2012年報

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1 2012 年 報

2

3 香 港 金 融 管 理 局 (852) (852) hkma@hkma.gov.hk (

4

5 目 錄 經 濟 及 金 融 環 境 44 貨 幣 穩 定 54 銀 行 體 系 的 穩 定 82 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 100 儲 備 管 理 106 機 構 職 能 119 外 匯 基 金

6 2012 年 摘 要 經 濟 及 金 融 環 境 貨 幣 穩 定 銀 行 體 系 的 穩 定 1.4%

7 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 儲 備 管 理 1, % ,811 5

8 總 裁 報 告 (Outright Monetary Transactions) , , % % % 6 37% ,120 7,000 RTGS

9 1,400 RTGS , ,640 1, % 8% 4.4% ,000 8% 10%

10 金 管 局 簡 介

11

12 金 管 局 簡 介 ( 6 10

13 (1) 11

14 金 管 局 簡 介

15 4(1) 5(1) 13

16 諮 詢 委 員 會, GBM, JP 財 政 司 司 長, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, GBS, JP 永 泰 地 產 有 限 公 司 主 席, JP 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 副 董 事 長 兼 總 裁, GBS, JP 中 投 國 際 ( 香 港 ) 有 限 公 司 董 事 長 香 港 中 文 大 學 藍 饒 富 暨 藍 凱 麗 經 濟 學 講 座 教 授, GBS, JP, JP 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 執 行 董 事 及 行 政 總 裁 第 14 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

17 , JP 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 亞 太 區 行 政 總 裁, JP 胡 百 全 律 師 事 務 所 合 夥 人, JP 富 而 德 律 師 事 務 所 中 國 區 主 席, SBS, JP 置 地 控 股 有 限 公 司 總 裁, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席, BBS, JP 聯 僑 遠 東 有 限 公 司 董 事 總 經 理 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 15 頁

18 諮 詢 委 員 會, GBS, JP 鷹 君 集 團 有 限 公 司 主 席 兼 董 事 總 經 理 ( 任 期 由 2012 年 2 月 1 日 起 ), BBS, JP 香 港 浸 會 大 學 工 商 管 理 學 院 院 長 兼 金 融 學 講 座 教 授 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), SBS, JP 胡 關 李 羅 律 師 行 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), JP 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 審 計 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), JP 永 亨 銀 行 有 限 公 司 董 事 長 兼 行 政 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 10 月 2 日 止 ), SBS, JP 香 港 嶺 南 大 學 校 長 ( 任 期 至 2012 年 8 月 31 日 止 ), BBS, JP ( 任 期 至 2012 年 6 月 29 日 止 ) 第 16 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

19 監 察 技 術 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 17 頁

20 諮 詢 委 員 會, GBS, JP 永 泰 地 產 有 限 公 司 主 席, GBS, JP 中 投 國 際 ( 香 港 ) 有 限 公 司 董 事 長 香 港 中 文 大 學 藍 饒 富 暨 藍 凱 麗 經 濟 學 講 座 教 授, GBS, JP, JP 胡 百 全 律 師 事 務 所 合 夥 人, JP 富 而 德 律 師 事 務 所 中 國 區 主 席, SBS, JP 置 地 控 股 有 限 公 司 總 裁, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席, BBS, JP 聯 僑 遠 東 有 限 公 司 董 事 總 經 理, GBS, JP 鷹 君 集 團 有 限 公 司 主 席 兼 董 事 總 經 理 ( 任 期 由 2012 年 2 月 1 日 起 ), BBS, JP 香 港 浸 會 大 學 工 商 管 理 學 院 院 長 兼 金 融 學 講 座 教 授 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), SBS, JP 胡 關 李 羅 律 師 行 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), JP 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 審 計 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), SBS, JP 香 港 嶺 南 大 學 校 長 ( 任 期 至 2012 年 8 月 31 日 止 ), BBS, JP ( 任 期 至 2012 年 6 月 29 日 止 ) 第 18 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

21 (1) 監 察 金 管 局 在 履 行 職 能 與 職 責, 以 及 運 用 資 源 方 面 的 表 現, 並 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 就 以 下 各 項 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議 : (a) 金 管 局 的 薪 酬 福 利 及 人 力 資 源 政 策 ; (b) 金 管 局 員 工 的 薪 酬 福 利 條 件, 與 此 同 時 考 慮 管 治 委 員 會 對 金 管 局 工 作 質 量 與 成 效 的 評 估 ; 以 及 (2) 審 議 有 關 委 任 與 解 僱 助 理 總 裁 及 以 上 職 級 人 員 的 建 議, 並 就 此 向 財 政 司 司 長 提 供 意 見 (3) 持 續 檢 討 金 管 局 的 管 治 安 排, 並 按 適 當 情 況 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議 (c) 金 管 局 的 資 源 運 用, 包 括 年 度 行 政 預 算 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 19 頁

22 諮 詢 委 員 會, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席 ( 由 2012 年 7 月 1 日 起 出 任 主 席 ), BBS, JP ( 任 期 至 2012 年 6 月 29 日 止 ), JP 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 副 董 事 長 兼 總 裁, JP 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 執 行 董 事 及 行 政 總 裁, JP 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 亞 太 區 行 政 總 裁, JP 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 審 計 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ) 第 20 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

23 (1) 審 核 委 員 會 的 目 標 如 下 : (a) 協 助 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 成 員 履 行 職 責, 以 確 保 金 管 局 運 作 及 外 匯 基 金 的 管 理 工 作 妥 善 暢 順 ; (b) 按 照 審 核 委 員 會 認 為 必 要 或 適 當 者 審 議 涉 及 金 管 局 財 務, 以 及 金 管 局 財 務 報 表 的 內 部 與 外 部 審 計 的 任 何 事 項 ; (c) 鼓 勵 提 高 金 管 局 會 計 及 審 計 工 作 的 質 素, 並 提 供 更 具 公 信 力 與 客 觀 的 財 務 匯 報 ; 以 及 (d) 審 議 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 轉 交 審 核 委 員 會 處 理 的 任 何 其 他 事 項, 並 就 該 等 事 項 進 行 匯 報 (2) 審 核 委 員 會 的 職 能 包 括 但 不 限 於 以 下 各 項 : (a) 檢 討 金 管 局 的 財 務 報 表 及 編 製 該 等 報 表 所 用 的 組 成 項 目 與 會 計 原 則, 不 論 該 等 報 表 是 否 擬 被 查 核 或 公 布 ; (b) 就 金 管 局 財 務 報 表 的 形 式 及 內 容 提 供 意 見 ; (c) 聯 同 外 部 及 內 部 審 計 師 查 核 其 所 進 行 的 審 計 範 圍 與 結 果 ; (d) 檢 討 審 計 師 的 審 計 結 果 建 議 或 批 評, 其 中 包 括 其 每 年 致 管 理 層 的 審 計 情 況 說 明 文 件 及 管 理 層 的 回 應 ; (e) (f) (3) 職 權 檢 討 金 管 局 的 管 理 程 序, 以 確 保 內 部 會 計 與 管 控 制 度 具 成 效, 另 並 檢 討 管 理 層 在 糾 正 審 計 指 出 的 不 足 之 處 的 工 作 ; 以 及 就 可 能 引 起 審 核 委 員 會 關 注 或 興 趣 的 金 管 局 的 任 何 活 動 展 開 調 查 或 查 核 審 核 委 員 會 有 權 向 金 管 局 任 何 成 員 或 員 工 獲 取 其 所 需 的 任 何 資 料, 所 有 該 等 成 員 及 員 工 須 盡 可 能 協 助 審 核 委 員 會 審 核 委 員 會 認 為 有 必 要 時 亦 可 尋 求 獨 立 的 法 律 或 其 他 專 業 意 見 審 核 委 員 會 就 其 調 查 結 果 及 建 議 均 不 具 任 何 執 行 權 力 (4) 會 議 審 核 委 員 會 每 年 至 少 開 會 兩 次 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 秘 書 須 出 席 該 等 會 議, 並 記 載 會 議 紀 錄 及 向 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 傳 閱 金 管 局 總 裁 有 權 出 席 審 核 委 員 會 會 議 在 所 有 其 他 事 項 上, 審 核 委 員 會 須 自 行 決 定 本 身 的 程 序 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 21 頁

24 諮 詢 委 員 會, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁 景 順 投 資 管 理 有 限 公 司 集 團 首 席 經 濟 師, GBS, JP 中 投 國 際 ( 香 港 ) 有 限 公 司 董 事 長 香 港 中 文 大 學 藍 饒 富 暨 藍 凱 麗 經 濟 學 講 座 教 授, BBS, JP 香 港 大 學 經 濟 金 融 學 院 名 譽 高 級 研 究 員 香 港 科 技 大 學 經 濟 學 系 教 授, BBS, JP 聯 僑 遠 東 有 限 公 司 董 事 總 經 理 香 港 銀 行 公 會 主 席 香 港 浸 會 大 學 工 商 管 理 學 院 企 業 發 展 研 究 所 高 級 研 究 員 ( 任 期 至 2012 年 11 月 12 日 止 ) (1) 確 保 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 按 照 財 政 司 司 長 經 諮 詢 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 後 所 定 的 政 策 運 作 (2) 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 就 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 的 運 作 向 財 政 司 司 長 匯 報 (4) 透 過 公 布 有 關 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 運 作 的 資 料, 確 保 該 制 度 的 運 作 維 持 高 透 明 度 (5) 促 進 對 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 的 了 解 (3) 按 適 當 情 況 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 就 提 高 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 的 穩 健 與 成 效 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議 第 22 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

25 , GBS, JP 金 融 管 理 專 員, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, GBS, JP 永 泰 地 產 有 限 公 司 主 席, JP 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 執 行 董 事 及 行 政 總 裁, GBS, JP, JP 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 亞 太 區 行 政 總 裁, JP 富 而 德 律 師 事 務 所 中 國 區 主 席, SBS, JP 置 地 控 股 有 限 公 司 總 裁, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席, GBS, JP 鷹 君 集 團 有 限 公 司 主 席 兼 董 事 總 經 理 ( 任 期 由 2012 年 6 月 13 日 起 ), SBS, JP 胡 關 李 羅 律 師 行 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), SBS, JP 香 港 嶺 南 大 學 校 長 ( 任 期 至 2012 年 8 月 31 日 止 ) (1) 監 察 金 管 局 的 投 資 管 理 工 作 (b) 外 匯 基 金 的 投 資 政 策 及 風 險 管 理 ; (2) 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 就 以 下 各 項 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議 : (a) 外 匯 基 金 的 投 資 基 準 ; (c) 外 匯 基 金 的 投 資 策 略 ; 以 及 (d) 與 外 匯 基 金 投 資 管 理 有 關 而 轉 交 投 資 委 員 會 處 理 的 任 何 其 他 事 項 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 23 頁

