内 总 交 易 天 数 的 比 例 将 两 者 之 间 差 价 的 一 部 分 确 认 为 估 值 增 值 (3) 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 品 种, 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字 [2007]21 号 关 第 18 页 共 46 页

19 于 证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 本 基 金 持 有 的 银 行 间 同 业 市 场 债 券 按 现 金 流 量 折 现 法 估 值, 具 体 估 值 模 型 参 数 及 结 果 由 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 独 立 提 供 (4) 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外 ), 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 所 独 立 提 供 的 债 券 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 以 及 差 错 更 正 的 说 明 会 计 政 策 变 更 的 说 明 无 会 计 估 计 变 更 的 说 明 无 差 错 更 正 的 说 明 无 税 项 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 / 财 税 [2002]128 号 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 财 税 [2004]78 号 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 财 税 [2008]1 号 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 财 税 [2012]85 号 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 财 税 [2015]101 号 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 财 税 [2016]36 号 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 财 税 [2016]46 号 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 财 税 [2016]70 号 关 于 金 融 机 构 同 业 往 来 等 增 值 税 补 充 政 策 的 通 知 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作, 主 要 税 项 列 示 如 下 : (1) 于 2016 年 5 月 1 日 前, 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围, 不 征 收 营 业 税 对 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入 免 征 营 业 税 自 2016 年 5 月 1 日 起, 金 融 业 由 缴 纳 营 业 税 改 为 缴 纳 增 值 税 对 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 债 券 的 转 让 收 入 免 征 增 值 税, 对 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 亦 免 征 增 值 税 (2) 对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入, 包 括 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入, 股 权 的 股 息 红 利 收 入, 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入, 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入, 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个 人 所 得 税 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得, 持 股 期 限 第 19 页 共 46 页

20 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的, 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 超 过 1 年 的, 于 2015 年 9 月 8 日 前 暂 减 按 25% 计 入 应 纳 税 所 得 额, 自 2015 年 9 月 8 日 起, 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 对 基 金 持 有 的 上 市 公 司 限 售 股, 解 禁 后 取 得 的 股 息 红 利 收 入, 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税, 持 股 时 间 自 解 禁 日 起 计 算 ; 解 禁 前 取 得 的 股 息 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 上 述 所 得 统 一 适 用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得 税 (4) 基 金 卖 出 股 票 按 0.1% 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税, 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 关 联 方 关 系 本 报 告 期 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情 况 无 本 报 告 期 与 基 金 发 生 关 联 交 易 的 各 关 联 方 关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 (" 中 欧 基 金 ") 基 金 管 理 人 基 金 销 售 机 构 注 册 登 记 机 构 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (" 工 商 银 行 基 金 托 管 人 基 金 销 售 机 构 ") 国 都 证 券 股 份 有 限 公 司 (" 国 都 证 券 ") 基 金 管 理 人 的 股 东 基 金 销 售 机 构 万 盛 基 业 投 资 有 限 责 任 公 司 (" 万 盛 基 业 基 金 管 理 人 的 股 东 ") 北 京 百 骏 投 资 有 限 公 司 (" 北 京 百 骏 ") 基 金 管 理 人 的 股 东 Unione di Banche Italiane S.p.a (" 基 金 管 理 人 的 股 东 意 大 利 意 联 银 行 ") 上 海 睦 亿 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 基 金 管 理 人 的 股 东 (" 上 海 睦 亿 合 伙 ") 中 欧 盛 世 资 产 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 (" 基 金 管 理 人 的 控 股 子 公 司 中 欧 盛 世 资 管 ") 钱 滚 滚 财 富 投 资 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 控 股 子 公 司 (" 钱 滚 滚 财 富 ") 注 : 下 述 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 第 20 页 共 46 页

