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1 彤程新材料集团股份有限公司 Red Avenue New Materials Group Co., Ltd. ( 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区花园石桥路 33 号 901 室 ) 首次公开发行股票招股说明书 ( 申报稿 ) 保荐机构 ( 主承销商 ) ( 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区商城路 618 号 )

2 声明 : 本公司的发行申请尚未得到中国证券监督管理委员会的核准 本招 股说明书 ( 申报稿 ) 不具有据以发行股票的法律效力, 仅供预先披露之用 投 资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股 (A 股 ) 本次发行股数不超过 5,880 万股, 且占发行后总股本的比例不发行股数低于 10% 本次发行全部为发行新股, 不涉及原股东公开发售股份的情形每股面值人民币 1.00 元每股发行价格人民币 元预计发行日期 年 月 日拟上市的证券交易所上海证券交易所发行后总股本不超过 58, 万股 1 公司实际控制人 董事长 Zhang Ning 承诺 : (1) 自发行人股票上市之日起 36 个月内, 不转让或者委托他人管理本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 (2) 当首次出现发行人股票上市后 6 个月内发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行人的股票发行价格, 或者发行人上市后 6 个月期末收盘价低于发行人的股票发行价格之情形, 则本人在本次发行前持有的发行人股份的锁定期将自动延长 6 个月 若发行人已发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项, 则上述收盘价格指发行人股票经调整后的价格 本次发行前股东所持股份 (3) 除遵守前述关于股份锁定的承诺外, 本人在任职期间内的流通限制 股东对所持股 ( 于本承诺中的所有股份锁定期结束后 ) 每年转让的发行人股份自愿锁定的承诺份数量将不超过本人通过直接或间接方式持有发行人股份总数的 25% 如本人出于任何原因离职, 则在离职后半年内, 将不转让或者委托他人管理本人通过直接或间接方式持有的发行人的股份, 且于本人就任时确定的任期内和任期届满后半年内, 每年转让的股份不超过本人所持有的发行人股份总数的 25% 另, 在本人担任发行人董事期间, 本人将向发行人申报本人通过直接或间接方式持有发行人股份数量及相应变动情况 ; 本人通过直接或间接方式持有发行人股份的持股变动申报工作将严格遵守 中华人民共和国公司法 上市公司董事 监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则 上市公司股东 董监高减持股份的若干规定 上海证券交易 1-1-1

3 所股票上市规则 上海证券交易所上市公司股东及董事 监事 高级管理人员减持股份实施细则 等相关法律 法规 规范性文件的规定 (4) 自锁定期届满之日起 24 个月内, 若本人试图通过任何途径或手段减持本人在本次发行前通过直接或间接方式已持有的发行人股份, 则本人的减持价格应不低于发行人首次公开发行股票的发行价格 若在本人减持前述股份前, 发行人已发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项, 则本人的减持价格应不低于发行人股票发行价格经相应调整后的价格 (5) 不论本人在发行人处的职务是否发生变化或者本人是否从发行人处离职, 本人均会严格履行上述承诺 2 公司实际控制人的一致行动人 Liu Dong Sheng 承诺 : 自发行人股票上市之日起 36 个月内, 不转让或者委托他人管理本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 3 公司控股股东彤程投资及其关联股东维珍控股承诺: (1) 自发行人股票上市之日起 36 个月内, 不转让或者委托他人管理本公司在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 (2) 当首次出现发行人股票上市后 6 个月内发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行人的股票发行价格, 或者发行人上市后 6 个月期末收盘价低于发行人的股票发行价格之情形, 则本公司在本次发行前持有的发行人股份的锁定期将自动延长 6 个月 若发行人已发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项, 则上述收盘价格指发行人股票经调整后的价格 (3) 自锁定期届满之日起 24 个月内, 若本公司试图通过任何途径或手段减持本公司在本次发行前通过直接或间接方式已持有的发行人股份, 则本公司的减持价格应不低于发行人首次公开发行股票的发行价格 若在本公司减持前述股份前, 发行人已发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项, 则本公司的减持价格应不低于发行人股票发行价格经相应调整后的价格 4 公司其他持股 5% 以上股东宇通投资承诺 : 自发行人股票上市之日起 36 个月内, 不转让或者委托他人管理本单位在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 5 公司股东卓汇投资 翔卓投资 秋棠集团 顺元投资 宋修信 周波承诺 : 自发行人股票上市之日起 12 个月内, 不转让或者委托他人管理本单位 / 本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 1-1-2

4 6 公司股东赛凡投资 曾鸣承诺: (1) 自发行人股票上市之日起 12 个月内, 不转让或者委托他人管理本单位 / 本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 (2) 除上述承诺之外, 本单位 / 本人进一步承诺, 自本单位 / 本人入股发行人工商变更备案完成之日起 36 个月内, 不转让或者委托他人管理本单位 / 本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 7 间接持有公司股份的公司董事和高级管理人员周建辉 丁永涛 施金贵 徐捷 顾卫东承诺 : (1) 自发行人股票上市之日起 36 个月内, 不转让或者委托他人管理本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 (2) 当首次出现发行人股票上市后 6 个月内发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行人的股票发行价格, 或者发行人上市后 6 个月期末收盘价低于发行人的股票发行价格之情形, 则本人在本次发行前持有的发行人股份的锁定期将自动延长 6 个月 若发行人已发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项, 则上述收盘价格指发行人股票经调整后的价格 (3) 除遵守前述关于股份锁定的承诺外, 本人在任职期间内 ( 于本承诺中的所有股份锁定期结束后 ) 每年转让的发行人股份数量将不超过本人通过直接或间接方式持有发行人股份总数的 25% 如本人出于任何原因离职, 则在离职后半年内, 将不转让或者委托他人管理本人通过直接或间接方式持有的发行人的股份, 且于本人就任时确定的任期内和任期届满后半年内, 每年转让的股份不超过本人所持有的发行人股份总数的 25% 另, 在本人担任发行人董事及 / 或高级管理人员期间, 本人将向发行人申报本人通过直接或间接方式持有发行人股份数量及相应变动情况 ; 本人通过直接或间接方式持有发行人股份的持股变动申报工作将严格遵守 中华人民共和国公司法 上市公司董事 监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则 上市公司股东 董监高减持股份的若干规定 上海证券交易所股票上市规则 上海证券交易所上市公司股东及董事 监事 高级管理人员减持股份实施细则 等相关法律 法规 规范性文件的规定 (4) 自锁定期届满之日起 24 个月内, 若本人试图通过任何途径或手段减持本人在本次发行前通过直接或间接方式已持有的发行人股份, 则本人的减持价格应不低于发行人首次公开发行股票的发行价格 若在本人减持前述股份前, 发行人已发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项, 则本人的减持价格应不低于发行人股票发行价格经相应调整后的价格 1-1-3

5 保荐人 ( 主承销商 ) 招股说明书签署日期 (5) 不论本人在发行人处的职务是否发生变化或者本人是否从发行人处离职, 本人均会严格履行上述承诺 8 间接持有公司股份的公司监事刘志京 汤捷 顾云岺承诺: (1) 自发行人股票上市之日起 12 个月内, 不转让或者委托他人管理本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 (2) 除遵守前述关于股份锁定的承诺外, 本人在任职期间内 ( 于本承诺中的所有股份锁定期结束后 ) 每年转让的发行人股份数量将不超过本人通过直接或间接方式持有发行人股份总数的 25% 如本人出于任何原因离职, 则在离职后半年内, 将不转让或者委托他人管理本人通过直接或间接方式持有的发行人的股份, 且于本人就任时确定的任期内和任期届满后半年内, 每年转让的股份不超过本人所持有的发行人股份总数的 25% 另, 在本人担任发行人监事期间, 本人将向发行人申报本人通过直接或间接方式持有发行人股份数量及相应变动情况 ; 本人通过直接或间接方式持有发行人股份的持股变动申报工作将严格遵守 中华人民共和国公司法 上市公司董事 监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则 上市公司股东 董监高减持股份的若干规定 上海证券交易所股票上市规则 上海证券交易所上市公司股东及董事 监事 高级管理人员减持股份实施细则 等相关法律 法规 规范性文件的规定 (3) 不论本人在发行人处的职务是否发生变化或者本人是否从发行人处离职, 本人均会严格履行上述承诺 国泰君安证券股份有限公司 2017 年 6 月 13 日 1-1-4

6 发行人声明 发行人及全体董事 监事 高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其真实性 准确性 完整性承担个别和连带的法律责任 公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实 完整 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作 出具的文件有虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 给投资者造成损失的, 将先行赔偿投资者损失 中国证监会 其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见, 均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述 根据 证券法 的规定, 股票依法发行后, 发行人经营与收益的变化, 由发行人自行负责, 由此变化引致的投资风险, 由投资者自行负责 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问, 应咨询自己的股票经纪人 律师 会计师或其他专业顾问 1-1-5

7 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意, 在作出投资决策之前, 务必仔细阅读本招股说明书 第四节风险因素 的全部内容, 并特别关注以下重要事项及风险提示 一 本次发行的相关重要承诺 ( 一 ) 股份流通限制及自愿锁定承诺 1 公司实际控制人 董事长 Zhang Ning 承诺 : (1) 自发行人股票上市之日起 36 个月内, 不转让或者委托他人管理本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 (2) 当首次出现发行人股票上市后 6 个月内发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行人的股票发行价格, 或者发行人上市后 6 个月期末收盘价低于发行人的股票发行价格之情形, 则本人在本次发行前持有的发行人股份的锁定期将自动延长 6 个月 若发行人已发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项, 则上述收盘价格指发行人股票经调整后的价格 (3) 除遵守前述关于股份锁定的承诺外, 本人在任职期间内 ( 于本承诺中的所有股份锁定期结束后 ) 每年转让的发行人股份数量将不超过本人通过直接或间接方式持有发行人股份总数的 25% 如本人出于任何原因离职, 则在离职后半年内, 将不转让或者委托他人管理本人通过直接或间接方式持有的发行人的股份, 且于本人就任时确定的任期内和任期届满后半年内, 每年转让的股份不超过本人所持有的发行人股份总数的 25% 另, 在本人担任发行人董事期间, 本人将向发行人申报本人通过直接或间接方式持有发行人股份数量及相应变动情况 ; 本人通过直接或间接方式持有发行人股份的持股变动申报工作将严格遵守 中华人民共和国公司法 上市公司董事 监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则 上市公司股东 董监高减持股份的若干规定 上海证券交易所股票上市规则 上海证券交易所上市公司股东及董事 监事 高级 1-1-6

8 管理人员减持股份实施细则 等相关法律 法规 规范性文件的规定 (4) 自锁定期届满之日起 24 个月内, 若本人试图通过任何途径或手段减持本人在本次发行前通过直接或间接方式已持有的发行人股份, 则本人的减持价格应不低于发行人首次公开发行股票的发行价格 若在本人减持前述股份前, 发行人已发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项, 则本人的减持价格应不低于发行人股票发行价格经相应调整后的价格 (5) 不论本人在发行人处的职务是否发生变化或者本人是否从发行人处离职, 本人均会严格履行上述承诺 2 公司实际控制人的一致行动人 Liu Dong Sheng 承诺 : 自发行人股票上市之日起 36 个月内, 不转让或者委托他人管理本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 3 公司控股股东彤程投资及其关联股东维珍控股承诺: (1) 自发行人股票上市之日起 36 个月内, 不转让或者委托他人管理本公司在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 (2) 当首次出现发行人股票上市后 6 个月内发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行人的股票发行价格, 或者发行人上市后 6 个月期末收盘价低于发行人的股票发行价格之情形, 则本公司在本次发行前持有的发行人股份的锁定期将自动延长 6 个月 若发行人已发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项, 则上述收盘价格指发行人股票经调整后的价格 (3) 自锁定期届满之日起 24 个月内, 若本公司试图通过任何途径或手段减持本公司在本次发行前通过直接或间接方式已持有的发行人股份, 则本公司的减持价格应不低于发行人首次公开发行股票的发行价格 若在本公司减持前述股份前, 发行人已发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项, 则本公司的减持价格应不低于发行人股票发行价格经相应调整后的价格 1-1-7

9 4 公司其他持股 5% 以上股东宇通投资承诺 : 自发行人股票上市之日起 36 个月内, 不转让或者委托他人管理本单位在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 5 公司股东卓汇投资 翔卓投资 秋棠集团 顺元投资 宋修信 周波承诺 : 自发行人股票上市之日起 12 个月内, 不转让或者委托他人管理本单位 / 本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 6 公司股东赛凡投资 曾鸣承诺: (1) 自发行人股票上市之日起 12 个月内, 不转让或者委托他人管理本单位 / 本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 (2) 除上述承诺之外, 本单位 / 本人进一步承诺, 自本单位 / 本人入股发行人工商变更备案完成之日起 36 个月内, 不转让或者委托他人管理本单位 / 本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 7 间接持有公司股份的公司董事和高级管理人员周建辉 丁永涛 施金贵 徐捷 顾卫东承诺 : (1) 自发行人股票上市之日起 36 个月内, 不转让或者委托他人管理本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 (2) 当首次出现发行人股票上市后 6 个月内发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行人的股票发行价格, 或者发行人上市后 6 个月期末收盘价低于发行人的股票发行价格之情形, 则本人在本次发行前持有的发行人股份的锁定期将自动延长 6 个月 若发行人已发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项, 则上述收盘价格指发行人股票经调整后的价格 1-1-8

10 (3) 除遵守前述关于股份锁定的承诺外, 本人在任职期间内 ( 于本承诺中的所有股份锁定期结束后 ) 每年转让的发行人股份数量将不超过本人通过直接或间接方式持有发行人股份总数的 25% 如本人出于任何原因离职, 则在离职后半年内, 将不转让或者委托他人管理本人通过直接或间接方式持有的发行人的股份, 且于本人就任时确定的任期内和任期届满后半年内, 每年转让的股份不超过本人所持有的发行人股份总数的 25% 另, 在本人担任发行人董事及 / 或高级管理人员期间, 本人将向发行人申报本人通过直接或间接方式持有发行人股份数量及相应变动情况 ; 本人通过直接或间接方式持有发行人股份的持股变动申报工作将严格遵守 中华人民共和国公司法 上市公司董事 监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则 上市公司股东 董监高减持股份的若干规定 上海证券交易所股票上市规则 上海证券交易所上市公司股东及董事 监事 高级管理人员减持股份实施细则 等相关法律 法规 规范性文件的规定 (4) 自锁定期届满之日起 24 个月内, 若本人试图通过任何途径或手段减持本人在本次发行前通过直接或间接方式已持有的发行人股份, 则本人的减持价格应不低于发行人首次公开发行股票的发行价格 若在本人减持前述股份前, 发行人已发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项, 则本人的减持价格应不低于发行人股票发行价格经相应调整后的价格 (5) 不论本人在发行人处的职务是否发生变化或者本人是否从发行人处离职, 本人均会严格履行上述承诺 8 间接持有公司股份的公司监事刘志京 汤捷 顾云岺承诺: (1) 自发行人股票上市之日起 12 个月内, 不转让或者委托他人管理本人在本次发行前直接或间接持有的发行人股份, 也不要求发行人回购该部分股份 (2) 除遵守前述关于股份锁定的承诺外, 本人在任职期间内 ( 于本承诺中的所有股份锁定期结束后 ) 每年转让的发行人股份数量将不超过本人通过直接或间接方式持有发行人股份总数的 25% 如本人出于任何原因离职, 则在离职后 1-1-9

11 半年内, 将不转让或者委托他人管理本人通过直接或间接方式持有的发行人的股份, 且于本人就任时确定的任期内和任期届满后半年内, 每年转让的股份不超过本人所持有的发行人股份总数的 25% 另, 在本人担任发行人监事期间, 本人将向发行人申报本人通过直接或间接方式持有发行人股份数量及相应变动情况 ; 本人通过直接或间接方式持有发行人股份的持股变动申报工作将严格遵守 中华人民共和国公司法 上市公司董事 监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则 上市公司股东 董监高减持股份的若干规定 上海证券交易所股票上市规则 上海证券交易所上市公司股东及董事 监事 高级管理人员减持股份实施细则 等相关法律 法规 规范性文件的规定 (3) 不论本人在发行人处的职务是否发生变化或者本人是否从发行人处离职, 本人均会严格履行上述承诺 ( 二 ) 公开发行前持股 5% 以上股东的持股意向及减持意向承诺公司股东彤程投资 维珍控股和宇通投资承诺 : 1 持续看好公司业务前景, 全力支持公司发展, 拟长期持有公司股票 2 如在锁定期满后两年内拟减持股票的, 减持价格不低于发行价 在锁定期满后两年内, 每年减持公司股份数量合计不超过上一年度最后一个交易日登记在其名下的股份数量的 25% 若在减持发行人股票前, 发行人已发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项, 则减持价格应不低于发行人首次公开发行股票的发行价格经相应调整后的价格 3 若拟减持发行人股票, 将在减持前 3 个交易日公告减持计划 且该等减持将于减持计划公告后 6 个月内通过相关证券交易所以大宗交易 竞价交易或中国证监会认可的其他方式依法进行 4 除前述承诺外, 本单位承诺相关减持行为将严格遵守 中华人民共和国公司法 中华人民共和国证券法 上市公司股东 董监高减持股份的若干规定 上海证券交易所股票上市规则 上海证券交易所上市公司股东及董事 监事 高级管理人员减持股份实施细则 等相关法律 法规 规范性文

12 件的规定 ( 三 ) 关于招股说明书真实性 准确性 完整性的承诺 1 公司承诺: 本公司承诺本次发行并上市的招股说明书不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 本公司对其真实性 准确性和完整性承担个别和连带的法律责任 (1) 如招股说明书存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 致使投资者在买卖本公司股票的证券交易中遭受损失的, 本公司将依法赔偿投资者的损失 具体措施为 : 在中国证监会对本公司作出正式的行政处罚决定书并认定本公司存在上述违法行为后, 本公司将安排对提出索赔要求的公众投资者进行登记, 并在查实其主体资格及损失金额后及时支付赔偿金 (2) 若证券监督管理部门或其他有权部门认定招股说明书存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 且该情形对判断本公司是否符合法律 法规 规范性文件规定的首次公开发行股票并上市的发行条件构成重大 实质影响的, 则本公司承诺将按如下方式依法回购本公司首次公开发行的全部新股, 具体措施为 : 1) 在法律允许的情形下, 若上述情形发生于本公司首次公开发行的新股已完成发行但未上市交易之阶段内, 自中国证监会或其他有权机关认定本公司存在上述情形之日起 30 个工作日内, 本公司将按照发行价并加算银行同期存款利息向网上中签投资者及网下配售投资者回购本公司首次公开发行的全部新股 ; 2) 在法律允许的情形下, 若上述情形发生于本公司首次公开发行的新股已完成上市交易之后, 自中国证监会或其他有权机关认定本公司存在上述情形之日起 5 个工作日内制订股份回购方案并提交股东大会审议批准, 通过上海证券交易所交易系统回购本公司首次公开发行的全部新股, 回购价格将以发行价为基础并参考相关市场因素确定 本公司上市后发生派息 送股 资本公积转增股本等除权除息事项的, 上述发行价格做相应调整 2 公司实际控制人 Zhang Ning 承诺 :

13 招股说明书所载内容不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 且对招股说明书所载内容之真实性 准确性 完整性承担相应的法律责任 若中国证监会或其他有权部门认定招股说明书所载内容存在任何虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 且该等情形对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大且实质影响的, 则本人承诺将极力促使发行人依法回购其首次公开发行的全部新股 若招股说明书所载内容存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 致使投资者在证券交易中遭受损失的, 则本人将依法赔偿投资者损失 3 公司控股股东彤程投资承诺: 招股说明书所载内容不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 且本公司对招股说明书所载内容之真实性 准确性 完整性承担相应的法律责任 若中国证监会或其他有权部门认定招股说明书所载内容存在任何虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 且该等情形对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大且实质影响的, 则本公司承诺将极力促使发行人依法回购其首次公开发行的全部新股 若招股说明书所载内容存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 致使投资者在证券交易中遭受损失的, 则本公司将依法赔偿投资者损失 4 公司全体董事 监事及高级管理人员承诺: 招股说明书所载内容不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 且对招股说明书所载内容之真实性 准确性 完整性承担相应的法律责任 若证券监督管理部门或其他有权部门认定招股说明书所载内容存在任何虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 且该等情形对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大且实质影响的, 将促使发行人依法回购其首次公开发行的全部新股 若招股说明书所载内容存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 致使投资者

14 在证券交易中遭受损失的, 则将依法赔偿投资者损失 ( 四 ) 本次发行相关中介机构的承诺 1 保荐机构国泰君安承诺: 本公司为发行人首次公开发行股票制作 出具的文件不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对该等文件的真实性 准确性和完整性承担相应的法律责任 因本公司为发行人首次公开发行股票制作 出具的文件有虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 给投资者造成损失的, 本公司将依法先行赔偿投资者损失, 但本公司没有过错的除外 2 发行人律师君合律师承诺: (1) 本所为发行人本次上市所制作的律师工作报告 法律意见书等申报文件的内容不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对该等文件的真实性 准确性和完整性承担相应的法律责任 (2) 若因本所作出的上述承诺被证明存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 给投资者造成损失的, 本所依法承担赔偿责任 3 发行人会计师安永会计师承诺: 因本所为彤程新材料集团股份有限公司首次公开发行 A 股股票出具的以下文件有虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 从而给投资者造成损失的, 本所将依法赔偿投资者损失 : (1) 于 2017 年 3 月 24 日出具的标准审计报告 ( 报告编号 : 安永华明 (2017) 审字第 _B01 号 ) (2) 于 2017 年 3 月 24 日出具的标准内部控制审核报告 ( 报告编号 : 安永华明 (2017) 专字第 _B03 号 ) (3) 于 2017 年 3 月 24 日出具的非经常性损益明细表专项说明 ( 专项说明

15 编号 : 安永华明 (2017) 专字第 _B02 号 ) 4 资产评估机构中企华评估承诺: 本公司及注册资产评估师承诺为彤程新材料集团股份有限公司首次公开发行股票所提供评估报告的相关信息的真实性 准确性和完整性, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 因本公司为发行人首次公开发行制作 出具的文件有虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 给投资者造成损失的, 本公司将依法赔偿投资者损失 ( 五 ) 关于对公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行作出的承诺 1 公司实际控制人 Zhang Ning 承诺 : (1) 本人承诺不越权干预公司经营管理活动, 不会侵占公司利益 ; (2) 本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的承诺, 若本人违反该等承诺或拒不履行承诺, 本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉 ; 若给公司或者股东造成损失的, 本人将依法承担对公司或者股东的补偿责任 2 公司控股股东彤程投资承诺: (1) 本单位承诺不越权干预公司经营管理活动, 不会侵占公司利益 ; (2) 本单位承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本单位对此作出的承诺, 若本单位违反该等承诺或拒不履行承诺, 本单位将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉 ; 若给公司或者股东造成损失的, 本单位将依法承担对公司或者股东的补偿责任 3 公司全体董事及高级管理人员承诺: (1) 本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益, 也不采用其他方式损害公司利益 ; (2) 本人承诺对本人的职务消费行为进行约束 ;

16 (3) 本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资 消费活动 ; (4) 本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩 ; (5) 本人承诺未来如公布的公司股权激励的行权条件, 将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩 本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺, 若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的, 本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任 ( 六 ) 关于未能履行承诺时约束措施的承诺 1 公司承诺: (1) 本公司将严格履行在首次公开发行股票并上市过程中所作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任 (2) 若本公司未能履行承诺事项中各项义务或责任, 本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明并向股东和社会投资者道歉, 披露承诺事项未能履行原因, 提出补充承诺或替代承诺等处理方案, 并依法承担相关法律责任, 承担相应赔偿金额 股东及社会公众投资者有权通过法律途径要求本公司履行承诺 (3) 自本公司完全消除其未履行相关承诺事项所有不利影响之前, 本公司不得以任何形式向董事 监事及高级管理人员增加薪资或津贴 2 公司实际控制人 Zhang Ning 及其一致行动人 Liu Dong Sheng 承诺 : (1) 本人将严格履行在发行人首次公开发行股票并上市过程中所作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任 (2) 若本人非因不可抗力原因导致未能完全且有效地履行前述承诺事项中的各项义务或责任, 则本人承诺将视具体情况采取以下措施予以约束 :

17 1) 在发行人股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未能完全且有效履行承诺事项的原因并向股东和社会公众投资者道歉 ; 2) 以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失, 补偿金额依据本人与投资者协商确定的金额, 或证券监督管理部门 司法机关认定的方式或金额确定 ; 3) 本人直接或间接方式持有的发行人股份的锁定期除被强制执行 上市公司重组 为履行保护投资者利益承诺等必须转让的情形外, 自动延长至本人完全消除因本人未履行相关承诺事项所导致的所有不利影响之日 ; 4) 在本人完全消除因本人未履行相关承诺事项所导致的所有不利影响之前, 本人将不直接或间接收取发行人所分配之红利或派发之红股 ; 5) 如本人因未能完全且有效地履行承诺事项而获得收益的, 该等收益归发行人所有, 本人应当在获得该等收益之日起五个工作日内将其支付给发行人指定账户 (3) 如本人因不可抗力原因导致未能充分且有效履行公开承诺事项的, 在不可抗力原因消除后, 本人应在发行人股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明造成本人未能充分且有效履行承诺事项的不可抗力的具体情况, 并向发行人股东和社会公众投资者道歉 同时, 本人应尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案, 尽可能地保护发行人和发行人投资者的利益 本人还应说明原有承诺在不可抗力消除后是否继续实施, 如不继续实施的, 本人应根据实际情况提出新的承诺 3 公开发行前持股 5% 以上股东彤程投资 维珍控股 宇通投资承诺 : (1) 本公司将严格履行在发行人首次公开发行股票并上市过程中所作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任 (2) 若本公司非因不可抗力原因导致未能完全且有效地履行前述承诺事项中的各项义务或责任, 则本公司承诺将视具体情况采取以下措施予以约束 :

