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冈灏陆
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1 217 年度业绩发布 218 年 3 月 (956.HK) 1

2 免责声明本文件所含信息完全为了此次介绍而准备本文件可能载有时间敏感的信息, 该信息仅反映截至本文件刊发之日止的当时情况此介绍资料也包含反映出本公司或其高级职员于此介绍资料所示的各个日期对未来前景的现行看法意向或期望的声明该等前瞻性声明可通过使用的字词, 例如 : 预期计划未来会估计预测有意或有类似涵义的字词而得以辨别出来该等前瞻性声明是以关于本集团的营运业务及其它因素等多项假设为依据, 而许多该等假设均在本公司控制范围以外, 并须受重大风险和不明朗因素所约束, 因此, 实际结果可能与该等前瞻性声明有重大分别该等前瞻性声明并非本集团日后业绩表现的保证本公司并无义务, 亦不承诺会对前瞻性声明进行修改, 以反映未来发生的事件或情况有关方面不可对本文件所载的信息或其完整性准确性正确性或公平性加以依赖, 而公司不会对他人因使用或依赖本文件而引致的或在其它方面与之有关的任何错误失实陈述或遗漏或任何直接或间接损失承担任何责任该文件仅供参考之用, 并不构成在任何司法权区出售或发行或招揽购买或认购本公司或任何控股公司或其任何子公司证券的要约或引诱订立任何投资项目的一部分, 该文件或其任何部分不得被依赖或作为任何合同或承诺的基础 2

3 议程年业绩及行业概览 2. 业务回顾 3. 财务摘要 4. 工作展望 3

4 1 217 年业绩及行业概览 4

5 业绩亮点 217 年集团毛利总额人民币 23.1 亿元, 同比增加 6.1%; 毛利率 32.7%, 同比下降.2 个百分点归属股东净利润人民币 9.4 亿元, 同比增加 73.5% 毛利及毛利率归属股东净利润人民币百万元 % 2,5 +6.1% 2, 人民币百万元 % ,5 1, % 32.7%

6 业绩亮点天然气板块税后利润人民币 2.8 亿元, 同比增加 75.1% 风电及光伏板块税后利润人民币 9.84 亿元, 同比增加 83.6% 天然气板块税后利润人民币百万元 25. 风电及光伏板块税后利润人民币百万元 1, % %

7 风电行业经营环境 217 年风电行业经营环境 217 年全社会用电量 63,77 亿千瓦时, 同比增长 6.6%; 全国新增风电装机容量 1,53 万千瓦, 累计装机容量 1.64 亿千瓦 ; 全国风电发电量 3,57 亿千瓦时, 同比增长 26.3%; 平均利用小时数 1,948 小时, 同比增加 23 小时 ; 河北风电累计并网容量 1,181 万千瓦 ; 风电年发电量 263 亿千瓦时, 弃风率 7%, 利用小时数 2,25 小时, 同比增加 173 小时 217 年, 全国风电全年弃风电量 419 亿千瓦时, 同比减少 78 亿千瓦时, 弃风率同比下降 5.2 个百分点, 实现弃风电量和弃风率双降 217 年 9 月 26 日, 河北省发改委出台河北省十三五电力发展规划, 规划到 22 年, 新能源发电装机容量达到 368 万千瓦以上, 占总装机比重提高到 35% 以上届时, 全省风力发电装机容量达到 21 万千瓦以上 217 年 12 月 18 日, 国家发改委印发全国碳排放权交易市场建设方案 ( 发电行业 ), 并于 12 月 19 日宣布启动全国碳排放交易体系, 旨在利用市场机制控制温室气体排放, 推动经济向绿色低碳转型升级从长期来看, 碳交易市场的建立将使得可再生能源发电更具竞争力 7

8 天然气行业经营环境 217 年天然气行业经营环境随着煤炭减量替代政策的实施煤改气工程的推进, 国内天然气消费需求量持续攀高据运行快报统计,217 年, 中国天然气产量 1,487 亿立方米, 同比增长 8.5%; 天然气进口量 92 亿立方米, 同比增长 27.6%; 天然气消费量 2,373 亿立方米, 同比增长 15.3% 国家发改委于 217 年 8 月发布关于降低非居民用天然气基准门站价格的通知, 通知要求非居民用气基准门站价格每千立方米降低 1 元, 自 217 年 9 月 1 日起实施 ; 基准门站价格调整后, 天然气生产经营企业供应各省 ( 区市 ) 的门站价格原则上要同步等额降低 217 年 5 月, 国家发改委国家能源局发布中长期油气管网规划, 该规划是我国油气管网中长期空间布局规划, 是推进油气管网等基础设施建设的重要依据规划到 22 年, 全国油气管网规模达到 16.9 万公里, 其中天然气管道里程 1.4 万公里 217 年 12 月, 国家发改委国家能源局等八部委联合发布北方地区冬季清洁取暖规划 ( 年 ), 旨在提高北方地区取暖清洁化水平, 减少大气污染物排放规划到 219 年, 北方地区清洁取暖率达到 5%, 替代散烧煤 ( 含低效小锅炉用煤 )74 万吨到 221 年, 北方地区清洁取暖率达到 7%, 替代散烧煤 ( 含低效小锅炉用煤 )1.5 亿吨以 2+26 城市为重点, 着力推动天然气替代散烧煤供暖在北方地区城市城区和县城, 加快城镇天然气管网配套建设, 优先发展燃气供暖 2+26 城市年累计新增天然气供暖面积 18 亿平方米, 新增用气 23 亿立方米 8

