审计署郑州特派办关于协调调整我办经济适用住房

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1 审 计 署 国 外 贷 援 款 项 目 审 计 服 务 中 心 Audit Service Center of China National Audit Office for Foreign Loan and Assistance Projects 审 计 报 告 Audit Report 审 外 中 报 号 AUDIT REPORT 2015 NO. 44 项 目 名 称 : 世 界 银 行 贷 款 张 家 口 至 呼 和 浩 特 铁 路 项 目 Project Name: Zhangjiakou-Hohhot Railway Project Financed by the World Bank 贷 款 号 : Loan No.: 8131 CN 8131 CN 项 目 执 行 单 位 : 中 国 铁 路 总 公 司 Project Entity: China Railway Corporation 会 计 年 度 : 2014 Accounting Year:

2 目 录 Contents 一 审 计 师 意 见... 1 I. Auditor s Opinion... 3 二 财 务 报 表 及 财 务 报 表 附 注... 5 Ⅱ. Financial Statements and Notes to the Financial Statements... 5 ( 一 ) 资 金 平 衡 表... 5 i. Balance Sheet... 5 ( 二 ) 项 目 进 度 表... 8 ⅱ.Summary of Sources and Uses of Funds by Project Component. 8 ( 三 ) 贷 款 协 定 执 行 情 况 表 ⅲ. Statement of Implementation of Loan Agreement ( 四 ) 专 用 账 户 报 表 ⅳ. Special Account Statement ( 五 ) 财 务 报 表 附 注 v. Notes to the Financial Statements 三 审 计 发 现 的 问 题 及 建 议 III. Audit Findings and Recommendations...26

3 一 审 计 师 意 见 审 计 师 意 见 中 国 铁 路 总 公 司 : 我 们 审 计 了 世 界 银 行 贷 款 张 家 口 至 呼 和 浩 特 铁 路 项 目 2014 年 12 月 31 日 的 资 金 平 衡 表 及 截 至 该 日 同 年 度 的 项 目 进 度 表 贷 款 协 定 执 行 情 况 表 和 专 用 账 户 报 表 等 特 定 目 的 财 务 报 表 及 财 务 报 表 附 注 ( 第 5 页 至 第 21 页 ) ( 一 ) 项 目 执 行 单 位 对 财 务 报 表 的 责 任 编 制 上 述 财 务 报 表 是 你 单 位 的 责 任, 这 种 责 任 包 括 : 1. 按 照 中 国 的 会 计 准 则 会 计 制 度 和 本 项 目 贷 款 协 定 的 要 求 编 制 项 目 财 务 报 表, 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ; 2. 设 计 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制, 以 使 项 目 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的 重 大 错 报 ( 二 ) 审 计 责 任 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 我 们 按 照 中 国 国 家 审 计 准 则 和 国 际 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作, 上 述 准 则 要 求 我 们 遵 守 审 计 职 业 要 求, 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 项 目 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 为 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 信 息 的 有 关 证 据, 我 们 实 施 了 必 要 的 审 计 程 序 我 们 运 用 职 业 判 断 选 择 审 计 程 序, 这 些 程 序 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 在 进 行 风 险 评 估 时, 为 了 设 计 恰 当 的 审 计 程 序, 我 们 考 虑 了 与 财 务 报 表 相 关 的 内 部 控 制, 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 审 计 工 作 还 包 括 评 价 所 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 做 出 会 计 估 计 的 合 理 性, 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 1

4 我 们 相 信, 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 适 当 的 充 分 的, 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 ( 三 ) 审 计 意 见 我 们 认 为, 第 一 段 所 列 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 中 国 的 会 计 准 则 会 计 制 度 和 本 项 目 贷 款 协 定 的 要 求 编 制, 公 允 反 映 了 世 界 银 行 贷 款 张 家 口 至 呼 和 浩 特 铁 路 项 目 2014 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 及 截 至 该 日 同 年 度 的 财 务 收 支 项 目 执 行 和 专 用 账 户 收 支 情 况 ( 四 ) 其 他 事 项 由 于 你 单 位 2014 年 度 没 有 向 世 界 银 行 提 款 报 账, 我 们 不 对 提 款 报 账 发 表 意 见 本 审 计 师 意 见 之 后, 共 同 构 成 审 计 报 告 的 还 有 两 项 内 容 : 财 务 报 表 及 财 务 报 表 附 注 和 审 计 发 现 的 问 题 及 建 议 审 计 署 国 外 贷 援 款 项 目 审 计 服 务 中 心 2015 年 6 月 30 日 地 址 : 中 国 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 4 号 邮 政 编 码 : 电 话 : 传 真 :

5 I. Auditor s Opinion Auditor s Opinion To China Railway Corporation We have audited the special purpose financial statements (from page 5 to page 21) of the Zhangjiakou-Hohhot Railway Project Financed by the Word Bank, which comprise the Balance Sheet as of December 31, 2014, the Summary of Sources and Uses of Funds by Project Component, the Statement of Implementation of Loan Agreement and the Special Account Statement for the year then ended, and Notes to the Financial Statements. Project Entity's Responsibility for the Financial Statements Your entity is responsible for the preparation of the financial statements mentioned above, which include: i. Preparing and fair presenting the accompanying financial statements in accordance with Chinese accounting standards and system, and the requirements of the project loan agreement; ii. Designing, implementing and maintaining necessary internal control to ensure that the financial statements are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Auditor s Responsibility Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with the Government Auditing Standards of the People s Republic of China and International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate 3

6 in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is appropriate and sufficient to provide a basis for our audit opinion. Opinion In our opinion, the financial statements identified in the first paragraph present fairly, in all material respects, financial position of the Zhangjiakou -Hohhot Railway Project Financed by the World Bank as of December 31, 2014, its financial receipts and disbursements, the project implementation and the receipts and disbursements of the special account for the year then ended in accordance with Chinese accounting standards and system, and the requirements of the project loan agreement. Other Matter Since there was no withdrawal application during the year of 2014, we have not expressed our opinion on it. The audit report consists of the Auditor s Opinion and two more parts hereinafter: Financial Statements and Notes to the Financial Statements, Audit Findings and Recommendations. Audit Service Center of China National Audit Office for Foreign Loan and Assistance Projects June 30, 2015 Address: No. 4 Zhongguancun South Avenue, Beijing, P. R.China Postcode: Tel.: Fax: The English translation is for the convenience of report users; Please take the Chinese audit report as the only official version. 4

