房 地 产 市 场 区 域 数 据 年 通 州 区 台 湖 镇 商 品 住 宅 用 地 成 交 明 细 成 交 时 间 宗 地 名 称 开 发 程 度 方 式 规 划 建 面 ( 万 平 米 ) 成 交 额 ( 亿 元 ) 容 积 率 楼 面 价 ( 万 / 平 米 ) 受 让 单 位

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1 北 京 房 协 腾 讯 房 产 4 月 北 京 新 建 商 品 住 宅 市 场 观 测 报 告 一 商 品 住 宅 用 地 市 场 1 万 元 / 平 米 通 州 台 湖 两 地 块 楼 面 价 万 元 左 右 4 月, 全 市 商 品 住 宅 用 地 成 交 两 块, 都 在 通 州 211 年 -213 年 4 月 北 京 商 品 住 宅 用 地 成 交 量 价 图 区 东 南 五 - 六 环 间 台 湖 镇 的 环 渤 海 高 端 总 部 基 地 内 两 块 地 总 规 划 建 面 28 万 平 米, 总 成 交 额 31 亿 2 2 元, 楼 面 地 价 均 在 一 万 元 上 下, 一 个 是 1.18 万 元 / 平 米, 一 个 是.97 万 元 / 平 米, 分 别 为 福 州 泰 禾 和 1 1 万 科 首 开 联 合 体 通 过 招 标 取 得 这 也 是 万 科 首 开 联 5 5 合 体 继 去 年 12 月 后 在 该 区 域 连 续 拿 的 第 三 块 地, 和 前 两 块 地 不 同 的 是, 这 次 拿 地 没 有 配 建 保 障 房 Jan-11 Feb-11 Mar-11 Apr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Aug-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 规 划 建 筑 面 积 ( 万 平 米 ) 楼 面 地 价 ( 元 / 平 米 ) 聚 焦 台 湖 宋 庄 镇 通 州 区 行 政 区 划 示 意 图 台 湖 镇 简 介 : 位 于 北 京 市 东 南 部, 通 州 区 西 南 部 全 镇 共 辖 46 个 行 政 村, 镇 域 面 积 81.5 平 方 公 里, 常 住 人 口 11.1 万 人, 户 籍 人 口 5 万 人 目 前 全 镇 已 有 过 半 数 户 籍 人 口 整 体 搬 迁 上 楼 目 前 全 镇 有 三 个 产 业 发 展 平 台, 已 建 成 的 中 关 村 光 机 电 一 体 化 产 业 基 地 及 星 湖 工 业 园 区, 和 正 在 开 发 的 环 渤 海 高 端 总 部 基 地, 共 占 地 28 平 方 公 里, 现 有 近 2 家 企 业, 其 中 税 收 过 百 万 的 达 216 家 永 顺 镇 梨 园 镇 潞 城 镇 张 家 湾 镇 台 湖 镇 西 集 镇 台 湖 史 话 : 台 湖 在 辽 代 就 已 成 了 村, 当 时 位 于 萧 太 后 河 南, 地 势 低 洼, 有 一 个 湖 泊 叫 台 湖, 所 以 湖 边 的 村 也 就 叫 台 湖 了 辽 统 和 十 年 (992 年 ), 台 湖 更 名 为 望 幸 里, 设 役 使 在 这 里 1913 年 又 改 回 了 原 名, 还 叫 台 湖 1983 年 政 府 设 了 台 湖 乡, 后 来 把 次 渠 乡 又 并 了 进 来, 成 了 现 在 的 台 湖 镇 马 驹 桥 镇 于 家 务 乡 漷 县 镇 永 乐 店 镇 17

2 房 地 产 市 场 区 域 数 据 年 通 州 区 台 湖 镇 商 品 住 宅 用 地 成 交 明 细 成 交 时 间 宗 地 名 称 开 发 程 度 方 式 规 划 建 面 ( 万 平 米 ) 成 交 额 ( 亿 元 ) 容 积 率 楼 面 价 ( 万 / 平 米 ) 受 让 单 位 29 年 9 月 3 日 台 湖 镇 光 机 电 一 体 化 产 业 基 地 二 期 E 地 块 七 通 挂 牌 润 丰 和 重 厦 联 合 体 211 年 9 月 3 日 台 湖 镇 居 住 托 幼 公 建 混 合 用 地 ( 配 建 公 租 房 9 平 米 ) 六 通 挂 牌 东 亚 新 华 212 年 12 月 25 日 台 湖 镇 地 块 ( 配 建 公 租 房 33 平 米 ) 七 通 挂 牌 万 科 和 首 开 联 合 体 212 年 12 月 25 日 台 湖 镇 地 块 ( 配 建 公 租 房 平 米 ) 七 通 挂 牌 万 科 和 首 开 联 合 体 212 年 12 月 25 日 台 湖 镇 地 块 ( 配 建 公 租 房 平 米 ) 七 通 挂 牌 世 纪 鸿 213 年 4 月 通 州 区 台 湖 镇 商 品 住 宅 用 地 成 交 明 细 表 成 交 时 间 宗 地 名 称 开 发 程 度 方 式 规 划 建 面 ( 万 平 米 ) 成 交 额 ( 亿 元 ) 容 积 率 楼 面 价 ( 万 / 平 米 ) 受 让 单 位 213 年 4 月 11 日 台 湖 镇 地 块 ( 无 配 建 公 租 房 ) 七 通 招 标 福 州 泰 禾 213 年 4 月 15 日 台 湖 镇 地 块 ( 无 配 建 公 租 房 ) 七 通 招 标 万 科 和 首 开 联 合 体 213 年 5 月 通 州 区 台 湖 镇 商 品 住 宅 用 地 拟 成 交 地 块 情 况 成 交 时 间 宗 地 名 称 开 发 程 度 方 式 规 划 建 面 ( 万 平 米 ) 起 拍 额 ( 亿 元 ) 容 积 率 起 拍 价 ( 万 / 平 米 ) 受 让 单 位 213 年 5 月 台 湖 镇 光 机 电 一 体 化 基 地 B-3 地 块 ( 最 低 配 建 公 租 房 35 平 米 ) 六 通 挂 牌 待 定 18