26 諮 詢 委 員 會, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, GBS, JP 永 泰 地 產 有 限 公 司 主 席, JP 胡 百 全 律 師 事 務 所 合 夥 人 澳 洲 銀 行 大 中 華 區 高 級 顧 問 美 國 道 富 銀 行 資 深 顧 問 亞 太 區, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, JP 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 副 董 事 長 兼 總 裁 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 集 團 總 經 理 及 香 港 區 總 裁, JP 華 人 置 業 集 團 副 主 席, BBS, JP 香 港 浸 會 大 學 工 商 管 理 學 院 院 長 兼 金 融 學 講 座 教 授 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), JP 永 亨 銀 行 有 限 公 司 董 事 長 兼 行 政 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 10 月 2 日 止 ) 第 24 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

27 (1) 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議, 以 進 一 步 發 展 香 港 作 為 國 際 金 融 中 心 的 地 位 及 加 強 香 港 金 融 服 務 的 國 際 競 爭 力, 包 括 (a) 促 進 香 港 金 融 基 建, 尤 其 支 付 與 結 算 安 排 的 發 展 優 良 運 作 表 現 安 全 及 效 率 的 措 施 ; (b) 促 進 香 港 作 為 離 岸 人 民 幣 中 心 的 發 展 的 措 施 ; (c) 推 動 有 助 提 升 香 港 金 融 服 務 競 爭 力 的 其 他 必 要 因 素 的 發 展 的 措 施 ; 以 及 (d) 金 管 局 為 履 行 維 持 香 港 貨 幣 及 金 融 體 系 穩 定 與 健 全 而 根 據 上 述 (a) 至 (c) 項 推 行 促 進 香 港 金 融 基 建 及 金 融 市 場 發 展 的 措 施 (2) 監 察 金 管 局 在 推 行 上 文 (1) 項 所 述 措 施 的 工 作 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 25 頁

28 諮 詢 委 員 會, GBM, JP 財 政 司 司 長, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, GBS, JP 財 經 事 務 及 庫 務 局 局 長, JP 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 執 行 董 事 及 行 政 總 裁 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 代 表 ( 任 期 由 2012 年 10 月 20 日 起 ), SBS, JP 立 法 會 議 員 ( 任 期 由 2012 年 12 月 1 日 起 ) 花 旗 銀 行 香 港 及 澳 門 區 行 長 暨 行 政 總 裁, LLD, GBM, GBS, JP 東 亞 銀 行 主 席 兼 行 政 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 11 月 30 日 止 ), JP 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 副 董 事 長 兼 總 裁 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 集 團 總 經 理 及 香 港 區 總 裁 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 代 表, GBS, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 代 表 ( 任 期 至 2012 年 10 月 19 日 止 ) 瑞 士 銀 行 財 富 管 理 亞 太 區 行 政 總 裁 集 團 董 事 總 經 理 三 菱 東 京 UFJ 銀 行 執 行 役 員 香 港 總 支 配 人 兼 香 港 支 店 長 ( 任 期 由 2012 年 12 月 1 日 起 ) 三 菱 東 京 UFJ 銀 行 執 行 役 員 香 港 總 支 配 人 兼 香 港 支 店 長 ( 任 期 至 2012 年 6 月 22 日 止 ) 第 26 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

29 , GBM, JP 財 政 司 司 長, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, GBS, JP 財 經 事 務 及 庫 務 局 局 長 消 費 者 委 員 會 總 幹 事 消 費 者 委 員 會 代 表 ( 任 期 由 2012 年 11 月 16 日 起 ), SBS, JP 立 法 會 議 員 中 國 建 設 銀 行 ( 亞 洲 ) 財 務 有 限 公 司 董 事 存 款 公 司 公 會 ( 香 港 有 限 制 牌 照 銀 行 及 接 受 存 款 公 司 公 會 ) 署 理 主 席 存 款 公 司 公 會 代 表, JP 消 費 者 委 員 會 總 幹 事 消 費 者 委 員 會 代 表 ( 任 期 至 2012 年 11 月 15 日 止 ) 大 眾 財 務 有 限 公 司 總 經 理 行 政 總 裁 畢 馬 威 會 計 師 事 務 所 合 夥 人 ( 金 融 服 務 ) 美 國 銀 行 証 券 亞 洲 有 限 公 司 行 政 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 11 月 30 日 止 ) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 27 頁

30 總 裁 委 員 會, GBS, JP 總 裁, JP 副 總 裁, JP 副 總 裁, JP 副 總 裁 第 28 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

31 , JP 首 席 法 律 顧 問, JP 執 行 總 監 ( 法 規 ) ( 任 期 至 2012 年 12 月 31 日 止 ) 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 總 裁 ( 任 期 由 2013 年 1 月 1 日 起 ), JP 助 理 總 裁 ( 貨 幣 管 理 ), JP 助 理 總 裁 ( 儲 備 管 理 ), JP 助 理 總 裁 ( 金 融 基 建 ), JP 助 理 總 裁 ( 銀 行 政 策 ), JP 助 理 總 裁 ( 銀 行 監 理 ), JP 助 理 總 裁 ( 經 濟 研 究 ), JP 助 理 總 裁 ( 銀 行 操 守 ) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 29 頁

32 總 裁 委 員 會, JP 助 理 總 裁 ( 外 事 ), JP 助 理 總 裁 ( 機 構 拓 展 及 營 運 ) 執 行 總 監 ( 法 規 ) ( 任 期 由 2013 年 1 月 1 日 起 ), JP 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 12 月 31 日 止 ) 第 30 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

33 金 管 局 組 織 架 構 圖 A B

34 經 濟 及 金 融 環 境 經 濟 及 金 融 環 境

35 % %

36 經 濟 及 金 融 環 境 % 4.6% 5.4% 4.0% 2 3.7% 9.1% % % %

37 % 4.1% 4.7%

38 經 濟 及 金 融 環 境 2.4% 3.3% % 2.3%

39 22.9% 22, % % 3, % ,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, CEIC 37

40 經 濟 及 金 融 環 境 % % 3.5% % 3.4%

41 % 14.5% % 1.07% % 8 % %

42 經 濟 及 金 融 環 境 % 1.36% %+6.5% % % 8.2% % 45.6% % 52 %

43 % % % 0.37% % , % % % 0.26% 1.49% 1.70% 0.01% % % 11 % %

44 經 濟 及 金 融 環 境 % 9.3% % 54.8% % 72.3% % % , , ,300 27, % % 49%201147% 29% %22% % % % % % 13 4,000 % 80 3, , , , , , / / / / / /

45 4 38.0% % 25% % % 29% % 30 12/ / / / / / %

46 貨 幣 穩 定 貨 幣 穩 定

47 , , ,997 9, , , , ,748 1,218,919 1,077,

48 貨 幣 穩 定 ,072 1, ,

49

50 貨 幣 穩 定 % % %

51

52 貨 幣 穩 定 , % % % 28.4% 11.2% 60.4% $20 3.9% $50 2.4% $ %* $10 1.0% $ % $1, % $ % $ % $1, % $ %* $50 8.8% $ % *

53 , , ,675 12, , , , , , , , , , , ,815 10,000 8,000 6,000 8,090 8,248 8,700 9,701 9, , , ,000 4,000 80,000 60,000 40,000 2,000 20, % % % $1 10.2% $ % $10 2.2% % $10 3.7% $10 2.0% $5 6.2% $2 12.2% $2 14.9% $ % $1 16.7% $5 19.0% $ % % % 51

54 貨 幣 穩 定 , % , , , , , ,200 42, , , ,000 17, ,900 28, ,200 10, ,600 8, ,000 5,400 68,700 69, , ,413 52

55

56 銀 行 體 系 的 穩 定 銀 行 體 系 的 穩 定

57 IRB (2) (IRB) 13 20(4)(b) 6 72B

58 銀 行 體 系 的 穩 定 (IRB) (IMM) IRB 15 4 IMM Melli Bank Plc (1)(A) 2012 Melli Bank Plc CAMEL CAMEL CAMEL (2) , ,

59 (RQFII)

60 銀 行 體 系 的 穩 定 RQFII ,

61 9.6% % % % (3) % (1) % % % % (2) 10 59

62 銀 行 體 系 的 穩 定 % 25% , % 6, %

63 IMM IMM 1 IMM IRB IRB IRB

64 銀 行 體 系 的 穩 定 C 2012 IMM CCR IMM CCR 62

65 A % 0% 2.5% 0%

66 銀 行 體 系 的 穩 定 % % 2.5% 3.5%

67

68 銀 行 體 系 的 穩 定 IMM

69 ,000 19%

70 銀 行 體 系 的 穩 定

71 88% 12% , ,927 3, (1,067) (463) (1,530) (2,188) ,313 1, , , , % 17.6% 19.7% 17.5% 8.9% 17.4% 69

72 銀 行 體 系 的 穩 定 % 50 76% 70

73 CMU CHATS CHATS CHATS CHATS Continuous Linked Settlement (CLS) CLS 4 CLS CLS Bank CLS CLS CLS 2012 (SWIFT) SWIFT SWIFT SWIFT SWIFT SWIFT SWIFT 511 PvP PvP PvP 71

74 銀 行 體 系 的 穩 定

75 8 (EMEAP) EMEAP

76 銀 行 體 系 的 穩 定

77 % 0% IMM CCR 75

78 銀 行 體 系 的 穩 定 A+ BBB- 50% 50% 76

79 25% 15% % % (i) 3% 5%(ii) 40% 75% (iii) 40% 20% 40% 100% 0% 25%

80 銀 行 體 系 的 穩 定

81

82 銀 行 體 系 的 穩 定

83

84 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 A A A 82

85 (EMEAP) 1 EMEAP (RTGS) ,400 83

86 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 EMEAP 2012 EMEAP EMEAP 84

87 2012 AAA Aa1 AA+ AAA ,325 37% , , A , % , RTGS 2,

88 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 ,

89

90 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位

91 2012 1,

92 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 1 RTGS RTGS (CMU) RTGS CLS Austraclear NZClear CMU RTGS CLS Continuous Linked Settlement CMU RTGS 90