7 二 财 务 报 表 及 财 务 报 表 附 注 Ⅱ. Financial Statements and Notes to the Financial Statements ( 一 ) 资 金 平 衡 表 i. Balance Sheet 资 金 平 衡 表 BALANCE SHEET 2014 年 12 月 31 日 (As of December 31, 2014) 项 目 名 称 : 世 界 银 行 贷 款 张 家 口 至 呼 和 浩 特 铁 路 项 目 Project Name: Zhangjiakou-Hohhot Railway Project Financed by the World Bank 编 报 单 位 : 中 国 铁 路 总 公 司 Prepared by: China Railway Corporation 资 金 占 用 Application of Fund 2. 项 目 支 出 合 计 Total Project Expenditures 1. 交 付 使 用 资 产 Fixed Assets Transferred 2. 待 核 销 项 目 支 出 Construction Expenditures to be Disposed 3. 转 出 投 资 Investment Transferred -out 4. 在 建 工 程 Construction in Progress 二 应 收 生 产 单 位 投 资 借 款 Investment Loan Receivable 其 中 : 应 收 生 产 单 位 世 行 贷 款 Including: World Bank Group Investment Loan Receivable 三 拨 付 所 属 投 资 借 款 Appropriation of Investment Loan 其 中 : 拨 付 世 行 贷 款 Including :Appropriation of World Bank Investment Loan 行 次 Line No. 期 初 数 Beginning Balance 期 末 数 Ending Balance 1 408,779, ,073,478, ,779, ,073,478, 资 金 来 源 Sources of Fund 一 项 目 拨 款 合 计 Total Project Appropriation Funds 二 项 目 资 本 与 项 目 资 本 公 积 Project Capital and Capital Surplus 其 中 : 捐 赠 款 Including: Grants 三 项 目 借 款 合 计 Total Project Loan 1. 项 目 投 资 借 款 Total Project Investment Loan (1) 国 外 借 款 Foreign Loan 其 中 : 国 际 开 发 协 会 Including: IDA IBRD 国 际 复 兴 开 发 银 行 技 术 合 作 信 贷 Technical Cooperation 行 次 Line No. 28 货 币 单 位 : 人 民 币 元 Currency Unit: RMB Yuan 期 初 数 Beginning Balance 期 末 数 Ending Balance ,180, ,894,180, ,048, ,035,059, ,048, ,035,059, ,048, ,059, ,048, ,059,

8 资 金 占 用 Application of Fund 行 次 Line No. 期 初 数 Beginning Balance 期 末 数 Ending Balance 资 金 来 源 Sources of Fund 行 次 Line No. 期 初 数 Beginning Balance 期 末 数 Ending Balance 四 器 材 Equipment 其 中 : 待 处 理 器 材 损 失 Including: Equipment Losses in Suspense 五 货 币 资 金 合 计 Total Cash and Bank 1. 银 行 存 款 Cash in Bank 其 中 : 专 用 账 户 存 款 Including: Special Account 2. 现 金 Cash on Hand 六 预 付 及 应 收 款 合 计 Total Prepaid and Receivable 其 中 : 应 收 世 行 贷 款 利 息 Including: World Bank Group Loan Interest Receivable 应 收 世 行 贷 款 承 诺 费 World Bank Loan Commitment Fee Receivable 应 收 世 行 贷 款 资 金 占 用 费 World Bank Loan Service- Fee Receivable 七 有 价 证 券 Marketable Securities 八 固 定 资 产 合 计 Total Fixed Assets 固 定 资 产 原 价 Fixed Assets, Cost 减 : 累 计 折 旧 Less: Accumulated Depreciation 固 定 资 产 净 值 Fixed Assets, Net Value 固 定 资 产 清 理 Disposal of Fixed Assets ,975, ,739, ,975, ,739, , ,500, , , , , , , , 联 合 融 资 Co- Financing (2) 国 内 借 款 Domestic Loan 2. 其 他 借 款 Other Loan 四 上 级 拨 入 投 资 借 款 Appropriation of Investment Loan 其 中 : 拨 入 世 行 贷 款 Including: Appropriation of World Bank Loan 五 企 业 债 券 资 金 Bond Fund 六 待 冲 项 目 支 出 Construction Expenditures to be Offset 七 应 付 款 合 计 Total Payables 其 中 : 应 付 世 行 贷 款 利 息 Including: World Bank Loan Interest Payable 应 付 世 行 贷 款 承 诺 费 World Bank Loan Commitment Fee Payable 应 付 世 行 贷 款 资 金 占 用 费 World Bank Loan Service Fee Payable 八 未 交 款 合 计 Other Payable 九 上 级 拨 入 资 金 Appropriation of Fund 十 留 成 收 入 Retained Earnings ,032,000, ,554, ,185,054, , ,333,

9 资 金 占 用 Application of Fund 行 次 Line No. 期 初 数 Beginning Balance 期 末 数 Ending Balance 资 金 来 源 Sources of Fund 行 次 Line No. 期 初 数 Beginning Balance 期 末 数 Ending Balance 待 处 理 固 定 资 产 损 失 Fixed Assets Losses in Surprise 资 金 占 用 合 计 Total Application of Fund ,809, ,087,960, 资 金 来 源 合 计 Total Sources of Fund ,809, ,087,960,

10 ( 二 ) 项 目 进 度 表 ⅱ. Summary of Sources and Uses of Funds by Project Component 项 目 进 度 表 ( 一 ) SUMMARY OF SOURCES AND USES OF FUNDS BY PROJECT COMPONENT Ⅰ 本 期 截 至 2014 年 12 月 31 日 (For the period ended December 31, 2014) 项 目 名 称 : 世 界 银 行 贷 款 张 家 口 至 呼 和 浩 特 铁 路 项 目 Project Name: Zhangjiakou-Hohhot Railway Project Financed by the World Bank 编 报 单 位 : 中 国 铁 路 总 公 司 Prepared by: China Railway Corporation 本 期 计 划 额 Current Period Budget 货 币 单 位 : 人 民 币 元 Currency Unit: RMB Yuan 本 期 Current Period 累 计 Cumulative 本 期 发 生 额 Current Period Actual 8 本 期 完 成 比 Current Period % Completed 项 目 总 计 划 额 Life of PAD 累 计 完 成 额 Cumulative Actual 累 计 完 成 比 Cumulative % Completed 资 金 来 源 合 计 Total Sources of Fund 5,700,000, ,532,011, % 34,650,000, ,929,239, % 一 国 际 金 融 组 织 贷 款 International Financing 11, ,223,800, ,059, % 1. 国 际 开 发 协 会 IDA 2. 国 际 复 兴 开 发 银 行 IBRD 11, ,223,800, ,059, % 3. 技 术 合 作 信 贷 Technical Cooperation 4. 联 合 融 资 Co-financing 二 配 套 资 金 Counterpart Funds 5,700,000, ,532,0000, % 33,426,200, ,926,180, % 1. 有 偿 配 套 资 金 Repayable Fund 1,395,000, ,032,000, % 16,101,200, ,032,000, % (1) 国 内 借 款 Domestic Loan 1,395,000, ,032,000, % 16,101,200, ,032,000, % (2) 企 业 债 券 资 金 Bond Fund 2. 无 偿 配 套 资 金 Free Fund 4,305,000, ,500,000, % 17,325,000, ,894,180, % (1) 铁 路 总 公 司 资 本 Fund of the China Railway Corporation 3,500,000, ,500,000, % 13,151,000, ,846,000, % (2) 地 方 政 府 出 资 Fund of local government 805,000, % 4,174,000, ,180, % (3) 单 位 自 筹 Self-investment Fund 3. 其 他 Others