9 2 业务回顾 9

217 年经营数据概览风电发电量 67.37 亿千瓦时, 同比增加 46.95%; 限电率为 7.

23 个百分点平均利用小时数 2,392 小时, 较上年度增加 197 小时 ; 可利用率 97.

3 兆瓦, 累计权益装机容量为 3,23.9 兆瓦 ; 新增转商业运营项目容量 483.

79 亿立方米, 同比增加 69.8% 本集团 217 年度新增天然气管道 93.

10 217 年经营数据概览风电发电量亿千瓦时, 同比增加 46.95%; 限电率为 7.82%, 同比上升 1.23 个百分点平均利用小时数 2,392 小时, 较上年度增加 197 小时 ; 可利用率 97.98%, 同比上升.1 个百分点新增风电控股装机容量兆瓦, 累计控股装机容量为 3, 兆瓦, 陆上风电在建工程建设容量总计 56.6 兆瓦, 海上风电在建工程建设容量 264 兆瓦新增风电权益装机容量兆瓦, 累计权益装机容量为 3,23.9 兆瓦 ; 新增转商业运营项目容量兆瓦, 累计转商业运营项目容量 2, 兆瓦天然气完成销售气量亿立方米, 同比增加 69.8% 本集团 217 年度新增天然气管道公里 ; 累计运营管道 3,87.67 公里, 其中长输管道公里, 城市燃气管道 2, 公里安平 CNG 母站投产, 累计运营 CNG 母站 7 座 CNG 子站 7 座其他可再生能源新增光伏备案容量 2 兆瓦, 累计备案未开工项目容量 139 兆瓦, 累计运营 81 兆瓦光伏发电项目年内在建光伏项目 2 个, 分别为黑龙江泰来立志 1 兆瓦光伏电站项目和泰来宁姜 1 兆瓦光伏电站项目, 并于年内建成并网 1

11 风电业务回顾风电控股装机容量商业运营项目容量风电控股发电量 (1) ( 兆瓦 ) ( 兆瓦 ) ( 吉瓦时 ) 4, 3, % 3,348 3,5 3, % 2,878 8, 7, +2, % 6,737 3, 2,796 2,5 2,395 6, 2,5 5, 4,585 1,5 1,5 4, 3, 5 5 注 1. 包含调试期发电量

12 风电业务回顾 ( 续 ) 可利用率 (1) 平均利用小时数平均上网电价 ( 含税 ) % ( 小时 ) ( 人民币元 / 千瓦时 ) , 2,5 2, , , 注 1. 统计时间减去由于风电场内任何设备故障引起的风机停机时间所得的差值与统计时间的百分比 12 12

13 河北省内项目河北省内风电业务发展省内控股及參股装机分布 217 年河北省内新增装机兆瓦, 截至 217 年底, 省内控股装机容量 2,817 兆瓦, 占集团控股装机容量的 84.1% 年内没有新增参股项目, 截至 217 年底省内参股装机容量兆瓦张家口区域 1,422.3 兆瓦承德区域控股 1,162.2 兆瓦参股兆瓦秦皇島区域 48 兆瓦保定区域 99 兆瓦滄州区域 49.5 兆瓦唐山区域 ( 海上 ) 36 兆瓦 13 13

14 河北省外项目省外风电业务发展 217 年底省外控股装机分布河北省外新增装机 89.3 兆瓦, 其中 49.3 兆瓦位于内蒙古, 4 兆瓦位于山东截至 217 年底省外控股装机容量兆瓦, 占集团控股装机容量的 15.9% 新疆 : 1 兆瓦内蒙古 : 49.3 兆瓦山西 : 兆瓦山东 : 4 兆瓦云南 : 兆瓦 14 14

