证券投资基金信息披露XBRL标引规范第2号<半年度报告摘要>

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1 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2011 年 年 度 报 告 摘 要 2011 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 天 弘 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 二 年 三 月 二 十 六 日

2 1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意, 并 由 董 事 长 签 发 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2012 年 3 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 正 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 阅 读 年 度 报 告 正 文 本 报 告 期 自 2011 年 1 月 1 日 起 至 2011 年 12 月 31 日 止 1

3 1.2 目 录 1 重 要 提 示 及 目 录 重 要 提 示 目 录 基 金 简 介 基 金 基 本 情 况 基 金 产 品 说 明 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 信 息 披 露 方 式 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 管 理 人 报 告 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 托 管 人 报 告 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见 审 计 报 告 年 度 财 务 报 表 资 产 负 债 表 利 润 表 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 报 表 附 注 投 资 组 合 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 投 资 组 合 报 告 附 注 基 金 份 额 持 有 人 信 息

4 9.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 的 情 况 开 放 式 基 金 份 额 变 动 重 大 事 件 揭 示 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 涉 及 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 基 金 投 资 策 略 的 改 变 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况

5 2 基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情 况 基 金 简 称 天 弘 周 期 策 略 股 票 基 金 主 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2009 年 12 月 17 日 基 金 管 理 人 天 弘 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 264,742, 份 基 金 合 同 存 续 期 不 定 期 2.2 基 金 产 品 说 明 投 资 目 标 投 资 策 略 业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 本 基 金 通 过 各 类 资 产 的 策 略 性 配 置 和 有 效 的 风 险 管 理, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 本 基 金 以 经 济 周 期 理 论 为 指 导, 运 用 定 性 与 定 量 相 结 合 的 方 法 分 析 经 济 发 展 所 处 的 阶 段 ( 繁 荣 衰 退 萧 条 和 复 苏 ), 并 根 据 经 济 发 展 各 个 阶 段 中 不 同 资 产 类 别 与 不 同 行 业 预 期 表 现 的 分 析 判 断, 进 行 策 略 性 资 产 配 置, 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下, 精 选 优 质 上 市 公 司 股 票 构 建 投 资 组 合, 力 求 获 取 较 高 的 超 额 收 益 沪 深 300 指 数 收 益 率 75% + 中 债 总 全 价 指 数 收 益 率 25% 本 基 金 为 主 动 投 资 的 股 票 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 产 品 中 高 风 险 高 收 益 的 基 金 品 种, 其 风 险 收 益 预 期 高 于 货 币 市 场 基 金 债 券 型 基 金 和 混 合 型 基 金 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 名 称 天 弘 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 姓 名 吕 传 红 赵 会 军 信 息 披 露 负 责 人 联 系 电 话 电 子 邮 箱 lvch@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客 户 服 务 电 话 传 真

6 2.4 信 息 披 露 方 式 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 的 办 公 地 址 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 期 间 数 据 和 指 标 2011 年 2010 年 金 额 单 位 : 人 民 币 元 2009 年 12 月 17 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 2009 年 12 月 31 日 本 期 已 实 现 收 益 -1,400, ,923, ,788, 本 期 利 润 -75,459, ,583, ,934, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 % 17.54% 0.70% 期 末 数 据 和 指 标 2011 年 末 2010 年 末 2009 年 末 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 224,866, ,177, ,899, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如, 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回 费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3 期 末 可 供 分 配 利 润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 3.2 基 金 净 值 表 现 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 份 额 净 值 增 长 率 1 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 过 去 三 个 月 % 1.58% -6.07% 1.07% -6.13% 0.51% 过 去 六 个 月 % 1.40% % 1.02% -2.34% 0.38% 过 去 一 年 % 1.40% % 0.97% -7.06% 0.43% 自 基 金 合 同 生 效 起 至 今 % 1.49% % 1.09% 12.55% 0.40% 注 : 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 业 绩 比 较 基 准 为 : 沪 深 300 指 数 收 益 率 *75%+ 中 债 总 全 价 指 数 收 益 率 *25% 沪 深 300 指 数 和 中 债 总 全 价 指 数 分 别 反 映 了 中 国 证 券 市 场 和 债 券 市 场 的 整 体 运 行 状 况, 具 有 可 操 作 性 和 投 资 5

7 性 本 基 金 股 票 投 资 比 例 范 围 是 60%-95%, 债 券 和 短 期 金 融 工 具 的 投 资 比 例 范 围 是 5%-40%, 分 别 参 考 上 述 投 资 比 例 范 围 的 中 值, 确 定 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 中 沪 深 300 指 数 占 75%, 中 债 总 全 价 指 数 占 25%, 并 且 比 较 基 准 每 日 按 照 75% 和 25% 对 沪 深 300 指 数 和 中 债 总 全 价 指 数 进 行 再 平 衡 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 天 弘 周 期 策 略 股 票 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 (2009 年 12 月 17 日 至 2011 年 12 月 31 日 ) 注 :1 本 基 金 合 同 于 2009 年 12 月 17 日 生 效 2 本 报 告 期 内, 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 达 到 基 金 合 同 约 定 的 各 项 比 例 要 求 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 6