11 本 期 计 划 额 Current Period Budget 本 期 Current Period 累 计 Cumulative 本 期 发 生 额 Current Period Actual 9 本 期 完 成 比 Current Period % Completed 项 目 总 计 划 额 Life of PAD 累 计 完 成 额 Cumulative Actual 累 计 完 成 比 Cumulative % Completed 资 金 运 用 合 计 ( 按 项 目 内 容 ) Total Application of Funds (by Project Component) 一 项 目 project 5,700,000, ,700,000, ,664,698, ,664,698, % 99.38% 34,650,000, ,370,000, ,073,478, ,073,478, % 18.20% 1. 拆 迁 及 征 地 费 用 Clearance & Requisition Cost 400,000, ,991, % 1,440,000, ,991, % 2. 路 基 Roadbeds 1,000,000, ,097, % 3,190,000, ,097, % 3. 桥 涵 Bridges & Culverts 2,350,000, ,390,392, % 8,750,000, ,390,392, % 4. 隧 道 及 明 洞 Tunnels & Open Cut Tunnels 700,000, ,620, % 5,680,000, ,620, % 5. 轨 道 Tracks 150,000, ,571, % 3,830,000, ,571, % 6. 通 信 及 信 号 Communications & Signals 30,000, ,936, % 980,000, ,936, % 7. 电 力 及 电 力 牵 引 供 电 Electric Power & Electric Traction Power Supply 70,000, ,591, % 1,460,000, ,591, % 8. 房 屋 Buildings 200,000, ,495, % 495,000, ,495, % 9. 其 他 运 营 生 产 设 备 及 建 筑 物 Other Equipment & Buildings for Operation & 200,000, ,180, % 870,000, ,180, % Production 10. 大 型 临 时 设 施 及 过 渡 工 程 Large-scale Interim Facilities & Transient Projects 400,000, ,630, % 480,000, ,630, % 11. 其 他 费 用 Other Expenses 200,000, ,261, % 1,680,000, ,099, % 12.. 基 本 预 备 费 Basic Reserve Funds 32,617, ,885,000, ,617, % 13. 工 程 造 价 涨 价 预 备 费 Reserve Funds for Rises in Project Cost 14. 建 设 期 利 息 Interest During Construction Period 9,299, ,600,000, ,335, % 15. 机 车 车 辆 购 置 费 Purchase Cost of Locomotives & Vehicles 30,000, % 16. 铺 底 流 动 资 金 Initial Working Capital 11, , 二 其 他 货 物 与 服 务 Other Goods & Services 1,280,000, % 1. 其 他 货 物 采 购 Other Goods Purchased 1,280,000, % 2. 其 他 服 务 项 目 Other Services Project 3. 汇 兑 损 益 Gain or Loss

12 本 期 计 划 额 Current Period Budget 本 期 Current Period 累 计 Cumulative 本 期 发 生 额 Current Period Actual 本 期 完 成 比 Current Period % Completed 项 目 总 计 划 额 Life of PAD 累 计 完 成 额 Cumulative Actual 差 异 Difference -132,687, ,238, 应 收 款 变 化 Change in Receivable 46,450, ,500, 应 付 款 变 化 Change in Payables -1,165,500, ,185,054, 货 币 资 金 变 化 Change in Cash and Bank 959,763, ,739, 其 它 Other 26,599, ,575, 累 计 完 成 比 Cumulative % Completed 10

13 项 目 进 度 表 ( 二 ) SUMMARY OF SOURCES AND USES OF FUNDS BY PROJECT COMPONENT Ⅱ 本 期 截 至 2014 年 12 月 31 日 (For the period ended December 31, 2014) 项 目 名 称 : 世 界 银 行 贷 款 张 家 口 至 呼 和 浩 特 铁 路 项 目 Project Name: Zhangjiakou-Hohhot Railway Project Financed by the World Bank 编 报 单 位 : 中 国 铁 路 总 公 司 Prepared by: China Railway Corporation 项 目 内 容 Project Component 累 计 支 出 Cumulative Amount 固 定 资 产 Fixed Assets 已 交 付 资 产 Assets Transferred 流 动 资 产 Current Assets 项 目 支 出 Project Expenditure 无 形 资 产 Intangible Assets 递 延 资 产 Deferred Assets 在 建 工 程 Construction in Progress 货 币 单 位 : 人 民 币 元 Currency Unit: RMB Yuan 待 核 销 项 目 支 出 Construction Expenditures to be Disposed 转 出 投 资 Investments Transferred-out 一 项 目 project 6,073,478, ,073,478, 拆 迁 及 征 地 费 用 Clearance & Requisition Cost 311,991, ,991, 路 基 Roadbeds 999,097, ,097, 桥 涵 Bridges & Culverts 2,390,392, ,390,392, 隧 道 及 明 洞 Tunnels & Open Cut Tunnels 740,620, ,620, 轨 道 Tracks 132,571, ,571, 通 信 及 信 号 Communications & Signals 35,936, ,936, 电 力 及 电 力 牵 引 供 电 Electric Power & Electric 60,591, ,591, Traction Power Supply 8. 房 屋 Buildings 175,495, ,495, 其 他 运 营 生 产 设 备 及 建 筑 物 Other Equipment & Buildings for Operation & Production 158,180, ,180,

14 项 目 内 容 Project Component 10. 大 型 临 时 设 施 及 过 渡 工 程 Large-scale Interim Facilities & Transient Projects 累 计 支 出 Cumulative Amount 固 定 资 产 Fixed Assets 已 交 付 资 产 Assets Transferred 流 动 资 产 Current Assets 项 目 支 出 Project Expenditure 无 形 资 产 Intangible Assets 递 延 资 产 Deferred Assets 在 建 工 程 Construction in Progress 396,630, ,630, 其 他 费 用 Other Expenses 630,099, ,099, 基 本 预 备 费 Basic Reserve Funds 13. 工 程 造 价 涨 价 预 备 费 Reserve Funds for Rises in Project Cost 14.. 建 设 期 利 息 Interest During Construction Period 15. 铺 底 流 动 资 金 Initial Working Capital 32,617, ,617, ,335, ,335, 汇 兑 损 益 Gain or Loss -83, , 二 其 他 设 备 与 服 务 Other Equipments & Services 1. 其 他 设 备 采 购 Other Equipments Purchased 2. 其 他 服 务 项 目 Other Services Project 3. 汇 兑 损 益 Gain or Loss - 合 计 Total 6,073,478, ,073,478, 待 核 销 项 目 支 出 Construction Expenditures to be Disposed 转 出 投 资 Investments Transferred-out 12