15 核准項目情況风电及光伏项目在建及核准情况核准未开工风电装机容量分布在建项目容量 77.6 兆瓦 : 其中包含海上风电在建容量 264 兆瓦, 省内陆上风电 294 兆瓦, 省外陆上风电兆瓦新增核准储备容量兆瓦, 累计核准储备容量 2,434.6 兆瓦新增风电协议容量 5,8 兆瓦, 分布于山东河南辽宁云南安徽甘肃江西江苏陕西四川西藏湖北湖南河北等 14 个地区 2 兆瓦北网 :1,474.5 兆瓦南网 :134 兆瓦内蒙古山西河北山东江苏 49.5 兆瓦 48 兆瓦湖南江西浙江 64.6 兆瓦 46 兆瓦广西 1 兆瓦 48 兆瓦 27 兆瓦风电未开工核准装机容量 ( 合共 2,434.6 兆瓦 ) 15 15

16 天然气业务回顾天然气销量批发 ( 百万立方米 ) 1,8 1,6 1,4 1, , % 22.9% 7.7% % 1, % 37.2% 58.1% ( 百万立方米 ) 零售 ( 百万立方米 ) 5 压缩天然气 ( 百万立方米 ) , % % % 批发零售压缩天然气

天然气业务回顾天然气管道资产分布积极推进天然气项目基建工程建设锡盟大唐克旗赤峰新增管线 93.97 公里, 累计运营管线 3,87.67 公里, 其中长输管道 846.29 公里, 城市燃气管道 2,241.

17 天然气业务回顾天然气管道资产分布积极推进天然气项目基建工程建设锡盟大唐克旗赤峰新增管线公里, 累计运营管线 3,87.67 公里, 其中长输管道公里, 城市燃气管道 2, 公里涿州 - 邯郸长输管道山西黎城 - 河北沙河煤層氣管道陕京一线陕京二线邯郸开发区沙河宁晋清河北京保定开发区涿州蠡县保定安国博野肃宁定州安平饶阳石家庄藁城无极深州鹿泉晋州辛集石家庄经济开发区石家庄南部高邑衡水山前工业区河北黎城涞源大曹庄管理区肥乡新河南宫临西密云滦平天津承德长输管道平泉乐亭卢龙昌黎冀中十縣管網高邑清河长输管道城市燃气项目山西黎城 - 河北沙河煤层气管道工程实现了投产通气冀中十县管网工程 ( 二期 ) 主线试运行下游销售快速增长新增非居民用户新增 654 户 ( 含小商户 352 户 ), 累计 2,668( 含小商户 1,673 户 ) 户 ; 居民用户新增 61,263 户, 累计 234,212 户在河北省石家庄栾城区鹿泉区设立分公司, 重点拓展河北省燃气热电项目 CNG/LNG 加气站安平压缩母站工程完工并投产累计运营 CNG 母站 7 座 CNG 子站 7 座 17 17

18 3 财务摘要

19 财务分析收入毛利润 ( 人民币百万元 ) ( 人民币百万元 ) ( 利润率 %) 8, 6, 4, 运营利润 (2) ( 人民币百万元 ) 7,58 4, % 45.2% 54.8% 56.1% 天然气风电及光伏 ( 利润率 % ) 3, EBITDA (1) (2) ( 人民币百万元 ) 2,38 1, % 1, % 1, 天然气风电及光伏毛利润率 ( 利润率 % ) 8 4 1, % 1,228 1,35 1,764 1, % 天然气风电及光伏运营利润率 Notes 1. 包括核证减排量收益增值税退税和利息收入等其他收入, 不包括联营公司收益 2. 汇总数扣除了合并抵消, 并不包含联营公司收益 6 3 4, 3, 3,16 2,1 2, % 42.7% 1, 天然气风电及光伏 EBITDA 利润率

20 风电及光伏板块财务分析收入毛利润 ( 人民币百万元 ) ( 人民币百万元 ) ( 利润率 %) 4, 3, 1,983 3,1 1,145 1, % 59.6% 运营利润 EBITDA (1) ( 人民币百万元 ) ( 利润率 %) ( 人民币百万元 ) ( 利润率 %) 1, , 2, , % 53.3% 6 1, % 86.3% 注 1. 包括核证减排量收益增值税退税和利息收入等其他收入, 不包括联营公司收益 2 2

21 风电及光伏板块税后利润分析 ( 人民币百万元 ) , 年税后利润售电收入增加折旧摊销金额增加参股风场净收益增加利息支出增加所得税开支增加行政费用增加其他费用增加 17 年税后利润 21

22 天然气板块财务分析收入 ( 人民币百万元 ) 毛利润 ( 人民币百万元 ) ( 利润率 %) 5, 2,5 2,41 3, % 11.6% 运营利润 EBITDA (1) ( 人民币百万元 ) ( 利润率 %) ( 人民币百万元 ) ( 利润率 %) % 4.8% % 1.5% 注 1. 包括其他收入, 不包括联营公司收益 22 22

