2009年新余市城市建设投资开发公司

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1 2014 年 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 企 业 债 券 募 集 说 明 书 摘 要 发 行 人 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 主 承 销 商 二 〇 一 三 年 月

2 重 要 声 明 一 发 行 人 声 明 发 行 人 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 发 行 人 相 关 负 责 人 声 明 发 行 人 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 部 门 负 责 人 保 证 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要 中 财 务 报 告 真 实 完 整 三 主 承 销 商 声 明 主 承 销 商 保 证 其 已 按 照 中 国 相 关 法 律 法 规 的 规 定 及 行 业 惯 例, 履 行 了 勤 勉 尽 职 的 义 务 四 投 资 提 示 凡 欲 认 购 本 期 债 券 的 投 资 者, 请 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 其 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 并 进 行 独 立 投 资 判 断 主 管 部 门 对 本 期 债 券 发 行 所 作 出 的 任 何 决 定, 均 不 表 明 其 对 债 券 风 险 作 出 实 质 性 判 断 凡 认 购 受 让 并 持 有 本 期 债 券 的 投 资 者, 均 视 同 自 愿 接 受 本 募 集 说 明 书 对 本 期 债 券 各 项 权 利 义 务 的 约 定 债 券 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 变 化 引 起 的 投 资 风 险, 投 资 者 自 行 负 责 五 其 他 重 大 事 项 或 发 行 提 示 除 发 行 人 和 主 承 销 商 外, 发 行 人 没 有 委 托 或 授 权 任 何 其 他 人 或 实 体 提 供 未 在 本 募 集 说 明 书 中 列 明 的 信 息 和 对 本 募 集 说 明 书 作 任 何 说 明 投 资 者 若 对 本 募 集 说 明 书 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 证 券 经 纪 人 律 师 专 业 会 计 师 或 其 他 专 业 顾 问 1

3 六 本 期 债 券 基 本 要 素 ( 一 ) 债 券 名 称 :2014 年 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 企 业 债 券 ( 简 称 14 皋 开 债 ) ( 二 ) 发 行 总 额 : 人 民 币 10 亿 元 ( 三 ) 发 行 价 格 : 本 期 债 券 的 面 值 为 100 元, 平 价 发 行 ( 四 ) 债 券 期 限 和 利 率 : 本 期 债 券 为 7 年 期 固 定 利 率 债 券, 票 面 年 利 率 不 超 过 Shibor 基 准 利 率 加 上 3.60% 的 基 本 利 差 (Shibor 基 准 利 率 为 2014 年 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 企 业 债 券 申 购 和 配 售 办 法 说 明 公 告 日 前 5 个 工 作 日 全 国 银 行 间 同 业 拆 借 中 心 在 上 海 银 行 间 同 业 拆 放 利 率 网 ( 上 公 布 的 一 年 期 Shibor(1Y) 利 率 的 算 术 平 均 数 5.00%, 基 准 利 率 保 留 两 位 小 数, 第 三 位 小 数 四 舍 五 入 ) 本 期 债 券 的 最 终 基 本 利 差 和 最 终 票 面 年 利 率 将 根 据 簿 记 建 档 结 果, 由 发 行 人 与 簿 记 管 理 人 按 照 国 家 有 关 规 定 协 商 一 致 确 定, 并 报 国 家 有 关 主 管 部 门 备 案, 在 本 期 债 券 存 续 期 内 固 定 不 变 本 期 债 券 采 用 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利 ( 五 ) 还 本 付 息 方 式 : 本 期 债 券 每 年 付 息 一 次, 分 次 还 本 在 债 券 存 续 期 的 第 3 年 至 第 7 年, 每 年 末 按 照 债 券 发 行 总 额 20% 的 比 例 偿 还 债 券 本 金 每 年 还 本 时, 本 金 根 据 债 权 登 记 日 日 终 在 托 管 机 构 名 册 上 登 记 的 各 债 券 持 有 人 所 持 债 券 面 值 占 当 年 债 券 存 续 余 额 的 比 例 进 行 分 配 ( 每 名 债 券 持 有 人 所 受 偿 的 本 金 金 额 计 算 取 位 到 人 民 币 分 位, 小 于 分 的 金 额 忽 略 不 计 ) 提 前 还 本 年 度 的 应 付 利 息 随 当 年 本 金 的 兑 付 一 起 支 付, 每 年 付 息 时 按 债 权 登 记 日 日 终 在 托 管 机 构 名 册 上 登 记 的 各 债 券 持 有 人 所 持 债 券 面 值 所 应 获 利 息 进 行 支 付 ( 六 ) 发 行 方 式 : 本 期 债 券 以 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式, 通 过 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 向 中 国 境 内 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 2

4 另 有 规 定 者 除 外 ) 公 开 发 行 和 在 上 海 证 券 交 易 所 协 议 发 行 相 结 合 的 方 式 ( 七 ) 发 行 范 围 及 对 象 : 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 的 发 行 对 象 为 在 中 央 国 债 登 记 公 司 开 户 的 中 国 境 内 合 格 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 除 外 ); 上 海 证 券 交 易 所 发 行 的 发 行 对 象 为 持 有 中 国 证 券 登 记 公 司 上 海 分 公 司 基 金 证 券 账 户 或 A 股 证 券 账 户 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) ( 八 ) 债 券 担 保 : 中 债 信 用 增 进 投 资 股 份 有 限 公 司 对 本 期 债 券 提 供 无 条 件 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保 ( 九 ) 信 用 评 级 : 经 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 综 合 评 定, 本 期 债 券 信 用 级 别 为 AAA 级, 发 行 人 长 期 主 体 信 用 评 级 为 AA 级 3

5 目 录 重 要 声 明... 1 目 录... 4 释 义... 5 第 一 条 债 券 发 行 依 据... 8 第 二 条 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构... 9 第 三 条 发 行 概 要 第 四 条 承 销 方 式 第 五 条 认 购 与 托 管 第 六 条 债 券 发 行 网 点 第 七 条 认 购 人 承 诺 第 八 条 债 券 本 息 兑 付 办 法 第 九 条 发 行 人 基 本 情 况 第 十 条 发 行 人 业 务 情 况 第 十 一 条 发 行 人 财 务 情 况 第 十 二 条 已 发 行 尚 未 兑 付 的 债 券 第 十 三 条 募 集 资 金 用 途 第 十 四 条 偿 债 保 证 措 施 第 十 五 条 风 险 与 对 策 第 十 六 条 信 用 评 级 第 十 七 条 法 律 意 见 第 十 八 条 其 他 应 说 明 的 事 项 第 十 九 条 备 查 文 件

6 释 义 在 本 募 集 说 明 书 中, 除 非 上 下 文 另 有 规 定, 下 列 词 汇 具 有 以 下 含 义 : 发 行 人 公 司 指 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 本 期 债 券 指 2014 年 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 企 业 债 券 本 次 发 行 指 本 期 债 券 的 发 行 募 集 说 明 书 指 发 行 人 根 据 有 关 法 律 法 规 为 发 行 本 期 债 券 而 制 作 的 2014 年 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 企 业 债 券 募 集 说 明 书 募 集 说 明 书 摘 要 指 发 行 人 根 据 有 关 法 律 法 规 为 发 行 本 期 债 券 而 制 作 的 2014 年 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 企 业 债 券 募 集 说 明 书 摘 要 国 家 发 改 委 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 如 皋 市 政 府 指 如 皋 市 人 民 政 府 如 皋 市 发 改 委 指 如 皋 市 发 展 和 改 革 委 员 会 如 皋 经 开 区 经 开 区 开 发 区 如 皋 经 开 区 管 委 会 / 经 开 区 管 委 会 指 指 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 企 业 债 券 管 理 条 例 指 国 务 院 于 1993 年 8 月 2 日 颁 布 的 企 业 债 券 管 理 条 例 通 知 指 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 关 于 进 一 步 改 进 和 加 强 企 业 债 券 管 理 工 作 的 通 知 ( 发 5

7 改 财 金 号 ) 简 化 通 知 指 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 关 于 推 进 企 业 债 券 市 场 发 展 简 化 发 行 核 准 程 序 有 关 事 项 的 通 知 ( 发 改 财 金 号 ) 主 承 销 商 指 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 承 销 商 指 负 责 承 销 本 期 债 券 的 一 家 多 家 或 所 有 机 构 ( 根 据 上 下 文 确 定 ) 承 销 团 指 主 承 销 商 为 本 次 发 行 组 织 的, 由 主 承 销 商 副 主 承 销 商 和 分 销 商 组 成 的 承 销 团 中 债 信 用 增 进 公 司 指 中 债 信 用 增 进 投 资 股 份 有 限 公 司 债 权 代 理 人 协 议 指 2013 年 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 企 业 债 券 债 权 代 理 人 协 议 债 券 持 有 人 会 议 规 则 指 2013 年 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 企 业 债 券 债 券 持 有 人 会 议 规 则 余 额 包 销 指 承 销 团 成 员 按 承 销 团 协 议 所 规 定 的 各 自 承 销 本 期 债 券 的 份 额 承 担 债 券 发 行 的 风 险, 在 发 行 期 结 束 后, 将 各 自 未 售 出 的 本 期 债 券 全 部 自 行 购 入 的 承 销 方 式 中 央 国 债 登 记 公 司 中 国 银 行 南 通 分 行 承 销 团 设 置 的 发 行 网 点 向 境 内 机 构 投 资 者 公 开 发 行 指 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 指 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 南 通 分 行 指 指 本 期 债 券 通 过 承 销 团 设 置 的 营 业 网 点 面 向 境 内 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 除 外 ) 公 开 发 行, 并 在 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 登 记 托 管 的 发 行 方 式 6

8 法 定 及 政 府 指 定 节 假 日 或 休 息 日 指 中 华 人 民 共 和 国 的 法 定 及 政 府 指 定 节 假 日 或 休 息 日 ( 不 包 括 香 港 特 别 行 政 区 澳 门 特 别 行 政 区 和 台 湾 省 的 法 定 节 假 日 和 / 或 休 息 日 ) 工 作 日 指 每 周 一 至 周 五, 但 不 包 括 法 定 及 政 府 指 定 节 假 日 或 休 息 日 元 指 人 民 币 元 7

9 第 一 条 债 券 发 行 依 据 本 期 债 券 业 经 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 发 改 财 金 号 文 件 批 准 公 开 发 行 8

10 第 二 条 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 一 发 行 人 : 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 住 所 : 如 皋 市 如 城 镇 益 寿 路 ( 如 皋 经 济 开 发 区 工 发 大 厦 八 楼 808 室 ) 法 定 代 表 人 : 郝 晓 东 联 系 人 : 朱 建 和 严 循 国 联 系 地 址 : 如 皋 市 如 城 镇 益 寿 路 如 皋 经 济 开 发 区 工 发 大 厦 联 系 电 话 : , 传 真 : , 邮 政 编 码 : 二 承 销 团 ( 一 ) 主 承 销 商 : 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 广 州 市 天 河 区 天 河 北 路 号 大 都 会 广 场 43 楼 ( 号 房 ) 法 定 代 表 人 : 孙 树 明 联 系 人 : 许 铮 李 鹏 严 瑾 谢 添 彭 晶 联 系 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 富 城 路 99 号 震 旦 国 际 大 厦 18 层 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 二 ) 分 销 商 1 华 英 证 券 有 限 责 任 公 司 住 所 : 无 锡 市 新 区 高 浪 东 路 19 号 15 层 单 元 法 定 代 表 人 : 雷 建 辉 9

11 联 系 人 : 石 赟 联 系 地 址 : 江 苏 无 锡 新 区 高 浪 东 路 19 号 15 层 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 长 城 证 券 有 限 责 任 公 司 住 所 : 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 6008 号 特 区 报 业 大 厦 层 法 定 代 表 人 : 黄 耀 华 联 系 人 : 巩 奕 麟 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 三 担 保 人 : 中 债 信 用 增 进 投 资 股 份 有 限 公 司 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 街 甲 9 号 1 层 法 定 代 表 人 : 谢 多 联 系 人 : 时 学 成 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 4 号 金 益 大 厦 6 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 四 审 计 机 构 : 中 兴 华 富 华 会 计 师 事 务 所 住 所 : 北 京 市 西 城 区 阜 外 大 街 1 号 四 川 大 厦 15 层 法 定 代 表 人 : 李 尊 农 联 系 人 : 胡 海 萌 10

12 联 系 地 址 : 南 京 市 山 西 路 67 号 世 贸 大 厦 A 幢 楼 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 五 信 用 评 级 机 构 : 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 住 所 : 上 海 市 杨 浦 区 控 江 路 1555 号 A 座 103 室 K-22 法 定 代 表 人 : 朱 荣 恩 联 系 人 : 卢 艳 红 联 系 地 址 : 上 海 市 汉 口 路 398 号 华 盛 大 厦 14 楼 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 六 发 行 人 律 师 : 江 苏 方 德 律 师 事 务 所 住 所 : 江 苏 省 南 京 市 浦 口 区 高 新 路 9 号 商 务 办 公 楼 217 负 责 人 : 丁 韶 华 经 办 律 师 : 张 露 周 凤 至 联 系 地 址 : 南 京 市 察 哈 尔 路 90 号 丁 山 花 园 酒 店 2 号 楼 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 七 债 权 代 理 人 / 监 管 银 行 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 南 通 分 行 住 所 : 南 通 市 青 年 西 路 19 号 负 责 人 : 顾 建 新 联 系 人 : 高 远 联 系 地 址 : 江 苏 省 南 通 市 青 年 西 路 19 号 11