18 1) 在发行人股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未能完全且有效履行承诺事项的原因并向股东和社会公众投资者道歉 ; 2) 以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失, 补偿金额依据本公司与投资者协商确定的金额, 或证券监督管理部门 司法机关认定的方式或金额确定 ; 3) 本公司直接或间接方式持有的发行人股份的锁定期除被强制执行 上市公司重组 为履行保护投资者利益承诺等必须转让的情形外, 自动延长至本公司完全消除因本公司未履行相关承诺事项所导致的所有不利影响之日 ; 4) 在本公司完全消除因本公司未履行相关承诺事项所导致的所有不利影响之前, 本公司将不直接或间接收取发行人所分配之红利或派发之红股 ; 5) 如本公司因未能完全且有效地履行承诺事项而获得收益的, 该等收益归发行人所有, 本公司应当在获得该等收益之日起五个工作日内将其支付给发行人指定账户 (3) 如本公司因不可抗力原因导致未能充分且有效履行公开承诺事项的, 在不可抗力原因消除后, 本公司应在发行人股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明造成本公司未能充分且有效履行承诺事项的不可抗力的具体情况, 并向发行人股东和社会公众投资者道歉 同时, 本公司应尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案, 尽可能地保护发行人和发行人投资者的利益 本公司还应说明原有承诺在不可抗力消除后是否继续实施, 如不继续实施的, 本公司应根据实际情况提出新的承诺 4 公司全体董事及高级管理人员承诺: (1) 本人将严格履行在发行人首次公开发行股票并上市过程中所作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任 (2) 若本人非因不可抗力原因导致未能完全且有效地履行前述承诺事项中的各项义务或责任, 则本人承诺将视具体情况采取以下措施予以约束 :

19 1) 在发行人股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未能完全且有效履行承诺事项的原因并向股东和社会公众投资者道歉 ; 2) 以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失, 补偿金额依据与投资者协商确定的金额, 或证券监督管理部门 司法机关认定的方式或金额确定 ; 3) 本人直接或间接方式持有的发行人股份 ( 如有 ) 的锁定期除被强制执行 上市公司重组 为履行保护投资者利益承诺等必须转让的情形外, 自动延长至本人完全消除因本人未履行相关承诺事项所导致的所有不利影响之日 ; 4) 在本人完全消除因本人未履行相关承诺事项所导致的所有不利影响之前, 本人将不直接或间接收取发行人支付的薪酬津贴及所分配之红利或派发之红股 ; 5) 如本人因未能完全且有效地履行承诺事项而获得收益的, 该等收益归发行人所有, 本人应当在获得该等收益之日起五个工作日内将其支付给发行人指定账户 (3) 如本人因不可抗力原因导致未能充分且有效履行公开承诺事项的, 在不可抗力原因消除后, 本人应在发行人股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明造成本人未能充分且有效履行承诺事项的不可抗力的具体情况, 并向发行人股东和社会公众投资者道歉 同时, 本人应尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案, 尽可能地保护发行人和发行人投资者的利益 本人还应说明原有承诺在不可抗力消除后是否继续实施, 如不继续实施的, 本人应根据实际情况提出新的承诺 二 关于公司首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价的预案为稳定公司股价, 保护中小股东和投资者利益, 公司特制定以下股价稳定预案, 并经公司第一届董事会第六次会议 2017 年第二次临时股东大会审议通过 具体内容如下 : ( 一 ) 股价稳定预案启动条件

20 自发行人股票上市之日起 3 年内, 若出现连续 20 个交易日公司股票收盘价格均低于发行人上一个会计年度末经审计的每股净资产 ( 每股净资产 = 合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数 年末公司股份总数, 下同 ) 的情形 ( 若因公司上市后派发现金红利 送股 转增股份 增发新股等原因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司最近一期经审计的每股净资产不具可比性的, 上述股票收盘价应做相应调整, 下同 ), 且发行人情况同时满足 公司法 证券法 中国证监会以及上海证券交易所对于回购 增持公司股份等行为的规定, 保证回购 增持结果不会导致本公司股权分布不符合上市条件, 本公司将启动股价稳定预案 ( 二 ) 具体措施和方案公司 控股股东及其关联股东 董事和高级管理人员为承担稳定公司股价的义务的主体 在不影响公司上市条件的前提下, 可采取如下具体措施及方案 : 1 公司回购公司股票本公司应在预案启动条件成就之日起的 5 个交易日内召开董事会会议讨论通过具体的回购公司股份方案, 并提交股东大会审议 公司应在股东大会审议通过之日起下一交易日实施回购, 实施回购的期限不超过股东大会决议之日起 30 个交易日 本公司回购股份的价格将不超过上一个会计年度末经审计的每股净资产, 回购股份的方式为集中竞价 要约或证券监督管理部门认可的其他方式 本公司单次用于回购股份的资金金额不低于本公司上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 20%, 单一会计年度用以稳定股价的回购资金合计不超过本公司上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 50% 超过上述标准的, 有关稳定股价措施在当年度不再继续实施 但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时, 本公司将继续按照上述原则执行稳定股价预案 回购公司股份的行为应符合法律 法规 规范性文件和证券交易所关于上市公司回购股份以及公司章程的相关规定 公司回购股份后, 公司的股权分布应当

21 符合上市条件 2 控股股东及其关联股东增持公司股票当启动股价稳定措施的条件成就时, 控股股东及其关联股东将在 5 个交易日内, 书面通知公司董事会其增持公司股票的计划并由公司公告, 增持计划包括拟增持的公司股票的数量范围 价格区间及完成期限等信息 控股股东及其关联股东单次实施稳定股价措施的增持资金不低于 1,000 万元, 年度增持资金不高于控股股东及其关联股东上一年度自公司取得的现金分红或 5,000 万元 ( 孰高 ) 控股股东及其关联股东于公告后 3 个交易日内开始实施, 实施期限不超过 30 个交易日 控股股东及其关联股东买入公司股份后, 公司的股权分布应当符合上市条件 控股股东及其关联股东增持公司股份应符合相关法律 法规及规范性文件的规定 3 董事 高级管理人员增持公司股票在触发稳定股价义务后, 如发行人 控股股东及其关联股东稳定股价措施实施完毕后本公司股票收盘价 10 个交易日内连续仍低于上一个会计年度末经审计每股净资产, 除独立董事外, 公司董事 高级管理人员将在 5 个交易日内, 书面通知公司董事会其增持公司股票的计划并由公司公告, 增持计划包括拟增持的公司股票的数量范围 价格区间及完成期限等信息 董事 高级管理人员将通过竞价交易方式增持, 单次增持资金不低于上一年度自公司取得的税后薪酬及直接与间接取得的现金分红的 20%, 年度增持金额不高于上一年度自公司取得的税后薪酬 50% 及直接与间接取得的现金分红总额 董事 高级管理人员于公告后 3 个交易日内开始实施, 实施期限不超过 30 个交易日 公司董事及高级管理人员买入公司股份后, 公司的股权分布应当符合上市条件 公司董事及高级管理人员增持公司股份应符合相关法律 法规及规范性文件的规定 董事及高级管理人员在公司上市后三年内不因职务变更 离职等原因而放弃

22 履行该承诺 承诺履行稳定股价义务将作为未来聘任董事和高级管理人员的前提条件 公司将在新聘董事 高级管理人员时, 根据届时稳定股价预案, 要求其做出相应的书面承诺 4 其他方式在保证公司正常生产经营的情况下, 公司通过利润分配 削减开支 限制高级管理人员薪酬 暂停股权激励计划等法律 法规 规范性文件以及中国证监会认定的其他稳定股价的方式提升公司业绩 稳定公司股价 ( 三 ) 稳定股价方案的程序性安排公司将按照公司章程的规定履行回购股票的审议决策程序及执行程序 其他主体提出增持的, 公司将于收到增持计划后 1 个交易日内公告, 提出增持方案的主体于公告后 3 个交易日内开始实施, 实施期限不超过公告计划之日起 30 个交易日 公司可以根据实际情况及市场情况, 采取上述一项或多项措施稳定股价 同一次 触发稳定股价措施日 后, 相关主体提出多个措施的, 公司将按照稳定股价情形的紧迫程度 方案实施的及时有效性 提出方案的先后顺序 当年已实施股价稳定措施的情况综合判断, 选择一项或多项措施优先执行 触发稳定股价措施日后, 如股票收盘价连续 5 个交易日等于或高于最近一期经审计的每股净资产, 则可以暂停实施该次增持计划 ; 如股票收盘价连续 20 个交易日高于最近一期经审计的每股净资产, 则可以终止实施该次增持计划 实施稳定股价措施时应以维护公司上市地位, 保护公司及广大投资者利益为原则, 遵循法律 法规规范性文件及公司章程的规定, 并应履行其相应的信息披露义务 三 滚存利润的分配安排经公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过, 本次发行及上市完成前的滚存未分配利润由本次发行及上市后登记在册的新老股东共享

23 四 本次发行后公司股利分配政策根据公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过的 公司章程 ( 草案 ), 本次发行后, 公司股利分配政策的主要内容如下 : 公司重视对投资者的合理投资回报, 兼顾公司的可持续发展, 实行持续 稳定的股利分配政策 ; 采取现金 股票或者现金与股票相结合的方式分配股利 ( 一 ) 利润分配形式 : 公司采取积极的现金或股票股利分配政策并依据法律法规及监管规定的要求切实履行股利分配政策 现金分红相对于股票股利在利润分配方式中具有优先性, 如具备现金分红条件的, 公司应采用现金分红方式进行利润分配 在有条件的情况下, 公司可以根据盈利情况和资金需求状况进行中期现金分红 ( 二 ) 现金分红的具体条件 : 公司当年盈利 可供分配利润为正且公司的现金流可以满足公司日常经营和可持续发展需求时, 公司进行现金分红 ( 三 ) 现金分红的具体比例 : 在符合届时法律法规和监管规定的前提下, 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 15%, 存在股东违规占用上市公司资金情况的, 公司应当扣减该股东所分配的现金红利, 以偿还其占用的资金 公司董事会应当综合考虑所处行业特点 发展阶段 自身经营模式 盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素, 区分下列情形, 提出具体现金分红政策 : 1 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%; 2 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%; 3 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% 上述 重大资金支出安排 是指公司在一年内购买资产以及对外投资等交易

24 涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产 10% 以上 ( 包括 10%) 的事项 ( 四 ) 发放股票股利的具体条件 : 公司当年盈利且可供分配利润为正时, 在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下, 基于回报投资者和分享企业价值的考虑, 当公司股票估值处于合理范围内, 公司可以发放股票股利 公司利润分配决策程序应充分考虑独立董事 外部监事和公众投资者的意见, 具体如下 : ( 一 ) 董事会制订年度利润分配方案 中期利润分配方案, 利润分配方案中应说明当年未分配利润的使用计划, 并确定当年以现金方式分配的股利占当年实现的可供分配利润的具体比例及是否额外采取股票股利分配方式, 独立董事应对利润分配方案进行审核并独立发表审核意见, 监事会应对利润分配方案进行审核并提出审核意见, 其中外部监事应对监事会审核意见无异议, 公告董事会决议时应同时披露独立董事 监事会的审核意见 ; ( 二 ) 董事会审议通过利润分配方案后报股东大会审议批准, 股东大会审议利润分配方案时, 公司应当提供网络投票等方式以方便股东参与股东大会表决 ; ( 三 ) 独立董事可以征集中小股东的意见, 提出分红提案, 并直接提交董事会审议 股东大会对现金分红具体方案进行审议时, 应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流, 充分听取中小股东的意见和诉求, 并及时答复中小股东关心的问题 ; ( 四 ) 股东大会批准利润分配方案后, 公司董事会须在股东大会结束后两个月内完成股利 ( 或股份 ) 的派发事项, 存在股东违规占用公司资金情况的, 公司应当扣减该股东所分配的现金红利, 以偿还其占用的资金 ; ( 五 ) 如因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化 公司重大投资计划需要等原因而需调整利润分配政策的, 应由公司董事会根据实际情况提出利润分配政策调整议案, 并提请股东大会审议通过 董事会拟定调整利润分配政策议案过程中应以股东权益保护为出发点, 征求独立董事及监事会意见, 并在股东大会提案中详细论证和说明原因, 调整后的利润分配政策不得违反中国证监会

25 和上海证券交易所的有关规定 独立董事 监事会应当对利润分配政策调整方案发表意见, 其中外部监事应对监事会意见无异议 股东大会应当采用网络投票方式为公众股东提供参会表决条件 ( 六 ) 公司应在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况 公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则, 公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务 公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的, 应在年度报告中披露未做出现金分红预案的原因及未用于分红的资金留存公司的用途, 独立董事发表的独立意见 经本公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过, 公司制定了 彤程新材料集团股份有限公司上市后三年股东分红回报规划, 对上市后三年的股利分配做了进一步安排 关于本公司股利分配政策和分红回报规划的具体内容, 参见本招股说明书 第十四节股利分配政策 部分相关内容 五 特别风险提示公司特别提醒投资者关注 风险因素 中的下列风险 : ( 一 ) 原材料价格波动风险公司生产所需要的原材料主要是苯酚 间苯二酚 异丁烯 二异丁烯 甲醛等, 其中苯酚是公司最主要的生产原材料 公司主要原材料大部分来自于石油化工等基础化工行业, 价格受经济周期影响较大, 基础化工材料的价格波动可能对公司主要原材料的价格造成一定影响 尽管公司已采取各种措施缓解原材料价格波动带来的影响, 但如果未来主要原材料价格出现大幅上涨或波动频繁而公司未能采取及时有效的应对措施, 将会对公司的经营业绩产生不利影响 ( 二 ) 生产安全风险

26 公司自设立以来, 始终贯彻国家安全生产有关的法律法规, 坚持安全第一 预防为主 综合治理的方针, 制定了安全生产制度并认真执行, 明确负责人员对公司生产经营过程中的安全 卫生 健康活动进行全面的监督和管理 生产经营设施按安全规范进行建设, 购置符合安全生产要求的相关设备, 并加装联锁装置 报告期内, 公司未发生重大安全生产事故 但由于公司产品的生产涉及化学合成过程, 在生产工艺过程会使用危险化学品, 不能完全排除生产安全事故发生的可能性, 从而可能对公司生产经营造成重大不利影响, 对公司的财产安全及员工的人身安全造成重大损失 ( 三 ) 税收优惠政策变动的风险公司控股子公司彤程化学于 2014 年 9 月首次被认定为高新技术企业 ( 证书编号为 GR , 有效期至 2017 年 9 月 ); 公司控股子公司华奇化工于 2011 年 8 月首次被认定为高新技术企业, 于 2014 年 8 月通过高新技术企业资格复审 ( 证书编号为 GF , 有效期至 2017 年 8 月 ); 公司控股子公司常京化学于 2012 年 8 月首次被认定为高新技术企业, 于 2015 年 8 月通过高新技术企业资格复审 ( 证书编号为 GF , 有效期至 2018 年 8 月 ) 上述企业于 2014 年度 2015 年度及 2016 年度均享受 15% 的企业所得税优惠政策 公司控股子公司彤程创展于 2016 年 12 月首次被认定为高新技术企业 ( 证书编号为 GR , 有效期至 2019 年 12 月 ) 彤程创展于 2016 年度享受 15% 的企业所得税优惠政策 上述税收优惠到期后, 如公司不能通过高新技术企业资格复审, 或者国家取消高新技术企业享受企业所得税优惠的政策, 则上述公司不能享受高新技术企业税收优惠政策 前述情形的出现将导致公司所得税费用增加, 进而对公司业绩造成不利影响 ( 四 ) 汇率变动的风险公司部分产品销售 原材料的采购以外币进行结算,2014 年度 2015 年度

27 及 2016 年度, 因汇率变动产生的汇兑收益分别为 万元 万元及 1, 万元, 存在较大波动 虽然公司采取了防范外汇变动的措施, 但如果人民币汇率发生较大变化, 仍将会引起公司产品售价或原材料采购价格的波动, 外汇收支会产生大幅的汇兑损益, 进而会对公司的经营业绩产生影响 ( 五 ) 毛利率波动的风险 2014 年度 2015 年度及 2016 年度, 公司主营业务毛利率分别为 24.38% 33.80% 及 35.30%, 呈逐年上升趋势 报告期内, 公司综合毛利率变动主要受产品销售价格变动 原材料采购价格变动 产品产量变动 产品结构变化以及下游市场竞争程度等因素的影响 报告期内, 公司与主要供应商合作关系稳定, 且采购规模较大, 公司具有一定的原材料采购成本优势 另外, 公司代理销售多家全球知名化工企业的橡胶助剂产品, 并与部分供应商签订了区域代理协议, 因此公司具有一定的议价能力 2015 年度, 公司综合毛利率较上年明显提升, 主要原因系受宏观经济及石油价格的影响, 公司的原材料采购价格总体呈下降趋势, 公司产品销售价格下降幅度小于成本下降幅度 若未来宏观经济 下游市场竞争程度 原材料价格发生重大不利变化, 且公司不能通过提高生产效率 工艺革新 扩大生产规模等降低生产成本, 并持续推出盈利能力较强的新产品, 公司毛利率将会下降, 对公司盈利能力造成不利影响 ( 六 ) 募集资金投资项目风险 1 项目的实施风险公司已对本次募集资金投资项目进行了慎重 充分的可行性研究论证, 认为项目切实可行 投资回报良好, 并已为该等项目的实施开展相应的准备工作 但由于项目可行性研究是基于历史 当前和未来一定时期内公司的经营情况 市场环境等因素做出的, 在项目实施过程中, 公司不能完全排除因资金到位不及时或其他影响募投项目实施进度的事项发生, 项目实施进度将可能出现拖延或项目不

28 能完全实施 同时, 若未来宏观及地区经济形势等发生较大变化, 相关项目的经济效益有可能无法达到预期水平, 从而对公司的经营业绩产生不利影响 2 固定资产规模增加导致折旧金额增加的风险募集资金投资项目全部实施后, 每年固定资产折旧将有所增加 在固定资产折旧增加的同时, 如募集资金投资项目建成投产后无法达到预期收益, 将对公司的经营业绩造成不利影响 ( 七 ) 发行后净资产收益率和每股收益等指标下降的风险本次发行后, 公司股本规模扩大, 净资产规模大幅增加, 募集资金投资项目投入运营并产生经济效益仍需要一段时间, 在项目尚未产生效益或因市场发生不利变化使募集资金投资项目未按期完成时, 本次发行后公司短期内可能面临净资产收益率 每股收益等指标下降的风险

29 目录第一节释义...33 一 一般释义...33 二 专业释义...36 第二节概览...38 一 发行人概况...38 二 发行人控股股东及实际控制人情况...39 三 主要财务数据...39 四 本次发行情况...41 五 募集资金用途...41 第三节本次发行概况...43 一 本次发行基本情况...43 二 本次发行的有关当事人...43 三 发行人与中介机构关系...45 四 本次发行有关重要日期...45 第四节风险因素...46 一 与行业相关的风险...46 二 与生产经营相关的风险...47 三 财务相关风险...49 四 募集资金投资项目风险...51 五 其他相关风险...51 第五节发行人基本情况...53 一 发行人基本情况...53 二 发行人改制设立情况...53 三 发行人设立以来的股本形成及其变化和重大资产重组情况...55 四 发行人历次股本变化的验资情况及发起人投入资产的计量属性...71 五 发行人股权关系及组织结构

30 六 发行人控股 参股子公司的基本情况...80 七 发起人 持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...91 八 发行人股本情况 九 发行人内部职工股 工会持股 职工持股会持股 信托持股 委托持股的情况 十 员工及其社会保障情况 十一 持有 5% 以上股份的主要股东以及作为股东的董事 监事 高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况 第六节业务与技术 一 公司主营业务 主要产品及设立以来的变化情况 二 公司所处行业的基本情况 三 公司在行业中的竞争地位 四 公司的主营业务情况 五 主要固定资产和无形资产情况 六 发行人拥有的特许经营权和许可经营资质 七 发行人的生产技术 研发情况和技术创新机制 八 发行人境外经营和境外资产情况 第七节同业竞争与关联交易 一 发行人独立运行情况 二 同业竞争情况 三 关联方与关联关系 四 关联交易情况 五 对关联交易决策权限与程序的安排 六 发行人报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 七 减少和规范关联交易的措施 第八节董事 监事 高级管理人员与核心技术人员 一 董事 监事 高级管理人员及核心技术人员简介 二 董事 监事 高级管理人员 核心技术人员及其近亲属在发行前持有公司股份的情况

31 三 董事 监事 高级管理人员及核心技术人员其他对外投资情况 四 董事 监事 高级管理人员及核心技术人员最近一年从发行人及其关联企业领取薪酬的情况 五 董事 监事 高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 六 董事 监事 高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系..226 七 董事 监事 高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议 所作承诺及其履行情况 八 董事 监事 高级管理人员的任职资格情况 九 最近三年董事 监事 高级管理人员变动情况 第九节公司治理 一 发行人股东大会 董事会 监事会 独立董事 董事会秘书制度的建立健全及运行情况 二 报告期违法违规行为情况 三 报告期资金占用和对外担保情况 四 公司内部控制制度情况 第十节财务会计信息 一 财务报表的编制基础 合并财务报表范围及变化情况 二 财务报表 三 报告期采用的主要会计政策和会计估计 四 主要税种税率 享受的主要税收优惠政策 五 分部信息 六 最近一年收购兼并情况 七 经注册会计师核验的非经常性损益表 八 最近一期末主要资产情况 九 最近一期末的主要债项 十 所有者权益变动情况 十一 现金流量情况及不涉及现金收支的重大投资和筹资活动及其影响 十二 财务报表附注中的期后事项 或有事项及其他重要事项 十三 主要财务指标

32 十四 资产评估报告 十五 验资报告 第十一节管理层讨论与分析 一 财务状况分析 二 盈利能力分析 三 现金流量分析 四 资本性支出分析 五 重大担保 诉讼 其他或有事项和重大期后事项对发行人的影响..331 六 公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 七 未来分红回报规划分析 八 本次发行摊薄即期回报的影响分析及填补措施 第十二节业务发展目标 一 发行当年和未来两年的发展计划 二 上述计划所依据的假设条件和实施上述计划将面临的主要困难 三 确保实现上述发展计划拟采用的方式 方法或途径 四 上述业务发展计划与现有业务的关系 第十三节募集资金运用 一 募集资金运用概况 二 本次募集资金投资项目情况 三 募集资金运用对财务状况和经营成果的影响 第十四节股利分配政策 一 发行人现行股利分配政策 二 公司近三年实际股利分配情况 三 发行后的股利分配政策 四 公司上市后三年股东分红回报规划 五 本次发行完成前滚存利润的分配方案和已经履行的决策程序 第十五节其他重要事项 一 信息披露制度及投资者关系

33 二 重大合同 三 公司对外担保情况 四 重大诉讼或仲裁事项 第十六节董事 监事 高级管理人员及有关中介机构声明 一 发行人全体董事 监事 高级管理人员声明 二 保荐人 ( 主承销商 ) 声明 三 发行人律师声明 四 审计机构声明 五 资产评估机构声明 六 验资机构声明 七 验资复核机构声明 第十七节备查文件 一 备查文件 二 查阅时间 地点

34 第一节释义 在本招股说明书中, 除非另有说明, 以下名称 简称或术语具有如下含义 : 一 一般释义发行人 / 公司 / 本公司 / 彤程新材 / 股份公司 指 彤程新材料集团股份有限公司 彤程有限 指 公司前身上海彤程投资有限公司, 成立于 2008 年 6 月 4 日, 2009 年 1 月更名为上海彤程投资集团有限公司,2014 年 1 月更名为彤程集团有限公司 本次发行 指 公司拟首次公开发行不超过 5,880 万股 A 股股票的行为 元 万元 指 人民币元 人民币万元 A 股 指 人民币普通股, 即获准在证券交易所上市的, 以人民币标明面值 以人民币认购和进行交易的股票 报告期 / 最近三年 指 2014 年度 2015 年度及 2016 年度 最近一年 指 2016 年度 中国证监会 / 证监会 指 中国证券监督管理委员会 国泰君安 / 保荐机构 / 主承销商 指 国泰君安证券股份有限公司 君合律师 / 发行人律师 指 北京市君合律师事务所 安永会计师 / 发行人会计师 指 安永华明会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 中企华评估 指 北京中企华资产评估有限责任公司 本招股说明书 指 彤程新材料集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书 ( 申报稿 ) 彤程投资 指 RED AVENUE INVESTMENT GROUP LIMITED( 中文名称 : 彤程投资集团有限公司 ) 维珍控股 指 Virgin Holdings Limited( 中文名称 : 维珍控股有限公司 ) 宇通投资 指 舟山市宇通投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 卓汇投资 指 Best Linker Investment Limited( 中文名称 : 卓汇投资有限公司 ) 赛凡投资 指 舟山市赛凡投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 翔卓投资 指 舟山市翔卓投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 秋棠集团 指 BEGONIA GROUP LIMITED( 中文名称 : 秋棠集团有限公司 ) 顺元投资 指 舟山市顺元投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 华奇化工 指 华奇 ( 中国 ) 化工有限公司 彤程化学 指 彤程化学 ( 中国 ) 有限公司

35 常京化学 指 常州常京化学有限公司 彤程创展 指 北京彤程创展科技有限公司 彤程化工 指 上海彤程化工有限公司 金冬化工 指 金冬化工 ( 上海 ) 有限公司 宁炙化工 指 上海宁炙化工有限公司 彤程实业 指 上海彤程实业有限公司 香港通贝化学 指 TNB Chemical Co., Limited( 中文名称 : 通贝化学有限公司 ) 香港彤程 指 Red Avenue Group Limited( 中文名称 : 彤程集团有限公司 ) 香港华奇控股 指 Sino Legend Holding Group Limited( 中文名称 : 华奇控股集团有限公司 ) 澳门彤程 Red Avenue Group (Macao Commercial Offshore) Limited 指 ( 中文名称 : 彤程集团 ( 澳门离岸商业服务 ) 有限公司 ) 香港天空化学 指 SKY CHEMICAL HOLDING GROUP LIMITED( 中文名称 : 天空化学控股集团有限公司 ) 马绍尔华奇 指 Sino Legend Holding Group Inc., 注册于马绍尔群岛共和国 香港华奇集团 指 Hongkong Sino Legend Group Limited( 中文名称 : 香港华奇集团有限公司 ) 华奇贸易 指 张家港保税物流园区华奇贸易有限公司 彤悦化工 指 彤悦化工 ( 扬中 ) 有限公司 威海彤悦 指 威海彤悦新材料有限公司 彤程商贸 指 彤程商贸 ( 上海 ) 有限公司 彤旭化工 指 上海彤旭化工有限公司 上海宁苑 指 上海宁苑工业品科技有限公司 香港中山 指 Sino Hill (Hong Kong) Limited( 中文名称 : 中山 ( 香港 ) 有限公司 ) 维尔京彤程 指 Red Avenue Holdings Inc., 注册于英属维尔京群岛 萨摩亚彤程 指 Red Avenue Group Inc., 注册于萨摩亚独立国 塞舌尔 OEV 指 Ocean Eight Ventures Corp, 注册于塞舌尔共和国 香港 FWG 指 Hongkong Fortune Well Group Limited 马绍尔 FWC 指 Fortune Well Chemical Company Limited, 注册于马绍尔群岛共和国 津格化工 指 上海津格化工有限公司 彤创化工 指 上海彤创化工有限公司 润韬贸易 指 上海润韬贸易有限公司 燕敏贸易 指 上海燕敏贸易商行 香港 BHG 指 Brighton Holding Group Limited