3 区域解读 年通州区台湖镇区域情况分布示意图 宋家庄 台湖. 印象 肖村 光机电一体化基地 台湖镇政府 小红门 润枫. 领尚 亦庄文化园 旧宫 环渤海高端总部基地 万源街 亦庄桥 亦庄火车站 次渠 荣京东街 次渠南 荣昌东街 经海路 同济南路 宋庄镇 一核五区 梨园镇 台湖镇 潞城镇 是指以运河新城核心区为龙头 以宋庄文化创意 产业集聚区 梨园镇文化旅游区 环渤海高端总部基 张家湾镇 地集聚区 台湖 国际医疗服务区 潞城 国际 组织集聚区 东方化工厂 为支撑 立足高端和国际 化 构建通州现代化国际新城的整体布局 19

4 房地产市场 解读 环渤海高端总部基地 基地位于通州区台湖镇中部 东侧为京津高速 基地的前身是 两站一街 项目 两站 是 南侧为六环路 北侧与光机电一体化产业基地接壤 指亦庄线次渠站和亦庄火车站 一街 是指亦庄 西部与亦庄新城毗邻 于 29 年正式启动 规划 线次渠站 亦庄火车站沿线商业街 总面积 平方公里 比合并前的原东城区 基地的轨道交通比较发达 21 年 12 月 28 平方公里 还要大 基地规划总建筑规模 18 万 日地铁亦庄线通车 在该基地范围内设有次渠南站 平方米 平均容积率 2.45 是迄今为止我市最大的 次渠站和亦庄火车站三个地下站点 土地储备工程 同时 京津城际铁路从项目东北侧经过 设有 北京环渤海高端总部基地各类用地建筑规模结构图 2% 亦庄火车站 不久后将在这里与轻轨亦庄线和链接 通州新城 顺义新城 亦庄新城的 S6 线 以及连 通 CBD 与未来科技城的 R2 线 从昌平未来科技城 29% 穿 CBD 到亦庄开发区 预计 219 年通车 实现无 37% 缝换乘 32% 居住用地 含配套 公共设施用地 多功能用地 市政公用设施用地 亦庄火车站 次渠站 2 京津高铁

5 211 年 总部基地的回迁区一期建成了 1 万平方米安置房 51 余户搬迁上楼 212 年 11 月 通马路 京渠路 - 京津高速段 和站前街 通马路 生态公园北路段 两条城市主 212 年 1 月 回迁区安置房二期 41 万平方 干道开始破土动工 米也已动工 通马路位于总部基地的西北部边缘地区 向东北延伸可至通州新城 向西南延伸可通达亦庄核心区 是亦 庄核心区 环渤海总部基地及通州新城之间的重要联系通道之一 也是总部基地过境道路 更是总部基地的景 观形象大道 设计红线宽 6 米 预计双向八车道 设计道路长约为 2.9 公里 总投资约 1.9 亿元 站前街位于总部基地东北侧 是通马路 亦庄火车站站前区 亦庄外环路之间的联系通道 设计红线 5 米 7 米 预计双向六或八车道 建设总长度为 4.3 公里 总投资约 2.4 亿元 南 环渤海高端总部基地规划建成效果示意图 光机电一体化基地 居民回迁区 站前区 亦庄火车站 通 马 路 六环路入口 4-1 街区是去年年底在总部基地里推出的第一批土地储备上市地块 其四至为 北至通马路 东至站前 街 南至规划六路 西至规划三路 土地总面积 142 亩 合 94.6 公顷 其中可建设用地面积 6.23 平米 占 2/3 左右 容积率 1.3 建筑限高 12.8 米 属于密度较低的地块区 截止到目前 4-1 街区已成交了 4 笔商品住宅用地 其中万科首开联合体取得 3 笔 土地面积合计 22.9 公顷 福州泰禾取得 1 笔 土地面积 16.7 公顷 这 4 笔土地面积近 4 公顷 约占整个 4-1 街区土地面积的 42% 预计年内还会有一定数量的 4-1 街区土地上市 21

6 房 地 产 市 场 4-1 街 区 近 期 成 交 地 块 简 析 注 :4-1 街 区 主 要 位 于 环 渤 海 高 端 总 部 基 地 站 前 区 万 科 首 开 联 合 体 近 几 个 月 主 要 拿 了 三 块 地, 其 中 去 年 底 拿 的 两 块 地 主 要 以 住 宅 为 主, 同 时 均 配 建 有 公 租 房 最 后 竞 公 租 房 配 建 规 模 达 到 11.2 万 平 米, 占 两 块 地 总 规 划 建 面 的 21 万 平 米 的 近 一 半 虽 然 公 租 房 最 后 由 政 府 按 照 5 元 / 平 米 的 价 格 回 购, 但 是 从 目 前 逐 年 上 涨 的 建 材 成 本 来 看, 对 于 开 发 企 业 来 说, 建 设 公 租 房 的 成 本 也 要 在 4 元 / 平 米 以 上, 可 以 说 基 本 上 没 有 什 么 利 润, 而 且 公 租 房 面 积 是 牺 牲 了 商 