13 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 八 托 管 机 构 : 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ( 一 ) 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 10 号 法 定 代 表 人 : 吕 世 蕴 联 系 人 : 张 惠 凤 李 杨 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 10 号 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 二 ) 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 住 所 : 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 东 路 166 号 中 国 保 险 大 厦 3 层 总 经 理 : 高 斌 联 系 人 : 王 博 联 系 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 东 路 166 号 中 国 保 险 大 厦 34 层 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 :

14 第 三 条 发 行 概 要 一 发 行 人 : 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 二 债 券 名 称 :2014 年 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 企 业 债 券 ( 简 称 14 皋 开 债 ) 三 发 行 总 额 : 人 民 币 10 亿 元 四 债 券 期 限 和 利 率 : 本 期 债 券 为 7 年 期 固 定 利 率 债 券, 票 面 年 利 率 不 超 过 Shibor 基 准 利 率 加 上 3.60% 的 基 本 利 差 (Shibor 基 准 利 率 为 2014 年 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 企 业 债 券 申 购 和 配 售 办 法 说 明 公 告 日 前 5 个 工 作 日 全 国 银 行 间 同 业 拆 借 中 心 在 上 海 银 行 间 同 业 拆 放 利 率 网 ( 上 公 布 的 一 年 期 Shibor(1Y) 利 率 的 算 术 平 均 数 5.00%, 基 准 利 率 保 留 两 位 小 数, 第 三 位 小 数 四 舍 五 入 ) 本 期 债 券 的 最 终 基 本 利 差 和 最 终 票 面 年 利 率 将 根 据 簿 记 建 档 结 果, 由 发 行 人 与 簿 记 管 理 人 按 照 国 家 有 关 规 定 协 商 一 致 确 定, 并 报 国 家 有 关 主 管 部 门 备 案, 在 本 期 债 券 存 续 期 内 固 定 不 变 本 期 债 券 采 用 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利 五 还 本 付 息 方 式 : 本 期 债 券 每 年 付 息 一 次, 分 次 还 本 在 债 券 存 续 期 的 第 3 年 至 第 7 年, 每 年 末 按 照 债 券 发 行 总 额 20% 的 比 例 偿 还 债 券 本 金 每 年 还 本 时, 本 金 根 据 债 权 登 记 日 日 终 在 托 管 机 构 名 册 上 登 记 的 各 债 券 持 有 人 所 持 债 券 面 值 占 当 年 债 券 存 续 余 额 的 比 例 进 行 分 配 ( 每 名 债 券 持 有 人 所 受 偿 的 本 金 金 额 计 算 取 位 到 人 民 币 分 位, 小 于 分 的 金 额 忽 略 不 计 ) 提 前 还 本 年 度 的 应 付 利 息 随 当 年 本 金 的 兑 付 一 起 支 付, 每 年 付 息 时 按 债 权 登 记 日 日 终 在 托 管 机 构 名 册 上 登 记 的 各 债 券 持 有 人 所 持 债 券 面 值 所 应 获 利 息 进 行 支 付 六 发 行 价 格 : 本 期 债 券 面 值 100 元 人 民 币, 平 价 发 行 以 1,000 元 为 一 个 认 购 单 位, 认 购 金 额 必 须 是 1,000 元 的 整 数 倍 且 不 少 于 1,000 13

15 元 七 发 行 方 式 : 本 期 债 券 以 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式, 通 过 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 向 中 国 境 内 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 者 除 外 ) 公 开 发 行 和 在 上 海 证 券 交 易 所 协 议 发 行 相 结 合 的 方 式 八 发 行 范 围 及 对 象 : 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 的 发 行 对 象 为 在 中 央 国 债 登 记 公 司 开 户 的 中 国 境 内 合 格 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 除 外 ); 上 海 证 券 交 易 所 发 行 的 发 行 对 象 为 持 有 中 国 证 券 登 记 公 司 上 海 分 公 司 基 金 证 券 账 户 或 A 股 证 券 账 户 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 九 发 行 期 限 :3 个 工 作 日, 自 发 行 首 日 至 2014 年 1 月 24 日 十 发 行 首 日 : 本 期 债 券 发 行 期 限 的 第 一 日, 即 2014 年 1 月 22 日 十 一 起 息 日 : 自 发 行 首 日 开 始 计 息, 本 期 债 券 存 续 期 限 内 每 年 的 1 月 22 日 为 该 计 息 年 度 的 起 息 日 十 二 计 息 期 限 : 自 2014 年 1 月 22 日 至 2021 年 1 月 21 日 十 三 付 息 日 :2015 年 至 2021 年 每 年 的 1 月 22 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ) 十 四 兑 付 日 :2021 年 1 月 22 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ) 十 五 本 息 兑 付 方 式 : 通 过 本 期 债 券 相 关 登 记 机 构 和 有 关 机 构 办 理 十 六 承 销 方 式 : 承 销 团 余 额 包 销 十 七 承 销 团 成 员 : 主 承 销 商 为 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司, 分 销 商 为 华 英 证 券 有 限 责 任 公 司 和 长 城 证 券 有 限 责 任 公 司 14

16 十 八 债 券 担 保 : 中 债 信 用 增 进 投 资 股 份 有 限 公 司 对 本 期 债 券 提 供 无 条 件 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保 十 九 债 权 代 理 人 / 监 管 银 行 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 南 通 分 行 二 十 信 用 评 级 : 经 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 综 合 评 定, 本 期 债 券 信 用 级 别 为 AAA 级, 发 行 人 长 期 主 体 信 用 评 级 为 AA 级 二 十 一 上 市 安 排 : 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 发 行 人 将 尽 快 就 本 期 债 券 向 国 家 有 关 主 管 部 门 提 出 在 经 批 准 的 证 券 交 易 场 所 上 市 或 交 易 流 通 的 申 请 二 十 二 税 务 提 示 : 根 据 国 家 税 收 法 律 法 规, 投 资 者 投 资 本 期 债 券 应 缴 纳 的 有 关 税 金 由 投 资 者 自 行 承 担 15

17 第 四 条 承 销 方 式 本 期 债 券 由 主 承 销 商 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司, 分 销 商 华 英 证 券 有 限 责 任 公 司 和 长 城 证 券 有 限 责 任 公 司 组 成 的 承 销 团, 以 余 额 包 销 的 方 式 承 销 16

18 第 五 条 认 购 与 托 管 一 本 期 债 券 以 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式, 采 取 通 过 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 向 中 国 境 内 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 的 除 外 ) 公 开 发 行 和 通 过 上 海 证 券 交 易 所 发 行 相 结 合 的 发 行 方 式 投 资 者 参 与 本 期 债 券 的 簿 记 配 售 的 具 体 办 法 和 要 求 已 在 主 承 销 商 公 告 的 2014 年 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 企 业 债 券 申 购 和 配 售 办 法 说 明 中 规 定 二 境 内 法 人 凭 加 盖 其 公 章 的 营 业 执 照 ( 副 本 ) 或 其 他 法 人 资 格 证 明 复 印 件 经 办 人 身 份 证 及 授 权 委 托 书 认 购 本 期 债 券 ; 境 内 非 法 人 机 构 凭 加 盖 其 公 章 的 有 效 证 明 复 印 件 经 办 人 身 份 证 及 授 权 委 托 书 认 购 本 期 债 券 如 法 律 法 规 对 本 条 所 述 另 有 规 定, 按 照 相 关 规 定 执 行 三 本 期 债 券 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 公 开 发 行 部 分 由 中 央 国 债 登 记 公 司 登 记 托 管, 具 体 手 续 按 中 央 国 债 登 记 公 司 的 实 名 制 记 账 式 企 业 债 券 登 记 和 托 管 业 务 规 则 的 要 求 办 理, 该 规 则 可 在 中 国 债 券 信 息 网 ( 查 阅 或 在 本 期 债 券 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 索 取 本 期 债 券 通 过 上 海 证 券 交 易 所 协 议 发 行 部 分 由 中 国 证 券 登 记 公 司 上 海 分 公 司 登 记 托 管, 具 体 手 续 按 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 的 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 债 券 登 记 托 管 与 结 算 业 务 细 则 的 要 求 办 理 该 规 则 可 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 网 站 ( 查 阅 或 在 本 期 债 券 承 销 商 发 行 网 点 索 取 四 投 资 者 办 理 认 购 手 续 时, 不 需 缴 纳 任 何 附 加 费 用 ; 在 办 理 登 记 和 托 管 手 续 时, 须 遵 循 债 券 托 管 机 构 的 有 关 规 定 五 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 投 资 者 可 按 照 国 家 有 关 法 律 法 规 进 行 债 券 的 转 让 和 质 押 17

19 第 六 条 债 券 发 行 网 点 一 本 期 债 券 通 过 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 公 开 发 行 的 具 体 发 行 网 点 见 附 表 一 二 持 有 中 国 证 券 登 记 公 司 上 海 分 公 司 基 金 证 券 账 户 或 A 股 证 券 账 户 的 机 构 投 资 者 可 认 购 本 期 债 券 上 海 证 券 交 易 所 协 议 发 行 的 部 分 本 期 债 券 通 过 上 海 证 券 交 易 所 协 议 发 行 部 分 的 具 体 发 行 网 点 见 附 表 一 中 标 注 的 发 行 网 点 18

20 第 七 条 认 购 人 承 诺 购 买 本 期 债 券 的 投 资 者 ( 包 括 本 期 债 券 的 初 始 购 买 人 和 二 级 市 场 的 购 买 人, 下 同 ) 被 视 为 作 出 以 下 承 诺 : 一 接 受 本 募 集 说 明 书 及 其 摘 要 有 关 本 期 债 券 项 下 权 利 义 务 的 所 有 规 定 并 受 其 约 束 ; 二 投 资 者 同 意 中 国 银 行 南 通 分 行 作 为 本 期 债 券 的 债 权 代 理 人, 与 发 行 人 签 订 本 期 债 券 债 权 代 理 人 协 议, 共 同 制 订 债 券 持 有 人 会 议 规 则, 接 受 该 等 文 件 对 本 期 债 券 项 下 权 利 义 务 的 所 有 规 定 并 受 其 约 束 ; 三 本 期 债 券 发 行 人 依 有 关 法 律 法 规 的 规 定 发 生 合 法 变 更, 在 经 有 关 主 管 部 门 批 准 后 并 依 法 就 该 等 变 更 进 行 信 息 披 露 时, 投 资 者 同 意 并 接 受 这 种 变 更 ; 四 本 期 债 券 的 担 保 人 依 有 关 法 律 法 规 的 规 定 发 生 合 法 变 更, 在 经 有 关 主 管 部 门 批 准 后 并 依 法 就 该 等 变 更 进 行 信 息 披 露 时, 投 资 者 同 意 并 接 受 这 种 变 更 ; 五 本 期 债 券 的 债 权 代 理 人 依 有 关 法 律 法 规 的 规 定 发 生 合 法 变 更, 在 经 有 关 主 管 部 门 批 准 后 并 依 法 就 该 等 变 更 进 行 信 息 披 露 时, 投 资 者 同 意 并 接 受 这 种 变 更 ; 六 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 发 行 人 将 申 请 本 期 债 券 在 经 批 准 的 证 券 交 易 场 所 上 市 或 交 易 流 通, 并 由 主 承 销 商 代 为 办 理 相 关 手 续, 投 资 者 同 意 并 接 受 这 种 安 排 ; 七 在 本 期 债 券 的 存 续 期 限 内, 若 发 行 人 依 据 有 关 法 律 法 规 将 其 在 本 期 债 券 项 下 的 债 务 转 让 给 新 债 务 人 承 继 时, 则 在 下 列 各 项 条 件 全 部 满 足 的 前 提 下, 投 资 者 在 此 不 可 撤 销 地 同 意 并 接 受 该 等 债 务 转 让 : ( 一 ) 本 期 债 券 发 行 与 上 市 交 易 ( 如 已 上 市 交 易 ) 的 批 准 部 门 对 19

21 本 期 债 券 项 下 的 债 务 转 让 承 继 无 异 议 ; ( 二 ) 就 新 债 务 人 承 继 本 期 债 券 项 下 的 债 务, 有 资 格 的 评 级 机 构 对 本 期 债 券 出 具 不 低 于 原 债 券 信 用 级 别 的 评 级 报 告 ; ( 三 ) 原 债 务 人 与 新 债 务 人 取 得 必 要 的 内 部 授 权 后 正 式 签 署 债 务 转 让 承 继 协 议, 新 债 务 人 承 诺 将 按 照 本 期 债 券 原 定 条 款 和 条 件 履 行 债 务 ; ( 四 ) 担 保 人 同 意 债 务 转 让, 并 承 诺 将 按 照 担 保 函 原 定 条 款 和 条 件 履 行 担 保 义 务 ; 或 者 新 债 务 人 取 得 经 主 管 部 门 认 同 的 由 新 担 保 人 出 具 的 与 原 担 保 函 条 件 相 当 的 担 保 函 ; ( 五 ) 原 债 务 人 与 新 债 务 人 按 照 有 关 主 管 部 门 的 要 求 就 债 务 转 让 承 继 进 行 充 分 的 信 息 披 露 八 对 于 债 券 持 有 人 会 议 依 据 债 券 持 有 人 会 议 规 则 规 定 作 出 的 有 效 决 议, 所 有 投 资 者 ( 包 括 所 有 出 席 会 议 未 出 席 会 议 反 对 决 议 或 放 弃 投 票 权, 以 及 相 关 决 议 通 过 后 受 让 本 期 债 券 的 投 资 者 ) 均 接 受 该 决 议 20