15 ( 三 ) 贷 款 协 定 执 行 情 况 表 ⅲ. Statement of Implementation of Loan Agreement 贷 款 协 定 执 行 情 况 表 STATEMENT OF IMPLEMENTATION OF LOAN AGREEMENT 本 期 截 至 2014 年 12 月 31 日 (For the period ended December 31, 2014) 项 目 名 称 : 世 界 银 行 贷 款 张 家 口 至 呼 和 浩 特 铁 路 项 目 Project Name: Zhangjiakou-Hohhot Railway Project Financed by the World Bank 编 报 单 位 : 中 国 铁 路 总 公 司 Prepared by: China Railway Corporation 核 定 贷 款 金 额 类 别 Loan Amount Category 美 元 USD 1 货 物 和 咨 询 服 务 Goods and Consulting Services 199,500, 本 期 提 款 Current-period Withdrawals 美 元 折 合 人 民 币 USD RMB 货 币 单 位 : 美 元 / 人 民 币 元 Currency Unit: USD / RMB Yuan 累 计 提 款 Cumulative Withdrawals 美 元 折 合 人 民 币 USD RMB 2 先 征 费 Front-end Fee 500, , ,059, , ,059, 待 分 配 部 分 Unallocated 4 专 用 账 户 Special Account 总 计 Total 200,000, , ,059, , ,059, 美 元 与 人 民 币 兑 换 率 为 : 1 美 元 = 元 人 民 币 ( Exchange Rate: USD1 = RMB yuan) 13

16 ( 四 ) 专 用 账 户 报 表 ⅳ. Special Account Statement 专 用 账 户 报 表 SPECIAL ACCOUNT STATEMENT 本 期 截 至 2014 年 12 月 31 日 (For the period ended December 31, 2014) 项 目 名 称 : 世 界 银 行 贷 款 张 家 口 至 呼 和 浩 特 铁 路 项 目 Project Name: Zhangjiakou-Hohhot Railway Project Financed by the World Bank 贷 款 号 :8131 CN Loan No CN 编 报 单 位 : 中 国 铁 路 总 公 司 Prepared by: China Railway Corporation 开 户 行 : 中 国 光 大 银 行 北 京 西 城 支 行 Depository Bank: China Everbright Bank Beijing Xicheng Branch 账 号 : Account No. : 货 币 种 类 : 美 元 Currency: USD A 部 分 : 本 期 专 用 账 户 收 支 情 况 Part A: Account Activity for the Current Period 金 额 Amount 1. 期 初 余 额 Beginning Balance 0.00 增 加 : Add: 2. 本 期 世 行 回 补 总 额 Total Amount Deposited by the World Bank for the Current Period 本 期 利 息 收 入 总 额 ( 存 入 专 用 账 户 部 分 ) Total Interest Earned (Deposit in the Special Account) for the Current Period 4. 本 期 不 合 格 支 出 归 还 总 额 Total Amount Refunded to Cover Ineligible Expenditure for the Current Period 减 少 : Deduct: 5. 本 期 支 付 总 额 Total Amount Withdrawn for the Current Period 6 本 期 存 款 利 息 转 出 出 总 额 ( 转 出 专 用 账 户 部 分 ) Total Deposit Interest Transferred out ( from the Special Account) for the Current Period 本 期 世 行 回 收 总 额 Total Amount Recovered by the World Bank for the Current Period 8. 本 期 未 包 括 在 支 付 额 中 的 服 务 费 支 出 Total Service Charges if not included in the above Amount Withdrawn for the Current Period 9. 期 末 余 额 Ending Balance ( 后 续 To be continued)

17 B 部 分 : 专 用 账 户 调 节 Part B: Account Reconciliation for the Special Account 金 额 Amount 1. 世 行 首 次 存 款 总 额 Amount Advanced by the World Bank 0.00 减 少 : Deduct: 2. 世 行 回 收 总 额 Total Amount Recovered by the World Bank 3. 本 期 期 末 专 用 账 户 首 次 存 款 净 额 Outstanding Amount Advanced to the Special Account at the End of the Current Period 4. 专 用 账 户 期 末 余 额 Ending Balance of the Special Account at the End of the Current Period 增 加 : Add: 5. 截 至 本 期 期 末 已 申 请 报 账 但 尚 未 回 补 金 额 Amount Claimed but not yet Credited as of the End of the Current Period 申 请 书 号 Application No. 金 额 ( 报 账 货 币 ) Amount 折 合 美 元 Amount to USD 6. 截 至 本 期 期 末 已 支 付 但 尚 未 申 请 报 账 金 额 Amount Withdrawn but not yet Claimed as of the End of the Current Period 7. 服 务 费 累 计 支 出 ( 如 未 含 在 5 和 6 栏 中 ) Cumulative Service Charges( If not Included in Item 5 or 6) 减 少 : Deduct: 8. 利 息 收 入 ( 存 入 专 用 账 户 部 分 ) Interest Earned (If Included in the Special Account) 9. 本 期 期 末 专 用 账 户 首 次 存 款 净 额 Total Advance to the Special Account accounted for at the End of the Current Period

18 ( 五 ) 财 务 报 表 附 注 财 务 报 表 附 注 1. 项 目 概 况 世 界 银 行 贷 款 张 家 口 至 呼 和 浩 特 铁 路 ( 以 下 简 称 张 呼 铁 路 ) 全 长 公 里, 其 中 河 北 省 境 内 公 里, 内 蒙 古 自 治 区 境 内 公 里 全 线 共 设 6 座 车 站, 分 别 为 河 北 省 怀 安 内 蒙 古 自 治 区 兴 和 北 乌 兰 察 布 卓 资 东 旗 下 营 南 和 呼 和 浩 特 东 站 设 计 速 度 250 公 里 / 小 时 2014 年 4 月, 全 线 开 工 建 设, 建 设 工 期 4 年 2012 年 5 月 8 日, 中 国 政 府 与 世 界 银 行 签 订 贷 款 协 定, 贷 款 号 为 8131-CN, 贷 款 金 额 2 亿 美 元 呼 张 铁 路 客 运 专 线 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 呼 张 客 专 公 司 ) 负 责 工 程 建 设 的 具 体 实 施 该 项 目 总 投 资 约 为 亿 元 人 民 币, 资 金 来 源 为 : 项 目 资 本 金 占 总 投 资 的 50%, 计 亿 元, 资 本 金 以 外 的 资 金 由 世 行 贷 款 和 国 内 银 行 贷 款 解 决 2. 财 务 报 表 编 制 范 围 项 目 财 务 报 表 由 中 国 铁 路 总 公 司 将 呼 张 客 专 公 司 上 报 的 项 目 财 务 报 表 及 本 级 项 目 财 务 报 表 汇 总 后 编 制 3. 主 要 会 计 政 策 3.1 本 项 目 根 据 国 有 建 设 单 位 会 计 制 度 和 世 界 银 行 贷 款 项 目 会 计 核 算 办 法 进 行 会 计 核 算 项 目 财 务 报 表 包 括 项 目 资 金 平 衡 表 项 目 进 度 表 贷 款 协 定 执 行 情 况 表 专 用 账 户 报 表 3.2 会 计 核 算 年 度 采 用 公 历 年 制, 即 公 历 每 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 3.3 本 项 目 会 计 核 算 以 权 责 发 生 制 作 为 记 账 原 则, 采 用 借 贷 复 式 记 账 法 记 账, 以 人 民 币 为 记 账 本 位 币 16

