決算説明資料 (2005 年 3 月期 ) 2005 年 5 月 19 日 投資家向け説明会 東京急行電鉄株式会社 (9005)

Transcription

1 決算説明資料 (2005 年 3 月期 ) 2005 年 5 月 19 日 投資家向け説明会 東京急行電鉄株式会社 (9005)

2 目次 決算の概要 連結決算の概要 1 連結決算の範囲 2 連結決算 3 連結業績予想 5 連結キャッシュ フロー計算書 8 連結 損益計算書 年 3 月期通期業績予想 年 3 月期中間期業績予想 15 貸借対照表 17 キャッシュ フロー計算書 19 業績等の推移 20 単体 損益計算書 年 3 月期通期業績予想 年 3 月期中間期業績予想 25 貸借対照表 27 業績等の推移 29 グループ 株式公開会社連結財務データ合算 30 株式公開会社連結財務データ合算注記 33 株式公開会社連結キャッシュ フロー計算書合算 34

3 決算の概要 連結決算の概要 < 連結損益計算書 > ( 億円 ) 営業収益 営業利益経常利益当期純利益 2005 年 3 月期実績 10, 年 3 月期実績 12, 増減 -1, < 連結キャッシュ フロー計算書 > ( 億円 ) 営業活動による CF 投資活動による CF 財務活動による CF 2005 年 3 月期実績 1, ,167 当社鉄軌道運輸成績 (2005 年 3 月期対前期比 ) 輸送人員 ( 増減率 ) 運賃収入 ( 増減率 ) 定 期 +9,181 千人 (+1.6%) +738 百万円 (+1.4%) 定期外 -9,212 千人 (-2.2%) -1,584 百万円 (-2.3%) 合 計 -31 千人 (-0.0%) -845 百万円 (-0.7%) -123 新規 除外による影響額 ( 億円 ) 2004 年 3 月期実績 1, 増減 現金及び現金同等物期末残高 < 連結貸借対照表 > 流動資産 固定資産 資産合計 2005 年 3 月期 4,183 16,948 21,132 対前期末 ,030 有利子負債負債合計少数株主持分資本合計 除外 営業収益 営業利益 総資産 有利子負債 東急建設 -1, 東急観光 東急エアカーコ ( 子会社 14 社を含む ) 新規 営業収益 営業利益 総資産 有利子負債 東急百貨店 , 東急エーシ ェンシー ( 子会社 7 社を含む ) 2005 年 3 月期 12,434 18, ,850 対前期末 ( 億円 ) 負債 少数株主持分及び資本合計 21,132 +1,030 株主資本比率 8.8 % +0.8 P 既存 -1,077 除外 -43 新規 +1,107 1

4 決算の概要 連結決算の範囲 ( 2005 年 3 月 31 日現在 ) 範囲 302 社 ( A+B+C+D+E ) うち 連結決算対象会社 230 社 (B+C+D) 東京急行電鉄 A 子会社 209 社 連結子会社 206 社 B 持分法適用会社 2 社 C 非連結持分法非適用会社 1 社 関連会社 26 社 持分法適用会社 22 社 D 持分法非適用会社 4 社 連結財務諸表作成持分法適用会社の連結決算対象会社 E 71 社 東急グループ 297 社 9 法人 2

5 決算の概要 連結決算 -1 ( 営業収支 ) 2005 年 3 月期 交 通 営業収益 営業利益 実績対前年増減の主な内訳実績対前年増減の主な内訳 2,638 東急エアカーコ 当社 3 ( 運賃収入 -8) 東急ロシ スティック -12 当社 184 ( 除却減 ) 東急バス 7 ( 億円 ) 不動産 1, 当社 103 ( 販売 134 賃貸 -30) 当社 39( 販売 10 賃貸 29) 東急セキュリティ -6 流 通 3,844-1 東急ストア -39 札幌東急ストア -17 東急ジオックス 東急ストア -7 札幌東急ストア 2 レジャーサービス 東急観光 ( 除外 ) -235 当社 ( ク ランテ コ ターンハ イク ) 当社 ( ク ランテ コ ターンハ イク ) 8 東急観光 ( 除外 ) -11 ホテル 1,028 東急ホテルチェーン 東急ホテルチェーン -7 サンフランシスコ109( 売却 ) -13 建 設 - -2,111 東急建設 ( 除外 ) -1, 東急建設 ( 除外 ) -27 連結調整勘定償却減 8 その他 1,131 東急車輛製造 建設セク メントより振替 153 東急車輛製造 14 東横車輛電設 -11 東急レールウェイサーヒ ス -3 消 去 東急建設 ( 除外 ) 東急建設 ( 除外 ) 4 合 計 10,555-1,

6 決算の概要 連結決算 年 3 月期 当期 前期 比較増減 ( 億円 ) 営業利益 持分法投資損益 東急建設 -64 東急百貨店 29 経常利益 支払利息減少 59 特別利益 586 1, 匿名組合清算 -38 特別損失 退職給付信託設定益 168 工事負担金等受入額 固定資産売却損 196 販売用不動産評価損 180 退職給付制度改定損失 130 税引前当期純利益 530 工事負担金等受入額 592 退職給付信託設定益 345 2,266-1,540 減損損失 876 工事負担金等圧縮損 462 固定資産売却損 法人税等 法人税等調整額 当期純利益

7 決算の概要 連結業績予想 -1 ( 億円 ) 連結業績推移 2006 年 3 月期予想 2005 年 3 月期実績 対前年 増減 2006 年 3 月期計画 対計画 増減 2007 年 3 月期計画 2008 年 3 月期計画 営業収益 13,900 10,555 +3,344 14, ,800 15,200 営業利益 経常利益 当期純利益 株主資本 2,270 1, , ,520 2,850 有利子負債 11,800 12, , ,770 11,200 東急 EBITDA 1,475 1, , ,510 1,530 株主資本比率 11.0% 8.8% +2.2P 10.3% +0.7P 11.6% 13.2% D/E レシオ 5.2 倍 6.7 倍 倍 倍 3.9 倍 有利子負債 / 東急 EBITDA 倍率 8.0 倍 8.7 倍 倍 倍 7.3 倍 東急 EBITDA = 営業利益 + 減価償却費 + 連結調整勘定償却額 + 固定資産除却費 5

8 決算の概要 連結業績予想 -2 ( 営業収支 ) 2006 年 3 月期 営業収益 営業利益 予想対前年増減の主な内訳予想対前年増減の主な内訳 東急エアカーコ 他 14 社 交 通 1, ( 除外 ) 東急ロシ スティック ( 除外 )-317 東急エアカーコ 他 14 社 -18 東急ロシ スティック ( 除外 ) -6 当社 27 ( 除却費減 ) ( 億円 ) 不動産 1, 当社 -112 ( 販売 -114 賃貸 1) TCフ ロハ ティース -86 リテール 6,806 3,142 東急百貨店 ( 新規 ) 3, 東急セキュリティ -7 当社 -6( 販売 4 賃貸 -10) 東急ロシ スティック ( 除外 ) -5 東急百貨店 ( 新規 ) 87 連結調整勘定償却増 -48 レジャーサービス 東急エーシ ェンシー他 1,959 1,412 7 社 ( 新規 )1,402 東急エーシ ェンシー他 7 社 ( 新規 ) 18 東急ホテルス ホテル 1, ( 東急ホテルチェーン ) 19 東急ホテルス ( 東急ホテルチェーン ) 8 東急車輛製造 -78 その他 1, 東急シ オックス 東急車輛製造 -6 消去 合計 13,900 3,

