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1 公告编号: 海容冷链 NEEQ : 青岛海容商用冷链股份有限公司 QINGDAO HIRON COMMERCIAL COLD CHAIN CO., LTD. 年度报告 2014 第 1 页 共 121 页

2 公 司 年 度 大 事 记 1 公 司 于 2014 年 7 月 1 日 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 正 式 挂 牌,12 月 26 日, 公 司 变 更 股 票 转 让 方 式 为 做 市 转 让 并 上 线 做 市 交 易 年 4 月, 公 司 获 山 东 省 质 量 技 术 监 督 局 颁 发 的 标 准 化 良 好 行 为 证 书 (AAA 级 ) 年 5 月, 公 司 经 青 岛 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 认 定 为 青 岛 市 最 具 融 资 价 值 企 业 年 5 月, 青 岛 市 科 技 局 依 托 我 公 司 挂 牌 组 建 了 青 岛 市 商 用 冷 链 工 程 技 术 研 究 中 心 年 6 月, 公 司 取 得 医 疗 器 械 生 产 企 业 许 可 证 年 9 月, 公 司 与 北 京 恩 布 拉 科 雪 花 压 缩 机 有 限 公 司 签 订 战 略 合 作 框 架 协 议, 双 方 约 定 在 新 产 品 开 发 技 术 服 务 科 研 成 果 转 化 和 互 访 交 流 学 习 等 方 面 达 成 合 作 协 议 年 11 月, 山 东 省 经 济 和 信 息 化 委 员 会 认 定 我 公 司 技 术 中 心 为 山 东 省 企 业 技 术 中 心 年 11 月, 公 司 经 山 东 省 轻 工 集 体 企 业 联 社 认 定 为 山 东 科 技 技 术 创 新 典 型 企 业 年 12 月, 海 容 商 标 经 山 东 省 工 商 局 认 定 为 山 东 省 著 名 商 标 10 本 年 度 内, 公 司 实 现 与 波 兰 最 大 冰 淇 淋 制 造 商 KORAL 合 作 11 本 年 度 内, 公 司 产 品 SD-333K 系 列 物 联 网 型 冷 冻 展 示 柜 荣 获 青 岛 市 科 技 进 步 奖 三 等 奖 公 司 产 品 SC/SD-450 系 列 高 级 冰 淇 淋 打 球 柜 荣 获 青 岛 市 工 业 设 计 优 秀 案 例 经 青 岛 市 机 械 电 子 工 程 学 会 组 织 评 价 认 定 DW-86W270 系 列 单 级 压 缩 低 温 冷 冻 柜 SD-630H 系 列 新 型 立 式 高 效 商 用 冷 冻 展 示 柜 SD-700 系 列 新 型 超 市 组 合 冷 冻 展 示 柜 三 项 科 技 成 果 达 到 国 际 先 进 水 平 12 本 年 度 内, 公 司 主 要 完 成 以 下 新 产 品 研 发 : 和 -86 的 超 低 温 系 列 产 品 ; 适 用 于 便 利 店 和 大 中 型 超 市 的 G2D 和 G2C 联 排 产 品 系 列 和 卧 式 模 块 化 组 合 柜 SD-700 系 列 产 品 ; 面 向 高 端 客 户 的 G 系 列 功 能 性 饮 料 柜 产 品 ;H 系 列 逆 循 环 R290 制 冷 剂 立 式 高 端 冷 冻 展 示 柜 产 品 13 本 年 度 内, 公 司 参 与 了 下 列 行 业 标 准 的 修 订 和 起 草 工 作 : 国 家 标 准 GB/T 制 冷 陈 列 柜 第 1-3 部 分 标 准 ; 国 家 标 准 GB 商 用 制 冷 器 具 能 效 限 定 值 和 能 效 等 级 第 2 部 分 自 携 冷 凝 机 组 商 用 冷 柜 ; 国 家 标 准 商 用 制 冷 陈 列 柜 试 验 包 ; 行 业 标 准 冰 衬 疫 苗 保 存 箱 等 年 下 半 年, 公 司 实 施 了 青 岛 海 容 商 用 冷 链 股 份 有 限 公 司 2014 年 度 技 术 改 造 和 产 能 提 升 工 艺 优 化 方 案, 大 幅 提 高 公 司 在 产 品 生 产 过 程 中 的 工 艺 控 制 水 平 和 生 产 效 率 第 2 页, 共 121 页

3 目 录 第 一 节 声 明 与 提 示... 5 第 二 节 公 司 概 况... 9 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 第 五 节 重 要 事 项 第 六 节 股 本 变 动 及 股 东 情 况 第 七 节 融 资 及 分 配 情 况 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 员 工 情 况 第 九 节 公 司 治 理 及 内 部 控 制 第 十 节 财 务 报 告 第 3 页, 共 121 页

4 释 义 释 义 释 义 公 司 本 公 司 海 容 海 容 冷 链 海 容 电 器 海 容 有 限 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 三 会 公 司 章 程 金 汇 容 中 国 证 监 会 证 监 会 股 转 公 司 元 万 元 报 告 期 本 期 指 青 岛 海 容 商 用 冷 链 股 份 有 限 公 司 指 青 岛 海 容 商 用 冷 链 股 份 有 限 公 司 之 前 身 青 岛 海 容 电 器 有 限 公 司 指 青 岛 海 容 商 用 冷 链 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 指 青 岛 海 容 商 用 冷 链 股 份 有 限 公 司 董 事 会 指 青 岛 海 容 商 用 冷 链 股 份 有 限 公 司 监 事 会 指 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 指 青 岛 海 容 商 用 冷 链 股 份 有 限 公 司 章 程 指 青 岛 金 汇 容 工 贸 有 限 公 司, 系 公 司 全 资 子 公 司 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 指 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 指 人 民 币 元 万 元 指 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 业 务 规 则 指 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 业 务 规 则 ( 试 行 ) 管 理 办 法 指 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 管 理 暂 行 办 法 国 金 证 券 主 办 券 商 君 泽 君 信 永 中 和 冷 链 物 流 商 用 展 示 柜 ODM 指 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 指 北 京 市 君 泽 君 律 师 事 务 所, 系 公 司 法 律 服 务 机 构 指 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ), 前 身 为 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司, 系 公 司 审 计 机 构 指 泛 指 冷 藏 冷 冻 类 物 品 在 生 产 储 存 运 输 销 售, 直 到 消 费 前 的 各 个 环 节 中 始 终 处 于 规 定 的 低 温 环 境 下, 以 保 证 物 品 质 量, 减 少 物 品 损 耗 的 一 项 系 统 工 程 指 冷 链 物 流 中 应 用 于 食 品 等 行 业 具 备 低 温 储 存 和 产 品 及 企 业 形 象 展 示 功 能 的 终 端 设 备 指 Original Design Manufacturer, 即 原 始 设 计 制 造, 产 品 的 结 构 外 观 工 艺 均 由 生 产 商 自 主 开 发, 在 客 户 选 择 下 单 后 进 行 生 产, 产 品 以 客 户 的 品 牌 进 行 销 售 第 4 页, 共 121 页

5 第 一 节 声 明 与 提 示 声 明 公 司 董 事 会 及 其 董 事 监 事 会 及 其 监 事 公 司 高 级 管 理 人 员 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 公 司 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 完 整 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 对 公 司 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告, 本 公 司 董 事 会 监 事 会 对 相 关 事 项 已 有 详 细 说 明, 请 投 资 者 注 意 阅 读 事 项 是 或 否 是 否 存 在 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 对 年 度 报 告 内 容 存 在 异 议 或 无 法 保 证 其 真 实 准 确 完 整 否 是 否 存 在 未 出 席 董 事 会 审 议 年 度 报 告 的 董 事 是 否 存 在 豁 免 披 露 事 项 否 否 第 5 页, 共 121 页

6 风 险 事 项 重 要 风 险 事 项 名 称 重 要 风 险 事 项 简 要 描 述 商 用 展 示 柜 作 为 冷 链 物 流 的 终 端 设 备, 市 场 发 展 空 间 较 大, 但 行 业 内 存 在 较 多 竞 争 对 手 公 司 虽 然 自 成 立 起 专 注 于 商 用 展 示 柜 的 研 发 生 产 和 销 售, 并 通 市 场 竞 争 及 新 产 品 不 能 及 时 开 发 的 风 险 过 定 制 化 的 产 品 和 差 异 化 的 营 销 方 式 成 长 为 行 业 中 的 有 力 竞 争 者, 但 公 司 成 立 时 间 较 晚, 生 产 规 模 及 资 本 实 力 与 行 业 内 主 要 竞 争 对 手 仍 存 在 一 定 差 距 若 公 司 产 能 不 足, 不 能 及 时 满 足 客 户 的 订 单 需 求, 或 公 司 不 能 够 及 时 掌 握 市 场 需 求 的 变 化, 并 进 行 有 效 的 新 产 品 开 发, 都 将 会 影 响 公 司 业 务 的 发 展 2012 年 2013 年 2014 年 公 司 主 营 业 务 中 前 五 名 客 户 合 计 收 入 分 别 为 18, 万 元 20, 万 元 24, 万 元, 占 当 期 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 客 户 相 对 集 中 的 风 险 为 55.75% 45.11%, 43.73%, 占 比 虽 然 逐 年 下 降, 但 所 占 比 重 仍 然 较 高 报 告 期 内 公 司 整 体 上 保 持 了 主 要 客 户 的 稳 定, 并 不 断 开 发 新 客 户, 但 如 果 失 去 现 有 主 要 客 户, 则 会 对 公 司 业 绩 产 生 较 大 影 响 公 司 商 用 展 示 柜 产 品 主 要 分 为 商 用 冷 冻 展 示 柜 商 用 冷 藏 展 示 柜, 报 告 期 内 公 司 以 销 售 商 用 冷 冻 展 示 柜 为 主,2012 年 2013 年 2014 年 公 司 商 用 冷 冻 展 示 柜 营 业 收 入 占 当 年 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 公 司 主 营 产 品 的 季 节 性 风 险 83.13% 78.04% 77.47% 目 前 公 司 的 客 户 主 要 集 中 在 冰 淇 淋 和 速 冻 食 品 行 业 因 冰 淇 淋 终 端 消 费 具 有 一 定 的 季 节 性, 导 致 客 户 采 购 商 用 冷 冻 展 示 柜 也 呈 现 一 定 的 季 节 性 波 动 从 月 度 主 营 业 务 收 入 统 计 数 据 分 析, 通 常 每 年 的 1-5 月 12 月 份 为 公 司 商 用 冷 冻 展 示 柜 的 销 售 旺 季, 并 在 3 第 6 页, 共 121 页

7 月 4 月 5 月 份 达 到 高 峰,2012 年 2013 年 2014 年 公 司 商 用 冷 冻 展 示 柜 在 3 月 4 月 5 月 份 合 计 收 入 占 当 年 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 46.61% 45.38% 38.56% 商 用 冷 冻 展 示 柜 的 销 售 呈 现 明 显 的 季 节 性 速 冻 食 品 行 业 的 季 节 性 消 费 不 明 显, 客 户 比 重 的 逐 年 增 加, 一 定 程 度 上 缓 解 了 公 司 销 售 的 季 节 性 波 动 在 此 业 务 形 态 下 公 司 业 务 存 在 两 方 面 的 风 险 : 一 是 客 户 订 单 需 求 高 峰 时, 公 司 存 在 产 能 不 足 不 能 满 足 订 单 需 求 而 被 动 放 弃 业 务 机 会 的 风 险 ; 二 是 公 司 生 产 淡 季 时, 产 能 不 能 充 分 利 用 而 导 致 产 能 闲 置 的 风 险 公 司 主 要 原 材 料 及 关 键 零 部 件 包 括 钢 材 组 合 聚 醚 异 氰 酸 酯 及 压 缩 机 玻 璃 门 体 等 2012 年 2013 年 2014 年 上 述 主 要 原 材 料 及 零 部 件 成 本 占 主 营 业 务 成 本 的 比 重 分 别 为 48.46% 50.40% 49.74%, 比 重 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险 较 高 其 中, 钢 材 组 合 聚 醚 异 氰 酸 酯 及 压 缩 机 的 采 购 价 格 波 动 较 大, 会 影 响 公 司 经 营 业 绩 的 稳 定 性 2014 年 由 于 大 宗 原 材 物 料 处 于 较 低 的 价 格 区 间, 对 公 司 经 营 业 绩 产 生 积 极 的 影 响, 但 今 后 如 果 大 宗 原 材 物 料 价 格 上 涨, 将 会 给 公 司 的 业 绩 增 长 造 成 负 面 影 响 2012 年 2013 年 2014 年 公 司 出 口 业 务 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 37.12% 27.09% 27.49% 汇 率 波 动 的 风 险 汇 率 的 变 化 具 有 一 定 的 不 确 定 性 人 民 币 升 值 对 公 司 出 口 业 务 有 较 大 负 面 影 响, 如 果 公 司 不 能 采 取 有 效 措 施 规 避 或 降 低 该 负 面 影 响, 则 将 会 影 响 公 司 的 出 口 业 务 短 期 偿 债 的 风 险 2014 年 流 动 比 率 为 1.02, 速 动 比 率 为 0.53, 比 第 7 页, 共 121 页