8 注 : 本 基 金 合 同 于 2009 年 12 月 17 日 生 效 基 金 合 同 生 效 当 年 2009 年 的 净 值 增 长 率 按 照 基 金 合 同 生 效 后 当 年 的 实 际 存 续 期 计 算, 不 按 整 个 自 然 年 度 进 行 折 算 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 单 位 : 人 民 币 元 每 10 份 基 金 份 额 现 金 形 式 发 放 再 投 资 形 式 发 年 度 利 润 分 配 年 度 备 注 分 红 数 总 额 放 总 额 合 计 2011 年 无 2010 年 ,141, ,136, ,277, 无 2009 年 无 合 计 ,141, ,136, ,277, 无 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 天 弘 基 金 管 理 有 限 公 司 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字 [2004]164 号 文 批 准, 于 2004 年 11 月 8 日 正 式 成 立 注 册 资 本 金 为 1 亿 元 人 民 币, 总 部 设 在 天 津, 在 北 京 上 海 广 州 分 别 设 有 分 公 司 公 7

9 司 股 东 为 天 津 信 托 有 限 责 任 公 司 ( 持 股 比 例 48%) 内 蒙 古 君 正 能 源 化 工 股 份 有 限 公 司 ( 持 股 比 例 36%) 芜 湖 高 新 投 资 有 限 公 司 ( 持 股 比 例 16%) 本 基 金 管 理 人 目 前 管 理 七 只 基 金 : 天 弘 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 天 弘 永 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 天 弘 永 定 价 值 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 天 弘 深 证 成 份 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF) 天 弘 添 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 天 弘 丰 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 及 基 金 经 理 助 理 简 介 姓 名 高 喜 阳 吕 宜 振 姚 锦 职 务 本 基 金 基 金 经 理 ; 天 弘 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ; 股 票 投 资 部 总 经 理 助 理 本 基 金 基 金 经 理 ; 天 弘 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ; 投 资 总 监 本 基 金 基 金 经 理 ; 天 弘 永 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ; 投 资 部 副 总 经 理 兼 研 究 总 监 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 2011 年 4 月 5 年 2010 年 4 月 2011 年 4 月 10 年 2009 年 12 月 2011 年 5 月 7 年 说 明 男, 工 学 硕 士 历 任 中 原 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 员 ; 东 吴 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 2008 年 加 盟 本 公 司, 历 任 高 级 研 究 员 天 弘 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 男, 工 学 博 士 历 任 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 主 管 ; 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 总 监 ; 信 诚 精 粹 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2008 年 加 盟 本 公 司, 历 任 天 弘 永 定 价 值 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 女, 管 理 学 博 士,2004 年 加 盟 本 公 司 历 任 本 公 司 行 业 研 究 员 高 级 研 究 员 研 究 部 副 主 管 兼 金 融 工 程 部 副 主 管 金 融 工 程 部 主 管 注 :1 上 述 任 职 日 期 离 任 日 期 均 为 本 基 金 管 理 人 对 外 披 露 的 任 免 日 期 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 基 金 按 照 国 家 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 相 关 约 定 进 行 操 作, 不 存 在 违 法 违 规 及 未 履 行 基 金 合 同 承 诺 的 情 况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 及 其 配 套 规 则 和 其 他 相 关 法 律 法 规 基 金 合 同 的 有 关 规 定, 勤 勉 尽 责 地 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 本 基 金 运 作 合 法 合 规, 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 8