9 決算の概要 連結業績予想 年 3 月期 2006 年 3 月期 2005 年 3 月期 比較増減 ( 億円 ) 営業利益 持分法投資損益 経常利益 支払利息増加 -12 特別利益 鉄道準備金取崩額 72 固定資産売却益 30 退職給付信託設定益 168 工事負担金受入額 111 特別損失 固定資産売却損 150 固定資産除却損 48 鉄道準備金繰入額 24 固定資産売却損 196 販売用不動産評価損 180 退職給付制度改定損失 130 当期純利益

10 決算の概要 連結キャッシュ フロー計算書 2005 年 3 月期実績 2006 年 3 月期予想 ( 億円 ) 営業活動によるキャッシュ フロー 1,295 税引前当期純利益 530 減価償却費 548 固定資産売却損益 88 固定資産除却損 96 販売用不動産評価損 180 退職給付制度改定損失 130 退職給付引当金 -223 法人税等支払額 -34 1,170 税引前当期純利益減価償却費固定資産売却損益固定資産除却損法人税等支払額 投資活動によるキャッシュ フロー 95 設備投資工事負担金受入固定資産売却投資有価証券売却東急百貨店株式取得 * 設備投資工事負担金受入 -1, 固定資産 有価証券売却 400 財務活動によるキャッシュ フロー -1,167 有利子負債配当金 -1, 有利子負債配当金 現金及び現金同等物増加額 現金及び現金同等物期末残高 *1 東急百貨店株式取得 -112 公開買付株式取得 -168 東急百貨店現金等

11 連結 損益計算書 -1 FY3/2004 FY3/2005 FY3/2005 増減額実績予想実績主な増減理由 ( B - A ) 時点 A B B-A 交通事業 < 営業収益 > +0.7% < 営業利益 > +93.8% 営業収益 262, , ,897 1,765 東急エアカーコ +2,716 東急ロシ スティック -1,222 営業利益 20,358 37,600 39,460 19,102 当社 +18,439 東急ハ ス +749 資産 654, , ,370-24,760 減価償却費 32,163 31,700 30,260-1,903 資本的支出 70,819 67,600 60,722-10,097 不動産事業 < 営業収益 > +7.8% < 営業利益 > +13.4% 営業収益 168, , ,589 13,193 当社 +10,392 営業利益 20,577 19,100 23,343 2,766 当社 +3,996 東急セキュリティー -653 資産 557, , ,795-86,358 減価償却費 13,414 10,400 9,714-3,700 資本的支出 10,729 19,100 20,188 9,459 流通事業 < 営業収益 > -0.0% < 営業利益 > -9.9% 営業収益 384, , , 東急ストア -3,990 札幌東急ストア -1,797 東急シ オックス +6,214 営業利益 6,911 7,300 6, 東急ストア -789 札幌東急ストア +237 資産 207, , , ,594 減価償却費 4,919 4,900 4, 資本的支出 6,422 6,600 4,874-1,548 レシ ャー サーヒ ス事業 < 営業収益 > -30.4% < 営業利益 > +50.5% 営業収益 86,203 59,700 60,000-26,203 東急観光 -23,543 当社 ( ク ランテ コ ターンハ イク ) -973 営業利益 1,351 1,600 2, 当社 ( ク ランテ コ ターンハ イク ) +851 東急観光 -1,160 資産 117, , ,958 32,317 減価償却費 5,887 4,200 4,041-1,846 資本的支出 6,903 3,800 2,365-4,538 ホテル事業 < 営業収益 > -5.7% < 営業利益 > -22.9% 営業収益 109, , ,873-6,205 東急ホテルチェーン -4,976 サンフランシスコ109-1,309 営業利益 3,563 3,100 2, 東急ホテルチェーン -784 資産 104,803 89,800 97,064-7,739 減価償却費 5,142 4,600 4, 資本的支出 2,186 7,000 6,541 4,355 9

12 連結 損益計算書 -2 FY3/2004 FY3/2005 FY3/2005 増減額実績予想実績主な増減理由 ( B - A ) 時点 A B B-A 建設事業 * < 営業収益 > % < 営業利益 > % 営業収益 211, ,140 ( 旧 ) 東急建設 -195,277 営業利益 2, ,565 ( 旧 ) 東急建設 -2,730 連結調整勘定償却 +868 資産 16, ,298 減価償却費 資本的支出 その他事業 < 営業収益 > +24.6% < 営業利益 > -5.8% 営業収益 90, , ,157 22,357 東急車輛製造 建設セク メントより振替 +15,355 営業利益 2,725 2,400 2, 東急車輛製造 +1,428 東横車輛電設 -1,176 東急レールウェイサーヒ ス -380 資産 173, , ,490 31,621 減価償却費 2,054 1,900 1, 資本的支出 5,996 3,500 4,699-1,297 消去又は全社 営業収益 -88,991-44,300-50,405 38,586 営業利益 資産 178, , ,936 10,690 減価償却費 , 資本的支出 684 1, 連結 < 営業収益 > -13.7% < 営業利益 > +32.5% 営業収益 1,223,403 1,040,000 1,055, ,839 営業利益 58,120 72,000 77,014 18,894 資産 2,010,141 2,182,600 2,113, ,067 減価償却費 63,335 56,700 54,854-8,481 資本的支出 104, , ,255-3,827 * 当期よりその他事業に含める 10

13 連結 損益計算書 -3 FY3/2004 FY3/2005 FY3/2005 増減額実績予想実績主な内訳 ( B ) 時点 A B B-A 営業外収益 27,310 15,700 15,268-12,042 受取利息及び配当金 1,969 1,500 1, 受取利息 156 受取配当金 1,276 持分法による投資利益 7,340 2,700 1,079-6,261 連結調整勘定償却 5,967 5,800 6, その他 12,032 5,700 6,282-5,750 営業外費用 32,481 25,700 25,249-7,232 支払利息 26,655 21,700 20,738-5,917 当社 17,916 その他 5,826 4,000 4,510-1,316 経常利益 52,949 62,000 67,034 14, % 特別利益 146,116 38,500 58,655-87,461 固定資産売却益 21,651 7,200 10,818-10,833 子会社株式売却益 5,175 2,900 2,624-2,551 東急エアカーコ 株式 2,624 投資有価証券売却益 4,501 2,810 7,424 2,923 関連会社株式売却益 27 1,385 1,388 1,361 東急ハンス 株式 1,384 工事負担金等受入額 59, ,187-48,079 特定都市鉄道整備準備金取崩額 5,307 5,307 5,307 - 厚生年金基金代行返上益 5, ,271 退職給付引当金取崩益 5, ,164 退職給付信託設定益 34,531 16,831 16,831-17,700 営業移転益 2, ,548 その他 2,671 2,033 3, 特別損失 226,672 51,700 72, ,071 固定資産売却損 31,553 17,000 19,651-11,902 TCフ ロハ ティース 11,238 子会社株式売却損 4, ,903 工事負担金等受入圧縮損 46, ,444-39,828 特定都市鉄道整備準備金繰入額 2,382 2,388 2, 固定資産除却損 7,240 1,800 1,144-6,096 販売用不動産評価損 8,065 11,883 18,099 10,034 TCフ ロハ ティース 15,049 投資有価証券評価損 1, ,492 固定資産評価損 5, ,664 減損損失 87,613-3,324-84,289 退職金 退職給付制度改定損失 - 13,069 13,071 13,071 当社 13,108 東急ハ ス -36 土地売買契約解約損失 9, ,345 連結調整勘定償却 5, ,747 貸倒引当金繰入額 5, ,697 その他 10,036 5,087 6,721-3,315 税金等調整前当期純利益 -27,606 48,800 53,088 80,694 法人税 住民税及び事業税 6,205 4,159-2,046 16,800 法人税等調整額 -16,207 10,678 26,885 少数株主利益 -5,259 3,500 2,817 8,076 当期純利益 -12,345 28,500 35,432 47,777 11