品 住 宅 的 面 积, 总 体 利 润 水 平 会 相 应 降 低 如 果 我 们 按 照 实 际 建 成 后 的 可 出 售 商 品 住 宅 面 积 估 算, 这 两 块 地 的 商 品 住 宅 楼 面 地 价 将 不 是 85 元 / 平 米 和 53 元 / 平 米, 而 是 1338 元 / 平 米 和 1599 元 / 平 米 而 今 年 4 月 拿 的 这 一 块 地 不 仅 有 住 宅, 而 且 还 有 一 定 数 量 的 多 功 能 用 地 由 于 这 次 出 让 是 招 标 出 让, 所 以 没 有 竞 价 环 节, 也 没 有 配 建 公 租 房 的 要 求 最 后 的 楼 面 地 价 是 97 元 / 平 米, 相 比 前 两 块 地 要 下 降 不 少 不 过 我 们 应 该 看 到, 这 块 地 里 的 多 功 能 用 地 具 有 很 强 的 经 营 价 值 多 功 能 用 地, 通 常 专 指 在 产 业 园 区 里 规 划 配 置 的 土 地, 除 了 住 宅 不 可 以 盖 以 外, 其 他 均 可 以 建 设, 比 如 办 公 写 字 楼 商 业 综 合 体 等 等 也 就 是 说, 万 科 首 开 在 亦 庄 火 车 站 交 通 枢 纽 附 近 拿 这 块 地 的 意 义 远 远 不 是 为 住 宅 而 来, 而 是 以 住 宅 带 商 业 ( 持 有 ), 做 可 持 续 经 营 性 考 虑, 而 并 不 是 为 了 卖 住 宅 而 来, 这 也 是 符 合 万 科 未 来 发 展 结 构 调 整 的 需 求 北 京 万 科 总 经 理 毛 大 庆 表 示, 我 们 看 好 台 湖 的 区 域 定 位 及 成 长 潜 力, 预 计 该 区 域 两 年 内 会 形 成 规 模, 和 亦 庄 呼 应, 成 为 新 兴 的 多 功 能 综 合 新 区 世 纪 鸿 去 年 年 底 拿 的 一 个 4-1 街 区 地 块 基 本 上 是 纯 住 宅 用 地, 总 规 划 建 筑 面 积 万 平 米, 公 租 房 配 建 规 模 达 到 1.46 万 平 米, 楼 面 地 价 51 元 / 平 米 但 是, 如 果 我 们 扣 除 配 建 的 公 租 房 面 积, 估 算 其 商 品 住 宅 部 分 的 楼 面 地 价, 最 后 真 正 的 价 格 是 建 公 租 房 地 块 相 当, 而 且 容 积 率 略 低 于 万 科 首 开 地 块 可 以 看 出, 世 纪 鸿 与 万 科 首 开 不 同, 他 们 是 为 了 这 个 区 域 的 商 品 住 宅 升 值 价 值 而 来, 而 并 非 想 做 持 有 商 业 1.28 万 / 平 米, 基 本 上 与 万 科 首 开 同 月 拿 的 一 块 配 福 州 泰 禾 4 月 拿 的 一 个 4-1 街 区 地 块, 从 土 地 性 质 来 看, 与 万 科 首 开 本 月 拿 的 地 有 所 不 同 福 州 泰 禾 拿 的 这 块 地 的 总 规 划 建 筑 面 积 是 万 平 米, 楼 面 地 价 达 到 1.18 万 元 / 平 米 虽 然 没 有 去 年 底 的 万 科 首 开 拿 的 那 两 块 地 商 品 住 宅 楼 面 地 价 高, 但 是 指 标 泰 禾 集 团 负 责 人 表 示, 台 湖 该 地 块 仅 有 2 万 多 平 方 米 的 住 宅 地 块, 剩 余 约 14 万 平 方 米 均 为 商 业 用 地 之 所 以 报 出 19.3 亿 元 的 价 格, 是 不 同 于 常 规 的 开 发 模 式 对 于 约 14 万 平 方 米 的 商 业 地 块, 将 开 发 成 约 5 栋 的 独 立 办 公 别 墅, 主 力 户 型 在 3 平 方 米 到 4 平 方 米 之 间, 每 平 方 米 的 售 价 在 3 万 元 以 上 对 于 2 万 多 平 方 米 的 住 宅 地 块, 将 福 州 泰 禾 集 团 总 裁 黄 其 森 福 州 泰 禾 没 有 配 建 公 租 房 的 建 成 小 户 型, 向 进 驻 独 立 办 公 别 墅 的 企 业 高 管 推 售 22

7 解 读 光 机 电 一 体 化 产 业 基 地 一 近 期 该 区 域 住 宅 用 地 市 场 情 况 中 关 村 科 技 园 通 州 园 北 京 市 光 机 电 一 体 化 产 业 基 地, 于 21 年 经 市 政 府 批 准 正 式 成 立, 规 划 总 面 积 7.5 平 方 公 里, 其 中 规 划 工 业 用 地 4.4 平 方 公 里 基 地 作 为 通 州 区 八 大 产 业 园 之 一, 已 纳 入 中 关 村 科 技 园 管 理 体 系, 同 时 享 受 国 家 经 济 技 术 开 发 区 和 国 家 高 新 技 术 产 业 园 区 的 双 重 优 惠 政 策 目 前 已 经 入 园 的 企 业 有 李 宁 公 司 北 京 现 代 摩 比 斯 汽 车 零 部 件 有 限 公 司 北 京 比 亚 迪 模 具 有 限 公 司 等 根 据 市 土 地 整 理 储 备 中 心 公 告 显 示,5 月 在 台 湖 镇 光 机 电 一 体 化 产 业 基 地 内 还 将 有 一 块 居 住 用 地 上 市, 规 划 建 筑 面 积 13.2 万 平 米, 采 用 挂 牌 出 让 方 式, 竞 拍 起 始 楼 面 地 价 为 575 元 / 平 米, 竞 配 建 公 租 房 起 始 面 积 为 35 平 米, 容 积 率 1.6, 要 低 于 润 枫. 