22 第 八 条 债 券 本 息 兑 付 办 法 一 利 息 的 支 付 ( 一 ) 本 期 债 券 在 存 续 期 内 每 年 付 息 一 次, 付 息 日 为 2015 年 至 2021 年 每 年 的 1 月 22 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ) ( 二 ) 本 期 债 券 未 上 市 部 分 利 息 的 支 付 通 过 债 券 托 管 人 办 理 ; 上 市 部 分 利 息 的 支 付 通 过 证 券 登 记 机 构 和 其 他 有 关 机 构 办 理 利 息 支 付 的 具 体 事 项 将 按 照 国 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 有 关 主 管 部 门 指 定 媒 体 上 发 布 的 付 息 公 告 中 加 以 说 明 ( 三 ) 根 据 国 家 税 收 法 律 法 规, 投 资 者 投 资 本 期 债 券 应 缴 纳 的 有 关 税 金 由 投 资 者 自 行 承 担 二 本 金 的 兑 付 ( 一 ) 本 期 债 券 设 立 提 前 偿 还 条 款, 在 债 券 存 续 期 的 第 3 年 至 第 7 年, 每 年 末 按 照 债 券 发 行 总 额 20% 的 金 额 偿 还 债 券 本 金 即 在 2017 年 至 2021 年 每 年 的 1 月 22 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ), 分 别 偿 还 2 亿 元 本 金 每 次 还 本 时, 本 金 根 据 债 权 登 记 日 日 终 在 托 管 机 构 名 册 上 登 记 的 各 债 券 持 有 人 所 持 债 券 面 值 按 上 述 比 例 进 行 分 配 ( 每 名 债 券 持 有 人 所 受 偿 的 本 金 金 额 计 算 取 位 到 人 民 币 分 位, 小 于 分 的 金 额 忽 略 不 计 ) 提 前 还 本 年 度 的 应 付 利 息 随 当 年 本 金 的 兑 付 一 起 支 付, 每 年 付 息 时 按 债 权 登 记 日 日 终 在 托 管 机 构 名 册 上 登 记 的 各 债 券 持 有 人 所 持 债 券 面 值 所 应 获 利 息 进 行 支 付 年 度 付 息 款 项 自 付 息 日 起 不 另 计 利 息, 本 金 自 其 兑 付 日 起 不 另 计 利 息 ( 二 ) 未 上 市 债 券 本 金 的 兑 付 由 债 券 托 管 机 构 办 理 ; 上 市 债 券 本 金 的 兑 付 通 过 证 券 登 记 机 构 和 有 关 机 构 办 理 本 金 兑 付 的 具 体 事 项 将 21

23 按 照 国 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 有 关 主 管 部 门 指 定 媒 体 上 发 布 的 兑 付 公 告 中 加 以 说 明 22

24 第 九 条 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 概 况 公 司 名 称 : 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 住 所 : 如 皋 市 如 城 镇 益 寿 路 ( 如 皋 经 济 开 发 区 工 发 大 厦 八 楼 808 室 ) 法 定 代 表 人 : 郝 晓 东 注 册 资 金 :43,500 万 元 企 业 性 质 : 全 民 所 有 制 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 无 一 般 经 营 项 目 : 为 工 业 园 区 基 础 设 施 建 设 项 目 开 发 招 商 引 资 提 供 咨 询 服 务 ; 基 础 设 施 建 设 ; 实 业 投 资 ; 房 屋 拆 迁 ; 项 目 招 商 及 配 套 服 务 ; 自 有 房 屋 租 赁 服 务 ; 建 筑 材 料 钢 材 木 材 针 纺 织 品 销 售 ( 上 述 涉 及 资 质 的 凭 资 质 经 营 ) 发 行 人 是 经 如 皋 市 人 民 政 府 批 准, 由 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 经 开 区 管 委 会 ) 出 资, 于 1993 年 2 月 注 册 成 立 的 全 民 所 有 制 企 业 发 行 人 是 在 政 府 授 权 范 围 内 从 事 如 皋 经 开 区 经 营 建 设 的 唯 一 投 资 主 体 和 资 产 管 理 运 营 主 体, 担 负 着 经 开 区 范 围 内 土 地 一 级 开 发 和 基 础 设 施 建 设 任 务, 同 时 在 如 皋 市 政 府 的 指 导 下, 接 受 开 发 区 管 委 会 的 委 托, 承 担 工 业 园 区 建 设 生 态 环 境 建 设 拆 迁 安 置 房 建 设 和 提 升 社 会 公 共 服 务 功 能 等 任 务 截 至 2012 年 12 月 31 日, 发 行 人 资 产 总 计 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 亿 元 2012 年 度 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 6.86 亿 元, 实 现 利 润 总 额 3.13 亿 元, 净 利 润 2.85 亿 元 二 历 史 沿 革 发 行 人 是 经 如 皋 市 人 民 政 府 关 于 建 立 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 23

25 司 的 批 复 ( 皋 政 发 号 ) 文 件 批 准, 于 1993 年 2 月 成 立 的 全 民 所 有 制 企 业 成 立 时 公 司 注 册 资 本 为 人 民 币 200 万 元, 已 经 南 通 会 计 师 事 务 所 如 皋 分 所 验 证, 并 出 具 企 业 注 册 资 金 验 证 书 1995 年 5 月 10 日, 发 行 人 注 册 资 本 变 更 为 人 民 币 500 万 元, 已 经 如 皋 市 财 政 局 审 定 并 完 成 国 有 资 产 产 权 登 记 2003 年 2 月 19 日, 经 开 区 管 委 会 以 货 币 形 式 对 发 行 人 增 资 1,000 万 元, 增 资 后 发 行 人 的 注 册 资 本 为 人 民 币 1,500 万 元, 已 经 江 苏 如 皋 皋 审 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 验 证, 并 出 具 皋 审 所 号 验 资 报 告 2003 年 9 月 18 日, 经 开 区 管 委 会 以 货 币 形 式 对 发 行 人 增 资 3,500 万 元, 增 资 后 发 行 人 的 注 册 资 本 为 人 民 币 5,000 万 元, 已 经 江 苏 如 皋 皋 审 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 验 证, 并 出 具 皋 审 所 号 验 资 报 告 2006 年 10 月 23 日, 经 开 区 管 委 会 以 货 币 形 式 对 发 行 人 增 资 3,000 万 元, 增 资 后 发 行 人 的 注 册 资 本 为 人 民 币 8,000 万 元, 已 经 江 苏 天 元 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 验 证, 并 出 具 天 元 验 字 2006 第 084 号 验 资 报 告 2007 年 12 月 7 日, 经 开 区 管 委 会 以 货 币 形 式 对 发 行 人 增 资 1,900 万 元, 增 资 后 发 行 人 的 注 册 资 本 为 人 民 币 9,900 万 元, 已 经 如 皋 皋 审 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 验 证, 并 出 具 皋 审 所 内 号 验 资 报 告 2009 年 8 月 10 日, 经 开 区 管 委 会 以 货 币 形 式 对 发 行 人 增 资 6,100 万 元, 增 资 后 发 行 人 的 注 册 资 本 为 人 民 币 16,000 万 元, 已 经 如 皋 皋 剑 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 验 证, 并 出 具 皋 剑 会 验 号 验 资 报 告 24

26 2009 年 10 月 22 日, 经 开 区 管 委 会 以 货 币 形 式 对 发 行 人 增 资 3,900 万 元, 增 资 后 发 行 人 的 注 册 资 本 为 人 民 币 19,900 万 元, 已 经 如 皋 皋 剑 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 验 证, 并 出 具 皋 剑 会 验 号 验 资 报 告 2009 年 12 月 16 日, 经 开 区 管 委 会 以 货 币 形 式 对 发 行 人 增 资 10,100 万 元, 增 资 后 发 行 人 的 注 册 资 本 为 人 民 币 30,000 万 元, 已 经 江 苏 皋 剑 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 验 证, 并 出 具 皋 剑 会 验 号 验 资 报 告 2010 年 6 月 10 日, 经 开 区 管 委 会 以 货 币 形 式 对 发 行 人 增 资 13,500 万 元, 增 资 后 发 行 人 的 注 册 资 本 为 人 民 币 43,500 万 元, 已 经 江 苏 皋 剑 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 验 证, 并 出 具 皋 剑 会 验 号 验 资 报 告 发 行 人 现 持 有 南 通 市 如 皋 工 商 行 政 管 理 局 于 2013 年 5 月 14 日 颁 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 号 为 , 住 所 为 如 皋 市 如 城 镇 益 寿 路 ( 如 皋 经 济 开 发 区 工 发 大 厦 八 楼 808 室 ), 法 定 代 表 人 为 郝 晓 东, 注 册 资 金 为 43,500 万 元 人 民 币 三 发 行 人 股 东 情 况 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 经 如 皋 市 人 民 政 府 批 准 由 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 出 资 设 立 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 履 行 出 资 人 职 责, 是 公 司 唯 一 股 东 四 公 司 治 理 和 组 织 结 构 ( 一 ) 公 司 治 理 发 行 人 按 照 中 华 人 民 共 和 国 全 民 所 有 制 工 业 企 业 法 及 其 它 有 关 法 律 和 法 规 组 建, 制 定 了 较 为 规 范 严 谨 的 公 司 章 程, 公 司 章 程 为 发 行 人 的 最 高 行 为 准 则, 所 有 的 企 业 行 为 均 在 章 程 指 导 下 完 成 25

27 发 行 人 为 全 民 所 有 制 企 业, 注 册 资 金 全 部 来 源 于 为 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 投 资, 实 行 管 委 会 领 导 下 的 总 经 理 负 责 制, 总 经 理 办 公 会 是 公 司 的 经 营 决 策 机 构 ( 二 ) 发 行 人 组 织 管 理 结 构 发 行 人 本 着 高 效 精 干 的 原 则 合 理 设 置 内 部 管 理 机 构, 在 总 经 理 领 导 下 履 行 行 政 管 理 职 能, 内 设 投 融 资 管 理 部 财 务 部 人 力 资 源 部 和 办 公 室 ; 同 时 还 设 立 战 略 与 决 策 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 预 算 委 员 会 和 安 全 生 产 委 员 会 4 个 专 业 委 员 会, 对 总 经 理 办 公 会 负 责 目 前, 发 行 人 组 织 管 理 框 架 图 如 下 : 总 经 理 办 公 会 战 略 与 决 策 委 员 会 预 算 委 员 会 安 全 生 产 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 副 总 经 理 副 总 经 理 办 公 室 财 务 部 投 资 管 理 部 人 力 资 源 部 五 发 行 人 与 子 公 司 的 投 资 关 系 截 至 2012 年 底, 发 行 人 拥 有 纳 入 合 并 报 表 的 子 公 司 8 家 具 体 情 况 如 下 : 26

28 公 司 名 称 如 皋 市 新 柴 农 村 基 础 设 施 开 发 有 限 公 司 如 皋 市 新 区 基 础 设 施 投 资 有 限 公 司 如 皋 宝 林 工 业 园 区 开 发 有 限 公 司 如 皋 市 开 源 热 电 投 资 有 限 公 司 如 皋 市 宏 润 金 属 表 面 处 理 有 限 公 司 如 皋 市 北 开 人 力 资 源 发 展 有 限 公 司 如 皋 市 高 新 技 术 创 业 服 务 有 限 公 司 公 司 名 称 成 立 时 间 一 级 子 公 司 注 册 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 2009 年 12 月 8 日 59, 年 3 月 4 日 6, 年 9 月 1 日 1, 年 12 月 24 日 1, 年 9 月 21 日 1, 年 3 月 6 日 年 7 月 10 日 成 立 时 间 二 级 子 公 司 注 册 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 南 通 臻 禾 房 地 产 开 发 2010 年 6 月 22 日 12, 有 限 公 司 注 :2013 年 4 月, 如 皋 市 新 柴 农 村 基 础 设 施 开 发 有 限 公 司 注 册 资 本 增 至 115,000 万 元 27