10 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2011 年 年 度 报 告 摘 要 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 基 金 管 理 人 一 直 坚 持 公 平 对 待 旗 下 所 有 基 金 的 原 则, 在 投 资 决 策 和 交 易 执 行 等 各 个 环 节 保 证 公 平 交 易 原 则 的 严 格 执 行 根 据 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 的 要 求, 公 司 制 定 并 执 行 了 公 平 交 易 管 理 办 法 公 平 交 易 管 理 办 法 的 范 围 包 括 各 类 投 资 组 合 所 有 投 资 交 易 品 种 以 及 一 级 市 场 申 购 二 级 市 场 交 易 等 所 有 投 资 交 易 管 理 活 动 公 平 交 易 的 执 行 情 况 包 括 : 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 严 禁 进 行 以 各 投 资 组 合 之 间 利 益 输 送 为 目 的 的 投 资 交 易 活 动 ; 在 保 证 各 投 资 组 合 投 资 决 策 相 对 独 立 性 的 同 时, 严 格 执 行 授 权 审 批 程 序 ; 建 立 统 一 的 研 究 平 台 和 公 共 信 息 平 台, 保 证 各 组 合 得 到 公 平 的 投 资 资 讯 ; 实 行 集 中 交 易 制 度 和 公 平 的 交 易 分 配 制 度 ; 加 强 对 投 资 交 易 行 为 的 监 察 稽 核 力 度 等 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 公 平 交 易 管 理 办 法 的 相 关 规 定 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 本 基 金 管 理 人 旗 下 没 有 与 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 投 资 风 格 相 似 的 基 金 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 报 告 期 内 未 发 生 法 规 禁 止 的 同 一 基 金 或 不 同 基 金 组 合 之 间 在 同 一 交 易 日 内 进 行 反 向 交 易 及 其 他 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2011 年, 宏 观 经 济 呈 现 全 年 经 济 下 滑, 通 胀 高 位 的 局 面, 市 场 呈 现 了 单 边 下 跌 我 们 采 取 了 依 靠 成 长 和 消 费 的 持 仓 结 构 来 对 抗 经 济 下 滑 过 程 中 股 市 的 下 滑, 但 是 经 济 下 滑 后 期, 对 收 入 增 长 和 业 绩 低 于 预 期 的 影 响 下, 消 费 和 成 长 也 在 年 末 呈 现 了 补 跌 的 趋 势, 全 年 下 来, 实 现 了 亏 损 20% 以 上 的 负 收 益, 在 此 给 各 位 持 有 人 致 歉 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 基 金 份 额 净 值 为 元 本 报 告 期 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 %, 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 % 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 2012 年, 经 济 和 通 胀 大 概 率 上 在 2-3 季 度 之 间 触 底, 美 国 经 济 触 底 回 升, 欧 债 危 机 告 一 段 落, 国 内 会 呈 现 中 性 的 货 币 政 策 和 财 政 政 策, 因 此 市 场 会 比 2011 年 更 乐 观 在 2012 年 我 们 认 为, 在 市 场 的 政 策 面 基 本 面 市 场 面 资 金 面 都 会 呈 现 比 较 明 显 的 好 转, 选 股 有 效, 不 会 呈 现 2011 年 的 普 跌 态 势 我 们 仍 然 会 把 精 力 放 在 挖 掘 成 长 和 消 费 作 为 主 要 持 仓 品 种 的 风 格, 依 靠 成 长 赚 取 超 额 收 益 另 外, 随 着 流 动 性 的 环 比 改 善, 早 周 期 的 地 产, 保 险 等 行 业 全 年 会 呈 现 不 错 的 收 益, 家 电 和 汽 车 作 为 政 策 刺 激 的 一 个 重 要 着 力 点, 也 应 该 会 有 不 错 的 表 现 这 些 机 会 我 们 也 会 阶 段 性 的 参 与 我 们 今 年 开 始 采 取 绝 对 收 益 排 名 的 考 核 目 标, 以 为 持 有 人 真 正 赚 钱 为 目 的, 考 核 方 式 的 变 化, 9

11 会 体 现 在 我 们 的 操 作 和 思 考 方 式 上, 作 为 管 理 人, 我 会 更 加 稳 健 地 管 理 资 产, 争 取 给 持 有 人 2012 年 赚 取 更 多 的 绝 对 收 益, 为 此, 我 将 不 懈 努 力 4.6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 公 司 设 立 的 基 金 估 值 委 员 会 为 公 司 基 金 估 值 决 策 机 构, 负 责 制 定 公 司 所 管 理 基 金 的 基 本 估 值 政 策, 对 公 司 旗 下 基 金 已 采 用 的 估 值 政 策 方 法 流 程 的 执 行 情 况 进 行 审 核 监 督, 对 因 经 营 环 境 或 市 场 变 化 等 导 致 需 调 整 已 实 施 的 估 值 政 策 方 法 和 流 程 的, 负 责 审 查 批 准 基 金 估 值 政 策 方 法 和 流 程 的 变 更 和 执 行 确 保 基 金 估 值 工 作 符 合 相 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定, 确 保 基 金 资 产 估 值 的 公 平 合 理, 有 效 维 护 投 资 人 的 利 益 估 值 委 员 会 由 公 司 分 管 估 值 业 务 的 高 级 管 理 人 员 督 察 长 投 资 总 监 基 金 运 营 部 负 责 人 及 监 察 稽 核 部 负 责 人 组 成 公 司 基 金 估 值 委 员 会 下 设 基 金 估 值 工 作 小 组, 由 具 备 丰 富 专 业 知 识 两 年 以 上 基 金 行 业 相 关 领 域 工 作 经 历 熟 悉 基 金 投 资 品 种 定 价 及 基 金 估 值 法 律 法 规 具 备 较 强 专 业 胜 任 能 力 的 基 金 经 理 数 量 研 究 员 风 险 管 理 人 员 监 察 稽 核 人 员 及 基 金 运 营 人 员 组 成 基 金 经 理 作 为 估 值 工 作 小 组 的 成 员 之 一, 在 基 金 估 值 定 价 过 程 中, 充 分 表 达 对 相 关 问 题 及 定 价 方 案 的 意 见 或 建 议, 参 与 估 值 方 案 提 议 的 制 定 但 对 估 值 政 策 和 估 值 方 案 不 具 备 最 终 表 决 权 参 与 估 值 流 程 的 各 方 还 包 括 本 基 金 托 管 银 行 和 会 计 师 事 务 所 托 管 人 根 据 法 律 法 规 要 求 对 基 金 估 值 及 净 值 计 算 履 行 复 核 责 任 会 计 师 事 务 所 对 估 值 委 员 会 采 用 的 相 关 估 值 模 型 假 设 及 参 数 的 适 当 性 发 表 审 核 意 见 并 出 具 报 告 上 述 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 未 与 任 何 第 三 方 签 定 与 估 值 相 关 的 定 价 服 务 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 未 进 行 利 润 分 配, 符 合 相 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 2011 年, 本 基 金 托 管 人 在 对 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程 中, 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 有 关 规 定, 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 2011 年, 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 管 理 人 天 弘 基 金 管 理 有 限 公 司 在 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运 作 基 金 资 产 净 值 计 算 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 计 算 基 金 费 用 开 支 等 问 题 上, 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合 同 的 规 定 进 行 本 报 告 期 内, 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 未 进 行 利 润 分 配 10