8 2013 年 的 流 动 比 率 0.91 倍, 速 动 比 率 0.49 倍 略 有 提 高, 但 有 一 定 的 短 期 偿 债 风 险 2012 年 2013 年 2014 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 2, 万 元 6, 万 元 3, 万 元. 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 较 好 但 因 公 司 处 于 规 模 快 速 扩 大 的 阶 段, 重 大 资 本 性 支 出 预 期 将 会 持 续 增 加, 如 果 上 游 供 应 商 收 紧 信 用 政 策 或 下 游 客 户 延 长 付 款 期 限, 亦 或 不 能 及 时 进 行 融 资, 将 使 公 司 面 临 短 期 偿 债 风 险, 从 而 影 响 公 司 的 持 续 经 营 2010 年 11 月 公 司 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 并 于 2013 年 9 月 25 日 通 过 复 审, 有 效 期 3 年, 公 司 在 有 效 期 内 享 受 15% 的 企 业 所 得 税 优 惠 税 率 所 得 税 税 率 及 出 口 退 税 政 策 变 化 的 风 险 如 果 未 来 公 司 高 新 技 术 企 业 认 定 不 能 通 过 后 续 复 审, 或 公 司 被 取 消 高 新 技 术 企 业 的 认 定, 则 会 对 公 司 净 利 润 产 生 一 定 的 影 响 报 告 期 内 公 司 出 口 产 品 享 受 17% 的 增 值 税 出 口 退 税 的 优 惠 政 策, 如 未 来 国 家 调 低 出 口 退 税 率 或 取 消 出 口 退 税 政 策, 对 公 司 出 口 业 务 的 业 绩 将 会 造 成 一 定 的 影 响 本 期 重 大 风 险 是 否 发 生 重 大 变 否 化 : 第 8 页, 共 121 页

9 第 二 节 公 司 概 况 一 基 本 信 息 公 司 中 文 全 称 英 文 名 称 及 缩 写 证 券 简 称 青 岛 海 容 商 用 冷 链 股 份 有 限 公 司 QINGDAO HIRON COMMERCIAL COLD CHAIN CO., LTD. 海 容 冷 链 证 券 代 码 法 定 代 表 人 注 册 地 址 办 公 地 址 主 办 券 商 主 办 券 商 办 公 地 址 邵 伟 青 岛 黄 岛 区 隐 珠 山 路 1817 号 青 岛 黄 岛 区 隐 珠 山 路 1817 号 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 四 川 省 成 都 市 青 羊 区 东 城 根 上 街 95 号 会 计 师 事 务 所 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 签 字 注 册 会 计 师 姓 名 会 计 师 事 务 所 办 公 地 址 毕 强 唐 守 东 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 8 号 富 华 大 厦 A 座 8 层 二 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 或 信 息 披 露 负 责 人 赵 定 勇 电 话 传 真 电 子 邮 箱 公 司 网 址 联 系 地 址 dm@chinahiron.com 青 岛 黄 岛 区 隐 珠 山 路 1817 号 邮 政 编 码 公 司 指 定 信 息 披 露 平 台 的 网 址 公 司 年 度 报 告 备 置 地 董 事 会 办 公 室 三 企 业 信 息 股 票 公 开 转 让 场 所 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 时 间 行 业 ( 证 监 会 规 定 的 行 业 大 类 ) 主 要 产 品 与 服 务 通 用 设 备 制 造 业 (C34) 商 用 冷 链 设 备 的 研 发 生 产 销 售 和 服 务, 以 商 用 展 示 柜 为 核 心 产 品, 为 客 户 在 销 售 终 端 的 食 品 冷 冻 冷 第 9 页, 共 121 页

10 藏 及 展 示 提 供 定 制 化 的 产 品 和 服 务 普 通 股 股 票 转 让 方 式 做 市 转 让 普 通 股 总 股 本 ( 股 ) 54,050,000 控 股 股 东 邵 伟 实 际 控 制 人 邵 伟 四 注 册 情 况 号 码 报 告 期 内 是 否 变 更 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 否 税 务 登 记 证 号 码 否 组 织 机 构 代 码 否 第 10 页, 共 121 页

11 一 盈 利 能 力 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 单 位 : 元 本 期 上 年 同 期 增 减 比 例 营 业 收 入 572,357, ,233, % 毛 利 率 27.74% 23.10% - 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 净 利 润 52,151, ,018, % 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 47,095, ,931, % 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 40.04% 27.14% - 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) % 二 偿 债 能 力 单 位 : 元 本 期 期 末 上 年 期 末 增 减 比 例 资 产 总 计 502,045, ,549, % 负 债 总 计 336,114, ,869, % 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 净 资 产 ( 元 ) % 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 ) % 资 产 负 债 率 66.95% 77.02% - 流 动 比 率 利 息 保 障 倍 数 三 营 运 情 况 单 位 : 元 本 期 上 年 同 期 增 减 比 例 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 37,806, ,166, 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 四 成 长 情 况 本 期 上 年 同 期 增 减 比 例 总 资 产 增 长 率 10.21% 41.12% - 营 业 收 入 增 长 率 21.98% 37.42% - 净 利 润 增 长 率 % 61.19% - 第 11 页, 共 121 页

12 五 股 本 情 况 本 期 期 末 上 年 期 末 增 减 比 例 普 通 股 总 股 本 ( 股 ) 54,050,000 51,000,000 - 计 入 权 益 的 优 先 股 数 量 ( 股 ) 计 入 负 债 的 优 先 股 数 量 ( 股 ) 带 有 转 股 条 款 的 债 券 ( 股 ) 期 权 数 量 ( 股 ) 六 非 经 常 性 损 益 金 额 ( 元 ) 非 经 常 性 损 益 合 计 5,951, 所 得 税 影 响 数 896, 非 经 常 性 损 益 净 额 5,055, 第 12 页, 共 121 页

13 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 经 营 分 析 ( 一 ) 商 业 模 式 公 司 所 处 行 业 为 冷 链 物 流 设 备 行 业, 公 司 采 用 面 向 企 业 客 户 的 销 售 模 式 公 司 拥 有 完 整 的 产 品 研 发 - 采 购 - 生 产 - 销 售 - 服 务 等 业 务 环 节, 经 营 模 式 清 晰 目 前, 公 司 的 业 务 主 要 以 面 向 冰 淇 淋 乳 制 品 饮 品 速 冻 食 品 冷 鲜 食 品 的 生 产 商 销 售 定 制 化 的 商 用 展 示 柜 为 主, 并 向 其 他 制 冷 产 品 生 产 商 提 供 少 量 ODM 产 品 为 辅, 公 司 一 直 致 力 于 不 断 提 升 产 品 研 发 生 产 制 造 和 专 业 服 务 的 能 力, 以 期 为 下 游 市 场 提 供 更 加 满 足 客 户 需 求, 更 加 贴 近 市 场 趋 势 的 专 业 化 差 异 化 和 定 制 化 的 冷 链 产 品 和 服 务 公 司 ODM 业 务 主 要 是 为 其 他 制 冷 产 品 生 产 商 提 供 商 用 展 示 柜 和 常 规 冷 柜 等 产 品 ODM 客 户 主 要 采 购 针 对 零 售 市 场 的 产 品, 与 公 司 直 接 面 向 快 速 消 费 品 生 产 商 销 售 产 品 的 业 务 模 式 存 在 较 大 区 别, 双 方 市 场 没 有 直 接 的 竞 争 关 系 ODM 业 务 是 公 司 充 分 利 用 产 能, 提 升 公 司 盈 利 规 模 的 重 要 补 充 报 告 期 内, 公 司 的 商 业 模 式 没 有 发 生 变 化 年 度 内 变 化 统 计 : 事 项 所 处 行 业 是 否 发 生 变 化 主 营 业 务 是 否 发 生 变 化 主 要 产 品 或 服 务 是 否 发 生 变 化 客 户 类 型 是 否 发 生 变 化 关 键 资 源 是 否 发 生 变 化 销 售 渠 道 是 否 发 生 变 化 收 入 来 源 是 否 发 生 变 化 商 业 模 式 是 否 发 生 变 化 是 或 否 否 否 否 否 否 否 否 否 ( 二 ) 报 告 期 内 经 营 情 况 回 顾 2014 年, 公 司 经 营 管 理 层 严 格 执 行 董 事 会 制 定 的 战 略 规 划 和 经 营 计 划, 在 不 断 加 大 新 产 品 的 研 发 力 度, 积 极 开 拓 市 场 并 提 高 市 场 占 有 率 同 时, 公 司 注 重 加 强 质 量 控 制 和 内 部 控 制 管 理 第 13 页, 共 121 页

14 2014 年 度, 公 司 的 技 术 创 新 能 力 销 售 业 绩 客 户 服 务 质 量 都 得 到 了 提 升, 收 入 和 利 润 大 幅 度 提 高, 盈 利 能 力 增 强, 取 得 了 良 好 的 经 营 业 绩 2014 年 度, 公 司 实 现 营 业 收 入 572,357, 元, 同 比 增 长 21.98%; 利 润 总 额 和 净 利 润 分 别 达 到 62,714,601.8 元 和 52,151, 元, 同 比 分 别 增 长 % 和 % 1. 主 营 业 务 分 析 (1) 利 润 构 成 与 现 金 流 分 析 金 额 本 期 变 动 比 例 占 营 业 收 入 的 比 重 金 额 单 位 : 元 上 年 同 期 变 动 比 例 占 营 业 收 入 的 比 重 营 业 收 入 572,357, % - 469,233, % - 营 业 成 本 413,575, % 72.26% 360,851, % 76.90% 管 理 费 用 42,481, % 7.42% 33,539, % 7.15% 销 售 费 用 49,469, % 8.64% 36,725, % 7.83% 财 务 费 用 6,886, % 1.20% 7,504, % 1.60% 营 业 利 润 56,762, % 9.92% 26,693, % 5.69% 资 产 减 值 损 失 1,536, % 0.27% 2,737, % 0.58% 营 业 外 收 入 6,231, % 1.09% 2,770, % 0.59% 营 业 外 支 出 279, % 0.05% 297, % 0.06% 所 得 税 费 用 10,563, % 1.85% 4,148, % 0.88% 净 利 润 52,151, % 9.11% 25,018, % 5.33% 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 37,806, % - 60,166, % - -38,112, % - -39,894, % - 18,207, % - -8,505, % - 变 动 及 重 大 差 异 产 生 的 原 因 : 年 营 业 收 入 同 上 年 相 比 增 长 21.98%, 增 长 的 主 要 原 因 为 : (1) 原 有 客 户 订 单 规 模 在 数 量 和 总 金 额 上 有 所 扩 大 ; 第 14 页, 共 121 页

15 (2) 拓 展 新 客 户 带 来 新 的 收 入 增 长 点 ; (3) 提 供 技 术 服 务 收 入 较 以 往 有 所 增 长 年 营 业 成 本 增 长 14.61%, 增 幅 小 于 营 业 收 入 的 增 幅, 毛 利 率 比 去 年 同 期 提 高 4.64 个 百 分 点, 使 得 报 告 期 公 司 的 利 润 总 额 和 净 利 润 大 幅 增 长 毛 利 率 增 长 的 主 要 原 因 有 : (1) 大 宗 原 材 物 料 价 格 处 于 低 位 区 间, 造 成 产 品 材 料 成 本 下 降 ; (2) 新 产 品 开 发 和 节 能 环 保 型 产 品 的 销 量 占 比 提 高, 产 品 平 均 销 售 单 价 提 高 ; (3) 技 术 部 门 对 产 品 结 构 优 化, 降 低 产 品 综 合 成 本 ; (4) 其 他 业 务 收 入 占 比 增 加 拉 高 综 合 毛 利 率 年 管 理 费 用 同 上 年 相 比 增 长 26.66%, 主 要 原 因 为 研 发 费 用 和 管 理 人 员 工 资 增 长 以 及 在 管 理 费 用 中 列 支 的 废 旧 家 电 处 理 基 金 增 长 所 致 年 销 售 费 用 同 上 年 相 比 增 长 34.70%, 增 长 的 主 要 原 因 有 : (1) 销 售 和 服 务 人 员 的 增 加 和 工 资 水 平 的 提 高 ; (2) 公 司 业 务 的 增 长 导 致 运 输 费 用 增 长 ; (3) 市 场 保 有 量 的 增 加, 公 司 原 有 销 售 产 品 的 售 后 费 用 有 一 定 比 例 的 增 长 年 财 务 费 用 比 去 年 同 期 降 低 0.4 个 百 分 点, 贷 款 规 模 的 增 长 造 成 借 款 利 息 实 际 支 出 比 去 年 同 期 增 长 万 元, 因 汇 率 变 动 引 起 同 比 汇 兑 损 失 的 减 少 和 利 息 收 入 的 增 加, 三 项 相 抵 造 成 综 合 财 务 费 用 同 比 降 低 6 报 告 期 资 产 减 值 损 失 比 去 年 同 期 降 低 43.88%, 主 要 原 因 (1) 应 收 账 款 余 额 下 降, 报 告 期 末 应 收 账 款 同 比 减 少 9,276, 元 ; (2) 应 收 账 款 账 龄 结 构 发 生 变 化,7~12 月 账 龄 的 应 收 账 款 比 例 大 幅 降 低 7 营 业 外 收 入 本 年 度 为 6,231, 元, 主 要 原 因 是 报 告 期 政 府 补 贴 收 入 达 5,389,070 元, 比 去 年 同 期 增 长 幅 度 较 大 8 报 告 期 所 得 税 费 用 为 10,563, 元, 同 比 增 长 %, 主 要 原 因 是 利 润 总 额 的 增 长 造 成 所 得 税 费 用 大 幅 增 长 现 金 流 量 分 析 : 第 15 页, 共 121 页

