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1 CITIC Limited

2 5%

3 10% 3

4 30% MineralogyMineralogy 16.7% 4

5 5

6 6

7 , ,450 (138,268) (139,372) 3(a) 131, ,078 51,405 39,714 (2,506) (2,094) 3(b) 48,899 37,620 3(c) 211, ,189 3(d) 24,648 6, , , , ,124 (174,923) (198,457) 9,877 10,572 4 (47,827) (28,149) (31,177) (26,871) (88,555) (82,661) 661 2,332 4,799 4,389 (132) 3,325 89,536 86,604 2,794 2,250 (11,024) (11,054) 5 (8,230) (8,804) 7

8 ,306 77,800 7 (20,613) (18,000) 60,693 59,800 41,812 39,834 1,135 1,130 17,746 18,836 60,693 59,

9 ,693 59,800 2,972 11, (1,178) (958) 168 (34,978) (1,980) 279 (32,546) 8,251 28,147 68,051 15,836 46,421 1,135 1,130 11,176 20,500 28,147 68,051 9

10 , , ,775 86,428 40,391 37,248 16,509 10, , ,747 2,234 1, , , , , ,947,798 2,711, , , , ,700 1,331, ,652 50,663 51,616 22,701 31, , ,303 28,508 28,744 20,572 21,024 19,481 13,709 27,761 24,277 20,042 28,894 6,803,309 5,947,831 10

11 ,761 63,445 1,275, ,213 58,141 24, ,475 13, , ,957 7,224 10,646 84,949 52, ,766,848 3,586,508 18,156 20,845 9,414 10, , , , ,126 3,567 2,932 6,998 7,409 19,557 21,158 6,140,140 5,372, , ,198 13,836 13,834 97,356 93, , , , , , ,507 6,803,309 5,947,831 11

12 1 (i) 19 (ii)

13 (iii)

14 2 (a) ,378 45,664 60,077 14,676 27,528 63, , , (4,276) 206,027 47,951 60,361 14,776 27,618 64, (4,276) 416,813 4,350 (430) , (1,585) (69) (132) ,668 (2,926) 2,794 5 (1,837) (861) (135) (2,363) (1,649) (8,000) 3,821 (11,024) 6(b) (3,087) (1,821) (3,868) (135) (429) (2,667) (31) (12,038) 4 (55,784) (21,764) (560) (7) 157 (946) (105) 5 (79,004) 89,912 (22,997) 3,582 3,488 6,109 4,937 (4,064) ,306 (19,729) 4,679 (958) (887) (1,817) (1,337) (1,008) 444 (20,613) 70,183 (18,318) 2,624 2,601 4,292 3,600 (5,072) ,693 52,753 (17,251) 2,496 2,601 4,137 2,501 (6,208) ,812 17,430 (1,067) ,099 1,136 18, ,211, ,693 97,208 42, , , ,562 (168,122) 6,803,309 28,821 11,128 3, ,036 3, ,663 3,794 2,628 9,582 6,697 22,701 5,777, ,960 47,529 30, ,689 73, ,973 (253,705) 6,140,140 1,339 42,562 16,521 1,282 85,618 37,672 12,586 (50,359) 147, , ,033 4,750 5,283 89,804 (664) 449,772 14

15 ,849 51,786 71,845 17,127 29,909 66, ,124 (177) 1, (216) (2,139) 164,672 52,962 71,903 17,738 30,167 66, (2,139) 402,124 3, , ,988 (60) (54) , ,395 (4,171) 2,250 5 (2,439) (1,279) (116) (2,116) (1,349) (7,798) 4,043 (11,054) 6(b) (2,802) (794) (3,350) (139) (386) (2,488) (18) (9,977) 4 (31,245) (21,729) (559) (48) (589) (1,097) (8) 255 (55,020) 76,641 (19,182) 4,047 3,281 8,006 5,798 (2,391) 1,600 77,800 (17,625) 5,569 (693) (897) (2,899) (1,264) (113) (78) (18,000) 59,016 (13,613) 3,354 2,384 5,107 4,534 (2,504) 1,522 59,800 41,267 (13,013) 2,921 2,381 4,694 3,696 (3,634) 1,522 39,834 17,749 (600) ,130 19, ,322, , ,501 44, ,095 97, ,921 (126,492) 5,947,831 28,608 11,882 3, ,833 3, ,616 3,596 9, ,425 8,127 31,016 4,927, ,503 59,406 35, ,574 51, ,573 (197,613) 5,372,324 42,798 19,130 2,142 75,875 32,493 85,754 (39,199) 218, ,215 5,054 3,477 95,660 (280) 273,126 15