12 5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见 本 托 管 人 依 法 对 天 弘 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2011 年 年 度 报 告 中 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容 进 行 了 核 查, 以 上 内 容 真 实 准 确 和 完 整 6 审 计 报 告 本 报 告 期 本 基 金 财 务 会 计 报 告 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 审 计, 该 所 出 具 了 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告, 且 在 审 计 报 告 中 无 强 调 事 项 投 资 者 可 通 过 年 度 报 告 正 文 查 看 审 计 报 告 全 文 7 年 度 财 务 报 表 7.1 资 产 负 债 表 会 计 主 体 : 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 报 告 截 止 日 :2011 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 资 产 附 注 号 本 期 末 上 年 度 末 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 资 产 : 银 行 存 款 ,963, ,800, 结 算 备 付 金 2,446, ,343, 存 出 保 证 金 1,709, ,834, 交 易 性 金 融 资 产 ,329, ,252, 其 中 : 股 票 投 资 213,329, ,252, 基 金 投 资 - - 债 券 投 资 - - 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 衍 生 金 融 资 产 买 入 返 售 金 融 资 产 应 收 证 券 清 算 款 2,097, 应 收 利 息 , , 应 收 股 利 - - 应 收 申 购 款 31, , 递 延 所 得 税 资 产 - - 其 他 资 产 资 产 总 计 230,580, ,319,

13 负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号 本 期 末 上 年 度 末 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 负 债 : 短 期 借 款 - - 交 易 性 金 融 负 债 - - 衍 生 金 融 负 债 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - - 应 付 证 券 清 算 款 2,389, ,635, 应 付 赎 回 款 101, , 应 付 管 理 人 报 酬 305, , 应 付 托 管 费 50, , 应 付 销 售 服 务 费 - - 应 付 交 易 费 用 , ,201, 应 交 税 费 - - 应 付 利 息 - - 应 付 利 润 - - 递 延 所 得 税 负 债 - - 其 他 负 债 ,014, , 负 债 合 计 5,714, ,141, 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 ,742, ,862, 未 分 配 利 润 ,876, ,314, 所 有 者 权 益 合 计 224,866, ,177, 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 230,580, ,319, 注 : 报 告 截 止 日 2011 年 12 月 31 日, 基 金 份 额 净 值 元, 基 金 份 额 总 额 264,742, 份 7.2 利 润 表 会 计 主 体 : 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 项 目 附 注 号 本 期 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 12 月 31 日 一 收 入 -62,684, ,977, 利 息 收 入 309, , 其 中 : 存 款 利 息 收 入 , , 债 券 利 息 收 入 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 - 113, 其 他 利 息 收 入 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 填 列 ) 10,678, ,265,

14 其 中 : 股 票 投 资 收 益 ,259, ,982, 基 金 投 资 收 益 - - 债 券 投 资 收 益 , 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - - 衍 生 工 具 收 益 股 利 收 益 ,418, ,105, 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) ,058, ,660, 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 其 他 收 入 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) , ,145, 减 : 二 费 用 12,775, ,393, 管 理 人 报 酬 4,460, ,713, 托 管 费 743, ,285, 销 售 服 务 费 交 易 费 用 ,187, ,015, 利 息 支 出 - - 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 其 他 费 用 , , 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) -75,459, ,583, 减 : 所 得 税 费 用 - - 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) -75,459, ,583, 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 会 计 主 体 : 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 本 期 项 目 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 367,862, ,314, ,177, 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) - -75,459, ,459, 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 ,120, ,731, ,851, 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 220,401, ,879, ,281, 基 金 赎 回 款 -323,521, ,611, ,133, 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 264,742, ,876, ,866,