16 2014 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 37,806, 元, 同 比 下 降 37.16%, 主 要 原 因 是 : 为 了 降 低 采 购 成 本, 缩 短 付 款 周 期, 应 付 账 款 减 少 29,856, 元 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 18,207, 元, 同 比 增 长 %, 主 要 原 因 为 报 告 期 股 权 融 资 24,400, 元 (2) 收 入 构 成 分 析 单 位 : 元 类 别 / 本 期 收 入 金 额 占 营 业 收 占 营 业 收 上 期 收 入 金 额 入 比 例 入 比 例 商 用 冷 冻 展 示 柜 431,616, % 362,574, % 商 用 冷 藏 展 示 柜 60,219, % 38,738, % 0DM 业 务 65,335, % 63,288, % 其 他 业 务 15,185, % 4,630, % 合 计 572,357, % 469,233, % 收 入 构 成 变 动 的 原 因 报 告 期 收 入 结 构 和 去 年 同 期 相 比 基 本 保 持 稳 定, 其 他 业 务 占 比 略 有 上 升, 主 要 是 客 户 超 保 商 用 柜 鉴 定 保 养 维 护 等 服 务 性 收 入 比 去 年 同 期 增 加 7,673, 元 (3) 营 运 分 析 主 要 销 售 客 户 的 基 本 情 况 : 第 16 页, 共 121 页

17 公 司 客 户 主 要 有 冰 淇 淋 乳 制 品 速 冻 食 品 功 能 性 饮 料 碳 酸 饮 料 茶 水 饮 料 啤 酒 低 温 奶 等 快 速 消 费 品 行 业 客 户 和 部 分 ODM 客 户 主 营 业 务 包 括 商 用 冷 冻 展 示 柜 商 用 冷 藏 展 示 柜 的 研 发 生 产 和 销 售 服 务 及 ODM 产 品 销 售 ; 从 销 售 区 域 主 要 分 为 国 内 客 户 和 国 外 客 户 公 司 主 要 客 户 多 数 为 相 应 行 业 内 知 名 公 司, 这 些 客 户 和 公 司 均 不 存 在 关 联 关 系 公 司 连 续 三 年 前 五 名 客 户 主 营 业 务 收 入 分 别 为 18, 万 元 20, 万 元 24, 万 元, 占 比 分 别 为 55.76% 45.11% 43.73%, 比 重 呈 逐 年 下 降 趋 势, 客 户 集 中 度 趋 于 分 散 2014 年 前 五 大 客 户 如 下 : 客 户 名 称 金 额 ( 元 ) 占 主 营 业 务 收 入 比 例 % 联 合 利 华 78,812, 内 蒙 古 蒙 牛 乳 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 70,252, 合 肥 美 菱 股 份 有 限 公 司 37,456, 大 庆 市 红 宝 石 冰 淇 淋 有 限 公 司 29,263, 安 徽 康 佳 电 器 有 限 公 司 27,891, 前 五 大 合 计 243,677, 主 要 供 应 商 的 基 本 情 况 : 公 司 主 要 供 应 商 属 于 钢 材 异 氰 酸 酯 组 合 聚 醚 及 压 缩 机 玻 璃 门 体 等 原 材 物 料 生 产 加 工 行 业 前 五 大 供 应 商 均 为 国 内 或 行 业 知 名 公 司, 具 备 长 期 稳 定 的 合 作 关 系, 与 公 司 均 不 存 在 关 联 关 系 2014 年 公 司 前 五 大 供 应 商 采 购 情 况 如 下 : 供 应 商 名 称 金 额 占 本 年 度 采 购 金 额 的 比 例 % 恩 布 拉 科 集 团 38,615, 华 意 压 缩 机 股 份 有 限 公 司 24,750, 万 华 化 学 ( 烟 台 ) 销 售 有 限 公 司 22,889, 浙 江 三 星 新 材 股 份 有 限 公 司 22,839, 首 钢 ( 青 岛 ) 钢 业 有 限 公 司 16,037, 前 五 大 合 计 125,131, 重 要 合 同 的 基 本 情 况 : 1 公 司 与 联 合 利 华 下 属 和 路 雪 ( 中 国 ) 有 限 公 司 签 订 两 份 销 售 合 同, 销 第 17 页, 共 121 页

18 售 商 用 冷 冻 展 示 柜, 本 年 度 实 际 销 售 金 额 为 44,357, 元 2 公 司 与 内 蒙 古 蒙 牛 乳 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 签 订 两 份 框 架 销 售 合 同, 销 售 商 用 冷 冻 和 冷 藏 展 示 柜, 本 年 度 实 际 销 售 金 额 为 70,252, 元 3 公 司 与 PT.NUILEVER INDONESIA TBK 签 订 销 售 合 同, 销 售 商 用 冷 冻 展 示 柜, 本 年 度 实 际 销 售 总 额 为 4,648,881.5 美 元 4 公 司 与 合 肥 美 菱 股 份 有 限 公 司 签 订 框 架 销 售 合 同, 销 售 ODM 产 品, 本 年 度 实 际 销 售 金 额 为 37,456, 元 5 公 司 与 大 庆 市 红 宝 石 冰 淇 淋 有 限 公 司 签 订 框 架 销 售 合 同, 销 售 商 用 冷 冻 展 示 柜, 本 年 度 实 际 销 售 金 额 为 29,263, 元 6 公 司 与 安 徽 康 佳 电 器 有 限 公 司 签 订 框 架 销 售 合 同, 销 售 ODM 产 品, 本 年 度 实 际 销 售 金 额 为 27,891, 元 7 公 司 与 华 意 压 缩 机 股 份 有 限 公 司 签 订 框 架 采 购 合 同, 采 购 商 用 展 示 柜 压 缩 机, 本 年 度 实 际 采 购 金 额 为 24,750, 元 8 公 司 与 万 华 化 学 ( 烟 台 ) 销 售 有 限 公 司 签 订 框 架 采 购 合 同, 采 购 异 氰 酸 酯, 本 年 度 实 际 采 购 金 额 为 22,889, 元 9 公 司 与 北 京 恩 布 拉 科 雪 花 压 缩 机 有 限 公 司 签 订 框 架 采 购 合 同, 采 购 商 用 展 示 柜 压 缩 机, 本 年 度 实 际 采 购 金 额 为 22,144, 元 10 公 司 与 浙 江 三 星 新 材 料 股 份 有 限 公 司 签 订 框 架 采 购 合 同, 采 购 商 用 展 示 柜 玻 璃 门 体, 本 年 度 实 际 采 购 金 额 为 22,839, 元 以 上 金 额 均 为 不 含 税 金 额 资 产 负 债 结 构 分 析 单 位 : 元 本 期 末 上 年 期 末 占 总 资 占 总 资 占 总 资 变 动 比 产 比 重 金 额 变 动 比 例 产 的 比 金 额 产 的 比 例 的 增 减 重 重 货 币 资 金 68,380, % 13.62% 51,445, % 11.29% 2.33% 应 收 账 款 82,933, % 16.52% 92,317, % 20.27% -3.75% 存 货 161,972, % 32.26% 146,366, % 32.13% 0.13% 长 期 股 权 投 资 固 定 资 产 110,193, % 21.95% 108,482, % 23.81% -1.86% 在 建 工 程 8,558, % 1.70% 2,159, % 1.23% 短 期 借 款 93,000, % 18.52% 82,000, % 18.00% 0.52% 第 18 页, 共 121 页

19 长 期 借 款 总 资 产 502,045, % - 455,549, % - - 变 动 原 因 : 1 货 币 资 金 较 去 年 同 期 增 长 16,935, 元, 主 要 原 因 为 子 公 司 青 岛 金 汇 容 工 贸 有 限 公 司 报 告 期 末 在 招 商 银 行 存 款 18,000, 元 用 于 归 还 即 将 于 2015 年 1 月 到 期 的 银 行 短 期 借 款 2 公 司 存 货 包 括 原 材 料 库 存 商 品 在 产 品 2013 年 2014 年 末 原 材 料 账 面 金 额 分 别 为 55,746, 元 57,020, 元, 基 本 保 持 稳 定 ;2013 年 2014 年 库 存 商 品 账 面 金 额 分 别 为 86,446, 元 101,797, 元,2014 年 比 2013 年 增 加 了 15,350, 元 公 司 年 末 存 货 中 原 材 料 与 库 存 商 品 占 比 较 大 与 公 司 所 处 行 业 季 节 性 有 关, 为 保 障 销 售 旺 季 能 够 及 时 交 付 订 单 满 足 客 户 需 求, 公 司 每 年 从 11 月 份 开 始 为 下 一 年 订 单 储 备 货 源 3 在 建 工 程 较 去 年 同 期 增 长 6,399, 元, 主 要 原 因 有 :(1) 报 告 期 内 新 增 一 条 生 产 线, 尚 未 验 收 正 式 投 入 使 用 ;(2) 新 增 前 后 板 全 自 动 钣 金 线 一 条 内 胆 成 型 线 两 条, 截 止 期 末 尚 未 正 式 验 收 投 入 使 用 4 最 近 两 个 会 计 年 度 短 期 借 款 额 度 基 本 维 持 不 变, 期 末 同 比 增 加 11,000, 元, 主 要 原 因 是 子 公 司 青 岛 金 汇 容 工 贸 有 限 公 司 在 招 商 银 行 的 一 笔 18,000, 元 需 在 2015 年 1 月 归 还 ( 三 ) 外 部 环 境 的 分 析 1 宏 观 环 境 公 司 所 处 的 细 分 行 业 为 食 品 冷 链 终 端 设 备 行 业, 该 行 业 下 游 客 户 主 要 为 冰 淇 淋 乳 制 品 饮 品 速 冻 食 品 冷 鲜 食 品 等 快 速 消 费 品 行 业 随 着 我 国 城 镇 化 推 进 及 人 民 生 活 水 平 的 提 高, 我 国 快 速 消 费 品 人 均 年 消 费 量 在 逐 年 增 长, 冷 链 物 流 及 终 端 应 用 开 始 从 冰 淇 淋 乳 制 品 饮 品 等 行 业 向 速 冻 食 品 肉 制 品 及 水 产 品 等 行 业 扩 展, 消 费 的 拉 动 推 动 着 商 用 展 示 柜 需 求 的 上 升 同 时 与 国 外 竞 争 对 手 相 比, 中 国 企 业 具 备 产 品 研 发 配 套 制 造 和 成 本 优 势, 国 际 市 场 的 商 用 冷 链 终 端 设 备 的 采 购 正 在 往 中 国 进 行 产 业 转 移, 为 国 内 终 端 冷 链 设 备 制 第 19 页, 共 121 页

20 造 商 提 供 了 广 阔 的 市 场 空 间 目 前 国 内 宏 观 经 济 整 体 比 较 疲 软, 大 宗 原 材 物 料 处 于 较 低 的 价 格 水 平, 对 公 司 控 制 原 材 料 采 购 成 本 在 较 低 水 平 提 供 比 较 好 的 空 间, 而 公 司 下 游 行 业 主 要 为 快 速 消 费 品 行 业, 该 行 业 的 持 续 增 长 为 公 司 提 供 了 较 大 的 发 展 空 间, 在 此 宏 观 环 境 下, 公 司 具 备 持 续 取 得 业 绩 较 快 成 长 的 行 业 空 间 2 行 业 发 展 (1) 食 品 冷 链 终 端 行 业 作 为 一 个 相 对 新 兴 的 行 业, 目 前 具 备 较 高 的 行 业 整 体 成 长 性 和 行 业 发 展 空 间 主 要 体 现 如 下 : 1 居 民 食 品 安 全 意 识 的 提 高 和 国 家 大 力 推 进 食 品 安 全 管 理 助 推 冷 链 设 备 行 业 的 发 展 随 着 城 乡 居 民 消 费 水 平 和 消 费 能 力 的 不 断 提 高, 我 国 鲜 奶 速 冻 食 品 生 鲜 肉 等 消 费 规 模 快 速 增 长, 居 民 对 生 鲜 食 品 的 多 样 化 新 鲜 度 和 营 养 性 等 方 面 提 出 了 较 高 要 求, 居 民 的 食 品 安 全 意 识 在 不 断 提 高, 加 快 发 展 食 品 冷 链 物 流 已 经 成 为 提 升 食 品 消 费 品 质 减 少 营 养 流 失 保 证 食 品 安 全 的 必 要 手 段 为 保 证 食 品 的 品 质 和 树 立 良 好 的 市 场 品 牌, 在 国 家 大 力 倡 导 和 强 制 推 行 下, 目 前 越 来 越 多 的 食 品 生 产 企 业 连 锁 超 市 等 开 始 重 视 全 冷 链 物 流 的 管 理, 以 保 证 食 品 在 加 工 贮 藏 运 输 销 售 等 全 程 都 处 于 低 温 适 宜 环 境 中, 食 品 安 全 意 识 的 提 高 促 进 冷 链 设 备 行 业 的 发 展 2 新 型 城 镇 化 建 设 有 利 于 冷 链 设 备 需 求 增 加, 为 行 业 创 造 了 巨 大 的 发 展 空 间 随 着 国 内 新 型 城 镇 化 建 设 不 断 深 入, 人 口 聚 集 效 益 的 产 生, 以 超 市 便 利 店 为 代 表 的 终 端 零 售 业 态 的 数 量 将 随 着 城 镇 化 建 设 而 稳 定 增 长, 食 品 冷 链 物 流 将 进 入 快 速 发 展 期 3 居 民 消 费 结 构 的 调 整 和 下 游 行 业 商 业 模 式 提 升 助 推 冷 链 设 备 需 求 增 长 居 民 消 费 结 构 中 乳 制 品 鲜 肉 水 产 品 和 冷 冻 制 品 占 比 在 逐 年 提 高, 推 动 冷 链 设 备 下 游 行 业 规 模 的 持 续 增 长, 而 下 游 快 速 消 费 行 业 销 售 增 长 对 于 渠 道 覆 盖 密 度 的 依 赖 将 助 推 冷 链 终 端 设 备 行 业 协 同 增 长 (2) 行 业 发 展 的 不 利 因 素 我 国 食 品 冷 链 物 流 设 备 发 展 的 不 利 因 素 主 要 有 : 1 技 术 标 准 缺 位, 由 于 食 品 冷 链 是 以 保 证 易 腐 食 品 品 质 为 目 的, 以 保 持 低 温 第 20 页, 共 121 页