36 塞舌尔 BLS 指 Brillant Stars Ltd, 注册于塞舌尔共和国 香港 CAE 指 Crown Asia Enterprise Limited 塞舌尔 PMH 指 Power Mode Holding Limited( 中文名称 : 富力控股有限公司 ), 注册于塞舌尔共和国 香港 RAT 指 Red Avenue Trading Limited( 中文名称 : 彤程贸易有限公司 ) 巴斯夫 指 巴斯夫股份公司 (BASF SE), 是一家位于德国的化工企业, 也是全球最大的化工企业之一 Flow Polymers 指 Flow Polymers, LLC, 是一家位于美国的化工企业 住友化学 指 住友化学株式会社 (Sumitomo Chemical Company, Limited), 是一家位于日本的综合化学企业 Struktol 指 Struktol Company of America, 是一家位于美国的化工企业 道达尔 指 道达尔公司 (Total S.A.), 是一家位于法国的化工企业, 也是全球最大的石油化工公司之一 普利司通 指 普利司通株式会社 (Bridgestone Corporation), 总部位于日本, 是全球最大的轮胎制造厂商之一 米其林 指 米其林公司 (Cie Generale des Etablissements Michelin), 总部位于法国, 是全球最大的轮胎制造厂商之一 固特异 指 固特异轮胎橡胶公司 (Goodyear Tire & Rubber Company), 总部位于美国, 是全球最大的轮胎制造厂商之一 马牌 指 德国大陆集团 (Continental Ag), 总部位于德国, 是全球最大的轮胎制造厂商之一 倍耐力 指 倍耐力公司 (Pirelli & C. SpA), 总部位于意大利, 是全球最大的轮胎制造厂商之一 阳谷华泰 指 山东阳谷华泰化工股份有限公司 圣泉集团 指 济南圣泉集团股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 现行有效的 彤程新材料集团股份有限公司章程 公司章程( 草案 ) 指 公开发行股票并上市后适用的 彤程新材料集团股份有限公司章程 ( 草案 ) 分红回报规划 指 彤程新材料集团股份有限公司上市后三年股东分红回报规划 国务院 指 中华人民共和国国务院 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家质监局 指 国家质量监督检验检疫总局 环保部 指 中华人民共和国环境保护部 国家安监局 指 国家安全生产监督管理总局

37 财政部 指 中华人民共和国财政部 新环保法 指 中华人民共和国环境保护法 (2014 年 4 月修订 ), 于 2015 年 1 月 1 日起正式实施 橡胶助剂协会 指 中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会 OPEC 指 石油输出国组织 (Organization of Petroleum Exporting Countries) 企业会计准则 指 财政部颁布的现行有效的 企业会计准则 - 基本准则 和 41 项具体会计准则 其后颁布的企业会计准则应用指南 企业会计准则解释及其他相关规定 二 专业释义 橡胶助剂特种橡胶助剂加工型橡胶助剂功能性橡胶助剂防老剂促进剂硫化及硫化活性剂酚醛树脂增粘树脂补强树脂 指指指指指指指指指指 在生橡胶加工成具备优良弹性和物性的橡胶制品过程中添加的 用于赋予橡胶制品使用性能 保证橡胶制品使用寿命 改善橡胶胶料加工性能的一系列精细化工产品的总称包括功能性橡胶助剂和加工型橡胶助剂两大类别, 起到改善橡胶制品的性能及质量 提高橡胶制品的生产效率 增强异质材料的粘合性等重要的特殊作用改善操作条件 改善橡胶胶料的加工性能 提高生产效率 提高橡胶产品的内在和外观质量的橡胶助剂, 广泛用于各种橡胶制品中可以为胶料提供特殊的物理 化学性能的助剂, 广泛用于各种橡胶制品中能够阻断橡胶及其制品在长期贮存和使用过程中, 内部因受到热 氧 臭氧 变价金属离子 机械应力 光 高能射线等因素对胶料表面的破坏, 以及其他化学物质和霉菌等的侵蚀, 从而延长橡胶及其制品的贮存期和使用寿命的橡胶助剂能够加快硫化反应速度, 缩短硫化时间, 降低硫化温度, 减少硫化剂用量, 并能提高或改善硫化胶物理机械性能的橡胶助剂使链状橡胶分子进行交联成为三维网状结构, 从而使橡胶变得硬实而有弹性 ( 即硫化 ) 的橡胶助剂酚醛树脂是一种以酚类化合物与醛类化合物经缩聚而制得的一大类合成树脂, 具有良好的耐酸性能 力学性能 耐热性能, 广泛应用于橡胶制品 防腐蚀工程 胶粘剂 阻燃材料 砂轮片制造等行业酚醛树脂的一种, 能够改善未硫化胶各接触表面的相互融合, 从而改善成型时胶料的自粘性, 也可同时改善胶料的流动性酚醛树脂的一种, 用于橡胶补强, 在硫化前起增塑和分散作用, 硫化后可提高硫化胶硬度 模量, 提高耐磨 耐老化和耐化学腐蚀性能

38 粘合树脂 PTBP PTOP 苯酚间苯二酚异丁烯二异丁烯甲醛子午线轮胎 指指指指指指指指指 酚醛树脂的一种, 用作橡胶与钢丝帘线或纤维的粘合增进剂, 可减轻间苯二酚升华现象, 减少刺激性气味的产生, 减轻对环境的污染对叔丁基苯酚, 又名 4- 叔丁基苯酚 常温下为白色片状固体, 有特殊的烷基苯酚气味 遇明火能燃烧, 可燃但不易燃, 受热分解放出有毒气体 易溶于醇类 酯类 烷烃 芳香烃等有机溶剂 主要用途为用于合成对叔丁基酚醛树脂, 还可用作阻聚剂和稳定剂对特辛基苯酚, 又名 4- 特辛基苯酚 4-(1,1,3,3- 四甲基丁基 ) 苯酚 常温下为白色片状晶体, 不溶于水, 可溶于大多数有机溶剂, 遇明火或高温可燃 主要用途为精细化工原料, 广泛用于制造油溶性酚醛树脂 表面活性剂 粘合剂, 医药 农药 添加剂以及油墨固色剂等是一种具有特殊气味的无色针状晶体, 有毒, 是生产某些树脂 杀菌剂 防腐剂以及药物 ( 如阿司匹林 ) 的重要原料 也可用于消毒外科器械和排泄物的处理, 皮肤杀菌 止痒及中耳炎 熔点 40.6, 常温下微溶于水, 易溶于有机溶剂 ; 当温度高于 65 时, 能跟水以任意比例互溶 无色或类白色的针状结晶或粉末, 味甜, 在日光或空气中即缓慢变成粉红色 易溶于水 乙醇 乙醚, 溶于氯仿 四氯化碳, 不溶于苯 间苯二酚主要用于橡胶粘合剂 合成树脂 染料 防腐剂 医药和分析试剂等方面 具有杀菌作用, 可用作防腐剂, 添中于化妆品和皮肤病药物糊剂及软膏等 无色气体, 不溶于水, 易溶于多数有机溶剂 主要用于制合成橡胶和有机化工原料 无色液体, 溶于乙醚 苯和氯仿, 不溶于水 用作制取合成橡胶增粘剂的主要原料 POP; 各种表面活性剂 ; 酚树脂和环氧树脂的改性剂 ; 紫外线吸收剂 ; 阻聚剂 ; 聚氯乙烯稳定剂 ; 增塑剂等, 也用来生产对辛基酚 ; 异壬基醇等有机合成中间体无色气体, 有特殊的刺激气味, 对人眼 鼻等有刺激作用, 易溶于水和乙醇 有强还原作用, 特别是在碱性溶液中 可用作农药和消毒剂, 制酚醛树脂 脲醛树脂 维纶 乌洛托品 季戊四醇和染料等的原料 轮胎的一种结构形式, 由于轮胎的帘线与外胎断面接近平行, 类似地球子午线排列, 故称之子午线轮胎

39 第二节概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示 投资者作出投资决策前, 应认真阅读招股说明书全文 一 发行人概况 ( 一 ) 基本情况 中文名称英文名称注册资本法定代表人成立日期整体变更日期住所经营范围 彤程新材料集团股份有限公司 Red Avenue New Materials Group Co., Ltd. 52, 万元 Zhang Ning 2008 年 6 月 4 日 2016 年 9 月 18 日中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区花园石桥路 33 号 901 室化工原料及产品 ( 危险化学品除外 ) 橡塑制品 五金交电产品 机械设备 通讯器材 仪器仪表 电子元件 计算机软硬件及配件 ( 音像制品除外 ) 不锈钢材料 阀门的批发 进出口 佣金代理 ( 拍卖除外 ), 并提供相关配套服务 ( 不涉及国营贸易管理的商品 ) 商务信息咨询 企业营销策划 ; 化工技术专业领域内的技术开发 自有技术转让, 相关的技术咨询和技术服务 ; 投资咨询 ; 仓储 ( 危险化学品除外 )( 限分支机构经营 ) ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) ( 二 ) 经营情况彤程新材主要从事精细化工材料的研发 生产 销售和相关贸易业务 根据橡胶助剂协会提供的数据, 彤程新材是中国最大的特种橡胶助剂生产商之一 公司生产业务的主要产品是服务于轮胎橡胶行业的高新技术产品 ; 报告期内, 公司自产产品型号达 180 余种, 主要为橡胶用酚醛树脂, 包括增粘树脂 补强树脂 粘合树脂等, 广泛应用于轮胎及其他橡胶制品制造行业 公司的贸易业务主要是为下游轮胎制造商提供配套橡胶助剂产品 公司在产品种类繁多的橡胶助剂行业深耕多年, 积累了丰富的供应商资源, 与国内 外知名轮胎厂商建立了稳定良好的合作关系 报告期内, 公司代理销售多家全球知名化工企业的橡胶助剂产品, 包括巴斯夫的超级增粘树脂 Flow Polymers 的均匀

40 剂 住友化学的间苯二酚 Struktol 的均匀剂及其他加工助剂 道达尔的环保油等 二 发行人控股股东及实际控制人情况 ( 一 ) 控股股东截至本招股说明书签署日, 彤程投资直接持有公司 29, 万股股份, 占发行前总股本的 55.88%, 为公司的控股股东 有关彤程投资的具体情况请参见本招股说明书 第五节发行人基本情况 之 七 发起人 持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ( 二 ) 实际控制人 Zhang Ning 持有彤程投资 100% 的股权, 其配偶 Liu Dong Sheng 作为一致行动人通过维珍控股间接持有公司 18.97% 股权,Zhang Ning 实际控制的股权比例合计为 74.84%, 为公司的实际控制人 Zhang Ning 简介请参见本招股说明书 第八节董事 监事 高级管理人员与核心技术人员 之 一 董事 监事 高级管理人员及核心技术人员简介 之 ( 一 ) 董事会成员 三 主要财务数据公司最近三年主要财务数据和财务指标如下 : ( 一 ) 合并资产负债表主要数据 单位 : 万元 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 资产总计 166, , , 流动资产 124, , , 非流动资产 41, , , 负债合计 63, , , 流动负债 58, , , 非流动负债 5, , , 股东权益合计 102, , , 归属于母公司股东权益 100, , ,

41 ( 二 ) 合并利润表主要数据 单位 : 万元 项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度 营业收入 173, , , 营业利润 35, , , 利润总额 32, , , 净利润 27, , , 归属于母公司股东的净利润 26, , , 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 28, , ( 三 ) 合并现金流量表主要数据 单位 : 万元 项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度 经营活动产生的现金流量净额 25, , , 投资活动产生的现金流量净额 -5, , , 筹资活动产生的现金流量净额 -7, , 现金及现金等价物净增加额 12, , ( 四 ) 主要财务指标 财务指标 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 流动比率 ( 倍 ) 速动比率 ( 倍 ) 资产负债率 ( 母公司 )(%) 资产负债率 ( 合并 )(%) 归属于母公司股东每股净资产 ( 元 ) 无形资产 ( 扣除土地使用权 ) 占净资产的比例 (%) 1.94 不适用不适用 财务指标 2016 年度 2015 年度 2014 年度 应收账款周转率 ( 次 / 年 ) 存货周转率 ( 次 / 年 ) 息税折旧摊销前利润 ( 万元 ) 38, , , 利息保障倍数 ( 倍 ) 基本每股收益 ( 元 ) 0.52 不适用 不适用 稀释每股收益 ( 元 ) 0.52 不适用 不适用

42 财务指标 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 净资产收益率 ( 加权平均 )(%) 净资产收益率 ( 加权平均 / 扣除非经常性损益 )(%) 注 : 上述财务指标的计算方法参见本招股说明书 第十节财务会计信息 之 十三 主要财务指标 四 本次发行情况 股票种类人民币普通股 (A 股 ) 每股面值发行股数发行方式定价方式发行对象承销方式 人民币 1.00 元本次发行股数不超过 5,880 万股, 且占发行后总股本的比例不低于 10% 本次发行全部为发行新股, 不涉及原股东公开发售股份的情形采用网下对询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式, 或中国证监会认可的其他方式通过向询价对象询价, 并根据询价结果和市场情况确定, 或采用中国证监会认可的其他定价方式确定符合国家法律法规和监管机构规定的询价对象和在上海证券交易所开设人民币普通股 (A 股 ) 股票账户的合格投资者 ( 国家法律 法规和规范性文件禁止认购者除外 ) 余额包销 五 募集资金用途 经公司第一届董事会第六次会议及 2017 年第二次临时股东大会批准, 本次 发行募集资金扣除发行费用后, 拟全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务 发展所需的营运资金, 具体如下 : 单位 : 万元 序号 项目名称 项目总投资 计划利用募集资金额 1 华奇化工年产 20,000 吨橡胶助剂扩建项目 5, , 生产设备更新提升项目 14, , 企业智能化建设项目 12, , 研发中心升级项目 16, , 补充流动资金 20, , 合计 69, , 本次发行募集资金将按轻重缓急顺序安排实施, 若实际募集资金不能满足上 述项目投资需要, 资金缺口由公司自筹资金予以解决

43 在本次发行募集资金到位前, 公司将根据上述项目的实际进度, 以自筹资金 先行支付部分项目投资款, 待本次发行募集资金到位后再以部分募集资金置换先 前投入的自筹资金

44 第三节本次发行概况 一 本次发行基本情况 股票种类人民币普通股 (A 股 ) 每股面值发行股数 占发行后总股本的比例发行价格发行市盈率发行前每股净资产发行后每股净资产 1.00 元本次发行股数不超过 5,880 万股, 且占发行后总股本的比例不低于 10% 本次发行全部为发行新股, 不涉及原股东公开发售股份的情形 元 倍 ( 发行价格除以每股收益, 每股收益按发行前一年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算 ) 1.94 元 ( 按截至报告期末经审计的归属于母公司股东的权益除以发行前总股本计算 ) 元 ( 按截至报告期末经审计的归属于母公司股东的权益与本次募集资金净额之和, 除以发行后总股本计算 ) 发行市净率 倍 ( 按发行价格除以发行后每股净资产计算 ) 发行方式发行对象承销方式募集资金总额募集资金净额发行费用概算 采用网下对询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式, 或中国证监会认可的其他方式符合国家法律法规和监管机构规定的询价对象和在上海证券交易所开设人民币普通股 (A 股 ) 股票账户的合格投资者 ( 国家法律 法规和规范性文件禁止认购者除外 ) 余额包销 万元 万元共计 万元, 其中保荐及承销费用 万元 审计 验资及评估费用 万元 律师费用 万元 发行手续费用及股票登记费等 万元 二 本次发行的有关当事人 ( 一 ) 发行人 名称 法定代表人 住所 彤程新材料集团股份有限公司 Zhang Ning 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区花园石桥路 33 号 901 室 电话 传真 联系人 施金贵

45 ( 二 ) 保荐人 ( 主承销商 ) 名称 法定代表人 住所 国泰君安证券股份有限公司 杨德红 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区商城路 618 号 电话 传真 保荐代表人 项目协办人 项目组成员 蒋杰 李懿 王立泉 李潇涵 周杨 陈璐 段新彤 李俊宇 ( 三 ) 发行人律师 名称 负责人 住所 北京市君合律师事务所 肖微 北京市东城区建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 电话 传真 经办律师 石铁军 蒋文俊 ( 四 ) 发行人会计师 名称安永华明会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 首席合伙人 住所 毛鞍宁 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 室 电话 传真 经办注册会计师 汤哲辉 杨晓燕 ( 五 ) 资产评估机构 名称 法定代表人 住所 北京中企华资产评估有限责任公司 权忠光 北京市东城区青龙胡同 35 号 电话 传真 经办资产评估师 王鸽 张维军

46 ( 六 ) 拟上市的证券交易所 名称 住所 上海证券交易所 上海市浦东南路 528 号证券大厦 电话 传真 ( 七 ) 股票登记机构 名称 住所 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 上海市陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼 电话 传真 ( 八 ) 收款银行 名称 住所 电话 传真 三 发行人与中介机构关系截至本招股说明书签署日, 本次发行有关的中介机构及其负责人 高级管理人员及经办人员均不存在直接或间接持有本公司股票或与本公司有其他权益关系的情形 四 本次发行有关重要日期 发行安排询价推介时间定价公告刊登日期网下申购及缴款日期网上申购及缴款日期股票上市日期 日期 年 月 日- 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日

47 第四节风险因素 投资者在评价公司本次发行的股票时, 除本招股说明书提供的其他各项资料外, 应特别认真地考虑下述各项风险因素 下述各项风险主要根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序, 该排序并不表示风险因素依次发生 一 与行业相关的风险 ( 一 ) 宏观经济及下游行业波动的风险公司的营业收入主要来源于向轮胎制造企业销售橡胶助剂产品, 橡胶助剂产品作为轮胎工业的重要原料, 下游客户的需求量直接对公司的业绩产生影响 若轮胎行业景气状况不佳, 对橡胶助剂产品的需求量明显下降, 可能对公司的生产经营产生不利影响 下游客户对公司产品的需求量受到汽车行业发展状况 中国及全球宏观经济波动等多种因素影响 随着宏观经济的波动, 若下游汽车行业对轮胎的需求量受到影响, 则可能影响公司产品的需求量, 进而对公司的业绩产生影响 ( 二 ) 产业政策相关风险 1 行业监管政策变化导致的风险国家对橡胶助剂产品生产实施多项行业监管政策, 如投资审批制度 环境保护行政许可 工艺技术要求 安全质量标准等 随着国家对安全生产 环境保护的重视程度不断提升, 上述行业监管政策存在变化的可能性 如果上述政策发生变化, 公司在经营过程中可能面临因无法达到相关要求而影响正常经营, 以及投资项目未获审批通过或无法获得环境保护行政许可而不能实施等行业监管方面的风险 2 环保监管政策变化导致的风险公司生产过程中会产生废水 废气及固体废物, 公司经营须遵守多项有关空气 水质 固废处理 公众健康安全的环保法律法规, 并接受国家有关环保部门

48 的检查 公司严格遵守相关环保法律法规, 报告期内, 公司污染物排放指标均达到国家标准, 未受到环保部门的行政处罚 随着国家制定并实施更为严格的环保法律法规, 公司环保投入将进一步增加, 环保成本相应增大, 可能对公司业绩产生一定影响 如未来公司环保设施及污染物排放无法持续符合国家相关要求, 则可能对公司的正常生产经营造成不利影响 ( 三 ) 行业竞争的风险我国橡胶助剂企业众多, 但大多数企业规模较小 技术水平偏低 研发能力较弱 根据 中国橡胶工业年鉴 ( 年 ),2015 年我国橡胶助剂行业排名前 20 家的企业销售收入占行业整体销售收入的比重达到 80% 以上, 我国橡胶助剂企业呈现规模化 集约化的趋势 公司自成立以来, 注重新产品的开发及生产工艺的改进, 逐步发展为中国最大的特种橡胶助剂生产商之一 若公司不能在产品的功能特性上持续创新, 保持产品较高的质量及良好的市场口碑, 则难以保持销售的稳步增长和市场份额的持续提升, 从而影响公司经营业绩 二 与生产经营相关的风险 ( 一 ) 原材料价格波动风险公司生产所需要的原材料主要是苯酚 间苯二酚 异丁烯 二异丁烯 甲醛等, 其中苯酚是公司最主要的生产原材料 公司主要原材料大部分来自于石油化工等基础化工行业, 价格受经济周期影响较大, 基础化工材料的价格波动可能对公司主要原材料的价格造成一定影响 尽管公司已采取各种措施缓解原材料价格波动带来的影响, 但如果未来主要原材料价格出现大幅上涨或波动频繁而公司未能采取及时有效的应对措施, 将会对公司的经营业绩产生不利影响 ( 二 ) 生产安全风险公司自设立以来, 始终贯彻国家安全生产有关的法律法规, 坚持安全第一

49 预防为主 综合治理的方针, 制定了安全生产制度并认真执行, 明确负责人员对公司生产经营过程中的安全 卫生 健康活动进行全面的监督和管理 生产经营设施按安全规范进行建设, 购置符合安全生产要求的相关设备, 并加装联锁装置 报告期内, 公司未发生重大安全生产事故 但由于公司产品的生产涉及化学合成过程, 在生产工艺过程会使用危险化学品, 不能完全排除生产安全事故发生的可能性, 从而可能对公司生产经营造成重大不利影响, 对公司的财产安全及员工的人身安全造成重大损失 ( 三 ) 人力资源及管理风险为了保证公司产品的市场竞争优势, 在橡胶助剂生产过程中, 公司对生产工艺 技术水平 人员操作熟练程度及管理水平等方面具有较高要求 为持续提高经营能力, 公司未来生产经营规模将进一步扩大, 公司的员工数量也可能增多, 进而对公司的综合管理水平要求将随之提高 若公司的管理水平和管理机制不能适应企业规模的快速扩张, 将制约公司业务的发展, 对经营目标的实现产生不利影响 ( 四 ) 依赖单一市场的风险公司的营业收入主要来源于向轮胎制造企业销售橡胶助剂产品 公司的经营业绩与轮胎制造行业的景气程度相关度较高, 若轮胎制造行业的竞争环境及产品需求发生较大变化, 将对公司的经营业绩产生较大影响 ( 五 ) 技术创新的风险特种橡胶助剂行业对新产品及技术创新有着较高要求, 能否生产出更符合市场需求的新产品是公司能否在行业中保持领先优势的关键 公司自成立以来, 始终注重产品技术的研发创新, 在特种橡胶助剂新品种 新技术和新工艺等方面取得了优异的成果 但由于橡胶助剂产品存在开发周期长 技术密集度高 技术垄断性强 技术人才的培养和储备时间长等因素, 研发成果产业化转化的速度存在不确定性 另外, 公司若不能研发出适应市场需求的产品, 其市场份额将被竞争对手挤

50 占, 进而公司业绩将受到不利影响 三 财务相关风险 ( 一 ) 税收优惠政策变动的风险公司控股子公司彤程化学于 2014 年 9 月首次被认定为高新技术企业 ( 证书编号为 GR , 有效期至 2017 年 9 月 ); 公司控股子公司华奇化工于 2011 年 8 月首次被认定为高新技术企业, 于 2014 年 8 月通过高新技术企业资格复审 ( 证书编号为 GF , 有效期至 2017 年 8 月 ); 公司控股子公司常京化学于 2012 年 8 月首次被认定为高新技术企业, 于 2015 年 8 月通过高新技术企业资格复审 ( 证书编号为 GF , 有效期至 2018 年 8 月 ) 上述企业于 2014 年度 2015 年度及 2016 年度均享受 15% 的企业所得税优惠政策 公司控股子公司彤程创展于 2016 年 12 月首次被认定为高新技术企业 ( 证书编号为 GR , 有效期至 2019 年 12 月 ) 彤程创展于 2016 年度享受 15% 的企业所得税优惠政策 上述税收优惠到期后, 如公司不能通过高新技术企业资格复审, 或者国家取消高新技术企业享受企业所得税优惠的政策, 则上述公司不能享受高新技术企业税收优惠政策 前述情形的出现将导致公司所得税费用增加, 进而对公司业绩造成不利影响 ( 二 ) 毛利率波动的风险 2014 年度 2015 年度及 2016 年度, 公司主营业务毛利率分别为 24.38% 33.80% 及 35.30%, 呈逐年上升趋势 报告期内, 公司综合毛利率变动主要受产品销售价格变动 原材料采购价格变动 产品产量变动 产品结构变化以及下游市场竞争程度等因素的影响 报告期内, 公司与主要供应商合作关系稳定, 且采购规模较大, 公司具有一定的原材料采购成本优势 另外, 公司代理销售多家全球知名化工企业的橡胶助剂产品, 并与部分供应商签订了区域代理协议, 因此公司具有一定的议价能力