14 連結 2006 年 3 月期通期業績予想 -1 FY3/2005 FY3/2006 増減額実績予想主な増減理由 ( C - B ) 時点 B C C-B 交通事業 < 営業収益 > -28.5% < 営業利益 > -0.4% 営業収益 263, ,600-75,297 東急エアカーコ 他 14 社 -40,331 東急ロシ スティック -31,734 営業利益 39,460 39, 当社 +2,761 東急エアカーコ 他 14 社 -1,805 東急ロシ スティック -645 資産 629, ,600 1,230 減価償却費 30,260 28,100-2,160 資本的支出 60,722 81,000 20,278 不動産事業 < 営業収益 > -15.5% < 営業利益 > -16.1% 営業収益 158, ,900-24,572 当社 -11,259 TCフ ロハ ティース -8,658 営業利益 20,510 17,200-3,310 東急セキュリティー -798 当社 -632 東急ロシ スティック -594 資産 399, ,200-3,678 減価償却費 7,719 7, 資本的支出 19,863 21,100 1,237 FY3/2005 の組替内容リテールへ営業収益 -23,117 営業利益 -2,833 リテール事業 < 営業収益 > +85.8% < 営業利益 > +45.8% 営業収益 366, , ,264 東急百貨店 +316,382 営業利益 9,193 13,400 4,207 東急百貨店 +8,766 連結調整勘定償却 -4,832 資産 394, ,100 2,530 減価償却費 6,776 11,800 5,024 資本的支出 5,129 14,800 9,671 レシ ャー サーヒ ス事業 < 営業収益 > % < 営業利益 > +98.3% 営業収益 54, , ,279 東急エーシ ェンシー他 7 社 +140,276 営業利益 1,715 3,400 1,685 東急エーシ ェンシー他 7 社 +1,810 資産 132, , 減価償却費 4,041 4, 資本的支出 2,365 4,000 1,635 FY3/2005 の組替内容不動産よりその他へ営業収益 +23,117 営業収益 -46,611 営業利益 +2,833 営業利益 -187 レシ ャー サーヒ スより営業収益 +5,379 営業利益 +319 FY3/2005 の組替内容リテールへ営業収益 -5,379 営業利益 -319 ホテル事業 < 営業収益 > +2.0% < 営業利益 > +42.0% 営業収益 102, ,900 2,027 東急ホテルス ( 東急ホテルチェーン ) +1,915 営業利益 2,747 3,900 1,153 東急ホテルス ( 東急ホテルチェーン ) +871 資産 92,264 90,600-1,664 減価償却費 4,478 4, 資本的支出 6,541 2,700-3,841 FY3/2005は新セク メントへ組替えている 12

15 連結 2006 年 3 月期通期業績予想 -2 FY3/2005 FY3/2006 増減額実績予想主な増減理由 ( C - B ) 時点 B C C-B その他事業 < 営業収益 > -9.8% < 営業利益 > -16.5% 営業収益 159, ,100-15,668 東急車輛製造 -7,879 東急シ オックス -5,125 営業利益 2,755 2, 東急車輛製造 -653 資産 211, ,500-3,858 減価償却費 2,088 2, 資本的支出 4,769 3,600-1,169 FY3/2005 の組替内容流通より営業収益 +46,611 営業利益 +187 消去又は全社 営業収益 -50,405-58,000-7,595 営業利益 資産 252, ,100-46,736 減価償却費 資本的支出 -8 2,400 2,408 連結 < 営業収益 > +31.7% < 営業利益 > +4.4% 営業収益 1,055,564 1,390, ,436 営業利益 77,014 80,400 3,386 資産 2,113,208 2,060,800-52,408 減価償却費 54,854 57,200 2,346 資本的支出 100, ,600 29,345 FY3/2005は新セク メントへ組替えている 13

16 連結 2006 年 3 月期通期業績予想 -3 営業外収益 15,268 13,300-1,968 受取利息及び配当金 1,432 1, 持分法による投資利益 1, ,079 連結調整勘定償却 6,474 5, その他 6,282 6, 営業外費用 25,249 30,400 5,151 支払利息 20,738 22,000 1,262 持分法による投資損失 - 4,000 4,000 その他 4,510 4, FY3/2005 FY3/2006 増減額実績予想主な内訳 ( C ) 時点 B C C-B 経常利益 67,034 63,300-3, % 特別利益 58,655 11,500-47,155 固定資産売却益 10,818 3,000-7,818 子会社株式売却益 2, ,624 投資有価証券売却益 7, ,424 関連会社株式売却益 1, ,388 工事負担金等受入額 11, ,187 特定都市鉄道整備準備金取崩額 5,307 7,200 1,893 退職給付信託設定益 16, ,831 その他 3,072 1,300-1,772 特別損失 72,601 25,500-47,101 固定資産売却損 19,651 15,000-4,651 当社 14,300 子会社株式売却損 9 1,500 1,491 東急ロシ スティック株式 1,221 工事負担金等受入圧縮損 6, ,444 特定都市鉄道整備準備金繰入額 2,365 2, 固定資産除却損 1,144 4,800 3,656 販売用不動産評価損 18, ,099 投資有価証券評価損 固定資産評価損 減損損失 3, ,324 退職金 退職給付制度改定損失 13, ,071 その他 6,721 1,800-4,921 税金等調整前当期純利益 53,088 49,300-3,788 法人税 住民税及び事業税 4,159 法人税等調整額 10,678 22,800 7,963 少数株主利益 2,817-3,100-5,917 当期純利益 35,432 29,600-5,832 14

17 連結 2006 年 3 月期中間期業績予想 -1 FY3/2005 FY3/2006 中 間 中 間 実 績 予 想 増減額 時点 A B B-A 主な増減理由 ( B-A ) 交通事業 < 営業収益 > -26.4% < 営業利益 > -6.2% 営業収益 130,831 96,300-34,531 東急エアカーコ 他 14 社 -19,320 東急ロシ スティック -15,615 営業利益 24,510 23,000-1,510 東急エアカーコ 他 14 社 -947 東急ロシ スティック -155 不動産事業 < 営業収益 > -15.5% < 営業利益 > -58.3% 営業収益 70,634 59,700-10,934 当社 -9,220 営業利益 12,004 5,000-7,004 当社 -5,250 リテール事業 < 営業収益 > +84.3% < 営業利益 > +23.6% 営業収益 183, , ,540 東急百貨店 +155,609 営業利益 4,937 6,100 1,163 東急百貨店 +4,316 連結調整勘定償却 -2,466 レジャー サービス事業 < 営業収益 > % < 営業利益 > +56.1% 営業収益 28,608 98,400 69,792 東急エーシ ェンシー他 7 社 +69,005 営業利益 1,153 1, 東急エーシ ェンシー他 7 社 +702 ホテル事業 < 営業収益 > +1.4% < 営業利益 > +5.8% 営業収益 51,484 52, 東急ホテルス ( 東急ホテルチェーン ) +984 営業利益 1,984 2, 東急ホテルス ( 東急ホテルチェーン ) +495 ティー エイチ フ ロハ ティース -282 その他事業 < 営業収益 > -13.2% < 営業利益 > -35.6% 営業収益 73,242 63,600-9,642 東急車輛製造 -4,301 東急レールウェイサーヒ ス -3,323 東急シ オックス -2,170 営業利益 1, 東急車輛製造 -429 消去又は全社 営業収益 -24,689-28,000-3,311 営業利益 FY3/2005 の組替内容リテールへ営業収益 -11,373 営業利益 -1,502 FY3/2005 の組替内容不動産よりレシ ャー サーヒ スよりその他へ営業収益 +11,373 +2,625-22,372 営業利益 +1, FY3/2005 の組替内容リテールへ営業収益 -2,625 営業利益 -186 FY3/2005 の組替内容流通より営業収益 +22,372 営業利益 +92 連結 < 営業収益 > +32.5% < 営業利益 > -14.9% 営業収益 513, , ,627 営業利益 46,307 39,400-6,907 FY3/2005は新セク メントに組替えている 15