21 股 票 交 易 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 关 联 方 名 称 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 成 交 金 额 占 当 期 股 票 成 交 总 额 的 比 例 国 都 证 券 248,635, % 注 : 本 基 金 合 同 于 2015 年 11 月 3 日 生 效, 故 无 上 年 度 可 比 期 间 数 据 权 证 交 易 无 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 关 联 方 名 称 占 当 期 佣 金 期 末 应 付 佣 金 占 期 末 应 付 佣 当 期 佣 金 总 量 的 比 例 余 额 金 总 额 的 比 例 国 都 证 券 231, % 72, % 注 :1. 上 述 佣 金 参 考 市 场 价 格 经 本 基 金 的 基 金 管 理 人 与 对 方 协 商 确 定, 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 和 经 手 费 的 净 额 列 示 2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务 等 3. 本 基 金 合 同 于 2015 年 11 月 3 日 生 效, 故 无 上 年 度 可 比 期 间 数 据 债 券 交 易 无 债 券 回 购 交 易 无 关 联 方 报 酬 基 金 管 理 费 项 目 本 期 单 位 : 人 民 币 元 第 21 页 共 46 页

22 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 187, 理 费 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 5, 护 费 注 :1 支 付 基 金 管 理 人 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.50% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 管 理 人 报 酬 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.50% / 当 年 天 数 2 本 基 金 合 同 于 2015 年 11 月 3 日 生 效, 故 无 上 年 度 可 比 期 间 数 据 基 金 托 管 费 单 位 : 人 民 币 元 本 期 项 目 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 31, 管 费 注 :1 支 付 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 托 管 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25% / 当 年 天 数 2 本 基 金 合 同 于 2015 年 11 月 3 日 生 效, 故 无 上 年 度 可 比 期 间 数 据 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 无 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 份 额 单 位 : 份 本 期 项 目 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 基 金 合 同 生 效 日 (2015 年 11 3,000, 月 3 日 ) 持 有 的 基 金 份 额 报 告 期 初 持 有 的 基 金 份 额 3,227, 报 告 期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 151, 第 22 页 共 46 页

23 报 告 期 间 因 拆 分 变 动 份 额 - 减 : 报 告 期 间 赎 回 / 卖 出 总 份 - 额 报 告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 3,378, 报 告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 7.25% 占 基 金 总 份 额 比 例 报 告 期 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 无 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 单 位 : 人 民 币 元 本 期 关 联 方 名 称 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 中 国 工 商 银 行 7,305, , 注 :1 本 基 金 的 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 保 管, 按 银 行 同 业 利 率 计 息 2 本 基 金 合 同 于 2015 年 11 月 3 日 生 效, 故 无 上 年 度 可 比 期 间 数 据 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 无 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明 无 期 末 (2016 年 6 月 30 日 ) 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 无 期 末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 股 票 代 码 股 票 名 称 中 国 核 建 停 牌 日 期 停 牌 原 因 股 价 异 常 波 动 期 末 估 值 单 价 复 牌 日 期 第 23 页 共 46 页 复 牌 开 盘 单 价 数 量 ( 单 位 : 股 ) 期 末 成 本 总 额 金 额 单 位 : 人 民 币 元 期 末 估 值 总 额 ,000 3, , 福 日 重 要 事 项 ,8 3,204,624 3,612,840

24 3 电 子 未 公 告 长 高 集 团 临 时 停 牌 , , , 期 末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 无 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 无 有 助 于 理 解 和 分 析 会 计 报 表 需 要 说 明 的 其 他 事 项 (1) 公 允 价 值 (a) 金 融 工 具 公 允 价 值 计 量 的 方 法 公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 的 层 次, 由 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 输 入 值 所 属 的 最 低 层 次 决 定 : 第 一 层 次 : 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 第 二 层 次 : 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 第 三 层 次 : 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 (b) 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 (i) 各 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值 于 2016 年 06 月 30 日, 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 39,182, 元, 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 4,344, 元, 无 属 于 第 三 层 次 的 余 额 (ii) 公 允 价 值 所 属 层 次 间 的 重 大 变 动 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券, 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 ) 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况, 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 交 易 不 活 跃 期 间 及 限 售 期 间 将 相 关 股 票 和 债 券 的 公 允 价 值 列 入 第 一 层 次 ; 并 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度, 确 定 相 关 股 票 和 债 券 公 允 价 值 应 属 第 二 层 次 还 是 第 三 层 次 (iii) 第 三 层 次 公 允 价 值 余 额 和 本 期 变 动 金 额 第 24 页 共 46 页