29 第 十 条 发 行 人 业 务 情 况 一 发 行 人 所 在 行 业 现 状 和 前 景 发 行 人 是 在 政 府 授 权 范 围 内 从 事 如 皋 经 开 区 经 营 建 设 的 唯 一 投 资 主 体 和 资 产 管 理 运 营 主 体, 担 负 着 开 发 区 范 围 内 土 地 一 级 开 发 和 基 础 设 施 建 设 任 务, 同 时 在 如 皋 市 政 府 的 指 导 下, 接 受 开 发 区 管 委 会 的 委 托, 承 担 工 业 园 区 建 设 生 态 环 境 建 设 拆 迁 安 置 房 建 设 和 提 升 社 会 公 共 服 务 功 能 等 任 务 发 行 人 目 前 主 要 业 务 包 括 城 市 基 础 设 施 建 设 和 土 地 一 级 开 发 两 个 基 本 板 块 ( 一 ) 城 市 基 础 设 施 建 设 1 我 国 城 市 基 础 设 施 建 设 行 业 的 现 状 和 前 景 城 市 基 础 设 施 建 设 包 括 : 园 区 建 设 市 政 道 路 公 共 设 施 水 务 燃 气 公 共 交 通 污 水 和 垃 圾 处 理 等 设 施 建 设 城 市 基 础 设 施 建 设 是 对 国 民 经 济 发 展 具 有 全 局 性 先 导 性 影 响 的 基 础 行 业 城 市 基 础 设 施 的 逐 步 配 套 和 完 善, 对 于 改 善 城 市 投 资 环 境 提 高 全 社 会 经 济 效 率 发 挥 城 市 经 济 核 心 区 辐 射 功 能 等 有 着 积 极 作 用, 对 城 市 土 地 增 值 房 地 产 业 发 展 商 业 服 务 业 的 繁 荣 以 及 地 方 经 济 的 快 速 增 长 都 有 明 显 的 支 持 和 拉 动 作 用 自 改 革 开 放 以 来, 我 国 城 市 化 进 程 不 断 加 快, 城 市 人 口 持 续 增 加, 对 我 国 城 市 基 础 设 施 建 设 的 要 求 也 日 益 提 高 住 房 和 城 乡 建 设 部 的 相 关 数 据 显 示, 我 国 城 镇 化 水 平 从 1978 年 的 17.92% 提 高 到 2012 年 的 52.6% 城 市 建 设 已 成 为 推 动 我 国 经 济 增 长 社 会 进 步 的 重 要 手 段 同 时, 作 为 世 界 上 最 大 的 新 兴 经 济 体, 我 国 目 前 处 于 城 镇 化 高 速 推 进 阶 段 中 国 社 科 院 发 布 的 城 市 蓝 皮 书 和 国 家 统 计 局 统 计 数 据 显 示, 2010 年 至 2012 年 我 国 城 镇 化 率 分 别 为 47.5% 51.3% 以 及 52.6%, 未 来 28

30 几 年 仍 将 是 我 国 城 市 化 持 续 加 速 发 展 阶 段 一 方 面, 城 镇 化 快 速 发 展, 但 目 前 我 国 大 部 分 城 市 的 基 础 设 施 仍 然 不 能 完 全 满 足 城 市 居 民 的 生 活 需 要 ; 另 一 方 面, 我 国 城 镇 化 进 程 中 面 临 众 多 环 境 和 社 会 问 题, 包 括 城 市 环 境 质 量 下 降 交 通 拥 挤 居 住 条 件 差 失 业 人 口 增 加 可 利 用 土 地 资 源 稀 缺 等 都 要 依 靠 地 方 基 础 设 施 建 设 的 不 断 完 善 和 发 展 来 解 决 城 镇 化 持 续 快 速 健 康 发 展 的 需 求 给 城 市 基 础 设 施 建 设 行 业 提 供 了 良 好 的 发 展 环 境, 在 国 家 保 持 财 政 资 金 对 基 础 设 施 建 设 大 力 扶 持 的 基 础 上, 城 市 基 础 设 施 行 业 面 临 着 较 好 的 发 展 前 景 2 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 城 市 基 础 设 施 建 设 行 业 的 现 状 和 前 景 如 皋 市 国 民 经 济 的 快 速 发 展 及 城 市 化 水 平 的 提 高 带 动 了 城 市 基 础 设 施 建 设 规 模 的 不 断 扩 大 十 一 五 期 间, 围 绕 把 如 皋 建 设 成 长 三 角 以 港 口 为 依 托 的 新 兴 制 造 业 基 地 现 代 气 息 与 传 统 底 蕴 和 谐 共 存 的 人 文 生 态 旅 游 城 市 的 目 标, 如 皋 市 加 快 了 城 市 基 础 设 施 建 设 的 步 伐, 实 施 了 旧 城 改 造 城 市 路 网 城 市 绿 化 雨 污 分 流 管 网 等 一 批 市 政 建 设 重 点 工 程, 城 市 面 貌 焕 然 一 新, 居 民 生 活 环 境 明 显 改 善 站 在 新 的 历 史 起 点, 如 皋 市 正 紧 紧 围 绕 迈 进 基 本 现 代 化 建 设 美 好 新 如 皋 的 战 略 定 位, 全 力 推 进 加 快 转 变 发 展 方 式, 加 快 统 筹 城 乡 发 展, 力 争 到 2015 年 城 镇 化 水 平 达 到 70% 为 此, 如 皋 市 将 加 快 城 镇 现 代 化 建 设 进 程, 加 强 交 通 水 利 能 源 市 政 等 基 础 设 施 建 设 自 1993 年 成 立 以 来, 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 就 以 建 设 高 科 技 现 代 化 的 产 业 园 区 为 目 标, 不 断 完 善 区 内 基 础 设 施 建 设, 夯 实 招 商 引 资 基 础 环 境 十 一 五 期 间, 开 发 区 基 本 实 现 了 九 通 一 平, 道 路 达 到 了 八 横 六 纵, 通 过 了 全 国 环 境 优 美 镇 的 省 级 考 核, 并 重 点 建 成 了 轮 胎 汽 配 产 业 园 电 子 电 气 产 业 园 特 色 食 品 产 业 园, 锻 压 装 备 产 业 园 光 29

31 伏 光 电 产 业 园 纺 织 服 装 产 业 园 新 物 联 网 产 业 园 等 功 能 互 补 布 局 合 理 的 特 色 工 业 园 区, 为 产 业 集 聚 提 供 了 良 好 平 台, 吸 引 了 来 自 十 几 个 国 家 和 地 区 的 1000 多 家 企 业 落 户 与 此 同 时, 开 发 区 经 济 的 不 断 发 展 和 产 业 规 模 的 不 断 扩 张 也 在 对 开 发 区 基 础 设 施 条 件 提 出 更 高 的 要 求 十 二 五 期 间, 经 开 区 将 按 照 美 国 威 尔 考 特 设 计 的 双 环 + 一 脊 的 如 意 之 城 规 划, 依 托 海 阳 路 聚 集 商 业 金 融 商 贸 咨 询 酒 店 娱 乐 等 各 项 城 市 公 共 功 能, 延 伸 城 市 轴 线, 促 进 主 城 商 业 中 心 和 新 区 公 共 中 心 交 相 辉 映 秉 承 城 市 开 发 保 障 工 业 开 发 工 业 化 反 哺 农 业 现 代 化 道 路 网 呼 应 大 都 市 圈 的 平 衡 规 划 理 念, 经 开 区 将 加 快 区 内 交 通 水 利 电 力 电 信 环 保 ( 管 网 ) 等 重 大 基 础 设 施 建 设, 加 强 农 村 环 卫 设 施 建 设, 力 争 到 2015 年 可 以 集 居 20 万 人, 全 区 的 城 镇 化 水 平 达 90%, 农 民 集 中 居 住 率 达 100% 在 八 横 六 纵 的 区 内 主 干 道 路 高 标 准 建 设 到 位 的 基 础 上, 新 建 惠 民 路 东 延 跃 龙 路 东 延 海 阳 路 北 延 等 骨 干 道 路 10 公 里, 建 设 起 凤 路 起 凤 桥 水 绘 园 大 桥 根 据 城 北 新 城 开 发 情 况, 按 照 每 平 方 公 里 7 公 里 的 要 求, 建 设 高 密 度 的 支 路 网 ; 高 标 准 实 施 如 泰 运 河 风 光 带 通 扬 运 河 风 光 带 以 及 城 北 新 城 范 围 内 绿 化 路 灯 给 水 雨 污 水 电 力 天 然 气 等 基 础 设 施, 确 保 到 十 二 五 期 末 达 到 规 划 建 设 区 域 各 种 要 素 配 置 全 覆 盖 因 此, 随 着 如 皋 市 及 经 开 区 加 快 推 进 城 镇 化 加 大 城 市 基 础 设 施 建 设 投 入 的 进 程, 发 行 人 作 为 如 皋 市 重 要 的 基 础 设 施 建 设 主 体 和 经 开 区 唯 一 的 基 础 设 施 建 设 主 体, 面 临 着 前 所 未 有 的 发 展 机 遇 ( 二 ) 土 地 一 级 开 发 行 业 的 现 状 和 前 景 1 我 国 土 地 一 级 开 发 行 业 的 现 状 和 前 景 土 地 一 级 开 发, 是 指 由 政 府 或 其 授 权 委 托 的 企 业, 对 一 定 区 域 范 30

32 围 内 的 城 市 国 有 土 地 乡 村 集 体 土 地 进 行 统 一 的 征 地 拆 迁 安 置 补 偿, 并 进 行 适 当 的 市 政 配 套 设 施 建 设, 使 该 区 域 范 围 内 的 土 地 达 到 三 通 一 平 五 通 一 平 或 七 通 一 平 的 建 设 条 件 ( 熟 地 ), 再 对 熟 地 进 行 有 偿 出 让 或 转 让 的 过 程 土 地 一 级 开 发 完 成 后 由 国 土 局 组 织 相 关 委 办 局 进 行 验 收, 验 收 后 纳 入 市 土 地 储 备 库 由 于 土 地 本 身 是 稀 缺 的 自 然 资 源 且 土 地 一 级 开 发 行 业 的 开 放 程 度 很 低, 该 行 业 属 于 卖 方 垄 断 市 场 土 地 一 级 开 发, 对 城 市 空 间 功 能 基 础 设 施 社 会 自 然 环 境 社 会 和 谐 社 会 再 分 配 进 行 总 体 把 握 和 运 作, 实 现 土 地 资 源 优 化 活 化 和 增 值, 达 到 社 会 效 益 环 境 效 益 和 经 济 效 益 的 高 度 统 一, 对 于 加 快 我 国 城 市 化 和 实 现 低 成 本 的 城 市 现 代 化 具 有 重 要 作 用, 也 为 解 决 城 市 开 发 建 设 中 的 各 种 利 益 矛 盾, 实 现 公 平 与 效 率 的 统 一 提 供 了 重 要 平 台 随 着 我 国 经 济 的 高 速 发 展, 城 市 化 进 程 加 快, 居 民 购 买 力 不 断 提 高, 土 地 需 求 将 持 续 保 持 旺 盛 局 面, 土 地 实 行 招 拍 挂 制 度 后, 开 发 商 在 公 开 市 场 上 获 取 增 量 廉 价 土 地 储 备 的 机 会 越 来 越 少, 土 地 总 供 给 受 城 市 规 划 与 耕 地 面 积 限 制, 新 增 供 给 压 力 越 来 越 大, 一 级 土 地 的 开 发 越 来 越 迫 切 土 地 新 增 供 给 压 力 较 大 导 致 我 国 的 地 价 水 平 一 直 保 持 增 长 趋 势, 故 土 地 一 级 开 发 业 务 拥 有 可 观 的 利 润 水 平 总 体 来 看, 土 地 一 级 开 发 是 需 求 稳 定 风 险 较 低 和 收 益 可 观 的 经 营 业 务, 随 着 我 国 国 民 经 济 的 持 续 增 长 和 城 市 化 进 程 的 进 一 步 推 进, 土 地 一 级 开 发 行 业 面 临 着 较 好 的 发 展 空 间 和 机 遇 2 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 土 地 一 级 开 发 行 业 的 现 状 和 前 景 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 现 辖 39 个 村 ( 社 区 ), 面 积 平 方 公 里, 人 口 万, 企 业 1000 多 家, 工 业 总 产 值 近 千 亿 元, 正 处 于 高 速 城 31

33 市 化 和 工 业 化 的 进 程 中 如 皋 经 开 区 土 地 开 发 和 运 营 是 通 过 对 区 内 土 地 进 行 勘 测 设 计 拆 迁 维 护 整 治 和 基 础 设 施 配 套 建 设, 对 区 内 国 有 土 地 进 行 开 发 的 经 营 活 动 近 年 来, 经 开 区 全 面 推 进 区 内 建 成 海 阳 北 路 城 北 新 城 花 城 大 道 现 代 制 造 产 业 园 连 申 线 物 流 园 中 山 西 路 城 西 产 城 融 合 区 万 顷 良 田 现 代 农 业 园 等 五 大 板 块, 八 大 产 业 基 地, 全 力 推 进 区 内 新 型 工 业 化 的 发 展, 充 分 盘 活 了 区 内 的 土 地 资 源 经 开 区 ( 柴 湾 镇 ) 万 顷 良 田 建 设 工 程 于 2009 年 获 省 国 土 厅 批 复, 涉 及 4 个 行 政 村 64 个 村 民 小 组, 总 面 积 15,517 亩, 其 中 农 用 地 亩 ( 耕 地 8,708 亩 ) 建 设 用 地 2,690 亩 未 利 用 地 869 亩 工 程 于 2009 年 8 月 开 始 建 设, 目 前 已 拆 迁 整 理 土 地 达 15,000 余 亩, 并 使 如 皋 成 为 中 农 办 的 试 点 城 市 至 目 前 止 通 过 拆 迁 整 理 土 地, 共 争 取 农 用 地 土 地 指 标 2,358.1 亩, 其 中 国 家 指 标 亩, 挂 钩 指 标 亩, 万 顷 良 田 指 标 1,161.2 亩, 点 供 指 标 亩, 办 理 农 用 地 转 用 和 集 体 土 地 征 收 4,858.1 亩, 保 障 了 陆 地 方 舟 新 能 源 电 动 汽 车 爱 康 太 阳 能 等 重 大 工 业 项 目 的 落 户 截 至 目 前, 开 发 区 共 有 5,012.8 亩 土 地 出 让, 获 出 让 金 30 多 亿 元 随 着 开 发 面 积 的 不 断 扩 大 以 及 经 济 地 位 的 不 断 提 升, 市 场 对 土 地 的 需 求 也 将 大 量 增 加, 发 行 人 作 为 经 开 区 唯 一 的 土 地 开 发 经 营 主 体, 其 土 地 一 级 开 发 业 务 将 拥 有 广 阔 的 发 展 空 间 土 地 一 级 开 发 业 务 拥 有 巨 大 的 发 展 潜 力 二 发 行 人 的 行 业 地 位 和 竞 争 优 势 ( 一 ) 行 业 地 位 发 行 人 作 为 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 基 础 设 施 和 配 套 设 施 建 设 土 地 一 级 开 发 的 唯 一 经 营 主 体, 在 开 发 区 基 础 设 施 建 设 和 土 地 开 发 领 域 处 于 垄 断 地 位 同 时, 发 行 人 也 是 如 皋 市 城 市 基 础 设 施 建 设 的 重 要 主 体 之 一 自 成 立 以 来, 发 行 人 按 照 经 开 区 管 委 会 的 统 一 部 署 和 城 市 发 展 32