51 2015 年度, 公司综合毛利率较上年明显提升, 主要原因系受宏观经济及石油价格的影响, 公司的原材料采购价格总体呈下降趋势, 公司产品销售价格下降幅度小于成本下降幅度 若未来宏观经济 下游市场竞争程度 原材料价格发生重大不利变化, 且公司不能通过提高生产效率 工艺革新 扩大生产规模等降低生产成本, 并持续推出盈利能力较强的新产品, 公司毛利率将会下降, 对公司盈利能力造成不利影响 ( 三 ) 应收账款不能回收的风险截至 2016 年 12 月 31 日, 公司应收账款余额为 47, 万元, 其中 96.24% 为一年以内的应收账款 虽然公司计提了充分的坏账准备, 并不断从信用政策 合同和货款回收等方面采取有效措施加强应收账款的管理, 使公司货款回收整体控制在公司制定的客户信用政策范围内, 但若未来下游客户经营或财务情况发生重大不利情况, 可能导致公司应收账款发生坏账或进一步延长应收账款的收回周期, 从而对公司经营业绩造成一定程度的影响 ( 四 ) 汇率变动的风险公司部分产品销售 原材料的采购以外币进行结算,2014 年度 2015 年度及 2016 年度, 因汇率变动产生的汇兑收益分别为 万元 万元及 1, 万元, 存在较大波动 虽然公司采取了防范外汇变动的措施, 但如果人民币汇率发生较大变化, 仍将会引起公司产品售价或原材料采购价格的波动, 外汇收支会产生大幅的汇兑损益, 进而会对公司的经营业绩产生影响 ( 五 ) 发行后净资产收益率和每股收益等指标下降的风险本次发行后, 公司股本规模扩大, 净资产规模大幅增加, 募集资金投资项目投入运营并产生经济效益仍需要一段时间, 在项目尚未产生效益或因市场发生不利变化使募集资金投资项目未按期完成时, 本次发行后公司短期内可能面临净资产收益率 每股收益等指标下降的风险

52 四 募集资金投资项目风险 ( 一 ) 项目的实施风险公司已对本次募集资金投资项目进行了慎重 充分的可行性研究论证, 认为项目切实可行 投资回报良好, 并已为该等项目的实施开展相应的准备工作 但由于项目可行性研究是基于历史 当前和未来一定时期内公司的经营情况 市场环境等因素做出的, 在项目实施过程中, 公司不能完全排除因资金到位不及时或其他影响募投项目实施进度的事项发生, 项目实施进度将可能出现拖延或项目不能完全实施 同时, 若未来宏观及地区经济形势等发生较大变化, 相关项目的经济效益有可能无法达到预期水平, 从而对公司的经营业绩产生不利影响 ( 二 ) 固定资产规模增加导致折旧金额增加的风险募集资金投资项目全部实施后, 每年固定资产折旧将有所增加 在固定资产折旧增加的同时, 如募集资金投资项目建成投产后无法达到预期收益, 将对公司的经营业绩造成不利影响 五 其他相关风险 ( 一 ) 控股股东控制的风险本次发行前, 彤程投资直接持有公司 29, 万股股份, 占公司发行前总股本的 55.88%, 为公司的控股股东 本次发行后, 彤程投资仍为公司控股股东 公司自成立以来一直规范运作, 未出现控股股东利用其对公司的控制权损害其他股东利益的情况, 但不排除未来控股股东利用其对公司的控股地位, 通过行使表决权等方式对公司的经营决策 人事安排等方面进行实质影响, 进而影响公司的生产经营 ( 二 ) 外国股东所在国家向中国投资政策发生变化的风险公司控股股东为彤程投资, 系一家注册于中国香港的公司 ; 实际控制人为 Zhang Ning, 系加拿大国籍自然人 Zhang Ning 通过彤程投资赴中国大陆投资受加拿大颁布的法律 法规约束 加拿大拥有其独立的立法权, 其公民间接向中

53 国境内投资的法律 法规存在变化的可能性 若该等法律 法规发生变化, 可能影响 Zhang Ning 在公司的投资行为, 将对公司经营带来影响 ( 三 ) 难以预测突发事件的风险各种难以预测的突发性经济 政治事件或灾难性自然现象, 将会对公司产生重大影响 区域性或全球性的经济危机 政局动荡 战争等因素会使公司的生产经营环境产生重大变化, 进而对公司的经营业绩乃至存续产生不同程度的影响

54 第五节发行人基本情况 一 发行人基本情况 中文名称英文名称注册资本法定代表人成立日期整体变更日期住所 彤程新材料集团股份有限公司 Red Avenue New Materials Group Co., Ltd. 52, 万元 Zhang Ning 2008 年 6 月 4 日 2016 年 9 月 18 日中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区花园石桥路 33 号 901 室 邮政编码 信息披露部门 信息披露负责人 董事会办公室 施金贵 联系电话 传真号码 公司网址 电子信箱 securities@rachem.com 二 发行人改制设立情况 ( 一 ) 设立方式公司系由彤程有限原股东作为发起人, 以彤程有限截至 2016 年 5 月 31 日经安永会计师审计的账面净资产 66, 万元作为出资, 按 :1 的比例折成 50,000 万股股份, 每股面值人民币 1.00 元, 其余净资产 16, 万元计入公司资本公积, 依法整体变更设立的股份有限公司 本次整体变更经安永会计师审验, 并于 2016 年 9 月 6 日出具 彤程新材料集团股份有限公司 ( 筹 ) 验资报告 ( 安永华明 (2016) 验字第 _B01 号 ), 确认截至 2016 年 9 月 6 日, 彤程新材 ( 筹 ) 已收到全体发起人实缴的注册资本 公司于 2016 年 9 月 1 日取得中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区管理委员会下发的 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区外商投资企业备案证明 ( 备案号 : LJZ ), 同意对公司组织形式变更等事项予以备案 公司于 2016 年

55 9 月 18 日取得上海市工商行政管理局核发的营业执照 ( 统一社会信用代码 : X) ( 二 ) 发起人公司的发起人为彤程新材整体变更设立前的全体股东, 包括 : 彤程投资 维珍控股 卓汇投资 秋棠集团 4 家境外法人 ; 宇通投资 翔卓投资 顺元投资 3 家境内有限合伙企业 ; 宋修信 周波 2 名境内自然人 公司设立时各发起人的持股情况如下 : 序号 发起人名称 持股数量 ( 万股 ) 持股比例 (%) 1 彤程投资 29, 维珍控股 10, 宇通投资 6, 卓汇投资 2, 宋修信 1, 翔卓投资 秋棠集团 顺元投资 周波 合计 50, 上述发起人基本情况参见本节 七 发起人 持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 之 ( 一 ) 发起人基本情况 ( 三 ) 发行人改制设立前后, 主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务公司的主要发起人为彤程投资 维珍控股 宇通投资 卓汇投资 彤程投资自成立以来实际从事的主要业务为股权投资 除持有本公司股权外, 彤程投资主要资产为直接持有诺玛 ( 上海 ) 投资咨询有限公司 100% 股权, 该公司的主营业务为投资咨询 维珍控股 宇通投资 卓汇投资自成立以来实际从事的主要业务均为股权投资, 除持有本公司股权外, 未持有其他公司的任何权益

56 公司改制设立前后, 主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务未发生重大变化 ( 四 ) 发行人改制设立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务公司由彤程有限整体变更而来, 承继了彤程有限的全部资产 负债与业务 公司改制设立时拥有的主要资产为经营所需的货币资金 存货 机器设备 房屋土地等, 以及在控股子公司的股权 ; 改制设立前后所从事的主要业务均为特种橡胶助剂的生产 研发 销售和相关贸易业务 公司拥有的主要资产和从事的主要业务在改制设立前后未发生重大变化 ( 五 ) 改制前原企业的业务流程 改制后发行人的业务流程, 以及原企业和发行人业务流程间的联系公司系整体变更设立, 改制前后业务流程未发生重大变化 公司具体业务流程请参见本招股说明书 第六节业务与技术 之 四 公司的主营业务情况 ( 六 ) 发行人成立以来, 在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况公司改制设立以来, 资产和业务体系完整, 具有直接面向市场独立经营的能力, 在生产经营方面不存在依赖主要发起人的情况 除股权关系以外, 公司在生产经营方面与主要发起人不存在其他关联关系和关联交易 ( 七 ) 发起人出资资产的产权变更手续办理情况由于公司系彤程有限整体变更设立, 因此公司发起人出资资产为其持有的彤程有限股权, 相关股权已完成工商变更手续 原彤程有限的资产 负债 所有者权益均由公司承继, 相关房产 土地使用权 商标 专利等资产的产权变更手续均已办理完毕, 具体资产权属情况参见本招股说明书 第六节业务与技术 之 五 主要固定资产和无形资产情况 三 发行人设立以来的股本形成及其变化和重大资产重组情况 ( 一 ) 发行人的股本形成及变化情况

57 彤程新材系于 2016 年 9 月 18 日由彤程有限整体变更改制设立, 彤程新材 及前身彤程有限的股本形成及变化情况如下 : 上海彤程投资有限公司 (2008 年 6 月 4 日, 注册资本 5,000 万元 ) 有限公司成立 2008 年 6 月, 发行人前身彤程有限由 Zhang Ning 宋修信 刘志京共同出资设立, 三人分别持有 97% 2% 1% 股权 更名 2009 年 1 月, 因成立集团公司, 公司名称变更为 上海彤程投资集团有限公司 上海彤程投资集团有限公司 (2009 年 1 月 5 日, 注册资本 5,000 万元 ) 更名 2014 年 1 月, 公司名称变更为 彤程集团有限公司 彤程集团有限公司 (2014 年 1 月 10 日, 注册资本 5,000 万元 ) 第一次股权转让 2014 年 8 月, 刘志京将所持 1% 股权 ( 对应 50 万元出资额 ) 转让予 Zhang Ning 彤程集团有限公司 (2014 年 8 月 5 日, 注册资本 5,000 万元 ) 彤程集团有限公司 (2015 年 12 月 15 日, 注册资本增至 44,372 万元 ) 彤程集团有限公司 (2015 年 12 月 23 日, 注册资本增至 50,000 万元 ) 彤程新材料集团股份有限公司 (2016 年 9 月 18 日, 注册资本 50,000 万元 ) 彤程新材料集团股份有限公司 (2016 年 10 月 8 日, 注册资本增至 50, 万元 ) 彤程新材料集团股份有限公司 (2016 年 11 月 10 日, 注册资本增至 52, 万元 ) 第一次增资 第二次股权转让及第二次增资 整体变更 第三次增资 第四次增资 2015 年 12 月, 彤程有限注册资本增加至 44,372 万元 ( 由彤程投资 维珍控股 卓汇投资 秋棠集团增资 39,372 万元 ) 2015 年 12 月,Zhang Ning 将持有的本次增资前 4.507% 股权 ( 对应 2,000 万元出资额 ) 6.536% 股权 ( 对应 2,900 万元出资额 ) 分别转让予宇通投资 维珍控股, 同时彤程有限注册资本增加至 50,000 万元 ( 由宇通投资 翔卓投资 顺元投资 宋修信 周波增资 5,628 万元 ) 2016 年 9 月, 彤程有限以经审计的账面净资产 66, 万元, 按 :1 的比例折合股份 50,000 万股, 整体变更设立股份有限公司 2016 年 10 月, 彤程新材注册资本增加至 50, 万元 ( 由赛凡投资增资 万元 ) 2016 年 11 月, 彤程新材注册资本增加至 52, 万元 ( 由曾鸣增资 2,000 万元 )

58 年 6 月, 发行人前身彤程有限设立彤程有限由 Zhang Ning 宋修信 刘志京于 2008 年 6 月 4 日共同出资设立, 成立时的注册资本为 5, 万元 其中,Zhang Ning 认缴 4, 万元, 宋修信认缴 万元, 刘志京认缴 万元, 出资方式均为货币 2008 年 6 月 10 日, 上海市工商局南汇分局向彤程有限核发 企业法人营业执照 ( 注册号 : ) 2008 年 5 月 29 日 2008 年 8 月 8 日及 2008 年 9 月 19 日, 上海大诚会计师事务所分别出具编号为 大诚审字 (2008) 第 002 号 大诚审字 (2008) 第 009 号 及 大诚审字 (2008) 第 016 号 的 验资报告, 确认截至 2008 年 9 月 12 日, 彤程有限已经收到 Zhang Ning 宋修信及刘志京分三期实缴的注册资本, 共计 5, 万元 2008 年 10 月 16 日, 上海市工商局南汇分局向彤程有限换发 企业法人营业执照 ( 注册号 : ) 彤程有限设立及实缴出资后的股权结构如下 : 序号 股东名称 出资额 ( 万元 ) 出资比例 (%) 1 Zhang Ning 4, 宋修信 刘志京 合计 5, 年 8 月, 第一次股权转让 2014 年 7 月 24 日, 彤程有限股东会通过决议, 同意刘志京将其持有的彤程有限 1.00% 股权转让予 Zhang Ning 同日, 刘志京与 Zhang Ning 签署 股权转让协议, 约定刘志京将其持有的彤程有限 1.00% 股权 ( 对应注册资本 万元 ) 作价 万元转让予 Zhang Ning 2014 年 8 月 5 日, 彤程有限就本次股权转让事宜完成工商登记变更 本次股权转让后, 彤程有限的股权结构如下 :

59 序号 股东名称 出资额 ( 万元 ) 出资比例 (%) 1 Zhang Ning 4, 宋修信 合计 5, 年 12 月, 第一次增资 2015 年 10 月 19 日, 彤程有限股东会通过决议, 同意注册资本由 5, 万元增加至 44, 万元 彤程投资增资额为 38, 万元, 对应注册资本 29, 万元 ; 维珍控股增资额为 9, 万元, 对应注册资本 7, 万元 ; 秋棠集团增资额为 万元, 对应注册资本 万元 ; 卓汇投资增资额为 3, 万元, 对应注册资本 2, 万元 2015 年 12 月 3 日, 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区管理委员会出具 关于同意外资并购彤程集团有限公司的批复 ( 中 ( 沪 ) 自贸管商字 [2015] 第 18 号 ), 同意彤程有限由国内合资企业通过外资增资并购方式变更为中外合资企业 2015 年 12 月 3 日, 上海市人民政府向彤程有限核发 外商投资企业批准证书 ( 商外资沪浦合资字 [2015]3091 号 ), 注册资本为 44, 万元 2015 年 12 月 15 日, 上海市工商行政管理局向彤程有限换发 企业法人营业执照 ( 统一社会信用代码 : X) 本次增资完成后彤程有限的股权结构如下 : 序号 股东名称 出资额 ( 万元 ) 出资比例 (%) 1 彤程投资 29, 维珍控股 7, Zhang Ning 4, 卓汇投资 2, 秋棠集团 宋修信 合计 44, 年 12 月, 第二次股权转让及第二次增资 2015 年 12 月 4 日, 彤程有限股东会通过决议, 同意 Zhang Ning 将其持有

60 的彤程有限 6.536% 股权 ( 对应 2, 万元出资额 ) 作价 3, 万元转让给维珍控股, 同意 Zhang Ning 将其持有的彤程有限 4.507% 股权 ( 对应 2, 万元出资额 ) 作价 2, 万元转让给宇通投资 Zhang Ning 分别与维珍控股 宇通投资签署了 股权转让协议 同日, 彤程有限股东大会同意彤程有限注册资本由 44, 万元变更为 50, 万元 其中, 宋修信以 1, 万元认购注册资本 万元, 宇通投资以 5, 万元认购注册资本 4, 万元, 翔卓投资以 万元认购注册资本 万元, 顺元投资以 万元认购注册资本 万元, 周波以 万元认购注册资本 万元 2015 年 12 月 17 日, 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区管理委员会出具 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区外商投资企业备案证明 ( 备案号 :LJZ ), 载明彤程有限注册资本由 44, 万元变更为 50, 万元 2015 年 12 月 23 日, 上海市工商行政管理局向彤程有限换发 企业法人营业执照 ( 统一社会信用代码 : X) 本次股权转让及增资完成后彤程有限的股权结构如下 : 序号 股东名称 出资额 ( 万元 ) 出资比例 (%) 1 彤程投资 29, 维珍控股 10, 宇通投资 6, 卓汇投资 2, 宋修信 1, 翔卓投资 秋棠集团 顺元投资 周波 合计 50, 年 9 月, 彤程有限整体变更为股份有限公司 2016 年 8 月 22 日, 彤程有限董事会审议通过有关彤程有限整体变更为股

61 份有限公司的议案, 同意以 2016 年 5 月 31 日为基准日, 将彤程有限整体变更为股份有限公司 安永会计师对彤程有限 2016 年 5 月 31 日的资产负债表进行了审计并出具 专项审计报告 ( 安永华明 (2016) 专字第 _B01 号 ) 彤程有限董事会同意以有限公司截至 2016 年 5 月 31 日经审计的账面净资产 66, 万元作为出资, 按 :1 的比例折成 50, 万股股份, 每股面值人民币 1.00 元, 其余净资产 16, 万元计入公司资本公积 股份有限公司名称暂定为 彤程新材料集团股份有限公司 2016 年 8 月 22 日, 彤程投资 维珍控股 秋棠集团 卓汇投资 周波 宋修信 宇通投资 翔卓投资 顺元投资作为公司的发起人签署 发起人协议 2016 年 9 月 1 日, 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区管理委员会出具 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区外商投资企业备案证明 ( 备案号 :LJZ ) 2016 年 9 月 6 日, 彤程新材召开创立大会暨第一次股东大会 同日, 安永会计师出具 彤程新材料集团股份有限公司 ( 筹 ) 验资报告 ( 安永华明 (2016) 验字第 _B01 号 ), 确认已收到全体发起人实缴的注册资本 2016 年 9 月 18 日, 上海市工商行政管理局向公司换发 企业法人营业执照 ( 统一社会信用代码 : X) 彤程新材设立时的股权结构如下 : 序号 股东名称 持股数额 ( 万股 ) 持股比例 (%) 1 彤程投资 29, 维珍控股 10, 宇通投资 6, 卓汇投资 2, 宋修信 1, 翔卓投资 秋棠集团 顺元投资 周波 合计 50,

62 年 10 月, 第三次增资 2016 年 10 月 8 日, 彤程新材召开 2016 年第一次临时股东大会通过决议, 同意公司注册资本由 50, 万元变更为 50, 万元, 由赛凡投资以 2, 万元认购注册资本 万元 本次增资完成后彤程新材的股权结构如下 : 序号 股东名称 持股数额 ( 万股 ) 持股比例 (%) 1 彤程投资 29, 维珍控股 10, 宇通投资 6, 卓汇投资 2, 宋修信 1, 赛凡投资 翔卓投资 秋棠集团 顺元投资 周波 合计 50, 年 11 月, 第四次增资 2016 年 10 月 24 日, 彤程新材 2016 年第二次临时股东大会通过决议, 同意彤程新材注册资本由 50, 万元增至 52, 万元, 由曾鸣以 8, 万元认购注册资本 2, 万元 2016 年 10 月 28 日, 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区管理委员会出具 外商投资企业变更备案回执 ( 备案号 :LJZ ) 2016 年 11 月 10 日, 上海市工商行政管理局向公司换发 企业法人营业执照 ( 统一社会信用代码 : X) 本次增资完成后彤程新材的股权结构如下 :

63 序号 股东名称 持股数额 ( 万股 ) 持股比例 (%) 1 彤程投资 29, 维珍控股 10, 宇通投资 6, 卓汇投资 2, 曾鸣 2, 宋修信 1, 赛凡投资 翔卓投资 秋棠集团 顺元投资 周波 合计 52, ( 二 ) 发行人重大资产重组情况公司前身彤程有限成立以来主要从事特种橡胶助剂的研发 生产 销售及相关化学品的贸易业务 下列资产重组前, 除彤程有限及下属子公司外, 实际控制人 Zhang Ning 及其配偶 Liu Dong Sheng 亦持有其他经营相同 类似或相关业务公司的股权 为理顺投资关系, 避免同业竞争和减少关联交易,2015 年度彤程有限以收购股权的方式对同一实际控制人下相同 类似或相关的业务进行了资产重组, 并收购了部分控股子公司的少数股东股权 具体情况如下 : 序号 收购标的 股权转让方 股权受让方 1 香港华奇控股 100% 股权 Zhang Ning 华奇化工 2 彤程化工 20% 股权 Zhang Ning 彤程有限 3 华奇化工 75% 股权 香港华奇集团 彤程有限 4 金冬化工 100% 股权 Liu Dong Sheng 施金贵 彤程有限 5 彤程化学 78% 股权 香港彤程 彤程有限 6 彤程创展 20% 股权 宋修信 彤程有限 7 常京化学 100% 股权 津格化工 彤悦化工 彤程有限 8 香港通贝化学 100% 股权 Zhang Ning 彤程有限 9 香港彤程 100% 股权 Zhang Ning 彤程有限

64 10 香港天空化学 100% 股权 Zhang Ning 常京化学 11 澳门彤程 100% 股权 维尔京彤程 彤程化学 12 马绍尔华奇 58.13% 股权 Gold Dynasty Limited 杨全海 香港通贝化学 13 萨摩亚彤程 100% 股权 Liu Dong Sheng 香港通贝化学 14 维尔京彤程 100% 股权 Zhang Ning 香港通贝化学 15 马绍尔 FWC100% 股权 Liu Dong Sheng 香港通贝化学 1 华奇化工收购香港华奇控股 % 股权股权转让前, 香港华奇控股法定股本 1.00 万港币,Zhang Ning 实际出资 1.00 万港币, 持有其 % 股权 2015 年 6 月 19 日,Zhang Ning 与华奇化工签署 股权转让协议, 约定将其持有的香港华奇控股 % 股权作价 1, 美元转让给华奇化工 2015 年 7 月 24 日, 华奇化工就本次股权转让事项取得江苏省商务厅核发的 企业境外投资证书 ( 境外投资证第 N 号 ) 股权转让完成后, 华奇化工持有香港华奇控股 % 股权 2 彤程有限收购彤程化工 20.00% 股权股权转让前, 彤程化工注册资本 4, 万元, 彤程有限持有其 80.00% 股权,Zhang Ning 持有其 20.00% 股权 2015 年 7 月 1 日, 彤程化工临时股东会决议同意股东 Zhang Ning 将持有的彤程化工 20.00% 股权 ( 对应 万元注册资本 ) 转让给彤程有限 同日, Zhang Ning 与彤程有限签署 股权转让协议, 约定 Zhang Ning 将其所持有的彤程化工 20.00% 股权作价 万人民币转让给彤程有限 2015 年 7 月 27 日, 彤程化工就本次股权转让事项办理了工商变更登记手续 股权转让完成后, 彤程有限持有彤程化工 % 股权 3 彤程有限收购华奇化工 75.00% 股权股权转让前, 华奇化工注册资本 1, 万美元, 其股权结构如下 :

65 Zhang Ning Liu Dong Sheng % 2.347% Elite Holding Group Inc. Gold Dynasty Limited 马绍尔华奇 香港华奇集团 华奇化工 100% 84.20% 100% 100% 2015 年 6 月 19 日, 华奇化工股东决议同意股东香港华奇集团将其所持华奇化工 75.00% 股权转让给彤程有限 2015 年 7 月 1 日, 香港华奇集团与彤程有限签署 股权转让协议, 约定将其持有的华奇化工 75.00% 股权 ( 对应 1, 万美元注册资本 ) 作价 1, 万美元转让给彤程有限 2015 年 7 月 31 日, 江苏省张家港保税区管理委员会出具 关于华奇 ( 中国 ) 化工有限公司变更股权 董事会成员和经营范围的批复 ( 张保项发 [2015]58 号 ), 同意本次股权转让事项 2015 年 8 月 5 日, 华奇化工就本次股权转让事项办理了工商变更登记手续 股权转让完成后, 彤程有限持有华奇化工 75.00% 股权, 香港华奇集团持有华奇化工 25.00% 股权 4 彤程有限收购金冬化工 % 股权股权转让前, 金冬化工注册资本 万美元,Zhang Ning 的配偶 Liu Dong Sheng( 同时作为 Zhang Ning 的一致行动人 ) 持有其 95.00% 股权, 施金贵持

66 有其 5.00% 股权 2015 年 7 月 8 日, 金冬化工临时股东会决议同意股东 Liu Dong Sheng 施金贵将其所持金冬化工股权全部转让给彤程有限 Liu Dong Sheng 施金贵 彤程有限三方于同日签署 股权转让协议, 约定 Liu Dong Sheng 将其持有的金冬化工 95.00% 股权 ( 对应 万美元注册资本 ) 作价 万元转让给彤程有限, 施金贵将其持有的金冬化工 5.00% 股权 ( 对应 1.00 万美元注册资本 ) 作价 万元转让给彤程有限 2015 年 7 月 14 日, 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区管理委员会出具 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区外商投资企业备案证明 ( 备案号 No.BSQ013794), 对本次股权转让事项予以备案 2015 年 8 月 12 日, 金冬化工就本次股权转让事项办理了工商变更登记手续 股权转让完成后, 彤程有限持有金冬化工 % 股权 5 彤程有限收购彤程化学 78.00% 股权股权转让前, 彤程化学注册资本 2, 万美元, 其股权结构如下 : Zhang Ning 100% 98.00% 香港彤程 彤程有限 78.00% 22.00% 彤程化学 2015 年 7 月 10 日, 彤程化学股东会决议同意股东彤程有限受让香港彤程持有的彤程化学 78.00% 股权 2015 年 7 月 11 日, 香港彤程与彤程有限签署 股权转让协议, 约定将其持有的彤程化学 78.00% 股权 ( 对应 2, 万美元注册资本 ) 作价 2,

67 万美元转让给彤程有限 2015 年 8 月 5 日, 上海化学工业区管理委员会出具 关于同意彤程化学 ( 中国 ) 有限公司股权转让的批复 ( 沪化管 [2015]96 号 ), 同意本次股权转让事项 2015 年 8 月 25 日, 彤程化学就本次股权转让事项办理了工商变更登记手续 股权转让完成后, 彤程有限持有彤程化学 % 股权 6 彤程有限收购彤程创展 20.00% 股权股权转让前, 彤程创展注册资本 万元, 彤程有限持有其 80.00% 股权, 宋修信持有其 20.00% 股权 2015 年 7 月 21 日, 彤程创展股东会决议同意彤程有限受让宋修信持有的彤程创展 20.00% 的股权 同日, 宋修信与彤程有限签署 股权转让协议, 约定宋修信将其所持有的彤程创展 20.00% 股权 ( 对应 万元注册资本 ) 作价 万元转让给彤程有限 2015 年 7 月 31 日, 彤程创展就本次股权转让事项办理了工商变更登记手续 股权转让完成后, 彤程有限持有彤程创展 % 股权 7 彤程有限收购常京化学 % 股权股权转让前, 常京化学注册资本 5, 万元, 其股权结构如下 :