领 尚 的 容 积 率 我 们 预 计, 该 地 块 也 将 引 来 不 少 开 发 企 业 的 竞 拍, 但 是 相 对 于 环 渤 海 高 端 总 部 基 地, 光 机 电 一 体 化 产 业 基 地 的 未 来 区 域 发 展 潜 力 略 有 不 足, 区 域 交 通 便 捷 度 和 商 业 配 套 规 模 也 相 对 较 弱, 只 能 借 力 于 环 渤 海 高 端 总 部 基 地 所 以, 该 地 块 的 最 后 商 品 住 宅 ( 除 配 建 公 租 房 外 ) 真 实 的 楼 面 地 价 要 比 29 年 的 67 元 / 平 米 的 润 枫. 领 尚 地 块 提 高 不 少, 但 应 该 不 会 突 破 万 元 二 近 期 该 区 域 住 宅 在 售 项 目 情 况 润 枫. 领 尚 该 项 目 位 于 光 机 电 一 体 化 产 业 基 地 内, 由 润 丰 集 团 开 发 29 年 9 月 3 日, 润 丰 和 重 厦 集 团 联 合 拿 下 台 湖 镇 光 机 电 一 体 化 产 业 基 地 二 期 E 地 块, 规 划 建 筑 面 积 22.6 万 平 米, 容 积 率 2.1, 楼 面 地 价 67 元 / 平 米 该 项 目 于 211 年 5 月 上 市, 已 预 售 两 期, 目 前 已 进 入 现 房 销 售 阶 段, 均 价 在 2 万 元 / 平 米 左 右 域 售 价 相 对 较 低 的 项 目, 而 且 也 基 本 上 是 平 米 的 中 小 套 型 台 湖. 印 象 台 湖. 印 象 是 目 前 在 台 湖 地 区 唯 一 销 售 的 期 房 项 目, 该 项 目 由 东 亚 新 华 地 产 开 发,211 年 9 月 3 日 拿 地, 当 时 是 通 过 挂 牌 竞 公 租 房 面 积 的 方 式 取 得, 总 规 划 建 筑 米 娜 及 28.7 万 平 米, 其 中 配 建 公 租 房 9 万 平 米, 容 积 率 2., 商 品 住 宅 部 分 的 楼 面 地 价 是 4168 元 / 平 米, 如 果 再 扣 除 配 套 学 校 幼 儿 园 公 建 等 设 施, 纯 商 品 住 宅 销 售 部 分 的 楼 面 地 价 应 该 在 5 元 / 左 右 212 年 11 月, 台 湖. 印 象 开 始 第 一 期 预 售, 目 前 的 市 场 销 售 价 格 为 159 元 / 平 米, 属 于 该 区 东 亚 新 华 营 销 总 监 贾 玉 鹏 从 近 期 台 湖 地 区 的 土 地 供 应 和 区 域 发 展 前 景 来 看, 对 目 前 台 湖 的 在 售 项 目 和 待 开 发 项 目 都 是 利 好 我 们 可 以 看 到, 台 湖 处 于 通 州 新 城 和 亦 庄 新 城 的 中 间 地 区, 而 亦 庄 普 通 住 宅 已 趋 于 饱 和, 今 后 在 亦 庄 工 作 的 中 高 端 人 群 会 更 多 地 考 虑 台 湖 地 区 购 房, 所 以 我 对 台 湖 楼 市 发 展 非 常 乐 观, 未 来 5 年 会 有 一 个 长 足 进 步, 房 价 破 两 万 不 是 问 题 此 外, 环 渤 海 高 端 总 部 基 地 是 通 州 区 的 重 点 发 展 地 区, 未 来 很 多 高 端 集 团 总 部 会 进 驻 该 基 地, 住 宅 需 求 应 运 而 生, 配 套 也 会 日 趋 完 善 因 此, 无 论 对 开 发 商, 还 是 购 房 人, 台 湖 都 是 一 个 不 错 的 选 择 23

8 房 地 产 市 场 二 新 建 商 品 住 宅 供 给 市 场 13 个 本 月 发 放 13 个 预 售 证, 比 上 月 多 一 个 4 月, 全 市 共 发 放 新 建 商 品 住 宅 预 售 许 可 证 13 个, 比 上 月 多 一 个 其 中,3 万 元 / 平 米 以 上 的 高 价 盘 有 三 个, 套 数 占 比 约 为 2%, 环 比 上 月 提 高 约 8 个 百 分 点 ( 见 下 表 ) 4 月 全 市 新 建 商 品 住 宅 预 售 许 可 项 目 明 细 表 项 目 名 称 开 发 商 预 售 证 号 项 目 所 在 区 位 预 售 拟 售 发 证 套 均 拿 地 容 积 率 套 数 起 价 日 期 面 积 楼 面 价 望 京 茂 家 园 方 兴 融 创 京 房 售 朝 阳 区 来 广 营 日 新 里 程 家 园 京 投 万 科 京 房 售 房 山 区 长 阳 镇 日 尚 北 家 园 中 建 地 产 京 房 售 顺 义 区 仁 和 镇 日 红 杉 溪 谷 嘉 园 中 建 地 产 京 房 售 通 州 区 宋 庄 镇 日 山 语 园 中 铁 京 房 售 丰 台 区 王 佐 镇 日 润 熙 家 苑 金 第 万 科 京 房 售 