18 連結 2006 年 3 月期中間期業績予想 -2 FY3/2005 FY3/2006 増 減 額 中 間 中 間 実 績 予 想 時点 A B B-A 営業外収益 8,503 7,200-1,303 受取利息及び配当金 1,016 1, 持分法による投資利益 1, ,673 連結調整勘定償却額 3,008 2, その他 2,805 3, 営業外費用 13,195 21,900 8,705 支払利息 10,964 11, 持分法による投資損失 - 8,800 8,800 その他 2,231 2, 主な内訳 ( B ) 経常利益 41,615 24,700-16, % 特別利益 31,770 4,900-26,870 固定資産売却益 6, ,110 投資有価証券売却益 2, ,810 関連会社株式売却益 1, ,385 工事負担金受入額 特定都市鉄道整備準備金取崩額 2,653 3, 退職給付信託設定益 16, ,831 その他 1, 特別損失 44,105 12,600-31,505 固定資産売却損 16,010 7,500-8,510 工事負担金圧縮等損 特定都市鉄道整備準備金繰入額 1,193 1,200 7 固定資産除却損 450 1,500 1,050 子会社株式売却損 9 1,500 1,491 東急ロシ スティック 1,221 販売用不動産評価損 11, ,883 投資有価証券評価損 退職金 退職給付制度改定損失 13, ,069 その他 1, 税金等調整前中間純利益 29,280 17,000-12,280 法人税 住民税及び事業税 18,561 法人税等調整額 -9,479 13,400 4,318 少数株主利益 2,661-4,900-7,561 中間純利益 17,536 8,500-9, % 16

19 連結 ( 資産の部 ) 貸借対照表 -1 FY3/2004 FY3/2005 増減額主な増減理由 ( B-A ) A B B-A 流動資産 391, ,354 26, % 東急百貨店 +49,852 東急エーシ ェンシー他 7 社 +42,415 TCフ ロハ ティース -26,121 現金及び預金 35,142 63,285 28,143 受取手形及び売掛金 106, ,249 32,933 有価証券 たな卸資産 201, ,067-37,816 TCフ ロハ ティース -26,926 当社 -24,095 東急百貨店 +15,346 繰延税金資産 16,346 23,008 6,662 その他 35,704 29,739-5,965 貸倒引当金 -4,198-1,105 3,093 固定資産 1,618,680 1,694,853 76, % 有形固定資産 1,238,795 1,289,042 50,247 東急百貨店 +101,876 TCフ ロハ ティース -26,826 建物及び構築物 540, ,190 22,905 機械装置及び運搬具 65,165 56,546-8,619 土地 488, ,257 30,994 建設仮勘定 125, ,740 3,659 その他 20,000 21,305 1,305 無形固定資産 33,917 38,352 4,435 投資その他の資産 345, ,458 21,492 投資有価証券 179, ,883-17,971 長期貸付金 1,512 1, 繰延税金資産 51,031 48,867-2,164 その他 134, ,056 39,519 当社 23,307 貸倒引当金 -20,969-18,756 2,213 資産合計 2,010,141 2,113, , % 東急百貨店 +187,274 東急エーシ ェンシー他 7 社 +56,053 当社 -67,582 TC フ ロハ ティース -54,820 東急エアカーコ 他 14 社 -19,071 17

20 連結 ( 負債 少数株主持分及び資本の部 ) 貸借対照表 -2 FY3/2004 FY3/2005 増減額主な増減理由 ( B-A ) A B B-A 流動負債 646, ,482 50, % 東急百貨店 +89,897 東急エーシ ェンシー他 7 社 +43,454 当社 -31,493 支払手形及び買掛金 92, ,835 38,843 東急百貨店 +29,758 東急エーシ ェンシー他 7 社 +29,250 短期借入金 354, ,181-40,376 一年以内償還社債 45,201 64,700 19,499 未払法人税等 3,575 4, 賞与引当金 12,407 12, 前受金及び未成工事受入金 58,647 74,784 16,137 その他 78,788 94,356 15,568 固定負債 1,094,780 1,119,578 24, % 東急百貨店 +82,521 東急エーシ ェンシー他 7 社 +7,295 TCフ ロハ ティース -27,246 当社 -14,662 社債 339, ,998-27,700 長期借入金 505, ,598 47,211 退職給付引当金 47,773 50,436 2,663 役員退職慰労引当金 3,547 3, 預り保証金 134, ,950-5,361 繰延税金負債 23,399 26,676 3,277 再評価に係る繰延税金負債 7,424 10,185 2,761 連結調整勘定 13, ,680 その他 19,557 35,468 15,911 当社 15,121 < 有利子負債計 > 1,244,844 1,243,477-1, % 当社 -59,736 TCフ ロハ ティース -26,363 東急エアカーコ 他 14 社 -19,071 ( 社債 + 借入金 +コマーシャル ヘ ーハ ー ) 東急百貨店 +99,776 東急エーシ ェンシー他 7 社 +10,967 特別法上の準備金 37,875 34,933-2, % 特定都市鉄道整備準備金 37,875 34,933-2,942 負債合計 1,778,824 1,850,994 72, % 東急百貨店 +172,419 東急エーシ ェンシー他 7 社 +50,749 当社 -49,097 TC フ ロハ ティース -26,126 東急エアカーコ 他 14 社 -13,412 東急ストア -10,003 少数株主持分 70,354 77,155 6, % 資本金 108, ,820 - 資本剰余金 128,066 85,523-42,543 利益剰余金 -95,287-20,240 75,047 土地再評価差額金 11,093 5,269-5,824 その他有価証券評価差額金 20,379 17,359-3,020 為替換算調整勘定 -8,998-9, 自己株式 -3,112-2, 資本合計 160, ,058 24, % < 株主資本比率 > 8.8% (+0.8P) 負債 少数株主持分及び資本合計 2,010,141 2,113, , % 18