68 Liu Dong Sheng 100% 马绍尔 FWC 100% 70.00% 香港 FWG 84.20% 彤悦化工 津格化工 48.00% 52.00% 常京化学 2015 年 7 月 27 日, 常京化学临时股东会决议同意股东津格化工 彤悦化工将其所持常京化学股权全部转让给彤程有限 同日, 津格化工与彤程有限签署 股权转让协议, 约定将其持有的常京化学 52.00% 股权 ( 对应 2, 万元注册资本 ) 作价 4, 万元转让给彤程有限 ; 彤悦化工与彤程有限签署 股权转让协议, 约定将其持有的常京化学 48.00% 股权 ( 对应 2, 万元注册资本 ) 作价 3, 万元转让给彤程有限 2015 年 8 月 3 日, 常京化学就本次股权转让事项办理了工商变更登记手续 股权转让完成后, 彤程有限持有常京化学 % 股权 8 彤程有限收购香港通贝化学 % 股权股权转让前, 香港通贝化学法定股本 1.00 万港币,Zhang Ning 实际出资 1.00 万港币, 持有其 % 股权 2015 年 8 月 10 日,Zhang Ning 与彤程有限签署 股权转让协议, 约定将其持有的香港通贝化学 % 股权作价 1, 美元转让给彤程有限 2015 年 8 月 20 日, 彤程有限就本次股权转让事项取得上海市商务委员会核发的 企业境外投资证书 ( 境外投资证第 N 号 ) 股权转让完成后, 彤程有限持有香港通贝化学 % 股权

69 9 彤程有限收购香港彤程 % 股权股权转让前, 香港彤程法定股本 1.00 亿港币, 实发股本 7, 万港币 Zhang Ning 实际出资 7, 万港币, 持股比例为 % 2015 年 8 月 10 日,Zhang Ning 与彤程有限签署 股权转让协议, 约定将其持有的香港彤程 % 股权作价 1, 万美元转让给彤程有限 2015 年 8 月 20 日, 彤程有限就本次股权转让事项取得上海市商务委员会核发的 企业境外投资证书 ( 境外投资证第 N 号 ) 股权转让完成后, 彤程有限持有香港彤程 % 股权 10 常京化学收购香港天空化学 % 股权股权转让前, 香港天空化学法定股本 10, 港币,Zhang Ning 实际出资 1.00 港币, 持有其 % 股权 2015 年 8 月 10 日,Zhang Ning 与常京化学签署 收购意向书, 约定将其持有的香港天空化学 % 股权作价 1.00 港币转让给常京化学 2015 年 8 月 11 日, 常京化学就本次股权转让事项取得江苏省商务厅核发的 企业境外投资证书 ( 境外投资证第 N 号 ) 股权转让完成后, 常京化学持有香港天空化学 % 股权 11 彤程化学收购澳门彤程 % 股权股权转让前, 澳门彤程法定股本 万澳门元, 其股权结构如下 : Zhang Ning 100% 维尔京彤程 100% 澳门彤程

70 2015 年 8 月 20 日, 维尔京彤程与彤程化学签署 股权转让协议, 约定将其持有的澳门彤程 % 股权作价 万美元转让给彤程化学 2015 年 9 月 8 日, 彤程化学就本次股权转让事项取得上海市商务委员会核发的 企业境外投资证书 ( 境外投资证第 N 号 ) 2016 年 1 月 28 日, 澳门贸易投资促进局出具 批准彤程集团 ( 澳门离岸商业服务 ) 有限公司之公司股权转让申请 ( 发函编号 :01011/DSO/2016), 对本次股权转让事项给予书面同意 股权转让完成后, 彤程化学持有澳门彤程 % 股权 12 香港通贝化学收购马绍尔华奇 58.13% 股权股权转让前, 马绍尔华奇法定股本 45, 美元, 实发股本 45, 美元,Gold Dynasty Limited 持有其 84.20% 股权 ( 对应 37, 美元实发股本 ), 桑向东持有其 10.47% 股权 ( 对应 4, 美元实发股本 ), 杨全海持有其 5.33% 股权 ( 对应 2, 美元实发股本 ) 2015 年 10 月 9 日,Gold Dynasty Limited 杨全海 香港通贝化学与马绍尔华奇四方签署 股权转让协议, 约定 Gold Dynasty Limited 将其持有的马绍尔华奇 13.67% 股权 ( 对应 6, 美元实发股本 ) 作价 2,933, 美元转让给香港通贝化学 ; 约定杨全海将其持有的马绍尔华奇 0.87% 股权 ( 对应 美元实发股本 ) 作价 186, 美元转让给香港通贝化学 ; 同时, 马绍尔华奇向 Gold Dynasty Limited 以 14,685, 美元回购 70.53% 股权 ( 对应 31, 美元实发股本 ), 并向杨全海以 929, 美元回购 4.47% 股权 ( 对应 2, 美元实发股本 ) 本次股权转让及回购事项完成后, 马绍尔华奇实发股本变更为 11, 美元 香港通贝化学实际持有马绍尔华奇 58.13% 股权 ( 即 6, 美元实发股本 ), 桑向东持有马绍尔华奇 41.87% 股权 ( 即 4, 美元实发股本 ) 13 香港通贝化学收购萨摩亚彤程 % 股权股权转让前, 萨摩亚彤程法定股本 万美元,Liu Dong Sheng 持有其

71 100.00% 股权 2015 年 10 月 26 日,Liu Dong Sheng 与香港通贝化学签署 股权转让协议, 约定将其持有的萨摩亚彤程 % 股权作价 万美元转让给香港通贝化学 股权转让完成后, 香港通贝化学持有萨摩亚彤程 % 股权 14 香港通贝化学收购维尔京彤程 % 股权股权转让前, 维尔京彤程法定股本 5.00 万美元,Zhang Ning 持有其 % 股权 2015 年 11 月 10 日,Zhang Ning 与香港通贝化学签署 股权转让协议, 约定将持有的维尔京彤程 % 股权作价 5.00 万美元转让给香港通贝化学 股权转让完成后, 香港通贝化学持有维尔京彤程 % 股权 15 香港通贝化学收购马绍尔 FWC % 股权股权转让前, 马绍尔 FWC 法定股本 5.00 万美元,Liu Dong Sheng 持有其 % 股权 2015 年 12 月 10 日,Liu Dong Sheng 与香港通贝化学签署 股权转让协议, 约定将其持有的马绍尔 FWC 100% 股权作价 5.00 万美元转让给香港通贝化学 股权转让完成后, 香港通贝化学持有马绍尔 FWC % 股权 发行人 2015 年度以收购股权的方式完成了上述资产重组, 被重组方均受发行人实际控制人 Zhang Ning 或其一致行动人 Liu Dong Sheng 控制, 构成同一控制下企业合并 前述同一控制权人下被重组方 2014 年度的合计营业收入 合计利润总额及 2014 年末合计资产总额均超过彤程有限实施资产重组前会计报表相应数据的 %, 根据 证券期货法律适用意见第 3 号, 发行人重组后需要运行一个会计年度后方可申请发行 截至本招股说明书签署日, 自资产重组完成日起至今, 发行人已运行超过一个完整会计年度

72 四 发行人历次股本变化的验资情况及发起人投入资产的计量属性 ( 一 ) 发行人历次股本变化的验资情况自彤程有限设立以来, 历次验资情况具体如下 : 年 6 月, 彤程有限设立并第一次实缴出资 2008 年 5 月 29 日, 上海大诚会计师事务所对彤程有限首期出资予以验证并出具 大诚审字 (2008) 第 002 号 验资报告, 确认截至 2008 年 5 月 27 日, 彤程有限已经收到 Zhang Ning 实缴首期注册资本出资 万元, 宋修信实缴首期注册资本出资 万元, 刘志京实缴首期注册资本出资 万元, 出资方式皆为货币 彤程有限累计实收资本为 1, 万元 年 8 月, 彤程有限第二次实缴出资 2008 年 8 月 8 日, 上海大诚会计师事务所出具 大诚审字 (2008) 第 009 号 验资报告, 确认截至 2008 年 8 月 8 日, 彤程有限已经收到 Zhang Ning 实缴第二期注册资本出资 1, 万元, 宋修信实缴第二期注册资本出资 万元, 刘志京实缴第二期注册资本出资 万元, 出资方式皆为货币 彤程有限累计实收资本为 2, 万元 年 9 月, 彤程有限第三次实缴出资 2008 年 9 月 19 日, 上海大诚会计师事务所出具 大诚审字 (2008) 第 016 号 验资报告, 确认截至 2008 年 9 月 12 日, 彤程有限已经收到 Zhang Ning 实缴第三期注册资本出资 2, 万元, 宋修信实缴第三期注册资本出资 万元, 刘志京实缴第三期注册资本出资 万元, 出资方式皆为货币 彤程有限累计实收资本为 5, 万元 年 12 月, 第一次增资及第二次增资 2016 年 6 月 12 日, 上海大诚会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具 沪大诚验字 (2016) 第 007 号 验资报告, 确认截至 2016 年 5 月 31 日, 彤程新材已收到彤程投资 维珍控股 秋棠集团 卓汇投资 宇通投资 翔卓投资

73 顺元投资 周波和宋修信缴纳的新增出资额 59, 万元, 其中注册资本合计 45, 万元, 余额计入资本公积, 出资方式皆为货币 年 9 月, 彤程有限整体变更为股份有限公司 2016 年 9 月 6 日, 安永会计师出具 安永华明 (2016) 验字第 _B01 号 彤程新材料集团股份有限公司( 筹 ) 验资报告, 确认截至 2016 年 9 月 6 日, 彤程新材 ( 筹 ) 全体发起人已按发起人协议 章程的规定, 以其拥有的彤程有限截至 2016 年 5 月 31 日止经审计的净资产 66, 万元折股, 股份总额为 50, 万股 注册资本 50, 万元已由全体发起人缴足 年 10 月 11 月, 第三次增资及第四次增资 2017 年 3 月 3 日, 上海大诚会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具 沪大诚验字 (2017) 第 001 号 验资报告, 确认截至 2017 年 2 月 7 日, 彤程新材已收到赛凡投资 曾鸣缴纳的新增出资额 10, 万元, 其中注册资本合计 2, 万元, 余额计入资本公积, 出资方式皆为货币 增资后公司的注册资本为 52, 万元 年 3 月, 验资复核情况 2017 年 3 月 24 日, 安永会计师出具 安永华明 (2017 ) 验字第 _B01 号 验资复核报告, 对上海大诚会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为公司出具的第一次及第二次增资验资报告 第三次及第四次增资验资报告进行了复核 经复核, 安永会计师认为 : 未发现公司第一次及第二次新增注册资本情况 第三次及第四次新增注册资本情况与上海大诚会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具的沪大诚验字 (2016)007 号及沪大诚字 (2017)001 号的验资报告中所述结论在重大方面存在不相符的情形 年 6 月, 验资及验资复核情况 2017 年 6 月 12 日, 上海大诚会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 分别出具 沪大诚验字 (2017) 第 005 号 沪大诚验字 (2017) 第 006 号 沪大诚验字 (2017) 第 007 号 沪大诚验字 (2017) 第 008 号 验资报告,

74 确认彤程有限已收到第一次增资至第四次增资由彤程投资 维珍控股 秋棠集团 卓汇投资 宇通投资 翔卓投资 顺元投资 周波 宋修信 赛凡投资和曾鸣缴纳的新增出资额, 出资方式皆为货币 2017 年 6 月 13 日, 安永会计师分别出具 安永华明 (2017) 验字第 _B02 号 安永华明 (2017) 验字第 _B03 号 安永华明 (2017) 验字第 _B04 号 安永华明 (2017) 验字第 _B05 号 验资复核报告, 对上海大诚会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为公司出具的第一次增资至第四次增资验资报告进行了复核 经复核, 安永会计师认为 : 未发现公司新增注册资本情况与上海大诚会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具的沪大诚验字 (2017) 第 005 号 沪大诚验字 (2017) 第 006 号 沪大诚验字 (2017) 第 007 号及沪大诚验字 (2017) 第 008 号的验资报告中所述结论在重大方面存在不相符的情形 ( 二 ) 发行人投入资产的计量属性 2016 年 8 月 22 日, 彤程有限董事会审议通过有关彤程有限整体变更为股份有限公司的议案 根据安永会计师出具的 专项审计报告 ( 安永华明 (2016) 专字第 _B01 号 ), 彤程有限截至 2016 年 5 月 31 日经审计的净资产为 66, 万元 ; 根据中企华评估出具的 资产评估报告 ( 中企华评报字 (2016)3733 号 ), 彤程有限截至 2016 年 5 月 31 日的评估净资产为 102, 万元 彤程有限董事会同意以有限公司截至 2016 年 5 月 31 日经审计的账面净资产 66, 万元作为出资, 按 :1 的比例折成 50, 万股股份, 每股面值人民币 1.00 元, 其余净资产 16, 万元计入公司资本公积 故此, 彤程有限整体变更设立股份公司时, 各发起人用作出资的净资产, 均系采用历史成本计量属性, 不存在发起人投入资产以评估值入账的情形 五 发行人股权关系及组织结构 ( 一 ) 发行人股权结构图截至本招股说明书签署日, 公司股权结构如下 :

75 1-1-74

76 化工新材料销售技术改进与管理部企业社会责任部香港澳门办技术质量部客户服务部国内销售部国外销售部人力资源部信息技术部研发中心项目部采购部财务部行政部物流部法务部略发展部程部EHS 部产部( 二 ) 发行人内部组织结构图股东大会是公司的最高权力机构, 董事会是公司的决策机构, 对股东大会负责 董事会下设战略委员会 提名委员会 薪酬与考核委员会 审计委员会, 董事会秘书负责董事会的日常事务 监事会是公司的监督机构, 对股东大会负责 总裁负责公司的日常经营活动, 执行公司董事会决议 战略委员会 监事会 董事会 董事会秘书 董事会办公室 内审部 审计委员会薪酬与考核委员会生股东大会工总裁 总裁办公室 部提名委员会战产品管理部( 三 ) 发行人主要职能部门职责公司各主要职能部门的职责如下 : 1 董事会办公室负责公司股东大会和董事会会议的筹备 组织 会务工作 文件保管以及公司股东资料管理, 办理信息披露事务等事宜 ; 负责董事会与董事 监事的日常联络服务工作 ; 检查和督促董事会的各项指示 会议决议的落实情况 ; 负责董事会文书的收发登记 传递 归档工作等 2 总裁办公室协助总裁召集 主持办公会议 ; 负责起草 优化公司的各项管理制度和工作流程 ; 负责检查 考核 督促和协调各部门的工作进展, 并汇总各部门工作情况 ; 负责公司公关工作, 协调处理外部相关部门关系 ; 负责审核以公司名义发出的文件, 收发文件, 做好档案管理工作等

77 3 内审部审核公司的财务信息及其披露 ; 审查公司内控制度, 对重大关联交易进行审计 ; 提议聘请或更换外部审计机构 是否聘请外部审计机构为公司提供除审计外的其他服务, 审核外部审计机构的服务费用并提交董事会审议 ; 监督公司的内部审计制度及其执行情况 ; 负责内部审计与外部审计之间的沟通等 4 国内销售部负责轮胎行业国内客户相关的销售工作, 具体包括 : 制订年度销售 回款计划, 以及年度销售预算 ; 建立 完善客户档案, 保持与客户的沟通, 维系 促进公司与客户的关系 ; 负责收集 了解市场信息并制定销售策略 ; 发现 发掘新产品需求并提交公司, 负责落实新市场 新产品推广 开拓工作等 5 国外销售部负责轮胎行业国外客户相关的销售工作, 具体包括 : 制订年度销售 回款计划, 以及年度销售预算 ; 建立 完善客户档案, 保持与客户的沟通, 维系 促进公司与客户的关系 ; 负责收集 了解市场信息并制定销售策略 ; 发现 发掘新产品需求并提交公司, 负责落实新市场 新产品推广 开拓工作等 6 化工新材料销售部负责非轮胎行业客户相关的销售工作, 具体包括 : 制订年度销售 回款计划, 以及年度销售预算 ; 建立 完善客户档案, 保持与客户的沟通, 维系 促进公司与客户的关系 ; 负责收集 了解市场信息并制定销售策略 7 产品管理部结合公司发展战略, 制定产品体系 ; 负责建立产品管理制度与方案, 建立公司的产品档案 ; 跟踪新品开发项目实施, 完善新品开发流程和推广方案, 分析新品定价策略, 协助公司领导 销售部门制定营销策略 ; 跟踪新品销售情况, 及时对产品功能 定价进行调整 ; 监测产品成本变动, 及时对成本变动做出合理对策 ; 根据销售部门的需要, 负责产品知识等方面的培训等 8 战略发展部

78 对公司长期发展战略规划 重大投资融资方案 重大资产经营项目及其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议 ; 公司对外产学研对接 ; 公司专利申请与专利维护 ; 市场情报 科研情报收集与共享等 9 研发中心负责制定年度研发项目和相应的测试项目, 并负责实施开展 ; 负责公司新产品, 新技术的调研 论证 开发 设计工作 ; 负责与新品研发项目 技术 ( 含原料 工艺 ) 改进项目相关的测试工作, 为公司的新产品开发提供相应的信息支持 ; 负责研发成果产业化转化工作 ; 负责对工厂提供相应技术指导 ; 为销售部门提供现有产品和新产品的技术培训 ; 协助销售部门开展客户需求的测试与技术支持服务 ; 配合采购部门对现有产品和新产品的原材料采购提供参考指标 ; 负责行业标准和专利 ( 知识产权 ) 规划 实施 ; 负责建立 完善实验室管理制度, 制定相应的标准操作流程和作业指导, 确保实验室的安全运行等 10 采购部制定采购规划 ; 组织制订公司年度采购成本费用预算, 跟踪预算完成情况 ; 负责收集上游价格信息, 选择 评估和管理供应商等 11 生产部协同其他部门完成公司生产任务 ; 建立并完善各项生产操作规程, 并对执行情况进行管理及监督 ; 负责生产现场环境的维护 ; 协助其他部门开展合同评审 设计评审及工艺验证 ; 建立 健全生产统计报表分析制度 ; 对生产过程中出现的异常情况进行报告及初步诊断等 12 技术质量部制定原辅料及产品的质量检验标准, 并定期评估标准的合理性 ; 负责原料 生产及产品检验数据的审核工作, 负责产品质量过程控制管理和产品出库的质量管理 ; 负责公司技术质量管理工作, 组织相关部门对产品出现的质量问题进行原因分析, 并及时提出相应的改善对策 ; 负责客户投诉质量问题的跟踪处理, 做好质量事故的处理工作 ; 负责对产品质量数据的分析统计等

79 13 技术改进与管理部工厂原料规格的确认与管理 ; 工厂新产品 新工艺试验管理, 对试验进行合理安排和组织 ; 工厂产品物料清单 批次卡的管理 ; 工厂生产工艺异常处理 ; 工厂排污管理 ; 降本增效工作的管理与协调 ; 配合工厂 研发 销售等其他部门的相关工作等 14 EHS 部负责公司 EHS(Environment,Health,Safety, 即环境 健康 安全 ) 管理相关工作, 包括贯彻执行国家及公司安全生产的方针 政策 法规 ; 组织制定 修订公司安全 环保管理体系和制度 ; 组织安全检查, 对公司设备 生产安全环境 安全管理工作进行监督和指导 ; 建立公司环保管理制度, 确保公司的生产活动符合环保要求 ; 负责安全 环保 职业健康相关的员工培训及考核, 组织开展员工年度体检及职业病防护工作等 15 工程部组织实施公司各类新建 改建 扩建项目 ; 建立 健全公司生产设备与设施的各项管理制度及检修操作规程 ; 负责设备保养及故障维修工作, 并提出相应改进方案 ; 负责组织特种设备的登记 管理工作等 16 财务部负责建立 健全公司的财务会计管理制度 ; 组织开展公司的日常财务核算 财务分析 资金管理 财务工作检查等工作 ; 完善公司的税收管理制度, 确保公司按时报税 依法纳税 ; 负责会计资料和财务资料的保管与定期归档 ; 协调组织下属工厂的财务管理工作, 规范集团财务行为 ; 负责下属工厂财务人员的技能培训等 17 客户服务部公司销售订单管理, 确保订单信息准确及时传达给工厂 ; 根据客户账期审核订单, 确保客户应收账期合理 ; 根据客户要求, 追踪物流信息并及时反馈 ;ERP 系统维护 ( 包含订单录入 客商档案管理 库存核对 ); 销售数据分析管理 ( 包

80 含销售订单统计 销售同比分析 应收账款分析 ); 协助销售工作管理 ( 包含 CRM 执行 排货计划 收款工作 ); 协助处理客户投诉等 18 物流部建立 健全物流部各项管理制度及操作规程, 并组织实施 ; 负责第三方物流的选择与考核协调 管理第三方物流 ; 负责关务工作, 建立关务管理制度并严格实施 ; 负责仓储工作环境的管理及维护 ; 公司货物的出入库及库存管理 ; 生产原料的准备 ; 仓库设施 设备的管理 ; 备品 备件仓库管理等 19 项目部负责公司项目的策划 管理 ; 负责整合公司各管理条线的资源, 对工程方案提出优化建议 ; 支持 配合工厂各项技改 ; 根据公司发展规划, 督导各工厂及时完成工程方案准备与实施 ; 负责定期巡查和督导各工厂检维修工作的管理 ; 负责公司各工厂备品 备件供应商的开发与管理等 20 行政部制订与完善公司各项行政管理制度, 检查制度的贯彻与执行 ; 负责证照管理, 规范登记使用程序 ; 负责公司展会组织 承办, 业务宣传品的制作 ; 负责办公用品 办公设备的采购及管理 ; 负责会议室协调 信件收发登记 ; 负责办公环境规划 绿化清洁管理等 21 香港澳门办依据当地有关法律法规, 建立和执行分部公司的各项营业管理制度 ; 对分部人员的业务开展进行培训和管理 ; 制定分部公司人事管理办法 ; 制定和实施分部的业务流程计划, 协调分部与公司总部的沟通 ; 负责受理海外公司订单和合同的接收 处理及发货跟进 ; 负责海外公司 ERP 系统的维护等 22 信息技术部制订与完善公司各项信息管理制度 ; 负责公司网络建设规划和技术维护, 统筹配置公司网络设备资源, 维护网络和信息安全 ; 负责采购计算机等硬件设施和软件系统, 并进行维护 管理, 及时排除故障 ; 负责公司各软硬件系统售后服务

81 的联系协调工作 ; 负责公司网站的技术维护, 及域名的信息管理 保障等 23 人力资源部建立 健全公司各项人力资源管理制度 ; 规划并执行公司招聘计划, 负责员工招聘管理工作 ; 负责员工薪酬与福利方案的制订及实施 ; 建立公司绩效考核体系, 并组织实施 ; 负责建立公司的培训体系, 制订年度培训计划, 并对培训工作进行监督和考核 ; 负责日常劳动人事管理, 包括劳动合同签订 社会保险及公基金缴纳等 ; 组织 开展员工活动等 24 法务部协助起草 审查和修改公司各类法律文书 合同及规章制度, 保证公司经营依法进行 ; 代表公司处理各类诉讼或非诉讼法律事务, 并负责案卷资料整理归档 ; 根据公司需要参与各类经营决策会议, 提供相关法律信息及法律意见 ; 提议聘请外部律师 法律顾问 ; 负责公司商标申请 转让 管理等 ; 为公司员工提供法律咨询 25 企业社会责任部负责公司社会责任政策 策略与行动方案的推展与落实 ; 建立公司社会责任管理体系与指标 ; 定期召开企业社会责任会议, 召集公司其他有关部门与外部利益相关方进行沟通等 六 发行人控股 参股子公司的基本情况 ( 一 ) 控股子公司情况截至本招股说明书签署日, 公司拥有直接控股子公司 10 家, 间接控股子公司 5 家 1 直接控股的子公司 (1) 华奇化工华奇化工主要生产经营地为江苏省张家港市, 主要从事特种橡胶助剂生产, 其基本情况如下 :

82 项目 基本情况 公司名称注册资本法定代表人成立日期住所股东构成经营范围 华奇 ( 中国 ) 化工有限公司 1,500 万美元 XIE COREY XIAOJUN 2006 年 8 月 11 日江苏扬子江国际化学工业园天霸路 99 号公司持有 75.00% 股权, 香港华奇集团持有 25.00% 股权加工和生产用于橡胶和塑料类精细化工助剂 ( 对特辛基苯酚甲醛增粘树脂 对叔丁基苯酚甲醛超级增粘树脂 苯酚甲醛改性补强树脂及间苯二酚甲醛树脂 ( 固体 )), 销售自产产品并提供相关的技术服务 支持及咨询 化工原料及其产品 ( 其中危险化学品限按危险化学品经营许可证许可的范围和期限经营 ) 苯酚甲醛补强树脂 橡胶加工助剂( 危险化学品除外 ) 的批发 进出口及佣金代理 ( 不含拍卖 ) ( 不涉及国营贸易管理商品, 涉及配额 许可证管理商品的, 按国家有关规定办理申请 )( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 华奇化工最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据经上海元智会计师事务所审计 ) 总资产 44, 净资产 21, 营业收入 76, 净利润 6, (2) 常京化学 常京化学主要生产经营地为江苏省常州市, 主要从事特种橡胶助剂生产, 其 基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册资本法定代表人成立日期住所 常州常京化学有限公司 5,000 万元王福正 1999 年 8 月 19 日常州市新北区春江镇江边化工园区金龙路 56 号

83 项目 基本情况 股东构成 经营范围 公司持有 % 股权危险化学品批发 ( 按许可证所列项目经营 ); 增粘树脂 补强树脂 粘合剂系列的制造 ; 化工技术开发 服务 ; 化工原料及产品的销售 ; 自营和代理各类商品和技术的进出口, 但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 常京化学最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据经上海元智会计师事务所审计 ) 总资产 14, 净资产 9, 营业收入 20, 净利润 2, (3) 彤程化学 彤程化学主要生产经营地为上海市化学工业区, 主要从事特种橡胶助剂生 产, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册资本法定代表人成立日期住所股东构成经营范围 彤程化学 ( 中国 ) 有限公司 17, 万元袁敏健 2011 年 6 月 1 日上海市化学工业区北银河路 66 号公司持有 % 股权化工产品 橡胶 塑料类化工助剂的制造 加工 批发 零售 ( 除危险化学品 监控化学品 民用爆炸物品 易制毒化学品 ), 从事货物进出口及技术进出口业务, 化工技术开发服务, 商务信息咨询 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 彤程化学最近一年主要财务数据如下 :