34 规 划 的 要 求, 承 担 了 经 开 区 的 各 类 大 型 建 设 工 程 与 开 发 项 目, 并 积 累 了 丰 富 的 行 业 经 验 随 着 开 发 区 经 济 的 不 断 发 展, 发 行 人 在 以 上 领 域 中 发 挥 的 作 用 将 日 益 重 要, 所 处 地 位 也 将 不 断 提 升 ( 二 ) 竞 争 优 势 1 独 特 的 区 位 优 势 如 皋 市 位 于 长 江 入 海 口 北 岸, 与 苏 州 张 家 港 隔 江 相 望, 地 处 上 海 北 翼 经 济 圈 核 心 区 域, 是 江 苏 沿 江 和 沿 海 开 发 重 点 县 ( 市 ) 如 皋 市 现 为 全 国 中 小 城 市 综 合 实 力 百 强 县 ( 市 ) 全 国 县 域 经 济 基 本 竞 争 力 百 强 县 ( 市 ) 和 长 三 角 最 具 投 资 价 值 城 市 截 至 2012 年 末, 该 市 总 面 积 1, 平 方 公 里, 其 中 市 区 面 积 20 平 方 公 里, 户 籍 人 口 万 如 皋 市 区 位 优 势 明 显, 交 通 体 系 完 善 如 皋 市 地 处 中 国 沿 江 经 济 带 和 沿 海 经 济 带 T 型 交 汇 处,48 公 里 长 江 黄 金 岸 线, 现 已 建 成 15 万 吨 级 码 头 2 座 5 万 吨 级 码 头 10 座 万 吨 级 码 头 9 座 ; 如 皋 港 为 国 家 一 类 开 放 口 岸, 海 关 商 检 海 事 等 联 动 运 行, 通 关 快 捷 宁 启 铁 路 宁 通 高 速 启 扬 高 速 沿 海 高 速 沿 江 高 等 级 公 路 国 道 G204 和 四 条 省 道 穿 境 而 过, 可 以 顺 畅 通 达 上 海 南 京 苏 州 无 锡 等 城 市 如 皋 市 周 边 拥 有 八 大 机 场, 包 括 上 海 虹 桥 国 际 机 场 上 海 浦 东 国 际 机 场 南 京 禄 口 国 际 机 场 南 通 兴 东 机 场 苏 南 硕 放 国 际 机 场 等, 便 捷 通 达 海 内 外 城 市 随 着 跨 江 大 桥 的 建 成 通 车, 如 皋 市 融 入 了 以 上 海 为 中 心 的 一 个 半 小 时 交 通 圈 经 济 圈 和 生 活 圈 目 前, 沪 通 铁 路 已 经 开 工 建 设, 未 来 将 把 如 皋 由 公 路 时 代 带 入 高 铁 时 代, 成 为 接 轨 上 海 的 新 桥 头 堡 33

35 根 据 省 政 府 关 于 印 发 江 苏 省 沿 江 开 发 总 体 规 划 的 通 知 ( 苏 政 发 号 ), 江 苏 拥 有 长 江 岸 线 的 地 区 是 沿 江 开 发 的 核 心 区 域, 江 苏 省 委 省 政 府 决 定 加 快 沿 江 开 发, 对 沿 江 产 业 城 镇 基 础 设 施 岸 线 生 态 建 设 和 环 境 保 护 等 提 出 空 间 布 局 方 案 2009 年 6 月 10 日, 国 务 院 常 务 会 议 正 式 将 江 苏 沿 海 发 展 列 为 国 家 战 略, 标 志 着 江 苏 沿 海 发 展 站 在 了 新 的 历 史 起 点 上 根 据 江 苏 沿 海 地 区 发 展 规 划 ( 以 下 简 称 规 划 ), 江 苏 沿 海 地 区 包 括 连 云 港 盐 城 和 南 通 三 市 所 辖 全 部 行 政 区 域 ( 包 括 如 皋 市 ), 其 发 展 定 位 是 立 足 沿 海 依 托 长 三 角 服 务 中 西 部 面 向 东 北 亚 建 设 我 国 重 要 的 综 合 交 通 枢 纽, 沿 海 新 型 的 工 业 基 地, 重 要 的 土 地 后 备 资 源 开 发 区, 生 态 环 境 优 美 人 民 生 活 富 足 的 宜 居 区, 成 为 我 国 东 部 地 区 重 要 的 经 济 增 长 极 和 辐 射 带 动 能 力 强 的 新 亚 欧 大 陆 桥 东 方 桥 头 堡 该 规 划 明 确 指 出 推 进 通 扬 运 河 等 港 口 集 疏 运 航 道 建 设 规 划 建 设 联 系 沿 海 港 口 城 镇 和 产 业 集 中 区 等 重 要 节 点 的 高 等 级 公 路 网 络 加 快 城 市 防 洪 排 涝 工 程 体 系 建 设, 新 建 产 业 集 中 区 要 同 步 规 划 建 设 防 洪 排 涝 工 34

36 程 等 沿 海 开 发 三 年 来, 如 皋 市 充 分 依 托 国 家 一 类 开 放 口 岸, 不 断 放 大 独 特 的 区 位 优 势, 以 沿 江 大 开 发 积 极 策 应 沿 海 开 发, 开 发 开 放 成 果 丰 硕, 发 展 优 势 日 益 凸 显 2013 年 8 月 22 日, 上 海 自 由 贸 易 区 经 国 务 院 正 式 批 准 设 立, 并 于 9 月 29 日 正 式 挂 牌 上 海 自 贸 区 是 中 国 大 陆 境 内 第 一 个 自 由 贸 易 区, 将 为 上 海 及 长 三 角 提 供 强 大 的 发 展 红 利 作 为 上 海 北 翼 经 济 圈 核 心 区 域 的 如 皋, 未 来 面 临 着 更 广 阔 的 发 展 机 遇 2 强 大 的 区 域 经 济 优 势 2011 年, 如 皋 市 成 功 跻 身 全 国 县 域 经 济 基 本 竞 争 力 前 50 强, 公 共 财 政 预 算 收 入 跃 居 江 苏 省 所 有 县 ( 市 ) 第 八 2012 年, 如 皋 市 实 现 地 区 生 产 总 值 亿 元, 按 可 比 价 计 算 同 比 增 长 11.8%; 全 年 财 政 总 收 入 亿 元, 同 比 增 长 16.6%; 全 年 公 共 财 政 预 算 收 入 53.6 亿 元, 同 比 增 长 17.5% 根 据 如 皋 市 制 定 的 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 35

37 五 年 规 划, 如 皋 市 力 争 到 2015 年 末 地 区 生 产 总 值 达 到 1,200 亿 元 财 政 总 收 入 突 破 300 亿 元 公 共 财 政 预 算 收 入 突 破 130 亿 元 如 皋 经 济 技 术 开 发 区, 原 名 如 皋 经 济 开 发 区, 成 立 于 1993 年, 是 江 苏 首 批 13 个 省 级 开 发 区 之 一 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 是 如 皋 市 未 来 经 济 发 展 的 核 心 载 体, 目 前 已 形 成 七 大 工 业 产 业 园 ( 分 别 为 电 力 电 器 装 备 产 业 园 光 伏 光 电 产 业 园 新 能 源 汽 车 及 汽 车 零 部 件 产 业 园 数 控 成 形 装 备 产 业 园 特 色 食 品 产 业 园 现 代 纺 织 服 装 产 业 园 生 物 医 药 科 技 产 业 园 ) 和 现 代 农 业 园, 吸 引 了 大 量 企 业 入 驻, 初 具 产 业 集 群 效 应 2013 年 1 月 17 日, 国 务 院 正 式 下 发 批 文, 同 意 江 苏 如 皋 经 济 开 发 区 升 级 为 国 家 级 经 济 技 术 开 发 区, 定 名 为 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 2012 年, 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 实 现 地 区 生 产 总 值 亿 元, 同 比 增 长 25.2%; 财 政 总 收 入 亿 元, 同 比 增 长 48.36%, 公 共 财 政 预 算 收 入 亿 元, 同 比 增 长 49.45% 实 现 工 业 总 产 值 1, 亿 元 销 售 收 入 亿 元 利 税 亿 元, 同 比 分 别 增 长 27.13% 24.73% 和 22.46% 开 发 区 综 合 实 力 位 列 江 苏 开 发 区 第 一 方 阵, 是 江 苏 苏 中 发 展 速 度 最 快 发 展 质 量 最 好 发 展 潜 力 最 大 的 开 发 区 之 一 3 良 好 的 产 业 环 境 如 皋 经 开 区 经 过 20 多 年 的 发 展, 区 内 初 步 形 成 海 阳 北 路 城 北 新 城 花 城 大 道 现 代 制 造 产 业 园 连 申 线 物 流 园 中 山 西 路 城 西 产 城 融 合 区 万 顷 良 田 现 代 农 业 园 等 五 大 板 块, 并 致 力 建 设 世 界 级 单 体 规 模 最 大 的 全 钢 载 重 子 午 线 轮 胎 生 产 基 地 国 家 级 输 变 电 特 高 压 电 力 设 备 及 配 件 产 业 基 地 中 国 最 具 特 色 的 光 伏 光 电 产 业 制 造 基 地 长 三 角 绿 色 食 品 产 业 一 体 化 基 地 江 苏 省 新 能 源 汽 车 产 业 基 地 数 控 成 形 装 备 产 业 基 地 软 件 和 信 息 服 务 产 业 基 地 和 集 流 通 运 输 仓 储 配 送 交 易 及 配 套 服 务 于 一 体 的 苏 中 最 大 商 贸 物 流 基 地 等 八 大 基 地 开 发 36

38 区 先 后 获 得 了 中 国 最 具 潜 力 经 济 园 区 中 国 产 学 研 合 作 创 新 示 范 基 地 长 三 角 最 具 投 资 价 值 开 发 区 江 苏 省 人 民 满 意 公 务 员 集 体 江 苏 省 环 境 优 美 开 发 区 等 殊 荣 随 着 产 业 环 境 的 日 臻 完 善 以 及 规 模 效 应 的 逐 渐 体 现, 越 来 越 多 的 优 秀 企 业 将 会 进 驻 开 发 区, 从 而 为 发 行 人 提 供 更 广 阔 的 业 务 发 展 空 间 4 政 府 部 门 的 高 度 重 视 和 大 力 支 持 作 为 经 开 区 主 要 的 基 础 设 施 投 资 和 运 营 企 业, 如 皋 市 政 府 和 经 开 区 管 委 会 不 仅 在 项 目 投 融 资 方 面 给 予 发 行 人 大 力 支 持, 还 不 断 向 发 行 人 注 入 优 质 资 产, 使 其 资 产 规 模 和 盈 利 能 力 保 持 较 快 增 长 如 皋 市 人 民 政 府 每 年 给 予 公 司 专 项 补 贴, 用 于 对 其 业 务 发 展 的 扶 持 此 外, 如 皋 市 及 经 开 区 还 在 税 收 项 目 开 发 等 方 面 给 予 公 司 多 方 面 政 策 扶 持, 公 司 的 竞 争 力 进 一 步 提 升 5 高 效 的 管 理 运 营 能 力 发 行 人 的 业 务 优 势 明 显, 在 长 期 城 建 投 资 建 设 与 运 营 的 过 程 中 积 累 了 丰 富 的 经 验, 形 成 了 一 套 在 现 有 体 制 下 降 低 投 资 成 本 保 证 项 目 质 量 缩 短 工 期 的 高 效 管 理 程 序, 在 管 理 运 营 项 目 较 多 的 情 况 下, 仍 能 较 好 地 控 制 项 目 的 工 期 质 量 以 及 成 本 发 行 人 擅 长 运 用 和 整 合 经 开 区 的 资 源, 以 市 场 化 和 专 业 化 的 模 式 进 行 管 理 和 运 营, 达 到 利 润 最 大 化, 实 现 国 有 资 产 的 保 值 和 增 值 三 发 行 人 主 营 业 务 模 式 状 况 和 发 展 规 划 ( 一 ) 发 行 人 主 营 业 务 模 式 作 为 如 皋 经 开 区 经 营 建 设 的 唯 一 投 资 主 体 和 资 产 管 理 运 营 主 体, 发 行 人 在 政 府 授 权 范 围 内 从 事 开 发 区 基 础 设 施 建 设 和 土 地 一 级 开 发 等 业 务 1 基 础 设 施 建 设 业 务 37