大 兴 区 旧 宫 镇 日 唐 源 云 居 唐 源 房 地 产 京 房 售 密 云 县 果 园 街 道 日 东 方 玫 瑰 家 园 君 合 百 年 京 房 售 通 州 区 梨 园 镇 日 龙 景 湾 富 力 地 产 京 房 售 大 兴 区 庞 各 庄 镇 日 玉 兰 湾 嘉 园 祁 连 房 地 产 京 房 售 通 州 区 梨 园 镇 九 棵 树 日 浣 溪 谷 嘉 园 首 都 机 场 地 产 京 房 售 大 兴 区 黄 村 镇 孙 村 日 亚 奥 悦 家 园 方 兴 融 创 京 房 售 朝 阳 区 来 广 营 日 新 方 向 家 园 金 隅 大 成 京 房 售 丰 台 区 花 乡 郭 公 庄 日 % 期 房 预 售 套 数 环 比 上 升 六 成 多 1-4 月 全 市 新 建 商 品 住 宅 预 售 套 数 情 况 4 月, 全 市 新 建 商 品 住 宅 预 售 套 数 为 4547 套, 环 比 3 月 上 升 64%, 也 是 今 年 以 来 上 市 量 最 高 的 一 个 月 ( 见 右 图 ) 1-4 月, 全 市 新 建 商 品 住 宅 预 售 量 约 1 万 套, 同 比 211 年 少 约 1 套, 同 比 212 年 少 约 2 套 月 2 月 3 月 4 月 预 售 套 数 4 月 全 市 新 建 商 品 住 宅 预 售 套 数 区 县 分 布 图 套 大 兴, 1197, 26% 大 兴 通 州 两 区 预 售 量 在 1 套 以 上 4 月, 全 市 突 破 1 套 预 售 量 的 区 有 大 兴 和 通 州, 两 区 加 起 来 的 预 售 量 占 全 市 当 月 总 预 售 量 的 近 5% ( 见 右 图 ) 密 云, 24, 5% 朝 阳, 282, 6% 房 山, 292, 7% 顺 义, 699, 15% 通 州, 135, 23% 丰 台, 82, 18% 24

9 48 % 五 - 六 环 预 售 量 占 比 今 年 首 次 低 于 5%, 六 环 外 预 售 量 明 显 上 升 五 - 六 环, 2181, 48% 4 月, 全 市 五 - 六 环 预 售 套 数 占 比 48%, 今 年 以 来 首 次 低 于 5%, 六 环 外 预 售 量 占 比 达 到 38%( 六 环 外 通 常 占 比 在 1-2% 左 右 )( 见 右 图 ) 五 环 内, 622, 14% 六 环 外, 1744, 38% 五 环 内 五 - 六 环 六 环 外 点 评 新 政 价 格 监 管 后 预 售 证 发 放 前 期 少 后 期 多 面 对 3 月 底 出 台 的 更 加 严 厉 的 京 十 九 条 楼 市 调 控 新 政, 在 往 年 4-6 月 通 常 的 销 售 旺 季 时 期, 各 大 房 企 纷 纷 加 速 推 盘 量, 以 争 夺 被 进 一 步 限 购 后 的 更 加 稀 缺 的 购 房 者 资 源, 尽 早 回 笼 资 金 但 是, 为 了 确 保 北 京 市 今 年 确 定 的 房 价 调 控 目 标 ( 新 建 商 品 住 宅 价 格 与 去 年 保 持 稳 定 ) 能 够 最 终 实 现, 市 住 建 委 在 对 预 售 证 的 审 批 环 节 加 大 了 监 管 力 度, 对 于 报 价 相 对 于 周 边 较 高, 或 比 前 一 期 预 售 有 较 大 增 幅 的 项 目, 均 被 延 缓 上 市 或 进 行 价 格 指 导, 这 也 是 形 成 了 4 月 份 预 售 证 审 批 量 前 期 很 少, 后 期 很 多 的 主 要 原 因, 而 且 大 部 分 是 在 2 日 以 后 才 集 中 发 放 的 这 也 反 映 出, 开 发 商 亦 在 通 过 市 场 观 察 和 心 理 博 弈, 逐 步 适 应 新 的 价 格 调 控 规 则, 从 而 尽 快 调 整 自 己 的 销 售 策 略 和 销 售 价 格 高 价 盘 的 上 市 量 被 控 制 在 一 定 区 间 有 利 于 稳 定 市 场 稳 定 预 期 从 4 月 新 增 预 售 项 目 的 类 型 看, 套 均 面 积 超 过 2 平 米 的 大 户 型 项 目 有 三 个, 中 建 红 杉 溪 谷 嘉 园 富 力 龙 景 湾 和 中 化 方 兴 的 望 京 金 茂 家 园, 其 中 前 两 个 是 复 式 低 密 度 联 排, 且 均 在 六 环 外, 售 价 均 未 超 过 3 万, 而 望 京 金 茂 家 园 由 于 区 位 和 品 质 相 对 较 高, 售 价 超 过 了 5 万 元 / 平 米 4 月 有 三 个 新 增 预 售 项 目 的 价 格 超 过 了 3 万 元 / 平 米, 除 了 前 述 的 望 京 茂 家 园 外, 还 有 中 化 方 兴 的 亚 奥 悦 家 园 和 金 隅 大 成 的 新 方 向 家 园, 除 了 新 方 向 家 园 外, 其 他 两 个 项 目 当 年 的 拿 地 楼 面 价 均 在 万 元 以 上, 所 以 形 成 高 价 盘 也 属 正 常 而 新 方 向 家 园 虽 然 拿 地 楼 面 价 在 6 元 / 平 米 左 右, 但 是 其 容 积 率 