21 环 境 为 核 心 要 求 的 供 应 链 系 统, 所 以 它 比 一 般 常 温 物 流 系 统 的 要 求 更 高, 更 复 杂, 我 国 冷 链 的 实 施 没 有 国 家 或 行 业 的 专 项 标 准, 只 有 一 些 大 型 食 品 生 产 加 工 企 业 自 己 制 定 了 一 些 标 准, 在 监 管 上 存 在 空 白 2 产 业 配 套 不 全, 易 腐 食 品 的 时 效 性 要 求 冷 链 各 环 节 必 须 具 有 更 高 的 组 织 协 调 性 然 而, 我 国 冷 链 产 业 的 整 体 发 展 规 划 欠 缺 影 响 了 食 品 冷 链 的 资 源 整 合, 供 应 链 上 下 游 之 间 缺 乏 配 套 协 调, 这 些 失 衡 使 得 我 国 食 品 冷 链 产 业 还 未 形 成 独 立 完 善 的 运 作 体 系 3 周 期 波 动 公 司 商 用 展 示 柜 产 品 主 要 分 为 商 用 冷 冻 展 示 柜 商 用 冷 藏 展 示 柜, 报 告 期 内 公 司 以 销 售 商 用 冷 冻 展 示 柜 为 主, 2012 年 2013 年 2014 年 公 司 商 用 冷 冻 展 示 柜 销 售 收 入 占 当 年 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 83.13% 78.04% 77.47% 目 前 公 司 的 客 户 主 要 集 中 在 冰 淇 淋 行 业, 因 冰 淇 淋 终 端 消 费 具 有 一 定 的 季 节 性, 导 致 客 户 采 购 商 用 冷 冻 展 示 柜 也 呈 现 一 定 的 季 节 性 波 动 从 月 度 主 营 业 务 收 入 统 计 数 据 分 析, 通 常 每 年 的 1-5 月 12 月 份 为 公 司 商 用 冷 冻 展 示 柜 的 销 售 旺 季, 并 在 3 月 4 月 5 月 份 达 到 高 峰,2012 年 2013 年 2014 年 公 司 商 用 冷 冻 展 示 柜 在 3 月 4 月 5 月 份 合 计 收 入 占 当 年 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 46.61% 45.38% 38.56%, 商 用 冷 冻 展 示 柜 的 销 售 呈 现 明 显 的 季 节 性 在 此 业 务 形 态 下 公 司 业 务 存 在 两 方 面 的 风 险 : 一 是 客 户 订 单 需 求 高 峰 时, 公 司 存 在 产 能 不 足 不 能 满 足 订 单 需 求 而 被 动 放 弃 业 务 机 会 的 风 险 ; 二 是 公 司 生 产 淡 季 时, 产 能 不 能 充 分 利 用 而 导 致 产 能 闲 置 的 风 险 公 司 一 直 致 力 于 开 发 更 多 适 应 不 同 下 游 行 业 的 产 品, 拓 宽 客 户 覆 盖 行 业 范 围, 以 及 反 季 节 销 售 产 品 来 降 低 公 司 销 售 的 季 节 性 波 动, 以 进 一 步 降 低 季 节 性 波 动 带 来 的 风 险 4 市 场 竞 争 (1) 竞 争 格 局 行 业 内 的 主 要 企 业 我 国 行 业 内 与 公 司 从 事 商 用 展 示 柜 构 成 直 接 竞 争 关 系 的 企 业 较 多, 但 专 注 于 商 用 展 示 柜 这 一 细 分 领 域 的 公 司 较 少, 现 在 行 业 内 的 主 要 竞 争 对 手 多 为 原 生 产 家 用 电 器 的 生 产 商, 国 内 外 行 业 内 的 主 要 企 业 及 其 基 本 情 况 如 下 : 企 业 名 称 国 内 行 业 内 的 主 要 企 业 业 务 简 要 情 况 第 21 页, 共 121 页

22 青 岛 海 尔 特 种 电 冰 柜 有 限 公 司 青 岛 澳 柯 玛 商 用 电 器 有 限 公 司 江 苏 白 雪 电 器 股 份 有 限 公 司 浙 江 星 星 家 电 股 份 有 限 公 司 大 连 三 洋 冷 链 有 限 公 司 国 外 行 业 内 的 主 要 企 业 AHT 公 司 LIEBHERR 公 司 IARP 公 司 UGUR 公 司 公 司 为 青 岛 海 尔 股 份 有 限 公 司 的 控 股 子 公 司, 主 要 产 品 包 括 冷 藏 柜 冷 冻 柜 厨 房 冰 箱 冰 淇 淋 打 球 柜 蛋 糕 柜 等 ( 资 料 来 源 : 公 司 是 澳 柯 玛 股 份 有 限 公 司 的 全 资 子 公 司, 主 要 产 品 包 括 卧 式 冷 冻 柜 系 列 冰 船 系 列 立 式 冷 冻 柜 系 列 岛 柜 系 列 商 超 便 利 展 示 柜 立 式 双 层 冷 藏 柜 系 列 立 式 冷 藏 柜 系 列 ( 资 料 来 源 : 主 要 产 品 包 括 家 用 冰 箱 冷 柜 ( 商 用 冷 柜 家 用 冷 柜 茶 叶 保 险 柜 展 示 柜 岛 柜 饮 食 及 厨 房 柜 客 厅 吧 陈 列 柜 ) 水 处 理 设 备 制 冰 机 酒 柜 系 列 ( 资 料 来 源 : 主 要 产 品 包 括 家 用 冰 箱 系 列 酒 柜 系 列 冷 柜 系 列 等 ( 资 料 来 源 : 主 要 产 品 覆 盖 超 商 设 备 事 业 部 领 域 饮 品 冷 柜 设 备 事 业 领 域 低 温 物 流 设 备 事 业 领 域 商 用 厨 房 设 备 事 业 领 域 生 物 医 疗 设 备 事 业 领 域 服 务 工 程 事 业 领 域 ( 创 立 于 1983 年, 公 司 总 部 位 于 奥 地 利, 在 中 国 设 有 公 司 奥 特 冷 机 系 统 ( 常 熟 ) 有 限 公 司, 致 力 于 工 业 制 冷 和 冷 冻 领 域, 业 务 主 要 集 中 在 超 市 的 物 品 冷 藏 冷 冻 冰 淇 淋 冷 冻 机 和 饮 料 冷 却 机 ( 网 络 公 开 资 料 ) 创 立 于 1949 年, 集 团 公 司 位 于 瑞 士, 产 品 包 括 台 面 式 自 立 式 嵌 入 式 及 组 合 冷 藏 库 及 冷 藏 柜 冷 冻 柜 食 品 存 储 及 饮 料 冷 却 机 酒 冷 却 及 酒 温 控 制 柜, 以 及 商 用 冷 藏 库 与 冷 藏 柜 ( 网 络 公 开 资 料 ) 创 立 于 1983 年, 位 于 意 大 利, 成 立 之 初 目 标 定 位 于 知 名 冰 淇 淋 品 牌 的 展 示 和 储 存 ( 网 络 公 开 资 料 ) 成 立 于 1954 年, 位 于 土 耳 其, 主 要 产 品 包 括 白 色 冰 柜, 酒 柜, 饮 料 展 示 柜, 冰 淇 淋 柜, 空 调, 电 视 机, 超 市 冷 柜 等 ( 网 络 公 开 资 料 ) (2) 公 司 在 行 业 市 场 的 地 位 公 司 自 成 立 以 来, 一 直 专 注 于 商 用 展 示 柜 的 研 究 和 生 产, 为 客 户 提 供 定 制 化 的 产 品 和 服 务, 经 过 多 年 的 努 力, 公 司 在 商 用 展 示 柜 销 量 上 持 续 稳 定 增 长 目 前, 公 司 已 成 长 为 该 细 分 行 业 国 内 领 先 的 企 业 公 司 商 用 冷 冻 展 示 柜 获 得 了 国 内 国 外 知 名 客 户 的 认 可, 包 括 联 合 利 华 雀 巢 哈 根 达 斯 伊 利 蒙 牛 等 近 年 来 前 五 名 客 户 保 持 稳 定, 客 户 群 所 覆 盖 的 行 业 范 围 不 断 扩 大, 且 覆 盖 深 度 不 断 加 深 未 来, 公 司 仍 将 秉 承 专 业 化 差 异 化 的 企 业 核 心 发 展 战 略, 继 续 立 足 于 专 业 化 商 用 制 冷 设 备 领 域, 在 商 用 展 示 柜 及 其 延 伸 产 品 领 域 精 耕 细 作, 积 极 开 拓 全 球 市 场, 努 力 将 公 司 打 造 成 为 世 界 级 专 业 商 用 冷 链 设 备 供 应 商 和 服 务 商 5 重 大 事 件 报 告 期 内, 行 业 内 未 发 生 对 公 司 未 来 发 展 战 略 或 经 营 计 划 有 重 大 影 响 的 重 大 第 22 页, 共 121 页

23 事 件 ( 四 ) 竞 争 优 势 分 析 1 公 司 的 竞 争 优 势 (1) 公 司 在 销 售 方 面 具 有 较 强 的 优 势, 公 司 销 售 服 务 深 入 市 场, 能 够 准 确 的 掌 握 客 户 对 产 品 的 需 求 (2) 公 司 市 场 研 究 和 服 务 深 度 研 发 和 创 新 能 力 明 显 领 先 于 其 他 企 业 公 司 建 立 了 具 有 较 强 研 发 能 力 的 团 队, 并 建 立 了 快 速 的 研 发 体 系, 能 为 客 户 提 供 满 足 其 个 性 化 需 求 的 产 品 (3) 公 司 专 注 于 商 用 展 示 柜 的 研 发 生 产 销 售 及 服 务, 经 过 八 年 的 积 累, 形 成 了 一 整 套 专 业 化 的 商 用 展 示 柜 生 产 管 理 体 系, 具 备 了 为 客 户 快 速 提 供 差 异 化 产 品 的 能 力 公 司 订 单 及 时 交 付 的 能 力 明 显 优 于 其 他 企 业 (4) 公 司 主 要 产 品 之 一 的 商 用 展 示 柜 所 处 的 细 分 行 业 因 产 品 适 用 对 象 的 不 同, 产 品 差 异 较 大, 其 生 产 制 造 过 程 不 同 于 规 模 化 的 家 用 产 品 的 生 产, 不 同 产 品 的 生 产 工 艺 差 别 较 大, 要 求 有 不 同 的 生 产 线 满 足 不 同 类 别 产 品 生 产 目 前, 公 司 形 成 了 规 模 化 生 产 差 异 产 品 的 生 产 制 造 系 统, 产 品 生 产 过 程 控 制 能 力 明 显 优 于 其 他 企 业 2 公 司 的 竞 争 劣 势 (1) 产 品 目 前 主 要 集 中 于 商 用 展 示 柜, 在 冷 链 终 端 设 备 产 业 链 延 伸 方 面 还 有 待 进 一 步 开 发 ; (2) 客 户 主 要 集 中 在 冰 淇 淋 乳 制 品 饮 品 等 行 业, 但 在 农 产 品 和 速 冻 产 品 领 域 上 处 于 起 步 阶 段 ; (3) 规 模 相 对 较 小, 公 司 成 立 于 2006 年, 虽 然 发 展 较 快, 但 规 模 仍 相 对 较 小, 不 能 发 挥 制 造 业 的 规 模 优 势 3 随 着 公 司 逐 步 发 展 壮 大, 公 司 的 优 势 将 进 一 步 增 强, 主 要 体 现 如 下 : (1) 随 着 公 司 的 发 展 以 及 市 场 占 有 率 的 不 断 提 高, 公 司 的 品 牌 影 响 力 将 将 逐 步 提 升, 目 前 海 容 品 牌 在 商 用 展 示 柜 细 分 行 业 已 具 备 一 定 的 品 牌 优 势, 市 场 对 公 司 产 品 的 认 知 度 逐 步 提 高, 将 进 一 步 提 升 公 司 的 经 营 业 绩 (2) 随 着 公 司 经 营 规 模 的 不 断 扩 大, 采 购 规 模 效 应 将 逐 步 显 现, 谈 判 定 价 第 23 页, 共 121 页

24 能 力 的 增 强, 将 有 效 降 低 原 材 料 采 购 成 本, 材 料 成 本 差 距 将 逐 步 缩 小 或 达 到 与 其 他 企 业 相 当 的 水 平, 产 品 的 市 场 竞 争 力 将 进 一 步 增 强 (3) 随 着 公 司 的 发 展 壮 大, 满 足 差 异 化 产 品 的 能 力 的 进 一 步 提 高, 将 提 高 公 司 满 足 客 户 个 性 化 需 求 和 淡 旺 季 订 单 的 交 付 能 力 ( 五 ) 持 续 经 营 评 价 公 司 2014 年 度 营 业 收 入 和 利 润 有 大 幅 度 提 升, 国 内 国 际 市 场 占 有 率 进 一 步 提 高, 公 司 产 品 研 发 能 力 进 一 步 提 升, 品 牌 和 市 场 地 位 得 到 强 化 公 司 整 体 经 营 情 况 稳 定, 资 产 负 债 结 构 合 理 公 司 所 具 备 的 专 业 化 和 差 异 化 的 核 心 竞 争 能 力 将 使 公 司 在 冷 链 终 端 设 备 行 业 具 备 较 强 的 竞 争 能 力 和 持 续 经 营 能 力 报 告 期 内, 未 发 生 对 公 司 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 不 利 影 响 的 事 项 二 未 来 展 望 ( 一 ) 行 业 发 展 趋 势 同 第 四 节 一 ( 三 ) 外 部 环 境 分 析 ( 二 ) 公 司 发 展 战 略 公 司 的 未 来 发 展 仍 将 秉 承 专 业 化 差 异 化 的 企 业 核 心 发 展 战 略, 继 续 立 足 于 专 业 化 商 用 制 冷 设 备 领 域, 在 商 用 展 示 柜 及 其 延 伸 产 品 领 域 精 耕 细 作, 积 极 开 拓 全 球 市 场, 努 力 将 公 司 打 造 成 为 世 界 级 专 业 商 用 冷 链 设 备 供 应 商 和 服 务 商 公 司 在 巩 固 在 冰 淇 淋 行 业 领 先 地 位 的 基 础 上, 继 续 扩 大 在 速 冻 食 品 行 业 的 市 场 地 位, 抢 占 市 场 份 额 ; 同 时 拓 开 新 的 销 售 渠 道, 通 过 开 发 多 种 超 市 陈 列 柜 打 开 流 通 渠 道 的 市 场 公 司 将 进 一 步 拓 展 产 品 新 的 应 用 行 业, 通 过 积 极 开 发 和 推 广 超 低 温 冷 柜 在 高 端 食 品 行 业 和 医 疗 行 业 的 应 用, 为 公 司 发 展 寻 求 新 的 市 场 空 间 第 24 页, 共 121 页