25 无 (c) 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 于 2016 年 06 月 30 日, 本 基 金 未 持 有 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 (d) 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债, 其 账 面 价 值 与 公 允 价 值 相 差 很 小 (2) 除 公 允 价 值 外, 截 至 资 产 负 债 表 日 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 7.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 7 投 资 组 合 报 告 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 43,526, 其 中 : 股 票 43,526, 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 贵 金 属 投 资 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 1,000, 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 7,778, 其 他 各 项 资 产 4,782, 合 计 57,087, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 第 25 页 共 46 页

26 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 6,926, C 制 造 业 27,816, D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 20, F 批 发 和 零 售 业 3,612, G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 4,354, J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 795, S 综 合 - - 合 计 43,526, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 沪 港 通 投 资 股 票 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 沪 港 通 股 票 7.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 国 电 南 瑞 325,693 4,354, 第 26 页 共 46 页

27 欧 菲 光 128,063 3,777, 福 日 电 子 261,800 3,612, 中 国 石 化 563,600 2,660, 中 通 客 车 50,300 2,283, 曲 美 家 居 111,600 1,785, 兖 州 煤 业 162,000 1,772, 大 庆 华 科 65,432 1,618, 信 质 电 机 46,045 1,566, 上 海 石 化 254,500 1,552, 注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细, 应 阅 读 登 载 于 网 站 的 半 年 度 报 告 正 文 7.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 累 计 买 入 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 中 国 石 化 7,851, 金 智 科 技 5,259, 阳 光 电 源 5,168, 国 电 南 瑞 4,944, 欧 菲 光 4,475, 德 赛 电 池 4,152, 曙 光 股 份 3,805, 安 妮 股 份 3,798, 南 大 光 电 3,752, 科 陆 电 子 3,705, 比 亚 迪 3,563, 云 铝 股 份 3,477, 华 锦 股 份 3,380, 合 康 变 频 3,317, 第 27 页 共 46 页

28 福 日 电 子 3,204, 当 升 科 技 3,202, 信 质 电 机 3,156, 冀 东 水 泥 3,075, 长 高 集 团 2,945, 上 海 石 化 2,923, 众 和 股 份 2,856, 东 方 航 空 2,851, 天 润 控 股 2,806, 南 山 铝 业 2,763, 杉 杉 股 份 2,439, 中 通 客 车 2,438, 围 海 股 份 2,359, 西 山 煤 电 2,350, XD 保 利 地 2,307, 慈 文 传 媒 2,242, 振 华 科 技 2,235, 海 信 电 器 2,142, 鞍 钢 股 份 2,121, 三 钢 闽 光 2,005, 吉 祥 航 空 1,944, 南 京 中 北 1,943, 兰 生 股 份 1,934, 凯 撒 股 份 1,905, 大 庆 华 科 1,901, 祁 连 山 1,885, 佛 塑 科 技 1,791, 五 粮 液 1,762, 深 科 技 1,756, 曲 美 家 居 1,754, 京 东 方 A 1,709, 第 28 页 共 46 页

29 兖 州 煤 业 1,699, 欣 旺 达 1,680, 大 唐 电 信 1,672, 北 巴 传 媒 1,664, XD 华 仪 电 1,662, 长 江 证 券 1,610, 东 吴 证 券 1,574, 北 京 科 锐 1,561, 硅 宝 科 技 1,540, 奥 拓 电 子 1,494, 陕 西 煤 业 1,482, 河 钢 股 份 1,462, 晶 盛 机 电 1,454, 信 维 通 信 1,439, 华 英 农 业 1,437, 首 钢 股 份 1,426, 重 庆 钢 铁 1,413, 万 华 化 学 1,408, 金 龙 机 电 1,379, 中 国 高 科 1,370, 天 神 娱 乐 1,366, 安 洁 科 技 1,357, 世 联 行 1,337, 美 的 集 团 1,337, 中 航 动 力 1,327, 上 海 佳 豪 1,326, 闰 土 股 份 1,326, 广 电 电 气 1,325, 渤 海 活 塞 1,322, 同 花 顺 1,294, 中 金 岭 南 1,268, 第 29 页 共 46 页