84 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据经上海元智会计师事务所审计 ) 总资产 56, 净资产 24, 营业收入 52, 净利润 7, (4) 彤程创展 彤程创展主要从事产品及技术研发, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册资本法定代表人成立日期 北京彤程创展科技有限公司 4,500 万元张成 2006 年 10 月 26 日 住所北京市北京经济技术开发区科创十四街 20 号院 10 号楼 1 至 4 层 3 股东构成 经营范围 公司持有 % 股权技术开发 技术转让 技术咨询 技术服务 技术检测 ; 商标代理 ; 批发化工产品 橡胶制品 五金交电 机械设备 ( 不含小轿车 ) 通讯器材( 不含行政许可的项目 ) 仪器仪表 照明器材 电子产品及元器件 计算机 软件及辅助设备 ( 企业依法自主选择经营项目, 开展经营活动 ; 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动 ; 不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动 ) 彤程创展最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据经上海元智会计师事务所审计 ) 总资产 5, 净资产 4, 营业收入 3, 净利润

85 (5) 彤程化工 彤程化工主要从事化工原料及产品贸易, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册资本法定代表人成立日期住所股东构成经营范围 上海彤程化工有限公司 4,500 万元周建辉 1999 年 8 月 17 日浦东新区航头镇航鸣路 9 号 1 幢 105 室公司持有 % 股权化工原料及产品 ( 除危险化学品 监控化学品 烟花爆竹 民用爆炸物品 易制毒化学品 ) 橡塑制品 五金交电 机械设备 通讯器材 仪器仪表 照明器材 电子元件 计算机及配件的销售, 自有房屋租赁, 化工技术领域内的技术开发 技术咨询 技术服务 技术转让 ; 危险化学品批发 ( 范围详见许可证 ); 从事货物及技术的进出口业务 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 彤程化工最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据经上海元智会计师事务所审计 ) 总资产 14, 净资产 5, 营业收入 24, 净利润 (6) 金冬化工 金冬化工主要从事化工原料及产品贸易, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册资本法定代表人成立日期住所 金冬化工 ( 上海 ) 有限公司 万元施金贵 2007 年 9 月 4 日中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区华申路 180 号综合大楼八层 824 室

86 项目 基本情况 股东构成 经营范围 公司持有 % 股权化工产品及原料 ( 详见危险化学品经营许可证 ) 橡胶制品( 危险品除外 ) 机械设备 计算机及配件的销售, 从事货物及技术的进出口业务, 转口贸易, 区内企业间的贸易及贸易代理, 区内商业性简单加工, 区内商品展示, 区内贸易咨询服务 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 金冬化工最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据经上海元智会计师事务所审计 ) 总资产 3, 净资产 营业收入 3, 净利润 (7) 宁炙化工 宁炙化工主要从事化工原料及产品贸易, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册资本法定代表人成立日期住所股东构成经营范围 上海宁炙化工有限公司 300 万元丁永涛 2013 年 8 月 14 日上海市金山区枫泾镇环东一路 65 弄 5 号 3220 室公司持有 % 股权化工原料及产品 ( 除危险化学品 监控化学品 烟花爆竹 民用爆炸物品 易制毒化学品 ), 橡胶助剂 ( 除危险品 ), 橡塑制品, 五金交电, 机械设备, 通信设备及相关产品, 仪器仪表, 照明器材, 电子元器件, 计算机 软件及辅助设备 ( 除计算机信息系统安全专用产品 ), 包装材料销售, 商务信息咨询 ( 除经纪 ) ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 宁炙化工最近一年主要财务数据如下 :

87 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据经上海元智会计师事务所审计 ) 总资产 净资产 营业收入 1, 净利润 (8) 彤程实业 彤程实业主要从事化工原料及产品贸易, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册资本法定代表人成立日期住所股东构成经营范围 上海彤程实业有限公司 5,500 万元周建辉 2016 年 5 月 4 日中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区花园石桥路 33 号 902 室公司持有 % 股权化工原料及产品 ( 除危险化学品 监控化学品 民用爆炸物品 易制毒化学品 ) 橡塑制品 五金交电 机械设备 通讯器材 仪表仪器 照明器材 电子元器件 计算机及辅助设备的销售, 从事货物及技术的进出口业务, 从事化工技术领域内的技术开发 技术咨询 技术转让 技术服务, 企业管理咨询, 财务咨询, 市场营销策划, 会展服务, 仓储 ( 除危险化学品 ), 物业管理, 危险化学品批发 ( 详见许可证经营 ) ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 彤程实业最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据经上海元智会计师事务所审计 ) 总资产 2, 净资产 1, 营业收入 1, 净利润

88 (9) 香港通贝化学 香港通贝化学主要从事化工原料及产品贸易, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称 TNB Chemical Co., Limited( 通贝化学有限公司 ) 注册证号法定股本成立日期住所股东构成 No 万美元 2009 年 5 月 19 日 C1-7/F.,Kin On Commercial Building,49-51 Jervois Street,Sheung Wan,Hong Kong. ( 香港上环苏杭街 号建安商业大厦 7 楼 C1) 公司持有 % 股权 香港通贝化学最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 2, 净资产 1, 营业收入 4, 净利润 (10) 香港彤程 香港彤程主要从事化工原料及产品贸易, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称 Red Avenue Group Limited( 彤程集团有限公司 ) 注册证号法定股本成立日期住所股东构成 No 亿港币 1999 年 8 月 9 日 Unit No. 2218, 22/FThe Metropolis Tower 10 Metropolis Drive, Hunghom, Kowloon, Hong Kong( 香港九龙红勘都会道 10 号国际都会大厦 22 楼,2218 房 ) 公司持有 % 股权 香港彤程最近一年主要财务数据如下 :

89 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 9, 净资产 7, 营业收入 26, 净利润 1, 间接控股的子公司 (1) 香港华奇控股 香港华奇控股主要从事化工原料及产品贸易, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称 Sino Legend Holding Group Limited( 华奇控股集团有限公司 ) 注册证号法定股本成立日期住所股东构成 No 万港币 2009 年 5 月 22 日 C1-7/F.,Kin On Commercial Building,49-51 Jervois Street,Sheung Wan,Hong Kong. ( 香港上环苏杭街 号建安商业大厦 7 楼 C1) 彤程化学持有 % 股权 香港华奇控股最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 6, 净资产 营业收入 21, 净利润 (2) 澳门彤程 澳门彤程主要从事化工原料及产品贸易, 其基本情况如下 :

90 项目公司名称注册证号法定股本成立日期住所股东构成 基本情况 Red Avenue Group (Macao Commercial Offshore) Limited( 彤程集团 ( 澳门离岸商业服务 ) 有限公司 ) No SO 10 万澳门元 2005 年 7 月 28 日 Em Macau Avenida De Marciano Baptista NS 26-54B Centro Chong Fok J,13( 澳门毕仕达大马路 26-54B 号中福商业中心 13 楼 J 室 ) 彤程化学持有 % 股权 澳门彤程最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 10, 净资产 7, 营业收入 20, 净利润 7, (3) 香港天空化学 香港天空化学主要从事化工原料及产品贸易, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称 SKY CHEMICAL HOLDING GROUP LIMITED( 天空化学控股集团有限公司 ) 注册证号法定股本成立日期住所股东构成 No ,000 港币 2008 年 6 月 20 日 FLAT 01B3, 10/F CARNIVAL COMMERCIAL BUILDING, 18 JAVA ROAD, NORTH POINT, HK( 香港北角渣华道 18 号嘉汇商业大厦 10 楼 01B3 室 ) 常京化学持有 % 股权 香港天空化学最近一年主要财务数据如下 :

91 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 3, 净资产 营业收入 10, 净利润 1, (4) 马绍尔华奇 马绍尔华奇主要从事化工原料及产品贸易, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册证号法定股本成立日期住所股东构成 Sino Legend Holding Group Inc. No ,000 美元 2008 年 10 月 30 日 Trust Company of the Marshall Islands, Ajeltake Island, Ajeltake Road, Majuro, MH Marshall Islands. TNB Chemical Co., Limited 持有 58.13% 股权, 桑向东持有 41.87% 股权 马绍尔华奇最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 2, 净资产 2, 营业收入 - 净利润 1, (5) 香港华奇集团 香港华奇集团主要从事化工原料及产品贸易, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称 Hongkong Sino Legend Group Limited( 香港华奇集团有限公司 ) 注册证号 No

92 法定股本成立日期住所股东构成 1,000 万港币 2007 年 9 月 5 日 ROOM /F EASEY COMMERCIAL BUILDING HENNESSY ROAD WAN CHAI, HK( 香港湾仔轩尼诗道 号依时商业大厦 21 耧 2103 室 ) 马绍尔华奇持有 % 股权 香港华奇集团最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 4, 净资产 2, 营业收入 7, 净利润 ( 二 ) 参股子公司情况截至本招股说明书签署日, 公司不存在参股子公司 七 发起人 持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ( 一 ) 发起人基本情况公司改制设立时共有 9 名发起人, 各发起人于公司设立时持有的股份数及其持股比例如下 : 序号 股东名称 持股数额 ( 万股 ) 持股比例 (%) 1 彤程投资 29, 维珍控股 10, 宇通投资 6, 卓汇投资 2, 宋修信 1, 翔卓投资 秋棠集团 顺元投资 周波 合计 50,

93 各发起人基本情况如下 : 1 彤程投资彤程投资是一家根据香港法律设立并合法存续的公司, 公司实际控制人 Zhang Ning 为其单一股东 彤程投资主营业务为股权投资, 其基本情况如下 : 项目公司名称注册证号法定股本成立日期住所股东构成 基本情况彤程投资集团有限公司 (RED AVENUE INVESTMENT GROUP LIMITED) No 万港币 2015 年 7 月 22 日 RM , Chuk On Building, 23 Mercer Street, Sheung Wan, Hong Kong( 香港上环孖沙街 23 号祝安行 ) Zhang Ning 持有 % 股权 彤程投资最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 美元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 经香港尹天佑执业会计师审计 ) 总资产 62,415,612 净资产 -58,457 营业收入 4,967 净利润 -57,778 2 维珍控股维珍控股是一家根据香港法律设立并合法存续的公司,Liu Dong Sheng 为其单一股东 Liu Dong Sheng 系公司实际控制人 Zhang Ning 的配偶, 根据 Liu Dong Sheng 与 Zhang Ning 签署的 一致行动协议, 其为本公司实际控制人的一致行动人 维珍控股主营业务为股权投资, 其基本情况如下 :

94 项目公司名称注册证号法定股本成立日期住所股东构成 基本情况维珍控股有限公司 (Virgin Holdings Limited) No 万港币 2015 年 8 月 19 日 C1-RM.601-2, Chuk On Building, 23 Mercer Street, Sheung Wan, Hong Kong( 香港上环孖沙街 23 号祝安行 601-2,C1 室 ) Liu Dong Sheng 持有 % 股权 维珍控股最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 美元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 20,306, 净资产 2, 营业收入 - 净利润 1, 宇通投资 宇通投资为一家由公司 6 名员工共同出资设立的有限合伙企业, 主营业务为 股权投资, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称舟山市宇通投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 认缴出资执行事务合伙人成立日期住所经营范围 7,920 万元周建辉 2015 年 11 月 27 日舟山港综合保税区企业服务中心 室项目投资 实业投资 创业投资 ; 资产管理 投资管理 投资咨询 ; 会务会展服务 商务信息咨询服务 ; 企业形象策划 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 截至本招股说明书签署日, 宇通投资的股权结构如下 :

95 序号 股东姓名 出资额 ( 万元 ) 出资比例 (%) 1 杨全海 3, 宋修信 1, 周建辉 ( 普通合伙人 ) 1, 刘志京 徐捷 丁永涛 合计 7, 宇通投资最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 7, 净资产 7, 营业收入 - 净利润 卓汇投资 卓汇投资是一家根据香港法律设立并合法存续的公司, 主营业务为股权投 资, 其基本情况如下 : 项目公司名称注册证号法定股本成立日期住所股东构成 基本情况卓汇投资有限公司 (Best Linker Investment Limited) No 港币 2015 年 7 月 17 日 Flat/Rm 4018, 40/F, Jardine House, 1 Connaught Place, Central, Hong Kong( 香港中环康乐广场 1 号怡和大厦 40 楼 4018 室 ) Chiu Pak Yue, Leo 持有 % 股权 卓汇投资最近一年主要财务数据如下 :

96 单位 : 万港币 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 4, 净资产 营业收入 - 净利润 宋修信宋修信, 男, 中国国籍, 无境外永久居留权, 其住所为山东省威海市环翠区塔山东路, 身份证号码为 ****, 曾担任公司董事 6 翔卓投资翔卓投资为一家由公司 33 名员工共同出资设立的有限合伙企业, 主营业务为股权投资, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称舟山市翔卓投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 认缴出资执行事务合伙人成立日期住所经营范围 万元汤捷 2015 年 12 月 3 日舟山市综合保税区企业服务中心 室项目投资 实业投资 创业投资 ; 资产管理 投资管理 投资咨询 ; 会务会展服务 商务信息咨询服务 ; 企业形象策划 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 截至本招股说明书签署日, 翔卓投资的股权结构如下 : 序号 股东姓名 出资额 ( 万元 ) 出资比例 (%) 1 汤捷 ( 普通合伙人 ) 张成 王福正 袁敏健 孙斌

97 序号 股东姓名 出资额 ( 万元 ) 出资比例 (%) 6 王玉飞 石飞 虞明珍 赵燕超 鲁代仁 樊云峰 王若 莫逸萍 陈新 顾宝伟 时金宽 吴浩 曹庆宇 李忠 李秋荣 梁发文 沈菊华 王冰洁 王国强 秦建浩 贾晓军 邵明月 郑裕 陈亚新 陈强 陈玉祥 陶定强 高剑琴 合计

98 翔卓投资最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 净资产 营业收入 - 净利润 秋棠集团 秋棠集团是一家根据香港法律设立并合法存续的公司, 主营业务为股权投 资, 其基本情况如下 : 项目公司名称注册证号法定股本成立日期住所 基本情况 秋棠集团有限公司 (BEGONIA GROUP LIMITED) No ,500 港币 2015 年 7 月 28 日 RM1501-C1, Grand Millennium Plaza (Lower Block), 33 Wing Lok Street, Central, Hong Kong( 香港永乐街 33 号新纪元广场低座 1501 室 C1) 截至本招股说明书签署日, 秋棠集团的股权结构如下 : 序号 股东姓名 出资额 ( 港币 ) 出资比例 (%) 1 施金贵 25, XIE COREY XIAOJUN 2, SHEN XUE JUAN 2, THOMAS RAY CRUMLISH 2, 合计 31, 秋棠集团最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 美元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 636, 净资产 3,

99 营业收入 - 净利润 顺元投资 顺元投资为一家由公司 32 名员工共同出资设立的有限合伙企业, 主营业务 为股权投资, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称舟山市顺元投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 认缴出资执行事务合伙人成立日期住所经营范围 万元顾云岺 2015 年 12 月 3 日舟山港综合保税区企业服务中心 室项目投资 实业投资 创业投资 ; 资产管理 ( 未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款 融资担保 代客理财 向社会公众集 ( 融 ) 资等金融业务 ) 投资管理 投资咨询; 会务会展服务 商务信息咨询服务 ; 企业形象策划 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 截至本招股说明书签署日, 顺元投资的股权结构如下 : 序号 股东姓名 出资额 ( 万元 ) 出资比例 (%) 1 顾云岺 ( 普通合伙人 ) 耿灏 范铮梅 周顺旭 袁晓蕾 许菊珍 顾卫东 徐立新 李蔚然 华彬 张利军 朱佳球

100 序号 股东姓名 出资额 ( 万元 ) 出资比例 (%) 13 毛晓东 耿仁民 蒋稳仁 邱炜 严卿 刘军 吴晓玲 孙超 张伟 徐重璞 李亚萍 李琳 李耀 王本德 王欢 童云 赵红梅 钱海星 陈风 陶训芬 合计 顺元投资最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 净资产 营业收入 - 净利润

101 9 周波周波, 女, 中国国籍, 拥有新加坡永久居留权, 其住所为上海市浦东新区源深路 600 弄, 身份证号码为 **** ( 二 ) 持有发行人 5% 以上股份的主要股东情况截至本招股说明书签署日, 持有公司 5% 以上股份的主要股东如下 : 序号 股东名称 持股数额 ( 万股 ) 持股比例 (%) 1 彤程投资 29, 维珍控股 10, 宇通投资 6, 合计 45, 上述持有公司 5% 以上股份的主要股东均为公司发起人股东, 其基本情况详见本节 八 发起人 持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 之 ( 一 ) 发起人基本情况 ( 三 ) 控股股东及实际控制人情况截至本招股说明书签署日, 彤程投资直接持有公司 29, 万股股份, 占公司总股本的 55.88%, 为公司控股股东 Zhang Ning 持有彤程投资 100% 的股权, 其配偶 Liu Dong Sheng 作为一致行动人通过维珍控股间接持有公司 18.97% 股权,Zhang Ning 实际控制的股权比例合计为 74.84%, 为公司的实际控制人 Zhang Ning,1974 年 4 月生, 加拿大国籍 香港特别行政区永久居民, 金融工商管理博士, 护照号码 :GK81**** 其简历详见本招股说明书 第八节董事 监事 高级管理人员与核心技术人员 之 一 董事 监事 高级管理人员及核心技术人员简介 之 ( 一 ) 董事会成员 Zhang Ning 自 2008 年 6 月彤程有限设立至今一直担任公司董事长职务, 且始终为公司实际控制人 公司最近三年内实际控制人未发生变化 ( 四 ) 控股股东 实际控制人控制的其他企业基本情况

102 截至本招股说明书签署日, 公司实际控制人 Zhang Ning 控制的企业 ( 含控 股股东彤程投资控制的企业 ) 股权结构如下 : 实际控制人 Zhang Ning 100% 100% 100% 100% 100% 控股股东 彤程投资 Gold Dynasty Limited Star World Consultant Ltd Sino Avenue Limited N & D Holding Group Ltd 55.88% 100% 100% 100% 100% 100% 彤程新材 诺玛 ( 上海 ) 投资咨询有限公司 Giant Value Limited Diamond Princess Investments Limited Ultra Glory Limited Expert Wisdom Limited 55% 北京优品视界广告有限公司 100% 90% 70% 北京优品之选网络科技有限公司 北京优品风尚科技有限公司 北京白衬衫网络科技有限公司 其基本情况如下 : 1 诺玛 ( 上海 ) 投资咨询有限公司 项目 基本情况 公司名称注册资本法定代表人成立日期住所股东构成经营范围 诺玛 ( 上海 ) 投资咨询有限公司 4,000 万元 Zhang Ning 2015 年 10 月 20 日中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区浦东大道 2123 号 3 层 F22 室彤程投资持有 % 股权投资咨询 商务信息咨询 ( 金融信息除外 ), 企业管理咨询, 财务管理咨询 ( 除代理记账 ), 计算机软硬件的批发 进出口 佣金代理 ( 拍卖除外 ), 并提供相关配套服务 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 诺玛 ( 上海 ) 投资咨询有限公司最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 经上海元智会计师事务所审计 ) 总资产 净资产 营业收入 - 净利润

103 2 北京优品视界广告有限公司 项目 基本情况 公司名称注册资本法定代表人成立日期住所经营范围 北京优品视界广告有限公司 1,200 万元王明亮 2006 年 12 月 08 日北京市海淀区中关村大街甲 28 号海淀文化艺术大厦 B 座 825 室设计 制作 代理 发布广告 ; 承办展览展示活动 ; 组织文化艺术交流活动 ; 企业策划 设计 ; 市场调查 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动 ) 截至本招股说明书签署日, 北京优品视界广告有限公司的股权结构如下 : 序号 股东名称 出资额 ( 万元 ) 出资比例 (%) 1 诺玛 ( 上海 ) 投资咨询有限公司 精品购物指南报社 合计 1, 北京优品视界广告有限公司最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 1, 净资产 营业收入 1, 净利润 北京优品之选网络科技有限公司 项目 基本情况 公司名称注册资本法定代表人成立日期住所股东构成 北京优品之选网络科技有限公司 100 万元刘岩 2016 年 3 月 30 日北京市海淀区中关村大街甲 28 号 7 层 719 室北京优品视界广告有限公司持有 % 股权

104 经营范围 技术开发 技术推广 技术转让 技术咨询 技术服务 ; 影视策划 ; 组织文化艺术交流活动 ( 不含营业性演出 ); 企业策划 ; 承办展览展示活动 ; 会议服务 ; 摄影扩印服务 ; 设计 代理 发布广告 ; 企业管理 ; 市场调查 ; 销售工艺品 电子产品 钟表 日用品 服装 ( 企业依法自主选择经营项目, 开展经营活动 ; 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动 ; 不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动 ) 北京优品之选网络科技有限公司最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 净资产 营业收入 净利润 北京优品风尚科技有限公司 项目 基本情况 公司名称注册资本法定代表人成立日期住所经营范围 北京优品风尚科技有限公司 100 万元宋晓鸣 2016 年 4 月 8 日北京市海淀区中关村大街甲 28 号 7 层 721 室技术开发 技术推广 技术转让 技术咨询 技术服务 ; 影视策划 组织文化艺术交流活动 ( 不含营业性演出 ); 企业策划 ; 承办展览展示活动 ; 会议服务 ; 摄影扩印服务 ; 设计 代理 发布广告 ; 企业管理 ; 市场调查 ; 销售工艺品 电子产品 钟表 日用品 服装 ( 企业依法自主选择经营项目, 开展经营活动 ; 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动 ; 不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动 ) 截至本招股说明书签署日, 北京优品风尚科技有限公司的股权结构如下 : 序号 股东名称 出资额 ( 万元 ) 出资比例 (%) 1 北京优品视界广告有限公司 宋晓鸣 合计 北京优品风尚科技有限公司最近一年主要财务数据如下 :

105 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 净资产 营业收入 净利润 北京白衬衫网络科技有限公司 项目 基本情况 公司名称注册资本法定代表人成立日期 北京白衬衫网络科技有限公司 100 万元徐莉 2016 年 5 月 19 日 住所北京市朝阳区工人体育场北路 8 号院 1 号楼 17 层 经营范围 技术开发 技术转让 技术咨询 技术服务 ; 市场调查 ; 企业策划 ; 计算机系统服务 ; 经济贸易咨询 ; 企业管理咨询 ; 设计 制作 代理 发布广告, 销售计算机 软件及辅助设备 电子产品 日用品 服装鞋帽 ( 企业依法自主选择经营项目, 开展经营活动 ; 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动 ; 不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动 ) 截至本招股说明书签署日, 北京白衬衫网络科技有限公司的股权结构如下 : 序号 股东名称 出资额 ( 万元 ) 出资比例 (%) 1 北京优品视界广告有限公司 徐莉 薛亮 马艳丽 合计 北京白衬衫网络科技有限公司最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 净资产

106 营业收入 净利润 Gold Dynasty Limited Gold Dynasty Limited 是一家注册于英属开曼群岛的有限公司, 主营业务为 股权投资, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册证号法定股本成立日期住所股东构成 Gold Dynasty Limited No 万美元 2008 年 2 月 13 日 4th Floor, Harbour Place, 103 South Church Street, PO Box 10240, Grand Cayman KY Zhang Ning 持有 % 股权 Gold Dynasty Limited 最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 美元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 249, 净资产 49, 营业收入 - 净利润 Star World Consultant Ltd. Star World Consultant Ltd. 是一家注册于英属维尔京群岛的有限公司, 主营 业务为股权投资, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册证号法定股本成立日期 Star World Consultant Ltd. No 万美元 2008 年 4 月 23 日

107 住所 股东构成 Akara Bldg., 24 De Castro Street, Wickhams Cay 1, Road Town, Tortola, British Virgin Islands Zhang Ning 持有 % 股权 Star World Consultant Ltd. 最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 美元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 6,359, 净资产 49, 营业收入 - 净利润 Sino Avenue Limited Sino Avenue Limited 是一家注册于英属维尔京群岛的有限公司, 主营业务 为股权投资, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册证号法定股本成立日期住所股东构成 Sino Avenue Limited No 万美元 2007 年 2 月 19 日 Intershore Chambers, Road Town, Tortola, British Virgin Islands Zhang Ning 持有 % 股权 Sino Avenue Limited 最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 美元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 14,057, 净资产 49, 营业收入 - 净利润

108 9 Giant Value Limited Giant Value Limited 是一家注册于萨摩亚独立国的有限公司, 主营业务为股 权投资, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册证号法定股本成立日期住所股东构成 Giant Value Limited No 万美元 2014 年 9 月 26 日 TMF Chambers, P.O. Box 3269, Apia, Samoa Sino Avenue Limited 持有 % 股权 Giant Value Limited 最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 美元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 9,020, 净资产 50, 营业收入 - 净利润 - 10 Diamond Princess Investments Limited Diamond Princess Investments Limited 是一家注册于英属维尔京群岛的有 限公司, 主营业务为股权投资, 其基本情况如下 : 项目公司名称注册证号法定股本成立日期住所股东构成 基本情况 Diamond Princess Investments Limited No 万美元 2015 年 3 月 19 日 Akara Bldg., 24 De Castro Street, Wickhams Cay 1, Road Town, Tortola, British Virgin Islands Sino Avenue Limited 持有 % 股权

109 Diamond Princess Investments Limited 最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 美元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 1,500, 净资产 50, 营业收入 - 净利润 - 11 Ultra Glory Limited Ultra Glory Limited 是一家注册于塞舌尔共和国的有限公司, 主营业务为股 权投资, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册证号法定股本成立日期住所股东构成 Ultra Glory Limited No 万美元 2008 年 6 月 11 日 P.O.Box 1239, Offshore Incorporations Centre, Victoria, Mahe, Republic of Seychelles Sino Avenue Limited 持有 % 股权 Ultra Glory Limited 最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 美元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 5,015, 净资产 49, 营业收入 - 净利润 N & D Holding Group Ltd N & D Holding Group Ltd 是一家注册于英属维尔京群岛的有限公司, 主营 业务为股权投资, 其基本情况如下 :

110 项目 基本情况 公司名称注册证号法定股本成立日期住所股东构成 N & D Holding Group Ltd No 万美元 2011 年 5 月 5 日 Akara Bldg., 24 De Castro Street, Wickhams Cay 1, Road Town, Tortola, British Virgin Islands Zhang Ning 持有 % 股权 N & D Holding Group Ltd 最近一年主要财务数据如下 : 单位 : 美元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 21,113, 净资产 49, 营业收入 - 净利润 Expert Wisdom Limited Expert Wisdom Limited 是一家注册于英属维尔京群岛的有限公司, 主营业 务为股权投资, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称注册证号法定股本成立日期住所股东构成 Expert Wisdom Limited No 万美元 2016 年 12 月 8 日 P.O. Box 957 Offshore Incorporations Centre, Road, Town, Tortola, British Virgin Islands N & D Holding Group Ltd 持有 % 股权 Expert Wisdom Limited 最近一年主要财务数据如下 :