19 3.4 年 度 内 发 生 的 外 币 经 济 业 务, 按 年 初 汇 率 折 合 人 民 币 记 账 年 度 终 了, 货 币 性 项 目 中 的 外 币 余 额 按 期 末 市 场 汇 价 ( 中 间 价 ) 进 行 调 整, 由 此 产 生 的 折 合 人 民 币 差 额 计 入 当 期 损 益 2014 年 年 末 美 元 兑 人 民 币 汇 率 为 报 表 科 目 说 明 4.1 项 目 支 出 截 至 2014 年 末, 项 目 总 支 出 为 人 民 币 6,073,478, 元, 全 部 为 在 建 工 程 4.2 货 币 资 金 2014 年 末 货 币 资 金 余 额 为 人 民 币 967,739, 元, 全 部 为 银 行 存 款, 专 用 账 户 存 款 为 预 付 及 应 收 款 2014 年 末 预 付 及 应 收 款 余 额 为 人 民 币 46,500, 元, 主 要 为 预 付 征 拆 款 4.4 固 定 资 产 2014 年 末 固 定 资 产 余 额 为 人 民 币 242, 元, 主 要 为 办 公 用 设 备 其 中 固 定 资 产 原 值 人 民 币 243, 元, 累 计 折 旧 人 民 币 1, 元 4.5 项 目 资 本 与 资 本 公 积 2014 年 末 项 目 资 本 与 资 本 公 积 为 人 民 币 3,894,180, 元, 为 项 目 配 套 资 本 金 到 位 数 4.6 项 目 借 款 2014 年 末 项 目 借 款 余 额 为 人 民 币 2,035,059, 元, 其 中 : 国 际 复 兴 开 发 银 行 贷 款 额 为 人 民 币 3,059, 元 (500, 美 元 ), 国 内 银 行 贷 款 人 民 币 2,032,000, 元 17

20 4.7 应 付 款 2014 年 末 应 付 款 余 额 为 人 民 币 1,185,054, 元 主 要 为 应 付 工 程 款 物 资 款 和 扣 留 工 程 质 量 保 证 金 等 4.8 未 交 款 2014 年 末 未 交 款 余 额 为 人 民 币 -26,333, 元, 主 要 为 未 抵 扣 的 购 置 设 备 增 值 税 进 项 税 额 5. 专 用 账 户 使 用 情 况 本 项 目 在 中 国 光 大 银 行 北 京 西 城 支 行 开 立 专 用 账 户, 账 户 名 称 及 账 号 为 : 中 国 铁 路 总 公 司, 年, 周 转 金 帐 户 回 补 0 美 元, 支 付 0 美 元 首 次 存 款 净 额 0 美 元 6. 其 他 需 要 说 明 的 事 项 项 目 资 金 平 衡 表 中 世 界 银 行 贷 款 期 末 数 与 期 初 数 之 差 项 目 进 度 表 中 相 应 本 期 发 生 额 与 贷 款 协 定 执 行 情 况 表 人 民 币 本 期 提 款 数 不 一 致 是 由 于 历 年 汇 兑 损 益 造 成 的 18

21 v. Notes to the Financial Statements Notes to the Financial Statements 1. Project Overview The total length of Zhangjikou-Hohhot Railway (Hereinafter refers to as Zhanghu Railway) is km, in which km are in Hebei Province and km are in Inner Mongolia. Along the entire line, there are 6 stations, namely Huaian Station in Hebei Province, Xinghe North Sation, Wulanchabu Station, Zhuozi East Station, Qixiaying South Station and Huhehaote East Station in Inner Mongolia Autonomous Region. The design speed of the railway is 250km/h. The construction of the entire line commenced in April 2014, and the construction period lasts for 4 years. on May 8, 2012,the Chinese Government signed the loan agreement of Zhanghu Railway Project with the World Bank. The Loan No. is 8131-CN and amount is USD 200 million. Huzhang Railway Passenger Dedicated Line Co.,Ltd. (hereinafter refers to as Huzhang Company) is responsible for the implementation of construction. The total investment of the project totaled RMB billion yuanapproximately. Resource of the funds is described as follows: The project capital reached billion, accounting for 50% of the total investment. Funds other than the project capital are to be settled by World Bank s loan and loans obtained from other banks within the country. 2. Preparation of Financial Statement The project financial statements are consolidated by the China Railway Corporation after summarizing the financial statements submitted by Huzhang Company and its own financial statements. 3. Accounting Policies 3.1 The project financial statements include the project balance sheet, the Summary of Sources and Uses of Funds by Project Component, the Statement of Implementation of Loan Agreement and the Special Account Statement. All those accounting statements are consolidated according to Accounting System 19

22 for the stated-owned construction units and Accounting Methods of the Project financed by the World Bank. 3.2 In accounting practice, the Gregorian calendar year is adopted as the fiscal year from January 1 to December The accrual basis and the debit/credit double entry bookkeeping method are adopted. RMB is used as the recording currency of bookkeeping. 3.4 Foreign currency transaction occurring during this year shall be converted into the amount in the functional currency at the exchange rate of the beginning of the year. At the end of the year, monetary items shall be modified at the intermediate exchange rate of the end of the year. The balance arising from this reason shall be recorded into the profits. The exchange rate adopted in the financial statements was the exchange rate on December 31, 2014 of the People s Bank of China, which is USD 1= RMB yuan. 4. Explanation of Subjects 4.1 Project Expenditure Project Expenditure balance is RMB6,073,478, yuan by the end of 2014, including Construction in Progress of RMB6,073,478, yuan. 4.2 Cash and Bank The ending balance of Cash and Bank in 2014 is RMB 967,739, yuan, including bank deposit of RMB 967,739, yuan (including special account balance of RMB 0 yuan). 4.3 Prepaid and Receivable Prepaid and Receivable of RMB 46,500, yuan by the end of 2014 is mostly the advanced payment for land acquisition and house demolition. 4.4 Fixed Assets Fixed assets balance by the end of 2014 is RMB 242, Yuan and is mainly used for the procurement of office equipment. It includes Cost of Fixed 20

23 Assets RMB 243, Yuan and Accumulated Depreciation RMB 1, Yuan. 4.5 Project Capital and Capital Surplus At the end of 2014, Project Capital and Capital Surplus is RMB 3,894,180, yuan of received counterpart capital funds. 4.6 Project Loan Project Loan balance by the end of 2014 is RMB 2,035,059, Yuan, including 3,059, Yuan loan from the IBRD and 2,032,000, Yuan of Domestic Loan. 4.7 Payable Payable balance by the end of 2014 is RMB 1,185,054, Yuan, which mainly are construction cost payable, payment of goods and withheld quality guarantee of engineering, etc. 4.8 Other Payable The balance of Other Payable by the end of 2014 is RMB -26,333, Yuan, which is mainly the VAT input tax that is not deducted from the equipment procurement cost. 5. Special Account The Special Account of this project is opened in China Everbright Bank Beijing Xicheng Branch. The details are as follows: The account name and number are respectively the China Railway Corporation and The initial deposit of the project was USD 0. USD 0 was reimbursed from World Bank, of which USD 0 was paid via special account in Other Explanation for the Financial Statements Due to the change of foreign exchange rate, there are discrepancies between the difference of the beginning and ending balance of the IBRD loan in the Balance Sheet, the cur rent year s loan received in the Summary of Sources and Uses of Funds by Project Component and the amount of current year s withdrawals (disclosed in RMB) in the Statement of Implementation of Loan Agreement. 21