93 RTGS CHATS RTGS CMU 1995 RTGS 2012 CHATS 4,960 23, ,390 22,682 CHATS 2 RTGS RTGS RTGS , , ,640 RTGS RTGS 3 RTGS 1,200 18,000 18,000 1,000 16,000 14,000 16,000 14, ,000 12, ,000 8,000 10,000 8, ,000 6, ,000 2,000 4,000 2, RTGS RTGS RTGS 91

94 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 4 RTGS 5 RTGS 1, ,000 5,000 1, ,500 1, ,000 4,000 3,500 1, ,000 3, , ,000 2, ,000 1,500 1, RTGS RTGS RTGS RTGS 1 RTGS RTGS , * 2,137 4,600 * 200 RTGS 92

95 RTGS 6 RTGS RTGS RTGS ,830 RTGS 23,500 5,230 19, , ,400 2,200 2,000 1,800 1, RTGS RTGS RTGS ,000 2,500 2,000 1,400 1,200 1, RTGS 1,500 1,

96 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 , , ,600 CMU CMU CMU 2012 CMU CMU 6,570 8,850 3, CMU

97 RTGS RTGS RTGS RTGS CMU CMU CMU CMU 30.6 CMU

98 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 (i) (ii) (iii) (iv)

99 5 (NFC) 7 NFC NFC NFC (NFC) NFC 4 97

100 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 EMEAP AAA

101 2013 RTGS CMU NFC RTGS

102 儲 備 管 理 儲 備 管 理 % 8% 100

103 (a) (b) (c) (d) (a) (c) %21%

104 儲 備 管 理 80% 20% 102

105 % (+) (-) +1.6% -11.0% % % +22.9% 1 103

106 儲 備 管 理 , , % % 5 1.8% % %

107 % / % % % % % % 2, ,

108 機 構 職 能 機 構 職 能 106

109 , ,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,

110 機 構 職 能 % 5.6% 5.7% 6.3% 10.2% 11.5% 0.3% 20.7% 20.4% 15.8% ( 5 (RSS)

111 , , % 5.6% 5.2% 3.1% 1.4% 5.6% 3.7% 17.3% 6.0% 31.7% 13.6% 109

112 機 構 職 能 , ,

113 % (b) (c) (EMEAP) (d) (a) 111

114 機 構 職 能

115 ,000 5,491 3,482 2,456 1, ,010 1,360 1,

116 機 構 職 能 Plus % 13.1% 46.1% 3 114

117 * * 942 1, ,259 1,154 1,392 * * * * 115

118 機 構 職 能 CMU , ,000 5 CMU 2.0 AA

119 12 117

120 機 構 職 能 Central Banking Publication Limited 7 118

121 外 匯 基 金 審 計 署 署 長 報 告 外 匯 基 金 - 收 支 帳 目 外 匯 基 金 - 全 面 收 益 表 外 匯 基 金 - 資 產 負 債 表 外 匯 基 金 - 權 益 變 動 表 外 匯 基 金 - 現 金 流 量 表 外 匯 基 金 - 財 務 報 表 附 註 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 119 頁

122 審 計 署 署 長 報 告 茲 證 明 我 已 審 計 列 載 於 第 122 至 203 頁 外 匯 基 金 的 財 務 報 表, 該 等 財 務 報 表 包 括 外 匯 基 金 及 集 團 於 2012 年 12 月 31 日 的 資 產 負 債 表 與 截 至 該 日 止 年 度 的 收 支 帳 目 全 面 收 益 表 權 益 變 動 表 和 現 金 流 量 表, 以 及 主 要 會 計 政 策 概 要 及 其 他 附 註 解 釋 資 料 金 融 管 理 專 員 須 負 責 按 照 行 政 長 官 在 外 匯 基 金 條 例 ( 第 66 章 ) 第 7 條 下 所 發 出 的 指 示 及 香 港 財 務 報 告 準 則 擬 備 真 實 而 公 平 的 財 務 報 表, 及 落 實 其 認 為 必 要 的 內 部 控 制, 以 使 財 務 報 表 不 存 有 由 於 欺 詐 或 錯 誤 而 導 致 的 重 大 錯 誤 陳 述 我 的 責 任 是 根 據 我 的 審 計 對 該 等 財 務 報 表 作 出 意 見 我 已 按 照 行 政 長 官 在 外 匯 基 金 條 例 第 7 條 下 所 發 出 的 指 示 及 審 計 署 的 審 計 準 則 進 行 審 計 這 些 準 則 要 求 我 遵 守 道 德 規 範, 並 規 劃 及 執 行 審 計, 以 合 理 確 定 財 務 報 表 是 否 不 存 有 任 何 重 大 錯 誤 陳 述 審 計 涉 及 執 行 程 序 以 獲 取 有 關 財 務 報 表 所 載 金 額 及 披 露 資 料 的 審 計 憑 證 所 選 定 的 程 序 取 決 於 審 計 師 的 判 斷, 包 括 評 估 由 於 欺 詐 或 錯 誤 而 導 致 財 務 報 表 存 有 重 大 錯 誤 陳 述 的 風 險 在 評 估 該 等 風 險 時, 審 計 師 考 慮 與 該 基 金 擬 備 真 實 而 公 平 的 財 務 報 表 有 關 的 內 部 控 制, 以 設 計 適 當 的 審 計 程 序, 但 並 非 為 對 基 金 的 內 部 控 制 的 效 能 發 表 意 見 審 計 亦 包 括 評 價 金 融 管 理 專 員 所 採 用 的 會 計 政 策 的 合 適 性 及 所 作 出 的 會 計 估 計 的 合 理 性, 以 及 評 價 財 務 報 表 的 整 體 列 報 方 式 我 相 信, 我 所 獲 得 的 審 計 憑 證 是 充 足 和 適 當 地 為 我 的 審 計 意 見 提 供 基 礎 第 120 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

123 審 計 署 署 長 報 告 ( 續 ) 我 認 為, 該 等 財 務 報 表 已 按 照 香 港 財 務 報 告 準 則 真 實 而 公 平 地 反 映 外 匯 基 金 及 集 團 於 2012 年 12 月 31 日 的 財 務 狀 況 及 截 至 該 日 止 年 度 的 財 務 表 現 及 現 金 流 量, 並 已 按 照 行 政 長 官 在 外 匯 基 金 條 例 第 7 條 下 所 發 出 的 指 示 妥 為 擬 備 ( 審 計 署 助 理 署 長 劉 新 和 代 行 ) 2013 年 4 月 8 日 審 計 署 香 港 灣 仔 告 士 打 道 7 號 入 境 事 務 大 樓 26 樓 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 121 頁

124 外 匯 基 金 收 支 帳 目 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 利 息 收 入 17,570 21,114 15,971 19,718 股 息 收 入 10,650 9,507 10,324 9,745 來 自 投 資 物 業 的 收 入 253 淨 實 現 及 重 估 收 益 83,998 3,683 81,082 3,063 淨 匯 兌 虧 損 (1,552) (8,860) (1,435) (9,080) 投 資 收 入 4(a) 110,919 25, ,942 23,446 銀 行 牌 照 費 其 他 收 入 ,692 26, ,178 23,675 財 政 儲 備 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 的 利 息 支 出 4(b) (45,757) (42,589) (45,757) (42,589) 其 他 利 息 支 出 4(c) (1,662) (2,043) (1,221) (1,779) 營 運 支 出 4(d) (3,252) (2,963) (2,884) (2,659) 紙 幣 及 硬 幣 支 出 4(e) (346) (237) (346) (237) 貸 款 減 值 虧 損 回 撥 ( 貸 款 減 值 虧 損 ) 6 (3) (51,011) (47,835) (50,208) (47,264) 60,681 (21,474) 55,970 (23,589) 已 扣 除 稅 項 的 應 佔 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 溢 利 出 售 合 營 公 司 的 收 益 7 61,342 (21,385) 55,970 (23,589) 所 得 稅 (3) (185) 61,339 (21,570) 55,970 (23,589) 基 金 擁 有 人 61,300 (21,585) 55,970 (23,589) 非 控 股 權 益 ,339 (21,570) 55,970 (23,589) 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 第 122 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

125 外 匯 基 金 全 面 收 益 表 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 ,339 (21,570) 55,970 (23,589) 可 供 出 售 證 券 重 估 時 的 公 平 值 變 動 29 2,259 (284) 於 出 售 時 撥 入 收 支 帳 目 的 公 平 值 變 動 29 (38) (51) 稅 項 29 (53) (10) 現 金 流 量 對 沖 重 估 時 的 公 平 值 變 動 29 3 撥 入 收 支 帳 目 的 公 平 值 變 動 稅 項 29 (1) (2) 因 換 算 海 外 附 屬 公 司 及 合 營 公 司 財 務 報 表 引 致 的 匯 兌 差 額 出 售 合 營 公 司 時 釋 出 的 儲 備 29 (7) 2,167 (332) 63,506 (21,902) 55,970 (23,589) 基 金 擁 有 人 63,467 (21,918) 55,970 (23,589) 非 控 股 權 益 ,506 (21,902) 55,970 (23,589) 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 123 頁

126 外 匯 基 金 資 產 負 債 表 2012 年 12 月 31 日 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 現 金 及 通 知 存 款 6 51,353 60,564 49,978 60,138 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 7 148, , , ,529 衍 生 金 融 工 具 8(a) 6,175 4,355 4,429 2,796 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 9 2,492,917 2,212,397 2,479,796 2,203,217 可 供 出 售 證 券 10 43,608 23, 持 至 期 滿 的 證 券 11 9,324 8,365 貸 款 組 合 12 25,895 33,136 黃 金 其 他 資 產 14 49,313 23,522 48,332 22,526 附 屬 公 司 投 資 15 55,699 33,278 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 權 益 16 5,242 3,264 投 資 物 業 17 16,380 3,126 物 業 設 備 及 器 材 18(a) 3,339 3,423 3,176 3,238 2,852,450 2,548,238 2,781,097 2,488,032 負 債 證 明 書 , , , ,702 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 19 9,934 9,888 9,934 9,888 銀 行 體 系 結 餘 , , , ,684 衍 生 金 融 工 具 8(a) 2, , 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 21 24,547 24,547 財 政 儲 備 存 款 , , , ,507 香 港 特 別 行 政 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 , , , ,249 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 , , , ,750 銀 行 貸 款 25 9,250 1,876 已 發 行 按 揭 證 券 其 他 已 發 行 債 務 證 券 27 36,365 41,058 其 他 負 債 28 33,044 38,639 26,006 32,119 2,210,751 1,970,202 2,157,213 1,920,118 累 計 盈 餘 , , , ,914 重 估 儲 備 29 3,917 1,744 匯 兌 儲 備 基 金 擁 有 人 應 佔 權 益 總 額 641, , , ,914 非 控 股 權 益 , , , ,914 2,852,450 2,548,238 2,781,097 2,488,032 金 融 管 理 專 員 2013 年 4 月 8 日 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 第 124 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