111 单位 : 美元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 7,951, 净资产 50, 营业收入 - 净利润 - ( 五 ) 控股股东和实际控制人持有公司的股份是否存在质押或其他有争议的情况截至本招股说明书签署日, 公司控股股东彤程投资所持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况 八 发行人股本情况 ( 一 ) 本次发行前后的股本情况本次发行前公司总股本为 52, 万股, 本次拟发行股份不超过 5, 万股, 且占发行后总股本的比例不低于 10% 按照本次发行 5, 万股股份计算, 本次发行前后公司股权结构如下 : 股东 发行前 发行后 持股数量 ( 股 ) 持股比例 (%) 持股数量 ( 股 ) 持股比例 (%) 彤程投资 294,570, ,570, 维珍控股 100,000, ,000, 宇通投资 60,000, ,000, 卓汇投资 25,000, ,000, 曾鸣 20,000, ,000, 宋修信 10,000, ,000, 赛凡投资 7,187, ,187, 翔卓投资 3,410, ,410, 秋棠集团 3,150, ,150, 顺元投资 2,870, ,870, 周波 1,000, ,000, 本次发行股份 ,800, 合计 527,187, ,987,

112 ( 二 ) 本次发行前公司前十名股东情况本次发行前公司前十名股东情况如下 : 序号 股东名称 / 姓名 持股数量 ( 股 ) 持股比例 (%) 1 彤程投资 294,570, 维珍控股 100,000, 宇通投资 60,000, 卓汇投资 25,000, 曾鸣 20,000, 宋修信 10,000, 赛凡投资 7,187, 翔卓投资 3,410, 秋棠集团 3,150, 顺元投资 2,870, 合计 526,187, 上述前十名股东中彤程投资 维珍控股 宇通投资 卓汇投资 宋修信 翔卓投资 秋棠集团 顺元投资的基本情况参见本节 七 发起人 持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 之 ( 一 ) 发起人基本情况 曾鸣 赛凡投资的基本情况如下 : 1 曾鸣曾鸣, 男, 中国国籍, 拥有澳门永久居留权, 其住所为北京市朝阳区观唐东路, 身份证号码为 **** 2 赛凡投资赛凡投资是一家注册于浙江省舟山市的有限合伙企业, 主营业务为股权投资, 其基本情况如下 : 项目 基本情况 公司名称舟山市赛凡投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 认缴出资 执行事务合伙人 2,300 万元 王成

113 项目 基本情况 成立日期 住所 经营范围 2016 年 3 月 11 日舟山港综合保税区企业服务中心 室资产管理 投资管理 ( 未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款 融资担保 代客理财 向社会公众集 ( 融 ) 资等金融业务 ); 投资咨询 ; 项目投资 实业投资 创业投资 ; 会务会展服务 商务信息咨询服务 ; 企业形象策划 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 截至本招股说明书签署日, 赛凡投资的股权结构如下 : 序号 股东姓名 出资额 ( 万元 ) 出资比例 (%) 1 王成 ( 普通合伙人 ) 杜益群 洪波 王旭宁 何敏 周延 孙忞 张建炜 徐向华 杨劲 杨桂生 林振 江洪明 董晓栗 蒲启君 赵暖 陈智海 高小华 龚瑞琳 合计 2, 赛凡投资最近一年主要财务数据如下 :

114 单位 : 万元 期间 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 ( 财务数据未经审计 ) 总资产 2, 净资产 2, 营业收入 - 净利润 4.74 ( 三 ) 前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务截至本招股说明书签署日, 公司共有 3 名自然人股东, 分别为曾鸣 宋修信 周波, 其持股及在公司任职情况如下 : 序号 股东姓名 持股数量 ( 万股 ) 持股比例 (%) 在公司任职情况 1 曾鸣 2, 未在公司任职 2 宋修信 1, 年 9 月整体变更前担任彤程有限董事, 现已退休 3 周波 未在公司任职 合计 3, ( 四 ) 国有股份或外资股份情况本次发行前, 公司不存在国有股份 本次发行前, 公司股东中彤程投资 维珍控股 卓汇投资 秋棠集团系根据香港法律设立并合法存续的公司,4 名外资股东具体持股情况如下 : 序号 股东名称 持股数量 ( 万股 ) 持股比例 (%) 1 彤程投资 29, 维珍控股 10, 卓汇投资 2, 秋棠集团 合计 42, 名外资股东的基本情况参见本节 七 发起人 持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 之 ( 一 ) 发起人基本情况 上述外资股东均系 2015 年 12 月彤程有限增资时入股 2015 年 12 月 3 日, 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区管理委员会出具 关于同意外资并购彤程集团有限

115 公司的批复 ( 中 ( 沪 ) 自贸管商字 [2015] 第 18 号 ), 同意彤程有限由国内合资企业通过外资增资并购方式变更为中外合资企业 2015 年 12 月 3 日, 上海市人民政府向彤程有限核发 外商投资企业批准证书 ( 商外资沪浦合资字 [2015]3091 号 ) ( 五 ) 股东中的战略投资者持股情况本次发行前, 公司股东中不存在战略投资者 ( 六 ) 本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例公司现有股东中, 彤程投资之股东 Zhang Ning 与维珍控股之股东 Liu Dong Sheng 系夫妻关系 一致行动人 彤程投资和维珍控股各自持有公司股份情况如下 : 序号 股东名称 持股数量 ( 万股 ) 持股比例 (%) 1 彤程投资 29, 维珍控股 10, 合计 39, 除上述关联关系外, 公司现有各股东之间不存在其他关联关系 ( 七 ) 本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺参见本招股说明书 重大事项提示 之 一 本次发行的相关重要承诺 之 ( 一 ) 股份流通限制及自愿锁定承诺 九 发行人内部职工股 工会持股 职工持股会持股 信托持股 委托持股的情况公司设立以来, 未曾发行过内部职工股, 亦不存在工会持股 职工持股会持股 信托持股 委托持股或股东数量超过 200 人的情况 十 员工及其社会保障情况 ( 一 ) 员工基本情况

116 1 员工人数及变化公司 ( 包括控股子公司 ) 报告期各期末在册正式员工人数情况如下 : 时间 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日员工人数 年末员工人数减少的原因主要系公司 2015 年 8 月将所持威海彤悦股权转让给第三方, 威海彤悦下属员工不再计入公司员工人数 ;2016 年末员工人数减少的原因主要系公司 2016 年对部分行政管理部门岗位进行调整, 从而精简人员, 提高管理效率 报告期内公司业务规模不断增加, 上述员工数量的减少并未对公司生产经营造成重大不利影响 2 员工专业结构截至 2016 年 12 月 31 日, 公司 ( 包括控股子公司 ) 员工构成情况见下表 : 专业类别 人数 占员工总数比例 (%) 行政管理人员 财务人员 销售及采购人员 研发技术人员 生产人员 合计 员工受教育程度截至 2016 年 12 月 31 日, 公司 ( 包括控股子公司 ) 员工受教育情况见下表 : 学历 人数 占员工总数比例 (%) 硕士及以上 大学本科 大专 中专及以下 合计 员工年龄分布 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司 ( 包括控股子公司 ) 员工年龄情况见下表 :

117 年龄 人数 占员工总数比例 (%) 30 岁及以下 岁 -40 岁 岁 -50 岁 岁及以上 合计 ( 二 ) 发行人执行社会保障制度和住房公积金制度情况公司及控股子公司均实行劳动合同制, 已根据 中华人民共和国劳动法 中华人民共和国劳动合同法 等法律法规及当地社会保险政策的规定, 与员工签订劳动合同, 并为员工办理社会基本养老保险 基本医疗保险 工伤保险 失业保险 生育保险等社会保险, 缴纳住房公积金 1 社会保险及住房公积金的缴纳人数报告期各期末, 公司及控股子公司为员工缴纳养老 医疗 工伤 失业 生育保险等社会保险及住房公积金的人数如下 : 期间项目在册员工人数缴纳员工人数差异人数 2016 年 12 月 2015 年 12 月 2014 年 12 月 社会保险 住房公积金 社会保险 住房公积金 社会保险 住房公积金 未缴纳社会保险的人数及具体原因如下 : 项目 2016 年 12 月 2015 年 12 月 2014 年 12 月 退休返聘 外籍员工 中国台湾籍员工及香港 澳门子公司员工无需缴纳 于原单位内部退养, 由原单位缴纳 新入职员工, 当月无法办理 合计

118 未缴纳住房公积金的人数及具体原因如下 : 项目 2016 年 12 月 2015 年 12 月 2014 年 12 月 退休返聘 外籍员工 中国台湾籍员工及香港 澳门子公司员工无需缴纳 于原单位内部退养, 由原单位缴纳 新入职员工, 当月无法办理 子公司威海彤悦员工未缴纳 合计 注 : 未缴纳社会保险与未缴纳住房公积金各项原因中部分项目人数存在差异, 原因如下 : 1 华奇化工 1 名美国籍员工报告期内各年度未缴纳社会保险, 但均缴纳住房公积金 ; 公司 1 名中国台湾籍员工报告期内各年度未缴纳社会保险, 但根据上海市住房公积金管理委员会 2015 年 9 月 24 日发布的 关于在沪工作的外籍人员 获得境外永久 ( 长期 ) 居留权人员和台湾香港澳门居民参加住房公积金制度若干问题的通知 ( 沪公积金管委会 号 ), 自 2016 年度可按照规定缴纳住房公积金并开始缴纳 年 12 月, 公司 2 名新入职员工因户籍在高校尚未转出 尚在领取失业保险金等原因当月无法缴纳社会保险, 但当月可以缴纳住房公积金 年 12 月, 公司控股子公司威海彤悦 33 名员工未缴纳住房公积金, 该等员工主要为非城镇户籍, 因其没有购买住房的现实需求, 且在缴纳住房公积金后, 实际现金收入有所降低, 因此缴纳意愿不强 2015 年 8 月, 彤悦化工已将持有的威海彤悦股权转让给第三方, 威海彤悦不再受公司控制 2 公司社会保险及住房公积金缴纳的合法合规性根据上海市浦东新区人力资源和社会保障局出具的证明, 确认报告期内彤程新材能够遵守劳动和社会保障方面的法律 法规和规范性文件规定, 未发现因违反上述规定而受到行政处罚或劳动争议仲裁败诉的情况 另据上海市公积金管理中心出具的证明, 确认彤程新材自 2009 年 4 月建立账户以来未有行政处罚记录 除此之外, 上海市浦东新区人力资源和社会保障局 上海市奉贤区劳动保障监察大队 常州市新北区人力资源和社会保障局 张家港市人力资源和社会保障局 北京经济技术开发区人事劳动和社会保障局 威海市文登区人力资源和社会保障局 上海市公积金管理中心 常州市住房公积金管理中心 苏州市住房公积金管理中心 北京市住房公积金管理中心等相关职能部门亦已为彤程化工 金冬化工 彤程化学 常京化学 华奇化工 彤程创展 威海彤悦等发行人境内控股子公司出具了有关该等公司依法缴存社会保险和住房公积金的说明或证明

119 3 实际控制人和控股股东就未缴纳社会保险和住房公积金而遭受有关部门处罚或遭员工索赔的可能情况的解决措施公司实际控制人 Zhang Ning 控股股东彤程投资已出具书面承诺函, 承诺 : 若发行人或其控制的子公司被劳动保障部门 住房公积金部门或发行人及其控制的子公司的员工本人要求为其员工补缴或者被追缴社会保险金 住房公积金的或者因其未能为部分员工缴纳社会保险金 住房公积金而受到劳动保障部门 住房公积金部门行政处罚的, 则对于由此所造成的发行人或其控制的子公司之一切费用开支 经济损失, 本公司 / 本人将全额承担, 保证发行人或其控制的子公司不因此遭受任何损失 ; 同时, 本公司 / 本人亦将促使发行人或其控制的子公司全面执行法律 法规及规范性文件所规定的社会保障制度, 为全体符合要求的员工建立社会保险金账户及住房公积金账户, 缴存社会保险金及住房公积金 ( 三 ) 劳务派遣情况除与公司及控股子公司直接签订劳动合同的上述在册员工外, 为保障生产经营需要 提高管理效率, 报告期内公司还以劳务派遣方式作为公司补充用工手段 该部分劳务派遣用工均属于临时性 辅助性或者替代性的工作岗位, 不涉及核心生产环节 截至 2016 年 12 月 31 日, 常京化学已与常州常旺服务外包有限公司签署劳务派遣协议, 根据协议约定, 常州常旺服务外包有限公司向公司派遣劳务人员 12 人 ; 华奇化工已与张家港天鑫劳务派遣有限公司签署劳务派遣协议, 根据协议约定, 张家港天鑫劳务派遣有限公司向公司派遣劳务人员 14 人 上述劳务派遣公司负责办理公司派遣劳务人员的招用工手续, 并为其办理各项社会保险, 缴纳社会保险费 常州常旺服务外包有限公司 张家港天鑫劳务派遣有限公司营业执照所列示的经营范围覆盖劳务派遣, 注册资本不少于 200 万元, 具备现行有效的 中华人民共和国劳动合同法 规定开展劳务派遣业务的条件 报告期内, 公司不存在与劳务派遣公司及劳务派遣人员发生重大劳动争议和纠纷的情形

120 十一 持有 5% 以上股份的主要股东以及作为股东的董事 监事 高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况 ( 一 ) 流通限制和锁定股份的承诺本公司股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺参见本招股说明书 重大事项提示 之 一 本次发行的相关重要承诺 之 ( 一 ) 股份流通限制及自愿锁定承诺 ( 二 ) 避免同业竞争承诺为避免与公司构成现实或潜在的同业竞争, 公司实际控制人 Zhang Ning 控股股东彤程投资 维珍控股 Liu Dong Sheng 及宇通投资已出具了 关于避免与发行人同业竞争的承诺函, 具体内容参见本招股说明书 第七节同业竞争与关联交易 之 二 同业竞争情况 之 ( 三 ) 避免同业竞争的承诺 ( 三 ) 规范及减少关联交易承诺为规范与减少本公司与股东间的关联交易, 保证本公司中小股东利益不受损害, 公司实际控制人 Zhang Ning 控股股东彤程投资 维珍控股 Liu Dong Sheng 及宇通投资已出具了 关于减少和规范关联交易的承诺函, 具体内容参见本招股说明书 第七节同业竞争与关联交易 之 七 减少和规范关联交易的措施 ( 四 ) 关于切实履行公司填补回报措施的承诺公司实际控制人 Zhang Ning 控股股东彤程投资 全体董事及高级管理人员关于切实履行公司填补回报措施的承诺参见 重大事项提示 之 一 本次发行的相关重要承诺 之 ( 五 ) 关于对公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行作出的承诺

121 第六节业务与技术 一 公司主营业务 主要产品及设立以来的变化情况 ( 一 ) 公司主营业务与主要产品彤程新材主要从事精细化工材料的研发 生产 销售和相关贸易业务 根据橡胶助剂协会提供的数据, 彤程新材是中国最大的特种橡胶助剂生产商之一 公司生产业务的主要产品是服务于轮胎橡胶行业的高新技术产品 报告期内, 公司自产产品型号达 180 余种, 主要为橡胶用酚醛树脂, 包括增粘树脂 补强树脂 粘合树脂等, 广泛应用于轮胎及其他橡胶制品制造行业 公司的贸易业务主要是为下游轮胎制造商提供配套橡胶助剂产品 公司在产品种类繁多的橡胶助剂行业深耕多年, 积累了丰富的供应商资源, 与国内 外知名轮胎厂商建立了稳定良好的合作关系 报告期内, 公司代理销售多家全球知名化工企业的橡胶助剂产品, 包括巴斯夫的超级增粘树脂 Flow Polymers 的均匀剂 住友化学的间苯二酚 Struktol 的均匀剂及其他加工助剂 道达尔的环保油等 ( 二 ) 公司设立以来主营业务变化情况公司自设立以来, 主营业务未发生重大变化 二 公司所处行业的基本情况公司从事业务属于精细化工行业, 公司主要产品为特种橡胶助剂 根据中国证监会 上市公司行业分类指引 (2012 年修订 ), 公司属于化学原料及化学制造业 ( 分类代码 C26); 按照 国民经济行业分类 (GB/T ), 公司属于化学试剂和助剂制造业 ( 分类代码 C2661) ( 一 ) 橡胶助剂简介橡胶助剂是橡胶加工过程中添加的化工产品的总称, 用于赋予橡胶制品优良弹性和提高使用性能 调整橡胶产品的结构 改善橡胶加工工艺等, 在橡胶工业中扮演着不可或缺的角色, 是橡胶工业重要的原材料 橡胶助剂广泛应用于轮胎

122 胶管 胶带 胶鞋等橡胶制品的生产过程中, 其中最主要应用于轮胎制造业 1 橡胶助剂的分类随着橡胶工业的发展, 为提高橡胶性能 改善橡胶生产工艺, 橡胶助剂产品的类别及种类不断丰富 橡胶助剂产品通常分为五大类, 包括防老剂 促进剂 硫化剂及硫化活性剂 功能性橡胶助剂和加工型橡胶助剂 在橡胶制品生产过程中, 防老剂 促进剂 硫化剂及硫化活性剂被广泛 大量使用, 且各类产品在性能及技术上较为成熟, 因此被统称为通用型橡胶助剂 ; 功能性橡胶助剂 加工型橡胶助剂起到了改善橡胶制品的性能及质量 提高橡胶制品的生产效率 增强异质材料的粘合性等重要的特殊作用, 因此被统称为特种橡胶助剂 根据橡胶助剂协会出具的说明, 橡胶助剂的具体分类如下 : 橡胶助剂系列橡胶助剂类型主要产品用途 防老剂 防老剂 6PPD 防老剂 TMQ 等 延缓橡胶老化 延长橡胶制品的贮存期和使用寿命 通用型橡胶助剂 促进剂 促进剂 MBT 促进剂 CBS 促进剂 TBBS 等 加速硫化反应 缩短硫化时间 降低硫化温度 使链状橡胶分子进行交联成为 硫化及硫化活性剂 不溶性硫磺 氧化锌等 三维网状结构, 从而使橡胶变得 硬实而有弹性 ( 即硫化 ) 加工型橡胶助剂 增粘剂 补强剂 均匀剂 防焦剂等 改善操作条件 改善橡胶胶料的加工性能 提高生产效率 提高橡胶产品的内在和外观质量 特种橡胶助剂 用于橡胶与化学纤维帘线或镀 功能性橡胶助剂 粘合剂等 黄铜钢丝帘线 ( 橡胶骨架材料 ) 的粘合, 在粘合界面上形成异质 材料之间的化学键合 各品种的橡胶助剂在橡胶制品加工过程中发挥着不同作用, 各产品之间相互配合, 通过一定的配比才能使橡胶制品达到稳定的最佳状态 2 通用型橡胶助剂通用型橡胶助剂是橡胶助剂的主要产品, 其代表产品为防老剂 促进剂 硫化及硫化活性剂等 2015 年, 通用型橡胶助剂产量占我国橡胶助剂总产量的比例约为 70% 通用型橡胶助剂中, 防老剂主要作用为延缓橡胶老化 延长橡胶

123 制品的贮存期和使用寿命 ; 促进剂主要作用为加速硫化反应 缩短硫化时间 降低硫化温度 ; 硫化及硫化活性剂主要作用是使链状橡胶分子进行交联成为三维网状结构, 从而使橡胶变得硬实而有弹性 通用型橡胶助剂被广泛应用于轮胎橡胶工业, 是生产轮胎使用的重要基础原材料 3 特种橡胶助剂特种橡胶助剂按照产品类型主要分为加工型橡胶助剂和功能性橡胶助剂, 按照产品种类可以分为增粘剂 补强剂 均匀剂 防焦剂 粘合剂等, 其中公司生产的橡胶用酚醛树脂 ( 包括增粘树脂 补强树脂 粘合树脂等 ) 是特种橡胶助剂的主要品种 特种橡胶助剂被广泛应用于轮胎橡胶工业, 在轮胎橡胶生产过程中, 可以改善橡胶制品的性能及质量 提高橡胶制品的生产效率 增强异质材料的粘合性 因此, 特种橡胶助剂是推动轮胎工业工艺技术变革的创新型材料, 是跟随轮胎工业工艺技术变革最密切的领域 ( 二 ) 发行人所处行业的主管部门 监管体制 主要法律法规及政策我国对橡胶助剂行业的管理, 遵循市场化的发展模式 行业主管部门主要负责橡胶助剂行业产业政策的制定 行业发展规划等宏观管理 ; 橡胶助剂协会作为本行业的自律管理组织, 对行业进行自律规范和引导 具体情况如下 : 1 行业主管部门 (1) 国家发改委 : 进行项目核准 备案和审批以及橡胶助剂行业的宏观政策制定 ; (2) 工信部 : 负责产业政策研究制定 标准研究与起草 行业管理与规划等工作 ; (3) 国家质监局 : 负责橡胶助剂技术规范, 依法监管生产和销售, 规范市场行为 ; (4) 环保部 : 监督管理环境污染的防治, 预防 控制化工类企业的环境污染和环境破坏的行为 ; (5) 国家安监局 : 对行业安全生产进行综合监督管理

124 2 行业自律组织橡胶助剂协会成立于 2001 年 6 月 26 日, 系橡胶助剂行业的自律组织, 主要负责协调指导行业发展, 履行行业自律管理职能, 组织行业技术标准的起草 技术交流和技术发展方向的讨论, 协助政府制定行业发展战略规划 产业政策 法规政策等 同时, 橡胶助剂协会也是橡胶助剂企业之间的交流平台, 为会员企业提供信息交流 综合统计等方面的服务 3 行业主要法律法规与产业政策 (1) 行业遵循的主要法律法规 序号 名称 发布机构 1 中华人民共和国环境保护法 全国人民代表大会常务委员会 2 中华人民共和国产品质量法 全国人民代表大会常务委员会 3 中华人民共和国消防法 全国人民代表大会常务委员会 4 中华人民共和国职业病防治法 全国人民代表大会常务委员会 5 中华人民共和国安全生产法 全国人民代表大会常务委员会 6 中华人民共和国道路交通安全法 全国人民代表大会常务委员会 7 中华人民共和国节约能源法 全国人民代表大会常务委员会 8 中华人民共和国监控化学品管理条例 国务院 9 建设项目环境保护管理条例 国务院 10 危险化学品安全管理条例 国务院 11 安全生产许可证条例 国务院 12 中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例 国务院 13 特种设备安全监察条例 国务院 14 化工产品生产许可证管理办法 中华人民共和国化学工业部 15 化工企业安全管理制度 中华人民共和国化学工业部 16 危险化学品登记管理办法 国家安监局 17 危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法 国家安监局 18 关于印发重点行业挥发性有机物削减行动计划的通知 工信部 财政部 19 中华人民共和国清洁生产促进法 全国人民代表大会常务委员会 20 环境空气质量标准 环保部 21 危险化学品建设项目安全设施目录( 试行 ) 国家安监局 22 中华人民共和国固体废物污染环境防治法 全国人民代表大会常务委员会

125 序号 名称 发布机构 23 中华人民共和国水污染防治法 全国人民代表大会常务委员会 24 中华人民共和国大气污染防治法 全国人民代表大会常务委员会 25 中华人民共和国环境噪音污染防治法 全国人民代表大会常务委员会 (2) 行业相关产业政策 序号名称主要内容 产业结构调整指导目录 1 (2011 年本 )(2013 年修正 ) 当前优先发展的高技术产 2 业化重点领域指南 (2011 年度 ) 3 轮胎产业政策 关于开展原材料工业技术 4 改造重点专项工作的意见 橡胶工业 十一五 科学发 5 展规划意见 橡胶工业 十二五 科学发 6 展规划意见 橡胶工业 十三五 科学发 7 展规划意见 中国橡胶工业强国发展战 8 略研究 高新技术企业认定管理办 9 法 (1) 第一类 鼓励类 之 十一 石化化工 之 14 环保催化剂和助剂, 支持橡胶助剂行业发展 ; (2) 第二类 限制类 之 橡胶塑解剂五氯硫酚 橡胶促进剂二硫化四甲基秋兰姆 (TMTD) 生产装置, 第三类 淘汰类 之 橡胶硫化促进剂 N- 氧联二 (1,2- 亚乙基 )-2- 苯并噻唑次磺酰胺 (NOBS) 和橡胶防老剂 D 生产装置, 规范橡胶助剂行业生产清洁化 四 新材料 之 57 子午线轮胎生产技术和关键原材料 一项, 将低耗 低排 绿色 高性能橡胶助剂列为优先发展的高技术产业化重点领域 第十九条规定 鼓励发展环保型橡胶助剂和专用炭黑 白炭黑等原料 确定高性能橡胶助剂是当前原材料工业技术改造的 19 个重点专项中 高端化工产品专项 的具体内容之一 要求橡胶助剂总需求量将达到 32 万 -33 万吨 提倡清洁生产工艺, 发展环保助剂, 逐步淘汰有毒有害产品的生产和使用 明确了我国橡胶工业的发展方向, 将以科学发展 低碳经济 节能减排为中心, 伴随着中国橡胶工业的稳步发展, 将中国打造成世界橡胶助剂工业强国 对橡胶助剂绿色化 高性能化和系列化提出更高的要求 提出了中国橡胶工业强国战略 到 2025 年, 橡胶助剂人均销售额由 80 万元提至 150 万元, 销量利润率从 7% 提至 15%, 橡胶助剂绿色化率由 92% 提至 98% 将新型环保型橡胶助剂 加工型助剂新品种 新型 高效 复合橡塑助剂新产品, 列为当前重点支持的高新技术发展领域, 享受高新技术企业相关税收优惠 10 绿色轮胎技术规范 对轮胎原材料的使用, 尤其是橡胶助剂的生产进行了规定 11 轮胎标签管理规定 通过在轮胎上贴标签, 提供统一轮胎参数信息, 进一步推动轮胎绿色产业化, 促进轮胎制造企业工艺路线的升级, 进而推动轮胎用助剂工艺的提升 ( 三 ) 橡胶助剂行业的总体情况橡胶助剂作为一种改善橡胶制品性能而在橡胶加工过程中添加的化工材料, 其发展与橡胶工业的发展息息相关, 特别是轮胎制造行业 1839 年, 美国人固