39 发 行 人 是 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 管 委 会 授 权 的 实 施 基 础 设 施 代 建 项 目 的 唯 一 主 体, 目 前 由 发 行 人 承 建 的 基 础 设 施 项 目 包 括 开 发 区 内 道 路 管 网 河 道 桥 梁 及 配 套 设 施 等 发 行 人 在 开 发 区 的 基 础 设 施 建 设 行 业 具 有 垄 断 性, 通 过 与 政 府 签 订 委 托 代 建 回 购 协 议 来 锁 定 投 资 收 益 或 者 通 过 周 边 土 地 开 发 升 值 等 方 式 来 保 障 自 身 的 投 资 回 收 和 盈 利 经 过 多 年 的 发 展, 发 行 人 已 逐 步 形 成 经 开 区 管 委 会 指 导 投 资 建 设 -- 发 行 人 负 责 投 资 建 设 -- 政 府 回 购 -- 再 投 资 建 设 良 性 互 动 的 业 务 模 式 2 土 地 一 级 开 发 业 务 发 行 人 根 据 如 皋 经 开 区 管 委 会 的 要 求, 通 过 征 地 拆 迁 和 基 础 设 施 建 设 实 现 九 通 一 平, 完 成 土 地 的 一 级 开 发, 将 生 地 变 为 熟 地, 而 后 通 过 土 地 出 让 收 回 投 资, 实 现 土 地 增 值 并 进 行 滚 动 开 发 发 行 人 土 地 一 级 开 发 的 业 务 流 程 如 下 :(1) 发 行 人 受 如 皋 经 开 区 管 委 会 委 托, 依 据 如 皋 市 土 地 储 备 开 发 计 划 制 定 公 司 年 度 土 地 一 级 开 发 计 划, 向 市 国 土 资 源 局 提 出 土 地 一 级 开 发 申 请 ;(2) 发 行 人 在 概 念 性 规 划 的 基 础 上 会 同 经 开 区 国 土 分 局 编 制 土 地 报 批 材 料 和 开 发 方 案 ; (3) 发 行 人 办 理 征 地 拆 迁 和 市 政 基 础 设 施 建 设 相 关 手 续 后, 组 织 实 施 征 地 拆 迁 和 有 关 基 础 设 施 建 设 ;(4) 如 皋 市 国 土 资 源 局 审 核 土 地 一 级 开 发 成 本, 组 织 验 收 并 纳 入 市 土 地 储 备 库, 市 国 土 局 再 根 据 市 政 府 年 度 土 地 供 应 计 划 确 定 土 地 出 让 方 案, 发 布 国 有 土 地 使 用 权 出 让 公 告 ;(5) 发 行 人 与 有 意 向 的 拿 地 客 户 进 行 前 期 沟 通, 确 定 有 意 向 通 过 国 有 土 地 出 让 程 序 获 得 该 地 块 的 客 户 群, 并 向 其 提 供 相 关 的 信 息 咨 询 服 务 (6) 发 行 人 依 据 土 地 拆 迁 情 况 招 商 情 况 组 织 到 土 地 市 场 公 开 挂 牌, 符 合 条 件 的 企 业 或 开 发 商 摘 牌 ;(7) 拿 地 的 企 业 或 开 发 商 与 国 土 部 门 签 订 国 土 出 让 合 同, 缴 纳 土 地 出 让 金 ;(8) 市 财 政 部 门 依 据 经 开 区 开 发 相 关 政 策 将 土 地 出 让 金 收 入 返 还 给 发 行 人 作 为 发 行 人 土 38

40 地 开 发 的 收 益 ( 二 ) 发 行 人 主 营 业 务 状 况 发 行 人 的 业 务 主 要 涉 及 基 础 设 施 建 设 和 土 地 整 理 开 发 等 2010 年 至 2012 年, 发 行 人 分 别 实 现 主 营 业 务 收 入 47, 万 元 55, 万 元 和 68, 万 元, 实 现 净 利 润 16, 万 元 19, 万 元 和 28, 万 元 发 行 人 近 三 年 主 营 业 务 收 入 构 成 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 主 营 业 务 收 入 2012 年 2011 年 2010 年 主 营 业 务 毛 利 率 主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 毛 利 率 主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 毛 利 率 代 建 项 目 收 入 47, % 36, % 34, % 土 地 一 级 开 发 收 入 20, % 18, % 13, % 其 他 收 入 合 计 68, % 55, % 47, % 十 二 五 时 期, 如 皋 开 发 区 将 全 面 推 进 现 代 化 的 交 通 网 络 体 系 不 断 完 善 供 水 供 电 供 热 污 水 处 理 等 配 套 功 能, 全 力 推 进 区 内 特 色 园 区 建 设, 努 力 打 造 功 能 完 善 布 局 合 理 交 通 便 利 生 态 优 美 社 会 和 谐 的 宜 商 宜 居 新 城 公 司 作 为 开 发 区 基 础 设 施 建 设 和 土 地 开 发 的 主 要 承 载 者, 面 临 着 巨 大 的 发 展 机 遇 ( 三 ) 发 行 人 发 展 规 划 未 来 几 年, 发 行 人 将 紧 密 围 绕 国 家 产 业 政 策 如 皋 市 开 发 区 十 二 五 规 划 确 定 的 发 展 定 位 和 目 标, 在 经 开 区 管 委 会 的 领 导 下 谋 划 发 展, 不 断 提 升 管 理 能 力 和 业 务 能 力, 以 市 场 化 运 作 为 手 段, 对 所 有 项 目 实 行 制 度 化 管 理, 建 立 重 大 项 目 责 任 追 究 制, 努 力 使 国 有 资 产 投 资 经 营 运 作 水 平 得 到 显 著 提 升 1 加 强 城 市 基 础 设 施 建 设 的 主 导 地 位 39

41 发 行 人 将 通 过 运 用 其 在 经 开 区 基 础 设 施 开 发 中 的 载 体 作 用, 进 一 步 巩 固 其 在 区 域 内 主 导 地 位 根 据 其 行 业 特 性 运 营 上 的 准 垄 断 性 以 及 投 资 额 大 回 收 周 期 长 等 特 性, 发 行 人 将 集 中 精 力 做 好 区 域 内 城 建 项 目 立 项 投 资 建 设, 进 一 步 加 强 其 在 经 开 区 城 市 经 营 中 的 主 导 地 位 2 积 极 经 营 区 域 内 存 量 资 产 发 行 人 将 通 过 市 场 化 运 作, 综 合 运 用 土 地 资 产 地 域 空 间 和 其 他 经 济 要 素, 通 过 积 极 经 营 区 域 内 存 量 资 产 实 行 多 渠 道 融 资 等 方 式 为 城 市 建 设 筹 措 资 金, 实 现 资 源 效 益 最 大 化 和 最 优 化, 促 进 经 开 区 持 续 快 速 健 康 发 展 充 分 挖 掘 经 开 区 已 有 的 商 业 经 营 等 项 目 的 潜 在 资 源, 通 过 市 场 确 定 经 营 主 体, 增 强 开 发 区 范 围 内 城 市 经 营 的 前 瞻 性 ; 通 过 市 场 化 运 作 模 式, 加 大 宣 传 推 介, 引 导 社 会 资 本 投 入, 多 渠 道 筹 集 建 设 资 金 同 时 进 一 步 加 强 土 地 的 市 场 化 运 作 研 究, 通 过 基 础 设 施 的 建 设 引 导 开 发, 实 现 土 地 增 值, 充 分 发 挥 资 源 的 最 大 效 应 3 继 续 优 化 内 部 管 理, 提 高 管 理 水 平 发 行 人 将 继 续 坚 持 政 企 分 开 的 原 则, 并 按 照 现 代 企 业 制 度 的 要 求 建 立 完 善 内 部 管 理 机 制, 提 高 管 理 效 率, 增 强 企 业 发 展 活 力 通 过 建 立 现 代 企 业 制 度, 切 实 加 强 对 国 有 资 本 的 管 理 运 营 和 监 督, 推 动 国 有 资 产 的 保 值 增 值, 不 断 壮 大 自 身 实 力 40

42 第 十 一 条 发 行 人 财 务 情 况 中 兴 华 富 华 会 计 师 事 务 所 对 发 行 人 年 度 的 财 务 报 表 进 行 了 审 计, 出 具 了 中 兴 华 鉴 字 2013 第 号 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 在 阅 读 下 文 的 相 关 财 务 报 表 中 的 信 息 时, 投 资 者 应 当 参 照 发 行 人 经 审 计 的 财 务 报 表 附 注 以 及 本 募 集 说 明 书 中 其 他 部 分 对 发 行 人 的 历 史 财 务 数 据 的 注 释 一 发 行 人 报 告 期 内 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 ( 一 ) 主 要 财 务 数 据 单 位 : 万 元 资 产 负 债 表 主 要 数 据 项 目 资 产 总 额 1,053, , , 其 中 : 流 动 资 产 998, , , 负 债 总 额 449, , , 其 中 : 流 动 负 债 255, , , 所 有 者 权 益 603, , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 599, , , 利 润 表 和 现 金 流 量 表 主 要 数 据 项 目 2012 年 度 2011 年 度 2010 年 度 主 营 营 业 收 入 68, , , 利 润 总 额 31, , , 净 利 润 28, , , 经 营 活 动 净 现 金 流 量 -10, , , 投 资 活 动 净 现 金 流 量 -1, , ,

43 筹 资 活 动 净 现 金 流 量 24, , , 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 12, , , ( 二 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 资 产 负 债 率 42.70% 33.30% 35.65% 流 动 比 率 速 动 比 率 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 总 资 产 周 转 率 ( 次 ) 项 目 2012 年 度 2011 年 度 2010 年 度 EBITDA 36, , , EBITDA 利 息 保 障 倍 数 注 : 1 资 产 负 债 率 = 负 债 总 额 / 资 产 总 额 2 流 动 比 率 = 流 动 资 产 / 流 动 负 债 3 速 动 比 率 =( 流 动 资 产 - 存 货 )/ 流 动 负 债 4 应 收 账 款 周 转 率 = 营 业 收 入 / 应 收 账 款 平 均 余 额 5 存 货 周 转 率 = 营 业 收 入 / 存 货 平 均 余 额 6 总 资 产 周 转 率 = 营 业 收 入 / 总 资 产 平 均 余 额 7 净 资 产 收 益 率 = 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 / 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 平 均 权 益 8 EBITDA= 利 润 总 额 + 计 入 财 务 费 用 的 利 息 支 出 + 折 旧 + 无 形 资 产 摊 销 + 长 期 待 摊 费 用 摊 销 9 EBITDA 利 息 保 障 倍 数 =EBITDA /( 计 入 财 务 费 用 的 利 息 支 出 + 资 本 化 利 息 支 出 ) 二 发 行 人 财 务 情 况 发 行 人 自 成 立 以 来, 一 直 致 力 于 通 过 产 业 结 构 调 整 和 内 部 资 源 整 合 提 高 运 营 效 率 改 善 经 营 业 绩 实 现 国 有 资 产 保 值 增 值 从 最 近 三 年 的 财 务 报 表 来 看, 发 行 人 资 产 规 模 迅 速 增 长,2010 年 末 2011 年 末 和 2012 年 末 分 别 达 到 亿 元 亿 元 和 亿 元, 年 均 复 合 增 长 率 达 24.21% 截 至 2012 年 12 月 31 日, 公 司 经 审 计 的 所 有 者 权 益 ( 含 少 数 股 东 权 益 ) 为 亿 元, 资 产 负 债 率 为 42.70%;

44 年 度, 公 司 经 审 计 的 主 营 业 务 收 入 为 6.86 亿 元, 利 润 总 额 为 3.13 亿 元, 净 利 润 为 2.85 亿 元 ( 一 ) 营 运 能 力 情 况 项 目 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 总 资 产 周 转 率 ( 次 ) ( 二 ) 盈 利 能 力 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 度 2011 年 度 2010 年 度 主 营 营 业 收 入 68, , , 补 贴 收 入 24, , , 利 润 总 额 31, , , 净 利 润 28, , , ( 三 ) 偿 债 能 力 情 况 项 目 资 产 负 债 率 42.70% 33.30% 35.65% 流 动 比 率 速 动 比 率 项 目 2012 年 度 2011 年 度 2010 年 度 EBITDA 36, , , EBITDA 利 息 保 障 倍 数

45 ( 四 ) 现 金 流 量 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 度 2011 年 度 2010 年 度 经 营 活 动 净 现 金 流 量 -10, , , 投 资 活 动 净 现 金 流 量 -1, , , 筹 资 活 动 净 现 金 流 量 24, , , 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 12, , ,

46 第 十 二 条 已 发 行 尚 未 兑 付 的 债 券 截 至 本 期 债 券 发 行 前, 发 行 人 及 其 下 属 全 资 或 控 股 子 公 司 无 已 发 行 尚 未 兑 付 的 企 业 ( 公 司 ) 债 券 中 期 票 据 及 短 期 融 资 券 45