15 上 年 度 可 比 期 间 项 目 2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 12 月 31 日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 698,964, ,934, ,899, 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) - 96,583, ,583, 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 ,102, ,925, ,028, 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 528,319, ,239, ,558, 基 金 赎 回 款 -859,421, ,165, ,586, 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 - -15,277, ,277, 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 367,862, ,314, ,177, 报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 本 报 告 7.1 至 7.4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 : 郭 树 强 崔 德 广 薄 贺 龙 基 金 管 理 公 司 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 7.4 报 表 附 注 本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 会 计 报 表 所 采 用 的 会 计 政 策 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 会 计 报 表 所 采 用 的 会 计 政 策 会 计 估 计 一 致 关 联 方 关 系 关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系 天 弘 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 人 基 金 销 售 机 构 注 册 登 记 机 构 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 中 国 工 商 银 行 ) 基 金 托 管 人 基 金 代 销 机 构 兵 器 财 务 有 限 责 任 公 司 基 金 管 理 人 的 原 股 东 (2011 年 12 月 8 日 前 ) 天 津 信 托 有 限 责 任 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 内 蒙 古 君 正 能 源 化 工 股 份 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 芜 湖 高 新 投 资 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 (2011 年 12 月 8 日 起 ) 注 :1 根 据 本 基 金 的 基 金 管 理 人 2011 年 12 月 8 日 发 布 的 公 告, 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [2011]1625 号 文 核 准, 本 基 金 的 基 金 管 理 人 原 股 东 兵 器 财 务 有 限 责 任 公 司 将 持 有 本 基 金 的 基 金 管 理 人 10% 股 权 转 让 给 内 蒙 古 君 正 能 源 化 工 股 份 有 限 公 司 16% 股 权 股 权 转 让 给 芜 湖 高 新 投 资 有 限 公 司 股 权 转 让 完 成 后, 本 基 金 的 基 金 管 理 人 于 公 告 日 前 完 成 了 相 关 工 商 变 更 登 记 手 续 2 下 述 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 14

16 本 基 金 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 交 易 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2011 年 年 度 报 告 摘 要 关 联 方 报 酬 基 金 管 理 费 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 4,460, ,713, 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 572, ,489, 注 :1 支 付 基 金 管 理 人 天 弘 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.5% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 管 理 人 报 酬 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 X1.5%/ 当 年 天 数 2 客 户 维 护 费 是 指 基 金 管 理 人 与 基 金 销 售 机 构 在 基 金 销 售 协 议 中 约 定 的 依 据 销 售 机 构 销 售 基 金 的 保 有 量 提 取 一 定 比 例 的 客 户 维 护 费, 用 以 向 基 金 销 售 机 构 支 付 客 户 服 务 及 销 售 活 动 中 产 生 的 相 关 费 用, 该 费 用 从 基 金 管 理 人 收 取 的 基 金 管 理 费 中 列 支, 不 属 于 从 基 金 资 产 中 列 支 的 费 用 项 目 基 金 托 管 费 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 743, ,285, 注 : 支 付 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 托 管 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 X0.25%/ 当 年 天 数 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 本 基 金 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 本 基 金 管 理 人 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 份 额 报 告 期 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 本 基 金 本 期 及 上 年 度 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 未 投 资 及 持 有 本 基 金 份 额 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 单 位 : 人 民 币 元 关 联 方 名 称 本 期 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 12 月 31 日 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 中 国 工 商 银 行 10,963, , ,800, , 注 : 本 基 金 的 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 保 管, 按 银 行 同 业 利 率 计 息 15

17 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2011 年 年 度 报 告 摘 要 本 基 金 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 交 易 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明 本 基 金 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 无 其 他 关 联 交 易 事 项 期 末 (2011 年 12 月 31 日 ) 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 截 至 本 报 告 期 末 (2011 年 12 月 31 日 ) 本 基 金 无 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 期 末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 截 至 本 报 告 期 末 (2011 年 12 月 31 日 ), 本 基 金 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 期 末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 截 至 本 报 告 期 末 (2011 年 12 月 31 日 ), 本 基 金 未 持 有 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 截 至 本 报 告 期 末 (2011 年 12 月 31 日 ), 本 基 金 未 持 有 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 8 投 资 组 合 报 告 8.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 213,329, 其 中 : 股 票 213,329, 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 金 融 衍 生 品 投 资 - - 其 中 : 权 证 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 13,409, 其 他 各 项 资 产 3,841, 合 计 230,580,

18 8.2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 金 额 单 位 : 人 民 币 元 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 1,845, B 采 掘 业 2,439, C 制 造 业 135,602, C0 食 品 饮 料 8,721, C1 纺 织 服 装 皮 毛 16,759, C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 2,324, C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 7,065, C5 电 子 9,635, C6 金 属 非 金 属 - - C7 机 械 设 备 仪 表 77,594, C8 医 药 生 物 制 品 13,502, C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 8,719, F 交 通 运 输 仓 储 业 - - G 信 息 技 术 业 43,907, H 批 发 和 零 售 贸 易 10,157, I 金 融 保 险 业 - - J 房 地 产 业 1,060, K 社 会 服 务 业 7,120, L 传 播 与 文 化 产 业 - - M 综 合 类 2,476, 合 计 213,329, 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 梦 洁 家 纺 608,081 15,931, 中 能 电 气 1,645,705 15,650, 新 联 电 子 867,363 15,621, 广 联 达 461,614 15,247, 汇 川 技 术 244,868 13,271, 尔 康 制 药 496,599 8,635, 华 平 股 份 323,594 7,254,