23 天然气板块税后利润分析 ( 人民币百万元 ) 1,8 1,6 1,4 1,2 +1,556-1, 年税后利润收入增加销售成本增加折旧摊销金额利息支出增加增加参股 LNG 码头应收账款减值拨备行政费用增加其他收入及开支 17 年貢獻利潤增加税后利润 23

24 资本结构总负债 / 总资产 (%) 217 净债务细分 ( 人民币百万元 ) , 15, 1, 5, 2,11 13,217 16,815 5,78 短期贷款长期贷款现金净负债利息覆盖率 (EBITDA/ 利息支出 ) (x) 净债务 /EBITDA (x)

25 4 工作展望

26 218 年工作展望 1 风电业务展望进入新时代, 国家将贯彻落实绿色发展理念, 加强生态文明建设, 坚定不移促进绿色能源消费, 新能源行业将朝着效率更高成本更低范围更广和市场化程度更高的方向发展在此基础上, 本集团要将进一步解放思想, 深度探索合作机制, 拓宽本集团的发展平台, 实现各板块业务的均衡快速发展, 不断优化完善公司业务结构 1. 加大新能源业务的开发力度, 加快推动低风速区域风电开发, 稳妥跟进加快推动分散式风电开发, 加大国内其他区域新能源业务的开发力度, 对于已占领的资源要认真做好已占领资源的测风数据观测和分析, 抓紧落实建设条件和接入条件等情况, 力争早日取得项目核准 2. 按照本集团整体制度体系建设, 修订完善适合工作实际的工程基建管理制度, 规范工程管理流程, 监督和指导项目公司及时建立健全工程建设管理制度体系, 保证建设项目的安全质量进度与投资可控, 力促各重点工程按期投产 3. 强化生产管理, 持续巩固安全生产双控体系建设, 创建安全生产标准化加强重视知识产权, 创新驱动发展, 积极推进产业技术转型升级, 立足生产一线, 积极申报各项国家专利, 提升公司技术水平, 加强外部市场拓展能力和行业影响力 26

27 218 年工作展望 ( 续 ) 2 天然气业务展望 218 年作为实施十三五规划承上启下的关键之年, 本集团将继续按照积极争取参与上游全力以赴控制中游择优稳妥发展下游的战略定位, 乘借清洁能源发展东风, 着力在深化能源供给侧改革上取得新成效, 着力在资源调配通道上取得新成果, 着力在气量提升方面取得新突破, 着力在主干管线建设中取得新进展上游合作本集团将继续积极深化与上游气源单位的合作, 努力拓展气源渠道, 多措并举, 力争实现中石油中石化中海油等多气源相辅互补的局面, 确保本集团的气源保障体系稳定可靠长输业务全力推进冀中十县管网 ( 二期 ) 涿州至永清输气管线等重点长输项目建设进度, 力争早日实现投产, 为公司下游市场扩张提供有力保障尽早实现重点用户的供气管道项目投产, 力促集团效益提升 ; 深挖现有长输管线周边市场潜力, 深入摸排用气基数大的下游分销和直供用户, 加大合作力度和深度, 主动谋划保供和促销措施, 保存量争增量, 实现长输业务气量的快速提升城市燃气业务抓住河北省绿色发展的有力机遇和煤改气契机, 在保证现有用户稳定的基础上, 利用公司省内管网相对优势, 深入挖掘省内具有潜力的燃气市场和优质客户, 深耕城市管网辐射区域的城市燃气市场, 改善零售用户结构, 全力提升销售气量 27

28 218 年工作展望 ( 续 ) 3 创新融资方式 218 年度, 本集团将继续下大力气拓宽筹融资渠道, 创新融资方式, 多方吸引低成本资金用于项目建设 1. 深化与各类金融机构的沟通交流, 充分发挥香港新天深圳新天的区位优势, 持续关注各项政策变化, 随时掌握市场动向, 择优选取金融产品, 合理搭配直接债务融资与间接债务融资比例, 进一步优化债务结构, 最大程度降低资金成本 2. 积极分析国家政策宏观经济形势和市场利率走势, 探索资本市场融资新渠道, 适时发行公司债券超短期融资券等债务工具, 多种形式开展融资 28

29 5 问答

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Microsoft PowerPoint PPT ä¸�æŒ⁄ final.pptx 218 年中期业绩公布 218 年 8 月 (956.HK) 免责声明本文件所含信息完全为了此次介绍而准备本文件可能载有时间敏感的信息, 该信息仅反映截至本文件刊发之日止的当时情况此介绍资料也包含反映出本公司或其高级职员于此介绍资料所示的各个日期对未来前景的现行看法意向或期望的声明该等前瞻性声明可通过使用的字词, 例如 : 预期计划未来会估计预测有意或有类似涵义的字词而得以辨别出来