25 为 应 对 生 鲜 电 商 领 域 的 发 展, 解 决 生 鲜 电 商 冷 链 物 流 瓶 颈, 公 司 将 和 相 关 行 业 客 户 合 作 开 发 电 商 终 端 物 流 设 备 并 推 广 应 用, 为 公 司 在 新 兴 市 场 抢 占 先 机 公 司 销 售 业 绩 高 速 增 长 及 产 品 覆 盖 行 业 的 增 多, 公 司 目 前 的 产 能 即 将 饱 和, 同 时 新 兴 行 业 的 产 品 的 差 异 性 导 致 生 产 设 备 的 不 兼 容, 公 司 将 启 动 二 期 工 业 园 的 投 资 建 设, 主 要 用 于 扩 大 产 能 和 用 于 超 低 温 冷 柜 产 品 和 新 兴 市 场 产 品 的 量 产 ( 三 ) 经 营 计 划 或 目 标 公 司 2015 年 度 发 展 将 以 行 业 发 展 趋 势 为 依 据, 公 司 发 展 战 略 为 目 标, 着 力 于 冷 链 终 端 设 备 的 市 场 及 应 用 领 域 的 拓 展, 进 一 步 增 强 公 司 在 市 场 内 竞 争 优 势 公 司 2015 年 度 经 营 计 划 目 标 大 致 如 下 : 1 力 争 实 现 2015 年 公 司 营 业 收 入 和 利 润 总 额 能 在 2014 年 基 础 上 持 续 保 持 20% 以 上 的 增 长 2 公 司 计 划 通 过 定 向 增 发 方 式 引 入 外 部 投 资 机 构, 募 集 资 金 用 于 公 司 新 产 品 研 发 及 补 充 流 动 资 金 该 经 营 计 划 不 构 成 对 投 资 者 的 业 绩 承 诺, 投 资 者 应 当 对 此 保 持 足 够 的 风 险 意 识, 并 且 应 当 理 解 经 营 计 划 与 业 绩 承 诺 之 间 的 区 别 ( 四 ) 不 确 定 性 因 素 1 超 低 温 冷 柜 在 高 端 食 品 行 业 应 用 是 比 较 细 分 和 小 众 的 市 场, 市 场 的 培 育 和 客 户 发 展 需 要 较 长 的 周 期, 业 务 的 发 展 具 有 较 大 的 不 确 定 性 ; 在 医 疗 行 业 的 应 用 需 经 过 医 疗 产 品 注 册 认 证, 具 有 较 高 的 市 场 壁 垒, 产 品 推 广 和 客 户 的 培 养, 订 单 获 得 难 度 较 大 该 具 有 重 大 的 不 确 定 性 和 不 能 按 计 划 发 展 完 成 的 风 险 2 冷 冻 及 生 鲜 电 商 行 业 作 为 新 兴 行 业, 正 常 的 行 业 商 业 模 式 还 未 完 全 形 成, 所 依 附 的 冷 链 物 流 也 未 形 成 有 效 适 用 的 模 式, 该 产 品 的 开 发 和 推 广 存 在 重 大 不 确 定 性, 未 来 发 展 存 在 较 大 风 险 三 风 险 因 素 第 25 页, 共 121 页

26 ( 一 ) 持 续 到 本 年 度 的 风 险 因 素 1 市 场 竞 争 及 新 产 品 不 能 及 时 开 发 的 风 险 商 用 展 示 柜 作 为 冷 链 物 流 的 终 端 设 备, 市 场 发 展 空 间 较 大, 但 行 业 内 存 在 较 多 竞 争 对 手 公 司 虽 然 自 成 立 起 专 注 于 商 用 展 示 柜 的 研 发 生 产 和 销 售, 并 通 过 定 制 化 的 产 品 和 差 异 化 的 营 销 方 式 成 长 为 行 业 中 的 有 力 竞 争 者, 但 公 司 成 立 时 间 较 晚, 生 产 规 模 及 资 本 实 力 与 行 业 内 主 要 竞 争 对 手 仍 存 在 一 定 差 距 若 公 司 产 能 不 足, 不 能 及 时 满 足 客 户 的 订 单 需 求, 或 公 司 不 能 够 及 时 掌 握 市 场 需 求 的 变 化, 并 进 行 有 效 的 新 产 品 开 发, 都 将 会 影 响 公 司 业 务 的 发 展 风 险 管 理 措 施 : 公 司 作 为 高 新 技 术 企 业, 一 直 以 来 对 技 术 创 新 及 新 产 品 研 发 的 重 视, 是 公 司 在 激 烈 的 市 场 竞 争 中 得 以 生 存 的 重 要 原 因 未 来 将 进 一 步 加 大 研 发 投 入 开 发 新 产 品, 满 足 市 场 需 求 2 客 户 相 对 集 中 的 风 险 2012 年 2013 年 2014 年 公 司 主 营 业 务 中 前 五 名 客 户 合 计 收 入 分 别 为 18, 万 元 20, 万 元 24,367.8 万 元, 占 当 期 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 55.75% 45.11% 43.73%, 占 比 较 大 虽 然 报 告 期 内 公 司 整 体 上 保 持 了 主 要 客 户 的 稳 定, 并 不 断 开 发 新 客 户, 但 如 果 失 去 现 有 主 要 客 户, 则 会 对 公 司 业 绩 产 生 较 大 影 响 风 险 管 理 措 施 : 公 司 主 要 客 户 均 为 行 业 内 知 名 公 司, 该 类 客 户 具 有 较 高 的 知 名 度 与 信 誉 度, 与 其 合 作 一 般 需 要 通 过 严 格 的 考 核 与 筛 选, 有 着 较 为 严 格 但 透 明 的 程 序 及 要 求, 注 重 长 期 合 作, 一 般 不 会 轻 易 更 换 供 应 商 公 司 在 维 持 好 客 户 关 系 的 同 时, 将 进 一 步 提 升 公 司 产 品 质 量 提 高 产 品 技 术 含 量, 以 保 持 公 司 主 要 客 户 的 稳 定 性 此 外, 公 司 还 将 大 力 开 拓 新 市 场 新 客 户, 以 降 低 大 客 户 可 能 变 动 带 来 的 风 险 3 公 司 主 营 产 品 季 节 性 风 险 公 司 商 用 展 示 柜 产 品 主 要 分 为 商 用 冷 冻 展 示 柜 商 用 冷 藏 展 示 柜, 报 告 期 内 公 司 以 销 售 商 用 冷 冻 展 示 柜 为 主,2012 年 2013 年 2014 年 公 司 商 用 冷 冻 展 示 柜 销 售 收 入 占 当 年 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 83.13% 78.04% 77.47% 目 前 公 司 的 客 户 主 要 集 中 在 冰 淇 淋 行 业, 因 冰 淇 淋 终 端 消 费 具 有 一 定 的 季 节 第 26 页, 共 121 页

27 性, 导 致 客 户 采 购 商 用 冷 冻 展 示 柜 也 呈 现 一 定 的 季 节 性 波 动 从 月 度 主 营 业 务 收 入 统 计 数 据 分 析, 通 常 每 年 的 1-5 月 12 月 份 为 公 司 商 用 冷 冻 展 示 柜 的 销 售 旺 季, 并 在 3 月 4 月 5 月 份 达 到 高 峰,2012 年 2013 年 2014 年 公 司 商 用 冷 冻 展 示 柜 在 3 月 4 月 5 月 份 合 计 收 入 占 当 年 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 46.61% 45.38% 38.56%, 商 用 冷 冻 展 示 柜 的 销 售 呈 现 明 显 的 季 节 性 在 此 业 务 形 态 下 公 司 业 务 存 在 两 方 面 的 风 险 : 一 是 客 户 订 单 需 求 高 峰 时, 公 司 存 在 产 能 不 足 不 能 满 足 订 单 需 求 而 被 动 放 弃 业 务 机 会 的 风 险 ; 二 是 公 司 生 产 淡 季 时, 产 能 不 能 充 分 利 用 而 导 致 产 能 闲 置 的 风 险 风 险 管 理 措 施 : 公 司 针 对 商 用 冷 冻 展 示 柜 的 明 显 季 节 性 特 征, 通 过 发 展 商 用 冷 藏 展 示 柜 和 ODM 业 务 开 发 季 节 特 性 不 一 样 的 新 产 品 和 新 行 业 客 户 等 方 式 来 平 衡 消 化 季 节 性 产 能 闲 置 同 时, 公 司 还 将 进 一 步 提 升 对 市 场 趋 势 的 预 测 把 握 能 力, 通 过 统 筹 科 学 安 排 生 产 计 划 提 高 生 产 效 率, 以 降 低 季 节 性 波 动 带 来 的 产 能 闲 置 风 险 4 原 材 料 及 关 键 零 部 件 价 格 波 动 的 风 险 公 司 主 要 原 材 料 及 关 键 零 部 件 包 括 钢 材 异 氰 酸 酯 组 合 聚 醚 及 压 缩 机 玻 璃 门 体 等 2012 年 2013 年 2014 年 上 述 主 要 原 材 料 及 零 部 件 成 本 占 主 营 业 务 成 本 的 比 重 分 别 为 48.46% 50.40%,49.74% 比 重 较 高 其 中, 钢 材 组 合 聚 醚 异 氰 酸 酯 及 压 缩 机 的 采 购 价 格 波 动 较 大, 会 影 响 公 司 经 营 业 绩 的 稳 定 性 风 险 管 理 措 施 : 对 于 压 缩 机 等 核 心 零 部 件, 公 司 将 通 过 加 强 与 供 应 商 的 长 期 合 作, 争 取 稳 定 合 理 的 价 格 条 件 在 生 产 淡 季 锁 定 旺 季 价 格, 以 降 低 对 公 司 成 本 的 的 影 响 对 于 钢 材 异 氰 酸 酯 等 商 品, 存 在 大 宗 商 品 价 格 或 者 类 似 价 格 的, 公 司 将 加 大 对 市 场 走 势 的 研 判, 根 据 生 产 需 要, 结 合 材 料 价 格 情 况 制 定 更 加 合 理 的 采 购 量 在 有 利 价 格 时 加 大 储 存, 以 降 低 对 公 司 成 本 的 影 响 5 汇 率 波 动 的 风 险 2012 年 2013 年 2014 年 公 司 出 口 业 务 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 37.12% 27.09% 27.49%, 汇 率 的 变 化 具 有 一 定 的 不 确 定 性 人 民 币 升 值 对 公 司 出 口 业 务 有 较 大 负 面 影 响, 如 果 公 司 不 能 采 取 有 效 措 施 规 避 或 降 低 该 负 面 影 响, 则 将 会 影 响 公 司 的 出 口 业 务 报 告 期 内 公 司 汇 兑 损 益 金 额 及 占 当 期 利 润 总 额 的 比 第 27 页, 共 121 页

28 重 如 下 : 2014 年 度 2013 年 度 汇 兑 损 益 ( 万 元 ) 利 润 总 额 ( 万 元 ) 6, , 汇 兑 损 益 占 利 润 总 额 比 重 (%) 风 险 管 理 措 施 : 随 着 国 际 化 趋 势 的 日 益 加 深, 公 司 受 汇 率 波 动 的 影 响 越 来 越 大 公 司 将 通 过 与 客 户 商 谈 货 款 支 付 方 式 时 间 等 措 施 来 降 低 汇 率 波 动 影 响 必 要 时, 公 司 可 以 采 取 套 期 保 值 或 人 民 币 结 算 来 锁 定 或 者 降 低 外 汇 波 动 带 来 的 汇 兑 损 益 6 短 期 偿 债 的 风 险 2014 年 12 月 31 日, 公 司 流 动 比 率 为 1.02 倍 速 动 比 率 为 0.53 倍, 有 一 定 的 短 期 偿 债 风 险 2012 年 2013 年 2014 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 2, 万 元 6, 万 元 3, 万 元, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 较 好 但 因 公 司 处 于 规 模 快 速 扩 大 的 阶 段, 重 大 资 本 性 支 出 预 期 将 会 持 续 增 加, 如 果 上 游 供 应 商 收 紧 信 用 政 策 或 下 游 客 户 延 长 付 款 期 限, 亦 或 不 能 及 时 进 行 融 资, 将 使 公 司 面 临 短 期 偿 债 风 险, 从 而 影 响 公 司 的 持 续 经 营 风 险 管 理 措 施 : 公 司 将 进 一 步 加 强 与 供 应 商 客 户 的 合 作, 降 低 供 应 商 收 紧 信 用 或 者 客 户 延 迟 付 款 的 风 险, 维 持 银 行 关 系, 加 强 银 行 贷 款 融 资 能 力 同 时 公 司 也 将 开 拓 更 多 融 资 渠 道, 利 用 在 股 转 系 统 挂 牌 平 台 进 行 定 增 等 融 资 操 作, 降 低 公 司 的 负 债 率, 提 高 短 期 偿 债 能 力 7 所 得 税 税 率 及 出 口 退 税 政 策 的 风 险 2010 年 11 月 公 司 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 并 于 2013 年 9 月 25 日 通 过 复 审, 有 效 期 3 年, 公 司 在 有 效 期 内 享 受 15% 的 企 业 所 得 税 优 惠 税 率, 如 果 未 来 公 司 高 新 技 术 企 业 认 定 不 能 通 过 后 续 复 审, 或 公 司 被 取 消 高 新 技 术 企 业 的 认 定, 则 会 对 公 司 净 利 润 产 生 一 定 的 影 响 报 告 期 内 公 司 出 口 产 品 享 受 17% 的 增 值 税 出 口 退 税 的 优 惠 政 策, 如 未 来 国 家 调 低 出 口 退 税 率 或 取 消 出 口 退 税 政 策, 将 会 增 加 公 司 的 外 销 成 本, 对 公 司 出 口 业 务 的 业 绩 将 会 造 成 一 定 影 响 风 险 管 理 措 施 : 公 司 将 一 如 既 往 重 视 新 技 术 的 研 究 开 发, 密 切 关 注 并 研 究 国 第 28 页, 共 121 页