24 三 审 计 发 现 的 问 题 及 建 议 审 计 发 现 的 问 题 及 建 议 除 对 财 务 报 表 进 行 审 计 并 发 表 审 计 意 见 外, 审 计 中 我 们 还 关 注 了 项 目 执 行 过 程 中 相 关 单 位 国 家 法 规 和 项 目 贷 款 协 定 遵 守 情 况 内 部 控 制 和 项 目 管 理 情 况 项 目 绩 效 及 上 年 度 审 计 建 议 整 改 落 实 情 况 我 们 发 现 存 在 如 下 问 题 : ( 一 ) 违 反 国 家 法 规 或 贷 款 协 定 的 问 题 1. 建 设 单 位 未 经 核 准, 采 取 竞 争 性 谈 判 方 式 采 购 物 资 13, 万 元 2014 年, 呼 张 客 专 公 司 采 购 物 资 时,17 个 单 项 合 同 价 款 均 在 100 万 元 以 上 的 包 件 重 新 招 标 后 投 标 人 仍 不 足 3 人 该 公 司 未 经 核 准, 擅 自 改 变 相 关 可 行 性 研 究 报 告 批 复 中 已 核 准 的 公 开 招 投 标 方 式, 采 取 竞 争 性 谈 判 方 式 采 购 上 述 17 个 包 件 的 物 资, 合 同 总 价 款 13, 万 元 上 述 做 法 不 符 合 工 程 建 设 项 目 招 标 范 围 和 规 模 标 准 规 定 (2000 年 国 家 发 展 计 划 委 员 会 令 第 3 号 ) 第 七 条 和 工 程 建 设 项 目 货 物 招 标 投 标 办 法 (2005 年 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 建 设 部 原 铁 道 部 交 通 部 信 息 产 业 部 水 利 部 和 中 国 民 用 航 空 总 局 令 第 27 号,2013 年 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 令 第 23 号 修 改 ) 第 三 十 四 条 的 相 关 规 定 建 议 呼 张 客 专 公 司 严 格 遵 守 相 关 规 定, 杜 绝 此 类 问 题 再 次 发 生 呼 张 客 专 公 司 已 接 受 审 计 建 议 2. 建 设 单 位 未 经 审 批 先 行 实 施 Ⅰ 类 设 计 变 更 2014 年 3 月, 呼 张 客 专 公 司 在 未 向 你 公 司 申 请 Ⅰ 类 变 更 的 情 况 下, 决 定 将 动 车 运 用 所 内 单 轴 不 落 轮 镟 车 床 变 更 为 双 轴 不 落 轮 镟 车 床 并 签 订 了 购 买 合 同, 合 同 价 款 2240 万 元, 截 至 2015 年 3 月 底 已 支 付 1,792 万 元 2015 年 1 月, 呼 张 客 专 公 司 向 你 公 司 上 报 上 述 变 更 申 请 2015 年 4 月 27 日, 该 申 请 获 得 审 批 同 意 上 述 做 法 不 符 合 原 铁 道 部 关 于 印 发 铁 路 建 设 项 目 变 更 设 计 管 理 办 法 的 通 知 ( 铁 建 设 号 ) 第 四 条 的 相 关 规 定 建 议 呼 张 客 22

25 专 公 司 今 后 加 强 管 理, 严 格 按 照 相 关 规 定 履 行 设 计 变 更 程 序 呼 张 客 专 公 司 已 接 受 审 计 建 议 3. 张 呼 铁 路 工 程 监 理 招 标 资 格 预 审 审 查 委 员 会 审 查 不 严 格, 导 致 不 符 合 条 件 的 监 理 公 司 中 标 监 理 工 程 2014 年, 呼 张 客 专 公 司 组 建 的 张 呼 铁 路 工 程 监 理 招 标 资 格 预 审 审 查 委 员 会 审 查 不 严 格, 导 致 内 蒙 古 沁 原 工 程 建 设 监 理 有 限 责 任 公 司 (( 与 呼 张 客 专 公 司 实 际 控 制 人 均 为 呼 和 浩 特 铁 路 局 ) 在 不 具 备 招 标 文 件 要 求 资 质 的 情 况 下 通 过 资 格 预 审 该 公 司 最 终 中 标 一 标 段 的 监 理 工 程 上 述 做 法 不 符 合 中 华 人 民 共 和 国 招 投 标 法 实 施 条 例 第 三 十 四 条 和 第 五 十 一 条 的 相 关 规 定 建 议 呼 张 客 专 公 司 积 极 整 改 上 述 问 题, 进 一 步 加 强 对 招 标 评 标 过 程 监 督 管 理, 杜 绝 此 类 问 题 再 次 发 生 呼 张 客 专 公 司 已 接 受 审 计 建 议 ( 二 ) 项 目 管 理 方 面 存 在 的 问 题 1. 施 工 单 位 违 规 分 包 工 程,2014 年 已 结 算 工 程 款 3, 万 元 (1)2014 年, 张 呼 铁 路 站 前 工 程 第 六 标 段 的 施 工 单 位 中 铁 十 一 局 集 团 有 限 公 司 在 承 包 合 同 未 约 定 且 未 经 呼 张 客 专 公 司 批 准 的 情 况 下, 将 软 地 基 处 理 等 工 程 分 包 给 不 具 备 相 应 资 质 的 5 个 单 位,2014 年 已 结 算 工 程 款 1, 万 元 (2)2014 年, 张 呼 铁 路 站 前 工 程 第 七 标 段 的 施 工 单 位 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 在 承 包 合 同 未 约 定 且 未 经 呼 张 客 专 公 司 批 准 的 情 况 下, 将 路 基 地 基 处 理 等 工 程 分 包 给 不 具 备 相 应 资 质 的 5 个 单 位,2014 年 已 结 算 工 程 款 万 元 (3)2014 年, 张 呼 铁 路 站 前 工 程 第 五 标 段 的 施 工 单 位 中 交 第 一 公 路 工 程 局 在 承 包 合 同 未 约 定 且 未 经 呼 张 客 专 公 司 批 准 的 情 况 下, 将 部 分 桥 梁 桩 基 防 护 等 工 程 分 包 给 不 具 备 相 应 资 质 的 11 个 单 位,2014 年 已 结 算 工 程 款 1, 万 元 (4)2014 年, 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 在 承 包 合 同 未 约 定 且 未 经 呼 张 客 专 公 司 批 准 的 情 况 下, 将 动 车 所 检 修 库 防 水 等 5 项 工 程 分 包 给 河 南 宏 宇 23