47 第 十 三 条 募 集 资 金 用 途 本 期 债 券 募 集 资 金 10 亿 元, 其 中 6 亿 元 用 于 如 皋 经 济 开 发 区 ( 柴 湾 镇 ) 产 业 园 区 基 础 设 施 工 程 项 目,4 亿 元 用 于 如 皋 经 济 开 发 区 ( 柴 湾 镇 ) 如 泰 河 等 十 五 条 河 流 水 环 境 整 治 工 程 项 目 具 体 用 途 及 金 额 如 下 表 所 示 : 募 集 资 金 用 途 项 目 总 投 资 ( 万 元 ) 募 集 资 金 使 用 金 额 ( 万 元 ) 拟 使 用 募 集 资 金 占 项 目 总 投 资 的 比 例 (%) 如 皋 经 济 开 发 区 ( 柴 湾 镇 ) 产 业 园 区 基 础 设 施 工 程 项 目 122, , 如 皋 经 济 开 发 区 ( 柴 湾 镇 ) 如 泰 河 等 十 五 条 河 流 水 环 境 85, , 整 治 工 程 项 目 一 募 集 资 金 使 用 情 况 介 绍 ( 一 ) 如 皋 经 济 开 发 区 ( 柴 湾 镇 ) 产 业 园 区 基 础 设 施 工 程 项 目 1 项 目 建 设 的 必 要 性 目 前, 如 皋 经 开 区 入 驻 企 业 迅 速 增 加, 在 沿 海 高 速 公 路 苏 通 大 桥 已 经 建 成 通 车 的 情 况 下, 车 辆 大 量 涌 入, 交 通 出 行 迅 速 增 长 按 照 经 开 区 现 有 的 道 路 状 况, 将 难 以 负 担 巨 大 且 持 续 增 长 的 交 通 量, 未 来 经 开 区 将 面 临 更 为 艰 巨 的 运 输 压 力 同 时, 本 项 目 路 线 是 沿 线 区 域 二 级 发 展 主 轴, 较 沿 海 高 速 公 路 江 海 高 速 公 路 更 贴 近 城 镇, 由 于 道 路 的 开 放 性, 使 其 成 为 区 域 城 镇 集 聚 走 廊 未 来 随 着 城 市 化 进 程 的 加 快, 本 项 目 的 建 设 是 应 对 地 区 社 会 经 济 与 城 镇 发 展 的 必 要 措 施 因 此, 发 行 人 实 施 本 项 目 建 设 的 必 要 性 体 现 在 以 下 四 方 面 : 首 先, 基 础 设 施 的 配 套 直 接 影 响 区 内 企 业 的 发 展, 因 此 区 内 基 础 设 施 的 完 善 十 分 必 要 且 存 在 巨 大 的 经 济 社 会 效 益 46

48 其 次, 招 商 引 资 是 如 皋 经 开 区 经 济 发 展 的 重 要 工 作, 是 产 业 结 构 调 整 提 高 产 业 化 水 平 的 动 力 所 在 推 进 开 发 区 基 础 设 施 建 设, 有 利 于 创 造 良 好 的 招 商 引 资 条 件, 从 而 加 快 产 业 结 构 调 整 和 升 级, 带 动 区 域 经 济 发 展 再 次, 经 济 发 展 和 城 镇 化 离 不 开 基 础 设 施 的 助 推, 沿 海 地 区 经 济 快 速 发 展 和 某 些 区 域 开 发 的 成 功, 共 同 经 验 之 一 就 是 通 过 率 先 启 动 大 规 模 的 基 础 设 施 建 设, 为 经 济 快 速 发 展 和 城 镇 化 奠 定 坚 实 的 基 础 最 后, 随 着 地 区 及 周 边 城 市 化 进 程 的 不 断 加 快, 车 辆 保 有 量 逐 年 增 长, 交 通 流 量 也 随 之 不 断 增 长, 现 有 的 区 域 道 路 已 经 不 能 满 足 交 通 量 增 长 的 需 求 本 项 目 建 成 后, 可 提 高 行 车 速 度, 降 低 运 输 成 本, 改 善 路 网 结 构, 完 善 路 网 体 系 2 项 目 审 批 情 况 该 项 目 已 取 得 如 皋 市 发 展 和 改 革 委 员 会 皋 发 改 投 资 号 市 发 展 改 革 委 关 于 如 皋 市 新 区 基 础 设 施 投 资 有 限 公 司 实 施 如 皋 经 济 开 发 区 ( 柴 湾 镇 ) 产 业 园 区 基 础 设 施 工 程 项 目 可 行 性 研 究 报 告 的 批 复 文 件 3 项 目 建 设 主 体 该 项 目 的 建 设 主 体 为 发 行 人 全 资 子 公 司 如 皋 市 新 区 基 础 设 施 投 资 有 限 公 司 4 项 目 基 本 情 况 该 项 目 建 设 内 容 包 括 如 皋 经 开 区 复 兴 路 跃 龙 路 东 延 庆 余 路 西 延 新 北 路 起 凤 东 路 新 民 路 如 海 路 紫 光 路 南 洋 路 志 颐 路 龙 池 路 北 延 陆 桥 路 阚 庄 路 城 西 大 道 北 延 和 邵 庄 路 15 条 园 区 道 路, 以 及 沿 线 桥 梁 雨 水 管 线 污 水 管 线 给 水 管 线 综 合 管 线 绿 化 路 灯 交 通 安 全 设 施 信 号 灯 及 智 能 交 通 等 配 套 工 程 其 中,15 47

49 条 道 路 总 长 43,500 米 ; 建 设 桥 梁 15 座, 总 面 积 约 23,660 平 方 米 ; 雨 水 管 线 长 43,500 米 ; 污 水 管 线 长 43,500 米 ; 给 水 管 线 长 41,900 米 ; 综 合 管 线 43,500 米 5 项 目 总 投 资 与 资 金 来 源 该 项 目 总 投 资 为 122, 万 元, 其 中 项 目 资 本 金 42,637 万 元, 由 项 目 单 位 自 筹 解 决 ; 项 目 债 务 资 金 80,000 万 元, 为 建 设 投 资 借 款 拟 安 排 使 用 本 期 债 券 募 集 资 金 60,000 万 元 6 项 目 进 度 该 项 目 于 2012 年 12 月 开 工, 预 计 于 2014 年 年 底 完 工, 项 目 建 设 期 为 24 个 月 截 至 2013 年 10 月 31 日, 该 项 目 中 复 兴 路 庆 余 路 西 延 新 北 路 起 凤 东 路 如 海 路 南 洋 路 城 西 大 道 北 延 7 条 道 路 的 雨 水 管 线 污 水 管 线 给 水 管 线 综 合 管 线 工 程 和 道 路 的 路 基 结 构 层 面 层 已 施 工 完 成 ; 其 余 道 路 正 在 进 行 雨 污 等 管 线 施 工 ;15 座 桥 梁 已 有 5 座 建 成 通 车, 其 余 桥 梁 正 在 进 行 桩 基 和 下 部 结 构 施 工 合 计 约 完 成 总 工 程 量 的 46% 7 项 目 建 成 后 的 收 益 该 项 目 建 成 后 的 经 济 效 益 主 要 来 源 于 项 目 配 套 土 地 开 发 整 理 后 的 出 让 金 返 还 收 益 如 皋 经 济 开 发 区 ( 柴 湾 镇 ) 产 业 园 区 基 础 设 施 工 程 项 目 总 投 资 122, 万 元 为 保 证 该 项 目 顺 利 实 施, 经 开 区 管 委 会 决 定 将 编 号 KFQ # KFQ # 和 KFQ # 三 宗 面 积 合 计 亩 的 土 地 交 予 发 行 人 整 理, 该 三 宗 土 地 依 法 出 让 后, 将 土 地 出 让 价 格 的 80% 直 接 拨 付 至 发 行 人, 以 补 偿 该 项 目 建 设 所 用 资 金 根 据 北 京 北 方 亚 事 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 出 具 的 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 5 宗 土 地 使 用 权 设 定 条 件 下 市 场 价 值 项 目 咨 询 评 48

50 估 报 告 书 ( 北 方 亚 事 咨 评 报 字 2013 第 016 号 ), 上 述 三 宗 土 地 在 评 估 基 准 日 2013 年 9 月 30 日 的 市 场 价 值 合 计 约 158, 万 元, 在 不 考 虑 土 地 增 值 因 素 的 情 况 下, 预 计 未 来 公 司 将 收 到 土 地 出 让 收 益 返 还 合 计 约 127, 万 元, 足 以 覆 盖 本 项 目 总 投 资 根 据 发 行 人 按 如 皋 经 开 区 管 委 会 有 序 开 发 该 五 宗 土 地 的 要 求 和 计 划, 预 计 2014 至 2020 年 间 发 行 人 开 发 上 述 三 宗 土 地 每 年 可 获 得 土 地 出 让 金 返 还 收 益 的 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 整 理 面 积 ( 亩 ) 整 理 收 益 ( 万 元 ) 合 计 , , , , , , , , 该 项 目 在 具 备 上 述 经 济 效 益 的 同 时, 还 将 产 生 良 好 的 社 会 效 益 : (1) 可 以 完 善 区 域 路 网, 提 高 车 辆 通 行 条 件 ;(2) 促 进 区 域 经 济 发 展, 改 善 本 项 目 区 域 的 投 资 环 境, 增 强 开 发 区 的 承 载 能 力 ;(3) 增 加 当 地 人 民 的 就 业 机 会, 提 高 人 民 的 生 活 水 平 ( 二 ) 如 皋 经 济 开 发 区 ( 柴 湾 镇 ) 如 泰 河 等 十 五 条 河 流 水 环 境 整 治 工 程 项 目 1 项 目 建 设 的 必 要 性 近 年 来, 随 着 开 发 区 人 口 的 持 续 增 长, 城 镇 规 模 快 速 扩 张, 经 济 开 发 强 度 不 断 加 大, 开 发 区 内 多 条 河 流 的 生 态 环 境 受 到 较 大 破 坏, 严 重 制 约 了 全 市 经 济 社 会 的 可 持 续 发 展 和 人 民 群 众 生 活 质 量 的 提 高 发 行 人 实 施 河 流 水 环 境 整 治 工 程 项 目, 加 快 区 内 水 系 和 两 岸 绿 化 等 生 态 景 观 体 系 建 设, 必 要 性 体 现 在 以 下 三 方 面 : 首 先, 建 立 以 河 流 为 中 心 的 绿 色 自 然 生 态 系 统, 可 以 实 现 区 域 经 济 的 可 持 续 发 展 其 次, 建 立 合 理 集 约 化 的 用 地 发 展 模 式, 保 护 治 理 与 利 用 有 限 49

51 的 水 资 源, 可 以 构 建 城 市 河 道 水 系 生 态 网 络 再 次, 河 道 整 治 是 以 清 淤 绿 化 砌 筑 护 岸 管 网 改 造 为 重 点 的 综 合 性 工 程, 通 过 一 系 列 的 河 道 整 治, 可 以 有 效 提 高 河 道 的 防 洪 能 力, 保 障 人 民 群 众 的 生 命 和 财 产 安 全 ; 同 时 可 以 达 到 水 清 岸 绿 景 美 的 效 果, 实 现 人 与 自 然 的 和 谐 共 处, 不 断 提 高 人 民 群 众 生 活 水 平 和 质 量 2 项 目 审 批 情 况 该 项 目 已 取 得 如 皋 市 发 展 和 改 革 委 员 会 皋 发 改 投 资 号 市 发 展 改 革 委 关 于 如 皋 市 新 柴 农 村 基 础 设 施 开 发 有 限 公 司 实 施 如 皋 经 济 开 发 区 ( 柴 湾 镇 ) 如 泰 河 等 十 五 条 河 流 水 环 境 整 治 工 程 项 目 可 行 性 研 究 报 告 的 批 复 文 件 3 项 目 建 设 主 体 该 项 目 的 建 设 主 体 为 发 行 人 全 资 子 公 司 如 皋 市 新 柴 农 村 基 础 设 施 开 发 有 限 公 司 4 项 目 基 本 情 况 该 项 目 包 括 如 皋 经 开 区 ( 柴 湾 镇 ) 如 泰 河 通 扬 河 白 茅 港 如 长 河 万 兴 河 居 住 河 文 革 河 红 旗 河 南 凌 河 姜 桥 港 东 风 河 复 兴 河 跃 进 河 新 柴 河 通 龚 河 15 条 河 道 的 护 坡 护 岸 清 淤 疏 浚 和 绿 化 配 套 工 程 其 中, 河 道 护 坡 总 长 千 米, 护 岸 总 长 千 米 ( 包 括 生 态 护 岸 千 米 硬 质 护 岸 千 米 ); 清 淤 疏 浚 工 程 量 约 万 立 方 米 ; 绿 化 配 套 总 面 积 144 万 平 方 米 5 项 目 总 投 资 与 资 金 来 源 该 项 目 总 投 资 为 85, 万 元, 其 中 项 目 资 本 金 30, 万 元, 由 项 目 单 位 自 筹 解 决 ; 项 目 债 务 资 金 55,000 万 元, 为 建 设 投 资 借 款 拟 安 排 使 用 本 期 债 券 募 集 资 金 40,000 万 元 50