21 連結 キャッシュ フロー計算書 FY3/2004 FY3/2005 FY3/2006 主な内訳 通期予想 主な内訳 実績実績 時点 税引前当期純利益 53,088 税引前当期純利益 49,300 減価償却費 54,854 減価償却費 57,200 固定資産売却損益 8,833 固定資産売却損益 12,000 営業活動によるキャッシュ フロー 105, ,590 固定資産除却損 9, ,000 固定資産除却損 7,700 販売用不動産評価損 18,099 法人税等支払額 -6,400 退職給付制度改定損失 13,071 退職給付引当金 -22,355 法人税等支払額 -3,456 設備投資 -98,298 工事負担金等受入 19,398 設備投資 -129,600 投資活動によるキャッシュ フロー -6,312 9,557 固定資産売却 69,806-66,600 工事負担金等受入 23,000 投資有価証券売却 30,624 固定資産 有価証券売却 40,000 東急百貨店株式取得 -11,223 財務活動によるキャッシュ フロー -91, ,796 有利子負債 -107,740-60,910 有利子負債 -54,747 配当金 -8,526 配当金 -5,900 現金及び現金同等物増減額 7,944 22,391-10,510 現金及び現金同等物の期末残高 42,676 65,510 55,000 19

22 連結 業績等の推移 FY3/1990 FY3/1996 FY3/1997 FY3/1998 FY3/1999 FY3/2000 FY3/2001 FY3/2002 FY3/2003 FY3/2004 FY3/2005 営業収益 373, , , , , ,228 1,012,890 1,058,156 1,385,438 1,223,403 1,055,564 交通 - 182, , , , , , , , , ,897 不動産 - 112, , , , , , , , , ,589 流通 - 111, ,307 98, , , , , , , ,452 レシ ャー サーヒ ス - 87,933 91,318 89,530 97, , ,597 95,292 89,004 86,203 60,000 ホテル (*1) , , , ,873 建設 (*2) , , , , , ,140 - その他 - 20,503 21,839 11,986 12,490 18,457 19,643 77, ,472 90, ,157 消去 - -30,714-41,632-17,267-21,975-67,295-80,837-82, ,238-88,991-50,405 営業利益 35,893 49,773 60,971 53,495 48,965 60,416 64,374 52,719 76,928 58,120 77,014 交通 - 28,324 34,948 36,957 34,910 30,350 36,754 33,955 36,609 20,358 39,460 不動産 - 26,638 29,232 24,682 21,958 28,870 22,347 18,480 27,868 20,577 23,343 流通 ,531 6,911 6,229 レシ ャー サーヒ ス - -7,139-4,923-8,385-8,303-11,839-4,943-5,888-1,745 1,351 2,033 ホテル (*1) ,456-2,684 3,563 2,747 建設 (*2) ,952 14,713 9,896 9,523 2,565 - その他 - 1,443 1, ,908 1,502 2,032 2,645 2,725 2,568 消去 ,760-6,294-4, 減価償却費 持分法投資損益 - 41,384 42,074 45,560 52,268 50,908 56,185 62,308 66,911 63,335 54, ,245-3,374-1,789-8,299-2,678 2,514 7,340 1,079 経常利益 15,885 24,597 33,014 18,822 24,454 31,249 23,634 18,293 51,921 52,949 67,034 当期純利益 10,459 2,000 30,751 2,183-27,900 1,764-30,163 11,891 3,416-12,345 35,432 総資産 1,068,819 1,579,340 1,590,892 1,717,546 2,360,427 2,528,353 2,499,886 2,497,041 2,511,153 2,010,141 2,113,208 株主資本 249, , , , , , , , , , ,058 有利子負債 541, , , ,355 1,438,740 1,536,831 1,506,916 1,537,724 1,466,237 1,244,844 1,243,477 借入金 505, , , ,355 1,086,900 1,148,991 1,145,875 1,155,983 1,096, , ,779 社債 36, , , , , , , , , , ,698 コマーシャル ヘ ーハ ー ,000 24,000-8, 設備投資 (*3) 連結子会社数持分法適用会社数 - 100, , , , , , , , , , *1 FY3/2002 以降 レシ ャー サーヒ ス事業より独立掲記 *2 FY3/1999 以降 その他事業より独立掲記 FY3/2005 よりその他事業へ含む *3 FY3/1996 以降算出 20

23 単体 損益計算書 -1 FY3/2004 FY3/2005 FY3/2005 増減額実績予想実績 時点 A B B-A 主な増減理由 ( B - A ) 鉄軌道事業 < 営業収益 > +0.5% < 営業利益 > % 営業収益 135, , , 運輸収入 120, , , % 定期 51,414 51,897 52, % 通勤 +720(+1.6%) 通学 +18(+0.3%) 定期外 69,392 68,518 67,807-1, % 普通券 -1,700(-2.7%) 回数券 115(+2.0%) 運輸雑収 14,500 15,385 16,004 1,504 営業費 119, , ,706-17,773 除却費 -14,055 営業利益 15,828 33,700 34,258 18,430 < 輸送人員 > 全体 -0.0% 定期 +1.6%( 通勤 +1.9% 通学 +0.4%) 定期外 -2.2%( 普通券 -2.9% 回数券 +3.4%) 不動産事業 < 営業収益 > +10.1% < 営業利益 > +25.3% 不動産販売事業 < 営業収益 > +27.4% < 営業利益 > +13.1% 営業収益 49,084 59,100 62,514 13,430 営業費 41,035 52,600 53,409 12,374 営業利益 8,049 6,500 9,105 1,056 不動産賃貸事業 < 営業収益 > -5.9% < 営業利益 > +34.7% 営業収益 52,929 49,800 49,792-3,137 営業費 42,557 36,500 35,821-6,736 営業利益 10,372 13,300 13,970 3,598 その他事業 < 営業収益 > % < 営業利益 > % 営業収益 2, ,887 営業費 3, ,962 営業利益 -1, ,075 全事業 < 営業収益 > +3.4% < 営業利益 > +72.8% 営業収益 240, , ,272 8,064 営業費 207, , ,937-16,097 営業利益 33,174 53,500 57,334 24,160 21

24 単体 損益計算書 -2 FY3/2004 FY3/2005 FY3/2005 増減額実績予想実績 時点 A B B-A 主な内訳 ( B ) 営業外収益 14,265 7,800 8,594-5,671 受取利息及び配当金 3,393 3,100 3, その他の収益 10,871 4,700 5,467-5,404 営業外費用 22,172 19,500 19,754-2,418 支払利息 20,429 18,200 18,023-2,406 その他の費用 1,743 1,300 1, 経常利益 25,267 41,800 46,175 20, % 特別利益 107,772 39,300 56,798-50,974 固定資産売却益 11,126 14,400 16,857 5,731 横浜エクセルホテル東急 4,692 厚生福利施設用地 3,979 西豪州ワネルー市所在土地 2,805 投資有価証券売却益 3,495 6,892 11,349 7,854 東急ハンス 株式 4,100 子会社株式売却益 - 3,052 3,052 3,052 東急エアカーコ 株式 3,052 退職給付信託設定益 28,096 9,532 9,532-18,564 特定都市鉄道整備準備金取崩額 5,307 5,307 5,307 - 工事負担金受入額 59,224-10,544-48,680 その他 特別損失 217,919 52,000 65, ,866 固定資産売却損 21,354 3,200 4,237-17,117 関係会社株式評価損 76,320 28,160 36,250-40,070 TCフ ロハ ティース 株式 32,857 退職給付制度改定損失 - 13,245 13,108 13,108 特定都市鉄道整備準備金繰入額 2,382 2,388 2, 固定資産圧縮損 46,231-5,890-40,341 分譲土地評価損 6,610-2,443-4,167 投資有価証券評価損 1, ,607 固定資産除却損 4, ,457 減損損失 35, ,521 土地売買契約解約損失 9, ,345 子会社株式売却損 12, ,535 その他 1,544 5, 税引前当期純利益 -84,879 29,100 37, ,799 法人税 住民税及び事業税 , 法人税等調整額 -21,902 14,172 36,074 当期純利益 -63,106 17,500 23,405 86,511 22