16 (b) , ,733 6,312,332 5,508,334 26,365 26, , ,547 28,597 35, , , , ,124 6,803,309 5,947, (a), 3(b), 3(d) 3(c) 10% 16

17 (a) ,323 16,012 3,561 6,147 4,979 15,397 57,400 39, , ,767 22,654 17, , ,450 (1,238) (442) (44,613) (46,223) (928) (1,508) (699) (1,058) (80,259) (84,307) (10,439) (5,825) (92) (9) (138,268) (139,372) 131, ,078 (b) ,685 7,132 16,708 10,548 2,174 2,793 7,287 4,995 4,634 2,271 3,940 4,010 7,131 7, ,405 39,714 (2,506) (2,094) 48,899 37,620 17

18 (c) , ,652 27,254 25,796 12,882 14, , ,189 (d) (i) 4,622 4,343 19,557 1, ,648 6,237 (i) ,300 1,214 1,604 1, ,088 4,622 4,343 18

19 (34) 4,121 2, ,051 47,827 28, (4) (8) 4, , ,445 6,524 2,233 13,367 1, ,004 55, %

20 ,21317, ,50019,500 1,97915, , , ,70613, ,042 12,757 3,266 3,746 15,308 16,503 * (5,597) (5,874) 9,711 10,629 1, ,024 11,054 (2,794) (2,250) 8,230 8,804 * % 6.86% % 8.03% 20

21 6 (a) ,147 32,016 4,272 2,759 8,023 7,727 45,442 42,502 (b) ,492 2,406 9,546 7,571 1,429 1,345 15,671 13,686 5,528 5,050 1, ,073 31,893 21

22 % % % % ,475 24, ,059 25,128 25, , ,878 27,398 (6,265) (9,398) 20,613 18, , , ,818 4,981 22

23 , , ,903 3,649 21,254 1, ,514 24, ,614 24,

24 ,093,945 1,991, ,721 86,254 21, ,226,006 2,077, , , , , , , , , , ,963 3,024,084 2,780,952 (21,973) (17,627) (54,313) (51,474) (76,286) (69,101) 2,947,798 2,711,851 24

25 11 (a) ,385,738 1,197, , ,176 1,599,299 1,384,300 1,727,112 1,729, , ,578 2,159,723 2,194,325 7,826 7,883 3,766,848 3,586,508 (b) , ,496 11,031 29,960 25,992 19, , , , ,121 25

26 12 (a) , ,499 33,996 27, , , ,341 17,962 32,933 1,624 1, ,586 34, , ,993 (b) ,645 89, ,778 27, ,806 62, ,992 39, , ,993 26

27 ,762 70,126 69,244 54,450 92, ,368 10,390 14, ,536 30, , , ,157 50, ,158 5, ,894 54, , , , , (i)

28 (i) (ii) (ii) Mineralogy Sino Iron Pty Ltd Sino Iron Korean Steel Pty Ltd Korean Steel Mineralogy Pty Ltd Mineralogy (Mining Right and Site Lease Agreements) Sino Iron Korean Steel20 (Mining Right and Site Lease Agreements) A B Sino Iron Korean Steel Mineralogy Sino Iron Korean Steel Mineralogy B Mineralogy Sino Iron Korean Steel Sino Iron Holdings Pty Ltd B Mineralogy 28

29 Mineralogy Mineralogy Clive Palmer Mineralogy Sino Iron Korean Steel Mineralogy Palmer Mineralogy Sino Iron Korean Steel Mineralogy B Sino Iron Korean Steel B Mineralogy B Mineralogy2015 Mineralogy Queensland Nickel Pty Ltd Queensland Nickel Sino Iron Korean Steel Mineralogy Sino Iron Holdings Pty Ltd Queensland Nickel Mineralogy QNI Resources Pty Ltd QNI Metals Pty Ltd Queensland Nickel Sino Iron Korean Steel Mineralogy Mineralogy Mineralogy 29

30 Mineralogy Sino Iron Korean Steel Mineralogy (iii) (1) CACT A CACT (i)cact 89,755, ,089,000 (ii) A CACTA A A CACT CACT A A (2) 2015 CACT International Court of Arbitration of the International Chamber of Commerce ICC (i) CACT (ii) CACT 27,890, ,542,000 B CACTB ICC CACT B (3) CACT CACT (i) CACT1,000,000 1,193,000 (ii) CACT (iii) CACT CACT 30

31 (iv) Sino Iron % Sino Iron Sino Iron 4 Sino Iron Sino Iron (3) (2) 407(2) (3) 31