52 6 项 目 进 度 该 项 目 于 2012 年 12 月 开 工, 预 计 于 2014 年 年 底 完 工, 项 目 建 设 期 为 24 个 月 截 至 2013 年 10 月 31 日, 该 项 目 中 15 条 河 道 的 清 淤 工 程 已 全 部 完 成, 其 中 如 泰 河 通 扬 河 居 住 河 文 革 河 新 柴 河 通 龚 河 7 条 河 道 的 部 分 护 岸 绿 化 工 程 已 完 成, 其 余 河 道 的 护 岸 及 绿 化 工 程 正 在 进 行 施 工 合 计 约 完 成 总 工 程 量 的 42% 7 项 目 建 成 后 的 效 益 该 项 目 建 成 后 的 经 济 效 益 主 要 来 源 于 项 目 配 套 土 地 开 发 整 理 后 的 出 让 金 返 还 收 益 如 皋 经 济 开 发 区 ( 柴 湾 镇 ) 如 泰 河 等 十 五 条 河 流 水 环 境 整 治 工 程 项 目 总 投 资 85, 万 元 为 保 证 该 项 目 顺 利 实 施, 经 开 区 管 委 会 决 定 将 KFQ # 和 KFQ # 两 宗 面 积 合 计 亩 的 土 地 交 予 发 行 人 整 理, 该 两 宗 土 地 依 法 出 让 后, 将 土 地 出 让 价 格 的 80% 直 接 拨 付 至 发 行 人, 以 补 偿 该 项 目 建 设 所 用 资 金 根 据 北 京 北 方 亚 事 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 出 具 的 如 皋 经 济 技 术 开 发 区 管 理 委 员 会 5 宗 土 地 使 用 权 设 定 条 件 下 市 场 价 值 项 目 咨 询 评 估 报 告 书 ( 北 方 亚 事 咨 评 报 字 2013 第 016 号 ), 上 述 两 宗 土 地 在 评 估 基 准 日 2013 年 9 月 30 日 的 市 场 价 值 合 计 约 108, 万 元, 在 不 考 虑 土 地 增 值 因 素 的 情 况 下, 预 计 未 来 公 司 将 收 到 土 地 出 让 收 益 返 还 合 计 约 87, 万 元, 足 以 覆 盖 本 项 目 总 投 资 根 据 发 行 人 按 如 皋 经 开 区 管 委 会 有 序 开 发 该 五 宗 土 地 的 要 求 和 计 划, 预 计 2014 至 2020 年 间 发 行 人 开 发 上 述 两 宗 土 地 每 年 可 获 得 土 地 出 让 金 返 还 收 益 的 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 整 理 面 积 ( 亩 ) 整 理 收 益 ( 万 元 ) 合 计 , , , , , , , ,

53 该 项 目 在 具 备 上 述 经 济 效 益 的 同 时, 还 将 产 生 良 好 的 社 会 效 益 : (1) 项 目 完 成 后, 河 道 防 洪 能 力 将 得 到 有 效 提 高, 河 道 周 边 环 境 将 会 改 观 ;(2) 将 建 立 起 以 河 流 为 中 心 的 绿 色 自 然 生 态 系 统, 提 高 人 民 群 众 生 活 水 平 和 质 量, 提 升 如 皋 经 开 区 的 综 合 竞 争 力, 从 而 实 现 经 济 和 社 会 的 可 持 续 发 展 二 募 集 资 金 管 理 制 度 对 于 本 次 企 业 债 券 募 集 资 金, 发 行 人 将 严 格 按 照 国 家 发 改 委 的 有 关 规 定 以 及 内 部 资 金 管 理 制 度 进 行 使 用 和 管 理 由 公 司 财 务 部 负 责 专 项 管 理, 根 据 募 集 说 明 书 披 露 的 项 目 和 进 度 使 用 发 债 资 金, 保 证 专 款 专 用 同 时, 加 强 风 险 控 制 管 理, 提 高 资 金 使 用 效 率, 获 得 良 好 收 益, 为 债 券 还 本 付 息 提 供 充 足 的 资 金 保 证 ( 一 ) 签 订 募 集 资 金 账 户 监 管 协 议 发 行 人 与 中 国 银 行 南 通 分 行 签 订 了 2013 年 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 企 业 债 券 募 集 资 金 使 用 专 项 账 户 监 管 协 议 根 据 监 管 协 议, 中 国 银 行 南 通 分 行 将 负 责 监 督 发 行 人 严 格 按 照 本 期 债 券 募 集 资 金 用 途 进 行 使 用 ( 二 ) 募 集 资 金 的 使 用 发 行 人 将 严 格 按 照 募 集 说 明 书 承 诺 的 投 向 和 投 资 金 额 安 排 使 用 募 集 资 金, 实 行 专 款 专 用 发 行 人 在 使 用 募 集 资 金 时, 将 严 格 履 行 申 请 和 审 批 手 续, 做 到 募 集 资 金 按 计 划 使 用 ( 三 ) 募 集 资 金 使 用 情 况 的 监 督 发 行 人 财 务 部 根 据 项 目 建 设 进 度 合 理 安 排 募 集 资 金 的 使 用, 对 募 集 资 金 支 付 情 况 及 时 做 好 相 关 会 计 记 录 同 时 发 行 人 将 安 排 专 人 负 责 对 募 集 资 金 使 用 情 况 进 行 日 常 监 管, 确 保 全 部 募 集 资 金 的 专 款 专 用 此 外, 根 据 2013 年 如 皋 市 经 济 贸 易 开 发 总 公 司 企 业 债 券 募 集 资 金 52

54 使 用 专 项 账 户 监 管 协 议 规 定, 如 果 发 行 人 未 按 照 国 家 发 改 委 核 准 文 件 中 明 确 的 募 投 项 目 进 行 投 资, 本 期 债 券 监 管 银 行 中 国 银 行 南 通 分 行 有 权 拒 绝 付 款 53

55 第 十 四 条 偿 债 保 证 措 施 发 行 人 将 以 良 好 的 经 营 业 绩 为 本 期 债 券 的 到 期 偿 还 创 造 基 础 条 件, 并 采 取 具 体 有 效 的 措 施 来 保 障 债 券 投 资 者 到 期 兑 付 本 息 的 合 法 权 益 同 时, 中 债 信 用 增 进 投 资 股 份 有 限 公 司 为 本 期 债 券 提 供 全 额 无 条 件 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保 一 担 保 情 况 中 债 信 用 增 进 投 资 股 份 有 限 公 司 对 本 期 债 券 的 本 金 和 利 息 提 供 无 条 件 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保 ( 一 ) 担 保 人 基 本 情 况 1 注 册 名 称 : 中 债 信 用 增 进 投 资 股 份 有 限 公 司 2 法 定 代 表 人 : 谢 多 3 注 册 资 本 : 人 民 币 600, 万 元 4 首 次 注 册 登 记 日 期 :2009 年 9 月 7 日 5 营 业 执 照 号 : 注 册 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 街 甲 9 号 金 融 街 中 心 一 层 7 办 公 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 4 号 金 益 大 厦 6 层 8 邮 政 编 码 : 电 话 : 传 真 : 经 营 范 围 : 企 业 信 用 增 进 服 务 信 用 产 品 的 创 设 和 交 易 资 产 管 理 投 资 咨 询 等 12 联 系 人 : 时 学 成 中 债 信 用 增 进 公 司 是 我 国 首 家 专 业 债 券 信 用 增 进 机 构 2009 年 9 月 21 日, 在 中 国 人 民 银 行 的 指 导 下, 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 联 合 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 国 网 英 大 国 际 控 股 集 团 有 限 公 司 ( 原 国 54

56 网 资 产 管 理 有 限 公 司 ) 中 国 中 化 股 份 有 限 公 司 北 京 国 有 资 本 经 营 管 理 中 心 首 钢 总 公 司 中 银 投 资 资 产 管 理 有 限 公 司 ( 原 北 京 万 行 中 兴 实 业 投 资 有 限 公 司 ) 共 同 发 起 设 立 中 债 信 用 增 进 公 司 注 册 地 为 北 京, 注 册 资 本 600, 万 元 人 民 币, 由 股 东 在 成 立 时 以 货 币 形 式 一 次 性 缴 足 各 股 东 均 为 我 国 银 行 间 市 场 的 重 要 参 与 者, 综 合 实 力 雄 厚, 为 公 司 开 展 信 用 增 进 业 务 建 立 健 全 信 用 风 险 分 散 分 担 机 制 提 供 了 保 证 截 至 2013 年 二 季 度 末, 中 债 信 用 增 进 公 司 的 股 东 持 股 情 况 如 下 : 中 债 信 用 增 进 公 司 的 股 东 持 股 情 况 表 单 位 : 万 元 股 东 名 称 出 资 金 额 持 股 比 例 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 99, % 国 网 英 大 国 际 控 股 集 团 有 限 公 司 99, % 中 国 中 化 股 份 有 限 公 司 99, % 北 京 国 有 资 本 经 营 管 理 中 心 99, % 首 钢 总 公 司 99, % 中 银 投 资 资 产 管 理 有 限 公 司 99, % 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 6, % 合 计 600, % 中 债 信 用 增 进 公 司 成 立 以 来, 按 照 债 券 市 场 信 用 增 进 及 风 险 管 理 专 业 服 务 的 提 供 商 债 券 市 场 信 用 增 进 及 风 险 管 理 工 具 创 新 的 引 领 者 债 券 市 场 信 用 增 进 及 风 险 管 理 标 准 的 制 定 者 和 实 践 者 的 定 位, 始 终 致 力 于 信 用 增 进 产 品 创 新 和 制 度 创 新, 推 动 信 用 风 险 分 散 分 担 机 制 建 设, 面 向 中 小 企 业 及 中 低 信 用 等 级 企 业 提 供 专 业 的 信 用 增 进 服 务, 缓 解 中 小 企 业 融 资 难 困 境, 不 断 打 造 自 身 经 营 特 色 截 至 2013 年 二 季 度 末, 中 债 信 用 增 进 公 司 提 供 信 用 增 进 服 务 的 项 目 累 计 180 个, 增 信 金 额 累 计 1, 亿 元, 责 任 期 内 项 目 为

57 个, 责 任 余 额 亿 元, 已 到 期 信 用 增 进 额 亿 元 ( 二 ) 担 保 人 财 务 状 况 中 债 信 用 增 进 公 司 2010 年 2011 年 和 2012 年 财 务 报 表 均 经 过 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 的 审 计, 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 分 别 出 具 了 XYZH/2010A10020 号 XYZH/2011A1017 号 和 XYZH/2012TJMCS006 号 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 审 计 报 告 认 为, 中 债 信 用 增 进 公 司 财 务 报 表 已 经 按 照 企 业 会 计 准 则 (2006) 的 规 定 编 制, 在 所 有 重 大 方 面 公 允 地 反 映 了 中 债 信 用 增 进 公 司 2010 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 和 2012 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 以 及 2010 年 2011 年 和 2012 年 度 的 经 营 成 果 和 现 金 流 量 从 2012 年 起 中 债 信 用 增 进 公 司 采 用 金 融 企 业 报 表 格 式 对 外 披 露 财 务 信 息,2011 年 和 2010 年 度 相 关 财 务 报 表 数 据 已 经 进 行 追 溯 调 整 1 担 保 人 主 要 财 务 数 据 和 指 标 担 保 人 2010 年 年 经 审 计 的 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 单 位 : 万 元 2012 年 2011 年 2010 年 总 资 产 1,036, , ,113, 所 有 者 权 益 714, , , 实 收 资 本 600, , , 资 产 负 债 率 31.06% 28.29% 43.16% 营 业 收 入 94, , , 利 润 总 额 61, , , 经 营 活 动 现 金 流 净 额 31, , , 净 资 产 收 益 率 6.30% 6.21% 3.61% 总 资 产 报 酬 率 4.42% 3.95% 2.59% 増 信 余 额 ( 亿 元 )

58 担 保 风 险 准 备 金 20, , , 净 资 产 增 信 倍 数 ( 倍 ) 担 保 人 2012 年 经 审 计 的 资 产 负 债 表 利 润 及 利 润 分 配 表 和 现 金 流 量 表 见 附 表 五 至 七 ( 三 ) 担 保 人 资 信 状 况 经 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 综 合 评 定, 中 债 信 用 增 进 公 司 长 期 主 体 信 用 等 级 连 续 四 年 保 持 在 AAA 级 水 平, 反 映 其 极 强 的 代 偿 能 力 以 及 极 低 的 违 约 风 险 中 债 信 用 增 进 公 司 成 立 后, 以 创 新 为 手 段, 以 专 业 化 市 场 细 分 经 营 为 载 体, 致 力 于 为 金 融 市 场 健 康 发 展 提 供 多 种 类 高 技 术 含 量 的 信 用 增 进 服 务 产 品 中 债 信 用 增 进 公 司 目 前 的 信 用 增 进 业 务 分 为 基 础 类 信 用 增 进 业 务 创 新 型 信 用 增 进 业 务 境 外 业 务 三 大 类 截 至 2013 年 二 季 度 末, 中 债 信 用 增 进 公 司 提 供 信 用 增 进 服 务 的 项 目 累 计 180 个, 增 信 金 额 累 计 1, 亿 元, 责 任 期 内 项 目 为 119 个, 责 任 余 额 亿 元, 已 到 期 信 用 增 进 额 亿 元 为 有 效 控 制 风 险, 中 债 信 用 增 进 公 司 主 要 以 担 保 公 司 担 保 第 三 方 保 证 担 保 股 票 质 押 股 权 质 押 应 收 账 款 质 押 和 房 产 土 地 抵 押 等 形 式 作 为 风 险 缓 释 措 施 截 至 2013 年 6 月 30 日, 公 司 已 发 行 未 到 期 增 信 项 目 中, 除 主 体 评 级 为 AA+ 级 及 以 上 企 业 外, 绝 大 部 分 增 信 主 体 都 向 公 司 提 供 了 风 险 缓 释 措 施, 以 覆 盖 其 信 用 风 险 敞 口 的 部 分 或 全 部 ; 其 中, 评 级 为 AA- 以 下 级 别 企 业 和 全 部 集 合 票 据 的 增 信 主 体 都 向 公 司 提 供 了 全 额 覆 盖 其 信 用 风 险 敞 口 的 风 险 缓 释 措 施 ; 区 域 集 优 项 目 均 有 当 地 政 府 成 立 的 发 展 基 金 提 供 风 险 缓 释 1 净 资 产 增 信 倍 数 = 信 用 增 进 责 任 余 额 / 净 资 产 57