是 本 月 新 增 预 售 项 目 中 最 高 的, 达 到 了 3., 套 均 面 积 不 足 9 平 米 左 右, 且 该 项 目 还 配 建 有 规 模 不 小 的 限 价 房 所 以, 无 论 从 该 项 目 所 在 的 郭 公 庄 地 铁 枢 纽 区 域 来 看, 还 是 从 其 高 容 积 率 配 建 保 障 房 和 商 业 设 施 等 因 素 来 看, 其 形 成 高 价 盘 的 结 果 是 可 想 而 知 的 从 稳 定 今 年 的 新 建 商 品 住 宅 市 场 价 格 的 角 度 看, 避 免 高 价 盘 的 集 中 上 市 成 交 应 该 是 一 个 必 要 的 监 管 手 段, 因 为 它 会 阶 段 性 的 价 格 产 生 较 大 的 结 构 性 扰 动 那 么, 从 近 几 个 月 的 高 价 盘 的 上 市 量 来 看, 基 本 能 够 控 制 在 2% 以 内 25

10 房 地 产 市 场 三 新 建 商 品 住 宅 成 交 市 场 3 万 套 前 四 月 成 交 量 同 比 大 增 年 北 京 新 建 商 品 住 宅 成 交 套 数 月 度 对 比 图 月, 全 市 新 建 商 品 住 宅 成 交 近 3 万 套, 同 比 211 年 增 加 近 54%, 同 比 212 年 增 加 9% 其 中, 一 季 度 成 交 2.5 万 套,4 月 成 交 近 5 套 ( 见 右 图 ) 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 211 年 212 年 213 年 万 前 四 月 成 交 均 价 逐 渐 趋 稳 年 北 京 新 建 商 品 住 宅 成 交 均 价 月 度 对 比 图 ( 单 位 : 元 / 平 米 ) 月, 全 市 新 建 商 品 住 宅 成 交 均 价 为 2.15 万 元 / 平 米, 同 比 211 年 下 降 1.16%, 同 比 212 年 上 涨 9.74% 其 中,1 月 份 受 高 价 盘 集 中 成 交 影 响, 成 交 均 价 达 到 了 2.3 万 元 / 平 米, 后 三 个 月 的 成 交 均 价 基 本 稳 定 在 2.1 万 元 / 平 米 以 内 ( 见 右 图 ) 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 211 年 212 年 213 年 14 平 米 中 小 套 型 占 比 同 比 持 平 成 交 均 价 同 比 升 13% 1-4 月, 全 市 14 平 米 ( 含 ) 以 下 中 小 套 型 新 建 普 通 商 品 住 宅 成 交 套 数 占 比 为 78%, 同 比 211 年 和 212 年 基 本 持 平 ( 见 下 图 ) 同 期, 中 小 套 型 成 交 均 价 为 1.78 万 元 / 平 米, 同 比 211 年 上 升 2%, 同 比 212 年 上 升 13% ( 见 下 图 ) 9% 85% 8% 75% 7% 65% 81% 211 年 -213 年 北 京 中 小 套 型 新 建 商 品 住 宅 成 交 套 数 占 比 情 况 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 74% 211 年 212 年 213 年 81% 8% 79% 78% 77% 76% 75% 74% 73% 年 北 京 中 小 套 型 新 建 普 通 商 品 住 宅 成 交 均 价 情 况 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 211 年 212 年 213 年 26

11 >14 平 米 大 套 型 成 交 均 价 同 比 升 8% 1-4 月, 全 市 14 平 米 以 上 大 套 型 新 建 商 品 住 宅 成 交 均 价 为 2.77 万 元 / 平 米, 同 比 211 年 下 降 3%, 同 比 212 年 上 升 8% ( 见 右 图 ) 年 北 京 大 套 型 新 建 商 品 住 宅 成 交 均 价 情 况 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 211 年 212 年 213 年 3 万 / 平 米 高 总 价 盘 成 交 套 数 同 比 增 加 4% 25% 2% 24% 年 北 京 单 价 3 万 元 ( 含 ) 以 上 高 价 新 建 商 品 住 宅 成 交 套 数 月 度 占 比 走 势 图 15% 1-4 月, 全 市 3 万 元 / 平 米 ( 含 ) 以 上 高 价 新 建 商 品 住 宅 成 交 套 数 占 比 为 14%, 同 比 211 年 下 降 2%, 同 比 212 年 增 加 4% ( 见 右 图 ) 1% 5% % 7% 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 211 年 212 年 213 年 3 % 房 山 通 州 占 前 四 月 全 市 成 交 量 比 重 1-4 月, 全 市 超 过 