25 単体 2006 年 3 月期通期業績予想 -1 FY3/2005 FY3/2006 実績予想 増減額 時点 B C C-B 主な増減理由 ( C - B ) 鉄軌道事業 < 営業収益 > +0.2% < 営業利益 > +8.6% 営業収益 135, , 運輸収入 119, , % 定期 52,153 52, % 通勤 +603(+1.3%) 通学 +39(+0.7%) 定期外 67,807 67, % 普通券 +55(+0.1%) 回数券 -47(-0.8%) 運輸雑収 16,004 15, 営業費 101,706 99,000-2,706 営業利益 34,258 37,200 2,942 < 輸送人員 > 全体 +0.1% 定期 +0.4%( 通勤 +0.4% 通学 +0.2%) 定期外 -0.3%( 普通券 -0.2% 回数券 -1.1%) 不動産事業 < 営業収益 > -9.2% < 営業利益 > -3.8% 不動産販売事業 < 営業収益 > -15.7% < 営業利益 > +4.3% 営業収益 62,514 52,700-9,814 営業費 53,409 43,200-10,209 営業利益 9,105 9, 不動産賃貸事業 < 営業収益 > -1.0% < 営業利益 > -9.1% 営業収益 49,792 49, 営業費 35,821 36, 営業利益 13,970 12,700-1,270 全事業 < 営業収益 > -4.1% < 営業利益 > +3.6% 営業収益 248, ,200-10,072 営業費 190, ,800-12,137 営業利益 57,334 59,400 2,066 23

26 単体 2006 年 3 月期通期業績予想 -2 FY3/2005 FY3/2006 実績予想 増減額 時点 B C C-B 主な内訳 ( C ) 営業外収益 8,594 7,300-1,294 受取利息及び配当金 3,127 3, その他の収益 5,467 4,300-1,167 営業外費用 19,754 18,000-1,754 支払利息 18,023 16,800-1,223 その他の費用 1,731 1, 経常利益 46,175 48,700 2, % 特別利益 56,798 13,000-43,798 固定資産売却益 16, ,857 投資有価証券売却益 11, ,349 子会社株式売却益 3,052 5,800 2,748 東急ロシ スティック株式 5,747 退職給付信託設定益 9, ,532 特定都市鉄道整備準備金取崩額 5,307 7,200 1,893 工事負担金受入額 10, ,544 その他 特別損失 65,053 19,400-45,653 固定資産売却損 4,237 14,300 10,063 関係会社株式評価損 36, ,250 退職給付制度改定損失 13, ,108 特定都市鉄道整備準備金繰入額 2,365 2, 固定資産圧縮損 5, ,890 分譲土地評価損 2, ,443 投資有価証券評価損 固定資産除却損 - 2,500 2,500 子会社株式売却損 その他 税引前当期純利益 37,920 42,300 4,380 法人税 住民税及び事業税 ,900 6,386 法人税等調整額 14,172 当期純利益 23,405 21,400-2,005 24

27 単体 2006 年 3 月期中間期業績予想 -1 FY3/2005 FY3/2006 中 間 中 間 実 績 予 想 増減額 時点 A B B-A 主な増減理由 ( B-A ) 鉄軌道事業 < 営業収益 > +0.2% < 営業利益 > +1.7% 営業収益 68,286 68, 運輸収入 60,516 60, 定期 26,408 26, 定期外 34,108 33, 運輸雑収 7,770 7, 営業費 47,049 46, 営業利益 21,237 21, 不動産事業 < 営業収益 > -17.5% < 営業利益 > -40.9% 不動産販売事業 < 営業収益 > -31.6% < 営業利益 > -75.6% 営業収益 27,209 18,600-8,609 営業費 21,051 17,100-3,951 営業利益 6,157 1,500-4,657 不動産賃貸事業 < 営業収益 > -2.3% < 営業利益 > -12.0% 営業収益 25,185 24, 営業費 17,799 18, 営業利益 7,386 6, 全事業 < 営業収益 > -7.5% < 営業利益 > -14.9% 営業収益 120, ,600-9,081 営業費 85,899 82,000-3,899 営業利益 34,781 29,600-5,181 25

28 単体 2006 年 3 月期中間期業績予想 -2 FY3/2005 FY3/2006 中 間 中 間 実 績 予 想 増減額 時点 A B B-A 主な内訳 ( B ) 営業外収益 4,466 4, 受取利息及び配当金 2,126 2, その他の収益 2,339 2, 営業外費用 10,286 9,000-1,286 支払利息 9,435 8,400-1,035 その他の費用 経常利益 28,960 25,300-3, % 特別利益 33,501 9,400-24,101 固定資産売却益 14, ,311 投資有価証券売却益 6, ,892 子会社株式売却益 - 5,800 5,800 東急ロシ スティック株式 5,747 退職給付信託設定益 9, ,532 特定都市鉄道整備準備金取崩額 2,653 3, その他 特別損失 44,864 9,200-35,664 固定資産売却損 2,247 7,300 5,053 関係会社株式評価損 28, ,160 退職給付制度改定損失 13, ,245 特定都市鉄道整備準備金繰入額 1,193 1,200 7 固定資産除却損 子会社株式売却損 その他 税金等調整前中間純利益 17,597 25,500 7,903 法人税 住民税及び事業税 15,461 14,300 6,405 法人税等調整額 -7,566 中間純利益 9,702 11,200 1,498 26

29 単体 貸借対照表 -1 ( 資産の部 ) FY3/2004 FY3/2005 増減額 A B B-A 主な増減理由 ( B-A ) 流動資産 174, ,757 1, % 現金 預金 1,535 2,819 1,284 未収運賃 1,358 1, 未収金 12,048 13,736 1,688 未収収益 1,839 1, 短期貸付金 20,327 38,859 18,532 分譲土地建物 111,666 87,144-24,522 貯蔵品 2,651 3, 前払費用 繰延税金資産 12,216 14,045 1,829 その他の流動資産 10,267 12,715 2,448 貸倒引当金 固定資産 1,337,367 1,303,191-34, % 鉄道車両売却 -10,657 鉄軌道事業固定資産 424, ,551-4,173 東横線複々線化工事 16,047 不動産事業固定資産 239, ,785-5,522 大井町線改良 延伸工事 7,288 その他事業固定資産 みなとみらい線関係工事 5,745 各事業関連固定資産 15,413 10,922-4,491 車両新造 5,516 建設仮勘定 121, ,876 8,122 減価償却実施額 -32,273 投資その他の資産 535, ,055-27,471 子会社株式 184, ,470 31,496 伊豆急行株式 28,984 東急百貨店株式 22,888 TCプロパティーズ株式評価損 -32,857 投資有価証券 196, ,703-35,596 東急建設株式 ( 退職給付信託設定 ) -7,587 東急百貨店株式 -5,815 出資金 2, ,027 長期貸付金 84,171 41,784-42,387 伊豆急行 -24,000 長期前払費用 4,693 4, 前払年金費用 25,749 52,527 26,778 退職給付信託設定 17,120 繰延税金資産 37,547 23,094-14,453 その他の投資等 12,175 11, 貸倒引当金 -12,115-1,952 10,163 資産合計 1,511,775 1,478,948-32, % 27