19 卫 宁 软 件 140,761 6,049, 峨 眉 山 A 276,847 5,074, 酒 鬼 酒 215,601 5,068, 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 累 计 买 入 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 亚 厦 股 份 39,137, 首 开 股 份 38,563, 神 火 股 份 32,631, 梦 洁 家 纺 29,499, 广 联 达 28,857, 上 海 汽 车 27,948, 汇 川 技 术 27,806, 中 国 太 保 27,353, 中 能 电 气 25,352, 尔 康 制 药 24,697, 滨 化 股 份 22,654, 大 华 股 份 22,555, 中 国 平 安 20,935, 保 利 地 产 20,387, 精 工 钢 构 19,902, 三 一 重 工 19,514, 乐 山 电 力 19,164, 荣 盛 发 展 18,604, 开 滦 股 份 18,495, 阳 光 电 源 17,970, 佰 利 联 17,791, 新 联 电 子 17,574, 安 徽 合 力 16,787, 海 螺 水 泥 16,721, 海 信 电 器 16,546, 英 力 特 16,443, 亿 晶 光 电 16,419, 兴 业 证 券 16,202, 新 和 成 16,023, 深 发 展 A 15,992, 中 科 三 环 15,979,

20 立 讯 精 密 15,710, 福 田 汽 车 15,513, 浙 江 医 药 15,426, 北 京 城 建 15,250, 中 天 城 投 15,177, 中 联 重 科 15,138, 中 国 化 学 14,969, 烟 台 万 华 14,511, 悦 达 投 资 13,897, 滨 江 集 团 13,563, 中 集 集 团 13,042, 中 海 集 运 13,006, 理 工 监 测 12,695, 凌 钢 股 份 12,573, 厦 工 股 份 12,539, 湖 北 宜 化 12,058, 铜 陵 有 色 11,826, 卫 宁 软 件 11,482, 西 山 煤 电 11,322, 柳 工 11,285, 梅 安 森 11,130, 南 岭 民 爆 11,013, 酒 鬼 酒 10,982, 冀 东 水 泥 10,894, 蒙 发 利 10,882, 中 元 华 电 10,703, 威 创 股 份 10,576, 双 环 科 技 10,572, 中 船 股 份 10,493, 柳 钢 股 份 10,473, 八 一 钢 铁 10,369, 华 平 股 份 10,256, 阳 泉 煤 业 10,164, 浙 江 龙 盛 10,112, 锡 业 股 份 10,090, 中 国 石 油 9,993, 民 生 银 行 9,990, 中 国 神 华 9,988, 中 航 精 机 9,969, 向 日 葵 9,886,

21 华 鲁 恒 升 9,788, 铁 龙 物 流 9,781, 华 帝 股 份 9,735, 金 地 集 团 9,589, 亚 太 科 技 9,496, 勤 上 光 电 9,195, 龙 源 技 术 9,144, 格 力 电 器 8,993, 招 商 银 行 8,990, 南 钢 股 份 8,979, 老 白 干 酒 8,842, 中 航 光 电 8,748, 世 茂 股 份 8,708, 吉 林 敖 东 8,590, 新 大 新 材 8,470, 伊 利 股 份 8,389, 注 : 本 项 的 买 入 金 额 均 按 买 入 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 累 计 卖 出 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 首 开 股 份 45,918, 广 联 达 31,886, 神 火 股 份 29,893, 亚 厦 股 份 29,200, 上 海 汽 车 28,631, 中 国 太 保 26,832, 荣 盛 发 展 26,417, 滨 化 股 份 26,375, 海 螺 水 泥 23,511, 大 华 股 份 20,621, 攀 钢 钒 钛 20,289, 滨 江 集 团 20,256, 中 国 平 安 20,229, 保 利 地 产 20,081, 三 一 重 工 19,631, 佰 利 联 19,623, 阳 光 电 源 19,341, 精 工 钢 构 19,150,