30 顺 络 电 子 1,263, 完 美 环 球 1,257, 驰 宏 锌 锗 1,229, 暴 风 科 技 1,219, 深 天 马 A 1,217, 高 澜 股 份 1,208, 科 华 恒 盛 1,206, 宁 夏 建 材 1,204, 华 新 水 泥 1,194, 彩 虹 精 化 1,191, 盛 屯 矿 业 1,127, 奥 马 电 器 1,094, 通 裕 重 工 1,068, 嘉 宝 集 团 1,067, 华 中 数 控 1,020, 七 星 电 子 1,019, 国 睿 科 技 1,015, *ST 江 化 999, 纳 川 股 份 998, 宝 钢 股 份 997, 山 大 华 特 991, 爱 普 股 份 988, 长 园 集 团 978, 上 海 新 阳 975, 福 斯 特 964, *ST 五 稀 957, 九 强 生 物 948, 中 国 联 通 939, 华 菱 钢 铁 937, 珈 伟 股 份 937, 上 海 医 药 927, 第 30 页 共 46 页

31 湖 南 黄 金 916, 云 南 白 药 908, 阳 光 城 907, 杭 锅 股 份 899, 格 力 地 产 898, 东 风 汽 车 895, 沧 州 明 珠 892, 航 天 动 力 889, 昆 仑 万 维 876, 凯 盛 科 技 875, 怡 球 资 源 843, 苏 宁 云 商 817, 天 华 超 净 815, 林 海 股 份 815, 山 东 黄 金 807, 天 润 乳 业 807, 省 广 股 份 805, 中 文 在 线 803, 红 宝 丽 803, 华 斯 股 份 792, 首 开 股 份 785, 隆 华 节 能 783, 中 金 黄 金 778, 弘 高 创 意 777, 牧 原 股 份 775, 模 塑 科 技 768, 东 方 财 富 760, 新 开 源 758, 华 映 科 技 752, 保 龄 宝 749, 创 力 集 团 748, 第 31 页 共 46 页

32 洲 明 科 技 745, 大 港 股 份 737, 洛 阳 钼 业 733, 科 伦 药 业 731, 上 汽 集 团 723, *ST 冀 装 716, 华 天 科 技 714, 天 山 股 份 710, 瑞 和 股 份 707, 和 顺 电 气 704, 先 导 智 能 697, 盛 达 矿 业 697, 宜 华 健 康 696, 北 京 君 正 689, 东 阿 阿 胶 688, 万 家 文 化 688, 襄 阳 轴 承 687, 中 鼎 股 份 687, 华 海 药 业 685, 多 氟 多 685, 智 光 电 气 685, 博 雅 生 物 683, 飞 乐 音 响 678, 中 孚 实 业 678, 天 房 发 展 674, 新 潮 实 业 674, 天 山 生 物 672, 金 螳 螂 672, 中 航 光 电 671, 南 京 银 行 668, 中 国 国 旅 668, 第 32 页 共 46 页

33 浙 江 医 药 668, 中 炬 高 新 664, 张 裕 A 664, 大 北 农 659, 安 诺 其 659, 特 变 电 工 659, 万 向 钱 潮 659, 许 继 电 气 658, 东 方 雨 虹 656, 银 河 电 子 656, 法 拉 电 子 653, 上 海 梅 林 652, 时 代 新 材 652, 华 友 钴 业 639, 山 西 证 券 618, 应 流 股 份 607, 方 正 证 券 598, 桐 昆 股 份 598, 海 南 橡 胶 587, 亚 盛 集 团 585, 北 大 荒 585, 三 安 光 电 579, 开 滦 股 份 548, 注 : 买 入 金 额 均 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 累 计 卖 出 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 金 智 科 技 5,660, 阳 光 电 源 5,313, 第 33 页 共 46 页

34 中 国 石 化 5,257, 德 赛 电 池 4,258, 安 妮 股 份 3,886, 曙 光 股 份 3,833, 当 升 科 技 3,801, 南 大 光 电 3,776, 云 铝 股 份 3,513, 合 康 变 频 3,390, 科 陆 电 子 3,349, 众 和 股 份 3,158, 冀 东 水 泥 3,132, 天 润 控 股 2,876, 信 质 电 机 2,838, 东 方 航 空 2,804, 南 山 铝 业 2,736, 国 电 南 瑞 2,565, 围 海 股 份 2,448, 杉 杉 股 份 2,446, 比 亚 迪 2,418, 海 信 电 器 2,288, XD 保 利 地 2,260, 振 华 科 技 2,172, 长 高 集 团 2,115, 鞍 钢 股 份 2,096, 南 京 中 北 2,037, 凯 撒 股 份 2,030, 华 锦 股 份 2,011, 佛 塑 科 技 1,934, 吉 祥 航 空 1,889, 大 唐 电 信 1,884, 三 钢 闽 光 1,866, 第 34 页 共 46 页