29 家 及 地 方 关 于 高 新 技 术 企 业 的 政 策, 以 使 公 司 符 合 高 新 技 术 企 业 认 定 条 件 针 对 出 口 退 税 率 降 低 甚 至 取 消 的 风 险, 公 司 将 进 一 步 提 升 公 司 产 品 质 量, 加 强 对 海 外 客 户 的 议 价 能 力, 另 一 方 面 公 司 将 通 过 技 术 创 新 流 程 优 化 等 方 式 降 低 成 本, 以 便 在 面 对 出 口 退 税 率 变 动 风 险 时, 能 够 通 过 转 移 或 降 低 部 分 成 本 以 降 低 退 税 率 变 动 风 险 ( 二 ) 报 告 期 内 新 增 的 风 险 因 素 报 告 期 内 没 有 新 增 的 风 险 因 素 四 对 非 标 准 审 计 意 见 审 计 报 告 的 说 明 是 否 被 出 具 非 标 准 审 计 意 见 审 计 报 告 : 审 计 意 见 类 型 : 否 标 准 无 保 留 意 见 董 事 会 就 非 标 准 审 计 意 见 的 说 明 :- 第 29 页, 共 121 页

30 第 五 节 重 要 事 项 一 重 要 事 项 索 引 事 项 是 或 否 是 否 存 在 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 否 - 是 否 存 在 对 外 担 保 事 项 否 - 是 否 存 在 股 东 及 其 关 联 方 占 用 或 转 移 公 司 资 金 资 产 及 其 他 资 源 的 情 况 否 - 是 否 存 在 日 常 性 关 联 交 易 或 偶 发 性 关 联 交 易 事 项 否 - 是 否 存 在 经 股 东 大 会 审 议 过 的 收 购 出 售 资 产 事 项 否 - 是 否 存 在 经 股 东 大 会 审 议 过 的 对 外 投 资 事 项 否 - 是 否 存 在 经 股 东 大 会 审 议 过 的 企 业 合 并 事 项 否 - 是 否 存 在 股 权 激 励 事 项 否 - 是 否 存 在 已 披 露 的 承 诺 事 项 否 - 是 否 存 在 资 产 被 查 封 扣 押 冻 结 或 者 被 抵 押 质 押 的 情 况 索 引 是 二 ( 一 ) 是 否 存 在 被 调 查 处 罚 的 事 项 否 - 是 否 存 在 重 大 资 产 重 组 的 事 项 否 - 二 重 大 事 项 详 情 被 查 封 扣 押 冻 结 或 者 被 抵 押 质 押 的 资 产 情 况 资 产 权 利 受 限 类 占 总 资 产 的 比 账 面 价 值 型 例 发 生 原 因 应 收 账 款 质 押 8,536, % 银 行 保 理 业 务 固 定 资 产 抵 押 69,729, % 银 行 借 款 无 形 资 产 抵 押 21,733, % 银 行 借 款 累 计 值 99,999, % 第 30 页, 共 121 页

31 第 六 节 股 本 变 动 及 股 东 情 况 一 普 通 股 股 本 情 况 ( 一 ) 普 通 股 股 本 结 构 股 份 性 质 期 初 本 期 变 动 期 末 数 量 比 例 数 量 比 例 1 控 股 股 东, 实 际 控 制 人 4,838, % 0 4,838, % 无 限 售 2 董 事 监 事 及 条 件 股 高 级 管 理 人 员 1,759, % 0 1,759, % 份 3 核 心 员 工 8,357, % 0 8,357, % 4 无 限 售 股 份 总 数 21,968, % 2,200,000 24,168, % 1 控 股 股 东, 实 际 控 制 人 14,515, % 0 14,515, % 有 限 售 2 董 事 监 事 及 条 件 股 高 级 管 理 人 员 14,515, % 0 14,515, % 份 3 核 心 员 工 % % 4 有 限 售 股 份 总 数 29,031, % 850,000 29,881, % 总 股 本 51,000,000-3,050,000 54,050,000 - 普 通 股 股 东 人 数 ( 二 ) 普 通 股 前 十 名 股 东 情 况 序 期 末 持 期 末 持 有 限 期 末 持 有 无 限 股 东 名 称 期 初 持 股 数 持 股 变 动 期 末 持 股 数 号 股 比 例 售 股 份 数 售 股 份 数 1 邵 伟 19,354, ,354, % 14,515,875 4,838,625 博 信 优 选 ( 天 津 ) 股 2 权 投 资 基 金 合 伙 企 6,375, ,375, % 0 6,375,000 业 ( 有 限 合 伙 ) 3 江 春 瑞 3,519, ,519, % 0 3,519,000 4 马 洪 奎 3,079, ,079, % 3,079, 赵 琦 3,079, ,079, % 2,309, ,781 6 王 存 江 3,079, ,079, % 3,079,125 0 第 31 页, 共 121 页

32 序 期 末 持 期 末 持 有 限 期 末 持 有 无 限 股 东 名 称 期 初 持 股 数 持 股 变 动 期 末 持 股 数 号 股 比 例 售 股 份 数 售 股 份 数 7 赵 定 勇 3,079, ,079, % 3,079, 王 彦 荣 1,759, ,759, % 1,319, ,875 9 林 伯 春 1,759, ,759, % 0 1,759, 中 信 证 券 股 份 有 限 0 993, , % 0 993,000 公 司 合 - 45,084, ,000 46,077, % 27,382,219 18,694,781 计 前 十 名 股 东 间 相 互 关 系 说 明 前 十 名 股 东 间 相 互 关 系 说 明 : 公 司 前 十 名 股 东 之 间 没 有 任 何 关 联 关 系 二 优 先 股 股 本 基 本 情 况 期 初 股 份 数 量 ( 股 ) 数 量 变 动 ( 股 ) 期 末 股 份 数 量 ( 股 ) 计 入 权 益 的 优 先 股 计 入 负 债 的 优 先 股 优 先 股 总 计 三 控 股 股 东 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 控 股 股 东 情 况 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 为 邵 伟, 男,1970 年 12 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 大 专 学 历 1992 年 至 1993 年 就 职 于 黄 岛 区 资 源 公 司, 任 业 务 员 ; 1993 年 至 1999 年 就 职 于 青 岛 澳 柯 玛 集 团 销 售 公 司, 任 区 域 销 售 经 理 ;1999 年 至 2005 年 12 月, 就 职 于 青 岛 澳 柯 玛 股 份 有 限 公 司, 历 任 副 总 经 理 董 事 总 经 理 (2002 年 1 月 至 2005 年 12 月 兼 任 青 岛 澳 柯 玛 商 务 公 司 总 经 理 );2006 年 至 2007 年 就 职 于 青 岛 京 雪 花 电 器 有 限 公 司, 任 总 经 理 ;2007 年 至 2012 年 就 职 于 海 容 有 限, 任 董 事 长 总 经 理 ; 现 任 海 容 冷 链 董 事 长 兼 总 经 理 报 告 期 内, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 未 发 生 变 化 第 32 页, 共 121 页

33 ( 二 ) 实 际 控 制 人 情 况 请 参 见 第 六 节 三 ( 一 ) 控 股 股 东 情 况 第 33 页, 共 121 页

34 第 七 节 融 资 及 分 配 情 况 一 报 告 期 内 普 通 股 股 票 发 行 情 况 发 行 方 案 公 告 新 增 股 票 挂 牌 转 发 行 价 格 发 行 数 量 募 集 金 额 时 间 让 日 期 ( 元 / 股 ) ( 股 ) ( 元 ) ,050,000 24,400,000 募 集 资 金 用 途 ( 请 列 示 具 体 用 途 ) 1 拓 展 公 司 业 务 补 充 流 动 资 金 优 化 公 司 财 务 结 构 ; 2 向 做 市 商 提 供 做 市 库 存 股 票 二 报 告 期 内 普 通 股 利 润 分 配 情 况 股 利 分 配 日 期 每 10 股 派 现 数 ( 含 税 ) 每 10 股 送 股 数 ( 股 ) 每 10 股 转 增 数 ( 股 ) 合 计 第 34 页, 共 121 页

35 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 员 工 情 况 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 情 况 ( 一 ) 基 本 情 况 姓 名 职 务 性 别 年 龄 学 历 任 期 是 否 在 公 司 领 取 薪 酬 邵 伟 董 事 长 总 经 理 男 44 大 专 是 赵 定 勇 董 事 董 事 会 秘 书 常 务 副 总 经 理 男 40 本 科 是 马 洪 奎 董 事 副 总 经 理 男 41 本 科 是 王 存 江 董 事 采 购 总 监 男 41 中 专 是 王 彦 荣 董 事 财 务 总 监 男 46 大 专 是 陆 卫 明 董 事 男 44 本 科 否 朱 念 琳 董 事 男 57 本 科 否 梅 宁 董 事 男 53 博 士 研 究 生 否 丁 晓 东 董 事 男 48 本 科 否 袁 鹏 监 事 会 主 席 男 34 本 科 是 于 钦 远 监 事 男 40 本 科 是 金 焰 平 监 事 男 42 大 专 是 赵 琦 副 总 经 理 男 45 大 专 是 杨 鹏 副 总 经 理 男 36 本 科 是 王 义 照 副 总 经 理 男 45 本 科 是 董 事 会 人 数 : 9 监 事 会 人 数 : 3 高 级 管 理 人 员 人 数 : 7 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 相 互 间 关 系 及 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 间 关 系 : 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 互 相 之 间 及 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 之 间 均 无 任 何 关 联 关 系 ( 二 ) 持 股 情 况 姓 名 邵 伟 职 务 董 事 长 总 经 理 本 年 持 普 通 期 末 普 通 年 初 持 普 通 股 年 末 持 普 通 股 股 股 股 数 量 变 股 持 股 比 股 数 ( 股 ) 数 ( 股 ) 动 例 期 末 持 有 股 票 期 权 数 量 19,354, ,354, % 0 第 35 页, 共 121 页

36 赵 定 勇 董 事 董 事 会 秘 书 常 3,079, ,079, % 0 务 副 总 经 理 马 洪 奎 董 事 副 总 经 理 3,079, ,079, % 0 王 存 江 董 事 采 购 总 监 3,079, ,079, % 0 王 彦 荣 董 事 财 务 总 监 1,759, ,759, % 0 陆 卫 明 董 事 % 0 朱 念 琳 董 事 % 0 梅 宁 董 事 % 0 丁 晓 东 董 事 % 0 袁 鹏 监 事 会 主 席 879, , % 0 于 钦 远 监 事 879, , % 0 金 焰 平 监 事 % 0 赵 琦 副 总 经 理 3,079, ,079, % 0 杨 鹏 副 总 经 理 439, , % 0 王 义 照 副 总 经 理 % 0 合 计 - 35,629, ,629, % 0 ( 三 ) 变 动 情 况 无 变 动 二 员 工 情 况 ( 一 ) 在 职 员 工 ( 母 公 司 及 主 要 子 公 司 ) 基 本 情 况 按 工 作 性 质 分 类 期 初 人 数 期 末 人 数 按 教 育 程 度 分 类 期 初 人 数 期 末 人 数 行 政 管 理 人 员 博 士 0 0 生 产 人 员 硕 士 0 2 销 售 人 员 本 科 技 术 人 员 专 科 财 务 人 员 专 科 以 下 其 他 人 员 员 工 总 计 需 公 司 承 担 费 用 的 离 退 休 职 工 人 数 0 第 36 页, 共 121 页