30 単体 貸借対照表 -2 ( 負債及び資本の部 ) FY3/2004 FY3/2005 増減額 A B B-A 主な増減理由 ( B-A ) 流動負債 394, ,124-29, % 短期借入金 245, ,273-67,845 一年以内償還社債 41,000 63,500 22,500 未払金 8,449 11,391 2,942 未払費用 9,796 9, 未払消費税等 2, ,699 未払法人税等 預り連絡運賃 2,937 2,930-7 預り金 12,547 20,496 7,949 前受運賃 9,034 10,184 1,150 前受金 53,789 62,880 9,091 鉄軌道業受託工事 7,878 賞与引当金 3,559 3, その他の流動負債 5,899 3,172-2,727 固定負債 856, ,448-14, % 社債 283, ,800-23,500 転換社債 51,998 51,998 - 長期借入金 422, ,179-5,446 退職給付引当金 - 2,104 2,104 1, 役員退職慰労引当金預り保証金その他の固定負債 < 有利子負債計 > 1,044, ,750-74,291 ( 社債 + 借入金 +コマーシャル ヘ ーハ ー ) 89,534 87,065-2,469 7,376 22,497 15,121 確定拠出年金制度移換金 14,594 特別法上の準備金 37,875 34,933-2, % 特定都市鉄道整備準備金 37,875 34,933-2,942 負債合計 1,288,820 1,241,506-47, % 資本金 108, ,820 - 資本剰余金 137,025 92,986-44,039 資本準備金 47,182 48,252 1,070 その他資本剰余金 89,843 44,734-45,109 資本金及び資本準備金減少差益 89,832 44,674-45,158 自己株式処分差益 利益剰余金 -39,471 20,561 60,032 任意積立金 別途積立金 当期未処分利益 -40,421 20,561 60,982 株式等評価差額金 17,845 15,590-2,255 自己株式 -1, 資本合計 222, ,441 14, % < 株主資本比率 > 16.1% (+1.3P) 負債及び資本合計 1,511,775 1,478,948-32, % 28

31 単体 業績等の推移 営業収益鉄軌道 総資産 不動産その他 営業費用人件費経費売上原価諸税減価償却費 営業利益鉄軌道不動産その他 経常利益 当期純利益 株主資本 FY3/1990 FY3/1996 FY3/1997 FY3/1998 FY3/1999 FY3/2000 FY3/2001 FY3/2002 FY3/2003 FY3/2004 FY3/ , , , , , , , , , , ,272 89, , , , , , , , , , ,965 60,731 82,445 79,914 77,822 99,900 85,633 91, ,463 99, , ,307 99,724 86,562 89,610 84,087 78,706 72,879 73,381 66,008 64,394 2, , , , , , , , , , , ,937 63,041 46,878 45,344 45,755 47,342 50,361 45,873 42,587 40,839 39,641 32,866 65,232 72,810 78,116 74,442 74,792 77,305 85,878 97, ,786 83,054 69,805 53,210 63,009 61,258 61,302 81,530 54,635 64,262 64,055 53,089 33,699 44,314 10,886 18,180 16,037 15,159 13,116 13,233 12,757 13,710 13,004 12,145 11,362 26,948 34,827 34,660 34,452 34,822 33,232 37,393 42,277 39,374 38,493 32,588 30,794 46,708 56,982 53,150 50,373 53,922 46,333 42,196 49,749 33,174 57,334 15,012 26,681 33,429 34,629 34,507 29,500 32,362 30,166 31,584 15,828 34,258 19,791 26,153 29,200 25,589 23,781 31,847 20,688 17,165 24,099 18,421 23,076-4,010-6,126-5,646-7,068-7,915-7,424-6,717-5,135-5,934-1,075-13,464 24,827 30,897 20,235 32,890 31,026 18,443 17,473 30,544 25,267 46,175 6,623 6,272 6,283 6,296 9,501 6,306 6,997 7,656 6,950-63,106 23, ,402 1,366,231 1,356,106 1,406,454 1,460,409 1,540,669 1,571,073 1,573,756 1,616,202 1,511,775 1,478, , , , , , , , , , , ,441 有利子負債 506, , , , , , , , ,505 1,044, ,750 借入金 457, , , , , , , , , , ,452 政府系 80, , , , , , , , , , ,330 民間 376, , , , , , , , , , ,122 社債 48, , , , , , , , , , ,298 コマーシャル ヘ ーハ ー ,000 24,000-8, 鉄道 運輸機構未払金 37,121 22,082 19,113 15,994 12,717 9,224 5,570 1, 設備投資 68,346 74,004 88,995 80, ,173 87,473 81,865 92,905 74,853 64,618 鉄軌道 41,002 44,875 34,638 33,021 61,084 50,857 35,300 36,118 34,503 37,831 その他 27,344 29,129 54,357 47,595 45,089 36,615 46,564 56,787 40,350 26,787 29

32 グループ 2004 年度株式公開会社連結財務データ合算 2004 年度株式公開会社連結財務データ合算 合算 東京急行電鉄 東急ロシ スティック 東急ストア 東急不動産 東急コミュニティー 東急リハ フ ル 東急百貨店 ながの東急百貨店 *1 *1 *2 *2 *1 *3 東急レクリエーション 世紀東急工業 シロキ工業 東急建設 営業収益 2,448,085 1,055,564 33, , , ,014 49, ,554 25,878 20,865 70, , ,260 営業利益 142,776 77,014 1,175 5,351 40,314 4,130 5,737 9, , ,037 10,261 経常利益 118,184 67,034 1,207 4,455 30,775 4,260 5,705 6, , ,344 8,678 当期利益 47,931 35,432 1,048 2,231 7,566 1, , , ,201 減価償却費 83,022 *4 57,336 1,656 3,993 12, , ,144 5, 受取利息 配当金 2,280 1, 支払利息 割引料 34,309 20, , , 総資産 3,377,106 *5 2,113,208 33, , ,942 51,306 66, ,030 20,010 37,727 74,515 76, ,072 設備投資 ( 資本的支出 ) 149, , ,180 33,500 3,346 2,567 5,582 1,306 1, , 株主資本 - 185,058 20,404 38,157 83,978 19,623 9,972 19,705 6,612 22,951 7,001 23,242 31,041 有利子負債 1,738,597 *5 1,243,477 4,392 50, ,052 2,524 9,995 99,776 7,706-29,430 19,298 28,340 EBITDA 225, ,350 2,831 9,344 52,897 4,790 6,476 14, ,507 2,138 8,384 10,866 有利子負債 /EBITDA 倍率 ( 倍 ) 7.7 * フリーキャッシュフロー 211, ,147 2,488-11,386 52, ,438 8, ,086 1,187 6,361 営業利益 / 支払利息レシオ ( 倍 ) 総資産事業利益率 (ROA)(%) 4.2 * 株主資本利益率 (ROE)(%) *1: 東京急行電鉄の連結子会社 ( 東急百貨店は貸借対照表のみ連結 ) *2: 東急不動産の連結子会社 *3: 東急百貨店の連結子会社 *4: 東京急行電鉄の減価償却費には 連結調整勘定償却額 ( 販売費及び一般管理費 )2,482 百万円を含めている *5: 東京急行電鉄の総資産 有利子負債は 東急百貨店 東急エージェンシー連結後の数値 両社連結前の数値は 総資産 1,869,881 百万円有利子負債 1,132,734 百万円有利子負債 /EBITDA 倍率 8.4 倍総資産事業利益率 (ROA)4.0% 30