累 计 成 交 量 超 过 2 套 的 区 县 有 八 个, 其 中 房 山 和 通 州 均 在 5 套 左 右, 两 区 成 交 套 数 合 计 近 1 万 套, 占 全 市 前 四 月 总 成 交 量 的 约 3% 就 4 月 份 而 言, 通 州 成 交 套 数 最 多, 为 912 套, 约 占 全 市 当 月 成 交 量 的 18% 从 本 月 的 全 市 销 售 套 数 TOP1 也 可 以 看 出, 第 一 名 的 珠 江 国 际 公 馆 就 在 通 州, 其 当 月 成 交 量 近 3 套, 占 据 了 通 州 4 月 成 交 量 的 近 3% 213 年 4 月 全 市 主 要 区 县 成 交 套 数 情 况 分 布 图 通 州, 912 房 山, 年 1-4 月 全 市 累 计 超 过 2 套 的 区 县 成 交 套 数 分 布 图 昌 平, 35 朝 阳, 351 顺 义, 615 大 兴, 391 丰 台, 413 密 云, 房 山 通 州 昌 平 朝 阳 大 兴 丰 台 顺 义 密 云 从 价 格 来 看, 通 州 区 在 近 两 年 的 变 化 是 比 较 有 代 表 性 的, 基 本 代 表 了 全 市 的 价 格 波 动 特 征 从 下 图 我 们 可 以 看 出,211 年 随 着 第 一 次 调 控 的 不 断 深 入, 除 个 月 分 高 价 大 套 型 项 目 集 中 成 交 引 起 的 价 格 异 动 外 ( 如 7 月 ), 通 州 的 价 格 总 体 呈 27

12 房 地 产 市 场 现 缓 慢 下 降 的 趋 势, 甚 至 一 直 延 续 到 212 年 6 月, 达 到 了 最 低 点, 跌 破 了 1.6 万 元 / 平 米 大 关 年 通 州 区 新 建 商 品 住 宅 成 交 量 价 走 势 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 成 交 套 数 成 交 均 价 但 从 212 年 7 月 以 后, 随 着 通 州 交 通 经 济 区 域 投 资 环 境 的 不 断 改 善, 购 房 者 的 心 理 预 期 和 信 息 也 同 步 提 升, 其 成 交 均 价 开 始 快 速 回 调, 也 就 是 用 了 半 年 的 时 间 就 基 本 回 到 了 211 年 上 半 年 的 水 平, 接 近 了 2 万 元 / 平 米 大 关, 而 且 从 4 月 的 价 格 来 看, 已 经 达 到 了 元 / 平 米, 突 破 2 万 元 门 槛 只 是 时 间 问 题 了 同 时,212 年 后 半 年 以 来, 通 州 的 成 交 量 也 基 本 保 持 稳 定, 可 见 通 州 的 需 求 支 撑 是 相 对 较 强 的, 而 且 供 求 矛 盾 相 对 比 较 严 重, 通 州 今 年 1-4 月 的 预 售 供 应 量 为 1381 套, 成 交 量 为 475 套, 销 供 比 基 本 和 全 市 平 均 水 平 一 致, 在 3:1 左 右 年 1-4 月 全 市 主 要 区 县 新 建 商 品 住 宅 销 供 比 分 布 图 注 : 销 供 比 = 同 期 预 售 套 数 / 同 期 成 交 套 数 近 两 年 五 - 六 环 的 成 交 均 价 基 本 比 较 稳 定 年 五 - 六 环 新 建 商 品 住 宅 成 交 量 价 走 势 点 评 昌 平 朝 阳 房 山 通 州 密 云 丰 台 顺 义 大 兴 销 供 比 2 万 / 平 米 月 2 月 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 月 6 月 7 月 8 月 月 成 交 套 数 均 价 ( 元 / 平 方 米 ) 1 月 11 月 12 月 月 2 月 3 月 月 :1 前 四 月 销 供 比 同 比 提 高 显 著, 昌 平 和 朝 阳 两 区 最 高 前 四 月 月 均 成 交 量 相 当 于 212 年 水 平 预 计 后 八 月 月 均 成 交 量 略 高 于 211 年 水 平 1-4 月, 全 市 新 建 商 品 住 宅 销 供 比 为 3:1, 同 比 211 年 和 212 年 均 有 明 显 提 高 211 年 同 期 销 供 比 为 1.7:1,212 年 同 期 为 1.3:1 其 原 因 主 要 有 两 个 : 一 是 今 年 1-4 月 预 售 上 市 量 为 1 万 套, 同 比 211 年 少 约 1 套, 同 比 212 年 少 约 2 套 ; 二 是 由 于 新 政 出 台 前 需 求 提 前 集 中 释 放, 造 成 同 比 成 交 量 明 显 上 升 此 外, 在 昌 平 和 朝 阳 两 区 最 高, 均 超 过 了 5:1, 市 场 供 求 矛 盾 比 较 严 重 而 大 兴 相 对 较 低, 不 足 1.5:1, 市 场 供 求 相 对 比 较 平 衡 今 年 1-4 月, 全 市 新 建 商 品 住 宅 成 交 套 数 为 3 万 套, 平 均 每 月 75 套 左 右, 与 212 年 月 均 成 交 套 数 相 当 (212 