37 人 员 变 动 人 才 引 进 培 训 招 聘 薪 酬 政 策 等 情 况 : 1 人 员 变 动 情 况 (1) 行 政 管 理 人 员 2014 年 招 聘 5 人, 供 职 于 总 经 办 (1 人 ) 和 综 合 管 理 部 (4 人 ); 减 少 7 人, 调 往 其 他 部 门 合 计 较 2013 年 减 少 2 人 (2) 销 售 人 员 2014 年 新 增 25 人, 包 括 招 聘 15 人 其 他 部 门 调 入 10 人 ; 离 职 10 人 合 计 较 2013 年 增 加 15 人 (3) 财 务 人 员 2014 年 招 聘 6 人 ; 离 职 4 人 合 计 较 2013 年 增 加 2 人 (4) 其 它 人 员 2014 年 招 聘 2 人 ; 减 少 4 人, 包 括 离 职 1 人, 调 往 其 他 部 门 3 人 合 计 较 2013 年 减 少 2 人 2 人 才 引 进 情 况 2014 年 共 引 进 硕 士 研 究 生 2 名, 供 职 于 销 售 部 和 国 际 贸 易 部, 引 进 应 届 本 科 毕 业 生 10 名, 供 职 于 生 产 部 (8 人 ) 和 销 售 部 (2 人 ) 3 公 司 培 训 情 况 公 司 2014 年 共 进 行 外 部 培 训 26 次, 其 中 技 术 类 培 训 5 次 安 全 类 培 训 4 次 财 务 培 训 10 次 管 理 类 培 训 7 次 公 司 2014 年 共 进 行 内 部 培 训 35 次, 其 中 技 术 类 培 训 9 次 安 全 类 培 训 15 次 销 售 类 培 训 2 次 管 理 类 培 训 9 次 4 公 司 薪 酬 政 策 (1) 高 级 管 理 人 员 实 行 年 薪 制, 通 过 目 标 分 解 将 其 工 资 与 管 理 能 力 经 济 效 益 挂 钩, 并 于 年 终 进 行 绩 效 考 核 以 确 认 年 薪 的 发 放 额 度 及 下 一 年 度 薪 酬 ; (2) 技 术 研 发 人 员 实 行 年 薪 制, 根 据 公 司 每 年 制 定 的 新 产 品 开 发 计 划 产 品 优 化 计 划 和 产 品 降 本 计 划, 按 照 产 品 类 别 进 行 任 务 分 解, 并 依 据 完 成 情 况 进 行 绩 效 考 评 ; (3) 销 售 人 员 : 公 司 根 据 其 所 负 责 客 户 及 区 域 制 定 任 务 指 标 并 确 定 年 薪 等 级, 年 终 根 据 任 务 完 成 情 况 ( 包 括 销 售 数 量 应 收 帐 款 售 后 服 务 及 客 户 维 护 情 第 37 页, 共 121 页

38 况 ) 进 行 年 薪 发 放 ; (4) 其 它 管 理 人 员 通 过 公 司 薪 酬 管 理 规 定 进 行 定 岗 定 责 定 薪, 实 行 岗 位 薪 酬 制 ; (5) 车 间 操 作 人 员 实 行 计 件 承 包 工 资 制, 鼓 励 多 劳 多 得 ( 二 ) 核 心 员 工 期 初 员 工 数 量 期 末 员 工 数 量 期 末 普 通 股 持 股 数 量 期 末 股 票 期 权 数 量 核 心 员 工 9 9 8,357,625 0 披 露 核 心 技 术 团 队 或 关 键 技 术 人 员 的 基 本 情 况 : 本 公 司 的 核 心 技 术 人 员 为 马 洪 奎 刘 界 平 高 龙 殷 善 民 宋 鲜 霞 和 胡 修 振, 报 告 期 内 公 司 核 心 技 术 团 队 未 发 生 重 大 变 动 公 司 核 心 技 术 人 员 简 历 如 下 : 马 洪 奎, 男,1973 年 3 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 本 科 学 历, 工 程 师 1998 年 至 2004 年, 就 职 于 青 岛 澳 柯 玛 电 器 公 司 (1998 年 更 名 为 青 岛 澳 柯 玛 股 份 有 限 公 司 ), 历 任 技 术 中 心 副 经 理 品 管 部 副 经 理 OEM 业 务 中 心 主 任 ;2006 年 至 2012 年 就 职 于 海 容 有 限, 任 董 事 副 总 经 理 ; 现 任 海 容 冷 链 董 事 副 总 经 理, 兼 任 金 汇 容 工 贸 总 经 理 刘 界 平, 男,1973 年 7 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 本 科 学 历, 高 级 工 程 师 1996 年 至 2006 年 就 职 于 青 岛 澳 柯 玛 电 器 公 司 (1998 年 更 名 为 青 岛 澳 柯 玛 股 份 有 限 公 司 ), 任 技 术 中 心 科 员 ;2007 年 至 2012 年 就 职 于 海 容 有 限, 任 设 计 一 室 主 任 ; 现 任 海 容 冷 链 设 计 一 室 主 任 高 龙, 男,1977 年 5 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 本 科 学 历, 高 级 工 程 师 2000 年 至 2006 年 就 职 于 青 岛 澳 柯 玛 股 份 有 限 公 司, 任 技 术 研 发 部 工 程 师 ;2007 年 至 2012 年 就 职 于 海 容 有 限, 任 设 计 二 室 主 任 ; 现 任 海 容 冷 链 设 计 二 室 主 任 殷 善 民, 男,1977 年 4 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 本 科 学 历, 工 程 师 2000 年 至 2006 年 就 职 于 青 岛 澳 柯 玛 股 份 有 限 公 司, 任 技 术 部 冰 柜 设 计 室 主 任 ;2007 年 至 2012 年 就 职 于 海 容 有 限, 任 设 计 三 室 主 任 ; 现 任 海 容 冷 链 设 计 三 室 主 任 宋 鲜 霞, 女,1980 年 10 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 本 科 学 历, 工 程 师 第 38 页, 共 121 页

39 2002 年 至 2006 年 就 职 于 青 岛 澳 柯 玛 股 份 有 限 公 司, 任 技 术 中 心 研 发 工 程 师 ;2006 年 至 2007 年 就 职 于 TCL 家 用 电 器 ( 惠 州 ) 有 限 公 司, 任 研 发 工 程 师 ;2007 年 至 2010 年 就 职 于 青 岛 沃 特 勒 饮 水 设 备 有 限 公 司, 任 研 发 工 程 师 ;2010 年 至 2012 年 就 职 于 海 容 有 限, 任 研 发 工 程 师 ; 现 任 海 容 冷 链 研 发 工 程 师 胡 修 振, 男,1978 年 11 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权, 本 科 学 历, 工 程 师 2000 年 至 2004 年 就 职 于 青 岛 澳 柯 玛 商 用 机 械 厂, 任 技 术 部 技 术 工 程 师 ;2004 年 至 2006 年 就 职 于 青 岛 澳 柯 玛 商 用 电 器 有 限 公 司, 任 技 术 部 主 管 ;2006 年 至 2008 年 就 职 于 青 岛 爱 立 特 电 器 有 限 公 司, 任 技 术 部 技 术 工 程 师 ;2008 年 至 2013 年 就 职 于 爱 普 塔 ( 青 岛 ) 商 用 设 施 有 限 公 司, 任 技 术 部 实 验 室 主 管 ;2013 年 至 今 任 海 容 冷 链 研 发 工 程 师 第 39 页, 共 121 页

40 一 公 司 治 理 第 九 节 公 司 治 理 及 内 部 控 制 ( 一 ) 制 度 与 评 估 1 公 司 治 理 基 本 状 况 公 司 一 直 把 严 格 规 范 运 作 作 为 公 司 发 展 的 基 础 与 根 本, 并 按 照 公 司 法 证 券 法 公 司 内 部 控 制 基 本 规 范 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 业 务 规 则 ( 试 行 ) 以 及 全 国 中 小 企 股 份 转 让 系 统 有 关 规 范 性 文 件 的 要 求 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 要 求, 不 断 完 善 法 人 治 理 结 构, 建 立 行 之 有 效 的 内 控 管 理 体 系, 不 断 提 高 公 司 规 范 运 作 水 平, 确 保 公 司 规 范 运 作 报 告 期 内, 公 司 修 订 了 独 立 董 事 工 作 制 度 关 联 交 易 管 理 办 法 对 外 投 资 管 理 制 度 对 外 担 保 管 理 制 度 内 部 财 务 控 制 制 度 内 部 审 计 管 理 制 度, 制 订 了 防 止 大 股 东 及 关 联 方 占 用 公 司 资 金 制 度 信 息 披 露 事 务 管 理 制 度 投 资 者 关 系 管 理 制 度 公 司 已 建 立 并 完 善 了 以 股 东 大 会 为 最 高 权 力 机 构 董 事 会 为 决 策 机 构 监 事 会 为 监 督 机 构 经 理 层 为 执 行 机 构 的 治 理 结 构, 并 严 格 按 照 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 等 基 本 管 理 制 度 执 行 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 的 召 集 召 开 表 决 程 序 符 合 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 且 均 严 格 按 照 相 关 法 律 法 规, 履 行 各 自 的 权 利 和 义 务, 公 司 重 大 生 产 经 营 决 策 投 资 决 策 及 财 务 决 策 均 按 照 公 司 章 程 及 有 关 内 控 制 度 规 定 的 程 序 和 规 则 进 行, 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 和 经 理 层 责 权 分 明 各 司 其 职 有 效 制 衡 科 学 决 策 协 调 运 营, 为 公 司 持 续 稳 定 健 康 发 展 奠 定 了 坚 实 的 基 础 公 司 董 事 会 认 为, 公 司 结 合 自 身 的 经 营 特 点 和 风 险 因 素, 已 建 立 较 为 完 善 的 法 人 治 理 结 构 和 健 全 的 内 部 控 制 制 度, 相 应 公 司 制 度 能 保 证 股 东 尤 其 是 中 小 股 东 充 分 行 使 知 情 权 参 与 权 质 询 权 和 表 决 权 等 权 利, 符 合 国 家 有 关 法 律 行 政 法 规 和 部 门 规 章 的 要 求 第 40 页, 共 121 页

41 2 公 司 治 理 机 制 是 否 给 所 有 股 东 提 供 合 适 的 保 护 和 平 等 权 利 的 评 估 意 见 董 事 会 认 为, 公 司 按 照 公 司 法 证 券 法 和 有 关 监 管 要 求 及 公 司 章 程, 设 立 了 董 事 会 监 事 会 根 据 公 司 所 处 行 业 的 业 务 特 点, 公 司 建 立 了 与 目 前 规 模 及 近 期 战 略 相 匹 配 的 组 织 架 构, 制 定 了 各 项 内 部 管 理 制 度, 完 善 了 公 司 法 人 治 理 结 构, 建 立 了 公 司 规 范 运 作 的 内 部 控 制 环 境, 从 制 度 层 面 上 保 证 了 现 有 公 司 治 理 机 制 能 为 所 有 股 东 提 供 合 适 的 保 护, 保 证 了 股 东 充 分 行 使 知 情 权 参 与 权 质 询 权 和 表 决 权 3 公 司 重 大 决 策 是 否 履 行 规 定 程 序 的 评 估 意 见 公 司 重 大 生 产 经 营 决 策 财 务 决 策 等 均 按 照 公 司 章 程 等 有 关 内 控 制 度 规 定 的 程 序 和 规 则 进 行, 截 至 报 告 期 末, 未 出 现 违 法 违 规 现 象 和 重 大 缺 陷 经 董 事 会 评 估 认 为, 公 司 重 大 决 策 治 理 机 制 完 善, 符 合 公 司 法 证 券 法 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 业 务 规 则 ( 试 行 ) 等 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 的 要 求 4 公 司 章 程 的 修 改 情 况 年 3 月 2 日,2013 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 修 改 章 程 的 议 案, 修 改 内 容 : 因 公 司 申 请 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌, 对 章 程 做 相 应 的 修 改 年 7 月 22 日,2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 修 改 章 程 的 议 案, 修 改 内 容 : 变 更 注 册 地 址 和 经 营 范 围 注 册 地 址 变 更 为 : 青 岛 市 黄 岛 区 隐 珠 山 路 1817 号 经 营 范 围 变 更 为 : 商 用 冷 链 设 备 的 研 发 生 产 销 售 及 服 务 ; 医 用 冷 链 设 备 Ⅱ 类 医 用 冷 疗 低 温 冷 藏 设 备 及 器 具 (6858) 的 研 发 生 产 销 售 及 服 务 ; 电 冰 箱 电 冰 柜 空 调 及 其 他 五 金 交 电 产 品 的 生 产 销 售 及 技 术 服 务, 电 子 产 品 通 讯 器 材 ( 不 含 无 线 发 射 及 地 面 卫 星 接 收 设 备 ) 销 售, 货 物 进 出 口 业 务 ( 依 法 须 经 批 准 的, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 年 11 月 17 日,2014 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 修 改 章 程 的 议 案, 修 改 内 容 : 增 加 注 册 资 本 变 更 股 本 结 构 注 册 资 本 变 更 为 :5405 万 元 第 41 页, 共 121 页

42 股 本 结 构 变 更 为 : 普 通 股 5405 万 股, 其 中 发 起 人 现 持 有 5100 万 股 ( 一 ) 三 会 运 作 情 况 1 三 会 召 开 情 况 报 告 期 内 会 会 议 类 型 议 召 开 的 次 数 董 事 会 6 简 要 内 容 一 一 届 十 四 次 董 事 会 通 过 以 下 议 案 : 年 年 度 总 经 理 工 作 报 告 年 年 度 董 事 会 工 作 报 告 年 度 公 司 高 管 和 主 要 管 理 人 员 绩 效 考 核 执 行 情 况 4 公 司 2014 年 年 度 预 算 报 告 5 申 请 公 司 股 票 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 并 公 开 转 让 6 委 托 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 向 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 申 报 挂 牌 申 请 文 件 7 提 请 股 东 大 会 授 权 董 事 会 全 权 办 理 公 司 向 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 申 请 股 票 挂 牌 并 公 开 转 让 相 关 事 宜 8 公 司 治 理 机 制 执 行 情 况 9 修 订 股 东 大 会 议 事 规 则 10 修 订 关 联 交 易 管 理 办 法 11 修 订 对 外 投 资 管 理 制 度 12 修 订 对 外 担 保 管 理 制 度 13 修 订 独 立 董 事 工 作 制 度 14 修 订 内 部 审 计 管 理 制 度 15 修 订 内 部 财 务 控 制 制 度 16 制 订 防 止 大 股 东 及 关 联 方 占 用 公 司 资 金 管 理 制 度 17 制 订 信 息 披 露 事 务 管 理 制 度 18 制 订 投 资 者 关 系 管 理 制 度 19 设 立 审 计 部 并 聘 任 审 计 部 经 理 20 设 立 证 券 事 务 部 21 召 开 公 司 2013 年 年 度 股 东 大 会 二 一 届 十 五 次 董 事 会 通 过 以 下 议 案 : 1 公 司 2014 年 度 技 术 改 造 和 产 能 提 升 工 艺 优 化 方 案 三 一 届 十 六 次 董 事 会 通 过 以 下 议 案 : 1 变 更 公 司 注 册 地 址 经 营 范 围 暨 修 订 公 司 章 程 2 召 开 公 司 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 四 一 届 十 七 次 董 事 会 通 过 以 下 议 案 : 公 司 2014 年 半 年 度 报 告 五 一 届 十 八 次 董 事 会 通 过 以 下 议 案 : 1 公 司 2013 年 度 利 润 分 配 预 案 2 召 开 公 司 2014 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 六 一 届 十 九 次 董 事 会 通 过 以 下 议 案 : 第 42 页, 共 121 页