33 グループ 2003 年度株式公開会社連結財務データ合算 2003 年度株式公開会社連結財務データ合算 合算 東京急行電鉄 ( 旧 ) 東急建設東急東急東急東急東急ながの ( 上期 ) 東急観光伊豆急行ロシ スティック東急ストア不動産コミュニティーリハ フ ル百貨店東急百貨店 *1 *1 *1 *1 *1 *2 *2 *3 東急レクリエーション 世紀東急工業 シロキ工業 ( 新 ) 東急建設 営業収益 2,500,109 1,223, ,489 25,728 15,919 34, , ,334 98,346 42, ,173 27,463 19,889 75, , ,431 営業利益 116,129 58,120 2, , ,221 32,330 3,619 4,283 9, ,200 2,204 4,560 8,176 経常利益 94,779 52,949-1, ,385 5,254 22,378 3,776 4,216 5, ,258 1,493 4,075 7,498 当期利益 -52,368-12, ,243 2,514 5,370 1,966 1,820-9, ,673-38,530 *4 減価償却費 92,296 66, ,481 2,118 4,124 12, , ,085 1,272 5, 受取利息 配当金 2,837 1, 支払利息 割引料 41,923 26,655 2, , , , 総資産 3,523,979 2,010,141-29,057 74,877 35, , ,881 50,188 52, ,469 21,248 37,243 82,761 75, ,725 設備投資 ( 資本的支出 ) 155, ,082 2, ,514 2,000 4,507 37,773 1, , , , 株主資本 - 160,962-1,376 3,040 20,067 36,666 81,986 18,624 10,856 18,027 7,531 22,843 11,041 23,089 25,828 有利子負債 1,885,244 1,244, ,463 6,458 39, ,062 1,966 8, ,813 7,448-32,462 20,980 36,083 EBITDA 208, ,752 2, ,911 3,015 10,345 44,527 4,293 4,909 14, ,285 3,476 10,035 8,581 有利子負債 /EBITDA 倍率 ( 倍 ) フリーキャッシュフロー 159,951 99,576 18, ,740 2,927 12,338 34,160 1,892-6,896 14,758 1, ,167 8,444 営業利益 / 支払利息レシオ ( 倍 ) 総資産事業利益率 (ROA)(%) 株主資本利益率 (ROE)(%) *1: 東京急行電鉄の連結子会社 *2: 東急不動産の連結子会社 *3: 東急百貨店の連結子会社 *4: 東京急行電鉄の減価償却費には 連結調整勘定償却額 ( 販売費及び一般管理費 )3,297 百万円を含めている 31

34 グループ 2002 年度株式公開会社連結財務データ合算 2002 年度株式公開会社連結財務データ合算 合算 東京急行 東急 東急 東急 東急 東急 ながの 電鉄 東急建設 東急観光 伊豆急行 ロシ スティック 東急ストア 不動産 コミュニティー リハ フ ル 百貨店 東急百貨店 *1 *1 *1 *1 *1 *2 *2 *3 東急レクリエーション 世紀東急工業 シロキ工業 営業収益 2,546,562 1,385, ,516 29,455 15,779 36, , ,625 92,531 40, ,774 29,913 20,031 87, ,924 営業利益 127,100 76,928 11, ,280 4,637 31,137 3,088 3,492 9, ,328 2,478 6,033 経常利益 84,444 51,921 5, ,945 3,719 20,358 3,343 3,454 3, ,433 1,695 5,475 当期利益 23,035 3, ,090 2,130 2,097 5,144 1,786 1,361 11, ,338 *4 減価償却費 101,241 74,458 1, ,565 1,856 4,171 12, , ,091 5,664 受取利息 配当金 2,396 1, 支払利息 割引料 49,325 33,000 5, , , , 総資産 3,844,344 2,511, ,110 26,433 66,123 45, , ,508 46,324 57, ,746 22,627 37,635 89,618 74,684 設備投資 ( 資本的支出 ) 180, ,586 20, ,579 3,144 6,556 13,601 1,010 3,402 26, ,626 5,835 4,888 株主資本 - 151,799 54, ,549 34,403 69,904 16,564 9,358 26,532 7,499 23,007 10,415 21,853 有利子負債 2,116,739 1,466, ,687-47,403 9,381 50, ,110 1,430 8, ,182 8,871-33,212 24,998 EBITDA 228, ,386 12, ,838 3,136 8,808 43,594 3,766 4,105 15,832 1,175 2,263 3,569 11,697 有利子負債 /EBITDA 倍率 ( 倍 ) フリーキャッシュフロー 185,147 97,695-5, ,232 8,555 13,994 1,046 8,060 62,753 1,755 1,828 3,926 4,951 営業利益 / 支払利息レシオ ( 倍 ) 総資産事業利益率 (ROA)(%) 株主資本利益率 (ROE)(%) *1: 東京急行電鉄の連結子会社 *2: 東急不動産の連結子会社 *3: 東急百貨店の連結子会社 *4: 東京急行電鉄の減価償却費には 連結調整勘定償却額 ( 販売費及び一般管理費 )7,549 百万円を含めている 32

35 グループ 株式公開会社連結財務データ合算注記 有利子負債 = 社債 + 借入金 +コマーシャル ペーパー EBITDA= 営業利益 + 減価償却費 有利子負債/EBITDA 倍率 = 有利子負債 /EBITDA フリーキャッシュフロー = 営業活動によるキャッシュ フロー + 投資活動によるキャッシュ フロー 営業利益/ 支払利息レシオ= 営業利益 / 支払利息 総資産事業利益率(ROA)=( 営業利益 + 受取利息 配当金 )/ 期中平均総資産 100 株主資本利益率(ROE)= 当期利益 / 期中平均株主資本 100 * 1 * 2 *3の会社の数値は それぞれ親会社である東京急行電鉄 東急不動産 東急百貨店の連結決算の数値に含まれているため 合算数値からは除いている ただし 2004 年度の東急百貨店については 期末近くに東京急行電鉄の子会社となり 損益計算書は東京急行電鉄に連結されていないため 損益計算書項目の数値は合算数値に含めている 東急百貨店 ながの東急百貨店の営業収益は 決算短信の業績予想欄に記載の 売上高 に その他の営業収入 の予想も加えた数値を表示している 減価償却費は有価証券報告書( 決算短信 ) の連結キャッシュ フロー計算書またはセグメント情報の数値を使用した ただし 東京急行電鉄の減価償却費には 販売費及び一般管理費として計上される連結調整勘定償却額を含めている 設備投資は有価証券報告書の 設備の状況 の数値または有価証券報告書( 決算短信 ) のセグメント情報の資本的支出の数値を使用した 東急建設の有価証券報告書の資本的支出の数値には出金を伴わない項目も含まれている( 有価証券報告書参照 ) 東急建設は 2003 年 10 月に建設事業部門を分割し ( 新 ) 東急建設が承継したため 2003 年度以降においては ( 新 ) 東急建設の数値を合算数値に含めている 33

36 グループ株式公開会社連結キャッシュ フロー計算書合算 ( 十億円 ) グループ東京急行電鉄 ( 連結 ) ( 株式公開会社連結 C/F 計算書合算 ) FY3/2006 FY3/2004 FY3/2005 予想 FY3/2004 FY3/ 時点 営業活動によるキャッシュ フロー 投資活動によるキャッシュ フロー 財務活動によるキャッシュ フロー 現金及び現金同等物増加額 現金及び現金同等物の期末残高

37 将来の見通しについて ここに掲載されている情報のうち過去の歴史的事実以外のものは将来の見通しであり これらは現在入手可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております 従って 実際の業績はこれらと異なる結果となる場合がありますことをご了承ください