127 外 匯 基 金 權 益 變 動 表 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 於 2011 年 1 月 1 日 597,553 2, , ,944 年 度 盈 餘 ( 虧 絀 ) 29 (21,585) (21,585) 15 (21,570) 年 度 其 他 全 面 收 益 ( 虧 損 ) 29 (334) 1 (333) 1 (332) 年 度 全 面 收 益 ( 虧 損 ) 總 額 (21,585) (334) 1 (21,918) 16 (21,902) 非 控 股 權 益 的 注 資 派 予 非 控 股 權 益 的 股 息 29 (10) (10) 於 2011 年 12 月 31 日 575,968 1, , ,036 於 2012 年 1 月 1 日 575,968 1, , ,036 年 度 盈 餘 29 61,300 61, ,339 年 度 其 他 全 面 收 益 ( 虧 損 ) 29 2,173 (6) 2,167 2,167 年 度 全 面 收 益 ( 虧 損 ) 總 額 61,300 2,173 (6) 63, ,506 非 控 股 權 益 的 注 資 派 予 非 控 股 權 益 的 股 息 29 (10) (10) 於 2012 年 12 月 31 日 637,268 3, , ,699 於 2011 年 1 月 1 日 591, , ,503 年 度 虧 絀 及 全 面 虧 損 總 額 29 (23,589) (23,589) (23,589) 於 2011 年 12 月 31 日 567, , ,914 於 2012 年 1 月 1 日 567, , ,914 年 度 盈 餘 及 全 面 收 益 總 額 29 55,970 55,970 55,970 於 2012 年 12 月 31 日 623, , ,884 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 125 頁

128 外 匯 基 金 現 金 流 量 表 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 未 計 應 佔 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 溢 利 的 盈 餘 ( 虧 絀 ) 60,681 (21,474) 55,970 (23,589) 利 息 收 入 4(a) (17,570) (21,114) (15,971) (19,718) 股 息 收 入 4(a) (10,650) (9,507) (10,324) (9,745) 投 資 物 業 的 公 平 值 變 動 4(a) 可 供 出 售 證 券 於 出 售 時 的 淨 收 益 4(a) (1,110) (719) 持 至 期 滿 的 證 券 於 出 售 時 的 淨 收 益 4(a) (5) 利 息 支 出 4(b) & 4(c) 47,419 44,632 46,978 44,368 折 舊 4(d) 撇 除 匯 兌 差 額 及 其 他 非 現 金 項 目 389 (422) 350 (542) 收 取 利 息 18,317 21,582 16,680 19,945 支 付 利 息 (47,370) (44,857) (47,043) (44,421) 收 取 股 息 10,953 9,317 10,284 9,193 支 付 所 得 稅 (131) (188) 61,216 (22,465) 57,045 (24,392) 衍 生 工 具 及 其 他 已 發 行 債 務 證 券 的 公 平 值 變 動 (824) (2,525) (655) (2,648) 以 下 項 目 的 帳 面 值 變 動 : - 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 (8,676) 1,900 (402) 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 (185,848) (90,337) (181,907) (85,560) - 貸 款 組 合 7,244 2,117 - 黃 金 (45) (85) (45) (85) - 其 他 資 產 (26,610) (4,016) (26,836) (3,794) - 負 債 證 明 書 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 31,181 33,752 31,181 33,752 - 銀 行 體 系 結 餘 107,167 (18) 107,167 (18) - 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 (24,547) 1,360 (24,547) 1,360 - 財 政 儲 備 存 款 54,029 71,225 54,029 71,225 - 香 港 特 別 行 政 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 41,664 49,489 41,664 49,489 - 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 32,464 2,029 32,734 1,529 - 其 他 負 債 (5,800) 11,007 (6,048) 11,108 82,615 53,433 83,380 52,744 第 126 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

129 外 匯 基 金 現 金 流 量 表 ( 續 ) 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 用 於 收 購 附 屬 公 司 的 現 金 淨 流 出 16 (690) 提 供 予 附 屬 公 司 的 貸 款 (22,421) (16,450) 於 合 營 公 司 的 投 資 ( 增 加 ) 減 少 (4,292) 303 出 售 或 贖 回 可 供 出 售 證 券 所 得 4,327 3,050 購 入 可 供 出 售 證 券 (21,138) (13,805) 出 售 或 贖 回 持 至 期 滿 的 證 券 所 得 971 1,520 購 入 持 至 期 滿 的 證 券 (1,926) (1,775) 出 售 合 營 公 司 所 得 137 購 入 投 資 物 業 (5,191) (3,421) 購 入 物 業 設 備 及 器 材 (76) (73) (59) (47) 收 取 附 屬 公 司 股 息 (27,878) (14,201) (22,117) (16,135) 借 入 銀 行 貸 款 3,209 1,876 發 行 其 他 債 務 證 券 所 得 19,077 28,526 贖 回 已 發 行 按 揭 證 券 (153) (1,139) 贖 回 其 他 已 發 行 債 務 證 券 (23,661) (26,719) 非 控 股 權 益 的 注 資 派 予 非 控 股 權 益 的 股 息 (10) (10) (1,371) 2,538 53,366 41,770 61,263 36, , , , ,236 (344) 557 (350) , , , ,387 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 127 頁

130 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 1 金 融 管 理 專 員 根 據 財 政 司 司 長 以 外 匯 基 金 ( 基 金 ) 管 理 人 身 分 授 予 的 權 力, 按 照 外 匯 基 金 條 例 ( 第 66 章 ) 的 條 款 管 理 基 金 基 金 的 主 要 業 務 為 捍 衛 港 元 匯 率 及 維 持 香 港 貨 幣 及 金 融 體 系 的 穩 定 健 全 基 金 的 資 產 分 作 三 個 不 同 的 組 合 來 管 理 : 支 持 組 合 投 資 組 合 及 策 略 性 資 產 組 合 根 據 香 港 的 貨 幣 發 行 局 制 度, 支 持 組 合 的 資 產 與 貨 幣 基 礎 完 全 相 配 策 略 性 資 產 組 合 持 有 香 港 特 別 行 政 區 ( 香 港 特 區 ) 政 府 為 策 略 目 的 而 購 入 的 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 的 股 票, 並 列 入 基 金 的 帳 目 內 基 金 其 餘 的 資 產 撥 作 投 資 組 合 經 營 分 部 資 料 載 於 附 註 本 財 務 報 表 是 按 照 香 港 財 務 報 告 準 則 ( 此 乃 綜 合 詞 彙, 包 括 所 有 香 港 會 計 師 公 會 頒 布 的 個 別 香 港 財 務 報 告 準 則 香 港 會 計 準 則 及 詮 釋 ) 及 香 港 公 認 會 計 原 則 編 製 有 關 基 金 及 其 附 屬 公 司 ( 統 稱 為 集 團 ) 採 納 的 主 要 會 計 政 策 摘 要 如 下 香 港 會 計 師 公 會 頒 布 了 若 干 新 增 及 經 修 訂 的 香 港 財 務 報 告 準 則 並 於 本 會 計 年 度 首 次 生 效 或 可 供 提 前 採 納 集 團 因 首 度 採 納 其 中 適 用 的 準 則 而 引 致 在 本 財 務 報 表 反 映 的 本 會 計 年 度 及 前 會 計 年 度 的 會 計 政 策 的 改 變 ( 如 有 ) 載 於 附 註 3 第 128 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

131 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.2 集 團 財 務 報 表 包 括 集 團 的 財 務 報 表, 以 及 集 團 於 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 的 權 益 主 要 附 屬 公 司 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 的 主 要 業 務 載 於 附 註 15 及 16 除 下 述 以 公 平 值 列 帳 的 資 產 及 負 債 外, 本 財 務 報 表 的 編 製 基 礎 是 以 原 值 成 本 法 計 量 以 公 平 值 列 帳 的 資 產 及 負 債 以 及 其 所 採 納 的 會 計 政 策 如 下 : 交 易 用 途 的 金 融 工 具 ( 附 註 ); 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 ( 附 註 ); 可 供 出 售 證 券 ( 附 註 ); 黃 金 ( 附 註 2.10); 及 投 資 物 業 ( 附 註 2.11) 編 製 符 合 香 港 財 務 報 告 準 則 的 財 務 報 表 需 要 管 理 層 作 出 判 斷 估 計 及 假 設, 而 有 關 判 斷 估 計 及 假 設 會 影 響 會 計 政 策 的 採 納 及 資 產 負 債 收 入 及 支 出 的 呈 報 數 額 此 等 估 計 及 相 關 的 假 設 是 根 據 以 往 經 驗 及 其 他 在 有 關 情 況 下 認 為 合 適 的 因 素 而 制 定 在 欠 缺 其 他 現 成 數 據 的 情 況 下, 則 採 用 此 等 估 計 及 假 設 作 為 判 斷 有 關 資 產 及 負 債 的 帳 面 值 的 基 礎, 估 計 結 果 與 實 際 價 值 或 有 不 同 此 等 估 計 及 相 關 假 設 將 不 斷 檢 討 修 訂 如 修 訂 只 影 響 本 會 計 期, 會 在 作 出 修 訂 的 期 內 確 認, 但 如 影 響 本 期 及 未 來 的 會 計 期, 有 關 修 訂 便 會 在 該 期 及 未 來 期 間 內 確 認 附 註 17 詳 列 有 關 估 計 投 資 物 業 的 公 平 值 的 假 設 附 註 37 詳 列 有 關 估 計 金 融 工 具 的 公 平 值 的 假 設 除 附 註 列 載 有 關 若 干 金 融 工 具 的 估 值 外, 集 團 在 採 納 會 計 政 策 方 面 並 不 涉 及 任 何 關 鍵 的 會 計 判 斷 2.3 附 屬 公 司 是 指 集 團 控 制 的 公 司 若 集 團 有 權 管 轄 公 司 的 財 務 及 經 營 政 策, 並 透 過 其 業 務 得 益, 該 公 司 即 被 視 為 受 集 團 控 制 在 評 估 控 制 權 時, 現 存 可 行 使 的 潛 在 投 票 權 已 計 算 在 內 於 附 屬 公 司 的 投 資 由 控 制 權 開 始 生 效 當 日 起 直 至 控 制 權 終 止 期 間 在 集 團 財 務 報 表 中 綜 合 計 算 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 129 頁