22 世 茂 股 份 19,085, 安 徽 合 力 17,930, 乐 山 电 力 17,852, 科 伦 药 业 17,626, 中 国 化 学 17,455, 开 滦 股 份 17,341, 冀 东 水 泥 17,305, 中 科 三 环 16,979, 江 西 水 泥 16,830, 深 发 展 A 16,508, 尔 康 制 药 16,175, 中 联 重 科 16,143, 海 康 威 视 15,781, 福 田 汽 车 15,448, 金 地 集 团 15,393, 北 京 城 建 15,356, 英 力 特 15,326, 烟 台 万 华 15,196, 海 信 电 器 15,182, 中 天 城 投 15,047, 天 士 力 15,010, 华 新 水 泥 14,989, 新 和 成 14,957, 汇 川 技 术 14,856, 隆 平 高 科 14,824, 兴 发 集 团 14,623, 兴 业 证 券 14,622, 莱 宝 高 科 14,600, 古 井 贡 酒 14,300, 厦 工 股 份 14,236, 浙 江 医 药 13,879, 亿 晶 光 电 13,277, 中 集 集 团 13,159, 凌 钢 股 份 13,121, 中 海 集 运 12,911, 湖 北 宜 化 12,333, 罗 莱 家 纺 12,172, 华 英 农 业 12,161, 精 功 科 技 12,137, 梅 安 森 12,088,

23 梦 洁 家 纺 11,882, 悦 达 投 资 11,636, 中 国 宝 安 11,535, 双 环 科 技 11,516, 铜 陵 有 色 11,317, 立 讯 精 密 11,212, 柳 工 11,004, 南 岭 民 爆 10,968, 三 聚 环 保 10,804, 八 一 钢 铁 10,670, 蒙 发 利 10,502, 勤 上 光 电 10,474, 民 生 银 行 10,464, 中 船 股 份 10,409, 西 山 煤 电 10,337, 向 日 葵 10,290, 铁 龙 物 流 10,167, 柳 钢 股 份 9,998, 阳 泉 煤 业 9,844, 华 北 制 药 9,830, 中 国 石 油 9,749, 锡 业 股 份 9,580, 中 国 神 华 9,538, 山 西 汾 酒 9,293, 浙 江 龙 盛 9,236, 华 帝 股 份 9,204, 顺 络 电 子 9,119, 恒 瑞 医 药 9,037, 华 鲁 恒 升 9,012, 东 阿 阿 胶 8,809, 友 好 集 团 8,705, 骆 驼 股 份 8,695, 招 商 银 行 8,681, 格 力 电 器 8,681, 中 元 华 电 8,614, 老 白 干 酒 8,485, 注 : 本 项 卖 出 金 额 均 按 卖 出 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 买 入 股 票 的 成 本 总 额 及 卖 出 股 票 的 收 入 总 额 22

24 单 位 : 人 民 币 元 买 入 股 票 成 本 ( 成 交 ) 总 额 2,308,640, 卖 出 股 票 收 入 ( 成 交 ) 总 额 2,403,764, 注 : 本 项 买 入 股 票 成 本 卖 出 股 票 收 入 均 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 8.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 央 行 票 据 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 企 业 债 券 企 业 短 期 融 资 券 中 期 票 据 可 转 债 合 计 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 8.8 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 8.9 投 资 组 合 报 告 附 注 本 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 未 发 现 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票, 均 为 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 内 的 股 票 其 他 资 产 构 成 23

25 单 位 : 人 民 币 元 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1,709, 应 收 证 券 清 算 款 2,097, 应 收 股 利 3, 应 收 利 息 31, 应 收 申 购 款 - 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 合 计 3,841, 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息 9.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 份 额 单 位 : 份 持 有 人 结 构 持 有 人 户 数 户 均 持 有 的 机 构 投 资 者 个 人 投 资 者 ( 户 ) 基 金 份 额 占 总 份 额 占 总 份 额 持 有 份 额 持 有 份 额 比 例 比 例 4,816 54, ,140, % 87,601, % 9.2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 的 情 况 项 目 基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 级 别 持 有 份 额 总 数 ( 份 ) 占 基 金 总 份 额 比 例 130, % 合 计 130, % 24

26 10 开 放 式 基 金 份 额 变 动 份 额 单 位 : 份 基 金 合 同 生 效 日 (2009 年 12 月 17 日 ) 基 金 份 额 总 额 698,939, 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 367,862, 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 220,401, 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 323,521, 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 - 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 264,742, 注 : 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 转 换 入 份 额 ; 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 11 重 大 事 件 揭 示 11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 本 报 告 期 内 本 基 金 未 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 11.2 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 的 重 大 人 事 变 动 事 项 如 下 : 一 胡 敏 女 士 任 期 届 满, 不 再 担 任 公 司 总 经 理 职 务, 并 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 基 金 部 函 号 文 核 准 批 复, 由 公 司 董 事 长 李 琦 先 生 代 为 履 行 总 经 理 职 务 ; 二 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 号 文 批 准, 本 公 司 原 股 东 兵 器 财 务 有 限 责 任 公 司 转 让 其 所 持 有 的 本 公 司 26% 股 权, 变 更 后 的 股 东 及 持 股 比 例 分 别 为 : 天 津 信 托 有 限 责 任 公 司 :48%, 内 蒙 古 君 正 能 源 化 工 股 份 有 限 公 司 :36%, 芜 湖 高 新 投 资 有 限 公 司 :16% 三 股 东 会 审 议 通 过 选 举 李 琦 先 生 郭 树 强 先 生 卢 信 群 先 生 付 岩 先 生 田 军 先 生 漆 腊 水 先 生 和 王 国 华 先 生 担 任 公 司 第 三 届 董 事 会 董 事, 原 第 二 届 董 事 会 成 员 石 忠 林 先 生 姜 希 先 生 熊 必 琪 先 生 李 汉 成 先 生 不 再 担 任 公 司 董 事 职 务 四 经 中 国 证 券 监 管 管 理 委 员 会 证 监 许 可 号 文 核 准 批 复, 郭 树 强 先 生 担 任 公 司 总 经 理 职 务 本 报 告 期 内 本 基 金 的 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 未 发 现 重 大 人 事 变 动 11.3 涉 及 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 本 报 告 期 内 没 有 发 生 涉 及 本 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 本 报 告 期 内 本 基 金 投 资 策 略 没 有 发 生 改 变 25