26 建 筑 防 水 工 程 集 团 股 份 有 限 公 司 等 4 个 公 司,2014 年 已 结 算 工 程 款 万 元 上 述 (1) 至 (4) 项 做 法 不 符 合 中 华 人 民 共 和 国 招 标 投 标 法 实 施 条 例 第 五 十 九 条 的 相 关 规 定 建 议 呼 张 客 专 公 司 加 强 对 各 标 段 施 工 管 理 的 监 督, 对 分 包 工 程 进 行 核 查, 防 止 此 类 问 题 再 次 发 生 呼 张 客 专 公 司 已 接 受 审 计 建 议 2. 施 工 单 位 项 目 经 理 不 具 备 铁 路 一 级 建 造 师 资 格 2014 年, 经 呼 张 客 专 公 司 同 意, 张 呼 铁 路 的 7 个 标 段 的 7 个 中 标 施 工 单 位 更 换 了 7 名 项 目 经 理, 其 中 5 名 项 目 经 理 不 具 备 铁 路 一 级 建 造 师 资 格 上 述 做 法 不 符 合 关 于 发 布 注 册 建 造 师 执 业 管 理 办 法 ( 试 行 ) 的 通 知 ( 建 市 号 ) 第 五 条 的 相 关 规 定 建 议 呼 张 客 专 公 司 对 7 个 标 段 进 行 全 面 核 查, 加 强 对 施 工 单 位 主 要 管 理 人 员 的 资 格 审 查, 确 保 主 要 管 理 人 员 由 具 备 相 应 资 格 的 人 员 担 任 呼 张 客 专 公 司 已 接 受 审 计 建 议 3. 违 反 决 策 程 序 在 未 经 董 事 会 集 体 决 策 之 前, 以 设 计 变 更 方 式 增 加 建 设 内 容 2014 年 12 月, 呼 张 客 专 公 司 在 未 经 董 事 会 集 体 决 策 的 情 况 下, 将 呼 和 浩 特 铁 路 局 新 建 调 度 所 工 程 项 目 以 Ⅰ 类 设 计 变 更 方 式 纳 入 张 呼 铁 路 并 上 报 你 公 司 2015 年 2 月, 该 设 计 变 更 获 得 你 公 司 批 准, 增 加 投 资 55,105 万 元 审 计 提 出 该 问 题 后, 呼 张 客 专 公 司 已 补 办 了 董 事 会 集 体 决 策 程 序 建 议 呼 张 客 专 公 司 加 强 内 部 管 理, 严 格 履 行 重 大 事 项 决 策 程 序, 杜 绝 此 类 问 题 再 次 发 生 呼 张 客 专 公 司 已 接 受 审 计 建 议 ( 三 ) 其 他 方 面 的 问 题 1. 延 期 批 复 Ⅰ 类 设 计 变 更, 且 批 复 概 算 不 细 化 2015 年 1 月 20 日, 呼 张 客 专 公 司 就 张 呼 铁 路 动 车 所 增 加 空 心 轴 探 伤 机 等 三 项 Ⅰ 类 设 计 变 更 向 你 公 司 申 请 增 加 概 算 3, 万 元 2015 年 4 24

27 月 27 日, 你 公 司 批 复 上 述 三 项 变 更 共 增 加 概 算 3,034 万 元 三 项 变 更 无 对 应 的 明 细 概 算, 且 批 复 时 间 超 过 规 定 审 批 时 间 38 天 上 述 做 法 不 符 合 原 铁 道 部 关 于 印 发 铁 路 建 设 项 目 变 更 设 计 管 理 办 法 的 通 知 ( 铁 建 设 号 ) 第 十 七 条 的 相 关 规 定 建 议 你 公 司 严 格 按 照 有 关 规 定 进 一 步 提 高 批 复 效 率 细 化 批 复 概 算 你 公 司 已 接 受 审 计 建 议 2. 征 地 拆 迁 资 金 未 足 额 到 位 征 地 拆 迁 工 作 进 展 缓 慢, 影 响 张 呼 铁 路 项 目 工 程 进 度 且 增 加 工 程 成 本 截 至 2015 年 4 月 底, 张 家 口 市 政 府 应 承 担 的 征 地 拆 迁 资 金 尚 有 1.07 亿 元 未 到 位, 且 张 家 口 市 政 府 在 张 呼 铁 路 开 工 建 设 前 一 个 月 才 正 式 启 动 征 地 拆 迁 工 作, 推 进 缓 慢 由 于 征 地 拆 迁 工 作 滞 后, 严 重 影 响 张 呼 铁 路 工 程 进 度 和 投 资 完 成 额 按 照 调 整 后 的 河 北 省 区 片 地 价 估 算, 张 家 口 市 境 内 的 征 地 拆 迁 费 用 将 增 加 5600 万 元, 比 概 算 批 复 增 加 13.83% 同 时, 为 保 证 施 工, 张 家 口 市 境 内 两 个 标 段 的 施 工 单 位 租 赁 土 地 进 行 施 工,2014 年 支 付 租 金 等 费 用 共 计 173 万 元, 增 加 了 施 工 单 位 的 经 济 负 担 建 议 呼 张 客 专 公 司 加 强 与 河 北 省 政 府 和 张 家 口 市 政 府 的 沟 通 协 调, 采 取 有 效 措 施 确 保 征 地 拆 迁 资 金 尽 快 到 位, 加 快 张 呼 铁 路 项 目 进 度 呼 张 客 专 公 司 已 接 受 审 计 建 议 3. 施 工 单 位 挤 占 安 全 生 产 费 万 元 2014 年 至 2015 年 3 月 末, 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 张 呼 铁 路 工 程 项 目 经 理 部 第 一 项 目 分 部 第 二 项 目 分 部 等 5 个 施 工 单 位 在 安 全 生 产 费 中 列 支 与 安 全 生 产 无 关 的 劳 保 费 用 施 工 配 合 费 等 万 元, 形 成 挤 占 其 中 2014 年 万 元,2015 年 7.21 万 元 上 述 做 法 不 符 合 财 政 部 安 全 监 管 总 局 关 于 印 发 企 业 安 全 生 产 费 用 提 取 和 使 用 管 理 办 法 的 通 知 ( 财 企 号 ) 第 二 十 七 条 的 相 关 规 定 建 议 呼 张 客 专 公 司 督 促 施 工 单 位 严 格 按 照 规 定 范 围 使 用 安 全 生 产 费 呼 张 客 专 公 司 已 接 受 审 计 建 议 25