43 监 事 会 2 股 东 大 会 4 1 股 票 发 行 方 案 2 公 司 变 更 股 票 转 让 方 式 3 提 请 股 东 大 会 授 权 董 事 会 全 权 办 理 本 次 股 票 发 行 相 关 事 宜 4 修 改 公 司 章 程 一 一 届 五 次 监 事 会 通 过 以 下 议 案 : 1 公 司 2013 年 年 度 监 事 会 工 作 报 告 2 公 司 2013 年 年 度 经 营 情 况 二 一 届 六 次 监 事 会 通 过 以 下 议 案 : 公 司 2014 年 半 年 度 报 告 一 2013 年 年 度 股 东 大 会 通 过 以 下 议 案 : 年 年 度 董 事 会 工 作 报 告 年 年 度 监 事 会 工 作 报 告 3 公 司 2014 年 年 度 预 算 报 告 4 申 请 公 司 股 票 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 并 公 开 转 让 5 委 托 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 向 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 申 报 挂 牌 申 请 文 件 6 授 权 董 事 会 全 权 办 理 公 司 向 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 申 请 股 票 挂 牌 并 公 开 转 让 相 关 事 宜 7 修 订 股 东 大 会 议 事 规 则 8 修 订 关 联 交 易 管 理 办 法 9 修 订 对 外 投 资 管 理 制 度 10 修 订 对 外 担 保 管 理 制 度 11 修 订 独 立 董 事 工 作 制 度 二 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 以 下 议 案 : 变 更 公 司 注 册 地 址 经 营 范 围 暨 修 订 公 司 章 程 三 2014 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 通 过 以 下 议 案 : 公 司 2013 年 度 利 润 分 配 预 案 四 2014 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 通 过 以 下 议 案 : 1 公 司 变 更 股 票 转 让 方 式 2 股 票 发 行 方 案 3 授 权 董 事 会 全 权 办 理 本 次 股 票 发 行 相 关 事 宜 4 修 改 公 司 章 程 2 三 会 的 召 集 召 开 表 决 程 序 是 否 符 合 法 律 法 规 要 求 的 评 估 意 见 (1) 股 东 大 会 : 截 止 报 告 期, 公 司 共 有 41 名 股 东 公 司 严 格 按 照 公 司 法 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 的 规 定, 规 范 股 东 大 会 的 召 集 召 开 表 决 程 序, 确 保 所 有 股 东 都 享 有 平 等 的 权 利 报 告 期 内 的 股 东 大 会 均 由 董 事 会 召 集 召 开 (2) 董 事 会 : 目 前 公 司 有 9 名 董 事, 其 中 包 括 3 名 独 立 董 事, 董 事 会 的 人 数 和 结 构 符 合 法 律 法 规 和 公 司 章 程 董 事 会 议 事 规 则 的 要 求 报 告 期 内, 公 司 董 事 会 能 够 依 法 召 集 召 开 会 议, 形 成 决 议 公 司 全 体 董 事 能 够 按 照 公 司 章 程 董 事 会 议 第 43 页, 共 121 页

44 事 规 则 的 规 定, 依 法 行 使 职 权 勤 勉 履 行 职 责 (3) 监 事 会 : 目 前 公 司 有 3 名 监 事, 其 中 职 工 监 事 一 名, 由 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生, 设 监 事 会 主 席 一 名 监 事 会 的 人 数 和 结 构 符 合 法 律 法 规 和 公 司 章 程 监 事 会 议 事 规 则 的 规 定 监 事 会 能 够 依 法 召 集 召 开 会 议, 并 形 成 有 效 决 议 监 事 会 在 公 司 法 公 司 章 程 和 股 东 大 会 赋 予 的 职 权 范 围 内 依 法 并 积 极 行 使 监 督 权 ; 全 体 监 事 认 真 履 行 职 责, 本 着 对 股 东 负 责 的 态 度, 对 公 司 财 务 及 董 事 高 级 管 理 人 员 履 行 职 责 的 合 法 合 规 性 进 行 有 效 监 督 ; 对 公 司 重 大 事 项 财 务 状 况 董 事 和 经 理 的 履 职 情 况 进 行 有 效 监 督 并 发 表 意 见, 切 实 维 护 公 司 及 全 体 股 东 的 合 法 权 益 董 事 会 认 为, 报 告 期 内, 公 司 的 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 的 召 集 提 案 审 议 通 知 时 间 召 开 程 序 授 权 委 托 表 决 和 决 议 等 均 符 合 相 关 的 法 律 行 政 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定, 公 司 上 述 机 构 的 相 关 人 员 均 符 合 公 司 法 的 任 职 要 求, 按 照 公 司 章 程 三 会 议 事 规 则 独 立 勤 勉 诚 信 地 履 行 其 权 利 和 义 务 公 司 不 断 增 强 三 会 的 规 范 运 作 意 识, 注 重 公 司 各 项 制 度 的 执 行 情 况, 重 视 加 强 内 部 控 制 制 度 的 完 整 性 及 制 度 执 行 的 有 效 性, 依 照 公 司 法 公 司 章 程 和 三 会 议 事 规 则 等 规 章 制 度 规 范 运 作 ( 二 ) 公 司 治 理 改 进 情 况 报 告 期 内, 公 司 各 项 内 控 制 度 得 到 了 有 效 的 实 施 和 不 断 完 善, 同 时 公 司 积 极 提 高 治 理 水 平, 依 据 相 关 法 律 法 规 对 公 司 章 程 及 内 控 制 度 进 行 了 修 订 完 善 未 来 公 司 将 继 续 加 强 对 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 在 公 司 治 理 方 面 的 培 训, 并 不 断 强 化 内 部 控 制 制 度 的 执 行 和 监 督 检 查, 防 范 风 险, 促 进 公 司 稳 定 发 展 ( 三 ) 投 资 者 关 系 管 理 情 况 报 告 期 内, 公 司 明 确 了 投 资 者 关 系 管 理 工 作 的 机 构 及 负 责 人, 董 事 会 办 公 室 负 责 投 资 者 关 系 管 理 工 作, 董 事 会 秘 书 为 投 资 者 关 系 管 理 负 责 人, 全 面 负 责 投 资 者 关 系 管 理 工 作 公 司 严 格 按 照 非 上 市 公 众 公 司 监 督 管 理 办 法 信 息 披 露 细 则 ( 试 行 ) 等 规 范 性 文 件 及 公 司 的 投 资 者 关 系 管 理 制 度 的 要 求, 履 行 信 息 披 露 义 务, 按 时 编 制 并 披 露 各 期 定 期 报 告 及 临 时 报 告, 确 保 股 东 及 潜 在 投 资 者 的 知 情 权 参 与 第 44 页, 共 121 页

45 权 质 询 权 和 表 决 权 得 到 尊 重 保 护 ; 畅 通 与 投 资 者 沟 通 联 系 事 务 处 理 的 渠 道, 确 保 对 外 联 系 方 式 ( ) 邮 箱 (dm@chinahiron.com) 的 畅 通, 在 保 证 符 合 信 息 披 露 要 求 的 前 提 下, 认 真 耐 心 回 答 投 资 者 的 询 问, 认 真 记 录 投 资 者 提 出 的 意 见 和 建 议 ; 公 司 本 着 诚 实 信 用 原 则, 通 过 参 加 证 券 公 司 举 办 的 推 介 会 接 待 到 公 司 现 场 参 观 调 研 的 投 资 机 构 及 人 员, 就 经 营 状 况 经 营 计 划 经 营 环 境 战 略 规 划 及 发 展 前 景 等 内 容 向 投 资 者 及 潜 在 投 资 者 进 行 了 客 观 真 实 准 确 完 整 的 介 绍 二 内 部 控 制 ( 一 ) 监 事 会 就 年 度 内 监 督 事 项 的 意 见 1 公 司 依 法 运 作 情 况 报 告 期 内, 监 事 会 依 照 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 对 股 东 大 会 董 事 会 的 决 策 程 序 以 及 董 事 和 高 管 人 员 进 行 了 监 督 监 事 会 认 为 : 报 告 期 内, 公 司 依 据 国 家 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定, 建 立 了 较 完 善 的 内 部 控 制 制 度, 决 策 程 序 符 合 相 关 规 定 公 司 董 事 总 经 理 及 其 他 高 级 管 理 人 员 在 履 行 职 责 时, 不 存 在 违 反 法 律 法 规 和 公 司 章 程 等 规 定 或 损 害 公 司 及 股 东 利 益 的 行 为 2 检 查 公 司 财 务 情 况 报 告 期 内, 监 事 会 对 公 司 的 财 务 制 度 内 控 制 度 和 财 务 状 况 等 进 行 了 认 真 的 检 查, 认 为 公 司 财 务 会 计 内 控 制 度 执 行 良 好, 财 务 报 告 能 够 真 实 准 确 完 整 的 反 应 公 司 财 务 状 况 经 营 成 果 及 现 金 流 量 情 况 3 关 联 交 易 情 况 报 告 期 内 无 关 联 交 易 情 况 4 公 司 对 外 担 保 及 股 权 资 产 置 换 内 幕 交 易 情 况 报 告 期 内, 公 司 无 对 外 担 保 债 务 重 组 非 货 币 性 交 易 资 产 置 换 内 幕 交 易 事 项, 也 无 其 他 损 害 公 司 股 东 利 益 或 造 成 公 司 资 产 流 失 的 情 况 5 监 事 会 对 本 年 度 内 的 监 督 事 项 无 异 议 监 事 会 在 报 告 期 内 的 监 督 活 动 中 未 发 现 公 司 存 在 重 大 风 险 事 项, 监 事 会 对 报 告 期 内 的 监 督 事 项 无 异 议 第 45 页, 共 121 页

46 6 监 事 会 对 定 期 报 告 的 审 核 意 见 公 司 监 事 会 对 2014 年 年 度 报 告 进 行 了 审 核, 认 为 董 事 会 对 该 报 告 的 编 制 和 审 核 程 序 符 合 法 律 行 政 法 规 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 和 公 司 章 程 的 规 定, 该 报 告 符 合 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 公 司 年 度 报 告 内 容 与 格 式 指 引, 内 容 真 实 准 确 完 整 地 反 映 了 公 司 实 际 情 况 ( 二 ) 公 司 保 持 独 立 性 自 主 经 营 能 力 的 说 明 公 司 在 业 务 人 员 资 产 机 构 财 务 等 方 面 做 到 了 完 全 独 立, 具 有 独 立 完 整 的 业 务 及 自 主 经 营 能 力, 并 承 担 相 应 的 责 任 与 风 险 1 业 务 独 立 情 况 公 司 主 要 从 事 商 用 冷 链 设 备 的 研 发 生 产 和 销 售 业 务, 拥 有 独 立 完 整 的 研 发 采 购 销 售 及 技 术 服 务 系 统, 具 有 完 整 的 业 务 流 程 独 立 的 经 营 场 所 以 及 供 应 销 售 部 门 和 渠 道 公 司 独 立 获 取 业 务 收 入 和 利 润, 具 有 独 立 自 主 的 运 营 能 力, 不 存 在 因 与 关 联 方 之 间 存 在 的 关 联 关 系 而 使 本 公 司 经 营 业 务 的 完 整 性 独 立 性 受 到 不 利 影 响 的 情 况 公 司 业 务 独 立 2 资 产 完 整 情 况 公 司 通 过 整 体 变 更 设 立, 所 有 与 经 营 性 业 务 相 关 的 固 定 资 产 流 动 资 产 无 形 资 产 等 资 产 在 整 体 变 更 过 程 中 已 全 部 进 入 股 份 公 司, 并 已 办 理 了 相 关 资 产 权 属 的 变 更 和 转 移 手 续 公 司 资 产 与 股 东 资 产 严 格 分 开, 并 完 全 独 立 运 营 公 司 目 前 业 务 和 生 产 经 营 必 需 的 厂 房 机 器 设 备 商 标 及 其 他 资 产 的 权 属 完 全 由 公 司 独 立 享 有, 不 存 在 与 股 东 共 用 的 情 况 公 司 对 所 有 资 产 拥 有 完 全 的 控 制 和 支 配 权, 不 存 在 资 产 资 金 被 股 东 占 用 而 损 害 公 司 利 益 的 情 况 公 司 不 存 在 为 股 东 和 其 他 个 人 提 供 担 保 的 情 形 公 司 资 产 独 立 3 人 员 独 立 情 况 公 司 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 严 格 按 照 公 司 法 公 司 章 程 的 有 关 规 定 产 生 ; 公 司 总 经 理 副 总 经 理 财 务 负 责 人 和 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 均 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 中 担 任 职 务, 也 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 所 控 制 的 其 他 企 业 领 薪 ; 公 司 的 劳 动 人 事 及 工 资 管 理 与 控 股 股 第 46 页, 共 121 页