35 兰 生 股 份 1,851, 祁 连 山 1,841, 北 巴 传 媒 1,814, 五 粮 液 1,786, 华 英 农 业 1,763, 北 京 科 锐 1,756, 昆 药 集 团 1,734, 广 电 电 气 1,720, 京 东 方 A 1,674, 长 江 证 券 1,645, 欣 旺 达 1,617, 东 吴 证 券 1,606, 奥 拓 电 子 1,599, 安 洁 科 技 1,542, XD 华 仪 电 1,535, 慈 文 传 媒 1,505, 信 维 通 信 1,503, 河 钢 股 份 1,463, 科 华 恒 盛 1,450, 首 钢 股 份 1,425, 天 神 娱 乐 1,417, 金 龙 机 电 1,415, 闰 土 股 份 1,413, 重 庆 钢 铁 1,371, 中 国 高 科 1,371, 西 山 煤 电 1,361, 完 美 环 球 1,336, 中 航 动 力 1,334, 美 的 集 团 1,318, 上 海 石 化 1,307, 上 海 佳 豪 1,306, 第 35 页 共 46 页

36 彩 虹 精 化 1,293, 同 花 顺 1,290, 世 联 行 1,287, 襄 阳 轴 承 1,270, 深 天 马 A 1,259, 高 澜 股 份 1,235, 中 金 岭 南 1,223, 七 星 电 子 1,204, 奥 马 电 器 1,181, 盛 屯 矿 业 1,171, 驰 宏 锌 锗 1,166, 宁 夏 建 材 1,153, 金 固 股 份 1,152, 华 新 水 泥 1,127, 通 裕 重 工 1,105, 欧 菲 光 1,100, 法 尔 胜 1,091, 纳 川 股 份 1,091, 嘉 宝 集 团 1,088, 国 睿 科 技 1,055, *ST 江 化 1,050, 湖 南 黄 金 1,039, 天 润 乳 业 1,029, 爱 普 股 份 1,027, 东 风 汽 车 1,009, 上 海 新 阳 1,002, 宝 钢 股 份 1,000, 暴 风 科 技 999, 山 大 华 特 993, 长 园 集 团 983, 数 源 科 技 979, 第 36 页 共 46 页

37 *ST 五 稀 952, 珈 伟 股 份 949, 中 国 联 通 940, 云 南 白 药 940, 九 强 生 物 935, 上 海 医 药 930, 航 天 动 力 929, 华 菱 钢 铁 921, 格 力 地 产 911, 沧 州 明 珠 907, 凯 盛 科 技 902, 昆 仑 万 维 896, 阳 光 城 890, 华 映 科 技 890, 牧 原 股 份 885, 杭 锅 股 份 885, 山 东 黄 金 880, 深 科 技 857, 隆 华 节 能 856, 天 华 超 净 848, 苏 宁 云 商 845, 林 海 股 份 838, 双 林 股 份 834, 红 宝 丽 826, 中 文 在 线 808, 省 广 股 份 805, 中 金 黄 金 801, 天 津 普 林 788, 东 方 财 富 782, 模 塑 科 技 769, 华 斯 股 份 759, 第 37 页 共 46 页

38 新 开 源 758, 华 天 科 技 755, 创 力 集 团 752, 博 雅 生 物 745, 洲 明 科 技 741, 大 港 股 份 732, 保 龄 宝 729, 中 鼎 股 份 722, 时 代 新 材 721, 硅 宝 科 技 719, 多 氟 多 717, 华 海 药 业 714, 上 汽 集 团 714, 首 开 股 份 713, 浙 江 医 药 710, 法 拉 电 子 709, 先 导 智 能 707, 中 航 光 电 704, 万 家 文 化 700, 华 中 数 控 700, 安 诺 其 698, 上 海 梅 林 694, 智 光 电 气 692, 宜 华 健 康 691, 东 阿 阿 胶 688, 大 北 农 684, 华 友 钴 业 681, 许 继 电 气 681, 特 变 电 工 675, 洛 阳 钼 业 675, 银 河 电 子 669, 第 38 页 共 46 页