132 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 內 部 結 餘 及 交 易 以 及 因 集 團 內 部 交 易 產 生 的 任 何 未 實 現 損 益, 已 於 編 製 集 團 財 務 報 表 時 全 部 予 以 抵 銷 非 控 股 權 益 是 指 附 屬 公 司 內 並 非 直 接 或 間 接 歸 屬 於 基 金 的 權 益, 而 集 團 並 未 與 該 等 權 益 持 有 人 訂 立 任 何 附 加 條 款, 以 致 令 集 團 整 體 上 對 該 等 權 益 產 生 符 合 金 融 負 債 定 義 的 契 約 責 任 非 控 股 權 益 列 於 集 團 資 產 負 債 表 的 權 益 項 下, 並 與 基 金 擁 有 人 應 佔 權 益 分 開 呈 列 在 集 團 業 績 內 的 非 控 股 權 益, 按 非 控 股 權 益 及 基 金 擁 有 人 之 間 所 佔 該 年 度 的 盈 餘 或 虧 絀 及 全 面 收 益 或 虧 損 的 分 配, 分 別 列 於 集 團 收 支 帳 目 及 集 團 全 面 收 益 表 內 在 基 金 的 資 產 負 債 表 中, 附 屬 公 司 投 資 是 以 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.13) 列 帳 就 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 第 3 號 業 務 合 併 並 不 構 成 一 項 業 務 的 資 產 收 購 而 言, 收 購 成 本 會 被 分 配 至 個 別 可 識 別 的 被 收 購 資 產 及 所 承 擔 負 債, 並 按 有 關 資 產 及 負 債 於 收 購 日 的 相 對 公 平 值 於 集 團 財 務 報 表 內 確 認 有 關 收 購 並 未 產 生 任 何 商 譽 2.4 聯 營 公 司 是 指 集 團 可 對 其 管 理 發 揮 重 大 影 響 的 公 司, 包 括 參 與 其 財 務 及 經 營 決 策, 但 集 團 並 不 控 制 或 共 同 控 制 其 管 理 合 營 公 司 是 指 集 團 及 其 他 人 士 根 據 合 約 安 排 營 運 的 實 體, 有 關 的 合 約 安 排 確 立 集 團 與 一 名 或 以 上 的 其 他 人 士 共 同 控 制 該 實 體 的 經 濟 活 動 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 投 資 以 權 益 法 列 入 集 團 財 務 報 表, 最 初 按 成 本 值 列 帳, 並 就 集 團 應 佔 投 資 對 象 的 可 辨 認 淨 資 產 在 收 購 日 的 公 平 值 超 出 投 資 成 本 的 數 額 ( 如 有 ) 作 出 調 整 其 後 投 資 按 收 購 後 集 團 應 佔 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 淨 資 產 的 變 化 及 任 何 與 投 資 有 關 的 減 值 虧 損 再 作 調 整 集 團 收 支 帳 目 反 映 集 團 本 年 度 應 佔 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 除 稅 後 溢 利 或 虧 損 當 集 團 應 佔 虧 損 超 過 其 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 權 益 時, 集 團 的 權 益 會 減 至 零, 並 且 不 再 確 認 進 一 步 虧 損, 但 如 果 集 團 須 向 該 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 承 擔 法 律 或 推 定 責 任, 或 替 其 支 付 款 項 則 除 外 就 此 而 言, 集 團 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 權 益 是 以 權 益 法 計 算 的 投 資 帳 面 值 連 同 集 團 的 長 期 權 益, 而 集 團 的 長 期 權 益 是 實 質 上 為 集 團 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 淨 投 資 的 一 部 分 集 團 及 其 聯 營 公 司 與 合 營 公 司 之 間 的 交 易 所 產 生 的 未 實 現 損 益 予 以 抵 銷, 並 以 集 團 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 應 佔 權 益 為 限 第 130 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

133 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 當 集 團 不 再 對 聯 營 公 司 發 揮 重 大 影 響 或 於 合 營 公 司 不 再 擁 有 共 同 控 制 權 時, 將 按 出 售 集 團 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 全 部 權 益 入 帳, 所 產 生 的 損 益 在 收 支 帳 目 內 確 認 於 失 去 聯 營 公 司 重 大 影 響 或 合 營 公 司 共 同 控 制 權 當 日, 任 何 仍 然 持 有 該 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 權 益, 將 會 以 公 平 值 確 認, 而 該 金 額 將 被 視 為 金 融 資 產 初 始 確 認 的 公 平 值 ( 附 註 2.5.1), 或 於 聯 營 公 司 初 始 確 認 的 投 資 成 本 ( 如 適 用 ) 在 基 金 的 資 產 負 債 表 中, 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 投 資 是 以 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.13) 列 帳 集 團 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債, 按 初 始 取 得 資 產 或 引 致 負 債 時 的 用 途 作 下 列 分 類 : 交 易 用 途 的 金 融 工 具 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 貸 款 及 應 收 帳 款 持 至 期 滿 的 證 券 可 供 出 售 證 券 及 其 他 金 融 負 債 集 團 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 分 類 分 析 載 於 附 註 5 金 融 資 產 及 金 融 負 債 最 初 按 公 平 值 計 量 ; 公 平 值 通 常 相 等 於 成 交 價, 如 並 非 按 公 平 值 計 入 收 支 帳 目 的 金 融 資 產 或 金 融 負 債, 則 再 加 上 因 收 購 該 等 金 融 資 產 或 發 行 該 等 金 融 負 債 而 直 接 引 致 的 交 易 成 本 交 易 用 途 的 金 融 工 具 以 及 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 交 易 成 本 會 立 即 支 銷 集 團 在 成 為 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 合 約 其 中 一 方 之 日 確 認 有 關 金 融 資 產 及 金 融 負 債 購 入 或 出 售 衍 生 金 融 工 具 採 用 交 易 日 會 計 法 確 認 購 入 或 出 售 交 易 用 途 的 負 債 及 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債, 若 在 有 關 法 規 或 市 場 的 慣 例 下 設 定 的 時 限 內 交 收, 亦 採 用 交 易 日 會 計 法 確 認 交 易 用 途 的 金 融 工 具 集 團 並 沒 有 從 事 活 躍 的 金 融 工 具 交 易 活 動 然 而, 根 據 香 港 會 計 準 則 第 39 號 金 融 工 具 : 確 認 及 計 量, 未 符 合 採 用 對 沖 會 計 法 的 衍 生 金 融 工 具 ( 附 註 2.8) 以 及 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 的 短 倉 被 歸 入 交 易 用 途 的 分 類 交 易 用 途 的 金 融 工 具 按 公 平 值 列 帳 公 平 值 的 變 動 於 產 生 的 期 間 內 列 入 收 支 帳 目 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 131 頁

134 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 主 要 包 括 : 按 公 平 值 基 礎 管 理 評 估 及 作 內 部 匯 報 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 ; 及 集 團 透 過 附 屬 公 司 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 ( 按 揭 證 券 公 司 ) 發 行 的 內 含 衍 生 工 具 的 債 務 證 券 該 等 衍 生 工 具 會 大 幅 改 變 其 原 有 合 約 規 定 的 現 金 流 量 這 個 分 類 之 下 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 按 公 平 值 列 帳 公 平 值 的 變 動 於 產 生 的 期 間 內 列 入 收 支 帳 目 貸 款 及 應 收 帳 款 貸 款 及 應 收 帳 款 為 有 固 定 或 可 以 確 定 支 付 金 額 的 非 衍 生 金 融 資 產, 但 在 活 躍 市 場 並 沒 有 報 價, 而 且 集 團 無 意 持 有 作 交 易 用 途, 但 不 包 括 集 團 在 初 始 確 認 時 指 定 為 以 公 平 值 列 帳 或 可 供 出 售 的 金 融 資 產 這 個 分 類 包 括 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 現 金 及 通 知 存 款, 以 及 集 團 透 過 按 揭 證 券 公 司 購 入 的 貸 款 組 合 貸 款 及 應 收 帳 款 採 用 實 際 利 率 法 按 攤 銷 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.9) 列 帳 實 際 利 率 法 是 計 算 金 融 資 產 或 金 融 負 債 的 攤 銷 成 本 值 及 攤 分 有 關 期 間 的 利 息 收 入 或 支 出 的 方 法 實 際 利 率 是 指 可 將 金 融 工 具 在 有 效 期 間 ( 或 適 用 之 較 短 期 間 ) 內 的 預 計 現 金 收 支, 折 現 成 該 金 融 資 產 或 金 融 負 債 的 帳 面 淨 值 所 適 用 的 貼 現 率 集 團 於 計 算 實 際 利 率 時, 會 考 慮 金 融 工 具 的 所 有 合 約 條 款 以 估 計 現 金 流 量, 但 不 會 計 及 日 後 的 信 貸 虧 損 有 關 計 算 包 括 與 實 際 利 率 相 關 的 所 有 收 取 自 或 支 付 予 合 約 各 方 的 費 用 交 易 成 本 及 所 有 其 他 溢 價 或 折 讓 持 至 期 滿 的 證 券 持 至 期 滿 的 證 券 為 有 固 定 或 可 以 確 定 支 付 金 額 及 有 固 定 到 期 日 的 非 衍 生 金 融 資 產, 而 且 集 團 有 明 確 意 向 及 能 力, 持 有 直 至 到 期, 但 以 下 的 金 融 資 產 除 外 :(a) 集 團 在 初 始 確 認 時 指 定 為 以 公 平 值 列 帳 或 可 供 出 售 的 金 融 資 產 ; 及 (b) 符 合 貸 款 及 應 收 帳 款 定 義 的 金 融 資 產 持 至 期 滿 的 證 券 採 用 實 際 利 率 法 按 攤 銷 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.9) 列 帳 第 132 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