28 III. Audit Findings and Recommendations Audit Findings and Recommendations In addition to performing the audit and expressing an opinion on the financial statements, we also make observations with respect to compliance with applicable provisions of state laws and regulations and the loan agreement of the relevant entities, its internal financial control and project management, project performance and the follow-up of previous recommendations during the project implementing process. We found the following issues: Non-compliance with state laws and regulations or the applicable provisions of the loan agreement 1.Purchasing materials by competitive negotiation without approval, involving RMB million yuan. In 2014, the bidders were still less than 3 people in the re-tendering for 17 material packages whose single contract price was more than RMB 1 million yuan. In the case, Huzhang Company arbitrarily changed the calling for bids which was approved in the relevant approval of feasibility study report, and purchased above materials by competitive negotiation without approval, involving RMB million yuan. The practice mentioned above was not in line with Article 7 of Provisions of Scope and Scale of Bidding on Construction Project (National Planning Commission Decree [2000]No.3) and Article 34 of Tendering and Bidding Measure on Construction Project (National Development and Reform Commission and other 6 units Decree [2005]No.27, 2013 revision). We suggest that Huzhang Company should strictly comply with relevant regulations to avoid illegal activities. Huzhang Company has accepted the suggestion. 2.Implementing design change of class I wtihout approval. In March 2014,Huzhang Company decided to replace single spindle lathe by dual axis lathe, and signed the purchase contract which the total amounting was RMB million yuan without submitting design change application. By the end of March 2015,Huzhang Company had paid RMB million 26

29 yuan accumulatively. In January 2015, Huzhang Company submitted the application of design change to your corporation and was approved on April 27, The practice mentioned above violated Article 4 of Management Measures on Design Change of Railway Construction Project((Tiejianshe [2012] NO.253)). We suggest that Huzhang Company should strengthen management and perform design change procedure strictly complyng with relevant regulations. Huzhang Company has accepted the suggestion. 3.Supervision unit who was not qualified won the supervision engineering. In 2014, Zhanghu Railway Engineering Supervision Tendering Qualification Examination Commission who was set up by Huzhang Company,approved Inner Mongolia Qinyuan Engineering Consultancy Co. Ltd. (hereinafter refers to as Qinyuan Company) pass the qualification review. The actual controller of Qinyuan Company is the Hohhot Railway Bureau, who controls Huzhang Company actually meanwhile. Qinyuan Company did not have the required qualification in bidding documents actually, and won the bidding for supervision engineering of first section eventually. The practice mentioned above was not in line with Article 34 and Article 51 of Enforcement Regulation of the Tendering and Bidding Law of the People's Republic of China. We suggest that Huzhang Company should strengthen management of tendering and bidding process and strictly check to avoid illegal activities. Huzhang Company has accepted the suggestion. Issue on project management 1.Illegal project subcontracting involving RMB million yuan. (1) In 2014, without the contract agreement and the approval of Zhanghu Company, China Railway 11 th Bureau Group Co., Ltd. subcontracted some 27

30 engineering including soft foundation treatment etc. to 5 units who did not have qualification. By the end of 2014, the settlement of engineering cost was RMB million yuan. (2)In 2014, without the contract agreement and the approval of Zhanghu Company, China Railway 6 th Bureau Group Co., Ltd. subcontracted some engineering including foundation treatment etc. to 5 units who did not have qualification. By the end of 2014, the settlement of engineering cost was RMB million yuan. (3) In 2014, without the contract agreement and the approval of Zhanghu Company, China First Highway Engineering Co., Ltd. subcontracted some engineering including bridge Bridge pile foundation and guarding etc. to 11 units who did not have qualification. By the end of 2014, the settlement of engineering cost was RMB million yuan. (4)In 2014, without the contract agreement and the approval of Zhanghu Company, China Railway 6 th Bureau Group Co., Ltd. subcontracted some engineering including waterproofing etc. to 4 units. By the end of 2014, the settlement of engineering cost was RMB million yuan. The practices mentioned above were against Article 59 of Enforcement Regulation of the Tendering and Bidding Law of the People's Republic of China. We suggest that Huzhang Company should strengthen supervision for construction management and strictly check to avoid illegal activities. Huzhang Company has accepted the suggestion. 2. Appointing personnel who have no relevant qualification as project managers. 28

31 In 2014, 7 constuction units replaced 7 project managers with the agreement of Zhanghu Company, in which 5 project managers did not have the Level-one Constructor qualification. The practice mentioned above was against Article 5 of Measures for the Implementation of the Registered Constructor (for Trial Implementation)(Jianshi [2008]No.48). We suggest that Huzhang Company should check fully and strengthen review of qualifications of main manager to make sure that appoint qualified personnel as main manager. Huzhang Company has accepted the suggestion. 3. Adding the construction content by design change without collective decision-making of the board of directors, which violated the decision process. In December 2014, Huzhang Company added the dispatching station engineering project of Hohhot Railway Bureau into the Zhanghu railway project by design change of class I without the collective decision-making of the board of directors, and submitted the application to your corporation. In February, 2015, your corporation approved the application of design change, which involved adding the investment of RMB million yuan. Huzhang Company had supplemented the collective decision-making process of the board of directors.we suggest that Huzhang Company should strengthen the internal management and implementation decision-making procedures on important issues strictly to avoid similar problems happening again. Huzhang Company has accepted the suggestion. Issue on other aspects 1. The design change applications were not approved in time, and the approval was without detail budget. 29

32 On January 20, 2015, Huzhang Company submitted the application of adding budget involving RMB million yuan to your corporation, which was based on three design changes including adding hollow shaft flaw detector etc.. Your corporation approved adding budget involving RMB million yuan without relating detail budget on April 27,2015, which was 38 days later than the specified date. The practice mentioned above was against Article 17 of Management Measures on Design Change of Railway Construction Project((Tiejianshe [2012] NO.253)). We suggest that your corporation should improve the approval efficiency and detail the budget strictly in accordance with relevant regulations. Your corporation has accepted the suggestion. 5. The work for land acquisition and house demolition moved slowly due to the related fund was not allocated adequately, which affected the project construction progress and increased engineering cost. By the end of April 2015, the fund for land acquisition and house demolition of RMB 107 million yuan was not allocated, which should be borne by the Zhangjiakou municipal government. Zhangjiakou municipal government officially launched the land acquisition and house demolition merely one month earlier than the time of Zhanghu railway project starting to construct, and moved it slowly, which affected the railway project process and investment adversely. According to the adjusted land price of Hebei province, the cost of land acquisition and house demolition in Zhangjiakou would be increased by RMB 56 million yuan, which increase by 13.83% than the approved budget. The construction units of two section in Zhangjiakou leased land for construction and paid for the rent etc. involving RMB 1.73 million yuan in 2014, which increased their economic burden. 30

33 We suggest that Huzhang Company should strengthen communication with Hebei provincial government and Zhangjiakou municipal government, and take effective measure to ensure the fund for land acquisition and house demolition as soon as possible and to speed up the progress of Zhanghu railway project. Huzhang Company has accepted your suggestion. 3. The construction unit misappropriated the safety production cost, involving RMB million yuan. From 2014 to the end of March 2015, 5 construction units including the first project department and the second project department of Zhanghu railway project headquarters of China Railway 6th Bureau Group Co., Ltd. etc. misappropriated the safety production cost for the Labor costs, construction coordination fee etc., involving RMB million yuan in which RMB million yuan of 2014 and RMB 72.1 thousand yuan of The practice mentioned above was not in line with Article 27 of Measures on Management of Extraction and Use of Enterprise Safety Production Cost(Caiqi[2012]No. 16). We suggest that Huzhang Company should supervise the construction units to make use of the safety production cost in compliance with the relevant regulations of using scope. Huzhang Company has accepted the suggestion. 31