年 成 交 9.3 万 套, 月 均 77 套 左 右 ) 随 着 北 京 3 月 底 京 十 九 条 各 项 限 购 限 价 政 策 的 逐 渐 深 入, 特 别 是 预 售 环 节 的 限 价 监 管 措 施 的 实 行, 严 重 地 推 迟 了 各 大 房 企 的 推 盘 节 奏 和 销 售 策 略, 因 此 必 然 会 影 响 预 售 的 上 市 量, 进 而 会 影 响 成 交 量 我 们 保 守 的 预 计, 今 年 后 8 个 月 的 月 均 成 交 量 不 会 再 有 前 4 个 月 的 7 多 套 的 成 交 水 平, 会 再 次 出 现 211 年 第 一 次 京 十 五 条 调 控 政 策 出 台 后 的 市 场 反 映, 即 成 交 量 会 保 持 在 低 位 水 平, 28

13 具 体 应 该 在 5-6 套 左 右, 略 高 于 211 年 的 月 均 成 交 套 数 (211 年 成 交 5.8 万 套, 月 均 48 套 左 右 ) 综 上 所 述, 今 年 全 市 新 建 商 品 住 宅 成 交 量 预 计 在 7-8 万 套 左 右, 好 于 211 年, 但 逊 于 212 年 控 制 高 价 盘 项 目 集 中 入 市 成 交 是 完 成 年 度 房 价 调 控 目 标 的 关 键 限 价 应 是 短 期 行 为 长 期 还 应 建 立 稳 定 预 期 今 年 1-4 月, 全 市 新 建 商 品 住 宅 成 交 均 价 为 2.15 万 元 / 平 米, 我 们 通 过 成 交 结 构 分 析 看 到, 均 价 3 万 元 / 平 米 ( 含 ) 以 上 的 高 价 盘 的 成 交 量 对 于 每 个 月 的 全 市 新 建 商 品 住 宅 成 交 均 价 有 很 大 的 影 响, 其 成 交 比 重 的 曲 线 趋 势 与 全 市 均 价 基 本 一 致 同 时, 我 们 也 可 以 看 到 如 果 其 占 比 保 持 在 13-15% 之 间 的 话, 月 度 的 全 市 均 价 基 本 能 稳 定 在 2 万 元 左 右 但 是 如 果 超 过 了 15%, 甚 至 超 过 了 2% 的 话, 那 全 市 均 价 就 会 超 过 2.2 万, 甚 至 超 过 2.3 万 元 因 此, 控 制 好 高 价 盘 的 入 市 和 成 交 比 重, 是 完 成 今 年 房 价 调 控 目 标 的 关 键 去 年 全 市 新 建 商 品 住 宅 成 交 均 价 为 2.7 万 元 / 平 米, 要 想 完 成 今 年 新 建 商 品 住 宅 成 交 均 价 与 去 年 保 持 稳 定 的 房 价 调 控 目 标, 目 前 2.15 万 元 / 平 米 的 均 价 水 平 还 是 需 要 政 府 采 取 多 种 措 施 来 进 一 步 调 控 的 如 果 我 们 再 看 的 远 一 点, 看 明 年 看 后 年, 市 政 府 是 否 还 会 提 出 保 持 稳 定 的 年 度 房 价 调 控 目 标 就 非 常 关 键 它 将 严 重 影 响 着 购 房 者 的 心 理 预 期, 因 为 大 家 会 有 一 种 惯 性 思 维, 我 们 的 调 控 会 不 会 重 演 211 年 第 一 次 限 购 调 控 后 当 年 量 缩 价 稳, 次 年 也 就 是 212 年 量 升 价 涨 的 循 环 现 象 因 此, 政 府 应 尽 快 尽 力 一 个 全 市 新 建 商 品 住 宅 3-5 年, 甚 至 1 年 的 整 体 量 价 调 控 体 系 同 时, 在 完 成 十 二 五 保 障 房 大 量 建 设 任 务 后, 尽 快 完 善 相 关 配 套 政 策, 特 别 是 要 给 夹 心 层 以 优 惠 政 策 和 金 融 政 策 的 解 决 通 道, 避 免 他 们 的 需 求 在 目 前 严 厉 调 控 措 施 的 压 制 下, 后 市 被 迫 集 中 爆 发, 从 而 引 起 市 场 的 再 次 剧 烈 波 动, 这 样 不 利 于 我 市 房 地 产 市 场 的 稳 定 和 可 持 续 发 展 213 年 4 月 全 市 商 品 住 宅 成 交 套 数 TOP1 排 名 项 目 推 广 名 所 在 区 县 所 在 环 路 开 发 商 成 交 套 数 成 交 均 价 ( 万 元 / 平 米 ) 开 盘 日 期 1 珠 江 国 际 公 馆 通 州 5-6 环 珠 江 建 邦 华 庭 房 山 5-6 环 北 京 建 工 中 建 国 际 城 顺 义 6 环 外 北 京 仁 和 燕 都 金 色 漫 香 苑 昌 平 5-6 环 金 融 街 控 股 中 海 九 号 公 馆 丰 台 4-5 环 中 海 富 力 童 话 时 光 大 兴 6 环 外 北 京 富 源 盛 达 嘉 益 园 密 云 6 环 外 北 京 嘉 云 发 珠 光 御 景 丰 台 5-6 环 北 京 珠 光 御 景 京 投 万 科 新 里 程 房 山 5-6 环 京 投 万 科 金 地 朗 悦 房 山 5-6 环 金 地

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