135 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 可 供 出 售 證 券 可 供 出 售 證 券 為 指 定 可 供 出 售 或 沒 有 被 列 入 上 述 任 何 其 他 分 類 的 非 衍 生 證 券, 包 括 沒 有 設 定 持 有 期 限, 但 可 能 會 因 應 流 動 資 金 需 求 或 市 場 環 境 變 化 而 出 售 的 證 券 可 供 出 售 證 券 按 公 平 值 列 帳 公 平 值 變 動 所 產 生 的 未 實 現 損 益 會 在 其 他 全 面 收 益 內 確 認, 並 另 行 累 計 至 重 估 儲 備, 但 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.9) 則 除 外 貨 幣 項 目 的 匯 兌 損 益 在 收 支 帳 目 內 確 認 基 金 在 國 際 結 算 銀 行 的 股 票 投 資 是 為 長 期 參 與 該 組 織 而 持 有 由 於 有 關 股 票 在 活 躍 市 場 上 並 沒 有 報 價, 亦 不 能 可 靠 地 評 估 其 公 平 值, 因 此 有 關 股 票 投 資 按 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.9) 列 帳 出 售 可 供 出 售 證 券 的 損 益 包 括 出 售 所 得 淨 額 與 帳 面 值 的 差 額, 以 及 從 權 益 項 內 撥 入 收 支 帳 目 的 累 計 公 平 值 調 整 其 他 金 融 負 債 其 他 金 融 負 債 指 除 交 易 用 途 及 指 定 以 公 平 值 列 帳 外 的 金 融 負 債 須 於 要 求 時 償 還 的 其 他 金 融 負 債 按 應 支 付 本 金 金 額 列 帳, 這 包 括 負 債 證 明 書 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 ( 附 註 ) 銀 行 體 系 結 餘 財 政 儲 備 存 款 債 券 基 金 存 款 及 存 款 保 障 計 劃 基 金 存 款 有 固 定 期 限 及 預 先 釐 定 利 率 的 其 他 金 融 負 債 以 實 際 利 率 法 按 攤 銷 成 本 值 列 帳, 這 包 括 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 其 他 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 銀 行 貸 款, 以 及 集 團 透 過 按 揭 證 券 公 司 發 行 的 按 揭 證 券 及 其 他 債 務 證 券 ( 但 不 包 括 內 含 衍 生 工 具 的 債 務 證 券 ) 負 債 證 明 書 及 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 每 間 發 鈔 銀 行 均 須 持 有 由 財 政 司 司 長 發 出 的 不 計 息 負 債 證 明 書, 作 為 發 行 鈔 票 的 支 持, 而 有 關 負 債 證 明 書 須 於 要 求 時 贖 回 該 等 負 債 證 明 書 按 照 1 美 元 兌 7.80 港 元 的 固 定 匯 率 以 美 元 發 行 及 贖 回 與 以 美 元 作 為 發 鈔 支 持 的 規 定 相 符, 發 行 及 贖 回 政 府 發 行 的 紙 幣 及 硬 幣 均 按 照 1 美 元 兌 7.80 港 元 的 固 定 匯 率 與 代 理 銀 行 以 美 元 進 行 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 133 頁

136 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 就 負 債 證 明 書 的 負 債 為 贖 回 該 等 負 債 證 明 書 時 須 支 付 予 發 鈔 銀 行 的 美 元 集 團 就 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 的 負 債 為 贖 回 該 等 紙 幣 及 硬 幣 時 須 支 付 予 代 理 銀 行 的 美 元 已 發 行 負 債 證 明 書 及 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 按 結 算 日 的 收 市 匯 率 就 贖 回 時 所 需 的 美 元 款 額 折 算 為 等 值 港 元 列 於 財 務 報 表 金 融 工 具 的 公 平 值 是 於 結 算 日 按 其 市 場 價 格 但 未 扣 除 將 來 的 估 計 出 售 費 用 計 算 金 融 資 產 以 當 時 的 買 入 價 釐 定, 而 金 融 負 債 則 以 當 時 的 賣 出 價 釐 定 若 未 能 從 公 開 市 場 獲 得 最 新 買 賣 價 或 認 可 交 易 所 報 價, 或 經 紀 交 易 商 未 能 提 供 非 經 交 易 所 買 賣 的 金 融 工 具 的 價 格, 或 若 有 關 市 場 並 不 活 躍, 則 使 用 能 可 靠 估 計 真 實 市 場 交 易 價 格 的 估 值 法, 估 計 有 關 金 融 資 產 或 金 融 負 債 的 公 平 值 當 使 用 現 金 流 量 折 現 方 法 時, 未 來 現 金 流 量 的 估 值 是 根 據 管 理 層 的 最 佳 估 計, 而 所 採 用 的 貼 現 率 為 其 他 具 相 若 條 款 及 細 則 的 金 融 工 具 於 結 算 日 的 市 場 利 率 當 使 用 其 他 定 價 模 式 時, 則 會 以 結 算 日 的 市 場 數 據 為 基 準 集 團 於 非 上 市 投 資 基 金 及 非 上 市 股 票 的 投 資 以 公 平 值 列 帳, 其 公 平 值 是 參 考 投 資 經 理 的 估 值 報 告 而 釐 定 的, 但 所 持 於 國 際 結 算 銀 行 的 非 上 市 股 份 除 外 ( 附 註 10) 該 等 投 資 的 公 平 值 是 根 據 業 內 普 遍 承 認 的 估 值 方 法 計 算 而 得 集 團 定 期 評 估 投 資 經 理 所 用 的 假 設 及 方 法, 以 釐 定 出 最 適 合 和 一 致 的 估 值 模 式 當 從 金 融 資 產 收 取 現 金 流 量 的 合 約 權 利 屆 滿 時, 或 該 金 融 資 產 連 同 擁 有 權 的 絕 大 部 分 風 險 及 回 報 已 轉 讓 時, 該 金 融 資 產 會 被 註 銷 確 認 集 團 在 註 銷 確 認 時 採 用 加 權 平 均 法 釐 定 須 於 收 支 帳 目 內 確 認 的 已 實 現 損 益 當 合 約 指 明 的 債 務 被 解 除 取 消 或 到 期 時, 該 金 融 負 債 會 被 註 銷 確 認 由 於 市 場 莊 家 活 動 而 被 回 購 的 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 會 被 註 銷 確 認, 該 項 回 購 被 視 作 贖 回 債 務 第 134 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

137 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 金 融 資 產 及 金 融 負 債 若 存 在 依 法 有 效 的 對 銷 權 利, 而 亦 有 意 以 淨 額 結 算 或 準 備 同 時 變 現 資 產 及 償 付 債 務, 則 有 關 金 融 資 產 及 金 融 負 債 可 予 對 銷, 以 淨 金 額 列 入 資 產 負 債 表 內 內 含 衍 生 工 具 為 混 合 ( 合 併 ) 工 具 的 組 成 部 分 該 合 併 工 具 包 括 衍 生 工 具 及 主 體 合 約, 而 其 部 分 現 金 流 量 變 動 會 與 獨 立 的 衍 生 工 具 相 若 內 含 衍 生 工 具 在 以 下 情 況 會 與 主 體 合 約 分 開, 並 列 為 衍 生 工 具 入 帳 :(a) 內 含 衍 生 工 具 的 經 濟 特 質 及 風 險 與 其 相 關 主 體 合 約 沒 有 密 切 關 係 ; 及 (b) 混 合 ( 合 併 ) 工 具 並 非 按 公 平 值 計 量 及 在 收 支 帳 目 內 確 認 其 公 平 值 的 變 動 當 內 含 衍 生 工 具 被 分 開 處 理, 主 體 合 約 按 其 分 類 入 帳 ( 附 註 2.5.2) 內 含 衍 生 工 具 按 公 平 值 計 量, 並 在 收 支 帳 目 內 確 認 其 公 平 值 的 變 動 2.6 出 售 的 證 券 如 附 有 按 固 定 價 格 於 指 定 日 期 回 購 有 關 證 券 的 協 議 ( 回 購 協 議 ), 該 證 券 仍 保 留 在 資 產 負 債 表 內, 並 按 列 載 於 附 註 的 計 量 原 則 計 量 出 售 所 得 款 項 則 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 項 目 內 列 為 負 債 呈 報, 並 按 攤 銷 成 本 值 列 帳 相 反, 根 據 轉 售 協 議 ( 反 向 回 購 協 議 ) 購 入 的 證 券 會 在 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 項 目 內 列 為 應 收 帳 款 呈 報, 並 按 攤 銷 成 本 值 列 帳 反 向 回 購 協 議 所 賺 取 的 利 息 收 入 及 回 購 協 議 所 產 生 的 利 息 支 出 均 採 用 實 際 利 率 法 在 每 項 協 議 的 有 效 期 內 確 認 2.7 當 借 出 證 券 並 收 取 現 金 或 證 券 作 為 抵 押 品 時, 有 關 已 借 出 的 證 券 仍 保 留 在 資 產 負 債 表 內, 並 按 列 載 於 附 註 的 計 量 原 則 計 量 若 收 取 現 金 抵 押 品, 則 就 所 收 取 的 現 金 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 項 目 內 列 為 負 債 入 帳 被 收 取 作 為 抵 押 品 的 證 券 並 沒 有 在 財 務 報 表 內 予 以 確 認 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 135 頁

138 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.8 對 沖 會 計 法 確 認 對 沖 工 具 與 被 對 沖 項 目 的 公 平 值 變 動 對 收 支 的 對 銷 影 響 集 團 在 交 易 開 始 時 記 錄 對 沖 工 具 及 被 對 沖 項 目 之 間 的 關 係, 以 及 其 進 行 各 項 對 沖 交 易 的 風 險 管 理 目 的 與 策 略 集 團 亦 在 開 始 進 行 對 沖 時 及 對 沖 期 間 內, 持 續 記 錄 其 對 用 於 對 沖 交 易 的 衍 生 工 具 是 否 很 有 效 地 對 銷 被 對 沖 項 目 的 公 平 值 或 現 金 流 量 變 動 而 作 出 的 評 估 公 平 值 對 沖 的 目 的, 是 對 銷 已 確 認 資 產 或 負 債 的 公 平 值 變 動 風 險, 而 有 關 的 損 益 須 在 收 支 帳 目 內 確 認 被 指 定 及 符 合 條 件 可 列 為 公 平 值 對 沖 的 衍 生 工 具 按 公 平 值 計 量, 其 公 平 值 變 動 會 連 同 被 對 沖 項 目 與 對 沖 風 險 相 關 的 公 平 值 變 動 在 收 支 帳 目 內 確 認 當 (a) 對 沖 工 具 到 期 或 被 出 售 終 止 或 行 使 ;(b) 對 沖 不 再 符 合 採 用 對 沖 會 計 法 的 準 則 ; 或 (c) 集 團 撤 回 指 定 有 關 對 沖 關 係 時, 則 會 按 實 際 利 率 法 計 算 被 對 沖 項 目 的 帳 面 值 並 作 出 調 整, 根 據 其 距 期 滿 日 期 限 在 收 支 帳 目 內 攤 銷 若 衍 生 工 具 被 指 定 對 沖 已 確 認 資 產 或 負 債 或 極 有 可 能 會 進 行 的 預 期 交 易 的 現 金 流 量 變 動, 該 衍 生 工 具 會 按 公 平 值 重 新 計 量 其 損 益, 有 關 損 益 的 有 效 部 分 會 在 其 他 全 面 收 益 內 確 認, 並 累 計 於 權 益 內 無 效 部 分 的 損 益 則 隨 即 在 收 支 帳 目 內 確 認 在 被 對 沖 項 目 對 收 支 帳 目 造 成 影 響 的 期 間, 以 往 在 其 他 全 面 收 益 內 確 認 並 在 權 益 內 累 計 的 損 益 金 額 會 被 撥 入 收 支 帳 目 內 當 (a) 對 沖 工 具 到 期 或 被 出 售 終 止 或 行 使 ;(b) 對 沖 不 再 符 合 採 用 對 沖 會 計 法 的 準 則 ; 或 (c) 集 團 撤 回 指 定 有 關 對 沖 關 係 時, 在 權 益 內 的 任 何 累 計 損 益 仍 保 留 在 權 益 內, 直 至 預 期 交 易 最 終 在 收 支 帳 目 內 被 確 認 時, 才 確 認 在 收 支 帳 目 內 如 預 期 交 易 預 計 將 不 會 如 期 進 行, 所 列 入 權 益 內 的 累 計 損 益 會 隨 即 撥 入 收 支 帳 目 第 136 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