32 , ,124 14,689 81,306 77,800 3,506 41,812 39,834 1, (0.02) (0.03) ,937 (58,628) 76,174 60,235 15,939 6,803,309 5,947, ,478 6,140,140 5,372, , , ,960 60,942 (%) 1% 1% (%) 9% 10% (1%) ,183 59,016 6,211,176 5,322,510 1% 1% (18,318) (13,613) 141, ,903 (13%) (9%) 2,624 3,354 97, ,501 3% 3% 2,601 2,384 42,245 44,020 6% 5% 4,292 5, , ,095 2% 2% 3,600 4, ,738 97,373 3% 5% 64,982 60,782 6,838,869 5,935,402 (5,072) (2,504) 783 1,522 18,881 19,966 41,812 39,834 32

33 % 205, ,849 40,529 25% 45,664 51,786 (6,122) (12%) 60,077 71,845 (11,768) (16%) 14,676 17,127 (2,451) (14%) 27,528 29,909 (2,381) (8%) 63,348 66,216 (2,868) (4%) % 131, ,078 10,805 9% 48,899 37,620 11,279 30% 211, ,189 (25,806) (11%) 171, ,652 (25,405) (13%) 27,254 25,796 1,458 6% 12,882 14,741 (1,859) (13%) 24,648 6,237 18, % 52,753 2,496 2,601 4,137 2,501 41,267 (13,013) 2,921 2,381 4,694 3, (17,251) 33

34 % 13,820 5,046 8, % 12,059 12,257 (198) (2%) 4,937 4, % (33) (6%) 3, , % 11,367 3,540 7, % 45,704 26,645 19,059 72% 30,470 33,590 (3,120) (9%) 76,174 60,235 15,939 26% % 6,803,309 5,947, ,478 14% 2,947,798 2,711, ,947 9% 1,331, , ,629 60% 165, ,100 (6,709) (4%) 183, ,303 4,437 2% 130, ,258 (2,811) (2%) 6,140,140 5,372, ,816 14% 3,766,848 3,586, ,340 5% 1,275, , ,208 46% 147, ,993 (71,772) (33%) 449, , ,646 65% 492, ,960 60,942 14% 34

35 29,478 2,359 9% 43% 3% % 2,115,285 1,991, ,550 6% 110,721 86,254 24,467 28% 798, ,963 95,115 14% 3,024,084 2,780, ,132 9% (76,286) (69,101) 7,185 10% 2,947,798 2,711, ,947 9% 37,668 1,803 5% 61% 6% % 1,727,112 1,729,747 (2,635) (0.2%) 1,393,564 1,205, ,557 16% 3,120,676 2,934, ,922 6% 432, ,578 (31,967) (7%) 213, ,176 26,385 14% 646, ,754 (5,582) (1%) 3,766,848 3,586, ,340 5% 35

36 (COSO) 2008 (i)(ii) (iii) (iv) (i) (ii) (iii) The asset and liability management committee ALCO ALCO ALCO 36

37 ALCO 1. ALCO (1) 596, ,221 (2) 449,772 (3) 47,669 (4) 345,121 10,869 21, ,993 47, ,121 (1) (2) (3) (4) 37

38 年 內 或 按 要 求 償 還 2 年 至 5 年 1 年 至 2 年 5 年 以 上 31% 43% 20% 6% 年 內 或 按 要 求 償 還 已 發 行 公 司 債 券 已 發 行 次 級 債 務 1 年 以 上 借 款 已 發 行 票 據 已 發 行 存 款 證 同 業 存 單 6% 34% 18% 12% 2% 16% 12% 38

39 ,993 47,669 (5) 663, ,444 90% 12% (5) A- A

40

41 ALCO

42 5. 42

43 43

44 44

45 (PPP) PPP Karazhanbas Seram % 45

46 SinoSAFE 5500t/d 46

47 133,526 47

48 36 PPP SPV EPC 48

49 , beyondblue11 Seram Wayhul 49

50 A

51 0.20 (i) (ii)

52 52

A (C) Citic Limited.indd

A (C) Citic Limited.indd CITIC Limited 00267 1 M 90 3% 0.23 0.33 10% A KK 2 Mineralogy GDP 70% 30% 28% IP 3 4 2016 2015 251,427 270,151 (125,504) (138,268) 4(a) 125,923 131,883 58,196 51,405 (3,618) (2,506) 4(b) 54,578 48,899

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9% 47% 17% 43% 70% B 10% 70% 2 CITIC Limited 00267 0.25 0.36, 較二零一六年多派 9% 3% 2% 50% 1 9% 47% 17% 43% 70% B 10% 70% 2 3 4 2017 2016 256,108 251,423 (139,426) (125,504) 4(a) 116,682 125,919 64,797 58,196 (5,617) (3,618) 4(b) 59,180 54,578

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