27 11.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2011 年 年 度 报 告 摘 要 报 告 期 内 应 向 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 支 付 服 务 费 6 万 元 整 截 至 本 报 告 期 末, 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 已 为 天 弘 周 期 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 提 供 审 计 服 务 2 年 11.6 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 没 有 发 生 受 稽 查 或 处 罚 的 情 况 11.7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 单 位 : 人 民 币 元 券 商 名 称 交 易 单 元 数 量 股 票 交 易 占 当 期 股 成 交 金 额 票 成 交 总 额 的 比 例 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 占 当 期 佣 佣 金 金 总 量 的 比 例 备 注 西 藏 同 信 证 券 2 877,878, % 717, % 无 申 银 万 国 证 券 2 406,311, % 332, % 无 中 邮 证 券 1 282,632, % 240, % 无 齐 鲁 证 券 2 261,878, % 222, % 无 西 部 证 券 1 229,818, % 186, % 无 招 商 证 券 1 229,120, % 186, % 无 东 兴 证 券 1 228,677, % 194, % 无 华 创 证 券 1 226,231, % 183, % 无 中 信 建 投 证 券 2 206,552, % 175, % 无 华 泰 联 合 证 券 1 201,082, % 170, % 无 中 信 证 券 2 181,476, % 154, % 无 国 泰 君 安 证 券 1 166,084, % 141, % 无 信 达 证 券 1 163,951, % 133, % 无 安 信 证 券 1 162,813, % 132, % 无 广 发 证 券 1 155,391, % 126, % 无 渤 海 证 券 2 128,513, % 104, % 无 长 江 证 券 1 120,698, % 102, % 无 国 金 证 券 1 106,105, % 86, % 无 高 华 证 券 1 67,694, % 55, % 无 民 生 证 券 1 65,359, % 53, % 无 光 大 证 券 1 61,747, % 52, % 无 26

28 华 宝 证 券 1 54,592, % 46, % 无 平 安 证 券 1 53,716, % 43, % 无 宏 源 证 券 1 46,712, % 39, % 无 银 河 证 券 1 20,965, % 17, % 无 兴 业 证 券 1 6,397, % 5, % 无 注 :1 基 金 专 用 交 易 单 元 的 选 择 标 准 为 : 该 证 券 经 营 机 构 财 务 状 况 良 好, 各 项 财 务 指 标 显 示 公 司 经 营 状 况 稳 定 ; 经 营 行 为 规 范, 内 控 制 度 健 全, 最 近 两 年 未 因 重 大 违 规 行 为 受 到 监 管 机 关 的 处 罚 ; 研 究 实 力 较 强, 能 及 时 全 面 定 期 向 基 金 管 理 人 提 供 高 质 量 的 咨 询 服 务, 包 括 宏 观 经 济 报 告 市 场 分 析 报 告 行 业 研 究 报 告 个 股 分 析 报 告 及 全 面 的 信 息 服 务 2 基 金 专 用 交 易 单 元 的 选 择 程 序 : 本 基 金 管 理 人 根 据 上 述 标 准 进 行 考 察 后, 确 定 选 用 交 易 席 位 的 证 券 经 营 机 构 然 后 基 金 管 理 人 和 被 选 用 的 证 券 经 营 机 构 签 订 交 易 席 位 租 用 协 议 3 报 告 期 内 新 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 情 况 序 号 证 券 公 司 名 称 所 属 市 场 数 量 1 华 创 证 券 深 圳 1 个 2 国 信 证 券 深 圳 1 个 3 广 发 证 券 深 圳 1 个 4 中 信 证 券 上 海 1 个 5 宏 源 证 券 上 海 1 个 6 中 信 建 投 证 券 上 海 1 个 7 齐 鲁 证 券 上 海 1 个 8 东 方 证 券 上 海 1 个 9 西 部 证 券 深 圳 1 个 10 中 投 证 券 上 海 1 个 11 民 生 证 券 深 圳 1 个 12 瑞 银 证 券 上 海 1 个 4 本 基 金 报 告 期 内 停 止 租 用 交 易 单 元 : 无 天 弘 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 二 年 三 月 二 十 六 日 27