139 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.9 貸 款 及 應 收 帳 款 持 至 期 滿 的 證 券, 以 及 可 供 出 售 證 券 的 帳 面 值 會 在 每 個 結 算 日 評 估, 以 決 定 是 否 有 客 觀 的 減 值 證 據 金 融 資 產 的 客 觀 減 值 證 據 包 括 就 以 下 一 項 或 多 項 虧 損 事 件 引 起 集 團 注 意 的 客 觀 數 據, 有 關 事 件 對 該 金 融 資 產 的 未 來 現 金 流 量 產 生 影 響, 而 有 關 影 響 是 能 夠 可 靠 地 予 以 估 計 的 : 發 債 體 或 借 款 人 出 現 重 大 財 政 困 難 ; 拖 欠 或 逾 期 償 還 利 息 或 本 金 等 違 約 情 況 ; 發 債 體 或 借 款 人 有 可 能 進 行 破 產 或 其 他 財 務 重 組 程 序 ; 科 技 市 場 經 濟 或 法 律 環 境 出 現 對 發 債 體 或 借 款 人 有 不 利 影 響 的 重 大 變 化 ; 有 關 金 融 資 產 的 活 躍 市 場 消 失 ; 及 股 票 證 券 投 資 的 公 平 值 大 幅 或 長 期 下 跌 至 低 於 其 成 本 值 集 團 首 先 就 個 別 大 額 的 金 融 資 產 是 否 存 在 客 觀 的 減 值 證 據 作 出 個 別 評 估 集 團 會 對 風 險 承 擔 並 非 大 額 的 金 融 資 產, 進 行 個 別 或 綜 合 減 值 評 估 如 集 團 判 斷 客 觀 減 值 證 據 ( 不 論 是 否 大 額 ) 並 不 存 在 於 個 別 評 估 的 金 融 資 產, 該 資 產 會 歸 類 於 有 相 若 信 貸 風 險 特 質 的 金 融 資 產 中, 並 就 該 組 金 融 資 產 進 行 綜 合 減 值 評 估 已 進 行 個 別 減 值 評 估 並 確 認 或 繼 續 確 認 減 值 虧 損 的 金 融 資 產, 不 會 再 納 入 綜 合 減 值 評 估 的 範 圍 若 減 值 證 據 存 在, 帳 面 值 會 減 至 估 計 可 收 回 金 額, 而 減 值 虧 損 按 下 文 所 述 釐 定 及 確 認 貸 款 及 應 收 帳 款 以 及 持 至 期 滿 證 券 的 減 值 虧 損 為 該 資 產 的 帳 面 值 與 按 其 原 本 實 際 利 率 以 折 現 方 式 計 算 其 預 期 未 來 現 金 流 量 的 現 值 之 間 的 差 額 該 資 產 的 帳 面 值 通 過 使 用 撥 備 帳 來 遞 減, 而 減 值 虧 損 在 收 支 帳 目 內 確 認 如 其 後 減 值 虧 損 減 少, 並 可 客 觀 地 證 實 與 在 確 認 減 值 虧 損 後 出 現 的 事 件 相 關, 則 該 減 值 虧 損 會 在 收 支 帳 目 內 回 撥 減 值 虧 損 的 回 撥 只 限 於 該 資 產 在 以 往 年 度 並 未 確 認 減 值 虧 損 的 帳 面 值 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 137 頁

140 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 可 供 出 售 證 券 若 按 公 平 值 列 帳, 其 累 計 虧 損 為 購 入 價 ( 扣 除 任 何 已 償 付 本 金 及 攤 銷 ) 及 當 時 的 公 平 值 之 間 的 差 額, 再 扣 除 該 金 融 資 產 以 往 在 收 支 帳 目 所 確 認 的 任 何 減 值 虧 損 從 權 益 撥 入 收 支 帳 目 內 就 債 務 證 券 而 言, 如 其 後 公 平 值 增 加, 並 可 客 觀 地 證 實 與 在 確 認 減 值 虧 損 後 出 現 的 事 件 相 關, 則 回 撥 相 關 的 減 值 虧 損, 而 在 該 等 情 況 下 的 減 值 虧 損 回 撥 會 於 收 支 帳 目 內 確 認 股 票 的 減 值 虧 損 不 會 經 收 支 帳 目 回 撥 如 其 後 該 等 資 產 的 公 平 值 增 加, 則 在 其 他 全 面 收 益 內 確 認 可 供 出 售 股 票 若 按 成 本 值 列 帳, 其 減 值 虧 損 為 該 資 產 的 帳 面 值 與 類 似 的 金 融 工 具 的 現 行 市 場 回 報 率 以 折 現 方 式 計 算 其 預 期 未 來 現 金 流 量 的 現 值 之 間 的 差 額 有 關 減 值 虧 損 不 能 回 撥 2.10 黃 金 按 市 值 列 帳 黃 金 的 市 值 變 動 於 產 生 的 期 間 內 列 入 收 支 帳 目 2.11 為 賺 取 長 期 租 金 收 入 或 資 本 增 值 或 兩 者 兼 備 而 持 有, 且 並 非 由 集 團 佔 用 的 物 業 列 為 投 資 物 業 投 資 物 業 最 初 按 成 本 值 ( 包 括 相 關 交 易 成 本 ) 予 以 確 認 在 初 始 確 認 後, 投 資 物 業 按 獨 立 專 業 估 值 師 或 投 資 經 理 ( 如 適 用 ) 根 據 公 開 市 值 評 估 的 公 平 值 計 量 若 未 能 取 得 該 等 資 料, 則 使 用 其 他 估 值 方 法, 例 如 採 用 活 躍 程 度 較 低 的 市 場 的 近 期 價 格 或 貼 現 現 金 流 量 預 測 因 投 資 物 業 的 公 平 值 變 動 或 出 售 投 資 物 業 而 產 生 的 任 何 損 益 直 接 在 收 支 帳 目 內 確 認 來 自 投 資 物 業 的 租 金 收 入 按 租 賃 期 所 涵 蓋 的 期 間 以 等 額 分 期 在 收 支 帳 目 內 確 認, 惟 若 有 其 他 基 準 更 能 代 表 從 使 用 該 租 賃 資 產 而 獲 得 利 益 的 模 式, 則 按 該 基 準 予 以 確 認 第 138 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

141 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.12 以 下 各 項 物 業 設 備 及 器 材 以 成 本 值 扣 除 累 計 折 舊 及 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.13) 在 資 產 負 債 表 內 列 帳 : 位 於 永 久 業 權 土 地 上 的 自 用 物 業 ; 持 有 被 列 為 融 資 租 賃 的 土 地 及 位 於 其 上 的 自 用 物 業 ; 設 備 及 器 材 包 括 設 備 機 器 傢 俬 裝 置 器 材 汽 車 及 個 人 電 腦 ; 及 電 腦 軟 件 牌 照 及 系 統 開 發 成 本 折 舊 是 按 照 各 項 物 業 設 備 及 器 材 的 估 計 可 使 用 年 期 以 直 線 法 攤 銷 扣 除 估 計 剩 餘 價 值 ( 如 有 ) 後 的 成 本 值, 計 算 方 法 如 下 : 永 久 業 權 土 地 不 予 折 舊 持 有 被 列 為 融 資 租 賃 的 租 賃 業 權 土 地 按 照 租 約 剩 餘 年 期 計 算 折 舊 位 於 永 久 業 權 土 地 上 的 一 項 物 業 39 年 位 於 租 賃 業 權 土 地 上 的 物 業 按 照 租 約 剩 餘 年 期 及 估 計 可 使 用 年 期 兩 者 中 的 較 短 者 計 算 折 舊 設 備 及 器 材 2 至 15 年 電 腦 軟 件 牌 照 及 系 統 開 發 成 本 3 至 5 年 出 售 物 業 設 備 及 器 材 的 損 益 是 以 出 售 所 得 淨 額 與 資 產 的 帳 面 值 之 間 的 差 額 來 釐 定, 並 於 出 售 當 日 在 收 支 帳 目 內 確 認 2.13 其 他 資 產 ( 包 括 附 屬 公 司 投 資 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 投 資, 以 及 物 業 設 備 及 器 材 ) 的 帳 面 值 在 每 個 結 算 日 評 估, 以 確 定 有 否 出 現 減 值 跡 象 若 有 減 值 跡 象 而 資 產 的 帳 面 值 高 於 其 可 收 回 數 額, 則 有 關 減 值 虧 損 在 收 支 帳 目 內 確 認 資 產 的 可 收 回 數 額 為 其 公 平 值 減 出 售 成 本 與 使 用 值 兩 者 中 的 較 高 者 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 139 頁

