中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人 : 中欧基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 10 月 26

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1 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人 : 中欧基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 10 月 26 日 第 1 页共 11 页

2 1 重要提示 1.1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 7 月 7 日起至 2017 年 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称中欧电子信息产业沪港深股票基金主代码 基金运作方式契约型 开放式基金合同生效日 2017 年 7 月 7 日报告期末基金份额总额 79,559, 份本基金主要投资于电子信息产业相关行业股票, 在严投资目标格控制投资组合风险的前提下, 通过积极主动的资产配置, 力争获得超越业绩比较基准的收益 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置, 确定股票 债券 现金的投资比例, 重点通过跟踪宏观经济数据 ( 包括 GDP 增长率 工业增加值 PPI CPI 市场利率变化 进出口贸易数据等) 和政策环境投资策略的变化趋势, 来做前瞻性的战略判断 本基金为股票型基金, 长期来看将以权益性资产为主要配置, 同时结合资金面情况 市场情绪面因素, 进行短期的战术避险选择 第 2 页共 11 页

3 业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 中证 TMT 产业主题指数收益率 65%+ 恒生指数收益率 20%+ 中证综合债券指数收益率 15% 本基金为股票型基金, 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金 货币市场基金和混合型基金, 属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种 本基金将投资港股通标的股票, 需承担港股通机制下因投资环境 投资标的 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险 中欧基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2017 年 7 月 7 日 2017 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 3,238, 本期利润 4,180, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 82,871, 期末基金份额净值 注 :1. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3 本基金合同于 2017 年 7 月 7 日生效, 合同生效当期的相关指标和数据按实际存续期计算, 下同 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比业绩比净值增净值增较基准较基准阶段长率标 13 长率 1 收益率收益率准差 2 3 标准差 24 第 3 页共 11 页

4 4 自基金合同生效日起 至今 4.16% 0.49% 4.38% 0.80% 0.22% 0.31% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较中欧电子信息产业沪港深股票累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2017 年 7 月 7 日 2017 年 9 月 30 日 ) 5% 4% 3% 2% 1% 0% 1% 2% 3% 4% 中欧电子信息产业沪港深股票 基金基准 注 : 本基金基金合同生效日期为 2017 年 7 月 7 日, 自基金合同生效日起到本报告期末不满一年, 按基金合同的规定, 本基金自基金合同生效起六个月为建仓期, 建仓期结束时各项资产配置比 例应当符合基金合同约定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介任本基金的基金经理期限姓名职务任职日期离任日期基金经 2017 年 7 月 7 刘晨 理日 证券从 业年限 10 年 说明历任中国国际金融有限公司资产管理部经理, 方正富邦基金管理有限公司研究员 基金经理, 永赢基金管理有限公司投资经 第 4 页共 11 页

5 理 2014 年 8 月 1 日加入中欧基金管理有限公司, 历任中欧基金管理有限公司研究员注 :1 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金经理自基金合同生效日起即任职, 则任职日期为基金合同生效日 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券投资基金法 及其各项实施细则 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析 投资决策 交易执行 事后监控等环节严格把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况, 且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析回顾三季度, 宏观经济基本走稳, 在房地产的热度下周期股率先走出很好的走势, 同时国家也在不断控制信贷和进入房地产的资金, 从商品价格即价差等多方面考察基建和房地产周期可能接近中周期顶部 " 脱虚入实 " 的政策方针长期对于符合中国经济转型提高生产效率以及产业升级的电子信息行业将提供良好的宏观 金融和政策支持 本基金在 7 月中旬募集完毕, 并在 8 月中旬开始建仓期的运作, 截止到三季度末基本完成标的选择等工作, 主要以行业龙头以及细分市场的小龙头为主, 尽可能投资有 " 护城河 " 的电子信息产业公司 市场在 8,9 月时, 电子 通信 计算机等板块都出现了一定程度的上涨, 该现象一定程度上反应了经济的热度开始向偏中后段的行业传导, 但细 第 5 页共 11 页

6 究个股表现, 偏主题和概念类的炒作仍是多数, 在一定程度上, 我们认为其是对未来的预演 展望 4 季度, 科技创新以及政策的中长期支持将继续支撑电子信息所属子行业的企业利润恢复, 尤其可能体现在半导体,5G, 军民融合, 汽车电子等新兴产业及领域中 同时, 一些传统行业伴随技术的进步开始受到新兴领域的影响, 新型零售, 以及物联网技术对家电行业的积极影响同样将为本基金进行标的选择带来更多的机会 对于市场目前的估值水平, 我们认为整体处于中性位置, 更多的投资机会将来自对于新兴子行业的理解和其未来产业价值的研究和判断 4.5 报告期内基金的业绩表现 自基金成立以来, 基金份额净值增长率为 4.16%, 同期业绩比较基准收益率为 4.38% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 68,653, 其中 : 股票 68,653, 基金投资 3 固定收益投资 其中 : 债券 资产支持证券 4 贵金属投资 5 金融衍生品投资 6 买入返售金融资产 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 第 6 页共 11 页

7 7 银行存款和结算备付金合计 31,332, 其他资产 81, 合计 100,067, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 871, B 采矿业 C 制造业 60,299, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 E 建筑业 F 批发和零售业 7,482, G 交通运输 仓储和邮政业 H 住宿和餐饮业 I 信息传输 软件和信息技术服务业 J 金融业 K 房地产业 L 租赁和商务服务业 M 科学研究和技术服务业 N 水利 环境和公共设施管理业 O 居民服务 修理和其他服务业 P 教育 Q 卫生和社会工作 R 文化 体育和娱乐业 S 综合 合计 68,653, 第 7 页共 11 页

8 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 北方华创 275,000 8,203, 南大光电 171,400 5,172, 青岛海尔 231,700 3,496, 海信电器 220,300 3,460, 兆驰股份 881,000 2,995, 华鲁恒升 224,100 2,861, 口子窖 54,000 2,639, 云南白药 28,900 2,621, 益丰药房 70,200 2,497, 老百姓 51,200 2,493, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 第 8 页共 11 页

9 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资股指期货 本基金投资股指期货的投资政策本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 主要选择流动性好 交易活跃的股指期货合约 本基金力争利用股指期货的杠杆作用, 降低股票仓位频繁调整的交易成本 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策国债期货不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细国债期货不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 本期国债期货投资评价国债期货不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.11 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 11, 应收证券清算款 3 应收股利 4 应收利息 12, 应收申购款 57, 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 第 9 页共 11 页

10 9 合计 81, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差 6 开放式基金份额变动单位 : 份基金合同生效日基金份额总额 241,435, 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 11,813, 减 : 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 173,689, 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 ( 份额 减少以 填列 ) 报告期期末基金份额总额 79,559, 注 :1 本基金合同生效日为 2017 年 7 月 7 日 2 总申购份额含红利再投 转换入份额, 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金管理人本报告期内未持有本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内无申购 赎回本基金的情况 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金相关批准文件 2 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金基金合同 3 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金托管协议 4 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金招募说明书 第 10 页共 11 页

11 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人的办公场所 8.3 查阅方式投资者可登录基金管理人网站 ( 查阅, 或在营业时间内至基金管理人 基金托管人办公场所免费查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司 : 客户服务中心电话 : , 中欧基金管理有限公司 二〇一七年十月二十六日 第 11 页共 11 页