39 天 山 股 份 669, 万 向 钱 潮 668, 和 顺 电 气 667, 天 山 生 物 665, 中 孚 实 业 664, 张 裕 A 661, 北 京 君 正 654, 弘 高 创 意 650, 盛 通 股 份 647, 怡 球 资 源 647, 天 房 发 展 645, 金 螳 螂 645, 新 潮 实 业 644, *ST 冀 装 643, 南 京 银 行 638, 盛 达 矿 业 635, 中 国 国 旅 627, 东 方 雨 虹 623, 应 流 股 份 623, 中 炬 高 新 623, 桐 昆 股 份 611, 山 西 证 券 607, 北 大 荒 607, 亚 盛 集 团 596, 海 南 橡 胶 593, 三 安 光 电 583, 瑞 和 股 份 568, 晶 盛 机 电 565, 方 正 证 券 562, 开 滦 股 份 556, 启 明 星 辰 551, 第 39 页 共 46 页

40 注 : 卖 出 金 额 均 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 买 入 股 票 的 成 本 总 额 及 卖 出 股 票 的 收 入 总 额 单 位 : 人 民 币 元 买 入 股 票 的 成 本 ( 成 交 ) 总 额 309,031, 卖 出 股 票 的 收 入 ( 成 交 ) 总 额 285,343, 注 : 买 入 股 票 成 本 卖 出 股 票 收 入 均 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 7.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 7.6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 7.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 7.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 7.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 股 指 期 货 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 投 资 股 指 期 货 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 主 要 选 择 流 动 性 好 交 易 活 跃 的 股 指 期 货 合 约 本 基 金 力 争 利 用 股 指 期 货 的 杠 杆 作 用, 降 低 股 票 仓 位 频 繁 调 整 的 交 易 成 本 7.11 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 国 债 期 货 作 为 利 率 衍 生 品 的 一 种, 有 助 于 管 理 债 券 组 合 的 久 期 流 动 性 和 风 险 水 平 基 金 管 理 人 将 按 照 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 结 合 对 宏 观 经 济 形 势 和 政 策 趋 势 的 判 断 对 债 券 第 40 页 共 46 页

41 市 场 进 行 定 性 和 定 量 分 析 构 建 量 化 分 析 体 系, 对 国 债 期 货 和 现 货 的 基 差 国 债 期 货 的 流 动 性 波 动 水 平 套 期 保 值 的 有 效 性 等 指 标 进 行 跟 踪 监 控, 在 最 大 限 度 保 证 基 金 资 产 安 全 的 基 础 上, 力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 国 债 期 货 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 国 债 期 货 7.12 投 资 组 合 报 告 附 注 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 报 告 期 内 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 库 之 外 的 股 票 期 末 其 他 各 项 资 产 构 成 单 位 : 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 1 存 出 保 证 金 73, 应 收 证 券 清 算 款 2,709, 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 1, 应 收 申 购 款 1,997, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 4,782, 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 金 额 单 位 : 人 民 币 元 第 41 页 共 46 页

42 流 通 受 限 部 分 占 基 金 资 产 净 流 通 受 限 情 况 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 的 值 比 例 (%) 说 明 公 允 价 值 福 日 电 子 3,612, 停 牌 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 本 报 告 中 因 四 舍 五 入 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 总 资 产 或 净 资 产 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 在 尾 差 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 8.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 份 额 单 位 : 份 持 有 人 结 构 持 有 人 户 数 户 均 持 有 的 基 机 构 投 资 者 个 人 投 资 者 ( 户 ) 金 份 额 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 持 有 份 额 占 总 份 额 比 例 5,576 8, ,378, % 43,200, % 8.2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 项 目 持 有 份 额 总 数 ( 份 ) 占 基 金 总 份 额 比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有 本 基 金 7,381, % 8.3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 情 况 项 目 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 ( 万 份 ) 本 公 司 高 级 管 理 人 员 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有 本 开 放 式 基 金 0 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放 式 基 金 > 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况 项 目 持 有 份 额 总 数 持 有 份 额 占 基 发 起 份 额 总 数 发 起 份 额 占 基 金 总 份 额 发 起 份 额 承 诺 持 有 期 限 第 42 页 共 46 页