142 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.14 現 金 及 等 同 現 金 項 目 是 指 現 金 及 通 知 存 款, 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款, 以 及 短 期 且 流 通 性 高 的 投 資 該 等 存 款 及 投 資 隨 時 可 轉 換 為 已 知 數 額 的 現 金 及 價 值 變 動 風 險 不 大, 並 於 存 入 或 購 入 時 距 期 滿 日 不 超 過 3 個 月 大 部 分 財 政 儲 備 存 款 及 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 的 利 息 是 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 ( 附 註 22 及 23) 這 些 存 款 的 利 息 是 採 用 實 際 利 率 法 以 應 計 基 礎 在 收 支 帳 目 內 確 認 所 有 其 他 計 息 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 利 息 收 入 及 支 出 均 採 用 實 際 利 率 法 以 應 計 基 礎 在 收 支 帳 目 內 確 認 當 一 項 金 融 資 產 或 一 組 同 類 的 金 融 資 產 因 出 現 減 值 虧 損 而 導 致 其 價 值 被 折 減, 其 後 的 利 息 收 入 會 按 照 計 算 減 值 虧 損 時 用 以 折 現 未 來 現 金 流 量 的 利 率 確 認 金 融 工 具 的 實 現 損 益 在 有 關 金 融 工 具 被 註 銷 確 認 時 在 收 支 帳 目 內 確 認 交 易 用 途 的 金 融 工 具 及 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 公 平 值 變 動, 在 產 生 的 期 間 內 列 為 重 估 損 益 在 收 支 帳 目 內 確 認 來 自 上 市 股 票 的 股 息 收 入 於 股 價 除 息 時 在 收 支 帳 目 內 予 以 確 認 來 自 非 上 市 股 票 的 股 息 收 入 在 股 東 收 取 股 息 的 權 利 得 到 確 立 時 予 以 確 認 銀 行 牌 照 費 是 根 據 銀 行 業 條 例 ( 第 155 章 ) 向 認 可 機 構 收 取 的 費 用, 並 於 到 期 應 收 的 期 間 內 入 帳 其 他 收 入 包 括 來 自 租 金 收 入 出 售 已 收 回 硬 幣 所 得 收 入 債 務 工 具 中 央 結 算 系 統 收 費 及 按 揭 證 券 公 司 的 按 揭 保 費 淨 額 租 金 收 入 於 租 約 期 內 以 直 線 法 確 認 保 費 淨 額 在 有 關 保 險 生 效 期 內 以 時 間 分 配 法 予 以 確 認 其 他 收 入 於 到 期 應 收 的 期 間 內 入 帳 第 140 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

143 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 設 有 數 個 不 同 的 定 額 供 款 計 劃, 其 中 包 括 強 制 性 公 積 金 計 劃 根 據 該 等 計 劃, 每 年 的 供 款 均 列 入 收 支 帳 目 內 員 工 退 休 計 劃 的 資 產 與 集 團 資 產 分 開 持 有 由 租 賃 公 司 保 留 業 權 的 絕 大 部 分 回 報 與 風 險 的 租 約, 列 為 經 營 租 賃 根 據 經 營 租 賃 支 付 的 租 金 按 有 關 租 賃 的 期 間 以 直 線 法 計 入 收 支 帳 目 內 附 屬 公 司 溢 利 的 應 付 所 得 稅 在 溢 利 產 生 的 期 間 內 確 認 為 支 出 遞 延 稅 項 資 產 及 負 債 是 由 課 稅 基 礎 計 算 的 資 產 及 負 債 與 其 財 務 匯 報 的 帳 面 值 之 間 的 暫 時 性 差 異 而 產 生 遞 延 稅 項 資 產 在 預 期 可 取 得 足 夠 應 課 稅 溢 利 扣 減 的 情 況 下 予 以 確 認 遞 延 稅 項 負 債 則 全 數 確 認 若 為 按 公 平 值 計 量 的 投 資 物 業, 所 確 認 的 遞 延 稅 項 數 額 是 按 該 等 資 產 於 報 告 日 以 其 帳 面 值 出 售 時 所 適 用 的 稅 率 計 量, 並 假 定 有 關 帳 面 值 可 透 過 出 售 全 數 收 回 在 所 有 其 他 情 況 下, 所 確 認 的 遞 延 稅 項 數 額 是 按 有 關 資 產 及 負 債 帳 面 值 的 預 期 變 現 或 清 償 方 式, 以 結 算 日 已 生 效 或 實 際 生 效 的 稅 率 計 量 遞 延 稅 項 資 產 及 負 債 毋 須 計 量 貼 現 值 2.16 本 財 務 報 表 是 以 港 元 呈 報, 而 港 元 是 集 團 及 基 金 的 功 能 貨 幣 本 年 度 的 外 幣 交 易 按 交 易 日 的 現 貨 匯 率 換 算 為 港 元 以 外 幣 為 單 位 的 貨 幣 資 產 與 負 債 按 照 結 算 日 的 收 市 匯 率 換 算 為 港 元 以 外 幣 原 值 成 本 計 價 的 非 貨 幣 資 產 與 負 債 按 交 易 日 的 現 貨 匯 率 換 算 為 港 元 以 外 幣 公 平 值 計 價 的 非 貨 幣 資 產 與 負 債 按 訂 定 公 平 值 之 日 的 收 市 匯 率 換 算 為 港 元 所 有 外 幣 換 算 差 額 在 收 支 帳 目 的 淨 匯 兌 收 益 ( 虧 損 ) 項 目 內 列 示 雖 然 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 或 交 易 用 途 的 金 融 工 具 的 匯 兌 損 益 並 不 能 分 別 列 示, 但 大 部 分 的 匯 兌 損 益 均 源 自 這 兩 類 金 融 工 具 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 141 頁

144 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.17 就 本 財 務 報 表 而 言, 在 下 述 情 況 下, 有 關 人 士 或 實 體 會 被 視 為 集 團 的 關 連 人 士 : (a) 有 關 人 士 或 該 人 士 的 近 親 : (i) 可 控 制 或 共 同 控 制 集 團 ; (ii) 對 集 團 有 重 大 影 響 力 ; 或 (iii) 為 集 團 的 主 要 管 理 層 成 員 之 一 (b) 下 述 任 何 一 項 條 件 適 用 於 有 關 實 體 : (i) 該 實 體 與 集 團 屬 同 一 個 集 團 成 員 ( 即 各 自 的 母 公 司 附 屬 公 司 及 同 系 附 屬 公 司 彼 此 間 有 關 連 ); (ii) 該 實 體 是 集 團 的 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 ( 或 該 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 與 集 團 均 屬 同 一 集 團 ); (iii) 該 實 體 及 集 團 均 為 同 一 第 三 方 的 合 營 公 司 ; (iv) 該 實 體 是 另 一 個 實 體 的 合 營 公 司, 而 集 團 為 該 另 一 實 體 的 聯 營 公 司 ; (v) 該 實 體 為 集 團 或 與 集 團 有 關 連 的 實 體 就 僱 員 利 益 設 立 的 離 職 後 福 利 計 劃 ; (vi) 該 實 體 受 (a) 項 所 述 人 士 所 控 制 或 共 同 控 制 ; 或 (vii) 於 (a)(i) 項 中 所 述 人 士 對 該 實 體 有 重 大 影 響 力, 或 為 該 實 體 ( 或 該 實 體 的 母 公 司 ) 的 主 要 管 理 層 成 員 之 一 有 關 人 士 的 近 親 是 指 在 與 有 關 實 體 交 易 時 可 能 影 響 該 有 關 人 士 或 受 該 有 關 人 士 影 響 的 家 庭 成 員 第 142 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

145 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.18 經 營 分 部 的 呈 報 方 式 與 提 交 予 主 要 營 運 決 策 人 的 內 部 管 理 報 告 的 方 式 一 致 集 團 包 括 以 下 各 經 營 分 部 : 管 理 在 貨 幣 發 行 局 運 作 下 的 資 金 ( 包 括 支 持 組 合 ); 管 理 基 金 內 作 為 一 般 儲 備 資 產 的 資 金 ( 包 括 投 資 組 合 及 策 略 性 資 產 組 合 ); 及 維 持 香 港 貨 幣 及 金 融 體 系 穩 定 健 全, 包 括 銀 行 業 監 管 與 貨 幣 管 理, 以 及 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 與 香 港 印 鈔 有 限 公 司 的 業 務 集 團 各 經 營 分 部 的 詳 盡 資 料 見 附 註 31 3 香 港 會 計 師 公 會 頒 布 了 若 干 新 增 及 經 修 訂 的 香 港 財 務 報 告 準 則 並 於 本 會 計 年 度 首 次 生 效 或 可 供 提 前 採 納 本 財 務 報 表 所 呈 報 的 年 度 的 會 計 政 策 並 未 因 採 納 該 等 香 港 財 務 報 告 準 則 而 出 現 任 何 重 大 改 變 集 團 並 沒 有 採 納 在 本 會 計 期 尚 未 生 效 的 新 準 則 或 詮 釋 ( 附 註 38) 香 港 會 計 準 則 第 12 號 的 修 訂 引 入 一 項 可 推 翻 假 定, 即 根 據 香 港 會 計 準 則 第 40 號 投 資 物 業, 按 公 平 值 列 帳 的 投 資 物 業, 其 遞 延 稅 項 的 計 量 應 反 映 透 過 出 售 收 回 有 關 投 資 物 業 帳 面 值 的 稅 務 影 響 若 有 關 投 資 物 業 為 可 予 折 舊 及 按 商 業 模 式 持 有, 其 目 的 是 在 一 段 時 間 內 消 耗 投 資 物 業 的 絕 大 部 分 經 濟 利 益, 而 非 通 過 出 售, 則 此 項 假 定 可 被 推 翻 集 團 對 其 投 資 物 業 進 行 評 估, 並 總 結 認 為 有 關 遞 延 稅 項 是 按 可 透 過 出 售 全 數 收 回 其 帳 面 值 的 假 定 計 量 採 納 香 港 會 計 準 則 第 12 號 的 修 訂 並 未 構 成 重 大 影 響 香 港 財 務 報 告 準 則 第 7 號 的 修 訂 擴 大 了 現 行 有 關 並 非 全 數 註 銷 確 認 的 已 轉 讓 金 融 資 產 的 披 露 要 求, 對 已 轉 讓 並 全 數 註 銷 確 認 的 金 融 資 產 而 有 關 機 構 與 該 等 資 產 仍 有 持 續 關 連 引 入 新 的 披 露 要 求 集 團 在 前 會 計 年 度 或 本 會 計 年 度 均 並 無 重 大 的 金 融 資 產 轉 讓, 而 需 要 在 本 會 計 年 度 根 據 有 關 修 訂 作 出 披 露, 同 時 該 等 修 訂 對 財 務 報 表 的 內 容 並 未 構 成 重 大 影 響 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 143 頁