126 特异发现硫磺可作为硫化剂使橡胶交联, 从而使橡胶具有了使用价值, 自此诞生了世界橡胶助剂工业 随着橡胶工业发展, 橡胶助剂在橡胶工业中的地位不断提高, 技术亦不断完善 1 世界橡胶助剂市场概况伴随着国际橡胶工业的发展, 尤其是全球轮胎工业的发展, 世界橡胶助剂行业迎来了快速发展期 2001 年, 世界橡胶助剂产量约为 88 万吨 ;2015 年世界橡胶助剂产量达到 145 万吨, 年复合增长率为 3.63% 近年来, 全球橡胶工业进入了稳定发展期, 与之配套的橡胶助剂行业也进入了稳定发展阶段 为实现资源优化配置, 近十余年来, 国外橡胶助剂生产商通过兼并收购更加集中, 形成了美国福莱克斯公司 美国科聚亚公司 朗盛化学公司及捷克爱格富集团公司四大主要橡胶助剂生产商 我国橡胶助剂工业创建于 1952 年, 历经 60 余年的发展, 已经形成了包括各类橡胶助剂的完整工业体系, 成为了世界橡胶助剂的生产大国和消费大国 伴随着中国橡胶工业的快速发展, 我国橡胶助剂产量也快速攀升 2001 年, 我国橡胶助剂产量约为 14 万吨, 占世界橡胶助剂产量的 15.91%;2015 年, 我国橡胶助剂产量达到 110 万吨, 较 2001 年产量有大幅增长, 年复合增长率达到 15.86%;2015 年, 我国橡胶助剂产量约占世界橡胶助剂产量的 76%, 已成为世界橡胶助剂生产第一大国 2001 年至 2015 年世界及我国橡胶助剂产量 ( 万吨 ) 中国橡胶助剂产量 ( 万吨 ) 世界产量 ( 万吨 ) 中国产量占比 (%) 数据来源 : 中国橡胶工业年鉴 ( 年 )

127 根据 Notch Consulting, Inc. 统计,2015 年全球防老剂 促进剂及其他橡胶 助剂 ( 主要是特种橡胶助剂 ) 1 的需求量分别为 万吨 万吨及 万吨 特种橡胶助剂占橡胶助剂总需求量的比例约为 36% 数据来源 :Notch Consulting, Inc. 特种橡胶助剂在改善橡胶工业产品的性能及质量 提高橡胶制品的生产效率 增强异质材料的粘合性等方面起到了重要的作用 根据 Notch Consulting, Inc. 统计,2015 年全球特种橡胶助剂需求量达到 万吨, 较 2002 年增长 万吨, 年复合增长率达到 3.82% 2002 年至 2015 年世界特种橡胶助剂需求量 ( 万吨 ) 数据来源 :Notch Consulting, Inc. 1 Notch Consulting, Inc. 统计报告中所称 其他橡胶助剂 主要包括增粘剂 粘合剂 补强剂 防焦剂 均匀剂 塑解剂等, 与本招股说明书中 特种橡胶助剂 分类相似, 故本招股说明书引用该统计报告中 其他橡胶助剂 数据指代 特种橡胶助剂 该 其他橡胶助剂 数据未包括不溶性硫磺 氧化锌等硫化及硫化活性剂

128 2 我国橡胶助剂市场概况建国以来, 我国橡胶助剂市场经历了从无到有, 由依赖进口转变为全球橡胶助剂生产大国的过程 橡胶助剂作为改善橡胶制品性能而在橡胶生产过程中添加的化工材料, 其发展与橡胶工业, 尤其是轮胎制造行业的发展息息相关 (1) 我国轮胎工业发展情况近年来, 随着我国经济水平的不断提高, 人均可支配收入的增加, 人民生活水平的提高, 城镇化率的提高以及农村经济的发展, 我国汽车产量和销量持续增加 根据国家统计局和 中国汽车工业年鉴 的数据, 我国汽车产量和销量逐年提高, 其中, 汽车产量从 2000 年的 万辆增长到 2015 年的 2, 万辆, 年复合增长率为 18.02%; 汽车销量从 2000 年的 万辆增长到 2015 年的 2, 万辆, 年复合增长率为 17.88% 2000 年至 2015 年我国汽车产量和销量情况 ( 万辆 ) 3, , , , , 产量 销量 数据来源 : 国家统计局 中国汽车工业年鉴 根据公安部统计数据显示,2016 年我国汽车保有量为 1.94 亿辆, 过去十年 间我国汽车保有量每年以 10% 以上的速度增长

129 2006 年至 2016 年我国汽车保有量情况 ( 万辆 ) 25,000 25% 20,000 20% 15,000 15% 10,000 10% 5,000 5% % 汽车保有量 ( 万辆 ) 增长率 数据来源 : 公安部 在汽车工业快速发展的背景下, 我国轮胎工业迎来快速发展的契机 2005 年我国轮胎产量达到 2.50 亿条, 超过美国的 2.28 亿条, 跃居世界第一位 此后, 我国轮胎产量连续十余年排名世界第一 2015 年, 我国轮胎产量达到 5.65 亿条, 较 2005 年增长了 1.26 倍, 年复合增长率达 8.50% 年我国轮胎产量 ( 亿条 ) 6 24% 5 20% 4 16% 3 12% 2 8% 1 4% % 我国轮胎产量 ( 亿条 ) 增长率 数据来源 : 中国橡胶工业协会轮胎分会 (2) 我国橡胶助剂市场发展情况 我国橡胶助剂行业起步较晚, 始于 1952 年南京化工厂和沈阳东北助剂总厂

130 的投产, 并伴随我国轮胎工业发展不断成长 随着子午线轮胎原材料的国产化, 为满足子午线轮胎的技术要求, 化工部在 七五 和 八五 期间组织了橡胶助剂的技术攻关, 为我国橡胶助剂行业的发展奠定了基础 20 世纪末至 21 世纪初, 受世界各国环保法规限制和亚太地区经济快速发展的影响, 橡胶工业的生产和产品向环保 节能 高效方向发展, 大型生产企业迫于生产成本和行业竞争的压力, 其生产业务逐渐向亚洲, 尤其是向我国转移 随着我国经济快速发展 道路建设的大幅提速和橡胶工业的东移, 汽车工业 轮胎行业及橡胶助剂行业均得到了快速发展 在世界橡胶工业的东移的大背景下, 我国橡胶助剂生产企业抓住机遇, 通过不断的技术创新 改进产品工艺等方式综合实现了快速发展, 国际竞争能力显著提高, 国内橡胶助剂行业已具有一定的开发能力和生产规模 2015 年, 我国橡胶助剂产量约占世界橡胶助剂总产量的 76%, 已成为世界橡胶助剂生产第一大国 (3) 我国特种橡胶助剂市场发展情况近十余年来, 国内特种橡胶助剂行业快速发展 我国特种橡胶助剂产量由 2003 年的 6.03 万吨增长至 2016 年的 万吨, 年复合增长率为 13.32%, 国内特种橡胶助剂市场已经完成从主要依赖国外进口到大部分产品国产化的转变过程 2003 年 年中国特种橡胶助剂产量情况 ( 万吨 ) 数据来源 : 橡胶助剂协会

131 3 国内橡胶助剂行业发展趋势 (1) 橡胶助剂产量将稳步增长根据 中国橡胶工业强国发展战略研究, 到 十三五 末 (2020 年 ), 我国橡胶助剂行业总产量将达到 150 万吨, 平均年增长率达到 7%, 预计实现总销售收入不低于 250 亿元, 全行业销售额保持年增长 6% 以上 ; 到 十四五 末 (2025 年 ), 我国橡胶助剂行业总产量将达到 200 万吨, 平均年增长率达到 6%, 行业总销售收入不低于 300 亿元 橡胶助剂行业未来仍将保持稳定增长的态势 2016 年 年中国橡胶助剂产量预测情况 ( 万吨 ) 数据来源 : 中国橡胶工业强国发展战略研究 (2) 产业集中度将不断提高尽管我国橡胶助剂产品在全球的占有率较高, 但话语权仍不足 伴随着橡胶助剂行业的发展, 行业内已经涌现出一批具有竞争力的龙头企业, 活跃在世界橡胶助剂市场 行业内的龙头企业将借助自身竞争优势和政策支持, 通过自主研发和优秀的经营管理能力, 提高自身产品的质量和市场占有率, 不断增强国际竞争力 在资源环境约束日益加剧 国际间产业竞争激烈 贸易保护主义形势严峻的新形势下, 我国橡胶助剂行业内企业将通过兼并重组 优化布局 淘汰落后产能 积极推进产业结构调整, 提高发展质量和效益, 实现由大到强的转变

132 中国橡胶工业强国发展战略研究 提出, 到 十三五 末 (2020 年 ), 我国橡胶助剂行业集中度 ( 指前十名企业销售收入占全行业比率 ) 不低于 70%, 销售收入 20 亿元以上的企业不少于 3 家, 进入世界橡胶助剂工业前五名的企业不少于 3 家 ; 到 十四五 末, 我国橡胶助剂行业集中度不低于 80%, 销售收入 20 亿元以上的企业不少于 4 家, 进入世界橡胶助剂工业前五名的企业不少于 4 家 (3) 新环保法促进产业结构调整, 提升清洁生产工艺技术推进清洁生产是橡胶助剂工业实现可持续发展的重要举措 对于橡胶助剂工业而言, 清洁生产包括产品结构调整 清洁生产工艺实施 三废治理和产品应用全过程的清洁化 至 十一五 末期, 我国大品种橡胶助剂有毒有害物质已经基本被取代, 产品品种的绿色化率达到 92% 随着全球绿色化 低碳经济的发展以及新环保法的实施, 我国橡胶助剂的产品结构面临长期调整, 有毒有害原材料的替代 清洁生产工艺技术的推广 污染物的排放标准不断提升将有助于橡胶助剂行业的发展, 促进产业结构调整, 提升清洁生产工艺技术 (4) 中国制造 2025 推进橡胶助剂行业自动化 信息化及智能制造 2015 年 5 月, 国务院发布了 中国制造 2025, 全面推进实施制造强国战略 中国制造 2025 明确指出, 加大先进专用材料的研发力度, 推动其产业的升级和可持续发展 目前, 我国橡胶助剂行业的生产效率仍然较低, 根据 中国橡胶工业年鉴 ( 年 ) 统计, 我国橡胶助剂企业人均销售额仅为 80 万元左右, 与世界先进水平差距较大 提高自动化生产水平, 向信息化 智能化发展已经成为我国橡胶助剂行业可持续发展的重要途径, 也是实现中国橡胶助剂强国的必经之路 (5) 创新型研发推动技术革新, 新型材料推动行业进步目前, 我国橡胶助剂行业整体的创新研发能力有待进一步提高, 新产品 新工艺发展较为缓慢, 而环保要求的逐步提高 客户需求的多元化, 又对行业内的企业提出了更高要求 特种橡胶助剂是推动轮胎工业工艺技术改革的创新型材料, 是跟随轮胎工业工艺技术变革最密切的领域 橡胶助剂行业经历了百年的发

133 展, 特种橡胶助剂新产品的研发将是未来推动行业进步的重要途径, 也是我国橡胶助剂行业的重点发展方向 ( 四 ) 行业竞争格局 1 行业整体竞争格局我国橡胶助剂企业众多, 但大多数企业规模较小 技术水平偏低 研发能力较弱 截至 2016 年 12 月 31 日, 橡胶助剂协会合计有会员企业 47 家,2016 年全年橡胶助剂产量为 万吨, 占全国橡胶助剂产量的 90% 以上 其中, 产值达 5 亿元以上的企业共 9 家, 其工业产值占比达到 60.44%, 我国橡胶助剂企业规模化 集约化程度存在持续提高的趋势 我国是橡胶助剂大国, 无论是自身的产品需求量还是贸易出口量, 均位居世界前列 全球知名的橡胶助剂生产企业已通过建立区域工厂 收购兼并或设立销售代理等方式进入中国市场, 因此中国橡胶助剂市场呈现外资 中外合资与本土企业共存的特点 2 行业内主要生产企业根据橡胶助剂协会的统计,2016 年我国主要橡胶助剂企业包括圣奥化学科技有限公司 山东尚舜化工有限公司 阳谷华泰 科迈化工股份有限公司和彤程新材等 国内各主要助剂生产企业在产品种类 生产工艺等方面仍然存在一定差异, 行业内主要企业均拥有自己的主导产品, 专注于不同的细分市场, 产品系列各具特色, 并不存在全面的直接竞争关系, 只是在部分产品上存在直接的竞争 根据橡胶助剂协会的统计,2016 年我国主要特种橡胶助剂企业包括彤程新材 南京曙光化工集团有限公司 阳谷华泰 武汉泾河化工有限公司 江苏国立化工科技有限公司等 橡胶用酚醛树脂是特种橡胶助剂中最主要的产品, 包括增粘树脂 补强树脂和粘合树脂, 彤程新材是中国最大的橡胶用酚醛树脂生产商之一 发行人的市场份额参见本节 三 公司在行业中的竞争地位 之 ( 一 ) 公司的市场份额及变

134 化情况 3 行业进入壁垒 (1) 资本壁垒环保要求趋严以及轮胎绿色化浪潮兴起对橡胶助剂绿色化 高性能化和系列化提出了更高要求 只有具备一定资本实力的橡胶助剂生产企业, 才能在生产经营中持续投入设备 技术 人力, 满足行业对环保标准 安全标准及产业技术不断提高的要求 (2) 技术壁垒橡胶助剂生产工艺流程相对复杂, 产品导入的测试期, 生产设备的调试 新技术 新产品和新工艺研发周期较长, 这对橡胶助剂生产企业研发人员 工程人员和相关操作人员的技术水平 专业知识 实践经验积累等提出了很高的要求 (3) 认证壁垒橡胶助剂的下游客户主要是国内外知名的轮胎制造商 橡胶助剂在改善轮胎橡胶的性能方面起到至关重要的作用, 所以各大轮胎制造商在选择橡胶助剂供应商时非常谨慎, 对橡胶助剂质量的认证均建立在长期的考察和业务合作的基础上 因此, 轮胎制造商与现有橡胶助剂供应商稳定的合作关系对新进入橡胶助剂行业的企业将造成一定的限制 (4) 环保治理壁垒橡胶助剂生产经营过程所排放的废气 废水 固废成分复杂, 尤其废水中通常含大量的有机物, 处理难度较大, 成本较高 随着我国环保要求不断趋严, 生产污染物排放不达标的企业可能面临限产甚至停产的情况 因此, 只有拥有清洁生产技术 工艺水平较高的橡胶助剂企业才能实现可持续发展 ( 五 ) 市场供求情况及其变动原因 1 橡胶工业的发展持续拉动我国橡胶助剂的增长橡胶助剂市场需求主要取决于下游橡胶工业的发展 根据中国橡胶工业协会

135 的统计, 我国橡胶消费量从 2011 年的 690 万吨增长到 2015 年的 870 万吨, 年复合增长率为 5.97%;2015 年我国橡胶行业销售收入达到了 10,176 亿元, 实现利润约 619 亿元 根据中国橡胶工业协会预测, 十三五 期间, 橡胶工业行业销售收入年均增长率约 7%, 橡胶消费量年均增长率约 6% 我国橡胶工业庞大的消耗量和稳定的增长速度, 为橡胶助剂行业提供了广阔的市场空间, 也是我国橡胶助剂行业持续发展的基础 2011 年 年橡胶行业销售收入及利润增长情况 ( 亿元 ) 数据来源 : 中国橡胶工业年鉴 ( 年 ) 2 橡胶助剂绿色化将进一步拉动我国橡胶助剂需求的增长随着全球绿色化 低碳经济的发展以及国家政策大力支持发展绿色型橡胶助剂产品, 橡胶助剂产品结构顺应市场需求进行了相应调整, 绿色化 低碳化成为我国橡胶助剂行业发展趋势 目前, 我国橡胶助剂产品绿色化率超过 92% 但随着全球环保政策的不断趋严, 橡胶助剂产品结构仍需进一步的调整 橡胶助剂 十三五 发展计划 要求推进橡胶助剂产品结构调整, 提出 十三五 末, 我国橡胶助剂产品绿色化率达到 95% 以上, 重点发展无毒无害 效率较高的品种 产品结构调整步伐的加快 产品绿色化率的提升, 将会进一步拉动我国橡胶助剂需求的增长 ( 六 ) 行业利润水平的变动趋势及变动原因橡胶助剂行业的利润水平主要受化工原料价格变动 产业政策和产品生产技

136 术水平的影响 1 原材料价格的变动影响橡胶助剂生产主要原材料的价格走势与国际原油价格走势具有一定的关联度, 导致橡胶助剂行业利润水平随之波动 行业内规模较大的生产企业具备较强的与上 下游企业议价的能力, 可以及时调整定价手段以应对原材料价格波动 ; 中小型橡胶助剂生产企业因议价能力有限等原因, 利润受原材料价格波动的冲击较大 2 产业政策的影响橡胶助剂尤其是环保型橡胶助剂属于国家产业政策支持发展的产业, 该产业将保持较长的景气周期, 行业整体发展长期向好 与此同时, 随着世界各国环保政策和清洁生产政策要求的日益提高, 产业升级成为未来发展趋势之一 不具备清洁生产工艺的企业的产品将越来越难以进入各国市场, 生存空间更加有限 相比之下, 行业内技术领先企业的竞争力持续提高, 行业利润正逐渐向具有核心竞争力的企业集中 3 产品生产技术水平的影响各个企业技术水平 生产规模 盈利能力差异较大 一般中小型企业由于规模较小, 产品档次低, 生产技术落后, 整体竞争力和利润水平不高 而少数拥有成熟研发能力和先进技术装备的橡胶助剂生产企业, 通过自身持续创新, 生产出高品质 系列化 差异化 品牌化的产品, 确保自身利润的稳定增长 橡胶助剂产品的技术水平影响产品的性能, 产品的生产工艺和控制水平决定着产品质量的稳定性 随着未来橡胶制品行业, 尤其是轮胎行业对自身产品性能要求的逐步提高, 对于能生产出高质量和高性能的橡胶助剂产品的企业更加容易获得产品溢价 ( 七 ) 影响行业发展的有利因素与不利因素 1 有利因素 (1) 产业政策的扶持

137 橡胶种类繁多 用途广泛, 橡胶助剂在各种橡胶加工过程中必不可少, 并影响橡胶产品的功能 国家相关的产业政策将新型环保型橡胶助剂 加工型助剂 复合型橡胶助剂列为优先发展的高技术产业化的重点领域, 并从财政 税收等方面予以扶持 相关产业政策的制定与落实, 不仅是引导和促进橡胶助剂行业发展的重要因素, 还有助于推动我国橡胶助剂产业不断升级和转型, 提高行业内公司的自主创新能力和产业技术的水平 (2) 下游行业的稳定发展为我国橡胶助剂行业提供了广阔的市场在国际橡胶工业东移的大背景下, 我国橡胶助剂工业迎来快速增长的机遇 从 1985 年至 2015 年, 我国橡胶工业总销售收入由 109 亿元增长到 10,176 亿元, 规模增长了约 93 倍, 中国橡胶工业在全球市场的主导地位日益明显 根据中国橡胶工业协会提出的发展目标, 十三五 期间, 我国橡胶工业未来销售收入年均增长 7% 左右, 橡胶消费年均增长 6% 左右, 轮胎产量年均增长 5% 左右, 橡胶工业将持续稳定发展, 为橡胶助剂产业提供了广阔的市场 (3) 环保升级, 推动行业整合目前我国环保形势非常严峻, 国家节能减排的要求不断提高, 新修订的 环境保护法 对企业提出了更严格的监管要求 另外, 十三五 期间, 我国环保政策陆续实施以及轮胎绿色化浪潮的兴起, 绿色制造和清洁生产工艺成为橡胶助剂产业发展的重中之重 在环保高压的态势下, 环保治理不达标 运营不规范的中小企业将面临减产 停产甚至破产, 环保趋严将进一步推动橡胶助剂的行业整合 (4) 行业集约化程度不断提高有利于行业健康发展近年来, 我国特种橡胶助剂行业生产规模快速增长, 生产企业数量虽然较多, 但大多数企业规模较小, 行业内公司整体技术水平不高, 具有核心竞争力的企业数量有限 随着特种橡胶助剂行业集中度的不断提高, 整个行业的产品品质和技术水平等综合竞争力也将逐步提升, 进而巩固我国作为特种橡胶助剂的生产大国的地位

138 2 不利因素 (1) 竞争格局有待进一步整合近年来, 受益于橡胶工业的东移, 橡胶助剂行业高速发展, 但行业竞争规范的程度较低 大多数橡胶助剂生产企业规模较小, 发展战略不清晰, 产品附加值较低, 产品同质化情况严重, 无法满足下游行业客户的差异化要求, 在一定程度上影响了我国特种橡胶助剂企业在国际市场的整体竞争力, 行业竞争格局有待于进一步的整合 (2) 技术创新能力不足随着特种橡胶助剂行业下游应用领域的差异化需求和市场细分日益明显, 对特种橡胶助剂的应用性能 安全性和稳定性的要求也不断提高, 对助剂生产企业的技术创新能力提出了更高的要求 目前, 除国内少数产业规模较大的企业自主创新能力突出外, 行业内大多数企业面临着资金不足和研发设备及人员短缺的情形, 导致技术进步缓慢, 产品创新程度较低, 进而影响橡胶助剂企业技术升级 产品竞争力和盈利能力 (3) 原材料的价格波动特种橡胶助剂行业的主要原材料是基础化工产品, 其价格走势与原油价格走势密切相关 因此, 橡胶助剂行业的主要原材料价格受经济周期 国际原油价格 供求关系等诸多因素的影响, 呈现出持续波动趋势, 对橡胶助剂生产企业经营效益造成一定影响 ( 八 ) 行业技术水平及技术特点 1 我国橡胶助剂行业技术水平我国橡胶助剂生产起始于 1952 年, 较国外橡胶助剂行业起步较晚, 直至 20 世纪 80 年代 随着改革开放的深入, 子午线轮胎的国产化拉开了我国特种橡胶助剂快速发展的序幕, 并逐步发展产业化规模 高性能子午线轮胎的发展, 对橡胶助剂的数量 高效品种的比例提出了更高的要求, 进而刺激并带动了我国特种橡胶助剂行业技术的进一步发展

139 近年来, 受益于橡胶工业快速发展, 我国已成为全球橡胶助剂行业生产大国 21 世纪以来, 我国橡胶助剂已经进入稳定增长期, 在不断研发, 突破国际领先技术的同时, 我国橡胶助剂行业坚持科学发展, 以环保 安全 节能为中心, 大力推行行业清洁生产工艺和技术创新, 不断实现我国橡胶助剂产品绿色化 科技化和多样化的局面 橡胶助剂 十三五 发展计划 提出, 继续推进产品清洁工艺, 提高新产品开发力度, 加强企业科技创新能力, 提高自动化水平, 提高劳动生产率, 实现智能化生产, 加大微化工技术开发力度, 全面实现我国橡胶助剂强国战略 2 特种橡胶助剂行业技术特点国内特种橡胶助剂企业普遍存在产品单一 规模小 研发投入少 技术水平不高 自动化程度低 产品批次稳定性差等问题, 导致对轮胎品质影响较大, 无法满足高品质轮胎需求 彤程新材生产的特种橡胶助剂产品主要为橡胶用酚醛树脂 目前, 行业内酚醛树脂产品所采用的主要技术工艺如下 : 产品 PTOP 增粘树脂 PTBP 增粘树脂酚醛补强树脂间苯二酚粘合树脂 技术工艺简介以辛基苯酚 液体甲醛为原料, 在酸性催化剂作用下发生缩合反应以丁基苯酚 液体甲醛为原料, 在酸性催化剂作用下发生缩合反应以苯酚 液体甲醛为原料, 在酸性催化剂作用下发生缩合反应以间苯二酚 液体甲醛为原料, 在酸性催化剂作用下发生缩合反应 ( 九 ) 行业周期性 区域性和季节性 1 行业的周期性橡胶助剂产品主要应用于汽车轮胎等橡胶制品行业, 其行业周期与橡胶制品行业的周期基本保持一致, 与宏观经济形势形成正相关, 即当宏观经济处于上升周期时, 橡胶助剂行业也处于上升周期 ; 反之亦然 2 行业的区域性考虑到运营成本 客户服务等因素, 橡胶助剂行业的区域性较为突出, 主要围绕原材料生产地 橡胶制品特别是轮胎生产基地等形成极大产业带, 主要集中

140 下游橡胶制品行业游石油及化工产业其他橡胶制品上在华北地区 华中地区和华东地区 3 行业的季节性 橡胶助剂行业周期受橡胶工业波动的影响, 不具有明显的季节性 ( 十 ) 发行人所处行业与上下游行业的关联性及其影响 橡胶助剂产品的上游原料主要是各类石油化工产品 ; 下游市场主要是各类橡 胶制品的生产企业, 广泛应用于轮胎 橡胶软管 橡胶带 橡胶薄片和橡胶鞋底 等行业 石油化工行业其他化工行业 防老剂促进剂硫化剂及硫化活性剂特种橡胶助剂 轮胎行业胶带行业胶管行业胶鞋行业 1 上游原材料的供应情况 发行人主要产品为特种橡胶助剂, 其上游原材料主要为来自石油化工行业的 基础化工产品, 如苯酚 间苯二酚 异丁烯 二异丁烯 甲醛等, 供应充足, 其 价格的波动主要是受国内 外宏观经济形势和石油价格的影响 2014 年以来, 在全球经济放缓 国内经济发展步入 新常态 原油价格持续低迷的大环境下, 我国苯酚 间苯二酚 异丁烯 二异丁烯及甲醛价格整体走低并处于低位 2016 年 9 月,OPEC 八年来首次达成减产协议, 全球原油减产, 上述原料的价格有所回升 2 下游行业的需求情况 2002 年, 我国橡胶消费量达到 306 万吨, 居世界第一, 开始步入世界橡胶 工业大国之列 自 1985 年到 2015 年, 我国橡胶工业总销售收入由 109 亿元增 长到 10,176 亿元, 规模增长了约 93 倍, 实现利润由 13 亿元增长至 632 亿元,